論上市公司對中小股東權益的保護畢業(yè)論文

1、鄭州大學自考本科畢業(yè)論文法律專業(yè)準考證號100212101426論文題目 論上市公司對中小股東權益的保護2014年09月14日9摘要，,關鍵詞,1、2、3、4、1、2、3、4、對中小股東權益保護的必要性和重要性保護中小股東權益是保護公司制度的基礎,保護中小股東權益體現(xiàn)股東平等原則,中小股東的權益保護是平衡股東利益沖突的重要手段 保護中小股東權利體現(xiàn)現(xiàn)代社會權利本位與民主思想 、我國中小股東權益保護現(xiàn)狀及存在的問題, 資本多數(shù)決定原則的濫用, 雙層制約機制不能有效發(fā)揮作用，”，”,，”，中小股東的權利意識淡薄, 中小股東行使權利的成本高,二、對中小股東權益保護措施及對策建議，小,，”，完善公司治

2、理，提高上市公司的質量 , 強化董事會職能，進一步完善獨立董事制度,加強上市公司內部控制機制，推行自我評估制度 完善上市公司信息披露制度, 完善法律體系，加大執(zhí)法力度,1、2、3、4、5、四 結束語II、 口 丿 I、111111111111111111111參考文獻JI 少 V 11)101314論上市公司對中小股東權益的保護眾多的大型公司中，由于單個股東持股份額很低，他的投票根 本不足以決定一次投票的結果。而如果股東意識到他的投票對最 終的結果無足輕重，那么他就完全有可能不去投票，因為以投票形 式參與公司決策是有成本的，包括經(jīng)濟成本和時間成本。作為多數(shù) 持股份額不大的中小股東來說，他們有理

3、由認為參與投票可以獲 得的收益將是很小的，并不足以補償其參與投票所付出的代價，因 而也就缺乏投票的動力。三、對中小股東權益保護措施及對策建議1、完善公司治理，提高上市公司的質量(1) 、改變“一股獨大”的局面國有股“一股獨大”制度安排下國有股東的諸多非理性行為， 是導致我國上市公司治理效率低下的癥結所在，也是我國上市公司股權結構優(yōu)化急需解決的問題。解決這一問題的首要出發(fā)點就 是要采取有效措施，穩(wěn)步實施國有股減持。對于已上市公司的現(xiàn)有 國有股份我們可以通過配售、回購或縮股等方式逐步降低其比重， 對于新上市公司，應有一個股權結構的新起點，從而以優(yōu)化的股權 結構上市。國有股減持具體實施過程中，應當遵

4、循市場原則，同時 要注意與引進外資、社會投資結構多元化結合起來。(2) 、上市公司由國有控股向法人控股轉變我國上市公司目前的股權結構主要是由國有大股東實施對公 司的控制，之所以導致公司治理效率低下，內部人控制以及對經(jīng)理 人缺乏有效約束等現(xiàn)象，其原因并不在于大股東控制這種治理模 式,而在于作為大股東的國家并不是一個以利潤最大化為目標的 經(jīng)濟人,經(jīng)濟人對于企業(yè)剩余索取權的追求是股東監(jiān)督的原動力 ， 也是保證大股東控制公司治理效率的一個前提條件。因此,我國上 市公司股權結構的調整方向應為將國有控股型公司轉變?yōu)榉ㄈ丝毓尚凸尽?3) 、積極培育機構投資者目前,我國機構投資者一般包括投資基金、 信托投資

5、公司、保 險公司以及有自主經(jīng)營權的證券經(jīng)營機構等，但其數(shù)量較少，與此 相對,我國的個人投資者數(shù)量多，但單個投資者所持股份卻很少， 難以有效參與企業(yè)經(jīng)營決策。針對這一矛盾，我們可以通過大力發(fā) 展機構投資者，借助其“聚沙成塔”的作用，使廣大中小投資者在 上市公司中的利益得到有效保證。具體來說,就是中小投資者首先 向機構投資者投資，然后再由機構投資者向上市公司投資，這樣， 通過機構投資者這一橋梁，就將廣大分散的中小投資者集中到了 一起,同時,也使中小投資者在上市公司采取相關經(jīng)營決策時，有了自己的“代言人”，從而使自身利益得到保障。2、強化董事會職能，進一步完善獨立董事制度我國目前上市公司董事會成員結

6、構不盡合理，董事會成員之 中,大部分為控股股東的代表，缺乏中小股東的代表。獨立董事制 度應是改革公司董事會，是保護廣大中小股東利益的一個發(fā)展方 向。(1) 、獨立董事的作用主要是在公司董事會中形成一種制衡 機制,防止公司大股東操縱公司董事會，損害公司中小股東的利益， 但為了切實使獨立董事發(fā)揮作用，獨立董事的選任和其報酬應由 中小股東決定，控股股東在決定這些事項時應當回避。(2) 、由于獨立董事是具有完全的意志，代表公司全體股東 和公司整體利益的董事會成員，因此，能夠保護中小股東的利益。 從美國和中國香港的經(jīng)驗來看.獨立董事制度的引入，對保證董 事會的獨立性.有效發(fā)揮其決策職能和對經(jīng)理的監(jiān)督職責

7、.維護 中小股東利益起了非常重要的作用。但在我國推行獨立董事制度.要結合我國資本市場的實際運作情況。作為公司董事的獨立 董事除了必須履行董事的一般職責外，我國的獨立董事的功能應 該主要定位于對控股股東及其上市公司的董事、經(jīng)營管理人員與 公司關聯(lián)交易的監(jiān)督機制、審查和評價。（3）、要引導獨立董事走向職業(yè)化，建議成立“中國獨立董事 工會”，確定獨立董事的薪酬制度、評價制度、自律監(jiān)管制度等 一系列制度，形成有效的獨立董事的激勵和制約機制。（4）、為了防止獨立董事失去應有的獨立性，獨立董事的任期 不宜過長，以3年為限,期限屆滿不得再在同一公司連任。且獨立 董事應當保證每年有一定的時間在所任職的公司履行

8、其職務。3、加強上市公司內部控制機制，推行自我評估制度（1）、加強內部審計的措施。 加強內部審計的獨立性。為了 更好地實現(xiàn)內部審計幫助企業(yè)實現(xiàn)目標的職能，內部審計機構需 借鑒國外立法，吸收證監(jiān)會相關有益規(guī)定并將其具體化，為保護 我國上市公司中小股東的合法權益提供一套切實可行的措施。四、結束語隨著我國股份公司和股票市場的發(fā)展，股份制在我國已成為 公有制實現(xiàn)的主要形式。股東、股票這些上世紀九十年代初在我 國還是個新事物到如今已全面進入我們的生活，我國的股東人數(shù) 愈來愈多，股權意識不斷覺醒，股民投資選擇也越來越理性。在 廣大的股東隊伍中，中小股東是主流，有著龐大的基數(shù)，因此若 不對中小股東提供充分有

9、效的保護，不僅僅關系到股東的個人利 益，而且關系到股份公司制度的存廢問題，更是關系到公有制的 實現(xiàn)問題。我國對股東權益的保護才剛剛起步，相信在不久的將 來，隨著人們對股東權益的認識加深及法學家對其研究的深入， 對中小股東權利的保護必然會呈現(xiàn)全新的面貌。12參考文獻劉新虹，論中小股東權益的保護，北大法律信息網(wǎng)，2014.7國務院法制辦，中華人民共和國公司法，2014.1李曉梅.淺談上市公司中小股東權利保護的完善.經(jīng)濟研3究參考，2008,(76).4長江商報，如何當好上市公司獨董，2014.9劉紀鵬，上市公司應保護中小股東利益，2014.96曾傳雯，論中小股東權益保護機制,2011年第10期7周

10、志明.論我國小股東權益的保護,2008 .:一個公司治理的視角.趙林海.中國上市公司小股東保護8商業(yè)研究，2005,(10).9萬俊毅.控股股東、實際控制權與小股東權益保護當代經(jīng)濟科學，2005,(01).10王雁：論股東代表訴訟制度，2006.8U系統(tǒng)的設計與研究PV8/A內嵌EEPROM的工藝和制程 研的研制，研究STR)調節(jié)器P屈議棧的實現(xiàn)的研究片究研制 研制用 的研制信號檢研制義站研究究與實現(xiàn)制統(tǒng)研究營內究研究與開發(fā) .實現(xiàn)控制面板的研制濁度儀的研制線切割機床短循環(huán)走絲方式研究C02K57802C35a802t57802t57802w5a802t578moocn01-5Q35SKiBivsivt/70ecede9SJ.丑一三于一于=三三三于=三三三于一器三三于三一一 W片片4W三于M一輕三三于一于片于C WW壟基奏SSSS 職片P列J工機能力究電n 壓單片 無系補斗乂生乂宅老黃h豐S j生挙一牛弋仝王一 bi生士.：蕓.乂 11O乂妄AArVid -芋屋二，I O基基一一基基基MS 一基HWt基P解系統(tǒng)IT臺豁究面污染測量儀的研制 門磨控備器控制造 勺譜在線監(jiān)測技術研轉換