電大小抄金融統(tǒng)計(jì)分析計(jì)算題

金融統(tǒng)計(jì)分析計(jì)算題1下表是某商業(yè)銀行7個(gè)月的各項(xiàng)貸款余額和增長(zhǎng)速度序列月份98109811981299019902990399049905貸款余額115107117779118602120021122404增長(zhǎng)率075036120084請(qǐng)完成表格中空余的單元。利用三階滑動(dòng)平均法預(yù)測(cè)6月份的增長(zhǎng)率,并進(jìn)一步計(jì)算貸款余額。每步計(jì)算保留小數(shù)點(diǎn)后一位即可。作業(yè)3、解根據(jù)三階移動(dòng)平均法，六月份的增長(zhǎng)率為120十084十1143106，從而6月份貸款余額預(yù)測(cè)值為122404X1106123701億元2某國(guó)某年末外債余額856億美元，當(dāng)年償還外債本息額298億美元，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值3057億美元，商品勞務(wù)出口收入932億美元。計(jì)算該國(guó)的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國(guó)的債務(wù)狀況。作業(yè)3解負(fù)債率外債余額/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值28，該指標(biāo)高于國(guó)際通用的20的標(biāo)準(zhǔn)。債務(wù)率外債余額/外匯總收入92，該指標(biāo)力略低于國(guó)際通用的100標(biāo)準(zhǔn)。償債率當(dāng)年的還本付息額/當(dāng)年出口創(chuàng)匯收入額32，該指標(biāo)高于國(guó)際通用的25的標(biāo)準(zhǔn)由以上計(jì)算可以看到，該國(guó)的外債余額過(guò)大，各項(xiàng)指標(biāo)均接近或超過(guò)國(guó)際警戒線，有可能引發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)問(wèn)題，應(yīng)重新安排債務(wù)。3日元對(duì)美元匯率由12205變?yōu)?0569，試計(jì)算日元與美元匯率變化幅度，以及對(duì)日本貿(mào)易的一般影響。作業(yè)2解日元對(duì)美元匯率的變化幅度122、05105691XL001548，即日元對(duì)美元升值1548；美元對(duì)日元匯率的變化幅度10569122051100134，即美元對(duì)日元貶值134。日元升值有利于外國(guó)商品的進(jìn)口，不利于日本商品的出口，因而會(huì)減少貿(mào)易順差或擴(kuò)大貿(mào)易逆差。4下表是某公司X的1999年（基期）、2000年（報(bào)告期）的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，請(qǐng)利用因素分析法來(lái)分析各個(gè)因素的影響大小和影響方向。作業(yè)2X公司的財(cái)務(wù)分析表指標(biāo)名稱1999年2000年銷售凈利潤(rùn)率（）17621883總資本周轉(zhuǎn)率（次/年）080113權(quán)益乘數(shù)237206凈資本利潤(rùn)率（）33414344解A公司的財(cái)務(wù)分析表指標(biāo)名稱1998年1999年銷售凈利潤(rùn)率（）17621883總資本周轉(zhuǎn)率（次/年）080112權(quán)益乘數(shù)237206凈資本利潤(rùn)率（）33414344該分析中從屬指標(biāo)與總指標(biāo)之間的基本關(guān)系是凈資本利潤(rùn)率銷售凈利潤(rùn)率總資本周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)下面利用因素分析法來(lái)分析各個(gè)因素的影響大小和影響方向銷售凈利潤(rùn)率的影響（報(bào)告期銷售凈利潤(rùn)率基期銷售凈利潤(rùn)率）基期總資本周轉(zhuǎn)率基期權(quán)益乘數(shù)（18831762）080237229總資本周轉(zhuǎn)率的影響報(bào)告期銷售凈利潤(rùn)率（報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率基期總資本周轉(zhuǎn)率）基期權(quán)益乘數(shù)18831120802371428權(quán)益乘數(shù)的影響報(bào)告期銷售凈利潤(rùn)率報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率（報(bào)告期權(quán)益乘數(shù)基期權(quán)益乘數(shù)）1883112206237654凈資本收益率的變化報(bào)告期凈資本收益基期凈資本收益率銷售凈利潤(rùn)率的影響總資本周轉(zhuǎn)率的影響權(quán)益乘數(shù)的影響434433412291428（654）1003綜合以上分析可以看到A公司的凈資產(chǎn)收益率1999年相對(duì)1998年升高了1003個(gè)百分點(diǎn)，其中由于銷售凈利潤(rùn)率的提高使凈資產(chǎn)收益率提高了229個(gè)百分點(diǎn)，而由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的速度加快，使凈資產(chǎn)收益率提高了1428個(gè)百分點(diǎn)；由于權(quán)益乘數(shù)的下降，使得凈資產(chǎn)收益率下降了654個(gè)百分點(diǎn)，該因素對(duì)凈資產(chǎn)收益率的下降影響較大，需要進(jìn)一步分析原因。5利用下表資料，計(jì)算人民幣匯率的綜合匯率變動(dòng)率貨幣名稱基期報(bào)告期雙邊貿(mào)易占中國(guó)外貿(mào)總值的比重美元830128292420日元77575525英鎊12608012795215港幣107831081220德國(guó)馬克405224001210法國(guó)法郎121131199110（提示在直接標(biāo)價(jià)法下，本幣匯率的變化（）（舊匯率/新匯率1）100,每步計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位）作業(yè)2解先計(jì)算人民幣對(duì)各個(gè)外幣的變動(dòng)率對(duì)美元（182924/83012）1000106，即人民幣對(duì)美元升值0106對(duì)日元（1755/775）100258，即人民幣對(duì)日元升值258對(duì)英鎊（1127952/126080）148，即人民幣對(duì)英鎊貶值148對(duì)港幣（110812/10783）027，即人民幣對(duì)港幣貶值027對(duì)德國(guó)馬克（140012/40522）126，即人民幣對(duì)美元升值126對(duì)法國(guó)法郎（11199112113）101，即人民幣對(duì)美元升值101以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)，計(jì)算綜合匯率變動(dòng)率（010620）（25825）（14815）（02720）（12610）（10110）062從總體上看，人民幣升值了0626某證券投資基金的基金規(guī)模是25億份基金單位。若某時(shí)點(diǎn)，該基金有現(xiàn)金76億元，其持有的股票A（4000萬(wàn)股）、B（1000萬(wàn)股），C（1500萬(wàn)股）的市價(jià)分別為20元、25元、30元。同時(shí)，該基金持有的7億元面值的某種國(guó)債的市值為77億元。另外，該基金對(duì)其基金管理人有200萬(wàn)元應(yīng)付未付款，對(duì)其基金托管人有70萬(wàn)元應(yīng)付未付款。試計(jì)算該基金的總資產(chǎn)、基金總負(fù)債、基金總凈值、基金單位凈值。L解1基金總資產(chǎn)7600020400025X100030X1500777000，303000萬(wàn)元2基金總負(fù)債20070270萬(wàn)元3基金總凈值，基金總資產(chǎn)一基金總負(fù)債303000270302730萬(wàn)元4基金單位凈值基金總凈值基金單位30273025000012109元7已知某年度非金融企業(yè)部門的實(shí)物投資為142982億元，當(dāng)年該部門的可支配收入為70698億元。請(qǐng)根據(jù)下表給出的非金融企業(yè)部門的資金流量數(shù)據(jù)，分析該部門的融資特點(diǎn)。某年度非金融企業(yè)部門的資金來(lái)源數(shù)據(jù)單位億元數(shù)額1企業(yè)可支配收入70698資金來(lái)源2從其他部門借入（1）從金融機(jī)構(gòu)凈借入（2）從證券市場(chǎng)凈借入（3）從國(guó)外凈借入708194378794626086統(tǒng)計(jì)誤差1465相似題型已知某年度非金融企業(yè)部門的實(shí)物投資為118498億元，當(dāng)年該部門的可支配收入為F6324。1億元請(qǐng)根據(jù)下表給出的非金融企業(yè)部門的資金流量數(shù)據(jù)，分析該部門的融資特點(diǎn)某年度非金融企業(yè)部門的資金來(lái)源數(shù)據(jù)單位；億元3O|9MJAF數(shù)額L,9M4I資金來(lái)源1企業(yè)可支配收入632414|N1MMGV2B5S7P2從其他部門借人1從金融機(jī)構(gòu)凈橫人2從證券市場(chǎng)凈借人5U3從國(guó)外凈借人5421236893156716752統(tǒng)計(jì)誤差1045CHTY“MH9O解,S0W1U2WW/T0“H,I第一步計(jì)算如分析表其中，各種資金來(lái)源用于實(shí)物投賢的比重各種資金來(lái)潭實(shí)物投資X100非金融企業(yè)部門的資金籌集數(shù)額0A“E5CSS0Q結(jié)構(gòu)（）EC0|5資金來(lái)源1企業(yè)可支配收入6324153372從其他部門借人1從金融機(jī)構(gòu)凈橫人2從證券市場(chǎng)凈借人3從國(guó)外凈借人54212368930F6Q2Q567“VC6IJ3B16752,VXJSR4575311304814144GON1OO15DP9NR統(tǒng)計(jì)誤差10457IP088第二步；CG6NQ4YF從表中的結(jié)構(gòu)指標(biāo)看，企業(yè)進(jìn)行實(shí)物投資的資金，有5737來(lái)源于企業(yè)自有資金，有4575從其他部門借人在從其他E9門借人的部分中，以從金融機(jī)構(gòu)借人為主，占3113；4U/其次從國(guó)外借人占1414證券市插對(duì)促進(jìn)企業(yè)融資的作用非常有限，只占0488用兩只股票的收益序列和市場(chǎng)平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如下兩個(gè)回歸方程第一只R003015RM第二只R003411RM并且有E（RM）0020，2M00025。第一只股票的收益序列方差為00081，第二只股票的收益序列方差為00072。試分析這兩只股票的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況。作業(yè)2解第一只股票的期望收益為E（R）002114E（RM）00462第二只股票的期望收益為E（R）002409E（RM）00402由于第一只股票的期望收益高，所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股票。相應(yīng)的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（0004100036），即第一只股票的風(fēng)險(xiǎn)較大。從兩只股票的系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第一只股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)要高于第二只股票，22M14140001600031，占該股票全部風(fēng)險(xiǎn)的765（00031/00041100），而第二只股票有22M09090001600013，僅占總風(fēng)險(xiǎn)的36（00013/00036100）。9下面是五大商業(yè)銀行的存款總量數(shù)據(jù)，假設(shè)你是D行的分析人員，請(qǐng)就本行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況作出簡(jiǎn)要分析。作業(yè)4行別本期余額（億）比上月新增額（億）比上月增長(zhǎng)率（）金融機(jī)構(gòu)總計(jì)10276164128809127五行總計(jì)694730484126123A行2733316271551B行14798602186115C行8193305954073D行159412720611131E行3206718545274解本行存款市場(chǎng)本月余額占比占金融機(jī)構(gòu)的159412/102761641551在五大國(guó)有商業(yè)銀行中占比1594127/6947304229在五大國(guó)有商業(yè)銀行中位居第二，僅次于工行，但差距較大。從余額上看與農(nóng)業(yè)銀行的差距很小，收到農(nóng)行的較大挑戰(zhàn)。從新增占比來(lái)看，新增額占五大商業(yè)銀行新增額的20611/84126245，大于余額占比，市場(chǎng)分額在提高。但這是由于工商銀行的份額大幅下降所致。本行新增額占比要低于農(nóng)業(yè)銀行，由于兩行余額占比相差不大，這一現(xiàn)象需要高度重視。從發(fā)展速度上看，本行存款增長(zhǎng)率低于中行和農(nóng)行，僅大于工行。11有4種債券A、B、C、D，面值均為1000元，期限都是3年。其中，債券A以單利每年付息一次，年利率為8；債券B以復(fù)利每年付息一次，年利率為4；債券C以單利每年付息兩次，每次利率是4；債券D以復(fù)利每年付息兩次，每次利率是2；假定投資者認(rèn)為未來(lái)3年的年折算率為R8，試比較4種債券的投資價(jià)值。作業(yè)2解債券A的投資價(jià)值為PAMI1/1RTM/1RN100081/1008T1000/108320616781000/10831000其中T3債券B的投資價(jià)值為PBMI1IT1/1RTM/1RN100041004T1/1008T1000/108310704671000/10839008789其中T3由R1RQ1,R008得到債券C的每次計(jì)息折算率為R003923,從而，債券C的投資價(jià)值為PCMI1/1RTM/1RN10000041/1003923T1000/108327519431000/10831069027（其中T6）由R1RQ1,R008得到債券D的每次計(jì)息折算率為R003923,從而，債券D的投資價(jià)值為PDMI1IT1/1RTM/1RN10000021002T1/103923T1000/108311025841000/10839040907（其中T6）由上面的比較可以得到四種債券的投資價(jià)值由高到低為C、A、D、B12某兩只基金1999年110月的單位資產(chǎn)凈值如下表，試比較兩基金管理人經(jīng)營(yíng)水平的優(yōu)劣。月份19991199921999319994199951999619997基金A10123101341014510278102801031510320基金B(yǎng)10130101451013010258102201032510350解1兩基金的單位資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率為基金A1032010123L1946基金B(yǎng)1035010130L21722兩基金資產(chǎn)凈值的標(biāo)準(zhǔn)差為基金A0008943基金B(yǎng)00092333兩基金單位資產(chǎn)報(bào)酬串為基金A0194600089432176基金B(yǎng),02720009233235213某國(guó)某年第一季度的國(guó)際收支狀況是貿(mào)易賬戶差額為逆差583億美元，勞務(wù)賬戶差額為順差227億美元，單方轉(zhuǎn)移賬戶為順差104億美元，長(zhǎng)期資本賬戶差額為順差196億美元，短期資本賬戶差額為逆差63億美元。請(qǐng)計(jì)算該國(guó)國(guó)際收支的經(jīng)濟(jì)賬戶差額、綜合差額，說(shuō)明該國(guó)國(guó)際收支狀況，并分析該國(guó)外匯市場(chǎng)將出現(xiàn)何種變化。解經(jīng)常賬戶差額為逆差252億美元；綜合差額為逆差119億美元；該國(guó)國(guó)際收支總體狀況是逆差，且主要是由經(jīng)常賬戶逆差引起的。16根據(jù)下面連續(xù)兩年的存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表（表1），分析存款貨幣銀行派生存款的原因。作業(yè)1表1存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表單位億元19931994資產(chǎn)3974835174771國(guó)外資產(chǎn)29489440152儲(chǔ)備資產(chǎn)（1）準(zhǔn)備金及在中央銀行存款（2）庫(kù)存現(xiàn)金58321529445377760116922867833中央銀行券00004對(duì)政府債權(quán)74546015對(duì)非金融部門債權(quán)3089282864306對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)006450負(fù)債3974835174771國(guó)外負(fù)債22752378882對(duì)非金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)債（1）活期存款（2）定期存款（3）儲(chǔ)蓄存款（4）其他存款260877969291247914582956403567401238991943120516082503對(duì)中央銀行的負(fù)債968031031654對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債0035395債券228619576所有者權(quán)益23773291907其他（凈）900815002解題思路和步驟第一步計(jì)算如下分析表。第二步分析存款貨幣銀行負(fù)債方與貨幣有關(guān)的存款項(xiàng)目的變動(dòng)特點(diǎn)。第三步分析存款貨幣銀行資產(chǎn)操作的特點(diǎn)，指出存款貨幣銀行資產(chǎn)操作與貨幣創(chuàng)造的關(guān)系，給出結(jié)論。實(shí)際解題過(guò)程第一步存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債分析表單位億元19931994比上年增加增量結(jié)構(gòu)（）資產(chǎn)397483517477119991001國(guó)外資產(chǎn)29489440151453122儲(chǔ)備資產(chǎn)（1）準(zhǔn)備金及在中央銀行存款（2）庫(kù)存現(xiàn)金583215294453777601169228678317691628141151413中央銀行券0000004對(duì)政府債權(quán)745460138635對(duì)非金融部門債權(quán)3089282864307747656對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)0064506455負(fù)債397483517477119991001國(guó)外負(fù)債22752378881514132對(duì)非金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)債（1）活期存款（2）定期存款（3）儲(chǔ)蓄存款（4）其他存款26087796929124791458295640356740123899194312051608250958626976955933261792264923對(duì)中央銀行的負(fù)債96803103165636254對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債00353935435債券228619573306所有者權(quán)益237732919054257其他（凈）90081500259945第二步1994年，存款貨幣銀行經(jīng)派生后的存款總額為35674億元，比上年增加9586億元。其中，增加數(shù)量最多的是儲(chǔ)蓄存款，增量為5933億元，占全部增量的49；其次是活期存款，增量為2697億元，占全部增量的22。第三步1994年，存款貨幣銀行創(chuàng)造存款增加的主要原因是存款貨幣銀行對(duì)非金融部門的債權(quán)增加幅度較大，增量為7747億元。存款貨幣銀行通過(guò)加大對(duì)非金融部門的貸款，在貨幣創(chuàng)造的乘數(shù)效應(yīng)下，多倍創(chuàng)造出存款貨幣。17表2是某國(guó)家A，B兩年的基礎(chǔ)貨幣表，試根據(jù)它分析基礎(chǔ)貨幣的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)并對(duì)該國(guó)兩年的貨幣供應(yīng)量能力進(jìn)行比較分析。作業(yè)1表2某國(guó)家A、B兩年基礎(chǔ)貨幣表單位億元基礎(chǔ)貨幣其中發(fā)行貨幣金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款年份總量結(jié)構(gòu)（）總量結(jié)構(gòu)（）總量結(jié)構(gòu)（）總量結(jié)構(gòu)（）A20760100857441967347251312B20760100857441852341366318解第一、由表2可以看出，發(fā)行貨幣和金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款是構(gòu)成基礎(chǔ)貨幣的主要部分，相對(duì)于二者，非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款在基礎(chǔ)貨幣的比重較??；第二、A、B兩年的基礎(chǔ)貨幣總量未變，而且發(fā)行貨幣在基礎(chǔ)貨幣的比重也沒(méi)有變化；不同的是B年相對(duì)于A年，金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款比重下降而非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的比重相應(yīng)地上升，因此，該國(guó)家在貨幣乘數(shù)不變的條件下B年的貨幣供應(yīng)量相對(duì)于A年是收縮了。18表3是1994年到1999年我國(guó)儲(chǔ)蓄存款總量數(shù)據(jù)，試根據(jù)它分析我國(guó)相應(yīng)期間的儲(chǔ)蓄存款總量變化趨勢(shì)，并給出出現(xiàn)這種趨勢(shì)簡(jiǎn)單的原因。作業(yè)1表31994年到1999年我國(guó)儲(chǔ)蓄存款年份儲(chǔ)蓄存款（億元）199421519199529662199638520199746280199853408199959622解題思路第一步計(jì)算儲(chǔ)蓄存款的發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度；第二步畫(huà)出增長(zhǎng)速度變化時(shí)序圖；第三步根據(jù)圖和表，觀察儲(chǔ)蓄存款變動(dòng)的趨勢(shì)，分析相應(yīng)的原因。儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度計(jì)算表年份儲(chǔ)蓄存款（億元）儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度（）儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)速度（）1994215191995296621383819963852013030199746280120201998534081151519995962211212實(shí)際解題過(guò)程第一步如上表，計(jì)算出儲(chǔ)蓄存款的發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度；第二步如上圖，畫(huà)出儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)速度的時(shí)序圖；第三步由圖和表中可以看出，94年到99年我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款總量是逐年增加的（這與我國(guó)居民的習(xí)慣以及居民投資渠道單一有關(guān)），但是增長(zhǎng)速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢(shì)主要原因有第一，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的下降，居民的收入明顯下降；第二，自96年以來(lái)儲(chǔ)蓄存款利率連續(xù)7次下調(diào)，儲(chǔ)蓄資產(chǎn)的收益明顯下降；第三，安全性很高的國(guó)債，由于其同期利率高于同期儲(chǔ)蓄利率，吸引了居民的大量投資；第四，股票市場(chǎng)發(fā)展較快，盡管風(fēng)險(xiǎn)很大，但由于市場(chǎng)上有可觀的收益率，也分流了大量的儲(chǔ)蓄資金；第五，1999年起，政府對(duì)儲(chǔ)蓄存款利率開(kāi)征利息稅，使儲(chǔ)蓄的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上又有所降低。19對(duì)于兩家面臨相同的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的A、B銀行，假設(shè)其利率敏感性資產(chǎn)的收益率等于市場(chǎng)利率因?yàn)樗鼈兺讲▌?dòng)，它們資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同A銀行資產(chǎn)的50為利率敏感性資產(chǎn)，而B(niǎo)銀行中利率敏感性資產(chǎn)占70。假定初期市場(chǎng)利率為10，同時(shí)假定兩家銀行利率非敏感性資產(chǎn)的收益率都是8?，F(xiàn)在市場(chǎng)利率發(fā)生變化，從10降為5，分析兩家銀行的收益率變動(dòng)情況。解A銀行初始收益率為10058059B銀行初始收益率為100780394利率變動(dòng)后兩家銀行收益率分別變?yōu)锳銀行50580565B銀行50780359在開(kāi)始時(shí)A銀行收益率低于B銀行，利率變化使A銀行收益率下降25，使B銀行收益率下降35，從而使變化后的A銀行的收益率高于B銀行。這是由于B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大的比重，從而必須承受較高利率風(fēng)險(xiǎn)的原因。20以美國(guó)為例，分析說(shuō)明下列情況在編制國(guó)際收支平衡表時(shí)如何記帳（為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，資本與金融帳戶只區(qū)分長(zhǎng)期資本與短期資本）。（1）美國(guó)向中國(guó)出口10萬(wàn)美元小麥，中國(guó)以其在美國(guó)銀行存款支付進(jìn)口貨款。（2）美國(guó)由墨西哥進(jìn)口1萬(wàn)美元的紡織品，3個(gè)月后支付貨款。（3）某美國(guó)人在意大利旅游，使用支票支付食宿費(fèi)用1萬(wàn)美元，意大利人將所獲美元存入美國(guó)銀行。（4）美國(guó)政府向某國(guó)提供100萬(wàn)美元的谷物援助（5）美國(guó)政府向巴基斯坦提供100萬(wàn)美元的貨幣援用力。（6）美國(guó)居民購(gòu)買1萬(wàn)美元的英國(guó)股票解以美國(guó)為例，分析說(shuō)明有關(guān)情況在編制國(guó)際收支平衡表時(shí)如何記帳。（1）美國(guó)在商品項(xiàng)下貸記10萬(wàn)美元；美國(guó)在資本項(xiàng)下借記10萬(wàn)美元，因?yàn)橹袊?guó)在美國(guó)存款減少，即美國(guó)外債減少。（2）美國(guó)在商品項(xiàng)下借記1萬(wàn)美元；美國(guó)在短期資本帳下貸記工員萬(wàn)美元，因?yàn)槟鞲绾兔绹?guó)提供的短期貿(mào)易融資使美國(guó)負(fù)債增加。（3）美國(guó)在服務(wù)項(xiàng)目下借記1萬(wàn)美元，因?yàn)槁糜螌儆诜?wù)項(xiàng)目；美國(guó)在金融項(xiàng)目貸記1萬(wàn)美元，因?yàn)橥鈬?guó)人在美國(guó)存款意味這美國(guó)對(duì)外負(fù)債增加。（4）美國(guó)在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)目下借記100萬(wàn)美元，因?yàn)橘?zèng)送谷物類似于貨物流出；美國(guó)在商品項(xiàng)下貸記100萬(wàn)美元，因?yàn)楣任锍隹诒緛?lái)可以帶來(lái)貨幣流入。（5）美國(guó)在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)下借記100萬(wàn)美元；同時(shí)，在短期資本項(xiàng)下貸記100萬(wàn)美元，因?yàn)榫杩钤谖磩?dòng)時(shí)，轉(zhuǎn)化為巴基斯坦在美國(guó)的存款。（6）美國(guó)在長(zhǎng)期資本項(xiàng)下借記1萬(wàn)美元，因?yàn)橘?gòu)買股票屬于長(zhǎng)期資本項(xiàng)目中的交易；美國(guó)在短期資本下貸記1萬(wàn)美元，因?yàn)橛?guó)人會(huì)將所得美元存入美國(guó)銀行。21下表是一家商業(yè)銀行的有關(guān)資料，假設(shè)表中所有項(xiàng)目都以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值計(jì)算，所有的利息按年支付，沒(méi)有提前支付和提前取款的情況，也不存在問(wèn)題貸款。資產(chǎn)市場(chǎng)現(xiàn)值1000元利率有效持有期負(fù)債及資本市場(chǎng)現(xiàn)值1000元利率有效持有期現(xiàn)金50定期存款6509商業(yè)貸款85014可轉(zhuǎn)讓定期存單45410國(guó)庫(kù)券30012總負(fù)債1104股東權(quán)益96總計(jì)1200總計(jì)1200請(qǐng)計(jì)算每筆資產(chǎn)和負(fù)債的有效持續(xù)期和總的有效持續(xù)期缺口，并分析利率變動(dòng)對(duì)該銀行收益的影響。解3年期商業(yè)貸款的有效持續(xù)期是年6528501480391429同理可以計(jì)算其他資產(chǎn)和負(fù)債的有效持續(xù)期如下表所示資產(chǎn)市場(chǎng)現(xiàn)值1000元利率有效持有期負(fù)債及資本市場(chǎng)現(xiàn)值