基金模擬試題二答案含解析

1、基金模擬試題(二)答案（含解析） ? 單選題 1. 基金資金清算中的交易所資金清算，在（）日執(zhí)行清算指令。B A：T B：T+1 C：T+2 D：T+3 頁碼：117；解析：T+1日基金托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。 2. ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后（）。C A：7位 B：6位 C：8位 D：5位 頁碼：69；解析：ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位。 3. 債券組合管理的利率預(yù)期策略運(yùn)用的關(guān)鍵點(diǎn)在于（）。B A：未來利率的高低 B：能否準(zhǔn)確地預(yù)測未來利率水平 C：能否保持對利率變動的敏感性 D：以上說法都不正確 頁碼：358；解析：債

2、券組合管理的利率預(yù)期策略運(yùn)用的關(guān)鍵點(diǎn)在于能否準(zhǔn)確地預(yù)測未 來利率水平。 4. 當(dāng)兩種證券投資收益率之間完全正相關(guān)時，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為（）。C A：-1 B：0 C：1 D：大于1 頁碼：270；解析：完全正相關(guān)時，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為1。 5. 證券投資基金起源于（）。D A：1943年英國的海外政府信托契約 B：1924年美國的馬薩諸塞投資信托基金 C：1873年蘇格蘭的美國投資信托 D：1868年英國的海外及殖民地政府信托基金 頁碼：11；解析：證券投資基金起源于1868年英國的海外及殖民地政府信托基金。 6. 關(guān)于證券投資基金投資收益的歸屬，下列說法不正確的是（）。C A：基

3、金投資收益在扣除基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資人所有 B：基金投資收益依據(jù)投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配 C：基金投資收益依據(jù)投資管理人的投資業(yè)績按一定比例分配給基金管理人 D：基金管理人只能按規(guī)定收取一定的管理費(fèi)，不參與基金收益分配 頁碼：3；解析：常識題?；鸬氖找娣峙錃w基金投資人所有。 7. 以下關(guān)于基金估值方法的表述，錯誤的是（）。B A：交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值 B：交易所上市交易的債券也要采用估值技術(shù)確定公允價值 C：對停止交易但未行權(quán)權(quán)證一般采用估值技術(shù)確定公允價值 D：首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價值 頁碼：170；解析：交易所上市交易的債

4、券以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤 價）估值。 8. 確定證券投資政策涉及到（）。A ：投資規(guī)模的確定AB：個別證券的選擇 C：投資時機(jī)的選擇 D：多元化 頁碼：262；解析：其他三項(xiàng)為構(gòu)建證券投資組合的內(nèi)容。 9. 基金的存款利息收入計提方式為（）。A A：按日計提 B：按周計提 C：按月計提 D：按季度計提 頁碼：178；解析：基金的存款利息收入計提方式為按日計提。 10. 在（）的情況下，投資者一般會要求較高的債券收益率B A：債券到期期限較短 B：債券預(yù)期流動性較差 C：債券發(fā)行人信用度較高 D：債券發(fā)行條款對投資者有利 頁碼：349；解析：在債券預(yù)期流動性較差的情況下，投資者一

5、般會要求較高的債券收 益率。 11. 因與基金管理人的共同行為導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時，托管人應(yīng)該（）。C A：不承擔(dān)責(zé)任 B：承擔(dān)全部責(zé)任 C：承擔(dān)連帶責(zé)任 D：承擔(dān)小部分責(zé)任 頁碼：115；解析：因與基金管理人的共同行為導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時，托管人應(yīng)該承擔(dān) 連帶責(zé)任。 12. 相對于發(fā)達(dá)國家，我國基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是（）。D A：保護(hù)投資者利益 B：保證市場的公平、效率和透明 C：降低系統(tǒng)風(fēng)險 D：推動基金業(yè)的發(fā)展 頁碼：220；解析：我國基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是推動基金業(yè)的發(fā)展。 13. 我國開放式基金的存續(xù)期為（）。D A：5年 B：15年 C：15年-50年 D：一般無期限 頁碼：1

6、0；解析：我國開放式基金的存續(xù)期為一般無期限。 14. （）證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。C A：20世紀(jì)40年代以后 B：20世紀(jì)60年代以后 C：20世紀(jì)80年代以后 D：20世紀(jì)90年代末期 頁碼：12；解析：20世紀(jì)80年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。 15. 資產(chǎn)配置的歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以（）歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。C A：短期 B：中期 C：長期 D：中長期 頁碼：310；解析：資產(chǎn)配置的歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基 礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。 16. 衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)

7、算法是（）。D A：簡單凈值收益率 B：幾何平均收益率 C：年（度）化收益率 D：時間加權(quán)收益率 頁碼：375；解析：衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)算法是時間加權(quán)收益率。 17. A公司今年每股的股息為0.8元，預(yù)期增長速度為10%。當(dāng)前無風(fēng)險利率為0.05，市場組合的風(fēng)險溢價為0.09，A公司股票的值為1.50，則A公司股票當(dāng)前的合理價格為（）。B A：9.40 B：9.41 C：9.42 D：9.43 頁碼：291；解析：P=0.8/(k-0.1)；k為必要收益率（風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率）；O k=0.05+0.09*1.50=0.185；P=9.41。 O 18. 從我國的實(shí)踐看，對基金的監(jiān)管負(fù)有最主要責(zé)

8、任的機(jī)構(gòu)是（）。C A：證券交易所 B：證券業(yè)協(xié)會 C：證監(jiān)會 D：銀監(jiān)會 頁碼：219；解析：中國證券監(jiān)督管理委員會對我國基金的監(jiān)管上負(fù)有主要的責(zé)任。 19. 證券交易所在基金信息披露方面的監(jiān)管職責(zé)為（）。B A：審核基金設(shè)立申報材料 B：對上市基金的定期報告進(jìn)行事前登記、事后審查 C：組織收集、分析和處理市場和媒體對基金和基金當(dāng)事人的情況反映 D：對擬上市基金招募說明書的披露進(jìn)行監(jiān)管 頁碼：242；解析：基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管的內(nèi)容：證券交易所在基金信息披露方面 的監(jiān)管職責(zé)為對上市基金的定期報告進(jìn)行事前登記、事后審查。 20. 某五年期債券面值100元，票面利率5%，每年付息一次，還有兩年

9、到期。假設(shè)該債券當(dāng)前價格為103元，再投資收益率為2%，則該債券到期的現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率為（）。A A：3.39% B：3.52% C：3.47% D：4.31% 頁碼：347；解析：現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率=（100*5%*2+5*2%+100）（1/2）-1=3.39%，（1/2） 表示將其前面的數(shù)字開方。 21. 假設(shè)某基金每季度收益率分別為7.50%、-3.00%、1.50%、9.00%那么簡單年華收益率為（）。A A：15.00% B：15.36% C：14.00% D：14.36% 頁碼：376；解析：7.50%-3.00%+1.50%+9.00%=15.00。 22. 經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)，

10、于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易的我國第一只投資基金是（）。A A：淄博基金 B：基金開元 C：基金金泰 D：安泰基金 頁碼：15；解析：淄博基金于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易所最早掛牌上市。 23. 世界各國和地區(qū)對證券投資基金的稱謂不盡相同，在美國，一般稱證券投資基金為（）。C A：投資基金 B：單位信托基金 C：共同基金 D：證券投資信托基金 頁碼：2；解析：在美國，一般稱證券投資基金為共同基金。 24. 基金年度報告的編制者和披露義務(wù)人是（）。B A：基金托管人 B：基金管理人 C：獨(dú)產(chǎn)董事 D：督察長 頁碼：208；解析：基金管理人是基金年度報告的編制者和披露義務(wù)人

11、。 25. 每個基金投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時間不得少于（）。B A：10個小時 B：20個不時 C：30個小時 D：40個小時 頁碼：258；解析：每個基金投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時間不得少于20個小時。 26. 關(guān)于開放式基金鐵凍結(jié)和解凍，以下哪項(xiàng)描述是正確的。A A：基金注冊登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍 B：基金賬戶被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益不凍結(jié) C：基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益不凍結(jié) D：以上說法都不正確 頁碼：68；解析：基金帳戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益（包括現(xiàn)金分 紅和紅利再投資）一并凍結(jié)。 27.

12、基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對將來收益率進(jìn)行估計的是（）。C A：簡單收益率 B：時間加權(quán)收益率 C：算術(shù)平均收益率 D：幾何平均收益率 頁碼：376；解析：常被用來對將來收益率進(jìn)行估計的是算術(shù)平均收益率。 28. 根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法的規(guī)定，（）為股票基金我。A A：60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 B：55%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 C：30%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 D：50%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 頁碼：26；解析：根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法的規(guī)定，60%以上的基金資產(chǎn)投 資于股票。 29. 詹森指數(shù)是在（）模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異指標(biāo)產(chǎn)。B A：A

13、PT B：CAPM C：MM D：均值-方差 頁碼：382；解析：詹森指數(shù)是在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異指標(biāo)。 30. 一般情況下，以下基金信息的披露時間無法事先預(yù)見的是（）。B A：基金募集信息披露 B：臨時信息披露 C：基金份額上市交易公告書 D：基金季度報告 頁碼：213；解析：基金臨時信息的披露時間一般無法實(shí)現(xiàn)預(yù)見。 31. 投資組合保險策略的支付模式為（）。D A：直線 B：曲線 C：凹型 D：凸型 頁碼：324；解析：參考表12-1。投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入 股票，其支付曲線為凸型。 32. 基金管理公司內(nèi)部控制制度體系中的最低層次是（）。D

14、A：內(nèi)部控制大綱 B：基本管理制度 C：部門業(yè)務(wù)規(guī)章 D：業(yè)務(wù)操作手冊 頁碼：100；解析：基金管理公司內(nèi)部控制制度體系中的最低層次是業(yè)務(wù)操作手冊。 33. 資產(chǎn)配置按照范圍可以分為（）。C A：各項(xiàng)均不對 B：買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略 C：全球資金產(chǎn)配置、股票及債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置 D：戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資金產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置 頁碼：315；解析：資產(chǎn)配置按照范圍可以分為全球資產(chǎn)配置、股票及債券資產(chǎn)配置和 行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置。 34. 下列關(guān)于我國基金銷售渠道的表述，正確的是（）。B A：目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代銷

15、、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系 B：在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計劃點(diǎn)有非常重要的地位 C：保險公司的銷售渠道已經(jīng)成為一個開放式的平臺 D：從歷史上看，我國的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對市場份額 頁碼：138-139；解析：目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了銀行代銷、證券公司代 銷、基金管理公司直銷的銷售體系；保險公司的銷售渠道還沒有成為一個開放式的平臺； 從歷史上看，歐洲大陸的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對市場份額。 35. 目前，我國的證券投資基金主要是（）。B A：公司型基金 B：契約型基金 C：單位信托基金 D：對沖基金 頁碼：26；解析：目前，我國的證券投資基金主要是契約型基

16、金。 36. 以下不屬于中國證監(jiān)會各地方證監(jiān)局的監(jiān)管范圍的是（）。B A：負(fù)責(zé)審查轄區(qū)內(nèi)基金管理公司變更的撤銷分支機(jī)構(gòu) B：負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)擬任基金托管銀行股東情況并出具意見 C：協(xié)助基金監(jiān)管部對轄區(qū)內(nèi)基金份額交易活動進(jìn)行監(jiān)管 D：負(fù)責(zé)審查轄區(qū)內(nèi)基金管理公司董事任免 頁碼：225；解析：負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)擬任基金管理公司股東情況并出具意見。 37. 目前，我國封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的（），不足5元時按5元收取。B A：0.025% B：0.3% C：0.5% D：0.05% 頁碼：61。 38. 一般使用（）作為基礎(chǔ)利率的代表。C A：基準(zhǔn)利率 B：法定存款利率 C：無風(fēng)險的國債收益率 ：法定

17、貸款利率D頁碼：345。 39. 不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)的基金是（）。B A：主動型基金 B：被動型基金 C：收入型基金 D：平衡型基金 頁碼：27；解析：不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)的基金是 被動型基金。 40. 根據(jù)相關(guān)規(guī)定，結(jié)算備付資金賬戶以（）的名義在中國證券登記結(jié)算公司上海和深圳分公司分別設(shè)立。C A：托管人和基金聯(lián)名 B：基金 C：托管人 D：管理人 頁碼：116；解析：基金賬戶和種類與管理，托管人和基金聯(lián)名的方式開設(shè)交易所證券 賬戶，基金銀行存款賬戶以基金名義在銀行開設(shè)。 41. 基金代銷機(jī)構(gòu)受（）的委托，從事基金代銷活動。D

18、 A：基金投資者 B：商業(yè)銀行 C：證券公司 D：基金管理人 頁碼：145；解析：基金代銷機(jī)構(gòu)受基金管理人的委托，從事基金代銷活動。 42. 關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金的稅收，正確的說法是（）。C A：對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅 B：對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價不征收營業(yè)稅 C：對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅 D：對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅 頁碼：189；解析：對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅；對非金融機(jī)構(gòu)買賣基 金的差價收入不征收營業(yè)稅；對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè) 的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。 43. 下列關(guān)于詹森

19、指數(shù)與特雷諾指數(shù)的描述中，正確的是（）。D A：詹森指數(shù)是1990年由詹森提出的 B：詹森指數(shù)對績效的深度和廣度加以考慮 C：特雷諾指數(shù)對績效的深度和廣度加以考慮 D：詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價 頁碼：382-384；解析：詹森指數(shù)是1968年由詹森提出的，特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只考 慮了績效的深度，而夏普指數(shù)則同時對績效的深度和廣度加以考慮。 44. 投資者在強(qiáng)趨勢的市場中的最優(yōu)策略為（）。A A：投資組合保險策略 B：恒定混合策略 C：戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略 D：買入并持有策略 頁碼：324；解析：在易變、波動性大的市場環(huán)境中最優(yōu)策略為恒定混合策略；在牛市 買入并持有策

20、略為最優(yōu)策略。 45. 下列關(guān)于資產(chǎn)配置的論述，錯誤的是（）。A A：資金產(chǎn)配置按照范圍可以分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置 B：不同范圍資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同 C：戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場的短期變化，對具體的資產(chǎn)比例進(jìn)行微調(diào) D：資產(chǎn)配置按照范圍可以分為全球資產(chǎn)配置、股票及債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配 置頁碼：315；解析：資產(chǎn)配置從時間跨度和風(fēng)格類別上看，可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn) 術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置。 46. 目前，我國證券投資基金托管費(fèi)按（）計提。A A：基金資產(chǎn)凈值 B：基金資產(chǎn)總值 C：基金發(fā)行規(guī)模 D：基金投資規(guī)模 頁碼：175；

21、解析：計得方法和支付的內(nèi)容：目前，我國證券投資基金托管費(fèi)按基金資 產(chǎn)凈值計提。 47. 根據(jù)我國基金管理公司的實(shí)踐，在基金的代銷機(jī)構(gòu)中，最主要的銷售渠道是（）。B A：證券公司 B：商業(yè)銀行 C：基金銷售公司 D：投資咨詢公司 頁碼：140；解析：根據(jù)我國基金管理公司的實(shí)踐，在基金的代銷機(jī)構(gòu)中，最主要的銷 售渠道是商業(yè)銀行。 48. 朱某擔(dān)任某基金管理公司副總經(jīng)理，由于擅離職守，被中國證監(jiān)會建議任職機(jī)構(gòu)免除其職務(wù)，一年以后，另一家基金公司擬聘請其擔(dān)任副總經(jīng)理。以下說法正確的是（）。B A：如果在這一年內(nèi)，朱某沒有其他違法違紀(jì)行為，則可以接受聘任 B：朱某不能接受聘任 C：如果這一年內(nèi)，朱某沒有

22、中國證監(jiān)會認(rèn)為不適合擔(dān)任高級管理人員的行為，則可以接受聘作 D：證監(jiān)會對其重新進(jìn)行資格審核后，可以接受聘任 頁碼：253；解析：擅離職守被免職未滿2年的人員，不得聘用。 49. 當(dāng)基金市場價格為0.90元、份額凈值為1.00元時，該基金的折價率（）。A A：-10% B：10% C：90% D：-90% 頁碼：62；解析：折（溢）價率=（二級市場價格-基金份額凈值）/基金份額凈值*100%= （0.90-1.00）/1.00=-10%。 50. 保本基金的（）是風(fēng)險投資可承受的最高損失限額。B A：最低目標(biāo)價值 B：安全墊 C：現(xiàn)時凈值 D：價值底線 頁碼：49；解析：保本基金的分析的內(nèi)容：保

23、本基金的安全墊是風(fēng)險投資可承受的最高 損失限額。 51. 根據(jù)中國證監(jiān)會2007年3月對開放式基金認(rèn)（申）購費(fèi)計算方法的統(tǒng)一規(guī)定，基金認(rèn)購費(fèi)的計算公式為（）。B A：認(rèn)購金額*認(rèn)購費(fèi)率 B：凈認(rèn)購金額*認(rèn)購費(fèi)率 C：凈認(rèn)購金額*認(rèn)購費(fèi)率 D：認(rèn)購金額/認(rèn)購費(fèi)率 頁碼：58；解析：基金認(rèn)購費(fèi)的計算公式為凈認(rèn)購金額*認(rèn)購費(fèi)率。 52. 開放式基金份額的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以由（）直接辦理，也可以由其委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。A A：基金管理人 B：基金銷售機(jī)構(gòu) C：商業(yè)銀行 ：保險公司D頁碼：62；解析：基金管理人是直接辦理即直銷，其他三項(xiàng)為代銷。 53. 為安全保管基金資產(chǎn)，基金管理公司在托管銀行

24、內(nèi)部以（）的名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。C A：銀行 B：托管人 C：基金 D：管理人 頁碼：115；解析：為安全保管基金資產(chǎn)，基金管理公司在托管銀行內(nèi)部以基金的名義 開立銀行存款賬戶即資金賬戶。 54. 在有效市場中，下列說法不正確的是。B A：在一個有效的市場上，將不會存在證券價格被高估或被低估的情況，投資者將不可能根據(jù)已知信息獲利 B：市場的有效性可分為兩種形式：弱勢有效市場和強(qiáng)勢有效市場 C：弱勢有效市場認(rèn)為當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了合部歷史價格信息和交易信息 D：如果市場是弱勢有效的，那么投資分析中的技術(shù)分析方法將不再有效 頁碼：298-300；解析：市場的有效性可分為三種形式

25、：弱勢有效市場、前強(qiáng)勢有效市 場以及強(qiáng)勢有效市場。 55. 收益率為9%時某5年期零息債券的價格為64.3928元，收益率為9.02%時其價格為64.3380元，則該債券的基點(diǎn)價格值為（）元。C A：0.0548 B：0.0724 C：0.0274 D：0.0200 頁碼：354；解析：基點(diǎn)價格值是指應(yīng)計收益率每變化一個基點(diǎn)時引起的債券價格的絕 對變到額。收益率從9%變到9.02%，價格從64.3928變到64.3380，相當(dāng)于收益率變動 兩個基點(diǎn)的情況下，價格變動了0.0548元，所以收益率變動一個基點(diǎn)時，價格變動為 0.0274元，即某點(diǎn)價格值為0.0274。 56. 以下關(guān)于資本資產(chǎn)價模

26、型（CAPM）的表述，錯誤的是（）。A A：假設(shè)投資者都是追求利益同時厭惡風(fēng)險的 B：系數(shù)作為衡量系統(tǒng)風(fēng)險的指標(biāo)，與其收益水平是正相關(guān)的，即風(fēng)險越大收益越高 C：可以根據(jù)對市場走勢的預(yù)測來選擇具有不同系數(shù)的證券或者組合以獲得較高的收益或者規(guī)避市場風(fēng)險 D：在熊市來臨之際，應(yīng)選擇低系數(shù)的證券或者組合，以減少因市場下跌而造成的損失 頁碼：292；解析：考核資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）相關(guān)知識。 57. 根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在（）日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。B A：T，T+1 B：T+1，T+2 C：T，T+2 D：T+1，T+3 頁

27、碼：65；解析：根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購基金成功后， 基金注冊登記人在T+1日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+2日（含該日）后有權(quán)贖回該 部分基金份額。 58. 我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）以上。C A：10年 B：8年 C：5年 D：3年 頁碼：10；解析：我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上。 59. 基金績效貢獻(xiàn)分析的目的在于（）。C A：衡量基準(zhǔn)組合收益率 B：衡量基金收益率 C：分析基金收益率和基準(zhǔn)組合收益率之間差別的原因 D：衡量基金績效表現(xiàn)優(yōu)劣 頁碼：391；解析：基金績效貢獻(xiàn)分析的目的在于分析基金收益率和基準(zhǔn)組合收

28、益率之 間差別的原因。 60. 可能對基金持有人權(quán)益及基金份額的交易價格產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)不包括（）。A A：編制年度報告 B：更換基金管理人 C：轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式 D：延長基金合同期限 頁碼：213-214；解析：基金的重大事件包括：基金份額持有人大會的召開，提前終止 基金合同，延長基金合同期限，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式，更換基金管理人或托管人，基金管 理人的董事長、總經(jīng)理及其他高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人的基金托管部門負(fù) 責(zé)人發(fā)生變動。 ? 多選題 1. 基金托管人對基金管理人的會計核算進(jìn)行復(fù)核的內(nèi)容包括（）。ABCD A：基金頭寸 B：基金收益分配 C：基金業(yè)績現(xiàn)數(shù)據(jù) D：基金賬務(wù) 頁碼：

29、119-120；解析：基金托管人對基金管理人的會計核算進(jìn)行復(fù)核的內(nèi)容包括：基 金賬務(wù)、基金頭寸、基金資產(chǎn)凈值、基金財務(wù)報表、基金費(fèi)用與收益分配、業(yè)績表現(xiàn)數(shù) 據(jù)。 2. 加強(qiáng)對基金行業(yè)高管人員監(jiān)管的重要性體現(xiàn)在（）。ABCD A：有利于規(guī)范基金管理公司的運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人利益 B：有利于提高基金高級管理人員的執(zhí)業(yè)素質(zhì) C：有利于防范基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險 D：有利于實(shí)現(xiàn)信息資源的高效集中與共享 頁碼：248；解析：加強(qiáng)對基金行業(yè)高管人員監(jiān)管的4個重要性。 3. 下列關(guān)于基金的直銷方式的表述，正確的有（）。ACD A：直銷人員可以上門服務(wù) B：要通過銀行等中介機(jī)構(gòu) C：基金管理公司直接將基金

30、銷售給公眾 D：可以廣告宣傳方式 頁碼：139；解析：直銷一般通過廣告宣傳、直接郵寄宣傳單、直銷人員上門服務(wù)以及 公司網(wǎng)站等方式使投資者與基金公司直接達(dá)成交易。 4. 下列關(guān)于我國基金管理費(fèi)計得方法和支付方式的說法，正確的有（）。ACD A：基金管理費(fèi)按月支付 B：基金成立3個月份后，如基金持有現(xiàn)金的比例高于基金資產(chǎn)凈值的10%，超出部分不計提管理費(fèi) C：基金管理費(fèi)從基金資產(chǎn)中扣除 D：基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提 頁碼：174；解析：基金管理費(fèi)按月支付；基金管理費(fèi)從基金資產(chǎn)中扣除；基金管理費(fèi) 按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提。 5. 保本基金的分析指標(biāo)包括（）。AB

31、CD A：保本期 B：保本比例 ：贖回費(fèi)CD：安全墊 頁碼：49；解析：保本基金鐵分析指標(biāo)主要有保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安全墊、擔(dān) 保人等。 6. 貨幣市場基金少得投資的金融工具包括（）。BCD A：現(xiàn)金 B：股票 C：可轉(zhuǎn)換債券 D：信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券 頁碼：43；解析：貨幣市場基金不得投資的金融工具包括股票、可轉(zhuǎn)換債券和信用等級 在AAA級以下的企業(yè)債券。 7. 申請募集基金時，基金托管人與基金管理人簽訂（），報監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。并在其規(guī)定的范圍內(nèi)履行各自的職責(zé)BC。 A：招募說明書 B：托管協(xié)議 C：基金合同 D：基金募集申請報告 頁碼：112；解析：申請募集基金時，基金托管

32、人與基金管理人簽訂基金合同和托管協(xié) 議，報監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。并在其規(guī)定的范圍內(nèi)履行各自己的職責(zé)。 8. 目前，我國（）買賣基金差價收入不征收營業(yè)稅。AC A：個人 B：非銀行金融機(jī)構(gòu) C：非金融機(jī)構(gòu) D：銀行 頁碼：189；解析：目前，我國個人和非金融機(jī)構(gòu)買賣基金差價收入不征收營業(yè)稅。 9. 與恒定混合策略相比，投資組合保險策略（）。BC A：在股票上漲時降低股票投資比例 B：流動性要求較高 C：當(dāng)股票價格由升轉(zhuǎn)降或者由降轉(zhuǎn)升，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險策略 D：當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動趨勢時，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險策略 頁碼：320；324；解析：在股票上漲時提高股票投資比例；當(dāng)市場

33、具有較強(qiáng)的保持原有 運(yùn)動趨勢時，投資組合策略效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而優(yōu)于恒定混合策略。 10. 發(fā)生下述（）情形，經(jīng)基金管理人同意后可以進(jìn)行非交易過戶。AC A：繼承 B：轉(zhuǎn)讓 C：司法機(jī)構(gòu)強(qiáng)制執(zhí)行 D：轉(zhuǎn)托管 頁碼：67；解析：非交易過戶主要包括繼承、捐贈和司法強(qiáng)制等形式。 11. 國際上比較流行的投資組合保險策略主要有（）。AD A：固定比例投資組合保險策略 B：股票保險策略 C：差值保險策略 D：對沖保險策略 頁碼：46；解析：國際上比較流行的2種投資組合保險策略。 12. 一般地講，積極的資產(chǎn)配置策略包括（）。BCD A：買入并持有策略 B：恒定混合策略 C：投資組合保險策略 D：

34、動態(tài)資產(chǎn)配置策略 頁碼：316；解析：買入并持有策略屬于消極策略。 13. 我國混合型基金的投資對象包括（）。ABC ：股票AB：債券 C：貨幣市場工具 D：金融衍生品 頁碼：26；解析：根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，投資于股票、債券和貨幣市 場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票型基金、債券型基金規(guī)定的為混合型 基金。 14. 計算債券麥考萊久期需已知的參數(shù)包括（）。ABCD A：債券利息 B：期數(shù) C：期值 D：債券價格 頁碼：355；解析：麥考萊久期公式。 15. 以下哪種情形下，基金托管人應(yīng)當(dāng)在兩日內(nèi)編制臨時報告書，予以公告，并在公開披露日分別報中國證監(jiān)會及其各地方監(jiān)管局備

35、案（）。ACD A：基金份額持有人大會的召開 B：披露年度報告 C：轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式 D：更換基金管理人 頁碼：213；解析：基金臨時報告的內(nèi)容。 16. 計算夏普指數(shù)需要的基礎(chǔ)變量包括（）。ABC A：基金的平均收益率 B：基金的平均無風(fēng)險利率 C：基金的標(biāo)準(zhǔn)差 D：基金的貝塔系數(shù) 頁碼：381；解析：夏普指數(shù)的公式=（基金的平均收益率-基金的平均無風(fēng)險利率）/ 基金的標(biāo)準(zhǔn)差。 17. 債券的指數(shù)化方法包括（）。BCD A：多因素模型法 B：方差最小化法 C：優(yōu)化法 D：分層抽樣法 頁碼：365；解析：考察消極債券組合管理中的指數(shù)化投資策略。 18. 基金宣傳推介材料中可能涉及的違規(guī)行為包括

36、（）。ABD A：使用可能使投資者認(rèn)為沒有風(fēng)險的詞語 B：承諾收益或承擔(dān)損失 C：明確提示風(fēng)險 D：預(yù)測收益率 頁碼：240；解析：基金宣傳推介材料中可能涉及的違規(guī)行為包括：使用可能使投資者 認(rèn)為沒有風(fēng)險的詞語；承諾收益或承擔(dān)損失；預(yù)測收益率。 19. 下列關(guān)于我國基金托管人資格條件的表述，正確的有。（）ABC A：凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定 B：設(shè)有專門的基金托管部門 C：有安全高效的清算交割系統(tǒng) D：只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的政策性銀行擔(dān)任 頁碼：110；解析：在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀 行擔(dān)任。 20. 目前，證券投資基金在世界范圍內(nèi)的發(fā)展呈現(xiàn)

37、以下趨勢和特點(diǎn)（）。ABCD A：美國占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛 B：開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品 C：基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出 ：基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變化D頁碼：13-14；解析：目前，證券投資基金在世界范圍內(nèi)的發(fā)展呈現(xiàn)以下趨勢和特點(diǎn)： 美國占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛；開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn) 品；基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢和突出；基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變化。 21. 證券投資基金市場營銷與有形產(chǎn)品營銷相比，其特殊性體現(xiàn)在（）。ABCD A：持續(xù)性 B：專業(yè)性 C：適用性 D：服務(wù)性 頁碼：130；解析：基金的市場營銷的特殊性

38、主要體現(xiàn)在這四方面。 22. 債券基金與債券的不同表現(xiàn)在（）。ABCD A：債券基金的收益不如債券的利息固定 B：債券基金沒有確定的到期日 C：債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預(yù)測 D：投資風(fēng)險不同 頁碼38-39；解析：債券基金與債券的不同表現(xiàn)在：（一）債券基金的收益不如債券的 利息固定（二）債券基金沒有確定的到期日（三）債券基金的收益率比買入并持有到期 的單個債券的收益率更難以預(yù)測（四）投資風(fēng)險不同。 23. 下列關(guān)于LOF的說法正確的是（）。BC A：我國開辦LOF業(yè)務(wù)的交易所有只有上海證券交易所 B：我國開辦LOF業(yè)務(wù)的交易所有只有深圳證券交易所 C：場外認(rèn)購的

39、基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng) D：場內(nèi)認(rèn)購的基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng) 頁碼：59；解析：我國只有深圳證券交易所辦LOF業(yè)務(wù)。場內(nèi)認(rèn)購的基金份額注冊登記 在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)。 24. 關(guān)于基金管理公司監(jiān)察稽核制度的陳述，正確的有（）。BCD A：基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長，由董事長提名、董事會聘任，報中國證監(jiān)會核準(zhǔn) B：督察長享有充分的知情權(quán)和獨(dú)立的調(diào)查權(quán) C：督察長應(yīng)當(dāng)定期或不定期向全體董事報送工作報告 D：基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對公司經(jīng)理層負(fù)責(zé) 頁碼：106；解析：基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長，由總經(jīng)理提名

40、、董事會聘任，報中 國證監(jiān)會核準(zhǔn)。 25. 下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述，正確的是（）。BD A：市場中存在錯誤定價的股票 B：是有效市場的最佳選擇 C：管理的目標(biāo)是超越市場 D：消積型管理假設(shè)認(rèn)為投資者不可能通過尋找錯誤定價的股票獲取超出市場平均水平的收益 頁碼：328；解析：積極型管理的目標(biāo)是超載市場，且認(rèn)為股票市場不是有效的市場， 市場中存在錯誤定價的股票。 26. 關(guān)于混合基金，下列說法正確的是（）。ABC A：混合基金的風(fēng)險低于股票基金 B：預(yù)期收益高于債券基金 C：比較適合保守的投資者 D：不經(jīng)常進(jìn)行股票與債券的不同配比 頁碼：45；解析：混合基金經(jīng)常進(jìn)行股票與債券的不同配比

41、。 27. 資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）依賴的假設(shè)包括（）。AC A：投資者可以以相同的無風(fēng)險利率進(jìn)行無限制的借貸 B：市場是無效的 C：投資者以期望收益率和方差或標(biāo)準(zhǔn)差為基礎(chǔ)選擇投資組合 D：投資者對于證券的收益和風(fēng)險具有不同的預(yù)期 頁碼：281-282；解析：資本資產(chǎn)定價模型依賴的假設(shè)包括：假設(shè)一：投資者都依據(jù)期 期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差或標(biāo)準(zhǔn)差評價證券組合的風(fēng)險水平，并 采用上一節(jié)介紹的方法選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券 間的關(guān)聯(lián)具有完全相同的預(yù)期。假設(shè)三：資本市場沒有摩擦。 28. 關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，下列說法正確的有（）。ACD A：有

42、利于降低投資成本 B：由基金管理人和托管人共同投資運(yùn)作基金資產(chǎn)，有利于保險基金資產(chǎn)安全 C：有利于發(fā)揮資金規(guī)模的優(yōu)勢 D：投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù) 頁碼：2-3；解析：基金由基金管理人進(jìn)行投資管理和運(yùn)作，托管人托管。 29. 多重負(fù)債下的債券組合免疫策略要求達(dá)到以下條件（）。BCD A：債券組合的期限與負(fù)債的期限相等 B：債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等 C：組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣 D：債券組合的久期與負(fù)債的久期相等 頁碼：368；解析：多重負(fù)債下的債券組合免疫策略要求達(dá)到的條件：債券組合的現(xiàn)金 流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等；組合內(nèi)各種債券的久期的

43、分布必須比負(fù)債的久期分布更 廣；債券組合的久期與負(fù)債的久期相等。 30. 以下關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法，正確的是（）。BC A：根據(jù)募集方式不同，可將基金分為封閉式基金和開放式基金 B：封閉式在基金合同期限內(nèi)，基金份額持有人不得申請贖回 C：封閉式基金和開放式基金的交易場所不同 D：開放式基金的價格由市場供求關(guān)系決定 頁碼：9-10；解析：根據(jù)運(yùn)作方式不同，可將基金分為封閉式基金和開放式基金；開放 式基金的價格以基金份額的凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。 31. ETF的特點(diǎn)有（）。ABC A：被動操作的指數(shù)型基金 B：獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制 C：一級市場與二級市場并存的交易制度

44、D：ETF的復(fù)制效果不好 頁碼：49；解析：ETF的3個特點(diǎn)：被動操作的指數(shù)型基金；獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制； 一級市場與二級市場并存的交易制度。 32. 貨幣市場基金的投資對象包括（）。BCD A：股票 B：現(xiàn)金 C：一年以內(nèi)的定期存款 D：期限在一年以內(nèi)的中央銀行票據(jù) 頁碼：43；解析：貨幣市場基金的不可以投資股票。 33. 如果股票市場并不是有效市場，則基金管理人（）。ACD A：采用積級的管理策略，通過挑選價值低估股票超越大盤 B：努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本 C：通過對股票的分析買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票 D：力求超越市場 頁碼：328；解析：考核股票投資組合

45、管理基本策略。 34. 基金資產(chǎn)的利息核算包括（）。ABC A：清算備付金利息 B：回購利息 C：債券的利息 D：股息 頁碼：178；解析：基金資產(chǎn)的利息核算包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金 利息、回購利息等。 35. 結(jié)合我國目前的現(xiàn)狀，如果一只基金是公募的證券投資基金，那么該基金我。BCD A：投資于規(guī)定的證券 B：發(fā)行的對象不固定 C：通過募集方式設(shè)立 D：由專業(yè)的機(jī)構(gòu)管理 頁碼：27；解析：對投資的內(nèi)容無限制。 36. 債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差可能受（）影響。ABCD A：債券的預(yù)期流動性 B：稅收負(fù)擔(dān) C：到期期限 D：發(fā)行人種類 頁碼：348；解析：另外還有：發(fā)行人的

46、信用度、提前贖回等其他條款6項(xiàng)。 37. 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，申請募集基金應(yīng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的相關(guān)文件包括（）。ABD A：基金托管協(xié)議草案 B：基金合同草案 C：發(fā)行公告 D：招募說明書草案 頁碼：56；解析：申請募集基金，基金管理人應(yīng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的相關(guān)文件包括：基金 募集申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。 38. 依照證券投資基金法的規(guī)定，不屬于基金管理人主要職責(zé)的有（）。BD A：依法募集基金 B：按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的證券賬戶 C：辦理基金備案手續(xù) D：安全保管基金財產(chǎn) 頁碼：80；解析：其他兩項(xiàng)屬于基金托管人的主要職責(zé)。 39. 基金信息披露應(yīng)滿足的原則包括（）。

47、ABCD A：準(zhǔn)確性原則 B：易得性原則 C：及時性原則 D：公平披露原則 頁碼：193-194；解析：準(zhǔn)確性原則、及時性原則、公平披露原則屬于披露內(nèi)容應(yīng)遵循 原則，易得性原則屬于披露形式應(yīng)遵循原則。 40. 關(guān)于保本基金的陳述，正確的有（）。AC A：只對到期投資成本 B：股票投資比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的50% C：主要投資于債券 D：沒有投資風(fēng)險 頁碼：46；解析：只對到期投資保本。主要投資于債券。 ? 判斷題 1. 封閉式基金的價格受市場供求關(guān)系的影響，開放式基金的申購、贖回價格則取決于基金 份額凈值的大小。對 頁碼：10；解析：考核價格形成方式不同的內(nèi)容。 2. 基金托管人從事基金管

48、理活動取得的收科，暫不征收營業(yè)稅、企業(yè)所得稅。錯 頁碼：189；解析：基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營 業(yè)稅、企業(yè)所得稅。 3. 開放式基金的注冊登記機(jī)構(gòu)有責(zé)任建立并保管基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、報表、賬冊。 錯 頁碼：110；解析：保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料是基金 托管人的職責(zé)，不是基金注冊登記機(jī)構(gòu)的職責(zé)。 4. 私募發(fā)行是基金發(fā)起人以公開的形式面向不特定的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行基金份額的方式。 錯 頁碼：27；解析：此題考查對私募基金和公募基金的理解。公募發(fā)行是基金發(fā)起人以公 開的形式面向不特定的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行基金份額的方式。 5. 股票市場的漲跌

49、，對基金業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模沒有實(shí)質(zhì)性的影響。錯 頁碼：4；解析：基金是投資于有價證券的，因此有價證券的漲跌對基金業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模 有實(shí)質(zhì)性的影響。 6. 基金會計報表包括資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表及凈值變動表。對 頁碼：179；解析：基金會計報表包括資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表及凈值變動表。 7. 證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來投資于證券市場，擴(kuò)大了直接融資的比 例，為企業(yè)在證券市場籌集資金創(chuàng)造了良好融資環(huán)境。對 頁碼：22；解析：證券投資基金的作用。 8. 證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來投資于證券市場，擴(kuò)大了直接融資的比 例，為企業(yè)在證券市場籌集資金創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境。對 頁碼：22；解析：考

50、察基金的作用。證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來投 資于證券市場，擴(kuò)大了直接融資的比例，為企業(yè)在證券市場籌集資金創(chuàng)造了良好的融資 環(huán)境，實(shí)際上起到了將儲蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金的作用。 9. 基金信息披露的最根本要求是信息披露的時效性。錯 頁碼：193；解析：基金信息披露的最根本要求是信息披露的真實(shí)性。 10. 按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)如果影響基金單位凈值小數(shù)點(diǎn)后第四位的，即發(fā)生的 費(fèi)用大于基金凈值萬分之一的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。錯 頁碼：176；解析：如果影響基金單位凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，即發(fā)生的費(fèi)用大于基金 凈值十萬分之一的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。

51、11. 詹森指數(shù)等于零，說明基金的表現(xiàn)差強(qiáng)人意。錯 頁碼：382；解析：詹森指數(shù)小于零，說明基金的表現(xiàn)差強(qiáng)人意。 12. 基金管理公司投資決策程序的起點(diǎn)通常是投資決策委員會的總體投資計劃。錯 頁碼：90；解析：基金管理公司投資決策程序的起點(diǎn)通常是公司研究發(fā)展提出的研究報 告。 13. 基金特雷諾指數(shù)是一種用全部風(fēng)險來計算的風(fēng)險調(diào)整收益衡量方法。錯 頁碼：380；解析：特雷諾指數(shù)用的是系統(tǒng)風(fēng)險而不是全部風(fēng)險，夏普指數(shù)調(diào)整的是全 部風(fēng)險。 14. 按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn) 對凈值的20% 頁碼：44；解析：融資比例的內(nèi)容。 15. 模型基礎(chǔ)上發(fā)展

52、出的一種風(fēng)險調(diào)整收益衡量指標(biāo)。錯詹森指數(shù)是由詹森在CAPM 頁碼：382；解析：詹森指數(shù)是由詹森在CAPM模型上發(fā)展出的一種風(fēng)險調(diào)整差異衡量 指標(biāo)。 16. 基金市場營銷是圍繞基金公司需要而展開的。錯 頁碼：129；解析：由定義可以看出，基金市場營銷是圍繞市場和客戶的需要展開的。 17. 開放式基金份額的注冊登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會認(rèn)定的 其他機(jī)構(gòu)辦理。對 頁碼：77；解析：開放式基金份額的注冊登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托 中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。 18. 根據(jù)證券投資基金法規(guī)定，基金公司、證券公司、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)可從事基金的募 集活動。錯 頁碼：8

53、2；解析：根據(jù)證券投資基金法規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項(xiàng) 法定權(quán)利，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集活動。 19. 基金績效衡量的分組比較往往比全域比較更有意義。對 頁碼：377；解析：基金績效衡量的分組比較往往比全域比較更有意義。 20. 基金信息披露的最根本原則是信息披露的時效性。錯 頁碼：193；解析：基金信息披露的最根本要求是信息披露的真實(shí)性。 21. 在總收益不變的情況下，貨幣市場基金按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率，低于按月結(jié)轉(zhuǎn) 7日年化收益率。錯份額的 頁碼：44；解析：按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率相當(dāng)于按復(fù)利計息，因此要高于按月 結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率。 22. 通常，考

54、慮到管理的難度與產(chǎn)品的流動性要求，貨幣市場基金的費(fèi)率要高于股票基金我。 錯 頁碼：174；解析：貨幣市場基金的費(fèi)率要低于股票基金。 23. 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國基金是公司必須設(shè)有不少于3人，且不少于董事會成員1/3的獨(dú)立 董事。對 頁碼：98；解析：考核基金公司的獨(dú)立董事制度。 24. 與單一股票投資管理相比，股票投資組合管理的目標(biāo)是分散風(fēng)險，而不是投資效果的最 大化。錯 頁碼：327；解析：股票投資組合管理的目標(biāo)是分散風(fēng)險和實(shí)現(xiàn)收益最大化。 25. 根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在T日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+1日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。 錯 頁碼：65；解析：投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人登記權(quán)益， 投資人在T+2日（含該日）后有權(quán)贖回該部份基金份額。 26. 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同生效的5日內(nèi)在指定報刊和網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。 錯 頁碼：199；解析：基金管理人