北京變速箱項目財務分析報告

1、一、項目發(fā)展背景從全球汽車市場來看，自動變速箱滲透率均在不斷提升，且有進一步提升空間。全球汽車市場自動變速箱滲透率自2013年首次超過手動變速箱以來，全球自動變速箱占比在逐年提升，有望在2025年有望提升至65%以上。分區(qū)域來看，自動變速箱美日普及程度已經很高，滲透率分別為94%和84%，自動變速箱增量空間已經很小，歐洲和中國自動變速箱滲透率相對還比較低，未來發(fā)展空間還很大。中國市場從2005年以來，自動變速箱滲透率由20%一路上升，根據乘聯會2017年最新數據顯示，乘用車國內制造自動擋滲透率已升至60%左右。自主乘用車自動擋滲透率嚴重低于合資車型。自動變速箱過去十幾年滲透率快速提升，但發(fā)展很

2、不均衡，自主和合資車差距較大。合資車企由于掌握自動變速箱供應渠道，同時擁有品牌優(yōu)勢，在過去十幾年自動擋滲透率快速提升。最新數據顯示美系、法系、德系合資車自動變速箱滲透率普遍超過80%，日系合資車自動擋滲透率更是高達90%以上。而自主車企長期以來主打性價比，車型偏低端，目標消費群體多為5-15萬價格區(qū)間。這個價位區(qū)間的消費者對價格較為敏感，同時由于配套資源受限，因此自動擋滲透率僅為27%，嚴重低于合資車的發(fā)展水平。自動變速箱在全球的分部呈現明顯的地域特征。北美市場以AT為主，由于北美用戶對油耗不敏感、對舒適性要求高，且傾向于大排量車型，因此自動變速箱中A技術占據主流。歐洲市場以DCT為主，歐洲市

3、場手動擋的比例也相對較高，主要是用戶對油耗敏感、用戶注重操作性；近年來隨著DCT技術的不斷成熟，DCT正逐漸成為消費者選擇的重要方向。日本以CVT為主，主要是日本交通擁堵，小排量節(jié)油車型居多，且用戶對舒適性要求較高。而CVT的優(yōu)點正是舒適性和經濟性。因此日系車也是自動擋車型當中CVT占比很高的地區(qū)。二、項目總投資估算（一）固定資產投資估算本期項目的固定資產投資6789.46(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產年需用流動資金1233.50萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資8022.96萬元，其中：固定資產投資6789.46萬元，占項目總投資的84.63%；流動資金1

4、233.50萬元，占項目總投資的15.37%。2、固定資產投資及其構成分析：本期工程項目固定資產投資包括：建筑工程投資2407.56萬元，占項目總投資的30.01%；設備購置費2164.60萬元，占項目總投資的26.98%；其它投資2217.30萬元，占項目總投資的27.64%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產投資+流動資金。項目總投資=6789.46+1233.50=8022.96（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經濟評價財務測算根據規(guī)劃，項目預計三年達產：第一年負荷65.00%,計劃收入5460.65萬元，總成本4733.43萬元，利潤總額1159.61萬元，凈利潤869.71萬

5、元，增值稅150.79萬元，稅金及附加115.29萬元，所得稅289.90萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入6300.75萬元，總成本5300.76萬元，利潤總額1454.59萬元，凈利潤1090.94萬元，增值稅173.99萬元，稅金及附加118.07萬元，所得稅363.65萬元；第三年生產負荷100%，計劃收入8401.00萬元，總成本6719.06萬元，利潤總額1681.94萬元，凈利潤1261.45萬元，增值稅231.99萬元，稅金及附加125.03萬元，所得稅420.49萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產量等于當年產

6、品銷售量。項目達產年預計每年可實現營業(yè)收入8401.00萬元。（二）達產年增值稅估算達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=231.99萬元。（三）綜合總成本費用估算根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用6719.06萬元，其中：可變成本5673.22萬元，固定成本1045.84萬元，具體測算數據詳見總成本費用估算一覽表所示。達產年應納稅金及附加125.03萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1681.94（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=1681.9425.00%=420.49

7、（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1681.94（萬元）。2、達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=1681.9425.00%=420.49（萬元）。3、本項目達產年可實現利潤總額1681.94萬元，繳納企業(yè)所得稅420.49萬元，其正常經營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=1681.94-420.49=1261.45（萬元）。4、根據利潤及利潤分配表可以計算出以下經濟指標。（1）達產年投資利潤率=20.96%。（2）達產年投資利稅率=25.41%。（3）達產年投

8、資回報率=15.72%。5、根據經濟測算，本期工程項目投產后，達產年實現營業(yè)收入8401.00萬元，總成本費用6719.06萬元，稅金及附加125.03萬元，利潤總額1681.94萬元，企業(yè)所得稅420.49萬元，稅后凈利潤1261.45萬元，年納稅總額777.51萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=7.86年。本期工程項目全部投資回收期7.86年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產年投資利潤率20.96%，投資利稅率25.41%，全部投資回報率15.72%，全部投資回收期7.86年（含建設期），表

9、明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。對項目的環(huán)境保護設施要堅持“三同時”制度，實現項目的經濟效益、社會效益同環(huán)境保護效益全面、同步發(fā)展。建議項目承辦單位在項目建設中有關論證、設計、施工要緊密配合，對于建設過程中出現的問題應用科學的方法進行分析解決；在設計和施工中，要積極吸取國內外的相關建設經驗，采用合理、可行、有效的技術手段，確保工程萬無一失。建議項目承辦單位提前做好產品銷售渠道及銷售策略的策劃設計工作，積極引進營銷人才，使項目能夠順利實施并有利于項目后期的經營運作。七、市場預測分析變速箱供應商迎來爆發(fā)，零部件共生高速成長。在自動變速箱總成領域，國產DC

10、T多由整車廠主導，而CVT及AT則有較多獨立的變速箱企業(yè)，有望在這波消費升級的大潮中爆發(fā)，如萬里揚的CVT、東安三菱的6AT、盛瑞傳動的8AT等。在變速箱零部件領域，核心零部件大多由博格華納、博世等國外巨頭所把控，部分零部件供應商如雙環(huán)傳動、精鍛科技等切入變速箱齒輪等領域，有望高速增長。自動變速器涉及齒輪、軸承、摩擦片、密封件、液壓等多個行業(yè)，其中齒輪行業(yè)是中國機械通用零部件中規(guī)模最大的行業(yè)，就產值和銷售額而言，已排在世界前列，屬于齒輪制造大國。而在齒輪產值中汽車行業(yè)又占第一位，遠超50%。汽車齒輪主要有：圓柱齒輪、行星排、螺旋錐齒輪、直齒錐齒輪、同步器及齒環(huán)、分動器、取力器及各種總成產品。近

11、年來，國內齒輪行業(yè)集中度明顯提高，產業(yè)鏈初步形成，模塊化、專業(yè)化配套市場體系已經顯現。也有企業(yè)為自動變速器提供配套齒輪產品，但目前我國車輛齒輪行業(yè)的汽車自動變速器總成市場仍被進口技術或者外資產品主導控制，車輛動力總成的高水平傳動系統配套鏈有待進一步提高。國內自動變速器配套零部件制造企業(yè)必須從質量管理體系，設計、仿真及測試工程體系，產品開發(fā)人員及操作技術工人的培養(yǎng)及技術知識管理體系等著手，不僅要學習消化國外高水平的技術硬件，也要理解應用國外管理開發(fā)體系的軟件，從而扎實穩(wěn)步地進入供應鏈的第一梯隊。在液力變矩器、離合器方面，國內雖已有多年開發(fā)生產經驗，但與國外先進技術相比，還有很大距離。隨著國外最先

12、進自動變速器進入國內市場，會伴隨著許多零部件的本地化，這為國內企業(yè)的產品上臺階提供了一個好的機會。特別是像液力變矩器、離合器等機械類的產品，技術門檻較低，相對電子控制單元的開發(fā)生產而言投資不是特別高，完全可以與國外廠家競爭，關鍵是建立一套優(yōu)化的管理、開發(fā)、生產及知識積累體系。如陜西航天動力高科技股份有限公司、無錫液力機械有限公司沖焊生產的液力變矩器已達到一定的規(guī)模。國內離合器企業(yè)也有很多，如長春一東離合器股份有限公司、湖北三環(huán)離合器有限公司、浙江鐵流離合器股份有限公司等等，主要生產手動變速器離合器。為國內外資和合資自動變速器企業(yè)配套的液力變矩器、離合器生產目前也主要以外資和合資企業(yè)為主，采用國

13、外開發(fā)和生產的現成產品。中國自主品牌要取得進一步發(fā)展必須在國家指導下整合分散的小規(guī)模企業(yè)形成大規(guī)模公司，集中資金和技術力量才可以提高競爭力，達到國外先進企業(yè)的水準。在自動變速器液壓控制系統產品方面，同樣是以外資和合資企業(yè)為主，采用國外開發(fā)和生產的現成產品，國內企業(yè)很難進入其供應鏈。主要原因是國外汽車公司和變速器公司在開發(fā)某一型號自動變速器時，其配套廠家也在開發(fā)中確定，國內企業(yè)由于本身的實力不夠，很難在開發(fā)階段成為配套供應商。當這類自動變速器配置到合資企業(yè)在國內生產的汽車上時，配套廠商是不會重新尋找的。目前國內自主開發(fā)的自動變速器，其液壓控制系統技術往往依靠國外技術工程服務公司的支持，如IAV、

14、里卡多等等，在選擇配套供應商時，一般是采用國外知名的配套供應商，如博世、大陸、博格華納等的電磁液壓閥。但由于目標批量很小，配套商一般只提供現成的產品，或稍微改變參數，而不是為新自動變速器開發(fā)配套的產品。自動變速器液壓控制系統產品作為機械類產品，國內企業(yè)完全可以開發(fā)生產出先進水平的配套產品。自動變速器最關鍵的技術是其電子控制單元(TCU)以及相應的控制軟件。變速器控制單元(TCU)類似于發(fā)動機電子控制單元(ECU)即發(fā)動機管理系統(EMS)，目前世界上主要有日立、大陸、博世、愛信、電裝等公司提供。實現變速器各種功能如離合器控制、換擋控制以及換擋策略的應用層軟件一般由自動變速器廠家或汽車廠家開發(fā)。

15、國內本土企業(yè)在變速器控制單元(TCU)方面目前還沒有獨立開發(fā)出成熟的產品，合資公司則已經為中國市場開發(fā)低成本的TCU，以適應國內較低的標準要求和增加競爭力。八、行業(yè)發(fā)展趨勢汽車變速箱是用于協調發(fā)動機的轉速和車輪的實際行駛速度的變速裝置。汽車變速箱可以在汽車行駛過程中，在發(fā)動機和車輪之間產生不同的變速比，通過換檔可以使發(fā)動機在其最佳的動力性能狀態(tài)下工作。自動變速箱作為汽車核心零部件之一正迎來國產化良機，我國獨立第三方自動變速箱供應商有望在行業(yè)拐點異軍突起。近年來，自主整車崛起給內資零部件帶來發(fā)展機會，國內汽車消費正逐步向中西部滲透，帶來自主品牌整車崛起的大周期，內資零部件企業(yè)有望迎來同步提升機遇

16、。長遠來看，在汽車行業(yè)競爭加劇的背景下，國內零部件企業(yè)具備較強的成本優(yōu)勢，隨著國際汽車制造基地逐步轉移至我國等發(fā)展中國家，整車國產化帶動汽車零部件采購本土化，為國內汽車零部件產業(yè)鏈的培育帶來了良好的機遇。國內獨立的第三方自動變速箱供應商發(fā)展的最大突破口在于自主整車廠的崛起。在消費向中西部擴散及相關政策的支持下，自主品牌整車將有望成為最具增長潛力的細分子領域，而上游內資零部件企業(yè)也將會迎來提升周期。在自主崛起的大背景下，獨立第三方自動變速箱供應商有望實現彎道超車。我國自主品牌整車經過多年苦心經營已取得長足進步，但系統能力的提升仍有較長的路要走，其中核心零部件走強是自主品牌走強的必要條件之一。目前

17、自主品牌乘用車仍以配套MT為主，2018年手動變速箱配套率為61.4%，自動變速箱配套率僅39.6%，遠低于外資品牌，后續(xù)提升空間巨大。經過多年的發(fā)展以及汽車產業(yè)的推動，我國自動變速箱行業(yè)有了空前的發(fā)展，2018年我國自主生產自動變速箱市場規(guī)模達到472.4億元，同比上漲了27.88%，四年間平均年增長率達到32.15%。具體來看，國內市場上，DCT變速箱市場規(guī)模最大，CVT和AT次之，兩者差距不大，而AMT變速箱市場規(guī)模最小，并且是唯一有下降趨勢的種類。2018年，我國自主生產各類自動變速箱銷量為491萬臺，其中DCT變速箱銷售208萬臺，AT變速箱銷售152萬臺，CVT變速箱銷量125臺，

18、AMT變速箱銷量6萬臺，除了AMT銷量同比下降以外，其他三類變速箱市場銷量均比上年度同期有所上升。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入1601.082134.781982.291906.057624.212主營業(yè)務收入1461.571948.771809.571739.976959.882.1自動變速箱(A)482.32643.09597.16574.192296.762.2自動變速箱(B)336.16448.22416.20400.191600.772.3自動變速箱(C)248.47331.29307.63295.791183.182.4自動變速

19、箱(D)175.39233.85217.15208.80835.192.5自動變速箱(E)116.93155.90144.77139.20556.792.6自動變速箱(F)73.0897.4490.4887.00347.992.7自動變速箱(.)29.2338.9836.1934.80139.203其他業(yè)務收入139.51186.01172.73166.08664.33上年度主要經濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元7624.21完成主營業(yè)務收入萬元6959.88主營業(yè)務收入占比91.29%營業(yè)收入增長率（同比）33.88%營業(yè)收入增長量（同比）萬元1929.58利潤總額萬元1755.52利潤總

20、額增長率25.82%利潤總額增長量萬元360.25凈利潤萬元1316.64凈利潤增長率26.09%凈利潤增長量萬元272.41投資利潤率23.06%投資回報率17.30%財務內部收益率27.41%企業(yè)總資產萬元18891.66流動資產總額占比萬元28.31%流動資產總額萬元5347.68資產負債率49.15%主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米24298.8136.43畝1.1容積率1.251.2建筑系數78.52%1.3投資強度萬元/畝186.371.4基底面積平方米19079.431.5總建筑面積平方米30373.511.6綠化面積平方米1649.93綠化率5.43%2總

21、投資萬元8022.962.1固定資產投資萬元6789.462.1.1土建工程投資萬元2407.562.1.1.1土建工程投資占比萬元30.01%2.1.2設備投資萬元2164.602.1.2.1設備投資占比26.98%2.1.3其它投資萬元2217.302.1.3.1其它投資占比27.64%2.1.4固定資產投資占比84.63%2.2流動資金萬元1233.502.2.1流動資金占比15.37%3收入萬元8401.004總成本萬元6719.065利潤總額萬元1681.946凈利潤萬元1261.457所得稅萬元1.258增值稅萬元231.999稅金及附加萬元125.0310納稅總額萬元777.51

22、11利稅總額萬元2038.9612投資利潤率20.96%13投資利稅率25.41%14投資回報率15.72%15回收期年7.8616設備數量臺（套）7717年用電量千瓦時719926.3718年用水量立方米6383.3819總能耗噸標準煤89.0320節(jié)能率28.68%21節(jié)能量噸標準煤28.1122員工數量人152區(qū)域內行業(yè)經營情況項目單位指標備注行業(yè)產值萬元135485.83同期產值萬元114789.32同比增長18.03%從業(yè)企業(yè)數量家793規(guī)上企業(yè)家48從業(yè)人數人39650前十位企業(yè)產值萬元62794.75去年同期53166.33萬元。1、xxx公司（AAA）萬元15384.712、x

23、xx科技發(fā)展公司萬元13814.843、xxx科技公司萬元8163.324、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元6907.425、xxx投資公司萬元4395.636、xxx有限責任公司萬元4081.667、xxx科技公司萬元313.978、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元2574.589、xxx投資公司萬元2449.0010、xxx有限責任公司萬元1883.84區(qū)域內行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元43542.531.1同期增加值萬元36878.571.2增長率18.07%2行業(yè)凈利潤萬元15837.912.12016年凈利潤萬元13835.862.2增長率14.47%3行業(yè)納稅總額萬元23895

24、.853.12016納稅總額萬元21607.603.2增長率10.59%42017完成投資萬元46979.054.12016行業(yè)投資萬元18.44%區(qū)域內行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產值159379.81181113.42205810.712利潤總額45988.4852259.6459385.963凈利潤17099.0719430.7622080.414納稅總額11326.2312870.7214625.825工業(yè)增加值50103.8156936.1564700.176產業(yè)貢獻率13.00%17.00%18.78%7企業(yè)數量95211611486土建工程投

25、資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產工程13489.1613489.1623275.3723275.372029.421.1主要生產車間8093.508093.5013965.2213965.221258.241.2輔助生產車間4316.534316.537448.127448.12649.411.3其他生產車間1079.131079.131349.971349.97121.772倉儲工程2861.912861.914613.794613.79292.572.1成品貯存715.48715.481153.451153.4573.142.2原料倉儲

26、1488.191488.192399.172399.17152.142.3輔助材料倉庫658.24658.241061.171061.1767.293供配電工程152.64152.64152.64152.6410.893.1供配電室152.64152.64152.64152.6410.894給排水工程175.53175.53175.53175.539.744.1給排水175.53175.53175.53175.539.745服務性工程1812.551812.551812.551812.55114.945.1辦公用房879.44879.44879.44879.4463.735.2生活服務933.

27、11933.11933.11933.1164.756消防及環(huán)保工程511.33511.33511.33511.3336.486.1消防環(huán)保工程511.33511.33511.33511.3336.487項目總圖工程76.3276.3276.3276.32-144.747.1場地及道路硬化5045.52920.23920.237.2場區(qū)圍墻920.235045.525045.527.3安全保衛(wèi)室76.3276.3276.3276.328綠化工程1664.6858.26合計19079.4330373.5130373.512407.56節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤89.031.

28、1年用電量千瓦時719926.371.2年用電量噸標準煤88.481.3年用水量立方米6383.381.4年用水量噸標準煤0.552年節(jié)能量噸標準煤28.113節(jié)能率28.68%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元7612.681.1完成比例94.89%2完成固定資產投資萬元5508.102.1完成比例72.35%3完成流動資金投資萬元2104.583.1完成比例27.65%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產業(yè)工人工資1.1平均人數人1031.2人均年工資萬元5.351.3年工資額萬元508.452工程技術人員工資2.1平均人數人232.2人均年工資萬元5.312.3年工

29、資額萬元134.643企業(yè)管理人員工資3.1平均人數人63.2人均年工資萬元6.423.3年工資額萬元45.754品質管理人員工資4.1平均人數人124.2人均年工資萬元5.334.3年工資額萬元64.115其他人員工資5.1平均人數人85.2人均年工資萬元5.925.3年工資額萬元53.896職工工資總額萬元806.84固定資產投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元2407.562164.60186.376789.461.1工程費用萬元2407.562164.606345.701.1.1建筑工程費用萬元2407.562407.5630.01

30、%1.1.2設備購置及安裝費萬元2164.602164.6026.98%1.2工程建設其他費用萬元2217.302217.3027.64%1.2.1無形資產萬元1090.181090.181.3預備費萬元1127.121127.121.3.1基本預備費萬元607.63607.631.3.2漲價預備費萬元519.49519.492建設期利息萬元3固定資產投資現值萬元6789.466789.46流動資金投資估算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元6345.703738.003785.416345.706345.706345.701.1應收賬款萬元1903.71123

31、7.411427.781903.711903.711903.711.2存貨萬元2855.571856.122141.672855.572855.572855.571.2.1原輔材料萬元856.67556.84642.50856.67856.67856.671.2.2燃料動力萬元42.8327.8432.1342.8342.8342.831.2.3在產品萬元1313.56853.82985.171313.561313.561313.561.2.4產成品萬元642.50417.63481.88642.50642.50642.501.3現金萬元1586.421031.181189.821586.42

32、1586.421586.422流動負債萬元5112.203322.933834.155112.205112.205112.202.1應付賬款萬元5112.203322.933834.155112.205112.205112.203流動資金萬元1233.50801.77925.131233.501233.501233.504鋪底流動資金萬元411.16267.26308.37411.16411.16411.16總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元8022.96118.17%118.17%100.00%2項目建設投資萬元6789.46100.00

33、%100.00%84.63%2.1工程費用萬元4572.1667.34%67.34%56.99%2.1.1建筑工程費萬元2407.5635.46%35.46%30.01%2.1.2設備購置及安裝費萬元2164.6031.88%31.88%26.98%2.2工程建設其他費用萬元1090.1816.06%16.06%13.59%2.2.1無形資產萬元1090.1816.06%16.06%13.59%2.3預備費萬元1127.1216.60%16.60%14.05%2.3.1基本預備費萬元607.638.95%8.95%7.57%2.3.2漲價預備費萬元519.497.65%7.65%6.48%3建

34、設期利息萬元4固定資產投資現值萬元6789.46100.00%100.00%84.63%5建設期間費用萬元6流動資金萬元1233.5018.17%18.17%15.37%7鋪底流動資金萬元411.176.06%6.06%5.12%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元5460.656300.758401.008401.008401.001.1萬元5460.656300.758401.008401.008401.002現價增加值萬元1747.412016.242688.322688.322688.323增值稅萬元150.79173.99231.9

35、9231.99231.993.1銷項稅額萬元1344.161344.161344.161344.161344.163.2進項稅額萬元722.91834.131112.171112.171112.174城市維護建設稅萬元10.5612.1816.2416.2416.245教育費附加萬元4.525.226.966.966.966地方教育費附加萬元3.023.484.644.644.649土地使用稅萬元97.2097.2097.2097.2097.2010稅金及附加萬元115.29118.07125.03125.03125.03折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構

36、)筑物原值2407.562407.56當期折舊額1926.0596.3096.3096.3096.3096.30凈值481.512311.262214.962118.652022.351926.052機器設備原值2164.602164.60當期折舊額1731.68115.45115.45115.45115.45115.45凈值2049.151933.711818.261702.821587.373建筑物及設備原值4572.16當期折舊額3657.73211.75211.75211.75211.75211.75建筑物及設備凈值914.434360.414148.663936.913725.163

37、513.414無形資產原值1090.181090.18當期攤銷額1090.1827.2527.2527.2527.2527.25凈值1062.931035.671008.42981.16953.915合計：折舊及攤銷4747.91239.00239.00239.00239.00239.00總成本費用估算一覽表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元4517.072936.103387.804517.074517.074517.072外購燃料動力費萬元384.44249.89288.33384.44384.44384.443工資及福利費萬元806.84806.848

38、06.84806.84806.84806.844修理費萬元25.4116.5219.0625.4125.4125.415其它成本費用萬元746.30485.09559.72746.30746.30746.305.1其他制造費用萬元266.25173.06199.69266.25266.25266.255.2其他管理費用萬元139.1190.42104.33139.11139.11139.115.3其他銷售費用萬元417.65271.47313.24417.65417.65417.656經營成本萬元6480.064212.044860.056480.066480.066480.067折舊費萬元211.75211.75211.75211.75211.75211.758攤銷費萬元27.2527.2527.2527.2527.2527.259利息支出萬元-10總成本費用萬元6719.064733.435300.766719.066719.066719.0610.1可變