財(cái)務(wù)報(bào)告編制與分析—資產(chǎn)負(fù)債表分析(PPT 54頁).ppt

1、財(cái)務(wù)報(bào)告編制與分析,資產(chǎn)負(fù)債表分析,一、資產(chǎn)負(fù)債表分析概述 二、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析 三、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析,資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析,資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析,一、資產(chǎn)負(fù)債表分析概述 （一）資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)涵： 是資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表，用以反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益狀況 資產(chǎn)負(fù)債表分析主要針對編制資產(chǎn)負(fù)債表時所使用的會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)的合理性和資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性。,資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析,（二）資產(chǎn)負(fù)債表分析的意義： 揭示資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債及權(quán)益項(xiàng)目的內(nèi)涵 了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動情況和變動原因 評價企業(yè)會計(jì)對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度 修正資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)

2、,資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析,（三）資產(chǎn)負(fù)債表分析的程序： 了解企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和業(yè)務(wù)特征 確認(rèn)企業(yè)關(guān)鍵會計(jì)政策并分析會計(jì)政策彈性 進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析(水平分析與垂直分析) 進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析,資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析,二、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析的目的之一就是從總體上概括了解資產(chǎn)、權(quán)益的額變動情況，揭示出資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益變動的差異，分析其差異產(chǎn)生的原因。,資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析,水平分析的一般程序 （一）編制資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表 （二）資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模變動情況的分析評價,通過數(shù)期數(shù)據(jù)的比較可以觀察到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動趨勢。 貨幣資金增減變動與企業(yè)的銷售政策、股利分配政策有關(guān)。

3、應(yīng)收賬款的增長與流動資產(chǎn)和銷售收入增長相適應(yīng)，表明應(yīng)收賬款占用相對合理。 存貨結(jié)構(gòu)應(yīng)保持相對穩(wěn)定性。存貨增加應(yīng)以滿足生產(chǎn)，不盲目采購和無產(chǎn)品積壓為前提，存貨減少應(yīng)以壓縮庫存量加速周轉(zhuǎn)，不影響生產(chǎn)為前提。,固定資產(chǎn)增減變動應(yīng)與企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力相適應(yīng)。 無形資產(chǎn)增幅越大，表明企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng) 流動負(fù)債各項(xiàng)目的增減變動，表明企業(yè)短期資金的融資能力及對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。 長期負(fù)債各項(xiàng)目的增減變動，表明企業(yè)長期融資渠道的變化情況，借以判斷企業(yè)長期資金的融資能力。 所有者權(quán)益增減變動，可進(jìn)一步了解企業(yè)對負(fù)債償還的保證程度和企業(yè)自己積累資金和融通資金的能力與潛力。,資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析,

4、三、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析，又稱作資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析，反映出資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目間的相互關(guān)系及各項(xiàng)目所占的比重。 即：資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析是通過計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)變動的合理程度。,資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析,垂直分析的一般程序 （一）編制資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表 （二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價 企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響因素 （1）企業(yè)內(nèi)部管理水平 （2）企業(yè)規(guī)模 （3）企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) （4）行業(yè)因素 （5）經(jīng)濟(jì)周期,（二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價 分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動情況及變動的合理性 從經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)比例角度分析 從有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)比例角

5、度分析 從固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)比例角度分析 流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析,流動資產(chǎn)存量過大，則又會造成流動資產(chǎn)閑置，影響企業(yè)的盈利能力。 長期股權(quán)投資比重是否合理，要看企業(yè)將資金對外投資，有沒有影響企業(yè)生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)，能不能獲得較高收益。 固定資產(chǎn)構(gòu)成比重決定著企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、生產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展方向。固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)之間應(yīng)保持怎樣的結(jié)構(gòu)比例，主要取決于企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營規(guī)模。 企業(yè)持有較多無形資產(chǎn)，表明開發(fā)創(chuàng)新能力強(qiáng)。,資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析,資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析,（三）資本結(jié)構(gòu)分析 分析評價企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變動情況及變動的合理性 負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 流動負(fù)債構(gòu)成反映企業(yè)依賴短期債權(quán)人

6、的程度 長期負(fù)債構(gòu)成反映企業(yè)依賴長期債權(quán)人的程度 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 所有者權(quán)益構(gòu)成比重越大，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定，發(fā)生債務(wù)危機(jī)的可能性越小。,（三）資本結(jié)構(gòu)分析 關(guān)注資本結(jié)構(gòu)是否與企業(yè)當(dāng)前及未來經(jīng)營和發(fā)展活動相適應(yīng)： 1. 企業(yè)資金成本的高低與企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的對比關(guān)系 2. 企業(yè)資金來源的期限構(gòu)成與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性 3. 企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)未來融資要求以及企業(yè)未來發(fā)展的適應(yīng)性 4. 企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況與企業(yè)未來發(fā)展的適應(yīng)性,（四）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度分析 保守結(jié)構(gòu) 穩(wěn)健結(jié)構(gòu) 平衡結(jié)構(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu),資產(chǎn)項(xiàng)目分析,一、流動資產(chǎn)項(xiàng)目分析 （一）貨幣資金分

7、析 （二）交易性金融資產(chǎn)分析 （三）應(yīng)收賬款分析 （四）其他應(yīng)收款分析 （五）存貨分析,二、非流動資產(chǎn)項(xiàng)目分析 （一）可供出售金融資產(chǎn)分析 （二）持有至到期投資 （三）長期股權(quán)投資分析 （四）投資性房地產(chǎn)分析 （五）固定資產(chǎn) （六）無形資產(chǎn) （七）長期待攤費(fèi)用,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,一、流動資產(chǎn)項(xiàng)目分析 流動資產(chǎn)是指可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)、出售或耗用的資產(chǎn)，包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)等,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（一）貨幣資金分析 貨幣資金是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中處于貨幣狀態(tài)的那部分資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資

8、金 列于流動資產(chǎn)項(xiàng)目的第一項(xiàng)，流動性最強(qiáng) 過低的貨幣資金持有量，會影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動及短期償債能力 過高的貨幣資金持有量，會降低資金的收益性，增加持有的機(jī)會成本,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（一）貨幣資金分析（主要從以下兩方面） 1.貨幣資金的規(guī)模分析 影響企業(yè)貨幣資金規(guī)模的因素 ： 企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模 行業(yè)特點(diǎn) 企業(yè)籌資能力 企業(yè)對貨幣資金的運(yùn)用能力 貨幣資金的用途是否被限定 人為操縱的影響,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（一）貨幣資金分析 2.貨幣資金變動原因分析 銷售規(guī)模的變動 信用政策的變動 為大筆現(xiàn)金支出做準(zhǔn)備 籌資資金尚未使用,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（二）交易性金融資產(chǎn)分析 交易性金融資產(chǎn)項(xiàng)目，反映企業(yè)持有

9、的以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的，為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權(quán)證投資等金融資產(chǎn)。 屬于變現(xiàn)能力較強(qiáng)的資產(chǎn),資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（二）交易性金融資產(chǎn)分析 分析時需關(guān)注： 1.交易性金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性分析 2.交易性金融資產(chǎn)項(xiàng)目調(diào)節(jié)貨幣資金分析 3.交易性金融資產(chǎn)持有的目的性分析 如果報(bào)表中交易性金融資產(chǎn)金額跨年度持久不變，投資收益穩(wěn)定，則有可能企業(yè)故意將長期投資的一部分人為地劃為交易性金融資產(chǎn)，以改善資產(chǎn)流動性狀況。,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（三）應(yīng)收賬款分析 應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位而收取的款項(xiàng)。 分析要點(diǎn)： 1.應(yīng)收賬款規(guī)模合理性分析 2.應(yīng)

10、收賬款規(guī)模變動原因 3.應(yīng)收賬款可收回性分析 4.壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的合理性分析,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（四）其他應(yīng)收款分析 其他應(yīng)收款是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項(xiàng)。 屬于企業(yè)主營業(yè)務(wù)以外的債權(quán)，如應(yīng)收的各項(xiàng)賠款、罰款、存出的保證金，應(yīng)向職工個人收取的墊付款項(xiàng)等。 分析要點(diǎn)： 1.關(guān)注規(guī)模過大或異常增長 2.利潤調(diào)節(jié)分析 2.關(guān)聯(lián)方占用分析 3.偷逃稅金或其他違規(guī)行為分析,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（五）存貨分析 存貨是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等 通常在一年以內(nèi)或是一個經(jīng)營周期內(nèi)被銷售或者耗用，

11、因而具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力 變現(xiàn)能力相對于貨幣資金、應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)而言又稍低一些 。,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（五）存貨分析 分析要點(diǎn)： 1.存貨真實(shí)性分析 2.存貨結(jié)構(gòu)分析： 3.存貨計(jì)價分析 4.存貨跌價準(zhǔn)備分析,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,二、非流動資產(chǎn)項(xiàng)目分析 （一）可供出售金融資產(chǎn)分析 可供出售金融資產(chǎn)是指企業(yè)沒有劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。 比如，企業(yè)購入的在活躍市場上有報(bào)價的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，可歸為此類。 關(guān)注其分類是否恰當(dāng)，確認(rèn)是否符合相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，會計(jì)處理是否正確,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（

12、二）持有至到期投資項(xiàng)目分析 分析要點(diǎn)： 盈利性分析 變現(xiàn)性分析 項(xiàng)目構(gòu)成及其債務(wù)人構(gòu)成分析 持有至到期投資的減值情況,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（三）長期股權(quán)投資分析 分析要點(diǎn)： 1.企業(yè)持有長期股權(quán)投資持有目的分析 出于企業(yè)戰(zhàn)略性考慮，形成企業(yè)的優(yōu)勢 通過多元化經(jīng)營而降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定經(jīng)營收益 為將來某些特定目的積累資金 為粉飾財(cái)務(wù)狀況(使企業(yè)凈資產(chǎn)增值)的目的,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（三）長期股權(quán)投資分析 2.盈利性分析 長期股權(quán)投資方向?qū)τ缘挠绊?長期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化對盈利性的影響 長期股權(quán)投資所運(yùn)用資產(chǎn)種類對盈利性的影響 長期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法對盈利性的影響 投資收益確認(rèn)方法選擇偏好對盈利性

13、的影響 3.變現(xiàn)性分析 通過分析長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備計(jì)提的情況，也可在一定程度上反映出該項(xiàng)目的變現(xiàn)性。,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（四）投資性房地產(chǎn)分析 投資性房地產(chǎn)是指企業(yè)為賺取租金或資本增值而持有的房地產(chǎn)。 分析時注意企業(yè)對投資性房地產(chǎn)的分類是否恰當(dāng)，即企業(yè)是否將投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的界限作了正確的區(qū)分； 分析該項(xiàng)目的盈利性是判斷其質(zhì)量的重要因素。,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（五）固定資產(chǎn)分析 固定資產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn) 固定資產(chǎn)分布和配置的合理性分析 固定資產(chǎn)規(guī)模分析 固定資產(chǎn)原值的年內(nèi)變化情況分析 固定資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析 固定資產(chǎn)的盈利性分析 固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性 固定資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的協(xié)

14、同性 在建工程的質(zhì)量分析,資產(chǎn)項(xiàng)目分析,（六）無形資產(chǎn)分析 分析要點(diǎn)： 無形資產(chǎn)會計(jì)披露的特點(diǎn) 無形資產(chǎn)的盈利性分析 無形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析 無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性 （七）長期待攤費(fèi)用分析 沒有交換價值、不可轉(zhuǎn)讓、沒有變現(xiàn)性,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,一、負(fù)債項(xiàng)目分析 （一）短期借款分析 （二）應(yīng)付賬款分析 （三）其他應(yīng)付款分析 （四）預(yù)收賬款分析 （五）應(yīng)付職工薪酬分析 （六）應(yīng)交稅費(fèi)分析 （七）預(yù)計(jì)負(fù)債分析 （八）長期負(fù)債分析,二、所有者權(quán)益項(xiàng)目分析 （一）股本分析 （二）資本公積分析 （三）盈余公積分析 （四）未分配利潤分析,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,一、負(fù)債項(xiàng)目分析 負(fù)債是指企業(yè)

15、過去的交易或事項(xiàng)形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù) 償債能力是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力的重要指標(biāo),負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,（一）短期借款分析 短期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以下的各種借款 對短期借款規(guī)模的分析，主要注意以下兩點(diǎn)： 1.與流動資產(chǎn)的規(guī)模相適應(yīng) 2.短期借款規(guī)模的變動,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,（二）應(yīng)付賬款分析 應(yīng)付賬款是指企業(yè)因賒購材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng) 以企業(yè)的商業(yè)信用作為保證,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,（二）應(yīng)付賬款分析 應(yīng)付賬款分析的注意問題 1.應(yīng)付賬款的質(zhì)量界定 與企業(yè)的采購規(guī)模保持一定的對應(yīng)關(guān)系 與企業(yè)的營業(yè)收入保

16、持一定的對應(yīng)關(guān)系 2.應(yīng)付賬款規(guī)模的變動 企業(yè)銷售規(guī)模的變動 為充分利用無成本資金 提供商業(yè)信用企業(yè)的信用政策發(fā)生變化 企業(yè)資金的充裕程度,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,（三）其他應(yīng)付款分析 “聚寶盆”往往用于隱瞞利潤 分析要點(diǎn)： 1.其他應(yīng)付款的內(nèi)容分析 2.關(guān)聯(lián)方分析,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,（三）其他應(yīng)付款分析 比如：某公司將預(yù)提的上交管理費(fèi)掛賬達(dá)3年之久，經(jīng)調(diào)查，這筆所謂的“上交管理費(fèi)”已經(jīng)沒有了“婆家”，顯然是企業(yè)的一筆不需支付的收入。然而該公司依舊“不屈不撓”地將這4.7萬元轉(zhuǎn)入“其他應(yīng)付款”。 而據(jù)一項(xiàng)調(diào)查，“其他應(yīng)付款”中長期掛賬的款項(xiàng)竟占了5成，有的企業(yè)找不到支付的對象不轉(zhuǎn)收銷

17、而掛賬；有的企業(yè)購物時享受折扣，而企業(yè)仍將這筆不需支付的折扣掛了賬；甚至有的企業(yè)變賣邊角料取得的收入也計(jì)入“其他應(yīng)付款”，其實(shí)這筆錢已經(jīng)進(jìn)入了企業(yè)的“小金庫”。,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,（三）其他應(yīng)付款分析 因?yàn)槠渌麘?yīng)付款常常會隱瞞收入，所以分析人員應(yīng)將其他應(yīng)付款明細(xì)科目與應(yīng)收賬款明細(xì)科目互相核對。 如果發(fā)現(xiàn)其他應(yīng)付款中的債權(quán)人實(shí)際上是購買公司產(chǎn)品的客戶，則應(yīng)進(jìn)一步審查這是否意味著公司有隱瞞收入的行為。,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,（四）預(yù)收賬款分析 預(yù)收賬款是指企業(yè)商品銷售尚未發(fā)生或勞務(wù)尚未提供，而向購貨方收取的貨款或定金。 分析重點(diǎn)：預(yù)收賬款的實(shí)質(zhì) 判斷企業(yè)預(yù)收賬款的質(zhì)量主要用企業(yè)經(jīng)營的生

18、命周期進(jìn)行衡量。 在實(shí)際工作中，一些企業(yè)違反會計(jì)制度，往往利用預(yù)收賬款項(xiàng)目調(diào)整企業(yè)的當(dāng)期損益，逃避稅收。例如，企業(yè)在完成銷售或收到貨款后，為逃稅而不作收入處理，將其策略地掛入“預(yù)收賬款”之中。對此，應(yīng)嚴(yán)加關(guān)注和防范。,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,（五）應(yīng)付職工薪酬分析 注意： 應(yīng)付非貨幣性福利對企業(yè)的影響 股份支付產(chǎn)生的應(yīng)付職工薪酬,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,（六）應(yīng)交稅費(fèi)分析 關(guān)注完整性 其中：關(guān)注應(yīng)交所得稅、遞延所得稅資產(chǎn)/負(fù)債、會計(jì)利潤及應(yīng)納稅所得額相互關(guān)系的分析,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,（七）預(yù)計(jì)負(fù)債分析 與或有負(fù)債的關(guān)系 或有負(fù)債 潛在義務(wù) 未來不確定事項(xiàng) 金額不能可靠計(jì)量 預(yù)計(jì)負(fù)債 - 現(xiàn)時義務(wù) 可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè) 金額能夠可靠地計(jì)量,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,（八）長期負(fù)債分析 1.長期借款分析 2.應(yīng)付債券分析 3.長期應(yīng)付款分析,負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析,二、所有者權(quán)益項(xiàng)目分析