南京新建白酒項目財務(wù)分析報告

1、一、項目發(fā)展背景從消費品研究框架的三個維度：品牌、渠道和產(chǎn)品對白酒行業(yè)的特點進行了總結(jié)，其中主要包括：1）品類單一，創(chuàng)新難度大；2）白酒行業(yè)市場容量巨大；3）核心競爭力是品牌，品牌稀缺性是白酒一項重要屬性；4）白酒呈現(xiàn)區(qū)域分布（分散性）名酒空心化，地方酒企較多；5）價格彈性高，各個價位段都能實現(xiàn)匯量，但不同價格帶的運作模式區(qū)別大；6）具有文化消費、聚飲消費的屬性，和餐飲關(guān)聯(lián)度高。對于消費品來講，一條典型的成長路徑就是跨品類延伸，比如康師傅和雀巢等企業(yè)都是通過品類創(chuàng)新來實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。不同于其他食品飲料子行業(yè)，白酒很難實現(xiàn)品類創(chuàng)新，具有典型“品類單一，品牌眾多”的特點。因此，白酒企業(yè)通常采用多

2、產(chǎn)品線的結(jié)構(gòu)來進行市場擴張，如洋河藍色經(jīng)典采用的是跨價格帶的品牌組合系列，而茅臺采用的是單一主導(dǎo)產(chǎn)品模式，依靠品牌拉力實現(xiàn)全國化高端產(chǎn)品的全覆蓋。據(jù)統(tǒng)計，目前國內(nèi)白酒行業(yè)的市場規(guī)模超過6000億人民幣，位居食品飲料板塊第一，白酒總市值超萬億，市值占比達到整個板塊的55%。2016年，我國白酒產(chǎn)量1358.36萬千升，同比增長3.23%，銷售收入6125.74億元，同比增長10.07%。整體來看，我國白酒行業(yè)目前總體規(guī)模（銷量）已經(jīng)趨于平穩(wěn)，未來將是存量博弈下的內(nèi)部結(jié)構(gòu)升級和集中度提升。白酒行業(yè)的市場容量巨大，但生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量眾多，據(jù)酒業(yè)協(xié)會不完全統(tǒng)計，目前我國白酒生產(chǎn)企業(yè)約有2萬多家，而上規(guī)模

3、的企業(yè)卻僅有1500余家。另外，不同地理區(qū)域?qū)Π拙莆幕?、口味和品牌的偏好也不盡相同，這就導(dǎo)致市場分散化現(xiàn)象明顯，市場集中度偏低。這種分散主要體現(xiàn)在兩個方面，一個是行業(yè)收入的分散，另一個是區(qū)域分布的分散。酒品類的價格跨度比較大，產(chǎn)品從10元的二鍋頭到1000的茅臺都有分布，并且在不同的價位段上都能賣上量。白酒行業(yè)的毛利率水普遍較高，其中高端品牌酒企的高毛利率尤為突出：據(jù)統(tǒng)計，2016年白酒行業(yè)平均毛利率為71%，凈利率為29%。相比之下，啤酒行業(yè)銷售毛利率僅在36%左右，凈利率僅為4%，大幅低于前者。在高毛利的優(yōu)勢下，白酒價格空間更大，利潤彈性更高，這就決定了白酒的渠道利潤允許多級分配，代理買斷

4、品牌+傳統(tǒng)經(jīng)銷+密集分銷+團購+電商，多渠道并存，可進行渠道和終端攔截。白酒是文化附著力很強的行業(yè)，其承載的社交禮儀、文化傳承等消費因素已經(jīng)超越了產(chǎn)品本身的價值，因此，白酒企業(yè)在市場推廣中會更多地挖掘和塑造其獨特的品牌形象，而品牌的訴求點主要包括歷史、傳統(tǒng)、文化、工藝等。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資8743.04(萬元）。（二）流動資金投資估算預(yù)計達產(chǎn)年需用流動資金2315.80萬元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項目總投資11058.84萬元，其中：固定資產(chǎn)投資8743.04萬元，占項目總投資的79.06%；流動資金2315.80萬元，占項目總

5、投資的20.94%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資3437.13萬元，占項目總投資的31.08%；設(shè)備購置費2980.06萬元，占項目總投資的26.95%；其它投資2325.85萬元，占項目總投資的21.03%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=8743.04+2315.80=11058.84（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務(wù)測算根據(jù)規(guī)劃，項目預(yù)計三年達產(chǎn)：第一年負荷55.00%,計劃收入11262.90萬元，總成本9729.79萬元，利潤總額8989.15萬元，凈利潤6741.86萬元，增值稅327.3

6、9萬元，稅金及附加183.81萬元，所得稅2247.29萬元；第二年負荷70.00%,計劃收入14334.60萬元，總成本11874.01萬元，利潤總額11577.93萬元，凈利潤8683.45萬元，增值稅416.67萬元，稅金及附加194.53萬元，所得稅2894.48萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入20478.00萬元，總成本16162.45萬元，利潤總額4315.55萬元，凈利潤3236.66萬元，增值稅595.25萬元，稅金及附加215.96萬元，所得稅1078.89萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設(shè)備相對價格變化，假設(shè)當年設(shè)備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷

7、售量。項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入20478.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=595.25萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用16162.45萬元，其中：可變成本14294.81萬元，固定成本1867.64萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加215.96萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=4315.55（萬元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=4315.5525.00%=1078.

8、89（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=4315.55（萬元）。2、達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=4315.5525.00%=1078.89（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額4315.55萬元，繳納企業(yè)所得稅1078.89萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=4315.55-1078.89=3236.66（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=39.02%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=46.36%。（3

9、）達產(chǎn)年投資回報率=29.27%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入20478.00萬元，總成本費用16162.45萬元，稅金及附加215.96萬元，利潤總額4315.55萬元，企業(yè)所得稅1078.89萬元，稅后凈利潤3236.66萬元，年納稅總額1890.10萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=4.92年。本期工程項目全部投資回收期4.92年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率39.02%，投資利稅率46.36%，全部投資回報率29.27%，全部投資回收期4.92

10、年（含建設(shè)期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。七、市場預(yù)測分析行業(yè)整體趨勢:至今為止,復(fù)蘇主要仍集中于一二線名酒陣營中。在經(jīng)濟低迷的背景下,馬太效應(yīng)仍將是主旋律。國內(nèi)白酒市場容量未增加,復(fù)蘇的因素主要是產(chǎn)品平均價格提升。行業(yè)第二次全國化進程面向二、三線白酒開啟。酒類電商有望逐漸成為常規(guī)化渠道。高端:增速放緩、供需不變。1、前期行業(yè)調(diào)整去庫存帶來的行業(yè)補償性增長主要為短期利好。2、中長期發(fā)展趨勢主要看宏觀及消費結(jié)構(gòu)。基建投資增速下降對行業(yè)產(chǎn)生負面影響,高凈值人群的增加及貧富差距的擴大仍將提供高端品類增長空間。3、預(yù)計保證動銷為高端酒企2019年的工

11、作重點,茅臺缺口或?qū)⒗脼o州老窖業(yè)績。次高端:業(yè)績或進入瓶頸期,競爭加劇。1、低迷的宏觀經(jīng)濟將提升消費者對價格敏感度并降低商務(wù)宴請需求,2019年次高端業(yè)績或?qū)⑦M入瓶頸期。2、競爭形勢將升級,資本雄厚的公司市占率或擴大領(lǐng)先優(yōu)勢,但盈利能力將下降。中端:2019年或加速擴容。200-300元價格帶消費為主流大眾消費升級區(qū)間,100-200元的價位對應(yīng)原本消費100元以下白酒消費人群的升級區(qū)間。未來一段時間,低線城市消費增長大概率將繼續(xù)提速,利好中端加速擴容。低端:消費升級疊加集中化,線上增量亦可觀。1、低端白酒迎來消費升級,2019年增速或領(lǐng)先白酒行業(yè)平均水平。2、近年來名優(yōu)酒企運營狀況不斷改善

12、,未來必然會加速擠壓式擴張,低端市場的集中度會加快提升。3、未來低收入人群上網(wǎng)增量仍然可觀,為低端白酒龍頭公司提供了更為高效的終端擴張途徑。八、行業(yè)發(fā)展趨勢國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1-4月，全國釀酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入2497.30億元，同比下降8.59%；利潤為536.40億元，同比下降4.56%。其中，白酒銷售收入1801.74億元，同比下降4.79%；利潤504.38億元，同比增長1.15%。中國酒業(yè)協(xié)會認為，酒類產(chǎn)業(yè)銷售收入下降速度已經(jīng)大幅收窄。雖然線下消費場景和各種活動在逐漸恢復(fù)，但酒企的“云”端活動仍在持續(xù)上演，云營銷已漸漸成為酒業(yè)品牌推廣、消費培育以及提升消費忠誠度的有效途徑，推

13、動著酒業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。白酒淡季漲價一般分三種情況：一線強勢酒企淡季漲價是為了通過核心產(chǎn)品價格上浮來提振渠道，拉升品牌形象；區(qū)域很多酒企淡季漲價是擔心在出貨量有限的情況下影響價格，漲價是為了穩(wěn)價；還有一些酒企核心產(chǎn)品淡季漲價，則是為了刺激渠道提前囤貨，進而促進銷售。中國白酒協(xié)會稱，進入5月，我國疫情壓力逐漸減少，復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進，疊加刺激消費政策落地；茅臺、五糧液等龍頭企業(yè)一季度凈利潤均實現(xiàn)高增長，對行業(yè)起到帶動作用；淡季挺價，旺季走量，是白酒行業(yè)的“潛規(guī)則”，因淡季銷量不如旺季，此時白酒價格的調(diào)整不會讓消費者產(chǎn)生較大的反感。以上這些因素共同導(dǎo)致白酒漲價。不過業(yè)內(nèi)人士認為，從目前情況來看，全面復(fù)蘇還

14、為時尚早，一季度白酒業(yè)受到的影響并不大，二季度才是真正考驗白酒業(yè)業(yè)績的時候。所以，白酒業(yè)是否已經(jīng)全面復(fù)蘇，二季度業(yè)績至關(guān)重要。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入4114.225485.635093.804897.8819591.522主營業(yè)務(wù)收入3457.104609.464280.224115.5916462.372.1白酒(A)1140.841521.121412.471358.155432.582.2白酒(B)795.131060.18984.45946.593786.352.3白酒(C)587.71783.61727.64699.6527

15、98.602.4白酒(D)414.85553.14513.63493.871975.482.5白酒(E)276.57368.76342.42329.251316.992.6白酒(F)172.85230.47214.01205.78823.122.7白酒(.)69.1492.1985.6082.31329.253其他業(yè)務(wù)收入657.12876.16813.58782.293129.15上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元19591.52完成主營業(yè)務(wù)收入萬元16462.37主營業(yè)務(wù)收入占比84.03%營業(yè)收入增長率（同比）28.48%營業(yè)收入增長量（同比）萬元4343.00利潤總額萬元4

16、357.76利潤總額增長率30.99%利潤總額增長量萬元1031.07凈利潤萬元3268.32凈利潤增長率12.11%凈利潤增長量萬元353.15投資利潤率42.93%投資回報率32.19%財務(wù)內(nèi)部收益率21.30%企業(yè)總資產(chǎn)萬元18520.19流動資產(chǎn)總額占比萬元28.29%流動資產(chǎn)總額萬元5239.75資產(chǎn)負債率35.77%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米36131.3954.17畝1.1容積率1.331.2建筑系數(shù)69.51%1.3投資強度萬元/畝161.401.4基底面積平方米25114.931.5總建筑面積平方米48054.751.6綠化面積平方米2430.90

17、綠化率5.06%2總投資萬元11058.842.1固定資產(chǎn)投資萬元8743.042.1.1土建工程投資萬元3437.132.1.1.1土建工程投資占比萬元31.08%2.1.2設(shè)備投資萬元2980.062.1.2.1設(shè)備投資占比26.95%2.1.3其它投資萬元2325.852.1.3.1其它投資占比21.03%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比79.06%2.2流動資金萬元2315.802.2.1流動資金占比20.94%3收入萬元20478.004總成本萬元16162.455利潤總額萬元4315.556凈利潤萬元3236.667所得稅萬元1.338增值稅萬元595.259稅金及附加萬元215.961

18、0納稅總額萬元1890.1011利稅總額萬元5126.7612投資利潤率39.02%13投資利稅率46.36%14投資回報率29.27%15回收期年4.9216設(shè)備數(shù)量臺（套）12717年用電量千瓦時482012.1818年用水量立方米17448.6819總能耗噸標準煤60.7320節(jié)能率29.12%21節(jié)能量噸標準煤20.2422員工數(shù)量人320區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元172444.00同期產(chǎn)值萬元152930.12同比增長12.76%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家690規(guī)上企業(yè)家42從業(yè)人數(shù)人34500前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元69030.30去年同期59823.47萬元。1、xxx集團（A

19、AA）萬元16912.422、xxx投資公司萬元15186.673、xxx公司萬元8973.944、xxx有限公司萬元7593.335、xxx（集團）有限公司萬元4832.126、xxx公司萬元4486.977、xxx公司萬元345.158、xxx有限公司萬元2830.249、xxx（集團）有限公司萬元2692.1810、xxx公司萬元2070.91區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元71604.261.1同期增加值萬元60313.561.2增長率18.72%2行業(yè)凈利潤萬元18510.022.12016年凈利潤萬元16696.752.2增長率10.86%3行業(yè)納稅總額萬

20、元25481.073.12016納稅總額萬元22885.823.2增長率11.34%42017完成投資萬元60832.524.12016行業(yè)投資萬元18.85%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預(yù)測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值202664.64230300.73261705.372利潤總額63872.4872582.3682479.963凈利潤21785.2824756.0028131.824納稅總額16869.2119169.5621783.595工業(yè)增加值64047.4472781.1882705.896產(chǎn)業(yè)貢獻率14.00%18.00%19.52%7企業(yè)數(shù)量8281010129

21、3土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程17756.2617756.2637028.8737028.872913.351.1主要生產(chǎn)車間10653.7610653.7622217.3222217.321806.281.2輔助生產(chǎn)車間5682.005682.0011849.2411849.24932.271.3其他生產(chǎn)車間1420.501420.502147.672147.67174.802倉儲工程3767.243767.247166.827166.82410.092.1成品貯存941.81941.811791.701791.7010

22、2.522.2原料倉儲1958.961958.963726.753726.75213.252.3輔助材料倉庫866.47866.471648.371648.3794.323供配電工程200.92200.92200.92200.9212.933.1供配電室200.92200.92200.92200.9212.934給排水工程231.06231.06231.06231.0611.574.1給排水231.06231.06231.06231.0611.575服務(wù)性工程2385.922385.922385.922385.92136.525.1辦公用房1381.291381.291381.291381.2

23、981.805.2生活服務(wù)1004.631004.631004.631004.6365.236消防及環(huán)保工程673.08673.08673.08673.0843.336.1消防環(huán)保工程673.08673.08673.08673.0843.337項目總圖工程100.46100.46100.46100.46-176.177.1場地及道路硬化6567.221111.721111.727.2場區(qū)圍墻1111.726567.226567.227.3安全保衛(wèi)室100.46100.46100.46100.468綠化工程2443.1185.51合計25114.9348054.7548054.753437.13

24、節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤60.731.1年用電量千瓦時482012.181.2年用電量噸標準煤59.241.3年用水量立方米17448.681.4年用水量噸標準煤1.492年節(jié)能量噸標準煤20.243節(jié)能率29.12%節(jié)項目建設(shè)進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元10151.831.1完成比例91.80%2完成固定資產(chǎn)投資萬元7122.422.1完成比例70.16%3完成流動資金投資萬元3029.413.1完成比例29.84%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人2181.2人均年工資萬元5.071.3年工資額萬元970.472工程技

25、術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人482.2人均年工資萬元5.942.3年工資額萬元252.163企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人133.2人均年工資萬元6.743.3年工資額萬元82.994品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人264.2人均年工資萬元5.884.3年工資額萬元154.205其他人員工資5.1平均人數(shù)人155.2人均年工資萬元6.425.3年工資額萬元86.916職工工資總額萬元1546.73固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元3437.132980.06161.408743.041.1工程費用萬元3437.132980.061

26、5665.231.1.1建筑工程費用萬元3437.133437.1331.08%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元2980.062980.0626.95%1.2工程建設(shè)其他費用萬元2325.852325.8521.03%1.2.1無形資產(chǎn)萬元979.48979.481.3預(yù)備費萬元1346.371346.371.3.1基本預(yù)備費萬元619.89619.891.3.2漲價預(yù)備費萬元726.48726.482建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元8743.048743.04流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元15665.237921.098881.7215

27、665.2315665.2315665.231.1應(yīng)收賬款萬元4699.572584.763289.704699.574699.574699.571.2存貨萬元7049.353877.144934.557049.357049.357049.351.2.1原輔材料萬元2114.801163.141480.362114.802114.802114.801.2.2燃料動力萬元105.7458.1674.02105.74105.74105.741.2.3在產(chǎn)品萬元3242.701783.492269.893242.703242.703242.701.2.4產(chǎn)成品萬元1586.10872.361110.

28、271586.101586.101586.101.3現(xiàn)金萬元3916.312153.972741.423916.313916.313916.312流動負債萬元13349.437342.199344.6013349.4313349.4313349.432.1應(yīng)付賬款萬元13349.437342.199344.6013349.4313349.4313349.433流動資金萬元2315.801273.691621.062315.802315.802315.804鋪底流動資金萬元771.93424.56540.35771.93771.93771.93總投資構(gòu)成估算表序號項目單位指標占建設(shè)投資比例占固定

29、投資比例占總投資比例1項目總投資萬元11058.84126.49%126.49%100.00%2項目建設(shè)投資萬元8743.04100.00%100.00%79.06%2.1工程費用萬元6417.1973.40%73.40%58.03%2.1.1建筑工程費萬元3437.1339.31%39.31%31.08%2.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元2980.0634.08%34.08%26.95%2.2工程建設(shè)其他費用萬元979.4811.20%11.20%8.86%2.2.1無形資產(chǎn)萬元979.4811.20%11.20%8.86%2.3預(yù)備費萬元1346.3715.40%15.40%12.17%2.3

30、.1基本預(yù)備費萬元619.897.09%7.09%5.61%2.3.2漲價預(yù)備費萬元726.488.31%8.31%6.57%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元8743.04100.00%100.00%79.06%5建設(shè)期間費用萬元6流動資金萬元2315.8026.49%26.49%20.94%7鋪底流動資金萬元771.938.83%8.83%6.98%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元11262.9014334.6020478.0020478.0020478.001.1萬元11262.9014334.6020478.0020478.0

31、020478.002現(xiàn)價增加值萬元3604.134587.076552.966552.966552.963增值稅萬元327.39416.67595.25595.25595.253.1銷項稅額萬元3276.483276.483276.483276.483276.483.2進項稅額萬元1474.681876.862681.232681.232681.234城市維護建設(shè)稅萬元22.9229.1741.6741.6741.675教育費附加萬元9.8212.5017.8617.8617.866地方教育費附加萬元6.558.3311.9011.9011.909土地使用稅萬元144.53144.53144.

32、53144.53144.5310稅金及附加萬元183.81194.53215.96215.96215.96折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值3437.133437.13當期折舊額2749.70137.49137.49137.49137.49137.49凈值687.433299.643162.163024.672887.192749.702機器設(shè)備原值2980.062980.06當期折舊額2384.05158.94158.94158.94158.94158.94凈值2821.122662.192503.252344.312185.383建筑物及設(shè)備

33、原值6417.19當期折舊額5133.75296.42296.42296.42296.42296.42建筑物及設(shè)備凈值1283.446120.775824.355527.935231.514935.094無形資產(chǎn)原值979.48979.48當期攤銷額979.4824.4924.4924.4924.4924.49凈值954.99930.51906.02881.53857.055合計：折舊及攤銷6113.23320.91320.91320.91320.91320.91總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元10071.545539.357050.0

34、810071.5410071.5410071.542外購燃料動力費萬元679.42373.68475.59679.42679.42679.423工資及福利費萬元1546.731546.731546.731546.731546.731546.734修理費萬元35.5719.5624.9035.5735.5735.575其它成本費用萬元3508.281929.552455.803508.283508.283508.285.1其他制造費用萬元1323.32727.83926.321323.321323.321323.325.2其他管理費用萬元562.53309.39393.77562.53562.5

35、3562.535.3其他銷售費用萬元1726.12949.371208.281726.121726.121726.126經(jīng)營成本萬元15841.548712.8511089.0815841.5415841.5415841.547折舊費萬元296.42296.42296.42296.42296.42296.428攤銷費萬元24.4924.4924.4924.4924.4924.499利息支出萬元-10總成本費用萬元16162.459729.7911874.0116162.4516162.4516162.4510.1可變成本萬元14294.817862.1510006.3714294.8114294.8114294.8110.2固定成本萬元1867.641867.641867.641867.641867.641867.6411盈虧平衡點50.46%50.46%利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第