會計監(jiān)理與金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展概述(ppt 69頁).ppt

1、1,會計監(jiān)理與金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展,吳琮璠博士 行政院金融監(jiān)督管理委員會 委員 94年5月2日,2,會計監(jiān)理與金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展,壹、會計監(jiān)理與產(chǎn)業(yè)發(fā)展 貳、與會計監(jiān)理相關(guān)之證交法修正條文草案內(nèi)容 參、新財會公報及其影響 肆、會計師法修正草案內(nèi)容,3,壹、會計監(jiān)理,會計監(jiān)理目的 所有會計資訊需求者均有公平獲知的權(quán)利 (Fairness) 使企業(yè)之會計資訊透明化 (Transparency) 明確界定會計資訊供應(yīng)鏈需求鏈成員之責(zé)任並敦促盡其權(quán)責(zé) (Accountability 及 2.衡量資產(chǎn)之可回收金額，以確保資產(chǎn)帳面價值不超過可回收金額 若資產(chǎn)帳面價值超過可回收金額，即產(chǎn)生資產(chǎn)減損 可回收金額，乃指資產(chǎn)使

2、用價值與淨(jìng)公平價值取其大者 註:以往我國之資產(chǎn)評價係以成本法認(rèn)列，另以折舊、攤提折減方式減除，或重估增值方式來反應(yīng)資產(chǎn)真實價值，但過往處理方式無法充分反應(yīng)時代變遷、技術(shù)進步及景氣循環(huán)等造成資產(chǎn)價值之快速變化,33,投資與企業(yè)資產(chǎn)組合方程式,資產(chǎn)負債表,公司企業(yè),固定及其他資產(chǎn) (動產(chǎn)/不動產(chǎn),流動資產(chǎn),無形資產(chǎn) (專利權(quán)/著作權(quán)/商標(biāo)權(quán)/商譽,權(quán)益價值,企業(yè)資產(chǎn),投資資本,負債價值,長期投資,34,資產(chǎn)價值特性,資產(chǎn)種類及利用程度不同 流通性不同 要求報酬不同,現(xiàn)金,存貨,一般目的,特定目的,清算價值,使用或交換價值,貨幣資產(chǎn),有形資產(chǎn) (動產(chǎn)/不動產(chǎn),無形資產(chǎn),35,檢視發(fā)生資產(chǎn)減損之跡象(

3、外來資訊,產(chǎn)品之市場價格下跌 預(yù)期可回收金額流入減少 新產(chǎn)品產(chǎn)生之效應(yīng)遞延 新技術(shù)之IP 其所屬公司之商譽 長期投資之營運損益 如光碟片售價下跌幅度大，海外生產(chǎn)據(jù)點面臨調(diào)整 景氣循環(huán)變動超乎預(yù)期，以致投資利基降低,36,檢視發(fā)生資產(chǎn)減損之跡象(內(nèi)部資訊,內(nèi)部報告顯示歐美生產(chǎn)之績效不如預(yù)期 生產(chǎn)成本過高 策略聯(lián)盟效益並未展現(xiàn) 資產(chǎn)使用範(fàn)圍產(chǎn)生變動 轉(zhuǎn)移生產(chǎn)基地 投資效益未能發(fā)揮 重新評估投資溢價屬商譽性質(zhì)之價值,37,進行資產(chǎn)減損測試(一,檢視資產(chǎn)減損跡象,否,是,資產(chǎn)是否屬個別資產(chǎn),是,估計可回收金額,結(jié)束,帳面價值是否大於可回收金額,是,將帳面價值降至可回收金額,否,38,檢視資產(chǎn)減損跡象,

4、否,是,資產(chǎn)是否屬個別資產(chǎn),否,辨認(rèn)現(xiàn)金產(chǎn)生單位,結(jié)束,帳面價值是否大於可回收金額,是,將帳面價值降至可回收金額,分?jǐn)偵套u、無形資產(chǎn)與共用資產(chǎn)至現(xiàn)金產(chǎn)生單位,進行資產(chǎn)減損測試(二,否,39,使用價值估算釋例(一,估計未來現(xiàn)金流入期間及現(xiàn)金流量 評估資產(chǎn)剩餘耐用期間，應(yīng)以主要生產(chǎn)設(shè)備之耐用年限為準(zhǔn) 按現(xiàn)金產(chǎn)生單位估算未來現(xiàn)金流量 以現(xiàn)金流量折現(xiàn)法(DCF)估算 係將資產(chǎn)於預(yù)測期間之未來現(xiàn)金流量，依適當(dāng)之折現(xiàn)率折現(xiàn) 之後，計算資產(chǎn)之現(xiàn)值 折現(xiàn)率使用加權(quán)平均資金成本(WACC)計算 WACC=E/(E+D)*Ks+D/(E+D)*Kd E=普通股權(quán)益價值，D=負債價值 Ks=普通股權(quán)益資金成本 Kd

5、=負債資金成本(稅後) 普通股權(quán)益資金成本=Rf+(Rm-Rf) Rf(無風(fēng)險利率)，採五年政府公債殖利率 Rm(市場報酬率)，採證交所產(chǎn)業(yè)本益比倒數(shù)之平均值 (自有資金之系統(tǒng)風(fēng)險)，取自Bloomberg,40,使用價值估算釋例(二,以財務(wù)預(yù)測編制基礎(chǔ)預(yù)估 產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展趨勢 各項產(chǎn)品售價趨勢 各項產(chǎn)品成本趨勢 匯率走勢,41,使用價值估算釋例(三,42,35號公報資產(chǎn)減損之會計處理準(zhǔn)則,對公司之影響 帳列商譽、轉(zhuǎn)投資及閒置資產(chǎn)較大之公司 財會人員需瞭解企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)之景氣變化情形，始能評估企業(yè)有無資產(chǎn)減損跡象 本會因應(yīng)措施 已舉辦二場大型宣導(dǎo)會請所有上市櫃公司財會主管參加 請上市櫃公司於評估後

6、，如產(chǎn)生鉅額資產(chǎn)減損損失，而對股東權(quán)益或證券價格有重大影響者，應(yīng)立即作資訊揭露 請上市櫃公司妥適保存評估資產(chǎn)減損之文件，以供會計師驗證，且應(yīng)將資產(chǎn)減損情形提經(jīng)董事會通過後提報股東會,43,34號公報金融商品之會計處理準(zhǔn)則,訂定目的 公平價值會計為國際趨勢 新金融商品發(fā)展之日新月異 國際接軌 實施日期 95年1月1日起實施，不得提前適用 於編製95年第1季財務(wù)報表時，並列之94年財務(wù)報表應(yīng)依95年所使用之會計科目進行重分類，但無須重編；惟同類科目之評價方法可能有所不同，應(yīng)於附註敘明，實務(wù)上若有困難，公司得免列示以前年度之?dāng)M制資料,44,34號公報金融商品之會計處理準(zhǔn)則,規(guī)範(fàn)重點 明定金融商品（含

7、衍生性商品）應(yīng)採公平價值評價 金融商品應(yīng)分類為交易目的、備供出售、持有至到期日，並對重分類有嚴(yán)格限制 避險會計之適用及會計處理作更嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)範(fàn),45,新公報適用影響剖析金融商品分類,現(xiàn)行規(guī)定,三十四號公報,金 融 商 品,短期投資,長期投資,備供出售,交易目的,持有至到期,金 融 負 債,短期負債,長期負債,交易目的,非交易目的,1.分類影響續(xù)後衡量基礎(chǔ)及相關(guān)之損益認(rèn)列 2.持有至到期之分類要件嚴(yán)格 3.重分類受嚴(yán)格限制,46,34號公報金融商品之會計處理準(zhǔn)則,47,34號公報金融商品之會計處理準(zhǔn)則,48,企業(yè)避險策略,茲舉例說明如何由財務(wù)報表察覺風(fēng)險來源,永平公司 資產(chǎn)負債表 流動資產(chǎn) 流動負債

8、 現(xiàn)金及短期投資 $ 862 應(yīng)付帳款 $164 應(yīng)收帳款 1,131 應(yīng)付票據(jù) 85 存貨 2,121 其他流動負債 367 流動資產(chǎn)小計 4,114 流動負債小計 616 長期投資 20,933 應(yīng)付公司債 18,963 其他資產(chǎn) 6,243 負債總計 19,579 股東權(quán)益 11,711 資產(chǎn)總額 30,372 負債及股東權(quán)益 30,372,短期投資包含浮動利率項目利率風(fēng)險,應(yīng)收帳款包含應(yīng)收外幣帳款匯率風(fēng)險,存貨價值受市場因素影響價格風(fēng)險,國外投資匯率風(fēng)險,應(yīng)付外幣帳款匯率風(fēng)險,應(yīng)付公司債，固定利率公平價值風(fēng)險：浮動利率現(xiàn)金流量風(fēng)險,49,衍生性金融商品與四大金融市場間的關(guān)係,債券,外匯

9、,選擇權(quán),股市,貨幣,期貨,可轉(zhuǎn)換公司債,雙率交換,外匯期貨,利率期貨,指數(shù)期貨,非金融商品： 黃金、 石油、 玉米、 小麥等等,認(rèn)股權(quán)證,債券期貨,股票選擇權(quán),期貨選擇權(quán),利率選擇權(quán),遠期外匯換匯,換利,附買回附賣回,50,34號公報金融商品之會計處理準(zhǔn)則,對公司之影響 所有持有股票、債券投資及承作衍生性商品之公司均會受到影響，尤其為承作衍生性金融商品額度較大之銀行業(yè)、保險業(yè) 公平價值之評價 避險文件之準(zhǔn)備 資訊系統(tǒng)之修正 財務(wù)及會計人員均應(yīng)瞭解本公報規(guī)定，以利公司避險之操作 本會因應(yīng)措施 本會業(yè)已成立公平價值會計推動專案小組推動本公報之實施，研擬包括如何協(xié)助企業(yè)導(dǎo)入公平價值會計、相關(guān)法規(guī)配

10、合修正及宣導(dǎo)計畫等配套措施,51,財務(wù)報告編製準(zhǔn)則之修正方向,未來修正方向： 配合財務(wù)會計準(zhǔn)則公報第三十四號金融商品會計處理準(zhǔn)則調(diào)整會計科目定義、分類及揭露等規(guī)定 整合財務(wù)報告、年報、公開說明書等揭露內(nèi)涵，減少重覆性資訊之揭露，並使財務(wù)報告與國際接軌,52,肆、會計師法修正草案,修正緣起 法案年久失修 時代環(huán)境變遷 安隆案及博達案啟發(fā) 符合外界期許,53,會計師養(yǎng)成教育 會計師事務(wù)所組織型態(tài)變更 提升會計師執(zhí)業(yè)品質(zhì) 公會組織架構(gòu)調(diào)整,會計師法修正前後執(zhí)業(yè)環(huán)境對照,54,會計師養(yǎng)成教育,兩年事務(wù)所經(jīng)驗 或 持續(xù)進修 職前訓(xùn)練,55,會計師事務(wù)所組織型態(tài)變更,目前,未來,個人,聯(lián)合,個人,合夥,法

11、人,演變趨勢,優(yōu)點： 提升競爭力 責(zé)任明確化 選擇多樣化 降低風(fēng)險性,56,會計師事務(wù)所組織型態(tài)變更,未來會計師事務(wù)所組織架構(gòu)比較,57,提升會計師執(zhí)業(yè)品質(zhì),強化會計師獨立性 拒絕簽證之通知義務(wù) 對會計師事務(wù)所之檢查機制 提高會計師業(yè)資訊透明度 對法人會計師事務(wù)所之行政處分,58,提升會計師執(zhí)業(yè)品質(zhì)-強化會計師獨立性,增訂會計師從事管理諮詢或其他非簽證業(yè)務(wù)而足以影響?yīng)毩⑿郧槭抡?，其不得承接財?wù)報告之查核、核閱工作。 彈性訂定違反各業(yè)務(wù)事件主管機關(guān)認(rèn)為可能影響會計師獨立性之各項規(guī)定，如：會計師輪調(diào)、代他人處理會計事務(wù)等。 增訂會計師獨立性規(guī)範(fàn)除包括簽證會計師外，亦及於事務(wù)所之其他會計師,59,提

12、升會計師執(zhí)業(yè)品質(zhì)(續(xù),拒絕簽證之通知義務(wù) 公開發(fā)行公司簽證會計師拒絕簽證時，應(yīng)即書面通知委託人之董事會及監(jiān)察人，監(jiān)察人應(yīng)於接獲通知次日內(nèi)以書面通知業(yè)務(wù)事件主管機關(guān)並副知會計師，會計師未收到副本，應(yīng)即以書面通知業(yè)務(wù)事件主管機關(guān)。 對會計師事務(wù)所財務(wù)業(yè)務(wù)之檢查機制 為符合社會對會計師業(yè)執(zhí)業(yè)品質(zhì)提升之期望，增訂主管機關(guān)於必要時，得派員檢查經(jīng)核準(zhǔn)辦理公開發(fā)行公司簽證業(yè)務(wù)之會計師事務(wù)所之業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)相關(guān)之財務(wù)狀況,60,提升會計師執(zhí)業(yè)品質(zhì)(續(xù),提高會計師業(yè)資訊透明度 會計師事務(wù)所應(yīng)於每會計年度終了後5個月內(nèi)，向主管機關(guān)申報年度財務(wù)報表。 增訂法人會計師事務(wù)所之行政處分 法人會計師事務(wù)所違反本法規(guī)定者，主管

13、機關(guān)得視情節(jié)為警告、停業(yè)或撤銷事務(wù)所核準(zhǔn)登記。若法人會計師事務(wù)所未善盡監(jiān)督管理之責(zé)，致其股東違反會計師法對於會計師承接業(yè)務(wù)之相關(guān)禁止規(guī)定，嚴(yán)重損及利害關(guān)係人或公眾利益時，得處新臺幣300萬元以上3,000萬以下罰鍰,61,公會組織架構(gòu)調(diào)整,現(xiàn)行與未來會計師公會組織架構(gòu)及優(yōu)劣比較,62,一、擬訂相關(guān)法規(guī)，報請主管機關(guān)訂定發(fā)布 會計師持續(xù)進修辦法 助理人員持續(xù)進修辦法 會計師事務(wù)所廣告內(nèi)容及範(fàn)圍等規(guī)範(fàn) 二、辦理會計師事務(wù)所及分事務(wù)所之設(shè)立及變更登錄 三、對違反持續(xù)進修規(guī)定之會員，報請主管機關(guān)處分 停止1個月執(zhí)行會計師業(yè)務(wù) 經(jīng)停止執(zhí)行業(yè)務(wù)之會計師，逾1年仍未回復(fù)執(zhí)行業(yè)務(wù)者，註銷其會計師登記之核準(zhǔn),公會組織架構(gòu)調(diào)整,未來全國會計師公會之職能,63,提升會計師簽證品質(zhì)，健全執(zhí)業(yè)環(huán)境。 引進法人會計師事務(wù)所，建立會計師業(yè)永續(xù)經(jīng)營。 引進會計師責(zé)任保險制度，降低執(zhí)業(yè)風(fēng)險。 增訂獨立性規(guī)範(fàn)，提升執(zhí)業(yè)品質(zhì)，增進專業(yè)形象。 強化公會功能，增進公會自律。 簡化登記流程，加速效率節(jié)省成本。 開放分所設(shè)置並放寬廣告規(guī)定，有助於拓展業(yè)務(wù),會計師法修正效益,64,沙氏法案與會計師法修正草案之比較,65,沙氏法案與會計師法修正草案之比較,66,沙氏法案與會計師法修正草案之比較,67,沙氏法案對會計師管理之啟示,金管會未來監(jiān)理原