供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀及未來發(fā)展方向與案例介紹

1、供應(yīng)鏈金融,現(xiàn)狀及未來發(fā)展方向,與案例介紹,2017.11,供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵,供應(yīng)鏈金融模式,內(nèi)容,一,二,供應(yīng)鏈金融風(fēng)險及案例,三,四,供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展,一,供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵,供應(yīng)鏈金融概念的產(chǎn)生,供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前被稱之為,物流金融,貿(mào)易金融,等，事實上這些都是供應(yīng)鏈金融的單元產(chǎn)品,金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前,2400,年，當(dāng)時的美索布達(dá)米亞地區(qū),就出現(xiàn)了谷物倉單,一,供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵,隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展,20,世紀(jì)初，沙俄的“谷物抵押”貸款，成為,現(xiàn)代物流金融的雛形,早在,1916,年，美國以政府為基礎(chǔ)，頒布了倉庫存貯法案，建立起一整套為

2、家,庭式農(nóng)村融資的“倉單質(zhì)押”系統(tǒng)規(guī)則,艾森斯塔特,1966,等總結(jié)了現(xiàn)代物流金融中存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資,業(yè)務(wù)的法律氛圍、業(yè)務(wù)模式、倉儲方式、監(jiān)控方式和流程,魯特貝里,2002,以,UPS,為例介紹了現(xiàn)代物流金融創(chuàng)新模式的主要特征,一,供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵,20,世紀(jì),20,年代到,30,年代中期，規(guī)模較大的銀行紛紛建造本行所屬的倉庫，或,尋求租房改做倉庫。（上海蘇州河兩岸的銀行監(jiān)管倉庫）（如四行倉庫,90,年代初，以深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行為代表的一些國內(nèi)商業(yè)銀行，開,展了以動產(chǎn)質(zhì)押融資為主的業(yè)務(wù)模式，推動了物流金融的發(fā)展,問題：中外,物流,供應(yīng)鏈金融主要推進(jìn)力量區(qū)別,一,供應(yīng)鏈金

3、融的概念與內(nèi)涵,一,供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵,中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期，成長階段，成熟階段,融資存在問題：渠道單一，內(nèi)源融資占比過大；直接融資渠道條件苛刻；中小,企業(yè)難以獲得信貸支持；在一定程度上依賴非正規(guī)金融借貸渠道,原因：企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；借貸雙方信息不對稱；抵押擔(dān)保能力不足；金融體制呈,現(xiàn)出高度集中和壟斷；資本市場體系尚不完全；貸款管理成本高；信用擔(dān)保體系,不健全,中華人民共和國物權(quán)法,2007,年,10,月,1,日正式實施，在動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)制度方,面取得許多歷史性突破,產(chǎn)生背景,中小企業(yè)融資難,一,供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵,物流金融,是銀行和第三方物流服務(wù)提供商在供應(yīng)鏈運作的全過程向客戶

4、提供的結(jié)算和融資服,務(wù)的服務(wù)過程，也可以理解為借助物流企業(yè)的幫助而開展的企業(yè)融資服務(wù)，即物流企業(yè)參與下的,存貨與應(yīng)收帳款融資,供應(yīng)鏈金融,就是以核心企業(yè)為出發(fā)點，基于供應(yīng)鏈鏈條的交易關(guān)系和擔(dān)保品，在供應(yīng)鏈運作過,程中由銀行等金融機(jī)構(gòu)向客戶提供的融資、結(jié)算和保險等綜合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融最大的特點,就是圍繞核心企業(yè)，利用中小企業(yè)與核心企業(yè)的貿(mào)易關(guān)系及衍生擔(dān)保品（例如訂單、應(yīng)收賬款,等）提供的信用支持，為供應(yīng)鏈資金薄弱環(huán)節(jié)（中小企業(yè)）提供融資服務(wù)，解決供應(yīng)鏈資金失衡,問題,概念的提出,一,供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵,運作主體,物流金融主要涉及三個主體,物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)（客戶,貸款企業(yè)是融資

5、服,務(wù)的需求者；物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務(wù),供應(yīng)鏈金融主要涉及四個運作主體,金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè),其中核,心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務(wù)的需求者，金融機(jī)構(gòu)為融資服務(wù)的提供者；物流企業(yè)僅作為金,融機(jī)構(gòu)的代理人或服務(wù)提供商為貸款企業(yè)提供倉儲、配送、監(jiān)管等業(yè)務(wù),服務(wù)對象,物流金融,是面向所有符合其準(zhǔn)入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類和地域等,供應(yīng)鏈金融,是為供應(yīng)鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應(yīng)鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù),一,供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵,擔(dān)保及風(fēng)險,開展物流金融業(yè)務(wù)時，中小企業(yè)以其自有資源提供擔(dān)保,融資活動的風(fēng)險主要由貸款企業(yè)產(chǎn),生,供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保以核心企業(yè)為主

6、，或由核心企業(yè)負(fù)連帶責(zé)任,其風(fēng)險由核心企業(yè)及上下游,中小企業(yè)產(chǎn)生；供應(yīng)鏈中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將影響整個供應(yīng)鏈的安全及貸款的順利歸,還，因此操作風(fēng)險較大。但是，金融機(jī)構(gòu)的貸款收益也會因整條供應(yīng)鏈的加入而隨之增大,異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度,物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu),對于供應(yīng)鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核,心企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的異地化趨勢增強(qiáng)，因而,涉及多個金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時加,大了監(jiān)管難度,二、供應(yīng)鏈金融模式,供應(yīng)鏈金融,1.0,傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式：指線下模式，包括供應(yīng)鏈金融概念產(chǎn)生之前的各種單元,產(chǎn)品，如基于存貨質(zhì)押的物流金融、基于貿(mào)易關(guān)系的貿(mào)易金融等,供應(yīng)鏈金

7、融,2.0,線上供應(yīng)鏈金融模式：隨著電子信息、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟與普及，把傳統(tǒng)的線,下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，引入第三方信息平臺，讓核心企業(yè),1,的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而,讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實的經(jīng)營信息,在互聯(lián)網(wǎng),的推動下，標(biāo)志著供應(yīng)鏈金融,3.0,時代的來臨，顛覆了過往,以融資為核心的供應(yīng)鏈模,式,轉(zhuǎn)為以企業(yè)的交易過程為核心，并將過去圍繞核心大企業(yè)的,1+N,模式，拓展為圍繞中小,企業(yè)自身交易的,N+N,模式。（平臺式,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,核心企業(yè),供應(yīng)商,分銷商,最終消費,者,支付貨款,驗收產(chǎn)品,消費者支付,銷售,預(yù)付款融資

8、,分期付款,接到訂單,購買原材料,暫存,發(fā)貨,生產(chǎn),付款,應(yīng)收賬款融資,產(chǎn)成品質(zhì)押融資,在制品質(zhì)押融資,原材料質(zhì)押融資,訂單融資,供,應(yīng),鏈,金,融,框,架,圖,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式,無追索權(quán)物流保理模式,有追索權(quán)物流保理模式,應(yīng)收帳款質(zhì)押模式,動態(tài)（倉單）質(zhì)押融資模式,靜態(tài)（倉單）質(zhì)押融資模式,未來提貨權(quán)融資倉儲監(jiān)管模式,保兌倉模式,形成應(yīng)收帳款,形成庫存,原材料、半,成品、成品,下游銷售環(huán)節(jié),加工、生產(chǎn)環(huán)節(jié),上游采購環(huán)節(jié),形成預(yù)付款,企業(yè)無現(xiàn)實貨,物或貨權(quán),問題：第,三方物流,企業(yè)在各,個階段所,起作用,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,

9、保兌倉融資模式是指在均衡的生產(chǎn)條件下，由制造商、經(jīng)銷商（融資企業(yè)）、物流企業(yè)與商業(yè),銀行共同簽署“保兌倉業(yè)務(wù)合作協(xié)議”這一框架,預(yù)付賬款融資,保兌倉融資模式,物流企業(yè),制造商,融資企業(yè),商業(yè)銀行,7,1,4,2,6,8,3,9,5,融資企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金,物流企業(yè)為融資企業(yè)提供擔(dān)保,融資企業(yè)對物流企業(yè)進(jìn)行反向擔(dān)保,銀行向制造商開具承兌匯票,制造商向銀行指定倉庫發(fā)貨,貨物入庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押,由物流企業(yè)開具倉單交給銀,行，金融機(jī)構(gòu)在承兌匯票到期時兌現(xiàn)，將款項劃撥到制造商,賬戶,融資企業(yè)進(jìn)行分批還貸,銀行根據(jù)還貸金額通知物流企業(yè)發(fā)貨,物流企業(yè)在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)后釋放質(zhì)押物,四方保兌

10、模式,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,保兌倉融資模式的關(guān)鍵是，商業(yè)銀行保證兌付，有利于生產(chǎn)商和經(jīng)銷商建立長期穩(wěn)固的戰(zhàn)略合,作關(guān)系,保兌倉模式最大的特點就是先票后貨，貨物到達(dá)倉庫后該模式即變成倉單質(zhì)押，融資期間,原,材料供應(yīng)商承擔(dān)回購義務(wù),未來提貨權(quán)融資倉儲監(jiān)管模式,預(yù)付賬款融資,保兌倉融資模式,物流企業(yè),制造商,融資企業(yè),商業(yè)銀行,7,1,4,2,6,8,3,9,5,問題：三方保兌,如何實現(xiàn)呢,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,美的一級經(jīng)銷商在渤海銀行開立銀承向美的預(yù)付貨款,采購，美的按照渤海銀行通知向經(jīng)銷商,發(fā)貨。票據(jù)到期時，若保證金不足，美的承擔(dān)差額退款責(zé)任,渤海銀行

11、與美的的保兌倉融資業(yè)務(wù),三方保兌,廠商銀模式,渤海銀行與美的的保兌倉業(yè)務(wù)模式,渤海銀行、美的和美的的經(jīng)銷商獲得了,共贏的局面。對于,渤海銀行,來說，保兌倉,業(yè)務(wù)模式不僅提高了銀行的收益，已成為,美的保兌倉業(yè)務(wù)三家主辦銀行之一。除美,的以外，格力、志高也與渤海銀行開展保,兌倉業(yè)務(wù),對于經(jīng)銷商來說,由于一次性批量付款,獲得較高的采購折扣，并提前鎖定商品采,購價格，防止?jié)q價風(fēng)險在沒有其他抵、質(zhì),押物或保證的情況下，從銀行獲得授信支,持，解決資金壓力，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模,對于美的,以預(yù)收賬款形式獲得低成本或零,成本融資，降低財務(wù)成本，提高核心企業(yè)利潤,率。將銷售平臺和金融服務(wù)平臺有機(jī)融合，為,美的打造更堅固

12、的銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,汽車銷售是一個很典型的行業(yè)，銷售過程中必須實現(xiàn)汽車與合格證一同銷售，一車一證,因此,合格證可以作為一種監(jiān)管方式,在這種融資模式中，制造商，經(jīng)銷商以及銀行三方簽訂合同，制,造商根據(jù)銀行的指示發(fā)貨給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商提貨，在一些情況下又以制造商回購承諾作為擔(dān)保措,施,三方保兌,廠商銀模式）汽車行業(yè)應(yīng)用,核心企業(yè),經(jīng)銷商,銀行,問題：汽,車銷售可,能出現(xiàn)的,問題,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,倉單是指物流公司簽發(fā)給存儲人用以記載倉儲貨物唯一合法所有權(quán)的物權(quán)憑證。在物流金融業(yè)務(wù),中,倉單的作用為以“單”為質(zhì)押品向銀行機(jī)構(gòu)借款的憑證

13、,倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)主要是因為我國大部分中小企業(yè)普遍缺乏能為金融機(jī)構(gòu)所認(rèn)可的固定資產(chǎn),或有實力的第三方為其擔(dān)保，倉單質(zhì)押就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個成果,倉單質(zhì)押模式的主要特點有,第一屬于自償性貸款,銀行重點考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是,否有長期合作的交易對象以及整個供應(yīng)鏈的綜合運作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù),第二,質(zhì)押物選擇范圍廣,由于引進(jìn)了第三方物流企業(yè)，負(fù)責(zé)對質(zhì)押物驗收、價值評估與監(jiān)管，并據(jù)此向,銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險評估和控制,質(zhì)押物的風(fēng)險被進(jìn)一步降低,倉單質(zhì)押融資模式,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,融資企業(yè)向第三方倉庫交付貨物，申請制作倉,單,第三

14、方倉庫檢查貨物并入庫后對企業(yè)開具倉,單,融資企業(yè)向銀行提交倉單并制作出質(zhì)押背書,銀行向企業(yè)提供授信出賬,企業(yè)為獲得提貨權(quán)向銀行存入追加保證金,銀行向企業(yè)釋放出質(zhì)倉單,銀行通知第三方倉庫釋放倉單項下的貨物,企業(yè)憑借倉單向第三方倉庫提貨,倉單質(zhì)押融資模式,5,7,4,2,8,3,商業(yè)銀行,第三方倉庫,融資企業(yè),6,1,倉單質(zhì)押融資操作流程圖,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,靜態(tài)質(zhì)押模式,倉單質(zhì)押的基本模式，指客戶將貨物質(zhì)押給銀行,并存儲在物流企業(yè)所屬的監(jiān)管倉庫，物流,企業(yè)代表銀行占有并監(jiān)管客戶的質(zhì)押物。在這種模式下,質(zhì)押貨物入庫后一般不得更換，但可隨融資余額減少,提取相應(yīng)部分，直至擔(dān)保

15、的融資清償為止,動態(tài)質(zhì)押模式,運作模式與靜態(tài)質(zhì)押類似，區(qū)別在于動態(tài)質(zhì)押模在下,銀行事先確定質(zhì)押物的最低庫存數(shù)量,或最低價值要求,在質(zhì)押期間超出最低要求值的部分出質(zhì)企業(yè),客戶,可自由提取或補(bǔ)入，同時允許質(zhì)押物按約,定方式進(jìn)行置換、流動,也稱為“補(bǔ)新出舊”。動態(tài)質(zhì)押模式更加符合企業(yè)經(jīng)營需要，靈活性更強(qiáng)。可以將其,變現(xiàn)能力較強(qiáng)的原材料、半成品、產(chǎn)成品等全部列入質(zhì)押物名單,異地質(zhì)押模式,異地質(zhì)押模式是在靜態(tài)質(zhì)押模式的基礎(chǔ)上,對質(zhì)押倉庫位置的一種拓展,物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù),客戶需要，利用其自有倉儲網(wǎng)絡(luò)，或?qū)ι鐣}庫資源進(jìn)行整合,包括利用客戶倉庫，就近開展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù),倉單質(zhì)押融資模式種類,典型案例,中外運股

16、份有限公司的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù),中外運,2004,年起開始與中國工商銀行、廣東發(fā)展銀行和中信實業(yè)銀行合,作開,展電子通訊類高附加值商品倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，參與公司涉及全國,32,家分公司，主要質(zhì),押物為諾基亞和摩托羅拉手機(jī)年監(jiān)管融資額度近,100,億元,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,融通倉是銀行將一定的信貸額度直接授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)按照客戶需求和相關(guān)條件與客戶開,展質(zhì)押貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)。其實質(zhì)是物流企業(yè)以其信用狀況向銀行作信用擔(dān)保，直接利用銀行授予的,信貸額度向客戶提供質(zhì)押貸款，銀行基本不參與到質(zhì)押貸款具體運作中。,將申請貸款和質(zhì)物倉儲,質(zhì)押兩項任務(wù)整合操作，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運作效率,

17、倉單質(zhì)押融資模式進(jìn)一步拓展,融通倉模式,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,應(yīng)收賬款質(zhì)押融資與保理融資同屬于應(yīng)收賬款融資模式中的一種，與其它模式相比,應(yīng)收賬款,質(zhì)押融資最大的特點便是債權(quán)的不轉(zhuǎn)移,融資企業(yè)以應(yīng)收賬款債權(quán)作為質(zhì)押品向銀行融資，銀行,在向融資企業(yè)提供資金后,若購貨方拒絕付款或無力付款，銀行有權(quán)向融資企業(yè)要求償還資金,保理,Factoring,又稱應(yīng)收賬款承購，是指銷售商以掛賬、承兌交單等方式銷售貨物時,保理商,購買銷售代理商的應(yīng)收賬款,并向其提供資金融通、買方資信評估、銷代賬戶管理、信用風(fēng)險擔(dān),保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式,有追索權(quán)保理是指保理商不負(fù)為債務(wù)人核

18、定信,用額度和提供壞賬擔(dān)保的義務(wù)，僅提供包括融資在內(nèi)的其他服務(wù),無論應(yīng)收賬款因何種原因不能,收回，保理商都有權(quán)向供應(yīng)商索回已付融資款項并拒付尚未收回的差額款項,應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,買賣雙方簽訂貿(mào)易合同，賣方（融資企業(yè)）向買家提供,賒銷,融資企業(yè)基于其與買方（可以是多家核心企業(yè)）的貿(mào)易,關(guān)系積累應(yīng)收賬款，在銀行辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù),銀行接受應(yīng)收賬款質(zhì)押，向買方通知應(yīng)收賬款質(zhì)押事宜,和回款路徑,銀行將單據(jù)寄送至應(yīng)收賬款涉及的下游買方,銀行在一定的額度內(nèi)向融資企業(yè)提供授信出賬,下游買方將款項按通知路徑匯至銀行回款賬戶，部分償,還融資企業(yè)質(zhì)押應(yīng)收賬款部分的

19、貸款，部分劃入融資企業(yè),的結(jié)算賬戶,應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式,5,6,4,3,2,商業(yè)銀行,下游買方,融資企業(yè),1,問題：此時最大風(fēng)險,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,物流企業(yè)對買賣雙方的經(jīng)營狀況和資信情況有更多的了,解，在對買賣雙方進(jìn)行信用評估時能夠比銀行更準(zhǔn)確地對,客戶進(jìn)行評級，使業(yè)務(wù)風(fēng)險得到有效地降低,銀行開展保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險源于買賣雙方對銀行的聯(lián)合,欺詐，如果銀行在對買賣雙方進(jìn)行信用評估時出現(xiàn)判斷失,誤,很可能會使銀行面臨財貨兩空的風(fēng)險。而在物流保理業(yè),務(wù)模式下,由于貨物掌控在物流企業(yè)手中,使得業(yè)務(wù)風(fēng)險大大,降低,物流保理模式一,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,把

20、開辦保理業(yè)務(wù)的主體由銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)物流公司，從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來說，物流保理業(yè),務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)并無本質(zhì)的不同，但是其經(jīng)營的主體由銀行變?yōu)榱藶榭蛻艚?jīng)營物流業(yè)務(wù)的物流,企業(yè)，使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密，由此衍生出許多銀行保理業(yè)務(wù)所不具備的優(yōu)勢,隨著保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，物流企業(yè)開始認(rèn)識到這一業(yè)務(wù)的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務(wù)的潛,在優(yōu)勢,2000,年,UPS,由其金融子公司,UPSCapital,正式推出了物流保理業(yè)務(wù),風(fēng)險降低,融資快速方便,物流客戶在其產(chǎn)品裝,柜,箱的同時就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款，物流,運輸和保理業(yè)務(wù)的辦理是同時并行的,貨物易于變現(xiàn),由于長期合作的關(guān)系，與該行業(yè)內(nèi)部的

21、供應(yīng)商和銷售商也往往有著千絲萬縷的,聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時能夠享受到諸多的便利,物流保理模式二,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,物流保理模式二,風(fēng)險控制,二、供應(yīng)鏈金融,1.0,線下供應(yīng)鏈金融模式,回避風(fēng)險,物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對客戶的了解,掌握業(yè)務(wù)涉及貨物的產(chǎn)銷市場行情,對物流過程中的,氣候及路徑情況充分掌握。如業(yè)務(wù)涉及貨物為易變質(zhì)貨物,在物流過程中遇到惡劣氣候或路徑條件,惡劣等,應(yīng)采取妥善措施回避風(fēng)險,預(yù)防風(fēng)險,應(yīng)收賬款應(yīng)產(chǎn)生于正常的產(chǎn)品銷售或服務(wù)經(jīng)營。供、購雙方的業(yè)務(wù)往來持續(xù)了一定,時期,且雙方未產(chǎn)生重大產(chǎn)品質(zhì)量或貨款償付糾紛。如,1,可能發(fā)生債務(wù)抵銷的應(yīng)收賬款,2,已,經(jīng)質(zhì)押的

22、應(yīng)收賬款,3,寄售、代銷或其他方式約定存貨可退而形成的應(yīng)收賬款,4,供購雙方已,發(fā)生貿(mào)易糾紛的應(yīng)收賬款,6,因關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款等,轉(zhuǎn)移風(fēng)險,應(yīng)加強(qiáng)物流公司與保險公司的合作。為了規(guī)避在實際運作中可能出現(xiàn)的賠償損失,降低經(jīng)營風(fēng)險，可以嘗試開展保理業(yè)務(wù)保險，將保理業(yè)務(wù)向保險公司進(jìn)行再保險、轉(zhuǎn)嫁部分損,失，以達(dá)到積極有效防范風(fēng)險的目的,物流保理模式二,風(fēng)險控制,物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險,三、供應(yīng)鏈金融,1.0,物流金融風(fēng)險控制,物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險,三、供應(yīng)鏈金融,1.0,物流金融風(fēng)險控制,政策風(fēng)險,目前我國物流金融業(yè)務(wù)的可靠資金來源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到,法律、政策的

23、限制和影響，也給物流金融業(yè)務(wù)本身增加了諸多不確定性，例如，當(dāng)國家采取收縮,銀根的政策時，金融機(jī)構(gòu)就會縮小對物流企業(yè)的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有,可能導(dǎo)致,物流企業(yè)對融資企業(yè)的違約,從而增加了經(jīng)營風(fēng)險,管理風(fēng)險,在物流企業(yè)，如組織機(jī)構(gòu)、管理體制和監(jiān)督機(jī)制松散，不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層,決策發(fā)生錯誤，運輸、存儲不當(dāng)造成質(zhì)押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)差、監(jiān)守自盜，以及,對質(zhì)物的定價評估不夠公正、準(zhǔn)確等，都會造成質(zhì)物不足或落空的風(fēng)險。在我國，企業(yè)內(nèi)部管理,風(fēng)險往往較大,物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險,三、供應(yīng)鏈金融,1.0,物流金融風(fēng)險控制,操作風(fēng)險,質(zhì)物風(fēng)險,物流金融業(yè)務(wù)是通過對出質(zhì)人的

24、資金流和物流的全程控制來控制風(fēng)險的,其業(yè)務(wù)流程較復(fù)雜，操作節(jié)點較多，因此來自于操作過程的風(fēng)險也較多,在物流金融業(yè)務(wù)中，有合法來源的質(zhì)押物的風(fēng)險主要來自于以下幾個方面,a,品質(zhì)風(fēng)險,質(zhì)押期間，因為質(zhì)物的物理或化學(xué)性質(zhì)發(fā)生改變，影響到質(zhì)物的價值，會增加金融機(jī)構(gòu)和物,流公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險，同時還會影響到質(zhì)物的銷售；質(zhì)押期間的損耗越大，質(zhì)物的穩(wěn)定性越差，未,來價值的變動就越大，業(yè)務(wù)風(fēng)險也越大,市場需求量大而穩(wěn)定、場流動性好、吞吐量大、質(zhì)量穩(wěn)定，易儲藏保管、市場價格漲跌不大,的質(zhì)物，其風(fēng)險相對較小,物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險,三、供應(yīng)鏈金融,1.0,物流金融風(fēng)險控制,操作風(fēng)險,質(zhì)物風(fēng)險,b,變現(xiàn)風(fēng)險,質(zhì)物的市場

25、價格波動較大，則會增加信貸的風(fēng)險。如果出質(zhì)人沒有償還貸款的能力，依據(jù)我,國擔(dān)保法，貸方有權(quán)對質(zhì)押物進(jìn)行拍賣來抵償貸款的損失。若質(zhì)物在拍賣時因市場價格大幅,下降而貶值，可能拍賣質(zhì)物所得不足以彌補(bǔ)貸款損失；外界因素（價格、天氣、季節(jié)）對質(zhì)物銷,售的影響太強(qiáng)，則質(zhì)物有可能出現(xiàn)滯銷、無法變現(xiàn)的風(fēng)險,物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險,三、供應(yīng)鏈金融,1.0,物流金融風(fēng)險控制,操作風(fēng)險,倉單風(fēng)險,由于倉儲業(yè)服務(wù)不統(tǒng)一，倉單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法,提取貨物時，是否必須是出質(zhì)人、如何識別倉單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定,具體業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人可能需要將若干倉單合并，或者需要將倉單分割使用，這些方面

26、都沒有,明確的規(guī)定或者依據(jù),物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險,三、供應(yīng)鏈金融,1.0,物流金融風(fēng)險控制,人才風(fēng)險,物流金融業(yè)務(wù)品種繁多，涉及的客戶多，質(zhì)押物種類也較多，市場行情變化也較大，物流金,融業(yè)務(wù)從業(yè)人員不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要諳熟質(zhì)押物,及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車）情況，對市場走勢要有準(zhǔn)確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能,力和應(yīng)變能力。實務(wù)中，由于各運作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位相關(guān)要求有著不,同程度的偏差，在物流金融業(yè)務(wù)中，存在道德風(fēng)險，出現(xiàn)內(nèi)部、外部欺詐行為等,物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險,三、供應(yīng)鏈金融,1.0,物流金融風(fēng)險控制,信用風(fēng)險,我國目前的供應(yīng)鏈管理和銀行信用體系建設(shè)還

27、處在開始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒,有全國統(tǒng)一的信用評估系統(tǒng)和較為嚴(yán)格的失信懲罰規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息,化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷售商,金融機(jī)構(gòu)、客戶相互間的信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不,對稱現(xiàn)象的情況,風(fēng)險降低、風(fēng)險轉(zhuǎn)移,三、供應(yīng)鏈金融,1.0,物流金融風(fēng)險控制,通過與金融機(jī)構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補(bǔ)，爭取穩(wěn)定的授信額度,建立符合物流金融業(yè)務(wù)實施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu),控制信用風(fēng)險,控制操作風(fēng)險,物流風(fēng)險基金,物流金融保險,加大物流金融人才培養(yǎng)的針對性和力度,控制操作風(fēng)險,三、供應(yīng)鏈金融,1.0,物流金融風(fēng)險控制,防范質(zhì)物風(fēng)

28、險,盡量選擇市場暢銷、適用廣泛，變現(xiàn)能力強(qiáng)、易于處置，價格波幅較,小且不易變質(zhì)的商品（如各類基礎(chǔ)生產(chǎn)資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類、石油類,等，成品中的家電產(chǎn)品、陶瓷產(chǎn)品、家具產(chǎn)品等）；考察質(zhì)物來源的合法性，杜絕走,私、違禁物品和國家禁止交易和限制交易的商品；質(zhì)物產(chǎn)權(quán)要明晰，并已足額繳納了,相關(guān)稅費，不存在其他經(jīng)濟(jì)糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實施要求的企業(yè)組織,結(jié)構(gòu),實施標(biāo)準(zhǔn)倉單制度,防止虛假倉單造成損失是控制經(jīng)營風(fēng)險的重點,控制操作風(fēng)險,三、供應(yīng)鏈金融,1.0,物流金融風(fēng)險控制,核定恰當(dāng)?shù)娜谫Y折扣率,從事物流金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)在充分利用其掌握更充分、更清,晰的宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)信息的優(yōu)勢，向

29、銀行等金融機(jī)構(gòu)提供動產(chǎn)質(zhì)押商品價值的歷史資料,分析、定期的商品價值報告特別是減值報告等，幫助銀行和出質(zhì)企業(yè)確定質(zhì)押物的范圍,和核定貸款價值比、貸款期限和變現(xiàn)等級等內(nèi)容,加強(qiáng)質(zhì)物管理,建立內(nèi)部制約機(jī)制，明確分工，責(zé)任到人；健全倉儲管理制度，按合同,約定的責(zé)任范圍，完善質(zhì)物的標(biāo)識、貯存、保護(hù)、入庫及出庫控制，不允許強(qiáng)制提貨,保證倉單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損；嚴(yán)格定點存放、專人管理制度,對質(zhì)物的存量下限進(jìn)行嚴(yán)格控制，當(dāng)質(zhì)物的存量達(dá)到規(guī)定限度時，要有應(yīng)對措施（如警,告、凍結(jié)等,39,非違禁,法律允許執(zhí)行質(zhì)押處理,信貸身份單一,產(chǎn)權(quán)明確,選擇過程結(jié)束,品種初步鑒別,價格波動風(fēng)險識別,物流操

30、作風(fēng)險識別,法律風(fēng)險識別,質(zhì)押物的選擇過程,相關(guān)屬性,審核要點和工具,法律屬性,物流屬性,經(jīng)濟(jì)屬性,經(jīng)濟(jì)屬性,質(zhì)量穩(wěn)定、易于測量,方便運輸、存儲,有形動產(chǎn),價格相對穩(wěn)定,流通變現(xiàn)速度快,時間序列分析、方差分析,價值較高,流通速度較快,價值流通區(qū)域歸類分析,質(zhì),押,品,種,選,擇,程,序,三、供應(yīng)鏈金融,1.0,物流金融風(fēng)險控制,傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，引入第三方信息平臺，讓核心企業(yè),1,的數(shù)據(jù)和銀行完,成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實的經(jīng)營信,息,案例分析,企業(yè)利用金銀島網(wǎng)交所進(jìn)行的供應(yīng)鏈融資,金銀島網(wǎng)交所基于對行業(yè)的理解，通過對風(fēng)險的有效控

31、制，跟銀行合作設(shè)計一種適合于中小,企業(yè)用戶的融資模式,1,企業(yè)準(zhǔn)備貸款資料通過金銀島網(wǎng)交所將貸款資料提交給,銀行，銀行根據(jù)金銀島網(wǎng)交所推薦及企業(yè)在金銀島網(wǎng)交所的交易,記錄進(jìn)行審批,審批后確定最終授信額度,2,A,企業(yè)從上游購貨噸聚乙烯原材料并存放至監(jiān)管倉庫,3,監(jiān)管倉庫向銀行出具噸聚乙烯原材料質(zhì)押清單,4,金銀島網(wǎng)交所根據(jù)噸聚乙烯原材料當(dāng)前市場現(xiàn)貨交易價,格做出價格評估，評估報告提交銀行，銀行以質(zhì)押率,70,計，將,貨值總額發(fā)放到企業(yè)結(jié)算帳戶,四、供應(yīng)鏈金融,2.0,線上供應(yīng)鏈金融模式,阿里京東模式,主要利用平臺上交易流水與記錄，甄別風(fēng)險、評測信用額度進(jìn)而發(fā)放貸款，賺取生態(tài)圈上下,游供應(yīng)商的金

32、融利潤，促進(jìn)生態(tài)圈健康發(fā)展,公司是整個交易的核心，除了掌握數(shù)據(jù)，也能牢牢把控上下游的企業(yè)，屬于強(qiáng)勢的一方,蘇寧云商,行業(yè)資訊門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型,上海鋼聯(lián)利用前期鋼鐵行業(yè)門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢，利用平臺優(yōu)勢做電商并拓展至供應(yīng)鏈金融，為平,臺上的鋼貿(mào)商解決資金問題。（生意寶、三六五網(wǎng),軟件公司轉(zhuǎn)型,如上市公司用友網(wǎng)絡(luò)，是國內(nèi),ERP,管理系統(tǒng)的佼佼者，互聯(lián)網(wǎng)金融是公司三大戰(zhàn)略之一。數(shù)千,家使用其,ERP,系統(tǒng)的中小微企業(yè)，都是其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺上參與的一員,供應(yīng)鏈金融,3.0,五種主要典型模式,五、供應(yīng)鏈金融,3.0,互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融模式,物流公司,在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式上，物流公司是參與者也是非常重要的第

33、三方，在互聯(lián)網(wǎng),時代，物流,公司憑其在行業(yè)常年來上下游的深厚關(guān)系，轉(zhuǎn)身從事電商進(jìn)而延伸至供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。典型的上,市公司有：怡亞通和瑞茂通,傳統(tǒng)公司轉(zhuǎn)型,傳統(tǒng)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融被傳統(tǒng)公司普遍應(yīng)用來增厚利潤率。上市公司,是各自行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有的深厚行業(yè)背景、資源、上下游關(guān)系，利用行業(yè)背景開展供應(yīng)鏈金,融,A,股上市公司中,目前有嘉欣絲綢、智慧能源等,供應(yīng)鏈金融,3.0,五種典型模式,五、供應(yīng)鏈金融,3.0,互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融模式,供應(yīng)鏈,金融市,場發(fā)展,格局,物流企業(yè)自建融通倉平臺,電子商務(wù)平臺自籌資金,云計算系統(tǒng)服務(wù)者異軍突起,銀行搭建供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈,供應(yīng)鏈核心企業(yè)自

34、建電商平臺,六、供應(yīng)鏈金融市場未來發(fā)展格局,問題：各自的優(yōu)劣勢？誰最有發(fā)展前景,七、供應(yīng)鏈金融典型案例分析,鉆庫網(wǎng),借助珠寶行業(yè)重資產(chǎn)的特點，融合當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融，通過搭建,P2B,金融平臺,B2B,交易平臺，以解決珠寶商家之間買賣信息不對稱，解決珠寶企業(yè)融資難、變現(xiàn)難等問題,賣：賣得更多，節(jié)省成本，現(xiàn)金結(jié)算,鉆庫網(wǎng)致力為優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商提供高效、精準(zhǔn)的,信息發(fā)布平臺，幫助珠寶商增加銷售額，削減支,出，讓賣家足不出戶，訂單自動上門，為珠寶供,應(yīng)商省去人力、物力等多項投資成本,買：品類齊全，價格便宜，質(zhì)量有保,借助傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)與移動互聯(lián)網(wǎng)，將鉆庫網(wǎng)打,造成為珠寶行業(yè)最全面、價格最優(yōu)的珠寶交易平,臺，迅速為

35、買家找到有效產(chǎn)品信息，讓買家足不,出戶網(wǎng)，盡天下優(yōu)質(zhì)珠寶，是鉆庫網(wǎng)對珠寶經(jīng)銷,商的首要服務(wù),投：多重金融保證，為投資者提供安枕無憂,的高效益,構(gòu)筑安全、高收益、易出手的,P2B,金融服務(wù),平臺是鉆庫網(wǎng)在珠寶互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的又一個創(chuàng),新,貸：現(xiàn)貨抵押、低利率、快到賬為珠寶企,業(yè)解決錢荒,鉆庫網(wǎng)借助時下最火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融理念,同時針對珠寶行業(yè)作進(jìn)一步的深耕、創(chuàng)新,為珠寶行業(yè)打造出一整套完整的,P2B,互聯(lián)網(wǎng)金,融服務(wù)，為珠寶企業(yè)提供一項全新的融資方式,鉆,庫,網(wǎng),都,有,什,么,創(chuàng),新,八,珠寶行業(yè),首家珠寶現(xiàn)貨交易金融服務(wù)平臺鉆庫網(wǎng),金融是企業(yè)的血液，過去十年來,海爾集團(tuán)財務(wù)公司,一直為其供應(yīng)商

36、提供供應(yīng)鏈融資，并對,經(jīng)銷商提供買方信貸，而在互聯(lián)網(wǎng)的時代，海爾如何構(gòu)建新型的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺，下面我,們就來看看海爾近期都有哪些動作,海爾巨商匯互聯(lián)網(wǎng),B2B,電子交易平臺,2014,年,12,月,26,日正式發(fā)布,巨商匯著眼于將互聯(lián)網(wǎng)的思維與傳統(tǒng)的分銷模式結(jié)合，把互聯(lián)網(wǎng)的思維與創(chuàng)新的模式融入到行,業(yè)的銷售、營銷、客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)人員的網(wǎng)格管理、以及供應(yīng)鏈的金融等方面,海爾云貸,助推輕資產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展，海爾云貸就以“微信貸工廠”的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式，面向中國個體,工商戶及中小微企業(yè)提供彈性、高效的融資,八、海爾集團(tuán),看海爾云貸如何創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資新,模式,皮城金融,是海寧中國皮革城互聯(lián)網(wǎng)金融服

37、務(wù)有限公司旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。海寧中國皮革,城旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“皮城金融”于,2015,年,3,月正式上線，作為國內(nèi)首家同時擁有上市公司及,國有企業(yè)背景的,P2P,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，“皮城金融”一直保持著穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢不到一個月的時,間，“皮城金融”融資額已經(jīng)突破,1,億元,經(jīng)營理念,立足商圈，服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈,信譽(yù)保障,強(qiáng)大的股東背景,資金保障,產(chǎn)品保障,資金由興業(yè)銀行全程監(jiān)管,天然內(nèi)生體系,收益保障,外部機(jī)構(gòu)本息,100,保障,八,海寧皮城,皮城金融正式上線,怡亞通以一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)為產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，開展存貨融資業(yè)務(wù)及相關(guān)的外匯衍生交易等業(yè)務(wù),將物流主業(yè)與金融業(yè)務(wù)有機(jī)融合，大大提高了企業(yè)的盈利能

38、力,產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ),一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù),怡亞通通過整合供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)，形成囊,括物流、采購、分銷于一體的一站式供應(yīng)鏈管理,服務(wù)，在提供物流配送服務(wù)的同時還提供采購,收款及相關(guān)結(jié)算服務(wù)；一般不保有大量存貨，避,免了存貨風(fēng)險，降低了存貨成本,產(chǎn)融模式,開展存貨融資及外匯衍生交易,怡亞通的產(chǎn)融運作模式，使其儼然像一家小,型銀行，將銀行借貸資金通過供應(yīng)鏈管理服務(wù)方式,投放給客戶，并從中賺取“息差”，同時，針對外,匯結(jié)算業(yè)務(wù)開展金融衍生交易對沖外匯風(fēng)險,不斷提高應(yīng)收款周轉(zhuǎn)次數(shù)以獲取更高的息差,收益,衍生金融交易貢獻(xiàn),5,成以上利潤,保證資金流以滿足金融業(yè)務(wù)的需求,面臨挑戰(zhàn),如何保證資金流的穩(wěn)定及盈利的持續(xù)

39、性,八,怡亞通模式第三方供應(yīng)鏈金融,八,上海鋼聯(lián),上海鋼聯(lián)作為典型的第三方電子商務(wù)平臺，在行業(yè)內(nèi)率先推出了撮合交易平臺（鋼材集市、鋼材,大賣場）和自營平臺（鋼材超市、寄售平臺、找鋼商城）。前者的交易撮合服務(wù)，對接鋼廠和鋼貿(mào)商,在撮合環(huán)節(jié)采用免費策略來吸引用戶，不參與倉儲、銷售、結(jié)算等環(huán)節(jié),可以通過融資服務(wù)來收取,利息收入,后者是平臺自己采購鋼材，打造自己的品牌，銷售給鋼貿(mào)商和終端客戶，因此全程參與融,資、貨物倉儲、銷售、結(jié)算、支付環(huán)節(jié),1,撮合交易模式,2,寄售模式,在寄售模式下，生產(chǎn)商或鋼貿(mào)商委托,鋼銀,平臺進(jìn)行銷售，貨物交易、貨款支付、提貨、二,次結(jié)算等環(huán)節(jié)都由平臺全程參與,未來寄售模式下

40、的盈利方式有,4,種,1,鋼銀平臺幫助生產(chǎn)商或鋼貿(mào)商銷貨，可向客戶收取分銷費,2,支付、結(jié)算環(huán)節(jié)收取手續(xù)費,3,在線金融需求資金規(guī)模擴(kuò)大帶來的融資利息收入,4,倉儲費、出倉費等。對互聯(lián)網(wǎng)公司而言，確定在哪個時間點進(jìn)行哪,種收費模式,不僅僅在考驗投資人，也在考驗管理層的商業(yè)智慧,八,阿里小貸,阿里巴巴平臺的數(shù)據(jù),76,的小微企業(yè)融資需求在,50,萬元以下，所以通過這些客戶在平臺上的商品,發(fā)布、銷售數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈情況及客戶評價等，為其提供貸款。在現(xiàn)有的中國金融系統(tǒng)中，只有約,12,的,小企業(yè)能夠獲得銀行貸款,剩下的,88,要么沒有抵押物，要么因為銀行貸款手續(xù)繁瑣，要么企業(yè)自身,不是銀行的菜,八,京東

41、,與阿里巴巴成立小額信貸公司獨立運作的方式不同,京東采用了與銀行合作的模式，用信用及應(yīng)收,賬款為抵押，讓供應(yīng)商能夠獲得銀行貸款從而縮短賬期,京東商城對于“供應(yīng)鏈金融平臺”的定位如下,結(jié)合京東商城供應(yīng)商評價系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、票據(jù)處理系統(tǒng)、網(wǎng)上銀行及銀企互聯(lián)等電子渠道，面向全,部京東商城供應(yīng)商開展一整套金融服務(wù)的綜合型金融服務(wù)平臺?！备鶕?jù)不同對象提供的融資服務(wù)，包括,應(yīng)收賬款融資、訂單融資、供應(yīng)商委托貸款融資、應(yīng)收賬款資產(chǎn)包計劃等,1,采購環(huán)節(jié)供應(yīng)商與京東簽訂采購訂單的同時提出融資需求，京東將該需求傳達(dá)給銀行,銀行依據(jù)訂單信息向供應(yīng)商放款，當(dāng)賬期結(jié)束后，京東將款項付給與供應(yīng)商約定的指定,賬戶，用以償還銀行貸款,2,入庫環(huán)節(jié)銀行以入庫單、倉單等貨權(quán)憑證為質(zhì)押物向供應(yīng)商提供貸款，京東與銀行進(jìn),行結(jié)算,3,結(jié)算前供應(yīng)商取得采購合同后，以應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行，銀行向供應(yīng)商提,供貸款。這個環(huán)節(jié)還包括票據(jù)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移計劃和信托計劃,4,擴(kuò)大融資京東提供資金，由銀行代為發(fā)放、監(jiān)