金融法作業(yè)答案(LT)

1、1、 什么是金融法的基本原則？我國金融法的基本原則有哪些？ 金融法基本原則，使金融立法的自導思想，是調(diào)整整個金融關系、從事金融調(diào)控、監(jiān)管活動和金融業(yè)務活動必須遵循的行為準則。 我國金融法基本原則有：1）依法統(tǒng)一管理金融，實行管理和經(jīng)營分離，規(guī)范和完善國家金融調(diào)控、監(jiān)管行為的原則；2）在穩(wěn)定幣值的基礎上促進經(jīng)濟增長的原則；3）以社會整體經(jīng)濟利益和金融持續(xù)穩(wěn)定為依歸，依法規(guī)范和完善金融機構組織體系和金融市場體系，促進金融業(yè)公平、公開、有序競爭，提高金融資源配置效率，維護金融資源配置效率，維護金融市場個利益主體合法權益的原則；4）防范和化解金融風險的原則；5）在立足于中國國情上，借鑒國外通行立法做法

2、和國際慣例的原則。2、何謂金融法體系？我國金融體系應包括哪些內(nèi)容？ 金融法的體系是指在金融法的基本原則指導下，調(diào)整金融關系不同側面的金融法律、法規(guī)、規(guī)章等金融法律規(guī)范，分類組合為不同的金融法律制度，共同實現(xiàn)金融法的任務，而形成的相互聯(lián)結、和諧統(tǒng)一、彼此分明的統(tǒng)一整體。它是一個多層次的結構體。金融法體系的內(nèi)容相當復雜，各國金融立法也因經(jīng)濟、金融發(fā)展階段不同和管理重點各異，內(nèi)容不盡相同，體系也各有特點。適應社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，我國金融法大致可以劃分為六個部分，即金融主體法（組織法）、金融調(diào)控與監(jiān)管法、間接融資法、直接融資法、期貨期權與外匯法（特殊融資法）、金融中介業(yè)務法。 1）金融組織法。

3、或稱金融主體法、金融機構組織法，是用已確定銀行和其他金融機構的性質(zhì)、法律地位、職責權限、機構設置、業(yè)務范圍及規(guī)則的法律規(guī)范的總稱。目前，金融組織法法律規(guī)范主要有中國人民銀行法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、商業(yè)銀行法、金融機構管理規(guī)定、外資銀行管理條例等。 2）金融調(diào)控與監(jiān)管法。是指國家實施金融調(diào)控和金融監(jiān)管活動中所發(fā)生的社會關系的法律規(guī)范總稱。法律規(guī)范主要有中國人民銀行法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、保險法、證券法、反洗錢法、刑法及其修正案、金融機構撤銷條例、人民幣管理條例、國家金庫條例、現(xiàn)金管理暫行條例、國家貨幣出入境管理辦法等。 3）間接融資法。是指調(diào)整間接管融資關系的法律規(guī)范的總稱。所謂間接融資是指借款方與

4、貸款方通過金融中介機構來實現(xiàn)資金有償使用的一種資金融通方式。法律規(guī)范主要有商業(yè)銀行法、合同法、儲蓄管理條例、人民幣單位存款管理辦法、人民幣利率管理規(guī)定、專項貸款管理辦法、貸款通則等。 4）直接融資法。是指調(diào)整直接融資關系的法律規(guī)范的總稱。所謂直接融資是指籌資方不經(jīng)過中介環(huán)節(jié)，而是直接由金融市場從投資方吸收資金的一種資金融通方式。主要法律規(guī)范有公司法、證券法、證券投資基金法、企業(yè)債券管理條例、股票發(fā)行與交易管理條例、禁止證券欺詐行為辦法等。 5）期貨、期權與外匯法（特殊融資法）。特殊融資是指發(fā)生在期貨市場、期權市場和外匯市場的融資行為，該類行為具有不同于一般直接融資和間接融資的特點。調(diào)整期貨、期

5、權和外匯融資行為的法律規(guī)范極為特殊融資法。它包括期貨法、期權法和外匯法。目前我國環(huán)沒有這方面的法律。規(guī)范性文件有期貨交易管理暫行條例、外匯管理條例、外匯期貨業(yè)務管理試行辦法等法規(guī)、規(guī)章。 6）金融中介業(yè)務法。是指調(diào)整金融機構與客戶之間中介業(yè)務關系的法律規(guī)范的總稱。法律規(guī)范散見于商業(yè)銀行法、票據(jù)法、擔保法、商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定、支付結算辦法、國內(nèi)信用證結算辦法等法律、法規(guī)、規(guī)章之中。 上述六大方面的基本內(nèi)容，歸根結底，可歸結為金融主體（含調(diào)控主體、監(jiān)管主體、營業(yè)主體）法、金融調(diào)控與監(jiān)管法、金融業(yè)務管理法、涉外金融法四個大的方面。3、試比較西方主要工業(yè)化國家金融體制的相同與不同，以及對我國的啟

6、示？金融體制是指一國劃分金融管理機構和金融業(yè)務機構的法律地位、職責權限、業(yè)務范圍，協(xié)調(diào)彼此之間的活動及相互關系而形成的制度系統(tǒng)。一個成熟的現(xiàn)代國家的金融體制應包括金融機構組織體系、金融市場體系、金融監(jiān)管調(diào)控體系和金融制度體系四方面的內(nèi)容。在西方發(fā)達工業(yè)化國家中，經(jīng)過長時期的發(fā)展演變，基本上都形成了在法制基礎上以國家主管部門為監(jiān)管、調(diào)控中心，以商業(yè)銀行和政權機構為主體，與信托、保險等其他金融機構并存，以貨幣、資本、保險等金融市場為樞紐的金融體制。但是，由于各國在政治、經(jīng)濟、金融以及歷史文化方面的差異，他們又各有自己的特色。簡單來說，共同之處主要表現(xiàn)在：注重金融法制建設；實行“二級銀行制度”；對金

7、融機構和金融市場進行一定程度的監(jiān)管和調(diào)控；商業(yè)銀行在金融機構體系中居于重要地位；直接融資比重顯著增加，融資多元化、市場化、證券化傾向日益明顯；設立政策性融資機構。不同之處：美國的雙軌注冊、市場主導、度假銀行之；日本的珠影行知；德國的全能應行址、銀企結合之；因果的總分行制；法國的高過優(yōu)化程度等。新中國成立以來，由于實行高度集權的計劃經(jīng)濟體制，長期實行單一制銀行體體系，即中國人民銀行統(tǒng)一領導、壟斷金融，即使形式貨幣發(fā)行和金融管理職能的國家機關，又是從事信貸、儲蓄、結算、外匯等業(yè)務經(jīng)營活動的經(jīng)濟組織。改革開放以來，原有的體制遠遠不適應經(jīng)濟建設的發(fā)展，我國金融體制必須按照現(xiàn)代金融的要求深化改革，加快金

8、融立法的步伐。從西方國家金融體制來看，我國目前金融體制主要存在兩大缺陷：（1）金融市場體系不完整；（2）金融法律法規(guī)不健全，市場行為不規(guī)范。因此，近期我國金融體制改革和金融法制建設的主要任務是：一要深化國有銀行改革。鞏固和發(fā)展國有商業(yè)銀行股份制改革成果。推進中國農(nóng)業(yè)銀行股份制改革。深化政策性銀行改革，重點進行國家開發(fā)銀行改革；二要加快農(nóng)村金融改革。構建分工合理、投資多元、功能完善、服務高效的農(nóng)村金融組織體系。充分發(fā)揮中國農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在農(nóng)村金融中的骨干和支柱作用，繼續(xù)深化農(nóng)村信用社改革，增強中國郵政儲蓄銀行為“三農(nóng)”服務的功能。適當調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構準入政策，鼓勵各類

9、資本進入農(nóng)村金融機構。探索發(fā)展適合農(nóng)村特點的新型金融組織，加大農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新力度，積極解決農(nóng)村貸款難問題；三要大力發(fā)展資本市場。推進多層次資本市場體系建設，擴大直接融資規(guī)模和比重。穩(wěn)步發(fā)展股票市場，加快發(fā)展債券市場，積極穩(wěn)妥地發(fā)展期貨市場。進一步加強市場基礎性制度建設，推進股票、債券發(fā)行制度市場化改革，切實提高上市公司質(zhì)量，加強市場監(jiān)管；四要深化保險業(yè)改革，擴大保險覆蓋面，提高保險服務水平和防范風險能力；五要推進金融對外開放，提高開放水平； 六要切實加強和改進金融監(jiān)管，健全監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，有效防范和化解金融風險，維護國家金融穩(wěn)定和安全。4、 當代西方主要工業(yè)化國家金融變革及監(jiān)管立法的發(fā)展

10、潮流與趨勢，對我國的金融體制改革與金融法制建設有何借鑒意義？現(xiàn)代意義上的金融體制和金融法是在資本主義商品經(jīng)濟和信用活動高度發(fā)展、銀行等金融機構大量出現(xiàn)并成為一個產(chǎn)業(yè)（金融業(yè)）時，才產(chǎn)生和發(fā)展起來的。二戰(zhàn)之后，西方主要工業(yè)化國家在金融方面出現(xiàn)了各種不同的新情況。特別是自20世紀70、80年代以后，隨著科技進步（尤其是電子計算機的廣泛應用），經(jīng)濟全球化、貿(mào)易自由化、區(qū)域經(jīng)濟一體化的發(fā)展，融資市場化、金融資產(chǎn)證券化、金融市場一體化的趨勢日益明顯，促使金融工具不斷創(chuàng)新、金融管制逐步放寬，已經(jīng)或正在引起金融制度和金融業(yè)務的變化，同時也對金融立法提出了新的要求，由此帶來了金融立法的四大趨勢：（1）放寬金融

11、管制，鼓勵競爭，逐步加速自由化趨勢；（2）提高中央銀行的地位和獨立性，加強金融宏觀調(diào)控；（3）強化監(jiān)管機構的地位和職權，建立健全動態(tài)調(diào)試的、以風險監(jiān)管為本的金融監(jiān)管體制，確保金融安全；（4）隨經(jīng)濟全球化、區(qū)域經(jīng)濟一體化、金融自由化進程的加快，國際間的金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)越來越重要，國際性、地區(qū)性的金融條約、金融管理影響越來越廣泛，各國的金融立法也相互借鑒、相互影響，又日益趨同、走向融合的趨勢。從以上趨勢看出，這些現(xiàn)象實質(zhì)上無非是市場化改革取向和監(jiān)管調(diào)控體制的完善兩大方面，其目的則在于從不同的層面方面和化解金融風險，確保金融穩(wěn)健，提高金融市場的活力，更好地提供金融服務。因此，我國金融體制改革與金融

12、法制建設應注意以下幾個方面的問題： （一） 金融開放要與金融監(jiān)管同步進行。對外開放是我國一項長期的基本國策。在經(jīng)濟全球化的大趨勢下，既要看到國際資本流動為經(jīng)濟和社會的發(fā)展所作出的積極貢獻，也要看到由此而形成的挑戰(zhàn)和風險。必須強調(diào)：我國在加強金融開放立法的同時，亦要注意研究如何加強金融監(jiān)管的立法。在加強金融開放與監(jiān)管立法的同時，要十分注意研究如何采取有效措施，加強對國際金融資本流動的監(jiān)管，遏制國際游資的過度投機，提高對金融風險的預測、防范和救助能力。 （二）進一步加快經(jīng)濟改革步伐，以法制手段推進我國投資融資體制改革。對金融風險的防范和化解，不僅僅是金融領域的工作，還需要全方位的改革。特別是以法制

13、手段推進我國投資融資體制改革，已成為我國化解和防范金融風險的重要外部因素之一。從金融運行的客觀環(huán)境看，我國現(xiàn)行的投資融資體制已不適應社會主義市場經(jīng)濟的要求。要加速我國的投資融資體制改革，實行誰投資，誰決策，誰擔風險的原則。凡企業(yè)投資國家允許發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術，均由企業(yè)自主決策，自擔風險。除重大項目外，政府一般不再對項目進行審批，而改為登記備案制，確需政府審批的項目，也將盡可能簡化審批程序，主要是看項目在投資方向和宏觀布局是否合理是否符合國愛有關政策和法規(guī)。要抓緊制定固定資產(chǎn)投資法，招標投標法等法律、法規(guī)，把全社會固定資產(chǎn)投資活動納入法制化軌道。 （三）加強完善金融立法，強化金融執(zhí)法的研究。

14、我國金融立法在某些重要領域還處于空白階段，信托法、期貨法等，是金融監(jiān)管待加強的重點。建議加快、加強金融立法特別，特別是期貨、信任立法，健全、完善我國金融法律體系，盡快改變金融市場重要法律法規(guī)不全，某些重要金融活動無法可依的現(xiàn)象。 （四）完善信息披露，增加金融決策透明度。透明度原則是國際金融交易中的一個重要法律原則。金融透明度或信息披露，是指根據(jù)法律規(guī)定公開與金融交易有關的重大事項的一種法律制度。金融透明度是金融業(yè)有效監(jiān)管的基礎，是金融運行規(guī)范化的主要內(nèi)容和重要標志。離開了信息披露的規(guī)范化，市場的規(guī)范化就無從談起。 （五）建立完善的金融監(jiān)管體系，依法加強金融監(jiān)管。就整個監(jiān)管體系而言，國家對金融機

15、構的監(jiān)管是最高層次的剛性監(jiān)管監(jiān)督形式。目前我國實行的是中國人民銀行、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會的監(jiān)管體系。在強化國家金融監(jiān)管的同時，還要注意建立完善我國金融機構內(nèi)部控制自律機制，在國家的宏觀金融監(jiān)管和金融機構內(nèi)部控制中間，還應特別加強金融業(yè)同業(yè)公會或協(xié)會自律性組織建設。 （六）普及金融法律知識，增強金融法治意識。各級黨政領導干部和廣大企業(yè)領導，都應學一些金融法律知識，加深對金融工作、金融法規(guī)和金融政策的了解，提高運用和駕馭金融手段的本領，學會運用法律手段管理經(jīng)濟，增強維護金融秩序的自覺性和防范金融風險的能力，要把是否掌握金融法律知識，具備金融法治觀念行為金融系統(tǒng)干部和金融從來人員的必備素質(zhì)，作為應

16、當履行的義務，并作為考核晉升的依據(jù)。在加強金融法治意識的過程中，要重視全社會信用觀念的建立。要加強公眾和投資者的風險防范意識和合法投資觀念，從而為金融業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造一個良好的法治環(huán)境。5、簡述中央銀行的概念、性質(zhì)及職能？ 中央銀行是一國金融體制中居于核心地位、依法制定和執(zhí)行國家貨幣金融政策、實施金融調(diào)控與監(jiān)管的特殊金融機關。在性質(zhì)上屬于國家機關，是特殊的國家機關。在職能上具有發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行、金融調(diào)控與監(jiān)管的銀行的四大職能。 6、為什么說中央銀行法具有社會法的性質(zhì)？中央銀行作為特殊金融機構，一方面，它不是一般的金融企業(yè)，不以營利為目的，而是一國的金融調(diào)控與監(jiān)管機關，由此也就

17、決定了中央銀行不予商業(yè)銀行整理云，而以調(diào)控信用、監(jiān)管金融、穩(wěn)定社會為己任，是一國金融體制的核心；另一方面，中央銀行也要以銀行身份從事金融業(yè)務（服務），是發(fā)行的銀行、政府的銀行和銀行的銀行，但他的服務對象不是具體的工商企業(yè)和個人，而是國家、政府部門、銀行等金融機構，以及間接服務于整個社會公眾。作為國家金融管理機關，中央銀行行使金融調(diào)控和金融監(jiān)管職能，但這些職能的形式，主要不是以行政命令的方式，而是以經(jīng)濟的、間接的方式，也即通過提供金融服務的方式進行的，是將金融調(diào)控和金融監(jiān)管與與金融服務的方方面面與服務過程的時鐘。因此，中央銀行的活動既有縱向的金融調(diào)控、金融監(jiān)管，又有橫向的金融服務、金融協(xié)作，使兩

18、者的統(tǒng)一與融合。從而決定了中央銀行既要從國家的角度出發(fā)，考慮金融全局的調(diào)控與監(jiān)管，又要從“金融個體”的利益和需要出發(fā)，考慮具體金融業(yè)務（服務）的開展，進而追求穩(wěn)定整個金融業(yè)、服務整個社會經(jīng)濟活動和人民大眾生活的公共目標。所以說中央銀行具有社會性質(zhì)。 7、 中央銀行法的基本原則有哪些？這些基本原則確立的深層原因是什么？ 中央銀行法的基本原則，是貫穿于中央銀行法始終，體現(xiàn)中央銀行法的本質(zhì)和根本價值的法律原則，是中央銀行法的靈魂。縱觀中央銀行法律制度的產(chǎn)生與發(fā)展，即現(xiàn)今各國中央銀行法的立法內(nèi)容，中央銀行法普遍遵循兩個基本原則，既穩(wěn)定貨幣原則和獨立自主原則。 這些基本原則確立的深層原因是： （一）穩(wěn)定

19、貨幣原則之所以成為中央銀行法的基本原則，是由中央銀行肩負的職能、設立的宗旨和貨幣政策目標所決定的。中央銀行只有通過穩(wěn)定貨幣才能體現(xiàn)其存在的社會價值，也只有圍繞穩(wěn)定貨幣來開展各項調(diào)控、金融監(jiān)管和服務活動，才符合各國制訂中央銀行法創(chuàng)設中央銀行的初衷。 （二）將獨立性原則確立為中央銀行法的基本原則，其理由主要有兩點：（1）獨立的中央銀行是穩(wěn)定貨幣的必要保障；（2）獨立的中央銀行是避免政黨政治弊病、制衡政府過熱經(jīng)濟決策傾向的重要力量。8、中央銀行的組織形式有哪些？由于各國在政治、經(jīng)濟體制，市場發(fā)育和金融傳統(tǒng)等方面的差異，故其中央銀行的組織形式也各有不相同。大致可分為以下四種類型：（一）總分行制?；蚍Q集

20、中單一制。在這種體制下，全國只設獨家中央銀行，其總行之下設若干分支機構，組成一個中央銀行的統(tǒng)一體。英格蘭銀行、法蘭西銀行和日本銀行都采用這種體制。（二）復合二元制。又成多元制。是指在中央一級和相對獨立的地方一級都設立中央銀行機構，分別行使中央銀行職能，已構成一個中央銀行體系。美國和德國是這一體制的代表。（三）跨國制?？邕^中央銀行是指某一貨幣聯(lián)盟的成員國共同成立一家中央銀行，由它在貨幣聯(lián)盟范圍內(nèi)統(tǒng)一執(zhí)行中央銀行職能的制度。如歐洲中央銀行等。（四）準中央銀行制。是指沒有真正專業(yè)化的、具備完全職能的中央銀行，而是由有關政府機構（或與商業(yè)銀行）一起共同履行中央銀行職能的制度形式。如香港金融管理局。9、

21、試述中央銀行貨幣政策及其操作工具？貨幣政策，或稱金融政策，是指主權國家為實現(xiàn)其特定的經(jīng)濟目標而采用的各種調(diào)節(jié)貨幣供應量或管制信用規(guī)模的方針、政策和措施的總稱，是一國主要的宏觀經(jīng)濟政策。其內(nèi)容包括很多方面，其中貨幣政策目標最為關鍵。在貨幣政策諸多目標中，中介目標意義尤為重大。目前，各國貨幣政策的中介目標主要是貨幣供應量。所謂貨幣供應量是指中央銀行和金融機構以外的組織（包括企業(yè)和家庭部門等）持有的貨幣總量。貨幣供應量來自中央銀行的現(xiàn)金發(fā)行和金融機構的負債項目，一般按流動性差別、貨幣購買力的強弱分層次統(tǒng)計。 貨幣政策工具是中央銀行實現(xiàn)其政策目標的政策手段。根據(jù)貨幣政策工具的調(diào)節(jié)職能和效果來劃分，貨幣

22、政策工具可分為以下三類： （一）常規(guī)性貨幣政策工具?；蚍Q一般性貨幣政策工具，是指中央銀行所采用的、對整個金融系統(tǒng)的貨幣信用的擴張與金所產(chǎn)生全面性或一般性影響的手段，是最主要的貨幣政策工具。包括法定存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務，俗稱中央銀行的“三大法寶”。主要是從總量上對貨幣供應量和信貸規(guī)模進行調(diào)節(jié)。（二）選擇性貨幣政策工具。是指中央銀行針對某些特殊的信貸或某些特殊的經(jīng)濟領域而采用的工具。側重于銀行業(yè)務活動值得方面進行控制，是常規(guī)性貨幣政策工具的必要補充。包括證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制、消費者信用控制和優(yōu)惠利率。（三）補充性貨幣政策工具。中央銀行有時還運用一些補充性貨幣政策工具

23、，對信用進行直接控制和間接控制。包括信用直接控制工具和信用間接控制工具。信用直接控制工具主要有：信用分配、直接干預、流動性比率、利率限制和特種存款。信用間接控制工具主要有：窗口指導和道義勸告。中國人民銀行法第23條規(guī)定了人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以運用的六種貨幣政策工具：存款準備金制度、確定中央銀行基準利率、再貼現(xiàn)政策、再貸款政策、公開市場業(yè)務和其他貨幣政策工具。這是我國貨幣政策工具的特點。10、試述中國人民銀行的性質(zhì)和法律地位？人民銀行的性質(zhì)：中國人民銀行法第2條規(guī)定：“中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行。中國人民銀行在國務院領導下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。

24、”第8條規(guī)定：“中國人民銀行的全部資本由國家出資，屬于國家所有。”從這些規(guī)定可以看出，在性質(zhì)上，人民銀行是我國的中央銀行，是國務院組成部門，是特殊的國家機關。作為中央銀行，人民銀行在國務院領導下，制定和實施貨幣政策，承擔金融宏觀調(diào)控職能；擁有資本，可依法開展業(yè)務，形式發(fā)行的銀行、政府的銀行和銀行的銀行的職能；同時，它還是國家金融穩(wěn)定的重要力量，在國務院領導下防范和化解系統(tǒng)性、整體性金融風險，維護金融穩(wěn)定。人民銀行的法律地位：法律地位是指人民銀行在國家機構體系中的地位。這一地位，可以從中國人民銀行法的一系列規(guī)定中得到說明。（1）對中央政府的行政隸屬性。中國人民銀行法第2條、第5條第1款、第10條

25、、第12條規(guī)定都說明了，人民銀行是國務院的直屬機構，實在起領導下對金融業(yè)實施調(diào)控與監(jiān)管的一個職能部門；（2）依法享有相對獨立性。中國人民銀行法第6條、第7條、第13條、第14條、第26條、第29條、第30條規(guī)定都說明了，人民銀行雖然隸屬國務院，相對于國務院其他部委和地方政府有明顯的獨立性。11、中國人民銀行的基本職能是什么？有哪些具體職責？按照中國人民銀行法第2條規(guī)定，人民銀行的基本職能是在國務院領導下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。該法第4條有規(guī)定了人民銀行的13項職責，而職責是職能的具體化。綜合這兩條規(guī)定來看，人民銀行具有中央銀行應當具備的一切職能，既具有發(fā)行的銀行

26、、銀行的銀行、政府的銀行、金融調(diào)控和監(jiān)管的銀行等職能。按照中國人民銀行法第4條規(guī)定，人民銀行主要有以下職責：1、發(fā)布與履行其職責有關的命令和規(guī)章；2、依法制定和執(zhí)行貨幣政策；3、發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；4、監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；5、實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；6、監(jiān)督管理黃金市場；7、持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；8、經(jīng)理國庫；9、維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；10、指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責反洗錢的資金監(jiān)測；11、負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預測；12、作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動；13、國務院規(guī)定的其他職責。12、中國人民

27、銀行的法定業(yè)務有哪些？為什么？按照中國人民銀行法第三章、第四章的規(guī)定，人民銀行的法定業(yè)務主要有：1、統(tǒng)一印制、發(fā)行人民幣；2、要求銀行業(yè)金融機構按規(guī)定比例交存存款準備金；3、確定中央銀行基準利率；4、為銀行業(yè)金融機構辦理再貼現(xiàn)；5、向商業(yè)銀行提供貸款；6、開展公開市場業(yè)務操作；7、依法律、行政法規(guī)規(guī)定經(jīng)理國庫；8、代理財政部門向各金融機構相互間的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)清算事項，提供清算服務。綜合以上業(yè)務活動，其本質(zhì)是公共服務，是要按照市場經(jīng)濟規(guī)律的要求、通過法定業(yè)務提供公共產(chǎn)品和服務。13、中國人民銀行不得從事的業(yè)務有哪些？為什么？人民銀行不得從事的業(yè)務，主要包括：1、不得向商業(yè)銀行發(fā)行超過1年期的貸

28、款；2、不得對政府財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券；3、不得向地方政府、各級政府部門提供貸款；4、不得向非銀行金融機構以及其他單位和個人提供貸款，但國務院決定人民銀行可以向特定的非銀行機構提供貸款的除外；5、不得向任何單位和個人提供擔保。中國人民銀行法規(guī)定人民銀行不得從事業(yè)務的范圍，其目的是確保人民銀行宏觀調(diào)控職能的實現(xiàn)。14、中國人民銀行的金融監(jiān)管的內(nèi)容有哪些？為什么要保留這些監(jiān)管權？按照中國人民銀行法第5章“金融監(jiān)督管理”之規(guī)定，人民銀行享有的金融監(jiān)管內(nèi)容主要有：對金融市場的監(jiān)測調(diào)控權、直接檢查監(jiān)督權、建議檢查監(jiān)督權、特定情況下的全面檢查監(jiān)督權、獲取有關報表資料及相關處罰權、

29、編制和公布全國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)權。我國自實行改革開放政策以來，金融體制改革力度不斷加大，“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融體制也建立起來，人民銀行對證券業(yè)、保險業(yè)以及對銀行業(yè)金融機構的市場準入、市場退出、日常業(yè)務監(jiān)管等監(jiān)管職能逐步剝離給證券會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會，人民銀行的職能更加集中定位于宏觀調(diào)控和維護金融穩(wěn)定方面。不過，鑒于金融監(jiān)管與貨幣政策、金融穩(wěn)定的關系，人民銀行仍然保留了一定的金融監(jiān)督管理權。但是，人民銀行監(jiān)管與其他金融監(jiān)管機構側重于行業(yè)監(jiān)管不同。人民銀行監(jiān)管突出的特點是具有功能性監(jiān)管的性質(zhì)，即人民銀行實施金融監(jiān)管的對象并非單純根據(jù)金融機構的名稱而是依據(jù)其開展的業(yè)務活動確定。其監(jiān)管對象多是跨產(chǎn)品、

30、跨機構、跨市場的，對整個金融市場的監(jiān)測，對囊括三類金融機構在內(nèi)的反洗錢工作的管理，是對跨業(yè)金融創(chuàng)新與金融工具運用的監(jiān)督管理。以上就是人民銀行保留一定金融監(jiān)督管理權的原因。15、有關金融監(jiān)管有哪些主要學說？其具體內(nèi)容是什么？金融監(jiān)管的歷史雖然不暢，但有關金融監(jiān)管的論戰(zhàn)卻綿延不斷。有支持金融監(jiān)管的贊同性理論，主要包括動機理論、社會利益論、金融風險論、保護債權論、法律不完全論、安全原則論、自律效應論等。也有反對或要求放松金融監(jiān)管（或管制）的否定性理論，主要包括特殊利益論和社會選擇論等。我個人贊成金融監(jiān)管，但在金融監(jiān)管中，反對仰制金融創(chuàng)新、金融競爭和金融效率的過嚴監(jiān)管，而是強調(diào)金融監(jiān)管之“有效”，即金

31、融監(jiān)管一方面應該有實效，應能切實維護金融業(yè)和金融市場監(jiān)管的安全穩(wěn)健和有序競爭；另一方面金融監(jiān)管應有“效率”，即金融監(jiān)管的制度設計和實施，必須從成本收益的對比中找到合理性支撐，應當以盡可能低的成本和負面影響實現(xiàn)金融監(jiān)管的目標。因為，有效的金融監(jiān)管應當：（1）應以一國經(jīng)濟社會發(fā)展的客觀物質(zhì)基礎和條件，在政府監(jiān)管和市場調(diào)節(jié)“兩極”之間尋求某種動態(tài)平衡，即求得金融監(jiān)管的范圍寬窄適中、手續(xù)繁簡適中、程度松緊適中，以鼓勵公平、有序、創(chuàng)新性金融競爭；（2）根據(jù)金融業(yè)風險大、傳染性強、社會影響面廣的特點，應貫徹和實施以風險監(jiān)管為本、審慎監(jiān)管與合規(guī)監(jiān)管并重，政府監(jiān)管與完善法人治理、市場約束、行業(yè)自律相結合的新機

32、制，實行多向度、全方位的金融約束與監(jiān)管；（3）建立健全適當?shù)慕鹑诒O(jiān)管法律框架，明確監(jiān)管目標，確保金融監(jiān)管機構的獨立性、監(jiān)管透明、監(jiān)管資源的充足，完善金融監(jiān)管機構的治理結構及監(jiān)管機構間的信息交換和保密安排，賦權給監(jiān)管機構并對其履行職責情況實施問責制；（4）在監(jiān)管主體和監(jiān)管對象之間動態(tài)調(diào)適、良性互動、激勵相容，應根據(jù)監(jiān)管對象的不同性狀、規(guī)模大小、經(jīng)營好壞、風險大小等實施方法有別、程度不等、量體裁衣式的金融監(jiān)管；（5）針對金融行業(yè)知識密集、技術先進的特點，應加強金融監(jiān)管人才培養(yǎng)和監(jiān)管技術的開發(fā)，充分發(fā)揮專業(yè)技術人才在現(xiàn)代金融監(jiān)管中的作用。16、我國金融監(jiān)管的目標和原則有哪些？為什么？我國金融監(jiān)管的目

33、標主要包括：（1）保護金融消費者（包括存款人、投資者和其他社會公眾等）的合法權益，維護公眾對金融業(yè)的信心；（2）促進金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運行，防范和化解金融風險，維護金融體現(xiàn)權和金融市場穩(wěn)定；（3）維護公平競爭秩序，促進金融業(yè)的健康、有序發(fā)展，提高金融業(yè)競爭能力。為實現(xiàn)前述我國金融監(jiān)管主要遵循依法監(jiān)管、合理適度、公開、公正、效率、統(tǒng)一系統(tǒng)監(jiān)管等原則。金融監(jiān)管的目標是金融監(jiān)管活動所要達到的境地和標準。金融監(jiān)管的原則是金融監(jiān)管主體在進行監(jiān)管的過程中所應遵循的基本行為準則，是實現(xiàn)金融監(jiān)管目標的基本要求和可靠保證。有效的金融監(jiān)管要求監(jiān)管目標明確，并以此來檢驗一國金融監(jiān)管時間的好壞。由于金融監(jiān)管活動具有很

34、強的實踐性和歷史性，其與經(jīng)濟發(fā)展的階段、經(jīng)濟特征及金融監(jiān)管活動是密切相關的，是具體的、有針對性的。但是盡管由于國情和發(fā)展階段的不同，各國（或地區(qū)）法律對金融監(jiān)管目標的表述及實際做法有一定差異，總的來看：保護金融機構的安全、穩(wěn)健經(jīng)營，維護金融市場秩序，限制金融領域的不正當競爭，維護金融業(yè)的公平、有序競爭，以保護存款人、投資者和社會公眾利益，從整體上維護金融體系的安全和金融市場的秩序，促進金融、經(jīng)濟的穩(wěn)定、健康發(fā)展，應該說是現(xiàn)在各國實施監(jiān)管的共同目標。因此，為實現(xiàn)前述目標，我國特制定了以上金融監(jiān)管的目標和原則。17、為什么要強調(diào)金融機構的風險監(jiān)管？其主要措施是什么？根據(jù)我國銀行業(yè)的實際情況，特別是

35、加入WTO后銀行業(yè)面臨的嚴峻挑戰(zhàn)，在總結金融監(jiān)管改革實踐經(jīng)驗的基礎上，借鑒吸收了1997年9月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會制定的有效銀行監(jiān)管核心原則，將以往對銀行業(yè)金融機構的單一合規(guī)監(jiān)管，改變?yōu)楹弦?guī)監(jiān)管和風險監(jiān)管并重。按照現(xiàn)代金融監(jiān)管以風險監(jiān)管為本的原則，我國對銀行業(yè)金融機構提出了審慎經(jīng)營規(guī)則。按照審慎經(jīng)營規(guī)則的要求，我國銀監(jiān)會主要從以下6個方面進行風險監(jiān)管：1、在風險管理方面，建立了股份制商業(yè)銀行風險評級體系。股份制商業(yè)銀行風險評級主要是對銀行經(jīng)營要素的綜合評價，包括資本重組狀況評價、資產(chǎn)安全狀況評價、管理狀況評價、盈利狀況評價、流動性狀況評價和市場風險敏感性狀況評價以及在此基礎上加權匯總后的總體評

36、價。其中銀行綜合平極為良好、一般、關注、欠佳和差五個等級，預綜合評級分為良好、一般、關注、欠佳和差五個等級。此種評級作為銀行監(jiān)管框架的重要組成部分，使監(jiān)管機構對股份制商業(yè)銀行的風險表現(xiàn)狀態(tài)和內(nèi)在風險控制能力進行的科學、審慎的評估與判斷。2、在內(nèi)部控制方面，建立了全面風險管理體系，規(guī)范和加強對商業(yè)銀行內(nèi)部控制的評價，督促其進一步建立內(nèi)部控制體系，健全內(nèi)部控制機制。3、在資產(chǎn)充足率監(jiān)管方面，銀監(jiān)會發(fā)布了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法。資本充足率是審慎經(jīng)營監(jiān)管的核心內(nèi)容，該管理辦法就資本充足率的計算、監(jiān)督檢查、信息披露等問題做出了明確規(guī)定。4、在資產(chǎn)質(zhì)量方面，銀監(jiān)會實施了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測和考核暫行辦

37、法，對商業(yè)銀行及其分支機構的不良貸款、非信貸資產(chǎn)和表外業(yè)務風險等不良資產(chǎn)進行全面監(jiān)測和考核。不良貸款嚴格按照貸款五級分類標準執(zhí)行，非信貸不良貸款暫時也參照貸款五級分類標準掌握。5、在關聯(lián)交易監(jiān)管方面，銀監(jiān)會公布了商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關聯(lián)交易管理辦法。該管理辦法規(guī)定商業(yè)銀行的關聯(lián)交易應當符合誠實信用及公允原則，應當按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于對非關聯(lián)方同類交易的條件進行；規(guī)定商業(yè)銀行應當制定關聯(lián)交易管理制度，并就關聯(lián)交易的審批程序作出了規(guī)定；對商業(yè)銀行的部分關聯(lián)交易行為做出了禁止性或限制性規(guī)定，并對商業(yè)銀行與關聯(lián)方的授信余額占其資本凈額的比例做出了規(guī)定。一方帆布公允的關聯(lián)交易給商業(yè)銀行帶來的巨大信用

38、風險。6、對外資銀行的風險監(jiān)管方面，國務院出臺了外資銀行管理條例，明確規(guī)定了外資獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行風險監(jiān)管的各項要求18、證券市場監(jiān)管的目的是什么？監(jiān)管目的：國際證監(jiān)會組織（IOSCO）在1998年提出的證券監(jiān)管目的和原則文件中指出，證券監(jiān)管的目的在于：保護投資者；保持市場公正、有效和透明；減少系統(tǒng)性風險。我國證券法沒有明確規(guī)定證券監(jiān)管的目的，但在第1條、第3條和第5條都體現(xiàn)其監(jiān)管的目的。根據(jù)這些規(guī)定，我國的證券監(jiān)管的目的可以歸納為：保護投資者的合法權益；依法維護證券市場的公開、公平、公正；保證證券市場規(guī)范、有序運行。 19、對保險公司保險資金運用的監(jiān)管應該實現(xiàn)什么目標？為什

39、么？保險監(jiān)管的目標是保險監(jiān)管工作的出發(fā)點和歸宿。由于監(jiān)管理念的不同，不同國家和地區(qū)經(jīng)濟狀況和法律制度的不同，各國監(jiān)管者對監(jiān)管目標的表述也不近相同。概括來說，保險資金運用監(jiān)管的目標一般是保護投保人、被保險人、受益人的利益，合理提高保險資金運用的收益性，保證突發(fā)性巨災賠付，推動本國資本市場的發(fā)展，合理引導資金流向以及促進經(jīng)濟發(fā)展等。近年來，我國保險業(yè)發(fā)展迅速，隨著行業(yè)發(fā)展速度的加快，保險資金運用渠道狹窄的問題日益突出。保險資金運作的成效已成為制約保險業(yè)持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展的關鍵環(huán)節(jié)。保險資金運用渠道狹窄所導致的后果是系統(tǒng)性風險大，不利于資產(chǎn)與負債匹配，不利于降低風險，不利于提高收益率，不利于保險公司提高

40、償付能力，也不利于解決歷史遺留的利差損問題。如何有效拓展保險公司保險資產(chǎn)的使用渠道，是當前急需解決的首要問題。保險資金運用渠道的拓寬包括投資比例和投資領域的拓寬，但是風險與收益同在，要根據(jù)市場狀況進行具體分析。就我國目前保險市場狀況來看，主要有以下渠道拓寬保險資產(chǎn)使用：一允許保險公司進行股票投資，借此分享國家經(jīng)濟發(fā)展的成果；二允許到境外進行固定收益證券的投資，以此來分散市場風險，利用兩國的收益率差距提高資金運用的收益水平，促使保險資金更有效地保值增值；三通過委托銀行方式參與住房按揭貸款。保險資金與個人住房按揭貸款在期限和利率上能較好地匹配，應該可以更好地結合起來；四允許參與重大基礎設施項目的投

41、資?；A設施項目建設具有投資金額大、建設和運營周期長、投資回報穩(wěn)定和安全的特點，這樣的投資符合保險資金運用的方向和要求。 20、商業(yè)銀行的性質(zhì)/職能/業(yè)務？書175179商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行是以盈利為目的，以金融資產(chǎn)和負債為經(jīng)營對象的綜合性、多功能的金融企業(yè)。(1)商業(yè)銀行是企業(yè)，是一個獨立的市場經(jīng)濟主體，它具有一般工商企業(yè)的基本特征。(2)商業(yè)銀行是金融企業(yè)。它經(jīng)營的是特殊商品貨幣和貨幣資本。（3）商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)。商業(yè)銀行的職能是由它的性質(zhì)所決定的，主要有四個基本職（1）信用中介職能。（2）支付中介職能。（3）信用創(chuàng)造功能。（4）金融服務職能。業(yè)務：負債業(yè)務；資產(chǎn)業(yè)務；中間業(yè)

42、務、21、結合西方有關國家金融體制的演進評述中國金融分業(yè)經(jīng)營體制與混業(yè)經(jīng)營的探索二十世紀七十年代以來，隨著全球的金融技術進步和金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展，以金融自由化為核心內(nèi)容的金融體制改革浪潮席卷整個世界，以美國、英國、日本為代表的大批奉行金融分業(yè)制度的西方國家，出于國際競爭和自身金融業(yè)發(fā)展的需要，先后對本國金融體制進行了自由化改革，其中的主要內(nèi)容之一即是放棄了“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融管理體制，由此形成了全球金融業(yè)“混業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管”的發(fā)展趨勢。在此形勢下，我國即將加入WTO，我國金融業(yè)將在有限的時間內(nèi)全面融入國際金融大市場。如何適應國際潮流，探求既能使我國金融業(yè)有力參與國際競爭，又適應金融業(yè)

43、現(xiàn)實發(fā)展水平的金融經(jīng)營和監(jiān)管體制模式，已成為我國金融深化改革進程中面臨的一個迫切而重要的課題。金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營，是指銀行、證券公司、保險公司等機構的業(yè)務互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營業(yè)務的范圍。隨著全球金融一體化和自由化浪潮的不斷高漲，混業(yè)經(jīng)營已成為國際金融業(yè)發(fā)展的主導趨向。在世界上大多數(shù)國家，包括美國、歐洲和日本，都實行混業(yè)經(jīng)營的國際大環(huán)境下，中國作為為數(shù)不多的堅持分業(yè)經(jīng)營的國家之一，同時又面臨著加入WTO的現(xiàn)實狀況，金融業(yè)從分業(yè)經(jīng)營走向混業(yè)經(jīng)營，應該成為中國金融體制改革的最終選擇和歷史的必然選擇。20世紀末，金融混業(yè)經(jīng)營在世界范圍內(nèi)興起，而我國1993年開始實行分業(yè)經(jīng)營， 并且就目

44、前一段時間內(nèi)，這種金融經(jīng)營制度安排還是我國現(xiàn)實的、有效的一種選擇。我們一方面要意識到這種逆潮流選擇對于我國金融業(yè)現(xiàn)狀的合理性，另一方面，更要充分認識到這種制度安排的“無效性”，并且就長遠來看，混業(yè)經(jīng)營才是我國金融業(yè)發(fā)展的方向。國際金融業(yè)的發(fā)展歷程表明，在過渡階段積極合作，培養(yǎng)競爭力，達到規(guī)模經(jīng)濟，是最終走向混業(yè)經(jīng)營的關鍵。實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營需要具備一定的前提條件，要采取漸進式方式來實現(xiàn)。目前我國金融機構的產(chǎn)權制度改革缺乏突破性進展，四大國有商業(yè)銀行沒有完全擺脫政企不分的狀況，不能有效控制銀行經(jīng)營的風險。而股份制商業(yè)銀行，雖然在產(chǎn)權制度上實現(xiàn)了多元化，但在體制和風險控制上趨同于國有商業(yè)銀行，在金融監(jiān)管

45、方面監(jiān)管力度不夠，法制環(huán)境不理想。因此，現(xiàn)階段混業(yè)經(jīng)營的條件還不成熟。在發(fā)展階段上，我國金融業(yè)需要一個充分合作的時期，在經(jīng)驗、監(jiān)督、人員、技術等方面縮短與具有六、七十年的分業(yè)經(jīng)營歷史的發(fā)達國家的差距。在混業(yè)經(jīng)營的條件具備之前，各類金融機構之間要在現(xiàn)有分業(yè)框架內(nèi)進行廣泛的合作，這是從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營的必經(jīng)之路。中國金融走向混業(yè)經(jīng)營是發(fā)展的趨勢。第一，這是由商業(yè)銀行作為一種特殊的企業(yè)，其“盈利性”的本質(zhì)要求 與混業(yè)經(jīng)營的經(jīng)濟優(yōu)勢決定的：第二，隨著非銀行金融機構的發(fā)展，金融機構各業(yè) 間的競爭逐漸加劇，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務受到的發(fā)展壓力將漸漸增大，它的進一步 發(fā)展將需要混業(yè)經(jīng)營為其提供更廣闊的空間；第

46、三，我國己加入WTO，隨著金融業(yè) 的逐步放開，我國金融業(yè)要融入到世界金融體制中，金融機構要參與國際競爭，就 必須與其發(fā)展潮流相一致，符合國際通行的規(guī)則，走向混業(yè)經(jīng)營也是必需的選擇。22、論保險法的誠實信用原則按照我國保險法第4條、第5條規(guī)定，保險法基本原則主要有四個：1、合法原則。是保險活動應當遵守的最基本原則，他要求任何保險活動的開展不僅要遵守法律的規(guī)定，而且要遵守行政法規(guī)的規(guī)定。2、尊重社會公德原則。是指從事從事任何保險活動必須尊重國家利益和社會公共利益，尊重社會公道德。3、遵循自愿原則。是指商業(yè)保險活動的開展是出于參加者的自愿，而非任何形式的強迫、脅迫。這是保險活動得以合法、正常進行的基

47、點。4、誠實信用原則。是指保險當事人在訂立及履行保險合同的過程中，應當尊重對方當事人及其它利益相關人的利益，積極主動地履行自己承擔的法定義務或者約定義務，并善意的行使權利和取得利益，不得采取欺詐、脅迫等不誠實、不守信的行為。保險法第四條規(guī)定：“從事保險活動必須遵守法律、行政法規(guī)，尊重社會公德，遵循自愿原則?！北緱l法律規(guī)定的道德含量很高，它強調(diào)了從事保險活動要尊重社會公德，遵循自愿原則。道德尊重并強調(diào)人的主體性，因為沒有人的自主、自愿、自覺，也就沒有所謂道德。中國優(yōu)秀的傳統(tǒng)道德和當今實行的社會主義道德從來都是堅持以人為本的。保險活動強調(diào)自愿原則，就是要尊重投保人和保險人的主觀意愿，任何人都不能強

48、迫他人從事保險活動。一個人是不是去投保，那是他的自由，別人不得強迫。一個人是不是去做保險人，那也同樣是他的自由，任何個人或團體同樣也不能強迫。然而，一旦去投了保，去做了保險人，從事了保險活動，那就要受法律的約束。保險業(yè)是重要的，但保險業(yè)是為了人的，是為人服務的。與人的地位相比，人為本，保險為末。這是保險法所包含的一個基本精神。損害了社會公德，剝奪了人的自主自愿，既違背了以人為本的倫理道德精神，也違反了保險法。23、論股票發(fā)行監(jiān)管體制股票發(fā)行監(jiān)管制度是指國家證券監(jiān)管部門制定的關于發(fā)行人發(fā)行股票的行為需遵守的一系列規(guī)則的總和，包括發(fā)行審核制度、發(fā)行定價制度和有關發(fā)行的信息披露制度等。一、從效率、安

49、全、公正三個方面，對股票發(fā)行制度分析。1、效率發(fā)行監(jiān)管制度的效率主要指該發(fā)行監(jiān)管制度引致的資源配置效率。導致發(fā)行制度效率不高的原因主要有以下幾個方面。（1） 一些公司的治理結構存在嚴重缺陷，如非流通股比重較大且存在“一股獨大”現(xiàn)象、控股股東“非人格化”、法人股權的流動性較差、公司內(nèi)控失靈和嚴重侵害中小股東利益等。（2） （2）信息披露的非對稱性及失真。有些企業(yè)為了發(fā)行上市，不惜過度包裝，在編制招股說明書時可能出現(xiàn)選擇性披露（不充分）、虛假披露（如夸大業(yè)績）等不良行為，導致信息不對稱及失真。（3）市場的資源配置功能尚未充分發(fā)揮。由于中國的上市公司中普遍存在著“一股獨大”及“所有者缺位”的現(xiàn)象，中

50、小股東在上市公司中缺乏應有權利和地位，在這種情況下，投資者獲利的主要來源只能是股票交易的價差。目前，發(fā)行定價在促進市場資源有效配置的機理體系尚未完全建立，這是導致中國資本市場運行效率較低的深層次原因。2、安全發(fā)行制度的安全是指能篩選出低風險的公司在資本市場籌資，此外，應能夠使發(fā)行人及各中介機構對其行為后果進行合理預期，并對超越法律或對資本市場造成不良影響的行為能夠及時予以矯正。過去的行政審批制使得中國資本市場累積了一定的潛在風險。風險之一是一些上市公司騙取上市指標，歷史上曾有數(shù)起騙取上市指標的惡性事件。風險之二是上市公司上市后業(yè)績“變臉”事件屢有發(fā)生。風險之三是隨意改變募集資金投向。在實際中，

51、中國的監(jiān)管和法律體系，在對發(fā)行環(huán)節(jié)虛假陳述而引起的民事賠償責任進行追究方面，還是明顯滯后的。直到2003年1月，才出臺了最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定，對有關當事人的歸責方式進行了具體的規(guī)定。3、公正公正的含義之一是一種發(fā)行制度應對各個股東給予同等保護；含義之二是指對不同發(fā)行人采用同一種尺度加以衡量。在現(xiàn)實條件下，公眾投資者相對于發(fā)起人或其他大股東，往往處于弱勢地位，因而我們的發(fā)行審核制度以及強制性的信息披露制度，都是以保護處于相對弱勢的中小投資者的利益為出發(fā)點，從這一層面來看，現(xiàn)行的發(fā)行制度較好地體現(xiàn)了公正的立場。二、從中國股票發(fā)行監(jiān)管制度演化的機理分析 從各國證券市場的實踐來看，股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種類型