奶茶可行性項目評估

1、. 田甜奶茶項目可行性研究報告內(nèi) 容 提 要城市學(xué)院田甜奶茶項目可行性研究報告是對我校田甜奶茶項目所作的可行性研究報告。該項目是由我們小組設(shè)計完成。項目地址在浙江大學(xué)城市學(xué)院舟山東路。該可行性研究報告通過項目建設(shè)必要性分析，項目市場分析，項目店址選擇，投資估算與資金籌措，財務(wù)費用效益估算，財務(wù)效益分析，不確定性分析和風(fēng)險分析等，表明了其寫作目的和實際應(yīng)用中的作用是為了考察該項目建設(shè)的必要性、技術(shù)的可行性和經(jīng)濟(jì)的合理性，進(jìn)而得出該項目是可行的。 最后得出結(jié)論，該項目的項目投資稅后財務(wù)凈現(xiàn)值為11.89萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率為88%,投資回收期為1.12年，借款償還期為1年。說明該項目有較好的財務(wù)收

2、益。不確定性分析表明該項目有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。關(guān)鍵詞：田甜奶茶 可行性研究 市場分析 風(fēng)險分析 財務(wù)分析 .目 錄內(nèi) 容 提 要2一、總論51. 項目背景52. 項目概況53.店面概況64. 投資方概況75. 編制依據(jù)7二、項目市場分析71. 舟東奶茶市場環(huán)境分析72. 舟東奶茶市場現(xiàn)狀與預(yù)測83. 田甜奶茶項目的競爭優(yōu)勢分析84. 田甜奶茶產(chǎn)品項目分析95. 項目市場營銷策略分析11三、田甜奶茶項目的店址選擇12四、投資估算與資金籌措121. 投資估算122資金籌措14五、財務(wù)費用效益估算151計算期估算152、銷售收入和銷售稅金及附加153總成本費用估算164.利息支出與攤銷折舊175.

3、利潤及利潤分配估算18六、財務(wù)分析191. 現(xiàn)金流量分析192. 靜態(tài)投資收益率分析203. 債務(wù)清償能力分析20七、不確定性分析201. 盈虧平衡分析202. 敏感性分析20八、風(fēng)險分析211.資源（原材料，供應(yīng)商）212.市場不確定性分析213.競爭風(fēng)險224.破產(chǎn)風(fēng)險22九、結(jié)論與建議221結(jié)論222建議22田甜奶茶項目可行性研究報告一、總論1. 項目背景現(xiàn)如今，奶茶不再僅僅是一種飲料，它逐漸與時尚、品味緊緊聯(lián)系在一起，它就是高品質(zhì)的現(xiàn)代生活；或是交友談心，或是商務(wù)會談，或是休閑怡情，盡在一杯音樂彌漫的奶茶中。 本店店面設(shè)置在舟山東路上，此地高校云集。隨著學(xué)生群體的時尚導(dǎo)向，喝奶茶品嘗物

4、質(zhì)以外的愉悅，也逐漸成為一種時尚的流行。特別是對年輕的大學(xué)生而言，這樣的流行讓喝奶茶成了時髦的事。總體來說，由于舟山東路上學(xué)校群集，奶茶消費前景看好，本店的奶茶特色將在舟東占有重要地位。 2. 項目概況 項目名稱：舟東田甜奶茶店項目項目地址：位于浙江大學(xué)城市學(xué)院舟山東路某巷建設(shè)內(nèi)容：便捷式奶茶， 項目建筑面積：總建筑面積：20平方米。投資與收益概況：該項目總投資4.55萬元，其中，建設(shè)投資1.56萬元，流動資金2.99萬元。正常運(yùn)營期年營業(yè)收入25.92（銷售收入）萬元，年平均凈利潤（凈利潤）2.594萬元。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)見下表。序號指標(biāo)指標(biāo)值1總投資收益率ROI 84.29%2資本金凈利潤率R

5、OE139.84%3資本金財務(wù)內(nèi)部收益率111%4項目財務(wù)內(nèi)部收益率（稅前）88%5項目財務(wù)凈現(xiàn)值(稅前)11.89萬元6項目投資回收期（稅前）1.12年7項目財務(wù)凈現(xiàn)值(稅后)8.49萬元8項目財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）67%9項目投資回收期（稅后）1.45年10利息備付率（ICR）3.2111償債備付率(DSCR)2.89主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表3.店面概況（1）企業(yè)的宗旨我們的目標(biāo)：致力于為浙大城市學(xué)院廣大師生及周邊人群提供優(yōu)質(zhì)的奶茶、優(yōu)雅的環(huán)境、周到的服務(wù)。（2）企業(yè)的簡介資料我們田甜奶茶店有商學(xué)院三名成員構(gòu)建而成，分別是：錢藝璇，陳玥，陳佳琪。我們奶茶店平時需要四個職工來負(fù)責(zé)其日常經(jīng)營。其地址

6、將會選擇在城市學(xué)院的周邊。（3）各部門職能和經(jīng)營目標(biāo)我們奶茶店需要一個店長，三個店員。店長負(fù)責(zé)進(jìn)貨和管理，三個店員，兩個負(fù)責(zé)奶茶的制作和銷售，另外一個負(fù)責(zé)糕點的制作和銷售，實行日事日畢、日清日理的原則。我們的營業(yè)時間是從早上8點到晚上11點，通過調(diào)查我們知道，有84.66%的消費者會選擇下午或晚上購買奶茶，所以我們的主營業(yè)時間為下午和晚上，上午只需倆個職員就可以了，下午和晚上則需要4個職員。4. 投資方概況 名 稱： 個人 法人代表： 陳佳琪 陳玥 錢藝璇 投入資本：1.99萬元 經(jīng)營概況： 田甜奶茶店主要提供產(chǎn)品：奶茶類、沙冰類、果汁類、雙皮奶、燒仙草、咖啡、三明治、手抓餅等學(xué)生喜歡的熱門產(chǎn)

7、品。我們將在不久的將來在舟東外開一家別具特色、適合廣大師生的新興奶茶店。5. 編制依據(jù)根據(jù)中華人民共和國的有關(guān)法律、法規(guī)和政策規(guī)定，結(jié)合該項目的具體情況，本可行性研究報告的編制依據(jù)主要有：工商的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)的稅務(wù)登記證、衛(wèi)生局的衛(wèi)生許可證、健康證。二、項目市場分析1. 舟東奶茶市場環(huán)境分析我們田甜奶茶店是一家致力于為浙大城市學(xué)院廣大師生及周邊人群提供優(yōu)質(zhì)的奶茶、優(yōu)雅的環(huán)境、周到的服務(wù)的新興店面。田甜奶茶廳以全新奶茶概念和設(shè)計模式，將現(xiàn)代休閑方式和異域文化理念融入奶茶之中。適合于城市大學(xué)生活區(qū)、居民區(qū)、商業(yè)區(qū)、院校聚集地、市民娛樂休閑等地段獨立門面。舟東處奶茶市場的消費人群隨著近年來的大學(xué)擴(kuò)招

8、而日益增加，這類消費者追求健康飲食，尤其是求新、求異的心理特征非常明顯。學(xué)生、居民、老師都是田甜奶茶廳的主流消費人群，他們并不僅僅滿足于尋求美味的食物，對消費環(huán)境的要求也越來越高。田甜奶茶廳不僅提供健康搭配的學(xué)生套餐，還擁有豐富的甜點和周到專業(yè)的服務(wù)送貨上門，就算是一個小型聚會的光臨也可以滿足每一位成員的需求。田甜奶茶廳將是舉辦朋友聚會、生日party、聚餐會等的首選去處。田甜奶茶廳讓消費者感受到的不僅僅是一杯奶茶，一份可口的美食，它所營造的文化氛圍，提倡的享受方式，才是最能吸引消費者的獨到之處。2. 舟東奶茶市場現(xiàn)狀與預(yù)測通過調(diào)查分析，我們了解到浙大城市學(xué)院及周邊地區(qū)，每周消費的奶茶數(shù)量大約

9、為6878杯，大多數(shù)消費者對目前奶茶的價格可以接受，小半部分覺得有點貴或者偏貴。3. 田甜奶茶項目的競爭優(yōu)勢分析3.1 田甜奶茶的競爭對手3.1.1與強(qiáng)勢老牌奶茶店的間接競爭目前舟東有幾十家餐飲店。雖然其主流是提供餐飲，但在田甜奶茶的發(fā)展初期，周邊客源將被這些間接對手分流。3.1.2 直接競爭對手本區(qū)域的一些特色奶茶店，在浙大城市學(xué)院及周圍已有獨立奶茶店5家：茶桔梗，花哥，果麥田甜田甜。這五家中以花哥和茶桔梗最為暢銷。這五家店都是純奶茶銷售方式。這幾家規(guī)模都不太大，具有一定特色，環(huán)境和奶茶口味都不錯。通過調(diào)查我們發(fā)現(xiàn)舟東的奶茶市場還未全部開發(fā)利用，我們準(zhǔn)備通過創(chuàng)新和多角度為消費者著想，是可以擁

10、有很大的市場份額的。3.2 田甜奶茶的優(yōu)勢價格優(yōu)勢：田甜奶茶店推出的產(chǎn)品大都在5-10元，價格略低于一般奶茶店。產(chǎn)品優(yōu)勢：產(chǎn)品種類多樣，在產(chǎn)品上我們?nèi)诤狭耸袌錾细鞣N奶茶，取其精華，在原有的產(chǎn)品上，制作新型奶茶，并為顧客提供糕點。服務(wù)優(yōu)勢：田甜奶茶店的服務(wù)注重給顧客一種輕松浪漫的氛圍，強(qiáng)調(diào)顧客滿意度，努力給顧客提供最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。與花哥的低調(diào)，果麥的花哨相比，田甜島的簡約時尚更能迎合高校群眾的消費理念，擁有更大的消費群體和消費市場，比其他奶茶品牌更勝一籌。田甜奶茶店優(yōu)勢分析外部因素內(nèi)部因素優(yōu)勢（S）劣勢（W）l 奶茶和糕點銷售結(jié)合在一起l 作為一個新生企業(yè)，有更大的創(chuàng)新動力l 田甜奶茶店是一個新企

11、業(yè)，沒有知名度l 相比其它奶茶店沒有銷售經(jīng)驗機(jī)會（O）SOWOl 舟東奶茶市場廣闊l 不同的消費者需要不同的口感l(wèi) 學(xué)生間需要一個溫馨的請客場所l 定期推出新產(chǎn)品，來吸引消費者l 針對不同的消費者添加不同的東西l 加大產(chǎn)品技術(shù)上的創(chuàng)新l 實行會員制，積分制，限時優(yōu)惠等策略風(fēng)險（T）STWTl 同時面對果麥，花哥的競爭l 本身的機(jī)構(gòu)體制未完善l 沒有奶茶店的前期影響力l 樹立積極的市場戰(zhàn)略l 在實踐中改善體制l 與社團(tuán)等組織合作，來提高影響力l 加強(qiáng)售后服務(wù)體制的建設(shè)l 借鑒其他奶茶店成功的經(jīng)驗l 動員企業(yè)職工，提高市場競爭力4. 田甜奶茶產(chǎn)品項目分析4.1 田甜的簡約高貴舒適的沙發(fā)，典雅的吊燈

12、，輕柔的音樂，簡歐式的裝修讓你感受到一種完美的溫馨與浪漫。奶茶有著悠久的歷史，20世紀(jì)三四十年代，臺灣開始流行奶茶，將奶茶發(fā)展成一種平民飲料，加入粉圓，并給粉圓取了一個頗有意思的名字：珍珠。命名為珍珠奶茶。中國大陸的奶茶市場于2007年開始進(jìn)入高發(fā)展階段，隨著人們生活質(zhì)量和消費能力的不斷提高，使得他們對飲料產(chǎn)品的口味、時尚要求更高，而奶茶這一在全世界都很流行的新口味的時尚產(chǎn)品，受到了消費者特別是青少年消費群體的喜愛，已形成了穩(wěn)定的消費習(xí)慣。主要產(chǎn)品目錄1珍珠奶茶類田甜珍珠奶茶：中杯5元大杯7元奶茶味和茶味平衡，茶中有奶。奶中有茶，茶葉不可壓過奶味。奶味亦不可壓過茶味。具體的口感要求是：入口順滑

13、，奶茶至口腔中呈明顯得擴(kuò)散感和飽滿感，入喉后有茶葉的香味和奶精的油脂自然上返回旋，回味。珍珠的特色煮法，讓人吃起來感覺有韌性 珍珠奶茶的品種有芋香奶茶、椰香奶茶、杏仁奶茶、木瓜奶茶、花生奶茶、芒果奶茶、草莓奶茶、檸檬奶茶、香蕉奶茶、水蜜桃奶茶、青蘋果奶茶 、綠豆沙奶茶、紅豆沙奶茶、哈密瓜奶茶、百香奶茶、薰衣草奶茶2沙冰類：田甜水晶沙冰：中杯6元大杯8元漂亮美觀又富含營養(yǎng)，是消暑解渴的不二選擇。水晶苣蒻，芒果沙冰花生沙冰，紅豆沙冰，紅豆刨冰，珍珠沙冰。3果汁類：田甜果珍：中杯8元大杯9元鮮橙汁：性寒，可解熱化痰，防便秘，生津止渴，擦皮膚有止痛消炎之效，亦有美容之效 紅梅汁：又稱酸梅湯，消暑解渴味

14、道美檸檬汁：含豐富維他命C，止咳化痰，有助 排除體內(nèi)毒素 草莓汁： 利尿止瀉，強(qiáng)健神經(jīng)， 補(bǔ)充血液4雙皮奶：田甜雙皮奶：5元一杯雙層凝固，上層奶皮甘香，下層奶皮香滑潤口，色潔白，膏狀，呈半固體，光潔平滑，奶皮不離碗邊，風(fēng)味甜香軟滑，營養(yǎng)豐富，別具一格，具潤肺養(yǎng)顏之效。 加價3元：依個人口味可以加葡萄干，花生、椰果、珍珠等5燒仙草 田甜燒仙草：5元一杯燒仙草(又名仙人草、涼粉草)主含粘多糖，豐富的微量元素和生物活性堿。具有口感好等特點，有“天然果凍”美譽(yù)，是一種純天然的綠色飲品。燒仙草口感柔軟、涼爽、香甜鮮嫩。不但能消暑止渴，又可美容養(yǎng)顏、降火護(hù)肝、清涼解毒。它富含果膠，人們戲稱為天然果凍，是一

15、種老少皆宜的綠色食品加價3元：依個人口味可以加葡萄干，花生、椰果、珍珠等6咖啡田甜咖啡：7元一杯咖啡可以提神醒腦、消食強(qiáng)筋骨、利腰膝強(qiáng)筋骨、開胃、活血化瘀、平肺定喘，可護(hù)肝，解酒，減肥有效改善低血壓。咖啡也有抗氧化作用，有助于防癌、抗衰老?？Х瓤梢韵诘戎T多作用。意式咖啡，冰拿鐵咖啡，卡布基諾。 7糕點類田甜糕點：本店將推出十幾種健康美味的中外糕點來滿足廣大顧客朋友的需求，價格2到8元。鳳梨酥，蛋撻，草莓仙子，雪頂泡芙。 4.2 田甜的細(xì)節(jié)音符田甜奶茶講究茶糕搭配，這樣搭配起來不僅美味，更加營養(yǎng)。這里的水果、奶粉、茶葉的采購品質(zhì)都非常安全。體現(xiàn)了田甜奶茶店對客人健康的關(guān)懷其名符其實的美味甜

16、品，將令顧客食欲大開。4.3 田甜開業(yè)所需設(shè)備用于奶茶制作：刨冰機(jī) 、制冰機(jī) 、砂冰機(jī)、奶茶桶 、勺子數(shù)個 、吧匙、微波爐一臺、 開水器一臺、 果粉盒子、 果汁盒子、杯子 、盎司杯一個、吸管、 貨品 （包括要用的濃縮果汁、珍珠奶茶的珍珠、茶粉、奶精等）、直飲凈水器、搖杯、手動封口機(jī)、封口膜、大搖盅、450毫升杯、320毫升杯、密封罐、珍珠匙、大量杯、攪拌器、飲料機(jī)，果汁機(jī)等等；制作糕點：專用烤箱、發(fā)酵箱、多功能攪拌機(jī)、展示保溫柜、烤盤等 店內(nèi)需要：茶吧必備桌椅等 5. 項目市場營銷策略分析5.1市場策略l 目標(biāo)市場舟東高校圈的消費者，月消費1500元以上，多數(shù)受過良好教育，追求時尚和品位，以青

17、、少年為主。l 營銷規(guī)劃以短期的行為（如讓利，買一送一，營銷現(xiàn)場氣氛等等）促成消費的增長，吸引其他的消費者或?qū)е绿崆跋M來促進(jìn)銷售的增長。5.2市場定位我們的目標(biāo)是：讓舟東的師生喝道優(yōu)質(zhì)美味的奶茶。田甜奶茶店面對的是消費者是整個舟東的廣大師生，目標(biāo)市場具有很強(qiáng)的針對性，目標(biāo)市場不再細(xì)分，運(yùn)用統(tǒng)一的營銷組合，滿足盡可能多的消費需求。在定位策略上，田甜奶茶店采取填補(bǔ)空缺式的定位方式。目前來看，“花哥”“果麥”等老牌奶茶店在學(xué)生市場中具有良好的口碑，大學(xué)生對這些老牌奶茶店有一定的忠誠度。田甜奶茶店擴(kuò)展了產(chǎn)品種類，及飲品和點心與一體，注重顧客的整體感受一度，提供給顧客一種不一樣的服務(wù)，是一種相對與“花

18、哥”“果麥”來說更具有浪漫氣息對顧客來說更貼心的奶茶店。5.3推廣計劃在田甜奶茶店的運(yùn)行初期，廣告和宣傳是提高本店知名度的捷徑：在店鋪內(nèi)安裝電視投播田甜奶茶店的廣告，廣告重點突出田甜奶茶店的文化理念，發(fā)展?jié)撛诘南M者。在校報及在浙大城市學(xué)院比較有影響力的期刊雜志上刊登廣告。在食堂等人口密集的地區(qū)發(fā)放傳單。這種宣傳方式效果顯著而且持久，借其龐大的人口流動量，田甜奶茶店這一品牌文化理念能深入到消費群體之中。在各大節(jié)假日前期，制作精美的相關(guān)主題明信片，送給前來消費的顧客，并附以微笑與問候，讓顧客真切感受到田甜奶茶店傳載的問候與溫情。派發(fā)傳單，初期舉辦活動，如買一贈一，一次性消費滿十元贈送會員卡等。凸

19、顯本店特色。5.3.1廣告宣傳廣告詞：“我們有著天空一樣的顏色，懷著天空一樣的夢想走到了一起”。5.3.2事件營銷 學(xué)生派對、讀書活動。聯(lián)系本區(qū)域幾個重要高校的學(xué)生會組織，舉行一些沙龍派對、讀書活動，照樣有利于提升品位，吸引學(xué)生和年輕人消費。時機(jī)成熟的時候，也可以舉辦一個以“奶茶和生活”為主題的征文活動。5.3.3服務(wù)營銷建立會員卡制度?？ㄉ嫌≈茣T的名字，像銀行卡一樣。會員卡的優(yōu)惠率并不高，如9.8折。但一方面，這可以給消費者受尊重感，另一方面，也便于服務(wù)員對于消費者的稱呼個性化服務(wù)。在桌上放一些宣傳品，內(nèi)容是關(guān)于奶茶的知識、故事等，一方面可以提升品位，烘托氣氛，也增加消費者對本店的品牌好感

20、。為多位一起來的消費者配備專門的講解人員。如果他們感興趣，可以向他們介紹各種奶茶的名稱、來歷等相關(guān)知識。也可以讓其參觀某種奶茶的制作過程。三、田甜奶茶項目的店址選擇鑒于田甜奶茶的產(chǎn)品定位分析與舟東奶茶市場現(xiàn)狀及商業(yè)地段的考慮，店址選擇在舟東某巷一樓。該區(qū)緊鄰浙大城市學(xué)院，浙大城市學(xué)院學(xué)生多，市場大、學(xué)生消費程度高、品味高、服務(wù)要求高。旁邊還有樹人大學(xué)和之江學(xué)院兩所高校作為學(xué)生客源支撐，具有得天獨厚的人文環(huán)境和消費群體。 四、投資估算與資金籌措1. 投資估算1.1建設(shè)投資估算設(shè)備價格參照淘寶網(wǎng)相關(guān)報價。建設(shè)投資估算1.56萬。其中，辦理營業(yè)執(zhí)照及衛(wèi)生許可證共花費400元，裝修費2000元。固定資

21、產(chǎn)投資估算表序號名稱數(shù)量費用/元1家具4桌15椅30002微波爐15003電腦140004裝修20005冰箱220006冷氣機(jī)120007吧臺115008電風(fēng)扇22009營業(yè)執(zhí)照120010衛(wèi)生許可證1200總計15600 建設(shè)投資匯總表 計量單位：萬元序號項目估算價值占建設(shè)投資比例1固定資產(chǎn)費用1.5297.44%2無形資產(chǎn)費用0.042.56%合計1.561.2 流動資金估算流動資金估算。流動資金估算，按分項詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，估算總額為2.99萬。流動資金估算表單位：元序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)金額1房租3651120002工資301250003水電費30125004原材料301210

22、4005維修費36512000總計299001.3 建設(shè)期利息該項目建設(shè)投資借款1.56萬元，借款年利率8%，建設(shè)期利息合計為1248元。長期借款一年即可歸還2資金籌措資金來源：項目自有資金1.99萬元，其余2.56萬元為借款。自有資金的1.79萬全部用于流動資金，建設(shè)投資借款1.56萬元，年利率8%，長期借款的本金償還按投產(chǎn)后的最大還款能力歸還本金；流動資金借款1.0萬元，年利率6%，流動資金的本金償還方式為年末歸還，年初再借。投資使用計劃與資金籌措表單位：萬元序號項目合計1總資金4.552建設(shè)投資1.563流動資金2.994資金籌措2.565自有資金1.996用于流動資金1.99五、財務(wù)費

23、用效益估算1計算期估算該項目計算期5年，其中裝修期1個月，營業(yè)期4年11個月。2、銷售收入和銷售稅金及附加 每月營業(yè)額為2.16萬元，全年營業(yè)，年銷售收入估計值為25.92萬元。年銷售稅金及附加根據(jù)規(guī)定計取，產(chǎn)品繳納營業(yè)稅，稅率為5%，城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為4，教育費附加為1。銷售稅金及附加估計值為1.3608萬元。正常年份銷售稅金及附加計算： 營業(yè)稅=25.92*5%=1.296萬元 城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅=1.296*4%=0.0518萬元 教育費附加=1.356*1%=0.013萬元。如下表：年銷售稅金及附加單位：萬元序號項目生產(chǎn)負(fù)荷100%金額1產(chǎn)品銷售收入25.922銷售稅金及附加1.3608

24、3營業(yè)稅1.2964城鄉(xiāng)建設(shè)維護(hù)稅0.05185教育費附加0.01303總成本費用估算詳見下表：總成本費用估算表單位/元序號名稱計算期/年123451房租1202工人工資6003水電費6600060004維修費2200020005原材料124888006折舊費2990829087攤銷費01808財務(wù)費用184869總成本費用209,736208,488208,488208,488208,48810經(jīng)營成本22204800 固定資產(chǎn)折舊和無形遞延資產(chǎn)攤銷計算 在建設(shè)投資中出營業(yè)執(zhí)照、衛(wèi)生許可證和宣傳費作為無形及遞延資產(chǎn)外，其余購買設(shè)備等都作為固定資產(chǎn)進(jìn)行折舊。固定資產(chǎn)原值為1.52萬元，按直線折

25、舊法計算，折舊年限為5年，其中裝修無殘值，殘值率為5%，年折舊額為2908元。 遞延資產(chǎn)為900元，按5年攤銷，年攤銷費為180元。4.利息支出與攤銷折舊1.長期借款還本付息表 如下表：長期借款還本付息表單位:元序號項目合計計算期/年123451借款0002本年借款0003本年應(yīng)計利息1248124800004本年還本付息168481684800005其中：還本0006付息1248124800007折舊29088息稅前利潤37704長期借款一年即可還完2.攤銷及折舊 如下表：折舊及攤銷單位:元序號項目原值折舊，攤銷年限年折舊.攤銷額1裝修200054002設(shè)業(yè)執(zhí)照20

26、05404衛(wèi)生許可證2005405宣傳費5005100合計：折舊額2908攤銷額1805. 利潤及利潤分配估算利潤總額為營業(yè)收入扣除總成本費用和營業(yè)稅金及附加后的余額。所得稅按利潤總額的25%計算。如下表：利潤及利潤分配表單位/萬元序號項目計算期/年123451銷售收入25.9225.9225.9225.9225.922銷售稅金及附加1.3608 1.3608 1.3608 1.3608 1.3608 3總成本費用20.9736 20.8488 20.8488 20.8488 20.8488 4利潤總額3.5856 3.7104 3.7104 3.7104 3.7104 5所得稅0.8964

27、0.9276 0.9276 0.9276 0.9276 6凈利潤2.6892 2.7828 2.7828 2.7828 2.7828 7息稅前利潤3.7704 3.7704 3.7704 3.7704 3.7704 8息稅前所得稅0.94260.94260.94260.94260.9426六、財務(wù)分析1. 現(xiàn)金流量分析根據(jù)不同角度編制的財務(wù)現(xiàn)金流量表估算的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)見表8-1。（折現(xiàn)率12%）指 標(biāo)FNPV（萬元）FIRR（%）Pt（投資回收期）項目投資（稅后）8.49671.45年項目投資（稅前）11.89881.12年資本金111該項目從不同角度計算的財務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，稅前及稅后內(nèi)部收益率

28、均高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率12%；另外，該項目稅前后投資回收期各為1.12年和1.45年。因此，該項目具有較強(qiáng)的盈利能力。2. 靜態(tài)投資收益率分析該項目投資產(chǎn)生的利潤為日常營業(yè)產(chǎn)生的利潤。該項目靜態(tài)指標(biāo)計算過程中采用的利潤為綜合考慮的年平均值?？偼顿Y收益率：84.29%資本金凈利潤率：139.84%因此，從靜態(tài)角度分析，該項目具有一定的盈利能力。3. 債務(wù)清償能力分析根據(jù)償債能力分析，該項目的借款償還期為1年（包括一個月的裝修期），利息備付率為3.21，償債備付率為2.89，說明該項目有較強(qiáng)的償債能力。七、不確定性分析1. 盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP），其計算公式為BEP=年固

29、定總成本/（年產(chǎn)品銷售收入-年可變總成本-年銷售稅金及附加） =83088/（259200-124800-13608） =68.8%計算結(jié)果表面，該項目只要達(dá)到設(shè)計能力的68.8%，奶茶店就可保本。2. 敏感性分析該項目做了所得稅前全部投資的敏感性分析。基本方案財務(wù)內(nèi)部收益率為88%，投資回收期為1.12年，均滿足財務(wù)基準(zhǔn)值要求?？紤]到項目實施過程中一些不定因素的變化，分別對固定資產(chǎn)投資（購買的設(shè)備），經(jīng)營成本，銷售收入做了10%的提高和降低，這些單因素變化對內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值的敏感性分析。 敏感性分析表序號調(diào)整項目分析結(jié)果建設(shè)投資營業(yè)收入經(jīng)營成本財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元）財務(wù)內(nèi)部收益率（%）投資回收期（年）011.89881.12110%11.76861.152-10%12.02911.08310%20.741431.304-10%3.04322.80510%4.51422.246-10%19.271341.26從敏感性分析的結(jié)果可以看出，該項目的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對營業(yè)收入和經(jīng)營成本的變化較為敏感，對建設(shè)投資不敏感，但無論是哪種因素，在10%的變化幅度