第1章 金融體系的構(gòu)成

1、.,金 融 學(xué),.,第一章 金融體系概述,本章教學(xué)目的和要求： 了解金融體系的涵義、作用，金融體系資金如何進(jìn)行流動(dòng)，以及分析金融體系的構(gòu)成要素及不可分割的關(guān)系。,.,本章知識(shí)點(diǎn)設(shè)置,.,1.1 金融體系及功能,一、金融體系的定義 金融體系或金融系統(tǒng)(financial system)： 由各種金融工具、機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)和制度等一系列金融要素的集合，是這些金融要素為實(shí)現(xiàn)資金融通功能而組成的有機(jī)系統(tǒng)。 個(gè)體工具機(jī)構(gòu)制度市場(chǎng)資金融通 通過(guò)該系統(tǒng)的運(yùn)行，完成價(jià)值的表現(xiàn)，資金的分配和重組。,.,二、金融體系在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位,經(jīng)濟(jì)學(xué)要解決的三大問(wèn)題(1970年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的第一位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Samuel

2、son薩繆爾森的經(jīng)濟(jì)學(xué)),.,1970年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主,.,經(jīng)濟(jì)學(xué)要解決的三大問(wèn)題,生產(chǎn)什么商品和生產(chǎn)多少？ 如何生產(chǎn)？ 為誰(shuí)生產(chǎn)？ 一方面，經(jīng)濟(jì)社會(huì)通過(guò)市場(chǎng)交換等方式將短缺資源分配給最需要的生產(chǎn)者和消費(fèi)者，另一方面，獲得資源的生產(chǎn)者和消費(fèi)者為其獲得的資源支付相應(yīng)的報(bào)酬。因此，一個(gè)經(jīng)濟(jì)體系必然形成物流和資金流。,如何進(jìn)行資源配置的問(wèn)題,.,生產(chǎn)單位,消費(fèi)單位,消費(fèi)和稅收支出流,商品和服務(wù)流,生產(chǎn)性服務(wù)流,收入流,經(jīng)濟(jì)體系中收入、支出與產(chǎn)品、服務(wù)的循環(huán)流動(dòng),.,金融體系的資金流動(dòng),資金富裕者進(jìn)行儲(chǔ)蓄；資金短缺者需要融資。金融體系為資金富余者和資金短缺者之間的資金融通提供了有用的渠道。 因此，

3、金融體系中的資金流動(dòng)不僅是為了滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)支付的需要，而且是為了滿(mǎn)足資金需求者融入資金、資金富裕者融出資金的需要。而后者已經(jīng)成為現(xiàn)代金融體系最基本的功能。,投資方,融資方,金融體系,.,1.2現(xiàn)代金融體系的基本構(gòu)成,.,一、現(xiàn)代金融體系的基本要素（p2327）,貨幣與貨幣制度 貨幣是商品生產(chǎn)與交換發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，通過(guò)為商 品計(jì)價(jià)、作為交換手段和支付手段等發(fā)揮交換媒介職能， 通過(guò)作為財(cái)富貯藏和保值增值的手段發(fā)揮資產(chǎn)職能。 一國(guó)對(duì)主權(quán)貨幣的各種規(guī)制形成了國(guó)家貨幣制度；各國(guó)對(duì) 國(guó)際貨幣的各種協(xié)議形成了國(guó)際貨幣制度。,.,匯率：兩種不同貨幣之間的兌換比率 信用與信用體系： 信用是指以還本付息為條件的

4、借貸活動(dòng)。 各類(lèi)信用機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成整個(gè)社會(huì)的信用體系。 利率：利息額與本金的比率，是衡量收益與風(fēng)險(xiǎn)的尺度。 金融工具：資金借貸或金融交易等金融活動(dòng)的載體,.,金融基本要素間是相互聯(lián)系不可分割的關(guān)系,.,二、金融體系的構(gòu)成,金融體系作為各種金融要素有機(jī)組合的一個(gè)整體，構(gòu)成金融體系的要素主要包括：作為交易對(duì)象的金融資產(chǎn)或金融工具、作為金融中介和交易主體的金融機(jī)構(gòu)、作為交易場(chǎng)所的金融市場(chǎng)和作為交易保障的金融制度。,.,（一）、金融工具：交易對(duì)象,金融工具：經(jīng)濟(jì)主體之間簽訂的金融契約或合同， 是金融市場(chǎng)交易的工具?？梢詫⒔鹑诠ぞ叽篌w分為債權(quán)類(lèi)、股權(quán)類(lèi)、衍生類(lèi)和合成類(lèi)四大類(lèi)金融工具。 金融資產(chǎn)：指那些具有

5、價(jià)值并能給持有人帶來(lái)現(xiàn)金流收益的金融工具。 在許多書(shū)中金融資產(chǎn)與金融工具的概念經(jīng)常被互相替換，其實(shí)金融工具包含金融資產(chǎn)。,股票,債券,.,（二）、金融機(jī)構(gòu)：交易中介,金融機(jī)構(gòu)（financial institution）又稱(chēng)金融中介機(jī)構(gòu)。其基本功能就是在間接融資過(guò)程中作為連接資金需求者與資金盈余者的橋梁，促使資金從盈余者流向需求者，實(shí)現(xiàn)金融資源的重新配置。 金融機(jī)構(gòu)的分類(lèi)（依據(jù)功能和作用）： 國(guó)家管理性金融機(jī)構(gòu) 政策性金融機(jī)構(gòu) 商業(yè)性金融機(jī)構(gòu) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu),.,（三）、金融市場(chǎng)：交易場(chǎng)所,金融市場(chǎng)（financial market）是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行投融資活動(dòng)的場(chǎng)所。 狹義的金融市

6、場(chǎng)：以金融工具為載體的交易場(chǎng)所。 廣義的金融市場(chǎng)：泛指貨幣借貸、資金融通、買(mǎi)賣(mài)票據(jù)和有價(jià)證券等所有金融交易活動(dòng)的總稱(chēng)。 金融市場(chǎng)是在不斷發(fā)展完善的。其發(fā)育程度也是一國(guó)金融體系發(fā)育程度的重要標(biāo)志。 世界上最大的證券交易市場(chǎng),股票交易的王者,.,閱讀材料: 梧桐樹(shù)協(xié)議,1653年，一群荷蘭移民忙忙碌碌地在紐約市曼哈頓島接近南端的地方豎起了一排高12英尺的原木墻，目的是保護(hù)自己免于遭受印第安人和英國(guó)人的襲擊和騷擾。32年后，一群測(cè)量人員沿著這排木墻畫(huà)下了建設(shè)街道的白線(xiàn)，并給這條還不存在的街道起了一個(gè)名字，WallStreet。,WallStreet,.,在此之后的100多年里，華爾街一直默默無(wú)聞，直

7、到1792年5月17日。 這一天，24個(gè)在街頭買(mǎi)賣(mài)股票的經(jīng)紀(jì)人聚集在華爾街68號(hào)前的一棵梧桐樹(shù)下，開(kāi)始討論起有價(jià)證券交易的條件和規(guī)則。討論的結(jié)果就是舉世聞名的梧桐樹(shù)協(xié)議。24位在協(xié)議上簽了字的經(jīng)紀(jì)人組成了一個(gè)獨(dú)立的、享有交易特權(quán)的有價(jià)證券交易聯(lián)盟。 這就是后來(lái)紐約證券交易所的雛形，1792年5月17日這一天也因此而成為了紐約證券交易所的誕生日。,唐提咖啡屋,.,梧桐樹(shù)協(xié)議,.,紐約證券交易所-世界上最大的證券交易市場(chǎng),.,紐約證交所外,紐約證交所內(nèi),證交所交易員,滄海桑田，一轉(zhuǎn)眼你的容顏已不在，只留下你的昨天，我的猜想.,.,（四）、金融制度：交易規(guī)則,金融制度(financial insti

8、tution)： 有關(guān)金融活動(dòng)、組織安排、監(jiān)督管理及其創(chuàng)新的一系列在社會(huì)上通行或被社會(huì)采納的習(xí)慣、道德、戒律和法規(guī)等構(gòu)成的規(guī)則集合。與金融市場(chǎng)、金融組織和金融活動(dòng)相關(guān)的各種規(guī)則的總和。它是金融運(yùn)行的行為規(guī)范和制度保障。 金融制度是多種多樣的有正式制度和非正式制度，有法規(guī)、道德、習(xí)慣，有總體法規(guī)），具體交易規(guī)則，也有內(nèi)部的制度規(guī)定。,.,插絮：非正式制度一個(gè)人們耳熟能詳?shù)墓适?一個(gè)東方的老太與一個(gè)西方的老太在天國(guó)見(jiàn)面。西方老太釋然地探口氣說(shuō)：“三十多年來(lái)，到今天為止，我終于把買(mǎi)房的欠款還清了！”東方老太無(wú)奈地探口氣說(shuō)：“積攢了三十多年的錢(qián)，直到今天我剛買(mǎi)下一所房子?！?評(píng)論：生活中的價(jià)值觀作為一種非正式的制度約束對(duì)人們的日常行為 有著極為重要的影響。 東方老太和西方老太第一回PK,西方老太勝出,.,次貸危機(jī)的爆發(fā),2008年開(kāi)始東方老太和西方老太進(jìn)行了第二輪PK。故事有了新的變化. 西方老太借了高額的銀行貸款，每月需要?dú)w還按揭貸款，在利率提升后，房子供不起了，銀行開(kāi)始收回房子。,東方老太勝出,.,作業(yè)題之二,未來(lái)的老太們第三次pk,誰(shuí)會(huì)勝出？ 要求： 有解說(shuō) 有背景 有表演,.,本章小結(jié),金融體系是各種金融工具、 機(jī)構(gòu)、 市場(chǎng)和制度等一系列金