中國銀行業(yè)分析報告

銀行業(yè)的行業(yè)分析第一篇產業(yè)結構篇一、國有商業(yè)銀行體制的演變我國的國有商業(yè)銀行體制包括兩個部分一是指國有商業(yè)銀行的內部組織架構二是在整個金融體系中所處的地位及功能不同時期各金融機構在整個金融體系中所處的地位,相互間的關系及其所發(fā)揮的主要功能是不同的解放前,我國銀行業(yè)幾乎是一盤散沙,銀行少,規(guī)模小,隨著新中國的成立,我國的國有商業(yè)銀行開始逐步建立下面分別從計劃經濟和市場經濟兩個時期來分析我國國有銀行的體制演變過程一1949年1979年時期在這個階段我國的金融體系初步建立,并逐漸形成“大一統(tǒng)”的高度集中的銀行體制。新中國金融體系的建立是通過組建中國人民銀行，合并解放區(qū)銀行，沒收官僚資本銀行改造私人銀行與錢莊，以及建立農村信用社等途徑實現(xiàn)的。新中國金融體系的誕生以中國人民銀行的建立為標志同時根據沒收一切官僚資本財產為國家所有的總政策，官僚資本銀行及其他金融機構采取由中國人民銀行直接接管的措施，其中的交通銀行和中國銀行根據它們過去的業(yè)務經營特點分別改組為專業(yè)銀行；交通銀行改組為長期投資銀行，中國銀行改組為外匯專業(yè)銀行。解放之初，還對民族資本銀行和錢莊進行了社會主義改造。直到1953年以前，基本上是以中國人民銀行為核心和骨干，但仍保存幾家專業(yè)銀行和其他金融機構的體系格局。在當時特定的歷史條件下，這種格局有利于國民經濟的迅速恢復，并有力地支持了國有經濟的發(fā)展。從1953年我國開始大規(guī)模有計劃地發(fā)展國民經濟以后，金融機構也按照當時蘇聯(lián)的模式進行了改造，并建立起一個高度集中的國家銀行體系，后來我們把它簡稱為“大一統(tǒng)”的銀行體系模式。這個體制一直延續(xù)到70年代末改革開放前夕，它的特點可以這樣概括中國人民銀行實際上是那時我國唯一的一家銀行，它的分支機構按行政區(qū)劃逐級普設于全國各地，各級分支機構按總行統(tǒng)一的指令和計劃辦事，它既是金融行政管理機關，又是具體經營銀行業(yè)務的經濟實體，是作為政權機構和金融企業(yè)的體而存在；它的信貸，結算，現(xiàn)金出納等制度，基本出發(fā)點都是為了嚴格監(jiān)督和保證中央高度集中的計劃任務的執(zhí)行和實現(xiàn)。金融體制是經濟體制的組成部分，“大一統(tǒng)”金融體制正是高度集中的計劃經濟管理體制的必然產物，在這種特定的經濟體制下，“大一統(tǒng)”的金融體制指揮協(xié)調一致,便于政策貫徹,也利于全局控制在第一個五年計劃期間,在60年代初的三年經濟調整期間,這種金融體制曾十分明顯地表現(xiàn)出自己的效率和優(yōu)點但是高度集中的計劃經濟模式與社會生產力發(fā)展的要求不相適應,不能使社會主義制度的優(yōu)越性得到應有的發(fā)揮突出的問題是統(tǒng)得過多過死,忽視商品生產,價值規(guī)律和市場調節(jié)作用從這樣的思路和標準來觀察“大一統(tǒng)”金融模式的缺點就非常明顯,那就是只靠行政手段，不用經濟手段從而整個金融系統(tǒng)缺乏活力，尤其是缺乏自主權的基層金融機構，更無法發(fā)揮主動性，積極性。（二）從1979年開始至今不斷推進和深化國有商業(yè)銀行的改革。黨的十一屆三中全會以來，隨著經濟體制改革的全面鋪開以及向縱深的不斷推進，在金融領域也進行了一系列改革，其中對金融機構體制的變革就是一項極為重要的內容，變革大致可以分為以下兩個階段；第一階段（19791993），主要是突破過去那種高度集中體制朝多元化方向改革，這個階段，開始建立獨立經營，實行企業(yè)化管理的國有專業(yè)銀行。1979年2月，為適應首先開始于農村的經濟體制改革，再次恢復中國農業(yè)銀行，中國人民銀行的農村金融業(yè)務全部移交中國農業(yè)銀行經營。1979年3月，專營外匯業(yè)務的中國銀行從中國人民銀行中分設出來，完全獨立經營這是適應對外開放和對外經濟往來發(fā)展要求的必然結果。1979年，中國人民建設銀行也從財政部分設出來。1983年進一步明確建設銀行是經濟單位，是全國性的金融組織，除仍執(zhí)行撥款任務外，同時也可以開展一般性銀行業(yè)務。1984年1月，中國工商銀行也最后從中國人民銀行分設出來。它的成立是建立中央銀行體制的一個關鍵性步驟，也標志著中國人民銀行自此開始專門行使中央銀行職能，完全擺脫具體銀行業(yè)務，原來的“大一統(tǒng)”金融體制正在向多類型多層次的格局演變。第二階段的金融機構改革是自1994年展開至今的，雖然94年以前專業(yè)銀行已經紛紛從人民銀行獨立出來成為經濟實體，它們開始在各自分工的領域內按信貸規(guī)律辦事，實行企業(yè)化經營，但由于它們是全國性的國家銀行，擔負著執(zhí)行國家政策的任務，因而又很難充分實現(xiàn)這些要求。隨著發(fā)展社會主義市場經濟的全面鋪開，專業(yè)銀行體制也開始暴露出明顯的局限性及不適應性，其中一個最大問題是政策性信貸與商業(yè)性信貸混營的問題，這既不利于銀行貫徹效益性原則，也不利于政策性業(yè)務的開展。為此1994年正式啟動了國家專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行轉軌的改革；成立國家開發(fā)銀行，中國進出口銀行，中國農業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行。承擔原來由國家專業(yè)銀行辦理的政策性金融業(yè)務，推動專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉化，而對冠以國有獨資商業(yè)銀行的要求是，通過建立和完善法人治理結構，現(xiàn)代企業(yè)組織結構，內部經營管理結構以及權力，責任，利益，風險結構，形成市場經濟條件下現(xiàn)代企業(yè)所具有的自我激勵和自我約束機制，逐步向現(xiàn)代商業(yè)銀行過渡。國有商業(yè)銀行改革的前景目標是明確而美好的，可是道路卻非一帆風順，改革不是一蹴而就的事情，隨著改革的進一步深化，國有商業(yè)銀行也日益暴露出其先天固有的弱點，舊體制下的陳疾逐漸成為束縛改革腳步的桎梏。二、銀行業(yè)其關聯(lián)產業(yè)房地產，證券業(yè)，信托業(yè)，保險業(yè)，建筑業(yè)，制造業(yè)三、產業(yè)關聯(lián)關系在商業(yè)銀行中的若干應用一深化對相關產業(yè)認識,為信貸投向提供參考產業(yè)關聯(lián)分析既深化了對單個行業(yè)的分析,也為商業(yè)銀行信貸結構調整以及未來信貸投向提供了一定的參考。例如,由于附加價值各構成要素是企業(yè)償還款的主要資金來源,因此從這個角度來說,產業(yè)附加價值率越高即中間投入率越低,相應的償債能力就越強,信貸風險較小。反之,則反映償債能力較弱、信貸風險較大。二強化產業(yè)鏈金融,打造相應金融產品或服務體系根據產業(yè)鏈條及產業(yè)或產品特點,以核心企業(yè)為依托,加大金融產品創(chuàng)新及業(yè)務流程優(yōu)化力度,批發(fā)性地營銷其上游供應企業(yè)和下游銷售企業(yè),為不同產業(yè)客戶提供全方位、一條龍的金融產品及服務。三部分業(yè)務營銷的重點產業(yè)選擇1保險業(yè)務營銷的重點產業(yè)。從產業(yè)對保險業(yè)服務消耗的絕對量看,批發(fā)和零售貿易業(yè)、道路運輸業(yè)、建筑業(yè)、水上運輸業(yè)、商務服務業(yè)、公共管理和社會組織、專業(yè)技術及其他科技服務業(yè)、居民服務和其他服務業(yè)、保險業(yè)主要為對再保險業(yè)務的需求,下同、房地產業(yè)、住宿業(yè)等11個產業(yè)對保險業(yè)服務的需求最多,合計占全部保險業(yè)服務的70,理應成為保險業(yè)務拓展的重點領域。2租賃業(yè)務營銷的重點產業(yè)。租賃業(yè)務有利于企業(yè)迅速提升技術裝備水平、降低資產負債率,未來市場潛力巨大。而租賃業(yè)務的開展,也有助于商業(yè)銀行落實抵押、控制信貸風險,提高產品交叉銷售能力以及緩解目前流動性過剩問題。3投行業(yè)務營銷的重點產業(yè)。對于企業(yè),尤其是大型企業(yè)而言,向上整合上游原材料企業(yè),向下整合下游終端產品生產企業(yè)或銷售渠道,有助于降低生產成本、提升企業(yè)價值。在主要原材料價格居高不下的背景下,企業(yè)進行產整合的需求日益增長,結合產業(yè)鏈關系及具體市場環(huán)境,可以及時挖掘典型產業(yè)直型并購重組、財務顧問等投行業(yè)務以及相關融資業(yè)務需求。四、銀行產業(yè)結構優(yōu)化與升級的思路1積極進行業(yè)務創(chuàng)新,形成合理的收入來源結構。首先,要促進銀行業(yè)務結構的多元化。目前,中間業(yè)務發(fā)展水平已成為評價銀行優(yōu)劣的重要標準,成為銀行管理水平及服務能力的綜合體現(xiàn)。商業(yè)銀行應主動調整收益結構,大力加快中間業(yè)務發(fā)展,提高投資及交易類收入占比積極優(yōu)化投資結構,大力開拓發(fā)展財務顧問等投資銀行業(yè)務,以多種方式開展資本營運業(yè)務,提高投資和非資產類的收益水平,逐步建立信貸利差收入、投資收益、中間業(yè)務收入協(xié)調推動的多元化收益結構,培育高增長、可持續(xù)的盈利能力。其次,要加大金融創(chuàng)新力度。流動性過剩折射的不僅是一個時期資金多少的問題,而且折射出社會融資方式的變化以及金融脫媒的現(xiàn)象。對此,商業(yè)銀行應當加快傳統(tǒng)經營模式和經營結構的轉型,使其逐步由單一銀行存貸款銷售商變成兼營存貸款、債券、證券、保險、基金、黃金、外匯等多種金融商品的綜合銷售商。一是利用金融市場的創(chuàng)新,逐步改變銀行體系流動性相對過剩的問題。二是大力發(fā)展理財業(yè)務,推動商業(yè)銀行金融產品的創(chuàng)新。三是推動資產負債管理方式的創(chuàng)新。2推動中小型銀行發(fā)展,改善銀行業(yè)區(qū)域結構。我國應在審慎監(jiān)管的前提下,在銀行業(yè)的對內、對外開放方面采取更加積極的措施,主要包括發(fā)展民營銀行,繼續(xù)鼓勵開辦更多的區(qū)域性或地方性的商業(yè)銀行,加強國內金融機構與外資金融機構的合作,吸引民間資本對現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行、農村和城市信用社等中小銀行進行改造,發(fā)展各種股份制銀行等。在目前的制度環(huán)境和銀行業(yè)機構框架下發(fā)展民營銀行,對促進我國銀行產業(yè)結構的改革、打破國有商業(yè)銀行的壟斷局面、提高銀行業(yè)競爭水平和效率,以及緩解民營企業(yè)融資難的問題有著重要意義。3構建完善的弱勢金融機構體系。首先,要發(fā)揮政策性銀行的功能和作用。政策性銀行要轉變?yōu)楦臃鲜袌鼋洕枰摹⒇攧丈峡沙掷m(xù)、有競爭力的開發(fā)性金融機構。在提供國家財力許可的政策性金融服務的同時,不斷拓寬業(yè)務范圍,更好地為欠發(fā)達地區(qū)、“三農”等提供更持久的金融服務。其次,要發(fā)展更加近農民和農村金融需求的新型小額信貸組織,加快以自然人和企業(yè)發(fā)起的農村小額信貸組織試點。最后,應當探索建立具備弱勢金融功能的其他新型金融服務組織。穩(wěn)步推進“小額擔保貸款創(chuàng)業(yè)培訓信用社區(qū)建設”的有機聯(lián)動機制建設發(fā)展大宗農產品期貨市場等。此外,在弱勢群體金融服務上,可以結合我國情況建立相應的金融服務機構。比如,成立處理助學貸款、助業(yè)貸款的專門機構,負責處理此類貸款。第二篇產業(yè)組織篇一、銀行行業(yè)現(xiàn)狀1國有銀行壟斷中國金融市場的局面未改變金融市場的壟斷程度可以從銀行資產份額中窺見一斑，截止2007年5月,在我國的金融資產總額中,銀行資產的比重為7342,其中,國有商業(yè)銀行四家資產比重為55,190K,12家股份制商業(yè)銀行的資產比重為12390K,城市商業(yè)銀行為584，其他金融機構資產占金融資產總額的比重為2658，在這里,其他金融機構還包括外資銀行農村合作銀行等銀行金融機構,非銀行金融機構如信托投資公司租賃公司和保險公司等所占的份額就會更少了，因此,我國國有商業(yè)銀行的壟斷地位仍未改變,非銀行金融機構的資產份額雖有所提高,但仍需進一步發(fā)展。2我國銀行的業(yè)務相對滯后我國銀行業(yè)務無論是在貨幣市場還是在證券市場,發(fā)展都相對滯后“在貨幣市場上,國內銀行固守傳統(tǒng)業(yè)務領域,走單一的零售業(yè)務路線,復合型的業(yè)務類型極少涉足,同時缺少抗擊金融風險的防范措施和反應機制在證券市場上,以數(shù)據說明截至2007年末,我國債券市場余額達1233萬億元“從債券市場余額與GD尸的比率來看,我國的債券市場規(guī)模較小“該指標債券市場余額與GDP的比率由1997年的006提高到2007年底的049,增長了7倍,但與美國債券市場的218相比,差距很大“截至2008年6月底,個國債券總額己達1374萬億元,但9150/0為國債政策性金融債和中央銀行票據,企業(yè)和公司債只占850K“可見我國債券市場目前還處于發(fā)展初級階段,市場潛力和發(fā)展空間非常巨大“我國股票市場的發(fā)展速度要快于債券市場,截至2009年7月底,深滬兩市已有1187家公司上市,滬深方兩市A股的總市值居全球第5位,如果加上港交所股票市值,A股和港股股票總市值排名全球第三位,僅次于美國和日本“但我國的股票市場的弊端依然顯著,有人為因素體制因素投機心理及股市管理不規(guī)范等因素制約著我國銀行業(yè)的業(yè)務發(fā)展。3國有銀行發(fā)展動力不足國有商業(yè)銀行壟斷地位的存在不是市場因素作用的結果,而是行政因素和政策壁壘的結果“壟斷帶來資源配置的不合理,造成資源利用效率的低下,形成國有商業(yè)銀行對內改革動力不足,對外學習借鑒意愿不強的現(xiàn)象“同樣,國有銀行的國有性質也不利于國家對銀行業(yè)的監(jiān)管,提高了金融風險發(fā)生的概率二、我國銀行業(yè)的SCP分析21市場結構S211市場結構的構成要素市場結構是指一個行業(yè)內,買方和賣方的數(shù)量及其規(guī)模分布產品差別的程度和新企業(yè)進入該行業(yè)的難易程度的綜合狀態(tài)“決定市場結構的因素主要有L交易雙方的規(guī)模和數(shù)量分布2產品差異化3市場份額4市場集中度5市場需求的價格彈性6進入壁壘的高低“按照產業(yè)組織理論關于市場結構構成的6因素來分析,3、4、6項,即市場份額市場集中度進入壁壘這三項是最主要的影響銀行業(yè)市場結構因素“市場份額各銀行的市場占有率比重和市場集中度少數(shù)幾個最大規(guī)模銀行所占的市場份額與與銀行業(yè)市場結構的關系非常緊密而進入壁壘的高低又直接涉及到銀行市場的潛在競爭對手的數(shù)量,從而影響到業(yè)銀行業(yè)市場結構的構成“212主要要素指標分析2121市場份額市場份額是標示各銀行市場占有率高低的一種測度工具“一般而言,市場份額與市場占有率成正比市場支配勢力就越大,市場份額所占的比重越大,表明單個或少數(shù)幾個企業(yè)的市場的競爭程度會越低,壟斷程度就越高“對市場份額的測度有多種方法,其中常用的衡量指標有存款比率RS,貸款比率RL,總資產比率RA,總利潤比率RP“其計算公式如下RS存款比率某銀行存款總額/同期商業(yè)銀行存款總額RL貸款比率某銀行貸款總額/同期商業(yè)銀行貸款總額RA總資產比率某銀行資產總額/同期商業(yè)銀行資產總額RP總利潤比率某銀行利潤總額/同期商業(yè)銀行利潤總額如下表所示從每個指標所涉及的銀行來看,在1998年到2008年這4個年份,四大國有商業(yè)銀行的RSR工和RA總體上呈下降趨勢,但下降的幅度較小四大國有商業(yè)銀行表中前四位2008年的RS之和為6484,RL之和為7359,RA之和為7652,仍占據較高的市場份額“相對應的新興股份制商業(yè)銀行的RSRL和RA總體上呈快速上升勢頭,但所占的比例較小“四大國有商業(yè)銀行的RP的變化較為復雜,初農行外,其它三個銀行都是兩位數(shù),遠較其它銀行為多,但我們應知道,這時四大國有銀行依照傳統(tǒng)寡頭壟斷的優(yōu)勢建立起來的“綜觀RP,所有商業(yè)銀行的利潤率在動蕩調整中呈現(xiàn)上升的趨勢“2122市場集中度市場集中度MARKETCONCENTRATIONRATE又是一個衡量市場結構的一個重要因素,它是用來衡量行業(yè)中不同地位企業(yè)的數(shù)目和相對規(guī)模的差異“市場集中度的高低集中體現(xiàn)了市場的壟斷或競爭程度“具體而言,一個企業(yè)的市場集中度如何,表明它在市場上的地位高低和對市場支配能力的強弱“市場集中度或市場占有率高,少數(shù)企業(yè)可以憑此左右產品價格,從而使整個市場的競爭能力下降,壟斷程度提高“經常使用的銀行業(yè)市場集中度測度的指標有行業(yè)集中率CRN赫希曼一赫芬達爾指數(shù)HHI洛倫茲曲線和基尼系數(shù)等“對比而言,在銀行業(yè)市場中,CRN和HHI測度的主要是占統(tǒng)治地位的幾家銀行的集中程度,對市場中其它的中小型銀行的數(shù)量與規(guī)模差異的標示作用不大而這一不足之處可以通過洛倫茲曲線和基尼系數(shù)可以明確的反映出來,而反映不出占統(tǒng)治地位銀行的集中程度“因此,實踐中把這四個測度指標結合起來討論我國銀行業(yè)的市場集中度“下面就用CRN來分析一下98至O8年銀行的指標數(shù)值在CR4中,在1998年一2008年這四個年份中,其存款份額都在64以上貸款份額超過73,甚至高于GLRYO資產份額也全部高于76凈利潤指標CR4值也在600K以上,甚至超過70,這說明四大國有商業(yè)銀行在中國銀行業(yè)中占據重要位置,在銀行業(yè)市場中仍保持著壟斷地位“從表中還可以看出CR4與CR10在存貸款和資產指標的數(shù)值比較接近,如存款的CR4與CR10兩者之差在30K一170K之間,而數(shù)值較大的年份主要是2008年,是1625,這說明四大國有商業(yè)銀行雖然仍居于壟斷位置,但其他股份制銀行的地位得到了提升,市場競爭程度加強“凈利潤指標的CR4和CR10值差在25一40之間,相差較大,這表明,較之國有商業(yè)銀行,股份制銀行的獲利能力要高得多,資源的有效配置率也高“從各項指標序列來看,只有凈利潤的CR4值在2001一2005年有所降低,其他如存款貸款資產指標的CR4和CR10值從1998一2008年均處于穩(wěn)定的下降過程,這種下降表明中國銀行業(yè)市場的競爭日漸加強,國有商業(yè)銀行的市場集中度和壟斷水平逐步降低“2123進入壁壘進入壁壘FLARRIERSTOENTRY是影響市場結構的重要因素,它是指潛在進入者要想進入目標市場所必須面對和處理的各種阻止性因素,主要有政策性壁壘，規(guī)模經濟必要資本量及埋沒費用產品差別化和絕對費用等“這些阻止性因素都屬于結構性進入壁壘的范疇,對阻止?jié)撛谶M入者的進入具有剛性,具有保護產業(yè)內已有企業(yè)的作用“下面主要介紹一下政策性壁壘從表中可以看出,我國商業(yè)銀行的市場準入仍采取行政審批制,對擬進入者的條件要求高“這種較高的準入條件限制了一些新的競爭主體的進入,維護了現(xiàn)有企業(yè)的壟斷地位,但從金融市場的發(fā)展來看,不利于市場競爭機制的形成,不利于金融資源的有效配置及銀行效益的提高和抵御金融風險的能。213市場結構小結通過以上對國有商業(yè)銀行的市場集中度的實證分析可以看出我國銀行業(yè)寡頭壟斷的市場結構依然存在“綜合表中的數(shù)據可以清楚地看出,除利潤率指標外,四大國有商業(yè)銀行各項指標值逐年下降,而股份制商業(yè)銀行各項指標值則逐年快速上升,這說明我國銀行業(yè)市場中各類新興成分所占的市場份額不斷加大,市場競爭水平不斷增強,而這并不能說明國有商業(yè)銀行壟斷地位的喪失,從表3一2中的各項數(shù)據可以反映出國有商業(yè)銀行的壟斷地位雖較之以往有所下降,但其RS、RI、RA和RP仍達到了70以上,因此其壟斷地位依然存在,只不過是壟斷的范圍和影響有所減弱“從利潤率方面來講,國有商業(yè)銀行和其他類型的銀行及金融機構的利潤率近年來都得到了較快提高,說明各種類型銀行的市場參與程度增強,資源配置不斷優(yōu)化,市場競爭能力增強“目前,國有商業(yè)銀行雖然占據著壟斷地位,但各類非國有商業(yè)銀行的市場份額不斷增大,競爭能力不斷增強,在未來的幾年里將會對我國銀行市場結構造成一定的沖擊,促進市場結構向更具活力與效率的競爭型轉變,國外多種形式的金融機構將進駐中國市場“截至2006年9月末,已經有22個國家共70多家的外國銀行在我國設立分支機構,其中設立分行和支行的有252家,設立法人機構的有14家,設立代表處的有242家“外資銀行總資產比例占我國銀行業(yè)總資產的2,已成為一支不可忽視的力量“外資銀行的進入使得我國金融市場的競爭更加激烈,這在一定程度上有助于我國市場結構的調整,降低國有商業(yè)銀行的市場壟斷程度,有利于市場的良性發(fā)展“針對于中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀和特點,要使國內商業(yè)銀行提高資源配置率和市場效率,政府有必要放寬金融準入退出政策,調整現(xiàn)有政策,改變寡頭壟斷的市場結構,提高企業(yè)的市場競爭力,充分發(fā)揮金融企業(yè)的市場主體地位“22市場行為C221中國銀行業(yè)價格行為分析定價行為是企業(yè)價格行為的一項主要內容“SCP范式中企業(yè)的定價行為主要有競爭導向定價行為需求導向定價行為需求差異定價行為成本導向定價行為和價格歧視行為等“企業(yè)依據自身的需求選取相適應的定價行為“雖然我國銀行業(yè)具有市場集中度高產品差異化低和進入退出障礙高等有利于市場定價行為的特點,但由于這種特點是在政府主導下形成的,對銀行業(yè)參與市場活動的約束力較強,使得它們沒有動力和壓力參與市場競爭,獲取壟斷利潤“同時,由于中央銀行的利率決定權和中國銀行進退的政府性行為,使得個體銀行呈現(xiàn)無定價權的價格行為,難以采取符合市場理性的價格行為參與競爭,追求市場利潤,從而導致市場競爭能力不強“222中國銀行業(yè)的非價格行為分析SCP范式中非價格行為主要是指企業(yè)采取的新產品研發(fā)產業(yè)政策企業(yè)促銷舉措等行為“我國銀行業(yè)具有寡頭壟斷的市場特點,在理論上有參與銀行產品和服務和營銷舉措的研發(fā)優(yōu)勢和動力,從而推動產品和技術革新“但是我國銀行業(yè)的寡頭壟斷市場結構不是在市場力量主導下形成的,它是政府行為的結果,國有銀行雖然占據寡頭地位,但是其研發(fā)創(chuàng)新的動力和壓力都不足,造成了國有銀行的非價格行為不具備市場動力因而缺乏市場活力“223中國銀行業(yè)規(guī)模調整行為分析企業(yè)組織結構調整是因為企業(yè)規(guī)模的縱向和橫向拓展企業(yè)經營業(yè)務的改變等因素而造成的“SCP范式中,主要就新資金的投入企業(yè)的橫向兼并與聯(lián)合多樣化業(yè)務的經營等方面來考察組織結構調整行為“企業(yè)的新資金的投入以及企業(yè)兼并與聯(lián)合是從企業(yè)的內涵與外延方面擴大了企業(yè)的規(guī)模,企業(yè)規(guī)模的擴大引起企業(yè)結構的調整,使得資源的配置得以優(yōu)化,使用效率提高多樣化業(yè)務經營能擴大業(yè)務范圍,抵御抗擊風險能力,能夠促使市場結構更趨于合理和穩(wěn)定“我國銀行業(yè)規(guī)模調整主要是以銀行間的兼并占主導,兼并的決定是由央行做出的,是一種政府行為而非獨立的市場行為“現(xiàn)實中,銀行機構按照市場規(guī)范自行退出的情況微乎其微,這是由于我國銀行的退出障礙過高,還沒有形成市場主導下的合理有效的退出機制而造成的“224中國銀行業(yè)多樣化的經營需求分析產業(yè)組織理論中多樣化經營是提高企業(yè)效率和市場占有率的有效途徑“我國的金融業(yè)己由分業(yè)經營分業(yè)管理逐步向混業(yè)經營混業(yè)管理方向發(fā)展“外資銀行在中國金融市場中,利用其已經成熟的多樣化經營策略抗擊金融風險,鞏固和發(fā)展其地位“這種多樣化經營的行為會沖擊我國的銀行業(yè)市場結構,我國銀行業(yè)要適應這種多樣化經營的市場行為,適應這種需求,調整寡頭壟斷的銀行業(yè)的市場結構“23市場績效P我國銀行業(yè)經濟績效的SCP分析可以從市場決定因素方面來考慮,但更為重要的是從政府行為方面加以理解“銀行業(yè)的經濟績效是由資源配置效率和生產效率著兩個方面來反映的,分別以利潤率和生產率這兩個指標來標示“231從資源配置效率的角度反映銀行績效我國銀行市場的政府主導權使得我國的金融資源大多掌握在國有商業(yè)銀行手中,而商業(yè)銀行業(yè)的定價權歸于央行,各商業(yè)銀行不能利用價格因素自由參與市場行為,對金融資源進行有效配置,獲得壟斷利潤“這種資源的高集中配置和銀行業(yè)主導權異位容易造成壟斷和資源利用的無效率,從而造成社會凈福利損失,使得資源配置效率低下和效率損失“232從生產效率的角度反映銀行績效我國的銀行業(yè)的寡頭壟斷的市場結構對促進銀行業(yè)的市場競爭行為具有遏止作用,它沒有形成規(guī)模經濟,也不存在研發(fā)和技術進步的動力,因此難以提高生產效率“生產效率不高可以通過如人均存貸款比率等的銀行指標的橫向比較中反映出“因此要提高我國銀行業(yè)的生產效率也需要改變我國現(xiàn)存的寡頭壟斷的銀行業(yè)市場結構233市場績效測定指標常用的測定績效的指標有利潤率、勒納指數(shù)和貝恩指數(shù)等。本文采用總資產利潤率和凈資產收益率來考察銀行的經營績效?？傎Y產利潤率用來衡量運用資產獲取利潤的綜合能力；凈資產收益率則用來衡量銀行的自有資本獲利能力。我們運用相關數(shù)據，計算出20002005年間我國銀行業(yè)的資產利潤率ROA和凈資產收益率ROE，分別如表1和標2所示。表120002005我國銀行業(yè)的經營績效（ROA測度）單位國有銀10家股份制工商銀行農業(yè)銀行建設銀行中國銀行14行平均行平均銀行平均200001389001330337302544018600438003660200101432004890195102422015730421303459200201432010530147202734016730350102978200300492005940674307581038520385203852200400422005341296105113047570343603814200505560002381108706143057570441704800年均01788005070626504423032450396703761表220002005我國銀行業(yè)的經營績效（ROE測度）單位國有銀10家股份工商銀行農業(yè)銀行建設銀行中國銀行14行平均行平均制銀行平均2000278022657480359919759200131108748036231011699242002366213401433353106185920031451391196140972212371090200418225724751019983110810732005133013116381176106913271253年均43514211418136331137993表1和表2顯示，20002005年間，我國銀行業(yè)的資產、資本盈利能力雖然仍然較低，但縱向來看，都有了一定提高11，特別2003年以后國有銀行的業(yè)績表現(xiàn)突出資產利潤率由平均不到02提高到了058，2003年后甚至超過了股份制銀行，其凈資產收益率也有了顯著提高。但從ROA的年均值來看，股份制銀行仍然要高于國有銀行，而且利潤率相對穩(wěn)定。而從ROE的表現(xiàn)來看，股份制銀行仍然全面領先于國有銀行。對比ROA和ROE，我們發(fā)現(xiàn)，股份制銀行的資本盈利能力比資產盈利能力更具優(yōu)勢，原因可能是因為股份制銀行的資本結構更為合理，而國有銀行具有的龐大資產規(guī)模在資本結構相對改善和效率提高等條件下可以轉變?yōu)楦偁巸?yōu)勢。ROA達到06是我國銀行業(yè)資產利潤率的監(jiān)管水平，達到1則接近國際銀行業(yè)的先進水平。從單個銀行來看，建設銀行的利潤率在國有銀行中最優(yōu)，特別是2004和2005年，從指標上看，已經達到1左右的國際先進水平；中國銀行2005年也達到了061。國家在2003年對建行和中行注資時要求兩家銀行的ROA在2005年底達到06，從指標上看，兩家銀行都已經達到了要求。股份制銀行中，總體而言上市公司的利潤率要好于非上市公司其中表現(xiàn)較好的浦發(fā)、招商、民生和中信等銀行，表現(xiàn)較差的是廣發(fā)和光大銀行。第三篇產業(yè)布局篇現(xiàn)代資本主義國家的銀行結構和組織形式種類繁多。按其職能劃分有中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、儲蓄銀行和各種專業(yè)信用機構。目前已基本形成了以中央銀行為中心，股份商業(yè)銀行為主體，各類銀行并存的現(xiàn)代資本主義國家銀行體系。由于研究的局限性，我們在本章以中國銀行業(yè)為主要研究對象中華人民共和國成立后，經過幾次改革，目前已形成了以中央銀行、銀行業(yè)監(jiān)管機構、政策性銀行、商業(yè)銀行和其他金融機構為主體的銀行體系。中國人民銀行是中國的中央銀行，中國人民銀行在國務院領導下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定，提供金融服務。作為主要由國家政府機構進行控制的銀行來說，其布局也遵循著普遍規(guī)律。1對中國銀行產業(yè)的布局的研究就我國的國情來說，我國銀行產業(yè)存在兩種性質的銀行，第一種是由我國國家政府直接參與控制與決策的國有股份制銀行，第二種是由國外資本家所控制的外資銀行。對于中國銀行產業(yè)的布局研究也將主要以我國國有股份制銀行為對象。11、國有股份制銀行在我國，國有銀行的布局決策是由國家相關部門機構根據相關調查，通過政府職能部門的相關審議之后所得出的，存在著很大一部分的政治因素以及國情。在我國，國有銀行的分布政策主要是根據當?shù)氐慕洕l(fā)展情況和當?shù)氐娜宋娘L俗習慣所制定的。總體來說比較注重三大產業(yè)的發(fā)展情況，例如，在農業(yè)收入比重大的地區(qū)或者省份，國有農業(yè)銀行和農村信用合作社的分布就較為廣泛；而在第三產業(yè)收入比重大的地區(qū)或者省份，那么其商業(yè)銀行以及招商銀行的分布則較為廣泛。除了相應的主流銀行以外，我國國有銀行呈現(xiàn)的是一種相互聯(lián)系相互作用的布局形式。在某一地區(qū)除了各自相應的主流銀行外，還會有其他國有銀行的分布網點，在農業(yè)銀行分布較為廣泛的地區(qū)則一定會出現(xiàn)其他例如商業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行等其他銀行的分行，這是我國銀行業(yè)最為普遍的現(xiàn)象。這也是我國國情所決定的又一大金融現(xiàn)象。除了各大國有銀行的相互作用以外，我國銀行業(yè)的布局機制也相對于其他西方資本主義國家有明顯的不同。我國的國有銀行的相關政策是由我國政府部門所制定的計劃制機制，享有國家直接決策的權利。除此之外，我國國有銀行也是我國對金融以及經濟市場的一大宏觀調控載體。國家通過改變相關銀行的相關政策達到一定的針對國內市場的宏觀調控的目的。12、外資銀行外資銀行的進入也是在我國經濟大開發(fā)達到一定階段后所出現(xiàn)的產物，自從中國加入了世界貿易組織以后，跨國經濟交流已經變得趨近普遍化，外資銀行的身影也漸漸地進入我國人們的眼中，匯豐、花旗摩根這些自言也漸漸用在了相應的貿易交流中。就外資銀行本身而言，它是以謀取最大化利益為首要前提，而不再是像國有股份制銀行業(yè)一樣，受政府的制約。外資銀行在我國主要集中在經濟發(fā)達的地區(qū)，而隨著我國經濟實力的不斷加強，越來越多的外國銀行選擇在中國設立相關的業(yè)務機構。2、影響中國銀行產業(yè)布局的因素縱觀我國銀行業(yè)大勢不難看出我國銀行業(yè)存貸款總額、余額及銀行機構和銀行資產的布局均表現(xiàn)出明顯的時空梯度。21地理因素就地理因素來說，我國銀行產業(yè)主要分為東部、中部以及西部三大板塊。上圖是19972006年我國東、中、西部地區(qū)的銀行存貸款總額比重表雖然我國銀行產業(yè)服務點遍布全國各大省市縣城以及村鎮(zhèn),但從各地區(qū)的存貸款總額可以看出，銀行產業(yè)較為發(fā)達地區(qū)集中在東部沿海發(fā)達城市，中西部地區(qū)則呈現(xiàn)依次遞減的趨勢，從地理上來看，銀行業(yè)的發(fā)展布局明顯傾向于地理位置比較靠近沿海的發(fā)達城市。對于銀行業(yè)的發(fā)展，地理位置明顯在一定程度上起到了比較重要的作用。如表一所示。22、社會經濟因素除去銀行存貸款總額以外，衡量銀行產業(yè)布局的因素同時還有銀行產業(yè)機構設置的比重。顯然，東部地區(qū)銀行機構的比重較中西部地區(qū)明顯增加了不少，而東部地區(qū)也正是我國社會經濟發(fā)達地區(qū)，經濟的高度發(fā)達帶動了資金的快速以及量化流動，也就造成了銀行產業(yè)的發(fā)達，從而促進了銀行機構設置的復雜以及多樣化。3、銀行產業(yè)布局的發(fā)展近年來，隨著我國經濟的高速發(fā)展，以及在金融危機中我國所扮演的重要角色，我國銀行產業(yè)也將面臨巨大的改變。31、國內銀行產業(yè)布局的改變隨著網絡時代的進步以及人民素質水平的提升，我國銀行產業(yè)除了傳統(tǒng)的銀行機構服務以外，正在努力加強網絡化進程的發(fā)展，以實現(xiàn)在傳統(tǒng)的產業(yè)結構布局之上同時結合網絡化、創(chuàng)新化的網上銀行新形勢的新時代目標，豐富傳統(tǒng)的銀行產業(yè)布局結構。除此之外，我國銀行業(yè)也將邁向國際化的腳步，不僅僅只局限于本國，也將同時向全世界各大經濟體邁出步伐，已達到全球化的偉大目標，實現(xiàn)產業(yè)布局由本國逐步邁向國際化的經濟發(fā)展戰(zhàn)略。32、國內外資銀行布局的發(fā)展從2003年至2007年，各外資銀行資產總額穩(wěn)步增長；在2008年和2009年中國政府實施經濟刺激計劃時期，各外資銀行資產總額停滯不前，但在2010年迎來再次增長。各外資銀行整體市場份額從2009年的17增長到2010年的183。然而，市場份額數(shù)字無法反映外資銀行如何繼續(xù)重新定義中國的細分市場。中國的各細分市場給各外資銀行提供了獲得穩(wěn)定及長遠發(fā)展的契機。2011年，各外資銀行面臨資金流動性緊縮的環(huán)境。中國人民銀行法定準備金率自2011年年初以來已經上調了六次。在宏觀經濟和金融環(huán)境更加不確定的環(huán)境下，外資銀行似乎更加關注他們的對華策略。未來三年將充滿挑戰(zhàn)性，外資銀行正在尋求戰(zhàn)略合作伙伴關系，并且在條件允許的情況下在金融行業(yè)的許多不同領域開展并購。事實上，在華外資銀行對中國市場保持樂觀態(tài)度的基礎是中國這個經濟體將通過經歷漸進而確定的過程不可避免的變得更加國際化。外資銀行認為，中國經濟的開放和人民幣向自由兌換貨幣過渡必將給外資銀行帶來更多發(fā)展機遇。外資銀行仍然相信，中國市場充滿機遇。他們同時相信，只有公平競爭，并且整個行業(yè)的監(jiān)管部門促進中國經濟的日益國際化，外資銀行才能利用這些機遇。開拓中國市場的決心依然堅定在華外資銀行的母公司堅決致力于開拓中國市場，這一點是顯而易見的。第四篇產業(yè)政策篇一、產業(yè)組織政策（一）我國銀行產業(yè)組織面臨的主要問題改革開放以來，中國推行了諸多卓有成效的銀行產業(yè)組織政策，如打破國有銀行的完全市場壟斷，引入不同所有制的銀行優(yōu)化市場結構，增加產業(yè)的市場競爭性。實際的績效也非常明顯，提高了整個銀行體系服務質量和經營效率，推動了國民經濟改革的順利進行，正面的效應比較顯著。下面把中國銀行產業(yè)組織中需要進一步深化改革的主要問題歸納如下1、從銀行結構與宏觀結構的關系看，銀行結構與經濟結構不對稱，滯后于經濟結構的演進。2、從市場結構的角度看，國有資本在我國寡占型市場結構中發(fā)揮著重要作用，市場結構不能完全按照市場化的要求深化改革。例如，我國金融市場結構的兩個突出問題是規(guī)模不經濟和缺少競爭活力。國有寡頭銀行盡管規(guī)模大，但規(guī)模卻不經濟，中小商業(yè)銀行小，規(guī)模不足，金融市場結構中缺乏競爭活力。提高我國商業(yè)銀行規(guī)模經濟、增強整體金融產業(yè)組織的競爭活力的措施之一是應該適度收縮國有銀行的規(guī)模邊界，鼓勵、允許新興商業(yè)銀行接管國有銀行的某些分支機構等。3、從市場行為方面看，我國銀行的利率和匯率等價格行為監(jiān)管受到嚴格監(jiān)管，尋租、逃避監(jiān)管等不規(guī)范非價格行為和過度競爭等扭曲的價格行為仍較為普遍。4、從市場績效方面看，我國銀行組織資源沒有與經濟結構實現(xiàn)良吐匹配，突出表現(xiàn)為中小企業(yè)融資困難，市場結構性供求矛盾突出，高集中的市場結構下是較低的市場績效，遠未達到規(guī)模經濟及其增長潛力。5、從產業(yè)組織政策方面看，我國目前銀行業(yè)的改革主要是由外部放松管制的改革推動的，而國有銀行經營效率偏低的問題并未從根本上得以解決，因此還需要從產業(yè)組織政策的角度對上述市場結構、市場行為和市場績效等問題的改革。我國銀行產業(yè)組織改革，應有助于提高國有銀行績效，并鼓勵新興商業(yè)銀行的發(fā)展，增進有效競爭，提高銀行產業(yè)自身效率私資源配置效率。（二）關于改進我國銀行產業(yè)組織政策的探討國家在制定和實施銀行產業(yè)組織政策時，應體現(xiàn)綜合性和互補性，形成一個政策體系。由于銀行產業(yè)組織政策受多種因素影響，這就決定了政府在制定、實施銀行產業(yè)組織政策時，需要制定一系列具有內在聯(lián)系，能產生互補效應的政策措施，形成一個完整的政策體系，以全面促進優(yōu)化銀行產業(yè)市場結構，規(guī)范市場行為，進而取得不斷改進的市場效果。政策建議1產業(yè)組織政策的基本原則及其與銀行產權改革的關系我國銀行產業(yè)組織政策應遵循市場經濟的基本原則，政策的主要出發(fā)點是建立健全銀行業(yè)的市場機制，加強市場的作用。2實現(xiàn)利率市場化，完善市場機制利率市場化就是金融產品的市場價格競爭。利率市場化的過程，也就是國有銀行真正商業(yè)化經營的過程。利率市場化有利于銀行科學確定經營成本和制定價格、合理配置資金資源，提高效益有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結構，銀行可根據貸款企業(yè)具體情況，調整利率水平，有效規(guī)避風險促使商業(yè)銀行經營管理部門白覺關注貸款市場的運行趨勢。3防止過度競爭、促進有效競爭銀行產業(yè)的市場行為是眾多銀行的競爭性經營行為在市場上的綜合反映。因此，銀行產業(yè)競爭政策的目標導向就是要規(guī)范銀行的競爭行為。由于近幾年來，中國銀行產業(yè)普遍存在過度競爭現(xiàn)象，同時又缺乏必要的競爭政策約束，致使各種不正當?shù)膬r格競爭、促銷競爭不斷發(fā)生，一些銀行甚至通過非法途徑獲取競爭對手的商業(yè)秘密。這意味著中國迫切需要制定銀行產業(yè)競爭政策，制定一系列相應的政策法規(guī)，使銀行的競爭行為有明確的法律規(guī)范私有制度保障，從而抑制銀行產業(yè)的無序競爭，實現(xiàn)有效競爭。銀行產業(yè)組織政策是在現(xiàn)實的社會經濟環(huán)境中進行的，因此外部環(huán)境至關重要。這些外部制約因索有國民經濟貨幣化和市場化的程度、工商企業(yè)自我約束機制的形成、各種類型的融資手段的發(fā)達程度和銀行政策執(zhí)行機鉤或銀行監(jiān)管部門如銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的獨立程度等。二、產業(yè)結構政策我國銀行業(yè)結構優(yōu)化的政策建議1我國銀行業(yè)市場結構改革應在東中西部區(qū)域實施力度有所差別的政策制度。為了實現(xiàn)東中西部區(qū)域經濟的協(xié)調發(fā)展，西部區(qū)域各省區(qū)更應加大銀行業(yè)市場結構改革的力度，從而使除四家國有商業(yè)銀行之外的股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村金融機構、中國郵政儲蓄銀行、外資銀行、非銀行金融機構等得到更快更好地發(fā)展并在總體上至少從寡占型即高集中寡占型轉變?yōu)楣颜夹图粗猩霞泄颜夹褪袌鼋Y構以縮小與東部區(qū)域的銀行業(yè)結構差距和經濟差距。2我國各省區(qū)在經濟增長過程中應注重非國有化進程加快與銀行業(yè)集中度降低的相互匹配，也就是說，我國各省區(qū)的國有企業(yè)改革應與銀行業(yè)市場結構改革同步進行。應繼續(xù)推進國有企業(yè)改革，加快我國尤其是中西部各省區(qū)的市場化進程，促進其經濟增長，進而實現(xiàn)其經濟結構、經濟增長與銀行業(yè)結構的良性互動。3我國應堅持銀行商業(yè)化改革、國有銀行股份制改造和“以上市促改革”不動搖。4我國今后銀行業(yè)市場結構改革應遵循區(qū)域有別的原則就東部而言，由于銀行業(yè)結構變遷與經濟增長己形成良性互動機制，應順其自然以收到無為勝有為的效果就中部而言，由于銀行業(yè)結構變遷與經濟增長僅是單向長期因果關系，應實施中部崛起的方針政策，以達到經濟增長帶動銀行業(yè)結構良性變遷的目的就西部而言，由于銀行業(yè)結構變遷與經濟增長不存在長期因果關系，應大力進行銀行業(yè)市場結構改革，以促使四大國有銀行之外的其他類型銀行和非銀行金融機構得到更快更好地發(fā)展，進而促進經濟增長并使得經濟增長帶動銀行業(yè)結構的良性變遷?？傮w而言，我國銀行業(yè)二十多年的改革大體遵循先市場結構改革后國有企業(yè)產權改革的思路。鑒于此，我們進一步認為，我國東部銀行業(yè)應著力于國有企業(yè)產權改革，而不是市場結構改革我國中部銀行業(yè)應二者并舉，不僅要深化市場結構改革，而且要推進國有企業(yè)產權改革我國西部銀行業(yè)的當務之急在于市場結構改革以實現(xiàn)銀行業(yè)結構變遷與經濟增長的良性互動，并在此基礎上嘗試進行國有企業(yè)產權改革。5由于我國銀行業(yè)結構的演變具有路徑依賴性，即當前銀行集中度會依賴于其前期水平，而前期水平會對當前水平起著正強化作用，因此我國銀行業(yè)市場結構改革應加大力度，應致力于通過外在的改革力量來減弱或消除這種正強化的路徑依賴性。6與東部相比而言，我國中西部銀行業(yè)的市場規(guī)模較小，其市場需求成長率較低，因而在當前西部大開發(fā)和中部崛起的大背景下，我國金融體制改革應實施偏斜于中西部的政策制度以擴大其銀行市場規(guī)模并提高其銀行市場需求成長率，從而降低其銀行集中度以促進其經濟增長。一、產業(yè)布局政策HTTP/FINANCECECN/BANK/SCROLL/200610/16/T20061016_8987352SHTML中國銀行業(yè)呈現(xiàn)多元競爭的格局根據中國加入WTO時簽訂的金融與貿易服務協(xié)議，2006年底我國將對外開放銀行業(yè)市場，取消所有現(xiàn)存的對外資銀行所有權、經營和設立形式進行限制的非審慎性措施，同時逐步放寬對新興商業(yè)銀行的限制。這意味著外資銀行、新興商業(yè)銀行將和四大國有商業(yè)銀行站在同一起跑線上，進行全面的競爭，從而使中國銀行業(yè)呈現(xiàn)出多元競爭的格局。外資銀行搶灘中國為了分享中國改革開放的成果，搶占銀行業(yè)市場，在全球范圍內優(yōu)化資產配置，以延續(xù)盈利的增長期，從20世紀90年代中期，外資銀行開始大舉進入中國。受自身條件的限制，它們通常采取參股國內銀行主要是新興商業(yè)銀行的戰(zhàn)略，借助國內銀行已有的市場網絡拓展業(yè)務。隨著中國政府逐步放開市場準入限制，外資銀行參股國內銀行的步伐越來越快。外資銀行參股中資銀行，拓展了品牌資源、網點資源和客戶資源，獲得了巨大利潤。新興商業(yè)銀行異軍突起我國的新興商業(yè)銀行包括股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行是20世紀80年代后期陸續(xù)組建的，其服務對象主要是快速發(fā)展的非國有經濟。城市商業(yè)銀行是1995年由城市信用社改制后成立的，其目的是為當?shù)卣⑵髽I(yè)集團提供金融服務，以支持區(qū)域經濟的發(fā)展。經過十幾年的改革，我國新興商業(yè)銀行得到了飛速的發(fā)展，除了通過引進境外戰(zhàn)略投資者擴張規(guī)模外，新銀行數(shù)量也逐年增加隨著銀行保護的解除和我國金融環(huán)境的寬松，將有更多的新銀行成立。有報道稱，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會已經同意江蘇省無錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、鎮(zhèn)江、揚州、鹽城及連云港等10家城市商業(yè)銀行在年內合并重組，成立新的股份制商業(yè)銀行，總部設在南京。此外，經國務院批準，中國郵政儲蓄銀行也將于近日掛牌成立。郵政儲蓄銀行主要從事對個人的存貸款、保險及其他特殊業(yè)務，不能經營對企業(yè)的貸款業(yè)務，由中國人民銀行負責對其實行監(jiān)管。目前，郵儲擁有315萬家分支機構和25億儲戶，存款余額超過1萬億元人民幣，占儲蓄總額9以上。中國郵政儲蓄銀行成立后，其規(guī)模將僅次于四大國有商業(yè)銀行，位居第五。四大國有商業(yè)銀行仍占主體面對外資銀行的搶灘和國內新興商業(yè)銀行的崛起，四大國有商業(yè)銀行的絕對壟斷優(yōu)勢日趨下降。以資產標準C4指數(shù)為例，1995年該項指標高達903，2002年則下降到785，2005年進一步降至539。隨著銀行業(yè)的完全開放，此項指標將進一步下降，這意味著四大國有商業(yè)銀行的壟斷優(yōu)勢會繼續(xù)減少。但是否可以就此認為四大國有商業(yè)銀行的優(yōu)勢將喪失殆盡呢筆者認為答案是否定的。在較長時期內，四大國有商業(yè)銀行仍將占據主體地位，原因有以下三點第一，四大國有商業(yè)銀行在長期經營中形成了廣泛的分支機構網絡、雄厚的客戶基礎和經營優(yōu)勢。四大國有商業(yè)銀行在每一個縣級以上的行政區(qū)域都設有分支機構，全國營業(yè)機構超過10萬家，擁有龐大而又穩(wěn)定的客戶群體，具有吸納居民儲蓄和發(fā)放貸款的天然優(yōu)勢，形成了聯(lián)系緊密的銀企合作關系，樹立了良好的信譽。四大國有商業(yè)銀行經過幾十年的積累，還形成了各自的獨特的業(yè)務優(yōu)勢。具體來說，中國銀行具備國際化優(yōu)勢，擁有全球布局的金融服務網絡；中國工商銀行是我國金融市場最大的人民幣結算行、證券及期貨交易清算行、個人住房按揭銀行和基金托管銀行，在城市存貸款業(yè)務方面領先；中國建設銀行在房地產貸款方面占優(yōu)；中國農業(yè)銀行營業(yè)網點分布最廣，在城鄉(xiāng)存貸款業(yè)務方面具有優(yōu)勢。四大國有商業(yè)銀行的這種網絡、客戶和業(yè)務的經營優(yōu)勢是外資銀行和新興商業(yè)銀行無所企及的，從而奠定了其在我國銀行體系中的主體地位。第二，政府強力支持四大國有商業(yè)銀行。四大國有商業(yè)銀行的貸款對象主要是占我國經濟主體的國有經濟部門，正是由于其對國有企業(yè)強有力的金融支持，才保證了我國宏觀經濟的穩(wěn)定和漸進式改革的成功。當然，其代價是四大國有商業(yè)銀行金融資源的低效率配置、大量政策性不良貸款的形成和相應的壟斷優(yōu)勢的削弱。因此，從更宏觀的漸進改革的層次考慮，政府往往對四大國有銀行實施保護，以強化其主體地位。例如，1998年國家向四大國有銀行注資2700億元人民幣；2003年底，國家將450億美元的外匯儲備注資中國銀行和中國建設銀行；2005年，國家又向中國工商銀行注資150億美元，以補充其資本金。政府的支持大大增強了四大國有商業(yè)銀行的競爭實力，從而使中國銀行業(yè)的競爭格局向對其有利的方向發(fā)展。第三，外資銀行和新興商業(yè)銀行沒有能力與四大國有商業(yè)展開全面競爭。盡管外資銀行和新興商業(yè)銀行有迅速擴張、占領市場的野心，但面對中國銀行業(yè)這塊大蛋糕，他們也只能心有余而力不足。因此，外資銀行和新興商業(yè)銀行往往有選擇地與四大國有商業(yè)銀行展開競爭。就信貸服務對象來說，主要瞄定三資企業(yè)和效益好的非國有企業(yè)等優(yōu)質客戶群；就業(yè)務種類來說，主要集中在高附加值和中間業(yè)務和高收益信貸業(yè)務，比如針對高收入人士的個人理財服務、信用卡業(yè)務、網上銀行業(yè)務、電話銀行業(yè)務、家居銀行業(yè)務和房地產信貸等；就地域分布來看，主要集中在長江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海經濟圈和北京、上海、廣州、深圳等富裕人口集中的城市及經濟比較發(fā)達的省會城市。因此，外資銀行和新興商業(yè)銀行的擴張雖然會對四大國有商業(yè)銀行造成沖擊，但不會撼動其在中國銀行業(yè)的主體地位。二、產業(yè)技術政策HTTP/FINANCESINACOMCN/CHANJING/B/20071025HTML中國商業(yè)銀行產品與技術創(chuàng)新目前現(xiàn)狀一、產品創(chuàng)新現(xiàn)狀1、從創(chuàng)新動力看，產品創(chuàng)新受制性強2、從品種看，產品創(chuàng)新品種少、借鑒性強、效益低二、技術創(chuàng)新現(xiàn)狀1、構建綜合化信息技術平臺2、支持開發(fā)金融產品、提供金融服務的科技創(chuàng)新日益發(fā)展3、風險管理技術創(chuàng)新薄弱中國銀行業(yè)產品與技術創(chuàng)新的政策建議創(chuàng)新戰(zhàn)略的要素和策略目前國際上產品創(chuàng)新的主要發(fā)展趨勢是金融產品衍生交易化、資產證券化