巴塞爾對商業(yè)銀行管理的啟示

1、新巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本管理的啟示【摘要】資本充足是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的保證是對商業(yè)銀行業(yè)務中信用風險、市場風險、操作風險的防范新巴塞爾協(xié)議中對資本充足率的規(guī)定對商業(yè)銀行經(jīng)營管理有很深遠的啟示根據(jù)協(xié)議中對資本充足率的規(guī)定增加分子、減小分母的政策均可以實現(xiàn)提高資本充足率的目標同時次貸危機中花旗銀行的啟示也說明了對資本充足的理解應該是動態(tài)的發(fā)展的【關(guān)鍵詞】新巴塞爾協(xié)議資本充足率一、資本的功能商業(yè)銀行資本具有多種功能吸收銀行的經(jīng)營虧損；為銀行的注冊、組織營業(yè)以及存款進入前的經(jīng)營提供啟動資金；有助于樹立公眾對銀行的信心；為銀行的擴張新業(yè)務、新計劃的開拓提供資金；監(jiān)測銀行增長保證增長的長期可持續(xù)總之銀行

2、資本的關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素二、新巴塞爾協(xié)議20世紀80年代后期各國金融當局逐漸把銀行的最低資本與商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量聯(lián)系起來巴塞爾協(xié)議的提出更是統(tǒng)一了國際銀行資本衡量和資本標準新巴塞爾協(xié)議繼承了原協(xié)議以資本充足率為核心的監(jiān)管思路保留了原協(xié)議關(guān)于資本構(gòu)成的定義和資本充足率8%的規(guī)定但新協(xié)議增加了對操作風險的監(jiān)管計算公式為:資本充足率=總資本/風險加權(quán)資產(chǎn)+(市場風險資本要求+操作風險資本要求)*12.5*100%三、提高資本充足率的方法根據(jù)資本充足率的計算公式可以推出兩種提高資本充足率的途徑即“分子政策”與“分母政策”所謂的“分子政策”是指增加總資本以擴大分子其中包括核心資

3、本與附屬資本而“分母政策”則是指降低加權(quán)風險總資產(chǎn)以減小分母1.分子政策（1）增加核心資本內(nèi)部融資、提留收益是增加核心資本的首要方式在銀行低利時代下提高銀行經(jīng)營管理水平降低運營成本是增加利潤的重要方式另一方面銀行應大力發(fā)展風險較低的傳統(tǒng)的中間業(yè)務如收付業(yè)務、結(jié)算業(yè)務或與貿(mào)易有關(guān)的融資等業(yè)務；同時銀行也應適度開拓新型中間業(yè)務以提高收益政府注資是增加核心資本最快捷的方式國家以財政預算、發(fā)行特別國債或者以外匯儲備的方式向商業(yè)銀行注資政府注資在中國國有商業(yè)銀行的資本金中占比很大；在次貸危機后美國等世界各國的央行均臨時采用這種方式對瀕臨破產(chǎn)的金融機構(gòu)緊急輸血但這種方式存在產(chǎn)權(quán)不清道德風險等問題因此政府注

4、資只能作為一種臨時應急的輔助手段上市融資、引進外部投資者是增加核心資本最有效的方式之一股權(quán)融資的方式能帶來附屬的收益即良好的公司治理結(jié)構(gòu)和透明的信息披露機制（2）增加附屬資本發(fā)行長期次級債券是資本充足率不足的緩解之策但發(fā)行長期次級債券不能作為資本規(guī)模擴大的長期途徑只能在一定程度上改善銀行資本結(jié)構(gòu)可轉(zhuǎn)換債券是增加附屬資本的理想途徑可轉(zhuǎn)換債券可以彌補銀行在日常經(jīng)營中的損失并且利息允許推遲支付；同時由于可轉(zhuǎn)換債券擁有轉(zhuǎn)化成股份的權(quán)利其利率低于次級債券利率因此發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對于商業(yè)銀行提高附屬資本有很強的正效應增加計提普通準備金是銀行經(jīng)營的雙刃劍一方面增資本充足率計算公式中分母的資本是指經(jīng)風險加權(quán)后的

5、資產(chǎn)因此減小分母并不意味著要減少資產(chǎn)規(guī)模優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)降低風險資產(chǎn)權(quán)重就能達到理想的效果但同時高風險伴隨高收益降低風險資產(chǎn)權(quán)重也會相應縮小銀行收益進而影響到資本的積累(2)處理不良資產(chǎn)規(guī)模由于歷史原因我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的規(guī)模都非常巨大四大資產(chǎn)管理公司的成立實現(xiàn)了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離大大提高了國有商業(yè)銀行的資本充足率減輕了其經(jīng)營負擔但不良資產(chǎn)的預防與治理依然是商業(yè)銀行面臨的嚴峻挑戰(zhàn)一方面商業(yè)銀行應在處理不良資產(chǎn)的方式上積極創(chuàng)新如資產(chǎn)證券化等等；另一方面商業(yè)銀行應該本著審慎的原則開展資產(chǎn)業(yè)務減少不良資產(chǎn)的進一步產(chǎn)生四、花旗航母次貸擱淺的啟示資本充足率作為商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的有

6、效指標其內(nèi)容與細則是在不斷地發(fā)展進步中的與此同時資本充足率只是一個參考指標資本充足并不意味著金融機構(gòu)沒有倒閉的風險超級金融航母花旗銀行在次貸危機中的擱淺就是強烈的例證花旗集團是全球最大的金融服務機構(gòu)其資本充足率始終位于世界各大銀行前列然而在此次次貸危機中花旗銀行卻損失慘重岌岌可危究其原因一是花旗銀行的主要業(yè)務是零售業(yè)務其中消費信貸占比很大因此房價上漲使很多房貸變成了次級貸款二是在2006年之前全美瘋狂發(fā)行CDO花旗承銷了340億成為了僅次于美林證券的第二大承銷商同時花旗通過建立渠道即所謂的結(jié)構(gòu)性投資實體（SIV）購進了價值1000億美元的次級CDOSIV作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物其經(jīng)營狀況不反映在銀行

7、的資產(chǎn)負債表上但其最終的損失卻仍然要設(shè)立的銀行埋單在這種情況下花旗銀行的資本充足率等指標并無異常但危機卻逐漸逼近此案例說明銀行監(jiān)管應該與時俱進要緊跟金融創(chuàng)新的步伐資本充足率是一個客觀指標它能保證商業(yè)銀行在正常經(jīng)營下的穩(wěn)健性但是將此指標作為監(jiān)管風險的唯一指標是遠遠不夠的資本充足的定義應該隨著市場變化而變8%的標準不應一層不變在保證資本充足的情況下還應關(guān)注資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)負債匹配度等問題同時隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展表外業(yè)務也應引起必要的重視表外業(yè)務尤其是金融衍生工具業(yè)務由于其復雜性其風險較難度量監(jiān)管難度因此加大如何將資本充足與資產(chǎn)負債內(nèi)外管理相結(jié)合將是商業(yè)銀行資本管理的亟待解決的課題參考文獻1莊毓敏.商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營M.中國人民大學出版社2005.2葛彬.新巴塞爾協(xié)議框架