金融投資理財培訓(xùn)講義

1、金融投資理財,金融理財,第一章 金融理財概述 第二章 股票理財 第三章 債券理財 第四章 銀行理財 第五章 投資基金理財 第六章 保險理財 第七章 信托理財 第八章 期貨理財,金融理財,第九章 其他理財產(chǎn)品簡介 第十章 金融理財相關(guān)知識簡介,第一章 金融理財概述,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ) 第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),一、金融理財基本概念 （一）家庭理財與投資 1、家庭理財 家庭理財概念。 所謂家庭理財是指在保障充足，滿足正常生活所需的前提下，進行正確財務(wù)規(guī)劃的金融投資，購買適合自己家庭的各種理財產(chǎn)品，最大限度的實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值和增值,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),家庭理財三要素。 家庭

2、理財應(yīng)首先遵循安全性，其次是變現(xiàn)性，最后是獲利性的原則。 家庭理財?shù)膬蓚€方面。 家庭理財包括開源和節(jié)流兩個方面,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),2、家庭理財與投資的區(qū)別和聯(lián)系 家庭理財與投資的區(qū)別。 所謂投資就是單純的追求資金的獲利性而進行的資金運作，在獲得高收益的同時也要承擔(dān)高的風(fēng)險。而家庭理財遵循的是安全性，目的是實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值和增值，并不單純考慮獲利性。并且家庭理財注重的是長期的收益，而投資注重的是短期的收益,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),家庭理財與投資的聯(lián)系。 家庭理財要運用各種不同的金融工具，這些金融工具中包含了投資工具，所以說家庭理財包括投資，但投資不完全包括理財，即投資不等于理財。如圖所示,個

3、人投資,家庭理財,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),二）恩格爾定律與恩格爾系數(shù) 恩格爾定律是由世界著名的德國統(tǒng)計學(xué)家恩格爾于1857年闡明的，他指出指隨著家庭和個人收入增加，收入中用于食品方面的支出比例將逐漸減小。這一定律被稱為恩格爾定律，反映這一定律的系數(shù)被稱為恩格爾系數(shù),第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),國際上常常用恩格爾系數(shù)來衡量一個國家和地區(qū)人民生活水平的狀況。根據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織提出的標(biāo)準(zhǔn)，恩格爾系數(shù)在59以上為貧困，5059為溫飽，4050為小康，3040為富裕，低于30為最富裕,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),三）基尼系數(shù) 基尼系數(shù)是國際上用來綜合考察居民內(nèi)部收入分配差異狀況的一個重要分析指標(biāo)，由意大利經(jīng)濟學(xué)家根據(jù)

4、洛倫茨曲線找出了判斷分配平等程度的指標(biāo)，于1922年提出。其經(jīng)濟含義是：在全部居民收入中，用于進行不平均分配的部分收入占總收入的百分比?；嵯禂?shù)最大為“1”，最小等于“0”。前者表示居民之間的收入分配絕對不平均，后者則表示居民之間的收入分配絕對平均,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),聯(lián)合國有關(guān)組織對基尼系數(shù)的規(guī)定是：基尼系數(shù)在0.2以下，表示居民之間收入分配“高度平均”；0.20.3之間表示“相對平均”；在0.30.4之間為“比較合理”；0.40.6為“差距偏大”；0.6以上為“高度不平均”。國際上通常把0.4作為收入分配貧富差距的“警戒線”，目前聯(lián)合國開發(fā)計劃署有數(shù)據(jù)顯示，中國的基尼系數(shù)為0.45,第一

5、節(jié) 金融理財基礎(chǔ),四）利率 利率是資金的使用價格，是債務(wù)人為在一定期限內(nèi)使用資金而支付給債權(quán)人價格的一種度量,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),1、單利和復(fù)利 由債權(quán)人讓渡給債務(wù)人使用的初始資金數(shù)額稱為本金，債務(wù)人為使用本金而付出的代價是利息。利息通常表示為單位時間內(nèi)一定本金的百分比，即利率。利率有單利和復(fù)利兩種,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),單利只對本金計息，在一個單位時間的利息就是利率與本金的乘積。復(fù)利是在每期利息收入在下期轉(zhuǎn)化為本金產(chǎn)生新的利息收入，也就是常說的利滾利,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),2、名義利率與實際利率 名義利率。 名義利率指銀行掛牌的利率，儲戶到銀行取款，銀行按公布的利率標(biāo)準(zhǔn)付給儲戶利息。這時，

6、利息與本金的比率就是名義利息率,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),實際利率。 實際利率是名義利率減去通貨膨脹率之后的利率。它反映了利率的實際水平，它的變化受物價上漲因素的影響。所以，用單利或者復(fù)利計算的利息收入并不是資金的實際收入，名義利率體現(xiàn)的只是貨幣的增長率，而實際利率才真正的體現(xiàn)了貨幣的購買力,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),3、短期利率與長期利率 短期利率。短期利率是指資金使用期在一年以下的利率,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),長期利率。長期利率是指資金使用期在一年以上的利率。在以復(fù)利計息的情況下，長期利率一定比短期利率高。因為短期存款、短期債券到期后的利息又可作為本金在儲蓄獲取利息，長期利率為彌補利息收入的差距就必

7、須要高于短期利率。即使是在以單利計息的情況下，長期利率一般也比短期利率高，這是因為期限較長的存款所面臨的的利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險比期限較短的存款風(fēng)險大,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),4、即期利率與遠期利率 即期利率指在現(xiàn)在時點上確定的利率，等于現(xiàn)在時點上各期零息債券的到期收益率。遠期利率是暗含在即期利率系列中的從將來某一時點到將來另一更遠的時點間的利率,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),如圖，1r0和2r0為即期利率，2f1為遠期利率,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),二、貨幣時間價值 （一）貨幣時間價值簡述 1、貨幣時間價值含義 貨幣時間價值也稱資金時間價值，是指貨幣經(jīng)歷一定時間單位的投資和再投資所增加的價值。 沒有通貨膨脹

8、和沒有風(fēng)險時間價值率 社會平均利潤率 有通貨膨脹和有風(fēng)險時間價值率 純粹利率+通貨膨脹補償+風(fēng)險補償,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),2、貨幣時間價值產(chǎn)生的原因 究其原因是因為我們將資金存入銀行或進行別的投資，其數(shù)額會隨著時間的延續(xù)而不斷增長，資金循環(huán)的起點是投入貨幣資金，經(jīng)過一個投資周期后產(chǎn)生新的資金并大于最初的投入資金。當(dāng)資金每完成這樣的一個循環(huán)，貨幣就增加一定的數(shù)額，循環(huán)的次數(shù)越多，其增值額也會越大。因此，我們說隨著時間的不斷延續(xù)，貨幣總量在循環(huán)中按幾何級數(shù)增長，使得貨幣擁有了時間價值,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),二）貨幣時間價值的計算 1、貼現(xiàn)率 貼現(xiàn)率是用來比較期初支付的本金與期末收到的凈收益之間的

9、比率或收益率。 貼現(xiàn)率是一個收益率，貨幣時間價值基于貼現(xiàn)原理,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),2、終值的計算 終值也稱未來值，它是指從當(dāng)前的時刻看發(fā)生在未來某一時刻的一次性支付的現(xiàn)金流量。 單利終值。單利終值的計算公式是： F =P (1+in ) 復(fù)利終值。復(fù)利終值的計算公式是,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),2、現(xiàn)值的計算 未來的貨幣收入在目前試點上的價值就是現(xiàn)值，它是未來一次支付的現(xiàn)金流量折算到現(xiàn)在的值，用單利終值和復(fù)利終值的公式可以分別導(dǎo)出單利現(xiàn)值和復(fù)利現(xiàn)值的計算公式。 單利現(xiàn)值。單利現(xiàn)值的計算公式是： P = F / (1+in,第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ),復(fù)利現(xiàn)值。復(fù)利終值的計算公式是,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\

10、作,一、金融理財?shù)谋匾?（一）規(guī)避通脹 （二）保值增值 （三）個人和家庭價值的實現(xiàn) （四）意外之災(zāi) （五）老年生活的迫切要求,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,二、金融理財?shù)倪\作策略和技巧 （一）金融理財?shù)倪\作策略,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,1、樹立正確的家庭財富觀念 樹立節(jié)約意識 計劃安排大宗支出 樹立正確的投資理財觀 心態(tài)平和 2、盤點家庭資產(chǎn) 統(tǒng)計負債 統(tǒng)計家庭資產(chǎn),第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,3、明確具體目標(biāo)計劃 家庭保障計劃 家庭收入計劃 家庭消費計劃 4、選擇金融理財模式 保守型理財金融模式 穩(wěn)健型金融理財模式 積極進取型金融理財模式 激進型金融理財模式,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,5、進行家庭理財

11、規(guī)劃 家庭理財五時期 確定不同時期的家庭理財目標(biāo) 制定切實可行的金融理財方案,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,6、安排家庭財務(wù)支出 量入為出，略有結(jié)余。 留足基本生活費，讓家庭生或有保障。 按期提取收入。 7、選擇投資理財產(chǎn)品 8、建立家庭金融理財檔案 記賬要清楚。 金融理財票據(jù)歸檔管理,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,二）家庭金融理財?shù)募寄?1、明晰金融理財金字塔,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,2、家庭投資理財?shù)奈鍌€“W” 為什么要理財（Why）。 選擇什么金融理財產(chǎn)品（What）。 在什么時間和什么時機實施理財方案（When）。 選擇什么金融機構(gòu)（Where）。 家中到底有誰負責(zé)理財（W

12、ho,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,3、掌握72法則 所謂 “72法則”就是以1%的復(fù)利來計息，經(jīng)過72年以后，你的本金就會變成原來的一倍,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,三、金融理財?shù)娘L(fēng)險及規(guī)避 （一）金融理財?shù)娘L(fēng)險 1、宏觀風(fēng)險 宏觀風(fēng)險是難以預(yù)料的，金融理財往往受到經(jīng)濟周期、宏觀經(jīng)濟狀況、利率變動、供需變動等因素的影響，使理財產(chǎn)品的實際收益小于預(yù)期收益，嚴重的本金也會受到不同程度的損失,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,2、微觀風(fēng)險 微觀風(fēng)險主要是由理財產(chǎn)品本身所具有的風(fēng)險性造成的，最明顯的就是股票，在高收益的驅(qū)動下進行投資，但規(guī)律表明高收益伴隨高風(fēng)險，中國股市的熊市使許多人的魅力肥皂泡破滅了，但也有人從中獲得

13、了預(yù)期的收益,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,二）金融理財?shù)娘L(fēng)險規(guī)避 1、學(xué)會理財“四分法” 2、嚴格遵守家庭理財?shù)?2條軍規(guī) 3、如何根據(jù)家庭收入確定金融理財策略,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,四、未來家庭金融理財?shù)恼雇?首先，伴隨著金融理財產(chǎn)品的增多，投資渠道擴寬，投資機會隨之增加，以至于我們要了解和掌握更多的金融知識，熟悉更多的金融理財工具，這樣就使得家庭金融理財方法復(fù)雜化了，同時導(dǎo)致了家庭金融理財組合的多元化,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,其次，畢竟個人的盡力是有限的，并且不是專家，所以面對如此多的金融理財產(chǎn)品會顯得有些吃力，最好的解決辦法就是將自己的資金分離出一部分，選擇專業(yè)的金融機構(gòu)和理財專家，讓他們

14、代為管理，這無疑將導(dǎo)致家庭金融理財管理的專業(yè)化、個性化,第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作,最后，在國際經(jīng)濟一體化的進程下，在人民幣匯率逐步放開的形式中，外匯理財、黃金理財將走入尋常百姓家,第二章 股票理財,第一節(jié) 什么是股票 第二節(jié) 做好投資股票的心理準(zhǔn)備 第三節(jié) 選擇股票的技巧 第四節(jié) 經(jīng)典案例,第一節(jié) 什么是股票,一、股票的種類 （一）什么是股票 股票是股份公司發(fā)給股東證明其所持股份的一種有價證券，它可以作為買賣對象和抵押品，是資金市場最常見的主要長期信用工具之一,第一節(jié) 什么是股票,二）股票的種類 1、普通股 普通股是隨著企業(yè)利潤變動而變動的一種股份，是股份公司資本構(gòu)成中最普通、最基本的股份，是股

15、份企業(yè)資金的基礎(chǔ)部分。 普通股的基本特點是其投資收益（股息和分紅）不是在購買時約定，而是事后根據(jù)股票發(fā)行公司的經(jīng)營業(yè)績來確定,第一節(jié) 什么是股票,2、優(yōu)先股 優(yōu)先股是“普通股”的對稱。是股份公司發(fā)行的在分配紅利和剩余財產(chǎn)時比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股份。 優(yōu)先股的主要特征有三：一是優(yōu)先股通常預(yù)先定明股息收益率。二是優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。三是在企業(yè)倒閉清摻核資時要首先退還優(yōu)先股資產(chǎn),第一節(jié) 什么是股票,優(yōu)先股主要分類有以下幾種： 累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 參與優(yōu)先股與非參與優(yōu)先股 可收回優(yōu)先股與不可收回優(yōu)先股,第一節(jié) 什么是股票,優(yōu)先股的收回方式有三種： 溢價方式 轉(zhuǎn)換方式

16、 公司在發(fā)行優(yōu)先股時，從所獲得的資金中提出一部分款項創(chuàng)立“償債基金”，專用于定期地贖回已發(fā)出的一部分優(yōu)先股,第一節(jié) 什么是股票,后配股 企業(yè)兼并時，為調(diào)整合并比例，向被兼并企業(yè)的股東交付一部分后配股。 公司為籌措擴充設(shè)備資金而發(fā)行新股票時，為了不減少對舊股的分紅，在新設(shè)備正式投用前，將新股票作后配股發(fā)行。 在有政府投資的公司里，私人持有的股票股息達到一定水平之前，把政府持有的股票作為后配股,第一節(jié) 什么是股票,二、股票的價值 （一）面值 股票的面值，是股份公司在所發(fā)行的股票票面上標(biāo)明的票面金額，它以元股為單位，其作用是用來表明每一張股票所包含的資本數(shù)額,第一節(jié) 什么是股票,二）凈值 股票的凈值

17、又稱為賬面價值，也稱為每股凈資產(chǎn)，是用會計統(tǒng)計的方法計算出來的每股股票所包含的資產(chǎn)凈值。其計算方法是用公司的凈資產(chǎn)（包括注冊資金、各種公積金、累積盈余等，不包括債務(wù)）除以總股本，得到的就是每股的凈值,第一節(jié) 什么是股票,三）股票的清算價格 股票的清算價格是指一旦股份公司破產(chǎn)或倒閉后進行清算時，每股股票所代表的實際價值,第一節(jié) 什么是股票,四）股票的發(fā)行價 當(dāng)股票上市發(fā)行時，上市公司從公司自身利益以及確保股票上市成功等角度出發(fā)，對上市的股票不按面值發(fā)行，而制訂一個較為合理的價格來發(fā)行，這個價格就稱為股票的發(fā)行價,第一節(jié) 什么是股票,五）股票的市價 股票的市價，是指股票在交易過程中交易雙方達成的成

18、交價，通常所指的股票價格就是指市價,第一節(jié) 什么是股票,三、股票交易知識 （一）如何進行股票交易 （二）股票交易有哪些費用 1、委托費 2、傭金 3、印花稅 4、過戶費 5、轉(zhuǎn)托管費,第一節(jié) 什么是股票,三）什么是市盈率 市盈率是一個反映股票收益與風(fēng)險的重要指標(biāo)，也叫市價盈利率。它是用當(dāng)前每股市場價格除以該公司的每股稅后利潤，其計算公式如下： 市盈率股票每股市價每股稅后利潤,第一節(jié) 什么是股票,四）股票如何撮合成交 在撮合成交時，股票成交價格的決定原則為： 1、成交價格的范圍必須在昨收盤價的上下10以內(nèi)。 2、最高買人申報與最高賣出申報相同的價位。 3、如買（賣）方的申報價格高（低）于賣（買）

19、方的申報價格時，采用雙方申報價格的平均價位,第一節(jié) 什么是股票,五）上市公司如何分配利潤 根據(jù)公司法規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，應(yīng)按照彌補虧損、提取法定盈余公積金、提取公益金、支付優(yōu)先股股利、提取任意盈余公積金、支付普通股股利的順序進行分配。公司彌補虧損、提取法定盈余公積金和公益金前，不得分配股利。公司的公積金用于彌補公司的虧損，擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為公司資本。公司提取的公益金用于本公司職工的集體福利,第二節(jié)做好投資股票的心理準(zhǔn)備,一、確定自己是什么類型的投資者 （一）了解投資股票的風(fēng)險 （二）時間因素 二、做好投資股票的心理準(zhǔn)備,第三節(jié) 選擇股票的技巧,一、公司所處行業(yè)及發(fā)展周期 （一）

20、階段劃分 一般行業(yè)的生命周期可分為四個階段，即初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期，不同行業(yè)經(jīng)歷這四個階段的時間長短不一。 （二）公司競爭地位和經(jīng)營管理情況分析,第三節(jié) 選擇股票的技巧,二、公司財務(wù)分析 （一）什么是財務(wù)報表 （二）財務(wù)報表的內(nèi)容 1、反映企業(yè)財務(wù)狀況 2、反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績 3、反映企業(yè)現(xiàn)金流量 4、其他相關(guān)信息,第三節(jié) 選擇股票的技巧,三）財務(wù)分析的方法 按比較對象分類，可以分為： 1、趨勢分析。 2、橫向比較。 3、差異分析。 （四）基本的財務(wù)比率分析 （五）財務(wù)報表不同時期比較分析 （六）財務(wù)報表的同業(yè)比較 （七）財務(wù)報表分析中應(yīng)該注意的問題,第三節(jié) 選擇股票的技巧,三、其他

21、重要因素分析 1、公司生產(chǎn)經(jīng)營存在問題 2、投資項目失敗，公司遭受重大損失。 3、公司發(fā)生重大訴訟案件 4、從財務(wù)指標(biāo)中發(fā)現(xiàn)重大問題,第三節(jié) 選擇股票的技巧,四、投資者在股市中最常發(fā)生的錯誤 1、事先要冷靜訂出止損、止盈計劃及應(yīng)變措施 2、不為利益輕舉妄動,第四節(jié) 經(jīng)典案例,一、巴菲特的投資理念 1、投資企業(yè)而不是股票 股票的實質(zhì) 把自己當(dāng)成企業(yè)的經(jīng)營者 遠離市場,第四節(jié) 經(jīng)典案例,2、尋找成長的價值 在自己熟悉的領(lǐng)域內(nèi)投資 優(yōu)質(zhì)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn) 3、長期持有 實質(zhì)價值是基礎(chǔ) 長期持有，復(fù)利增長的魅力 集中投資,第四節(jié) 經(jīng)典案例,二、華爾街上的股票經(jīng)紀師 比特選股的要素： 1、公司的歷史背景與發(fā)展前

22、途； 2、公司的規(guī)模和管理水平； 3、公司產(chǎn)品的知名度和技術(shù)專利； 4、公司的經(jīng)營范圍； 5、公司的生產(chǎn)能力和潛力； 6、公司主營利潤的增長率,第四節(jié) 經(jīng)典案例,7、公司盈利情況及其盈利比率的高低； 8、公司在市場競爭中的競爭地位及產(chǎn)品價格變化趨勢； 9、公司員工的素質(zhì)，公司員工的工作情況，其中包括員工的工資在總成本中所占的比率以及勞資雙方合作的程度， 10、公司產(chǎn)品的市場占有率及其變化； 11、公司是否受政府法律和政策的嚴格約束,第三章 債券理財,第一節(jié) 債券概述 第二節(jié) 主要債券工具的介紹 第三節(jié) 債券的投資收益分析 第四節(jié) 債券投資風(fēng)險與投資策略,第一節(jié) 債券概述,一、債券的概念 債券是

23、政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等機構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，并且承諾按約定利率支付利息并按約定條件償還本金的債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系、債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（或債券持有人）即債權(quán)人,第一節(jié) 債券概述,債券作為一種重要的融資手段和金融工具，有如下特征： （一）無權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營管理 （二）償還性 （三）安全性 （四）流動性 （五）收益性 （六）債券持有者享有優(yōu)先償債權(quán),第一節(jié) 債券概述,二、債券的種類劃分 （一）按債券發(fā)行主體的不同 可分為國家債券、公司債券和金融債券。 （二）按債券償還期限不同 可分為長期債券、中期債

24、券、短期債券。 （三）按債券發(fā)行地點的不同 債券可以劃分為國內(nèi)債券和國際債券。 （四）按利率是否變動 可分為固定利率債券和浮動利率債券,第一節(jié) 債券概述,三、債券市場的功能 （一）融資功能 （二）資金流動導(dǎo)向功能 （三）宏觀調(diào)控功能,第二節(jié) 主要債券工具的介紹,一、國債 （一）概念 國債又稱政府債券或公債，是中央政府根據(jù)信用原則，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提而籌措資金的債務(wù)憑證。國債的債務(wù)人是國家（政府），一般由中央財政承擔(dān)還本付息的責(zé)任,第二節(jié) 主要債券工具的介紹,二）特點 1、安全性高 2、流動性強 3、收益穩(wěn)定 4、享受免稅待遇,第二節(jié) 主要債券工具的介紹,三）種類 1、按國債償還期限劃分

25、可分為短期國債、中期國債和長期國債。 2、按國債發(fā)行憑證劃分 可分為有紙國債和無紙國債。 3、按國債的付息方式劃分 可分為零息國債、附息國債和貼現(xiàn)國債,第二節(jié) 主要債券工具的介紹,四）國債的功能 1、彌補財政赤字，平衡預(yù)算的財政性功能 2、宏觀經(jīng)濟的調(diào)控功能 3、資產(chǎn)組合的金融功能,第二節(jié) 主要債券工具的介紹,五）國債發(fā)行方式和償還 1、發(fā)行價格 國債的發(fā)行價格是指債券初始發(fā)行時的銷售價格，它不一定等于票面價格。按照發(fā)行價格和債券面值的數(shù)量關(guān)系，國債發(fā)行價格分為三種：平價、溢價和折價,第二節(jié) 主要債券工具的介紹,2、國債的發(fā)行方式 固定收益出售方式 公募拍賣方式 連續(xù)經(jīng)銷方式 直接市場方式,第

26、二節(jié) 主要債券工具的介紹,3、國債償付方式 一次清償法 市場買銷法（市場購銷償還法） 抽簽償還法 輪次償還法（按次償還法） 比例償還法,第二節(jié) 主要債券工具的介紹,二、金融債券 （一）概念 金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。由于發(fā)行主體為金融機構(gòu)，其信用程度高于一般的公司或企業(yè)，但低于政府機構(gòu)。因此金融債券的風(fēng)險程度及利率水平低于公司債券，而高于政府債券,第二節(jié) 主要債券工具的介紹,二）特征,金融債券與存款的區(qū)別,第二節(jié) 主要債券工具的介紹,三、公司債券 （一）概念 公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價證券，它表示

27、發(fā)行債券的公司和債券投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。與股票投資相比，公司債券能夠提供可預(yù)測的、穩(wěn)定的收益，價格波動小，風(fēng)險較低；與政府債券和金融債券相比，公司債券風(fēng)險程度較高，但收益率也相應(yīng)較高。因而公司債券具有較為適中的風(fēng)險收益水平,第二節(jié) 主要債券工具的介紹,二）特點 1、契約性 2、優(yōu)先性 3、風(fēng)險性 4、通知償還性 5、收益率較高 6、可轉(zhuǎn)換性,第二節(jié) 主要債券工具的介紹,可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行時預(yù)先規(guī)定有三個基本轉(zhuǎn)換條件，這三個轉(zhuǎn)換條件是： 轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率； 轉(zhuǎn)換時發(fā)行的股票內(nèi)容； 請求轉(zhuǎn)換期間,第三節(jié) 債券的投資收益分析,一、影響債券價格的因素 （一）國家的貨幣政策 （二）市場利率 （

28、三）物價 （四）國際利率水平 （五）新發(fā)債券的發(fā)行量 （六）投機操縱,第三節(jié) 債券的投資收益分析,二、衡量債券收益水平的指標(biāo)及其計算 （一）債券的投資的成本 在對債券收益水平進行分析之前，有必要對債券的投資的成本做一說明。債券的投資的成本大致有購買成本、交易成本和稅收成本三部分,第三節(jié) 債券的投資收益分析,二）債券收益率的計算 債券收益率基本計算公式： 債券收益率 =（到期本息和發(fā)行價格）/（發(fā)行價格X償還期限）X100,第三節(jié) 債券的投資收益分析,1、貼現(xiàn)國債的收益率 貼現(xiàn)國債收益率 =（票面金額-購買價格）購買價格X360 剩余天數(shù)X 100% 或 貼現(xiàn)國債收益率 票面金額-購買價格 =

29、X 100% 購買價格X剩余年數(shù),第三節(jié) 債券的投資收益分析,2、附息票債券的收益率 到期收益率 年利息+（面額-購買價格）持有期限- = X 100% 購買價格,第三節(jié) 債券的投資收益分析,3、到期一次還本付息債券的收益率 利息面額票面利率期限 持有期收益率 （賣出價格-購買價格）持有期限- = X 100% 購買 價格,第四節(jié)債券投資風(fēng)險與投資策略,一、債券的信用評級,第四節(jié)債券投資風(fēng)險與投資策略,二、債券的風(fēng)險與規(guī)避的方法 （一）購買力風(fēng)險 （二）變現(xiàn)能力風(fēng)險 （三）經(jīng)營風(fēng)險 （四）違約風(fēng)險 （五）再投資風(fēng)險,第四節(jié)債券投資風(fēng)險與投資策略,三、債券投資的策略分析 （一）投資的工具組合 （

30、二）投資的比例組合 （三）債券投資的方法 1、梯子型投資組合法 2、杠鈴型投資組合法 3、國債抵押貸款投資法 4、優(yōu)化國債投資結(jié)構(gòu),第四節(jié)債券投資風(fēng)險與投資策略,當(dāng)預(yù)測市場利率下降、債券市場行情上升時，應(yīng)組成以長期債券為主的投資結(jié)構(gòu)。 當(dāng)預(yù)測市場利率上升、債券市場行情下降時，則應(yīng)組成以短期債券為主的投資結(jié)構(gòu)，增加利滾利的機會，同時短期債券的兌付，隨時可以尋求新的投資機遇，此時是現(xiàn)金為王，有現(xiàn)金就有機會。 當(dāng)預(yù)測行情趨向平緩或行情明朗時，可做簡單的等量購買，以求行情變動風(fēng)險的平均化，并確保一定程度的經(jīng)常性收益,第四節(jié)債券投資風(fēng)險與投資策略,四、債券投資應(yīng)注意的問題 （一）正確處理好債券投資與日常

31、生活的關(guān)系 （二）合理地籌措資金來源 （三）合理確定投資債券的期限 （四）盡量投資于變現(xiàn)能力強的債券,第四章 銀行理財,第一節(jié) 銀行概述 第二節(jié) 存款理財 第三節(jié) 貸款理財 第四節(jié) 信用卡理財,第一節(jié) 銀行概述,一、我國的銀行體系 商業(yè)銀行是以利潤最大化為目標(biāo)，以經(jīng)營金融資產(chǎn)和金融負債為對象并提供相關(guān)金融服務(wù)的綜合性、多功能的金融企業(yè)。 商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中所發(fā)揮的功能主要有： （一）充當(dāng)信用中介 （二）充當(dāng)支付中介 （三）創(chuàng)造信用貨幣 （四）提供金融服務(wù),第一節(jié) 銀行概述,二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （一）商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù) （二）商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) （三）商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù),第一節(jié) 銀行概述,

32、三、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則 （一）安全性（風(fēng)險性） （二）流動性（變現(xiàn)性） （三）盈利性（收益性,第一節(jié) 銀行概述,第一節(jié) 銀行概述,四、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢 （一）網(wǎng)絡(luò)銀行 （二）電話銀行 （三）手機銀行,第二節(jié) 存款理財,一、儲蓄存款業(yè)務(wù)的內(nèi)容 （一）計算存期的規(guī)定 （二）利隨本清,不計復(fù)利 （三）計息起點和尾數(shù)處理的規(guī)定,第二節(jié) 存款理財,四）利率單位及其換算 1、年利率 2、月利率 3、日利率 （五）儲蓄實行存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密的原則。 （六）儲蓄存款利息所得個人所得稅（利息稅,第二節(jié) 存款理財,二、儲蓄存款的種類 （一）活期儲蓄存款 （二）定期儲蓄存款 1、整存整取定期

33、儲蓄存款 2、零存整取定期儲蓄 3、存本取息定期儲蓄 4、教育儲蓄 5、定活兩便 6、通知存款,第二節(jié) 存款理財,三、儲蓄投資理財策略分析 （一）儲蓄投資宜考慮市場環(huán)境 （二）儲蓄投資宜選擇分散進行 （三）最大限度發(fā)揮定期儲蓄存款的優(yōu)勢 （四）外幣儲蓄存款收益高于本幣 （五）通過適當(dāng)?shù)拇婵罱M合多掙利息,第二節(jié) 存款理財,四、儲蓄投資理財應(yīng)注意的問題 （一）存期越長不一定越劃算 （二）家中要預(yù)留一定的資金以備急需 （三）存錢不要只圖方便 （四）選擇適合自己的銀行進行存款理財,第三節(jié) 貸款理財,一、貸款的概念和種類 貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨

34、幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。這種借貸行為由貸款的對象、條件、用途、期限、利率和方式等因素構(gòu)成,第三節(jié) 貸款理財,一）貸款的種類 1、按貸款的期限分類 按銀行貸款的期限分類，可分為活期貸款、定期貸款和透支三類。 2、按貸款的保障條件分類 按銀行貸款的保障條件來分類，可以分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn),第三節(jié) 貸款理財,二、貸款的辦理 （一）貸款申請 （二）貸款審批 （三）簽訂合同 （四）貸款發(fā)放 （五）貸款的管理和貸款的收回,第三節(jié) 貸款理財,三、銀行的個人消費信貸業(yè)務(wù) （一）個人住房貸款 1、貸款對象和條件 個人住房貸款對象應(yīng)是具有完全民事行為能力的自然人，同時具備以下條件： 具有

35、城鎮(zhèn)常住戶口或有效居留身份； 有穩(wěn)定的職業(yè)和收入，信用良好，有按期還貸款本息的能力,第三節(jié) 貸款理財,不享受購房補貼的，不低于購買住房全部價款的30%作為購房的首期付款；享受購房補貼的，以個人承擔(dān)部分的30%作為購房首期付款； 有銀行認可的資產(chǎn)作為抵押或質(zhì)押，或有足夠代償能力的單位或個人作為償還貸款本息、并承擔(dān)連帶責(zé)任的保證人； 具有購房合同或協(xié)議，所購住房價格基本符合銀行或銀行委托的房地產(chǎn)估價機構(gòu)的評估價值； 銀行規(guī)定的其他條件,第三節(jié) 貸款理財,2、申請借款時應(yīng)出具的文件 身份證件（居民身份證、戶口本或其它有效居留證件）； 貸款人認可部門出具的借款經(jīng)濟收入或償債能力證明； 符合規(guī)定的購買住

36、房合同意向書、協(xié)議或其它批準(zhǔn)文件； 抵押物或質(zhì)押物的清單、權(quán)屬證明以及有處分權(quán)人同意抵押、質(zhì)押證明和抵押物估價證明,第三節(jié) 貸款理財,保證人同意提供擔(dān)保的書面文件和保證人資信證明； 以儲蓄存款作為自籌資金的，需提供銀行存款憑證； 以公積金作為自籌資金的,需提供住房公積金管理部門批準(zhǔn)動用公積金存款的證明； 貸款人要求提供的其它文件或資料,第三節(jié) 貸款理財,4、個人住房貸款付款方式 一次性付款 分期付款 按揭付款 提前還款,第三節(jié) 貸款理財,5、個人住房貸款的償還 個人住房貸款的償還方式有兩種：一種叫做等額本息還款法，另一種叫做等額本金還款法。兩種還款方式的區(qū)別主要在于每月的還款額，等額本息還款法

37、是指借款人在還款期內(nèi)月還貸額是相等的，在償還貸款初期的利息支出最多，本金相對較少，以后隨著每月利息支出逐步減少，歸還的本金就逐漸增多,第三節(jié) 貸款理財,6、個人住房貸款的種類 住房公積金貸款 （個人住房擔(dān)保委托貸款） 1）住房公積金貸款的范圍 購買房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)的商品住房。 購買按規(guī)定可出售的公有住房。 購買房地產(chǎn)交易市場具有產(chǎn)權(quán)的二手住房。 經(jīng)公積金中心認可的其他建、購、修房等的貸款項目,第三節(jié) 貸款理財,2）住房公積金貸款的要求 具有城鎮(zhèn)常住戶口； 已參加住房公積金，并按規(guī)定繳存住房公積金，申請人在申請貸款前必須累計繳存住房公積金滿2年，連續(xù)繳存達6個月。 所購買的必須是自用普通住房，并有

38、相當(dāng)于購房費用30以上的自有資金（含公積金存款）； 有穩(wěn)定的經(jīng)濟收入和歸還貸款本息的能力,第三節(jié) 貸款理財,有購買住房合同、協(xié)議或證明文件； 同意以有價證券質(zhì)押或辦理房地產(chǎn)抵押。 3）住房公積金貸款的利率和期限,第三節(jié) 貸款理財,2）個人住房商業(yè)貸款 1）個人住房商業(yè)貸款的特點 貸款涉及三方一物，即貸款方（銀行）、借款方（購房人）、第三方（開發(fā)商、賣出方或擔(dān)保方）和抵押物（產(chǎn)權(quán)房）。 借款方必須以所購房產(chǎn)作抵押，也可向銀行提供有效的質(zhì)押或保證擔(dān)保,第三節(jié) 貸款理財,貸款對象是購買產(chǎn)權(quán)房的個人購房者，要求借款人必須有穩(wěn)定的經(jīng)濟收入，有合法有效的購房合同或協(xié)議，自籌20以上的房款。 貸款額必須控制

39、在購房款以內(nèi)，一般不超過購房款的80%，最長年限可達30年。 貸款回收方式一般是由借款方分期（按月）歸還貸款本息,第三節(jié) 貸款理財,2）住房公積金貸款與個人住房商業(yè)貸款的區(qū)別 貸款對象不同 貸款利率不同 貸款期限不同 貸款購房的選擇對象不同,第三節(jié) 貸款理財,個人住房組合貸款 個人住房組合貸款是指以住房公積金存款和信貸資金為來源向同一購買同一自用普通住房的個人發(fā)放的貸款，是住房公積金貸款和個人住房商業(yè)貸款的組合。 即繳存公積金的借款人在公積金貸款額不夠支付房款，在申請住房公積金貸款時，可同時辦理個人住房商業(yè)貸款。個人住房組合貸款最高額度為60萬元，且不得超過總房價的80，貸款期限最長30年,第

40、三節(jié) 貸款理財,二）個人質(zhì)押貸款 1、個人質(zhì)押貸款的貸款期限和貸款利率 2、申請個人質(zhì)押貸款的條件和手續(xù) （三）個人小額短期信用貸款 （四）助學(xué)貸款 1、助學(xué)貸款的種類 2、申請國家助學(xué)貸款的條件,第三節(jié) 貸款理財,四、貸款理財應(yīng)注意的問題 （一）根據(jù)家庭的經(jīng)濟實力確定貸款額度 （二）要保證所提交申請文件的真實性 （三）要謹慎選擇貸款年限和付款方式 （四）要按時償還銀行的貸款，建立良好的個人信用 （五）提前還款應(yīng)慎重 （六）注意保管好所抵押的房屋 （七）及時了解和關(guān)注國家的各項經(jīng)濟政策,第四節(jié) 信用卡理財,一、信用卡的概念和分類,第四節(jié) 信用卡理財,二、信用卡的特點和功能 （一）循環(huán)信用消費

41、（二）超長免息期 （三）最低還款額 （四）指定還款帳戶 （五）失卡零風(fēng)險 （六）免費安裝財務(wù)POS機,第四節(jié) 信用卡理財,三、信用卡理財技巧 （一）正確理解信用卡免息期的規(guī)定 1、選擇“最低還款方式”沒有免息期,而且銀行要分段計息 2、錯過還款期限沒有免息期 3、信用卡取款沒有免息待遇,部分還要收取手續(xù)費 4、巧用免息期賺取利差,第四節(jié) 信用卡理財,二）注意維護和提高自己的信用額度 （三）信用卡里存錢沒有利息,而且與信用額度無關(guān) （四）“花外幣存人民幣”別到最后幾天再還款 （五）注意信用卡風(fēng)險的防范 （六）及時對手中的銀行卡進行清理和整合 （七）信用卡丟失應(yīng)及時辦理掛失,第五章 投資基金理財,

42、第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識 第二節(jié) 基金理財?shù)募记?第三節(jié) 基金公司及其選擇,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,一、什么是基金 （一）基金的概念 所謂基金，就是匯集許多小錢變成大錢，交給專家或?qū)I(yè)機構(gòu)去操作，通過組合投資為投資人獲取收益，并使資金不斷累積成長的投資工具。基金的特點之一就是用小錢做大事。 （二）投資與保管分離,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,二、基金的種類 （一）開放式基金 開放式基金是指基金設(shè)立后，基金規(guī)模不固定，投資者可隨時申購、贖回基金單位的一種基金。有關(guān)基金有下面一些必須了解的基本概念,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,二）封閉式基金 封閉式基金是相對于開放式基金而言的，是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后

43、和規(guī)定限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。目前在我國，封閉式基金通過證券交易所買賣,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,三）開放式基金與封閉式基金的主要區(qū)別 1、基金規(guī)模的可變性不同。 2、基金單位的交易價格不同。 3、期限不同。 4、投資策略不同。 5、所要求的市場條件不同。 6、基金單位的買賣途徑不同。 7、交易價格決定因素不同,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,四）證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn) 1、根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。 2、根據(jù)組織形態(tài)的不同，投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。 3、根據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同，投資基金可分為成長型投資基金、收人型投資基金和平衡型投

44、資基金,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,4、根據(jù)投資對象的不同，投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金和認股權(quán)證基金等。 5、根據(jù)投資貨幣種類，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,五）公司型基金和契約型基金 公司型基金是具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以營利為目的、投資于特定對象（如有價證券、貨幣）的股份制投資公司。 契約型基金是基于一定的信托契約而成立的基金，一般由基金管理公司（委托人）、基金保管機構(gòu)（受托人）和投資者（受益人）三方通過信托投資契約而建立,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別有以下幾點： 1、

45、法律依據(jù)不同。 2、基金財產(chǎn)的法人資格不同。 3、發(fā)行的憑證不同。 4、投資者的地位不同。 5、基金資產(chǎn)運用依據(jù)不同。 6、融資渠道不同。 7、基金運營方式不同,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,六）股票基金和債券基金 股票基金是最主要的基金品種，以股票作為投資對象，包括優(yōu)先股票和普通股票。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來，投資于不同的股票組合。 債券基金是一種以債券為投資對象的證券投資基金，其規(guī)模稍小于股票基金,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,七）期貨基金和期權(quán)基金 期貨基金是一種以期貨為主要投資對象的投資基金。 期權(quán)基金是以期權(quán)為主要投資對象的投資基金,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,八）成長型投資基金

46、、收入型投資基金和平衡型投資基金 成長型投資基金是以資本長期增值作為投資目標(biāo)的基金，其投資對象主要是市場中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票。 收入型投資基金是以追求基金當(dāng)期收入為投資目標(biāo)的基金，其投資對象主要是那些績優(yōu)股、債券、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單等收人比較穩(wěn)定的有價證券,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,平衡型基金是一種既追求長期資本增值，又追求當(dāng)期收入的基金，這類基金主要投資于債券、優(yōu)先股和部分普通股，這些有價證券在投資組合中有比較穩(wěn)定的組合比例，一般把資產(chǎn)總額的25一50用于優(yōu)先股和債券，其余的用于普通股投資,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,九）收費基金和不收費基金 收費基金是指投資者在購買基金時

47、，需要支付一定的銷售費用的基金。 不收費基金是指投資者在購買基金時，不需支付銷售費用的基金,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,十）指數(shù)基金及其特點 指數(shù)基金就是指按照某種指數(shù)構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)購買該指數(shù)包含的證券市場中的全部或者一部分證券的基金，其目的在于達到與該指數(shù)同樣的收益水平,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,具體來說，指數(shù)基金的特點主要表現(xiàn)在以下幾個方面： 1、費用低廉。 2、分散和防范風(fēng)險。 3、延遲納稅。 4、監(jiān)控較少,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,十一）傘型基金及其特點 傘型基金是指在一個母基金之下再設(shè)立若干個子基金，各子基金獨立進行投資決策。 傘型基金的主要特點在于在基金內(nèi)部可以為投資者提供多種投資選擇,第一節(jié) 基金

48、基礎(chǔ)知識,十二）貨幣市場基金 貨幣市場基金指投資于貨幣市場（一年以內(nèi)，平均期限120天）的投資基金。主要投資于短期貨幣工具，如國債、銀行大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等短期品種,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,十三）保本基金 保本基金是指在一定投資期限內(nèi)，對投資者所投資的本金提供一定比例（一般在80-100）保證的基金,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,三、投資基金的風(fēng)險 （一）流動性風(fēng)險。 （二）申購、贖回價格未知的風(fēng)險。 （三）基金投資風(fēng)險 （四）機構(gòu)運作風(fēng)險 （五）不可抗力風(fēng)險,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,四、基金與其他理財產(chǎn)品的比較 （一）基金與股票、債券比較 證券投資基金與股票、債券相比，存在以下的區(qū)別：

49、1、投資者地位不同 2、風(fēng)險程度不同 3、投資方式不同 4、收益情況不同 5、價格取向不同 6、投資回收方式不同,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,二）開放式基金與銀行儲蓄比較 兩者雖然具有以上很多的相同之處，但仍然存在著本質(zhì)的區(qū)別，主要表現(xiàn)為： 1、資金投資方向不同 2、合約風(fēng)險不同 3、收益高低不同 4、管理的信息透明度不同 5、兩者轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金所花費的成本不同,第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識,五、常用術(shù)語解釋,第二節(jié) 基金理財?shù)募记?一、基金投資要領(lǐng) （一）盡早開始投資 （二）切忌跟風(fēng),第二節(jié) 基金理財?shù)募记?二、投資方法介紹 （一）分期購入法 用分期購入法方式投資開放式基金概括起來有以下優(yōu)勢： 1、小額資金就

50、可以參與，零存整取、積少成多。 2、發(fā)揮“平均成本投資”的優(yōu)勢，減少投資風(fēng)險,第二節(jié) 基金理財?shù)募记?3、克服個人理財?shù)墓逃腥觞c。 4、自動轉(zhuǎn)賬、方便省心。 （二）定期贖回法 （三）固定比例投資法,第三節(jié) 基金公司及其選擇,一、我國主要基金公司 二、如何挑選基金公司 （一）風(fēng)險控管 （二）研究團隊 （三）投資報告,第三節(jié) 基金公司及其選擇,四）基金公司信譽 1、是否為合法成立基金公司 2、基金公司在市場的評價 3、基金公司的股東背景,第六章 保險理財,第一節(jié) 保險理財規(guī)劃基礎(chǔ) 第二節(jié) 保險理財方案規(guī)劃 第三節(jié) 保險理財決策技巧與注意事項,第一節(jié) 保險理財規(guī)劃基礎(chǔ),一、保險理財基礎(chǔ)知識 （一）保

51、險理財?shù)墓δ?1、提供充足保障 2、籌措資金 3、節(jié)稅 4、保全資產(chǎn)，規(guī)避債務(wù) 5、抵抗通貨膨脹，保障資金保值增值,第一節(jié) 保險理財規(guī)劃基礎(chǔ),二）保險理財規(guī)劃的原則 1、充足保障 2、本金安全 3、保值增值,第一節(jié) 保險理財規(guī)劃基礎(chǔ),三）保險理財產(chǎn)品 1、保障型保險險種 意外傷害保險 健康保險 養(yǎng)老保險 少兒保險,第一節(jié) 保險理財規(guī)劃基礎(chǔ),2、投資理財型保險險種 分紅保險 投資連接保險 萬能保險,第一節(jié) 保險理財規(guī)劃基礎(chǔ),三）保險資金的運用渠道,第一節(jié) 保險理財規(guī)劃基礎(chǔ),1、債券申購 2、債券回購 3、同業(yè)拆借 4、協(xié)議存款 5、證券投資基金 6、國內(nèi)股市,第一節(jié) 保險理財規(guī)劃基礎(chǔ),二、保險理

52、財規(guī)劃基本技能,第一節(jié) 保險理財規(guī)劃基礎(chǔ),一）分析個人資產(chǎn)狀況 個人凈資產(chǎn) = 總資產(chǎn) 負債 總資產(chǎn) = 流動性資產(chǎn) + 投資性資產(chǎn) + 個人資產(chǎn) 負債 = 短期負債 + 長期負債 （二）確定保險金額 保險金額 = 年收入 5 + 負債,第一節(jié) 保險理財規(guī)劃基礎(chǔ),三）確定保費支出額及繳費期 1、確定保費支出額 保費 = 年收入 10% 20% 2、確定繳費期 （四）評估風(fēng)險偏好 （五）保險理財方案規(guī)劃,第二節(jié) 保險理財方案規(guī)劃,一、保險理財方案規(guī)劃步驟 （一）明確保險標(biāo)的和保障順序 1、明確保險標(biāo)的 2、明確保障順序,第二節(jié) 保險理財方案規(guī)劃,第二節(jié) 保險理財方案規(guī)劃,二）明確保險品種及投保順

53、序 （三）制作保險理財規(guī)劃書,第二節(jié) 保險理財方案規(guī)劃,二、保險理財方案規(guī)劃案例 （一）小康之家的保險理財 （二）普通家庭保險理財規(guī)劃 （三）單身白領(lǐng)保險理財規(guī)劃 （四）單身藍領(lǐng)保險理財規(guī)劃 （五）富人的保險理財方式,第三節(jié)保險理財決策技巧與注意事項,一、保險理財注意事項 （一）理性購買保險 1、明確家庭財務(wù)規(guī)劃目標(biāo) 2、評估家庭資產(chǎn)狀況 （二）慎選保險公司 （三）慎選保險代理人 （四）虛心傾聽保險代理人的建議,第三節(jié)保險理財決策技巧與注意事項,五）仔細閱讀保險理財規(guī)劃書 （六）仔細閱讀保險條款 （七）如實、認真填寫投保單 （八）必須親自簽字 （九）認真閱讀投保提示 （十）索取繳費收據(jù) （十一

54、）索取保單并認真審查保單內(nèi)容,第三節(jié)保險理財決策技巧與注意事項,二、保險理財決策技巧 （一）選擇代理人的技巧 1、通過“兩問”選代理 2、通過“一看”選代理 （二）選擇保險產(chǎn)品的技巧 1、大病保險 2、分紅保險 3、萬能保險與投資連接保險 （三）善用冷靜期退保,第三節(jié)保險理財決策技巧與注意事項,四）關(guān)于“地下保單” 1、“地下保單”的含義 “地下保單”主要是指設(shè)在香港、澳門等地的保險機構(gòu)通過隱秘的方式向內(nèi)地居民非法銷售的境外保險。也就是說境外保險公司的代理人到內(nèi)地向內(nèi)地居民秘密銷售保險，在內(nèi)地簽署投保單、繳納保費，再由推銷人員將投保單、保費攜帶到境外，由境外保險公司在港澳當(dāng)?shù)睾灠l(fā)保單。可以說這

55、是一種走私行為,第三節(jié)保險理財決策技巧與注意事項,2、購買“地下保單”的惡果 在內(nèi)地簽寫投保單的保險，保單無效； 在內(nèi)地簽寫投保單，并且提供了港澳簽寫投保單的虛假證明，不僅保單無效，而且還要承擔(dān)制假文件的刑事責(zé)任； 因文字習(xí)慣的差異對保單容易產(chǎn)生糾紛； 客戶保險利益無法保障； 保險代理人出具的保費發(fā)票真?zhèn)坞y辨,第三節(jié)保險理財決策技巧與注意事項,保險代理人可能多收保費或者在保單生效后借故追加保費； 保險代理人侵吞或克扣賠款； 服務(wù)難以保障，主要表現(xiàn)在索賠難； 發(fā)生爭議時，無法得到我國法律的有效保護； 經(jīng)常受匯率變動影響，面臨匯率風(fēng)險； 在港澳地區(qū)，不少保險公司的規(guī)模都較小，但是市場競爭激烈，所以

56、保險公司經(jīng)常倒閉,第七章 信托理財,第一節(jié) 信托理財基礎(chǔ) 第二節(jié) 信托理財?shù)募寄?第三節(jié) 信托業(yè)理財?shù)膬?nèi)容 第四節(jié) 信托業(yè)理財?shù)娘L(fēng)險 第五節(jié) 信托業(yè)理財?shù)募记?第一節(jié) 信托理財基礎(chǔ),一、信托的概念與特點 （一）信托的概念 信托，即信任與委托。根據(jù)我國頒布的信托法信托指的是：委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿并以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為,第一節(jié) 信托理財基礎(chǔ),信托法中的這一概念，涉及了信托關(guān)系中的三方當(dāng)事人： 1、委托人 2、受托人 3、受益人,第一節(jié) 信托理財基礎(chǔ),二）信托的特點 1、信托的基礎(chǔ)是充分信任 2、設(shè)立信托的

57、前提是財產(chǎn)權(quán) 3、信托的根本特質(zhì)是所有權(quán)與利益權(quán)相分離 4、信托財產(chǎn)是獨立的 5、責(zé)任的承擔(dān)遵循有限責(zé)任原則 6、信托損益的計算遵循實績原則,第一節(jié) 信托理財基礎(chǔ),二、信托的種類 （一）以信托關(guān)系成立方式的不同為標(biāo)準(zhǔn)劃分 1、任意信托 2、法定信托,第一節(jié) 信托理財基礎(chǔ),二）以信托關(guān)系所依據(jù)的法律不同為標(biāo)準(zhǔn)劃分 1、民事信托 2、商事信托,第一節(jié) 信托理財基礎(chǔ),三）以委托人的不同為標(biāo)準(zhǔn)劃分 1、個人信托 （1）生前信托 （2）身后信托 2、法人信托 3、通用信托,第一節(jié) 信托理財基礎(chǔ),四）以受益人的不同為標(biāo)準(zhǔn)劃分 根據(jù)受益人的不同，可以把信托分為兩組相對應(yīng)的種類。一是根據(jù)信托的不同目的可以把信

58、托分為私益信托和公益信托；二是根據(jù)受益人是否為委托人可以把信托分為自益信托和他益信托,第一節(jié) 信托理財基礎(chǔ),五）以信托財產(chǎn)的不同為標(biāo)準(zhǔn)劃分 1、金錢信托 2、實物信托 3、債權(quán)信托 4、有價證券信托 5、共同基金信托 6、社會保險基金信托,第一節(jié) 信托理財基礎(chǔ),六）代理 代理屬于廣義的信托，代理關(guān)系中的被代理人相當(dāng)于狹義信托中的委托人，而代理人則相當(dāng)于受托人,第一節(jié) 信托理財基礎(chǔ),三、信托理財?shù)陌l(fā)展,第二節(jié) 信托理財?shù)募寄?一、信托理財產(chǎn)品與其他理財方式的區(qū)別,第二節(jié) 信托理財?shù)募寄?一）人民幣理財 人民幣理財產(chǎn)品確切地說應(yīng)該是銀行和購買者訂立的一份承諾到期還本付息的理財合同，只是一種金融創(chuàng)新

59、產(chǎn)品，而不是儲蓄。人民幣理財產(chǎn)品的高收益率主要是因為其籌集資金的投向和運作方式不同于一般的儲蓄，主要專向投資于收益比較穩(wěn)定的項目，對其收益有一定的保障。但高收益伴隨的風(fēng)險，主要是來自于資金的運用、風(fēng)險控制、項目管理等以及其他一些不可抗拒因素,第二節(jié) 信托理財?shù)募寄?二）貨幣基金 貨幣基金是開放式基金的一種。主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等風(fēng)險低、流通性高的短期有價證券。貨幣市場基金主要投向于短期債、央行票據(jù)、債券回購、銀行承兌匯票等。人民幣理財主要投向國債、金融債、央行票據(jù)、銀行儲蓄存款。信托公司的信托理財資金投向五花八門，有的專門投資于貨幣市場，有的投資

60、證券市場，有的投向房地產(chǎn)等實業(yè)領(lǐng)域，需要投資者自己挑選中意的行業(yè),第二節(jié) 信托理財?shù)募寄?三）信托理財產(chǎn)品 1、信托理財收益高 2、“金融百貨公司” 3、信托財產(chǎn)獨立性,第二節(jié) 信托理財?shù)募寄?四）信托和銀行信貸 1、經(jīng)濟關(guān)系不同 2、行為主體不同 3、承擔(dān)風(fēng)險不同 4、清算方式不同,第二節(jié) 信托理財?shù)募寄?五）信托與證券投資的區(qū)別 1、資金運用的范圍不同 2、資金作用的機理不同 3、風(fēng)險不一,第二節(jié) 信托理財?shù)募寄?二、信托獨特的個人理財優(yōu)勢 （一）信托業(yè)是目前惟一準(zhǔn)許同時在證券市場和實業(yè)領(lǐng)域投資的金融機構(gòu) （二）投資方式和產(chǎn)品的靈活性 （三）信托的權(quán)力和義務(wù)、責(zé)任和風(fēng)險進行了嚴格分離,第二