財務分析第2章

1、財務報表分析,2021/1/1,2,財務報表分析的信息基礎是指財務報表分析所使用的各種資料，也即是“依據(jù)什么”分析。,2021/1/1,3,一、財務報表,指對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述。一套完整的財務報表包括“四表一注”，即資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表及附注等。 資產(chǎn)負債表：反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表。報告式資產(chǎn)負債表（上下結構）和賬戶式資產(chǎn)負債表（左右結構）。 利潤表：反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表；單步式利潤表和多步式利潤表； 現(xiàn)金流量表：反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，以現(xiàn)金等價物為基礎編制，劃分為經(jīng)營、籌資、

2、投資活動； 所有者權益變動表：指反映構成所有者權益的各組成部分當期的增減變動情況。,2021/1/1,8,二、財務報表附注,對在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。 包括：財務報表的編制基礎；會計報表編制方法、會計政策、會計估計說明；會計報表的項目注釋、或有事項、關聯(lián)方關系及交易、“資產(chǎn)負債表日后事項”、“債務重組事項”等。 三、審計報告 審計報告是注冊會計師根據(jù)獨立審計準則要求，在實施了必要的審計程序后出具的。審計報告用于對被審計單位年度會計報表的合法性、公允性、一致性發(fā)表審計意見，是具有法定證明效力的

3、書面文件。 四、其他報告 除了財務報表之外的企業(yè)報告。,2021/1/1,9,2021/1/1,10,一、財務報表分析的程序,（一）明確分析目的 （二）設計分析程序 （三）收集有關信息 （四）將整體分為各個部分。 （五）研究各個部分的特殊本質。 （六）研究各個部分之間的聯(lián)系。 （七）得出分析結論。,2021/1/1,11,財務報表分析方法是實現(xiàn)財務報表分析的手段。 （一）比較分析法： 相關數(shù)據(jù)間進行比較，是最基本的方法. 1、按比較對象：趨勢分析、橫向分析、差異分析；,二、財務報表分析的方法,趨勢分析: 與本企業(yè)歷史比，即不同時期指標的比較（縱向分析） 橫向分析：與同類企業(yè)比，即與行業(yè)平均數(shù)或

4、競爭對手比較 差異分析：即實際執(zhí)行結果與計劃指標比較,2、按比較內容： 比較會計要素的總量，報表項目的總金額，如總資產(chǎn)等 比較結構百分比，把各報表轉換成結構百分比報表。（第三章 重點講） 比較財務比率，各會計要素的相互聯(lián)系，反映內在聯(lián)系。,二、財務報表分析的方法,（二）比率分析法（第四章重點講） 通過各種比率指標來確定經(jīng)濟活動變動程 度，比率是相對數(shù)； 1、構成比率=某個組成部分的數(shù)值/總體數(shù)值100% 2 、效率比率：財務中費用與所得的比例，反映投入與產(chǎn) 出的關系。比如銷售利潤率等； 3 、相關比率：某個項目和與其有關的其他項目加以對比 所得的比率。比如流動比率等；,2021/1/1,14,

5、（三）因素分析法 依據(jù)分析指標與影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。 連環(huán)替代法：將分析指標分解為各個可以計量的因素，按順序用各因素的比較值替代基準值，據(jù)以測定各因素對分析指標的影響。,二、財務報表分析的方法,連環(huán)替代法,例：某企業(yè)2009年3月某種原材料的實際數(shù)是4620元，而計劃數(shù)是4000元。實際比計劃增加620元。由于原材料費用是由產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消耗量和材料單價3個因素的乘積構成的，因此，可以把材料費用這一總指標分解為3個因素，然后逐個分析它們對材料費用總額的影響程度。 現(xiàn)假定3個因素的數(shù)值，見表,2021/1/1,16,解析過程: 計劃指

6、標：100 8 5= 4000（元） 第一次替代：110 8 5= 4400（元）. 第二次替代：110 7 5= 3850（元）. 第三次替代：110 7 6= 4620（元）. 實際指標 產(chǎn)量增加的影響： 4400 4000 = 400 （元） 材料節(jié)約的影響： 3850 4400 = 550（元） 價格提高的影響： 4620 3850 = 770 （元） 全部因素的影響： 400 550 + 770 = 620 （元）,二、財務報表分析的方法,2021/1/1,17,差額分析法：是連環(huán)替代法的一種簡化形式，利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，計算各因素對分析指標的影響。 產(chǎn)量增加的影

7、響：(110 100)8 5 = 400 （元） 材料節(jié)約的影響：(7 8) 110 5 = 550 （元） 價格提高的影響：(6 5) 110 7 = 770 （元）,二、財務報表分析的方法,課堂練習例1.2,2021/1/1,18,隨堂練習,例：某企業(yè)2010年3月A材料的實際數(shù)是3600元，而計劃數(shù)是2800元。實際比計劃增加800元。由于原材料費用是由產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消耗量和材料單價3個因素的乘積構成的，因此，可以把材料費用這一總指標分解為3個因素，然后逐個分析它們對材料費用總額的影響程度。 現(xiàn)假定3個因素的數(shù)值，見表,連環(huán)替代法,2021/1/1,Financial Reporting and Analysis,19,解析過程: 計劃指標：100 4 7= 2800（元）. 第一次替代：120 4 7= 3360（元）. 第二次替代：120 5 7= 4200（元）. 第三次替代：120 5 6= 3600（元）. . 實際指標 產(chǎn)量 增加 的影響： 3360 2800