個用均線構(gòu)建的股票交易系統(tǒng).ppt

1、,一個用均線構(gòu)建的股票交易系統(tǒng),什么是交易系統(tǒng)？,交易系統(tǒng)就是由相互關(guān)聯(lián)的交易規(guī)則構(gòu)成的一套完整的交易規(guī)則體系。 交易系統(tǒng)的4個部分： 1、方向：可不可以買 2、時機(jī)：何時買賣、交易信號、風(fēng)險評估 3、資金管理：買多少 4、交易心理管理：堅(jiān)守信念或隨機(jī)應(yīng)變,交易系統(tǒng)的四個要素,1、方向預(yù)測 方向預(yù)測回答買賣方向的問題。相對來說這一步最為簡易，因?yàn)閮r格變動簡而化之就是漲跌兩個方向。朝一個方向走錯了，那相反的方向就是正確的。有人認(rèn)為是三個方向，除了漲跌還有橫盤。但橫盤只是相對的、暫時的。只有漲和跌才是絕對的、永恒的。橫盤給交易帶來的問題可以通過時機(jī)抉擇和資金管理來解決。,交易系統(tǒng)的四個要素,2、時

2、機(jī)決擇 投機(jī)成功與否，很大程度上取決于你對機(jī)會的判斷能力。 股票交易中的機(jī)會，只出現(xiàn)于多空平衡被打破的那一刻，即圖表中的“臨界點(diǎn)”。好的時機(jī)抉擇能夠做到： 一、進(jìn)出場點(diǎn)位非常明確，止損點(diǎn)不但很好找，而且止損的幅度很小，在這個價位吃進(jìn)的單子很好處理。 二、是如果這一筆交易失敗了，下一步應(yīng)該采取的措施非常明確，即止損出來之后該怎么做應(yīng)該很容易選擇。好的時機(jī)就是進(jìn)可以攻，退可以守的時機(jī)。,交易系統(tǒng)的四個要素,3、資金管理 資金管理是要回答做多少的問題。在實(shí)戰(zhàn)交易中單量控制就是要達(dá)到兩個效果： 在交易中做對時要大幅度賺錢，做錯時要小幅度虧錢。做到這一點(diǎn)需要有良好的時機(jī)抉擇相配合，并嚴(yán)格設(shè)定止損位和止盈

3、位。同時需要注意兩個方面： 第一、在交易中堅(jiān)持采用金字塔式加碼； 第二、要恰當(dāng)?shù)靥幚碓诔霈F(xiàn)連續(xù)盈利和連續(xù)虧損后單量應(yīng)該放大還是縮小的選擇。,交易系統(tǒng)的四個要素,4、心態(tài)控制 個人心理控制能力很重要。實(shí)際上心態(tài)好壞與性格和經(jīng)驗(yàn)有關(guān)，隨著經(jīng)驗(yàn)的豐富，心理控制能力會逐步加強(qiáng)，可一旦涉及到性格方面的原因就不是經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蚪鉀Q的了。很多時候股票交易是需要膽量的，比如在行情經(jīng)過較長時間盤整面臨突破時，最好在連續(xù)錯誤時不斷加大單量。但在實(shí)際交易中連續(xù)出現(xiàn)錯誤時很少有人有勇氣加大單量，因?yàn)檫@需要極強(qiáng)的心理承受能力。絕大多數(shù)交易者會不自覺的在錯誤時減小單量。,使用交易系統(tǒng)的注意事項(xiàng),千萬不要認(rèn)為具有獲利能力的交易系

4、統(tǒng)可以保證你每筆交易都成功！任何的獲利都是由虧小贏大組成的，任何交易系統(tǒng)都有弱點(diǎn)，虧損不可避免。 另外，使用交易系統(tǒng)必須保持適當(dāng)?shù)撵`活和彈性。同樣的交易系統(tǒng)不同的人使用，交易結(jié)果一定不一樣。交易系統(tǒng)具有相對的機(jī)械性，而適當(dāng)?shù)撵`活就如潤滑油，可以保持這部機(jī)器更好的運(yùn)轉(zhuǎn)，這潤滑油就是你的交易能力和應(yīng)變能力。,交易系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn),1、可規(guī)避人性中心理層面的弱點(diǎn) 當(dāng)市場行情巨幅波動或非客觀的市場消息面彌漫時，人為心理易形成恐慌以致誤判行情?；蚴遣僮髁?xí)性包括：過于自信，或沒自信？過于貪心或是容易滿足？總是覺得價格過高，要等回檔才買進(jìn)，甚至認(rèn)為漲多了一定會回檔，所以忍不住放空賺短差？賺了錢先出場，賠了守長線等

5、。而且這些“人性弱點(diǎn)”很難克服-江山易改，本性難移，連專業(yè)投資者也不例外，所以國外各大基金經(jīng)理人都習(xí)慣采用“機(jī)械式電腦程式操作法”。,交易系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn),2、可增加操盤時效性及準(zhǔn)確度電腦可以即時大量運(yùn)算并以最短時間找出最合適的買進(jìn)或賣出點(diǎn)，協(xié)助交易者規(guī)避以往的失誤點(diǎn)以提高獲利。1、電腦不預(yù)設(shè)立場，不會有恐懼，貪婪情緒。（過多的主觀意愿或者偏見往往是操作失利的主因）2、訊號簡單明了，容易順勢賺取波段利潤。3、可以追求穩(wěn)定的報(bào)酬率。,交易系統(tǒng)的特點(diǎn),完整性 完整性，即其對投機(jī)過程的一個完整交易周期中的各個決策點(diǎn)，包括進(jìn)場點(diǎn)、退場點(diǎn)、再進(jìn)場點(diǎn)、再退場點(diǎn)等的條件都有明確具體的規(guī)定從而形成一個完整的決策鏈。

6、,交易系統(tǒng)的特點(diǎn),客觀性 即其決策標(biāo)準(zhǔn)體現(xiàn)的唯一性。如果條件集合(A)發(fā)生則決策B發(fā)生，這種因果關(guān)系具有唯一性。,市場投資者分類,直覺性交易者：靠自己直覺系統(tǒng)交易的人 系統(tǒng)性交易者：擁有一套經(jīng)過統(tǒng)計(jì)學(xué)或?qū)嵺`證明了的，能夠長期穩(wěn)定贏利的交易系統(tǒng)的人。,直覺性交易的特點(diǎn),直覺性交易不具有穩(wěn)定性：時好時壞，時賺時賠，最后讓投資者對自己的直覺失去信任，迷失了方向，已經(jīng)不知道走哪條路才是最正確的。 直覺性交易操作指令模糊：買入某只股票，通常都是感覺這只股票要上漲。但什么時候開始上漲，具體能漲到多少，并沒有清晰的概念。操作思維如果是模糊的，臨盤決斷的時候就會產(chǎn)生猶豫、舉棋不定。 直覺經(jīng)常被干擾：直覺會隨著

7、周圍的環(huán)境變化而改變。政策、消息、形態(tài)、漲跌都會影響著我們的交易直覺。 直覺性交易受心態(tài)影響較大：上漲了心態(tài)較好，下跌了心態(tài)變壞，不知所措 所以，直覺性交易并沒有辦法做到穩(wěn)定與持續(xù)盈利。,直覺性交易者的心理變化,上漲的時候越漲心越亂，下跌的時候越跌越心安。 當(dāng)有了贏利，就會產(chǎn)生高興的情緒 出現(xiàn)大幅度贏利，高興變激動 當(dāng)激動的情緒達(dá)到一定程度的時候，普通的投資者是經(jīng)不住市場的波動的，心里深處早已經(jīng)生出了獲利了解、落袋為安的想法，所以即使遇到大的行情也只是賺到很少的利潤 反觀虧損的時候，心情的緊張程度卻會隨著虧損的幅度增加而降低。 假如我們只虧了一點(diǎn)，會產(chǎn)生緊張的情緒。 如果出現(xiàn)大幅虧損，緊張的情

8、緒反而降低了，為什么呢？因?yàn)榫o張情緒的產(chǎn)生是因?yàn)椴恢?，只虧了一點(diǎn)的時候如果沒有賣出，多半人是不愿意在虧了很多的時候賣出的。所以雖然虧損增加了，卻堅(jiān)定了不進(jìn)行賣出的決定。如果繼續(xù)大幅下跌，這種決定將更加堅(jiān)定，所以不再不知所措，所以不再緊張，任由市場變化了。,系統(tǒng)性交易的特點(diǎn),通過經(jīng)過統(tǒng)計(jì)學(xué)或?qū)嵺`證明了的交易系統(tǒng)進(jìn)行操作； 有明確的買、賣、倉位控制原則 不受外界政策、消息、傳言的干擾； 可以冷靜的看待市場的漲跌，不受盈利與虧損而影響操作心態(tài)，對市場能夠做出客觀的研判；,交易系統(tǒng)的功效,理查德.丹尼斯是美國一位富有傳奇色彩的交易大師，他把幾千美元放在股市中賺到2億美元。美國的傳奇人物 艾肯哈特是

9、一位非常有名的基金經(jīng)理。 丹尼斯認(rèn)為：只要是智力正常的人，哪怕他從來不懂股市，只要掌握了一套好的交易系統(tǒng)，就能在股市中獲得成功。 艾肯哈特選擇了13個普通人作為培訓(xùn)者，丹尼斯用2周時間向這13人傳授他的一套交易方法。 培訓(xùn)后，由丹尼斯向這些人提供交易資金，然后讓他們獨(dú)立交易一年時間，進(jìn)行驗(yàn)證。 一年后，答案出來了，丹尼斯的觀點(diǎn)完全正確！受訓(xùn)的13人業(yè)績都很優(yōu)秀，其中有人的收益率甚至高出他們的師傅丹尼斯。,交易系統(tǒng)的功效,從這則故事中，我們可以看到建立交易系統(tǒng)，按原則計(jì)劃去交易的重要性。 由計(jì)劃交易取代隨意性交易：但是在很多人眼里，建立交易系統(tǒng)，按原則計(jì)劃交易的概念想當(dāng)模糊，他們過多重視股價預(yù)測，而對自己的交易行為稀里糊涂，充滿隨意性。 沒有交易原則和計(jì)劃就去買賣股票如同沒有設(shè)計(jì)圖紙就去建筑房屋一樣肯定要付出巨大代價。,我的均線交易系統(tǒng)簡介,我的均線交易系統(tǒng)簡介,如上圖，我的交易系統(tǒng)是由一根長期均線（120日線）和四根短期均線構(gòu)成的。 綠色向下箭頭為賣出信號。 黃色錢袋為買入信號。 目前上證指數(shù)四根短期均線向下發(fā)散，持續(xù)出現(xiàn)綠色賣出信號，表示大盤在走下降趨勢，此時宜空倉觀望。根據(jù)此信號我已經(jīng)空倉觀望2個月了?，F(xiàn)在我懶得去預(yù)測大盤會跌到哪里，只是靜靜等待黃色錢袋信號出