科學(xué)儀器項(xiàng)目投資測算報(bào)告表

1、科學(xué)儀器項(xiàng)目投資測算報(bào)告表一、項(xiàng)目背景（一）推動(dòng)管理創(chuàng)新系統(tǒng)推進(jìn)全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)。以統(tǒng)籌科技資源改革為主攻方向，以資本為紐帶、企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向，力爭在軍民深度融合、科技成果轉(zhuǎn)化、金融創(chuàng)新、人才培養(yǎng)和激勵(lì)、開放創(chuàng)新等方面取得重大突破。（二）加強(qiáng)科技創(chuàng)新強(qiáng)化知識(shí)創(chuàng)新。加強(qiáng)管理、信息與通訊、材料、航空、航天等重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)，建設(shè)一批基礎(chǔ)研究品牌學(xué)科和精品專業(yè)。依托國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、國家工程中心及重點(diǎn)龍頭企業(yè)，建設(shè)國家實(shí)驗(yàn)室。加大基礎(chǔ)和應(yīng)用基礎(chǔ)研究，圍繞可能產(chǎn)生顛覆性突破的重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行戰(zhàn)略布局。增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新。依托國家重大技術(shù)創(chuàng)新工程，組織實(shí)施省級(jí)重大科技專項(xiàng)。吸引世界知名跨國公司和創(chuàng)新型企業(yè)來陜設(shè)立

2、研發(fā)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)省內(nèi)企業(yè)、高校、科研院所與國內(nèi)外機(jī)構(gòu)建立科技合作機(jī)制。（三）強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈，圍繞創(chuàng)新鏈拓展產(chǎn)業(yè)鏈，推進(jìn)創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈雙向互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)鏈、資金鏈、服務(wù)鏈融合發(fā)展?？茖W(xué)儀器行業(yè)（主要是實(shí)驗(yàn)室儀器）被稱為科學(xué)家的“眼睛”和高端制造業(yè)皇冠上“最耀眼的明珠”，是現(xiàn)代工業(yè)的重要支撐，很大程度上能衡量一個(gè)國家的科研和工業(yè)發(fā)展水平?？茖W(xué)儀器的發(fā)展和創(chuàng)新是催生科技創(chuàng)新的重要要素，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，諾貝爾自然科學(xué)獎(jiǎng)項(xiàng)中68.4%的物理學(xué)獎(jiǎng)、74.6%化學(xué)獎(jiǎng)和90%的生物醫(yī)學(xué)獎(jiǎng)的研究成果，是借助各種先進(jìn)的科學(xué)儀器完成的，或直接與新儀器方法或功能發(fā)展相關(guān)的。美國早于2003年就發(fā)布了未來

3、二十年重大科學(xué)裝備計(jì)劃，日本于2002年也制訂了高精密科學(xué)儀器發(fā)展計(jì)劃，從現(xiàn)實(shí)的角度看，美國和日本目前已占據(jù)行業(yè)制高點(diǎn)。我國在“十二五”、“十三五”期間，連續(xù)設(shè)立了“國家重大科學(xué)儀器設(shè)備開發(fā)專項(xiàng)”，高端分析儀器產(chǎn)業(yè)成為我國重點(diǎn)布局的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一。2020年3月初，我國科技部、發(fā)展改革委、教育部、中科院、自然科學(xué)基金委五部門印發(fā)加強(qiáng)“從0到1”基礎(chǔ)研究工作方案。預(yù)計(jì)2020年全球?qū)嶒?yàn)室分析儀器市場規(guī)模約為637.5億美元，2016-2020年復(fù)合增長率超過4%。未來隨著中國、印度等亞洲國家經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，亞洲各國對實(shí)驗(yàn)室分析儀器的需求也會(huì)不斷提高，預(yù)計(jì)亞洲在未來會(huì)成為全球分析儀器市場中增速最快的

4、地區(qū)，而我國預(yù)計(jì)將成為亞洲地區(qū)增長最快的分析儀器應(yīng)用市場,增速高于其他國家/地區(qū)至少1.2個(gè)百分點(diǎn)，2018年中國市場空間已超過100億美元，較2009年增長233%，預(yù)計(jì)遠(yuǎn)期會(huì)超過150億美元。從全球?qū)嶒?yàn)室分析儀器細(xì)分領(lǐng)域看，生命科學(xué)、表面科學(xué)是最大兩個(gè)領(lǐng)域，分別占總空間26%和13%，色譜、質(zhì)譜、光譜儀和實(shí)驗(yàn)室設(shè)備合計(jì)占總空間的37%，是最重要的產(chǎn)品分支。從全球區(qū)域來看，目前實(shí)驗(yàn)室分析儀器的銷售主要集中于歐美地區(qū)，其中北美地區(qū)占據(jù)了全球分析儀器市場的主導(dǎo)地位，美國是全球最大的分析儀器銷售市場，英國、法國、德國占據(jù)了歐洲地區(qū)分析儀器市場的主要份額，美國、歐洲和日本合計(jì)占有總市場超過70%。目

5、前全球?qū)嶒?yàn)室分析儀器市場主要被國際行業(yè)巨頭占據(jù)，主要參與者包括Thermo-fisher（賽默飛）、Danaher（丹納赫）、島津、安捷倫、布魯克、梅特勒-托利多、沃特世、珀金埃爾默、西門子、ABB等，主要分布在美國，歐洲，日本，其中賽默飛、丹納赫為市值超千億美金，為全球?qū)嶒?yàn)室分析儀器龍頭。2018年全球質(zhì)譜儀市場規(guī)模為62億美元，預(yù)計(jì)2020-2023年全球市場的年均復(fù)合增長率將達(dá)到5%以上，其中環(huán)境、生物科學(xué)、食品飲料和工業(yè)分析需求非常強(qiáng)勁。未來隨著中國、印度等亞洲國家經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，亞洲各國對高端質(zhì)譜儀的需求也會(huì)不斷提高，預(yù)計(jì)亞洲在未來會(huì)成為全球質(zhì)譜儀市場中增速最快的地區(qū)，而中國預(yù)計(jì)將成

6、為亞洲地區(qū)增長最快的質(zhì)譜儀應(yīng)用。2018年國內(nèi)質(zhì)譜儀進(jìn)口額為96.77億元（約占全球20%以上份額），進(jìn)口臺(tái)數(shù)為12426臺(tái)，較2017年增長21.14%，以20%復(fù)合增長率計(jì)算，我國2023年質(zhì)譜儀市場規(guī)模將會(huì)至少達(dá)到232億元。我國85%的質(zhì)譜儀來自于美國、德國、日本和新加坡，其中美國是最主要的來源地，占比為39.06%。色譜分析是農(nóng)殘/藥品/有機(jī)污染物等有機(jī)分析、蛋白質(zhì)/核酸等生物分析的最主要技術(shù)手段，廣泛應(yīng)用于食品安全、生物醫(yī)藥、環(huán)境監(jiān)測、工業(yè)過程分析。色譜儀工作原理一般流程：樣品由載氣帶入（氣流系統(tǒng)和進(jìn)樣系統(tǒng)），通過對檢測混合物中組分有不同保留性能的色譜柱，使各組分分離，依次導(dǎo)入檢測

7、器，以得到各組分的檢測信號(hào)。按照導(dǎo)入檢測器的先后次序，經(jīng)過對比，可以區(qū)別出組分，根據(jù)峰高度或峰面積可以計(jì)算出各組分含量。預(yù)計(jì)到2022年全球色譜儀器市場總規(guī)模將達(dá)109.9億美元，相比2017年的78.6億美元，年復(fù)合增長率達(dá)6.9%。2018年全球?qū)嶒?yàn)室光譜市場約82.81億美元，預(yù)計(jì)2023年該市場將達(dá)94億美元，其中分子光譜儀略大于原子光譜市場。從應(yīng)用領(lǐng)域來看，2019年原子光譜在工業(yè)市場中的應(yīng)用額占比最高，達(dá)43%，其次為政府(27%)，環(huán)境(13%)，制藥/生物(10%)、農(nóng)業(yè)/食品(5%)、醫(yī)院/臨床/其他(2%)。其中，預(yù)計(jì)2018-2023年醫(yī)院/臨床/其他領(lǐng)域?qū)⒊尸F(xiàn)最高的增長

8、率，復(fù)合年增長率達(dá)6.6%，其次為農(nóng)業(yè)/食品、環(huán)境。2019年分子光譜在制藥/生物領(lǐng)域應(yīng)用的市場額占比最高，達(dá)32%，其次為政府(31%)、工業(yè)(20%)、農(nóng)業(yè)/食品(9%)、環(huán)境(4%)、醫(yī)院/臨床/其他(4%)。預(yù)計(jì)2018-2023年制藥/生物領(lǐng)域呈現(xiàn)最高的增長，復(fù)合年增長率達(dá)5.9%，其次為農(nóng)業(yè)/食品、環(huán)境。二、企業(yè)基本情況公司滿懷信心，發(fā)揚(yáng)“正直、誠信、務(wù)實(shí)、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報(bào)社會(huì)” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。本公司秉承“顧客至上，銳意進(jìn)取”的經(jīng)營理念，堅(jiān)持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅(jiān)

9、持“責(zé)任+愛心”的服務(wù)理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會(huì)、方便大眾中贏得信譽(yù)、贏得市場?！皾M足社會(huì)和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入快車道的良好機(jī)遇，正以高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。三、項(xiàng)目投資分析概況新時(shí)期是全面建設(shè)小康社會(huì)的關(guān)鍵時(shí)期，站在新的歷史起點(diǎn)上，產(chǎn)業(yè)發(fā)展要把握好這個(gè)重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期，按照貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的要求，結(jié)合產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢，科學(xué)制定具有戰(zhàn)略性、前瞻性和導(dǎo)向性的發(fā)展規(guī)劃，全面提升產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平，對擴(kuò)大就業(yè)，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)的宏偉目標(biāo)都具有重要的意義。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根

10、據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資58825.25萬元，其中：建設(shè)投資46546.17萬元，占項(xiàng)目總投資的79.13%；建設(shè)期利息1219.15萬元，占項(xiàng)目總投資的2.07%；流動(dòng)資金11059.93萬元，占項(xiàng)目總投資的18.80%。項(xiàng)目正常經(jīng)營年份每年?duì)I業(yè)收入120100.00萬元，綜合總成本費(fèi)用96049.40萬元，稅金及附加614.97萬元，凈利潤17576.72萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率22.03%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值15289.78萬元，全部投資回收期5.86年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方

11、法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資46546.17萬元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包

12、括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)39463.97萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為17541.12萬元。2、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為20770.82萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為1152.03萬元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為5754.23萬元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為1327.97萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程費(fèi)

13、用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用17541.1220770.821152.0339463.9784.78%1.1建筑工程費(fèi)17541.1217541.1237.69%1.2設(shè)備購置費(fèi)20770.8220770.8244.62%1.3安裝工程費(fèi)1152.031152.032.48%2工程建設(shè)其他費(fèi)用5754.235754.2312.36%2.1土地出讓金3047.713047.716.55%2.2其他前期費(fèi)用2706.522706.525.81%3預(yù)備費(fèi)1327.971327.972.85%3.1基本預(yù)備費(fèi)578.02578.021.24%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)749

14、.95749.951.61%4建設(shè)投資合計(jì)46546.17100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請銀行貸款24880.41萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測算,建設(shè)期利息1219.15萬元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測算法進(jìn)行測算。根據(jù)測算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為11059.93萬元。八、項(xiàng)目

15、總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資58825.25萬元，其中：建設(shè)投資46546.17萬元，占項(xiàng)目總投資的79.13%；建設(shè)期利息1219.15萬元，占項(xiàng)目總投資的2.07%；流動(dòng)資金11059.93萬元，占項(xiàng)目總投資的18.80%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資58825.25萬元，其中申請銀行長期貸款24880.41萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資58825.25100.00%1.1建設(shè)投資46546.1779.13%1.2建設(shè)期利息1219.152.07%1.3流動(dòng)

16、資金11059.9318.80%2資金籌措58825.25100.00%2.1項(xiàng)目資本金33944.8457.70%2.1.1用于建設(shè)投資21665.7636.83%2.1.2用于建設(shè)期利息1219.152.07%2.1.3用于流動(dòng)資金11059.9318.80%2.2債務(wù)資金24880.4142.30%2.2.1用于建設(shè)投資24880.4142.30%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金十、經(jīng)濟(jì)測算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及

17、服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營后逐年提高運(yùn)營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營。十一、經(jīng)濟(jì)評價(jià)財(cái)務(wù)測算（一）營業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入120100.00萬元。（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=5124.78萬元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成

18、本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用96049.40萬元，其中：可變成本79041.40萬元，固定成本17008.00萬元。正常經(jīng)營年份項(xiàng)目經(jīng)營成本92298.11萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購原材料、燃

19、料費(fèi)0.0052192.0859648.1074560.1274560.1274560.1274560.1274560.1274560.122工資及福利費(fèi)0.004481.284481.284481.284481.284481.284481.284481.284481.283修理費(fèi)0.001326.241326.241326.241326.241326.241326.241326.241326.244其他費(fèi)用0.0011930.4711930.4711930.4711930.4711930.4711930.4711930.4711930.474.1其他制造費(fèi)用0.00827.15827.158

20、27.15827.15827.15827.15827.15827.154.2其他管理費(fèi)用0.00843.37843.37843.37843.37843.37843.37843.37843.374.3其他營業(yè)費(fèi)用0.0010259.9510259.9510259.9510259.9510259.9510259.9510259.9510259.955經(jīng)營成本0.0069930.0777386.0992298.1192298.1192298.1192298.1192298.1192298.116折舊費(fèi)0.002471.202471.202471.202471.202471.202471.202471

21、.202471.207攤銷費(fèi)0.0060.9560.9560.9560.9560.9560.9560.9560.958利息支出0.001219.141219.141219.141219.141219.141219.141219.141219.149總成本費(fèi)用0.0073681.3681137.3896049.4096049.4096049.4096049.4096049.4096049.409.1其中：固定成本0.0017008.0017008.0017008.0017008.0017008.0017008.0017008.0017008.009.2可變成本0.0056673.3664129.

22、3879041.4079041.4079041.4079041.4079041.4079041.40（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加614.97萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=23435.63（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=23435.6325.00%=5858.91（萬元）。

23、（六）利潤及利潤分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營年份可實(shí)現(xiàn)利潤總額23435.63萬元，繳納企業(yè)所得稅5858.91萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=23435.63-5858.91=17576.72（萬元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=22.03%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率22.03%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）

24、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=15289.78（萬元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值15289.78萬元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.86年。本期項(xiàng)

25、目全部投資回收期5.86年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.000.0084070.0096080.00120100.00120100.00120100.00120100.00120100.00120100.001.1營業(yè)收入0.000.0084070.0096080.00120100.00120100.00120100.00120100.00120100.00120100.001.

26、2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出23273.0823273.0878169.3179060.41102867.0292913.0892913.0892913.0892913.0892913.082.1建設(shè)投資23273.0823273.082.2流動(dòng)資金0.007741.951105.999953.942.3經(jīng)營成本0.0069930.0777386.0992298.1192298.1192298.1192298.1192298.1192298.112.4稅金及附加0.00497.29568.33614.97614.97614.97614.97614.97614.9

27、72.5維持運(yùn)營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-23273.08-23273.085900.6917019.5917232.9827186.9227186.9227186.9227186.9227186.924累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-23273.08-46546.16-40645.47-23625.88-6392.9020794.0247980.9475167.86102354.78129541.705調(diào)整所得稅0.003395.834796.757628.427628.427628.427628.427628.427628.426所得稅后凈現(xiàn)金流量-23273.08-23273.083427.8513426.0211374.0721328.0121328.0121328.0121328.0121328.017累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-232