《金融市場基礎(chǔ)知識》2015年9月真題精選

1、金融市場基礎(chǔ)知識2015 年 9 月真題精選我國 A 股賬戶不可用于買賣（）。A.上市基金B(yǎng).債券C.人民幣普通股票D.B 股【正確答案】D【答案解析】在實際運(yùn)用中， A 股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權(quán)證等各類證券。報價驅(qū)動市場是一種連續(xù)交易商市場，或稱（）。A.訂單驅(qū)動市場B.競價市場C.經(jīng)濟(jì)商市場D.做市商市場【正確答案】D【答案解析】報價驅(qū)動市場是一種連續(xù)交易商市場，或稱“做市商市場”。在這一市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券雙向報價。無面額股票的價值

2、與公司凈資產(chǎn)（）。A.相等B.同方向變化C.無關(guān)D.反方向變化【正確答案】B【答案解析】無面額股票的價值隨股份公司凈資產(chǎn)和預(yù)期未來收益的增減而相應(yīng)增減。公司凈資產(chǎn)和預(yù)期未來收益增加，每股價值上升；反之，公司凈資產(chǎn)和預(yù)期未來收益減少，每股價值下降。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱（）。A.新三板B.二板市場C.創(chuàng)業(yè)板D.中小企業(yè)板【正確答案】A【答案解析】全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）俗稱“新三板”，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所，具有公司掛牌、公開轉(zhuǎn)讓股份、股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組等多重功能，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)服務(wù)。關(guān)于簡單算術(shù)股價平均數(shù)的表述

3、，下列說法錯誤的是（）。A.簡單算術(shù)股價平均數(shù)是以樣本股每日收盤價之和除以樣本數(shù)B.簡單算術(shù)股價平均數(shù)的優(yōu)點(diǎn)是計算簡便C.發(fā)生樣本股送配股、拆股和更換時會使股價平均數(shù)失去真實性、連續(xù)性和時間數(shù)列上的可比性D.在計算時考慮了權(quán)數(shù)【正確答案】D【答案解析】簡單算術(shù)股價平均數(shù)的優(yōu)點(diǎn)是計算簡便，但也存在兩個缺點(diǎn)：第一，發(fā)生樣本股送配股、拆股和更換時會使股價平均數(shù)失去真實性、連續(xù)性和時間數(shù)列上的可比性；第二，在計算時沒有考慮權(quán)數(shù)。申請證券投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)有（）萬元人民幣以上的注冊資本。A.300B.200C.50D.100【正確答案】D【答案解析】根據(jù)證券、期貨投資咨詢治理暫行辦法第六條規(guī)定，

4、申請證券投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)有 100 萬元人民幣以上的注冊資本。證券投資者可分為（）兩大類。A.政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)B.機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者C.企事業(yè)法人機(jī)構(gòu)和各類基金公司D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者【正確答案】B【答案解析】總的來說，證券投資者可分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者兩大類。下列屬于國有股權(quán)組成部分的是（）。A.社會公眾股B.國家股C.法人股D.外資股【正確答案】B【答案解析】國家股是國有股權(quán)的一個組成部分（國有股權(quán)的另一組成部分是國有法人股）。負(fù)責(zé)組織制定證券行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引的是（）。A.證券交易所B.國家技術(shù)監(jiān)督管理局C.中國證監(jiān)會D.中國證券業(yè)協(xié)會【正確答案

5、】D【答案解析】中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要， 推動會員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高， 經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)， 開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎勵， 組織制定行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引。引起股市周期變動的根本原因是（）。A.投資周期波動B.對外貿(mào)易波動C.經(jīng)濟(jì)政策變動D.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)【正確答案】D【答案解析】社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行經(jīng)常表現(xiàn)為擴(kuò)張與收縮的周期性交替，每個周期一般都要經(jīng)過高漲、衰退、蕭條、復(fù)蘇四個階段，即景氣循環(huán)。經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)對股票市場的影響非常顯著，可以說，是景氣變動從根本上決定了股價的長期變動趨勢。累積優(yōu)先股是指（）股息累積發(fā)放的優(yōu)先股。A.歷年B.上一年C.下一年D.當(dāng)年【正確答案】 A【答案解

6、析】累積優(yōu)先股是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股。股份公司發(fā)行累積優(yōu)先股的目的主要是保障優(yōu)先股股東的收益不因公司營利狀況的波動而減少。所有境外投資者對單個上市公司A 股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。A.20%B.10%C.40%D.30%【正確答案】D【答案解析】所有境外投資者對單個上市公司 A 股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的 30%。下列不屬于創(chuàng)業(yè)板市場功能的是（）。A.承擔(dān)風(fēng)險資本的退出窗口作用B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級C.優(yōu)化資源配置D.有 “宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱【正確答案】D【答案解析】創(chuàng)業(yè)板市場的功能主要表現(xiàn)在兩個方面： 一是在風(fēng)險投資機(jī)制中的作用， 即承擔(dān)風(fēng)險資本的

7、退出窗口作用； 二是作為資本市場所固有的功能， 包括優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級等作用， 而對企業(yè)來講， 上市除了融通資金外， 還有提高企業(yè)知名度、分擔(dān)投資風(fēng)險、規(guī)范企業(yè)運(yùn)作等作用。相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分， 很大程度上能夠反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r， 有“宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱。在融資租賃中，出租人為承租人購買設(shè)備所墊付的資金，要從承租人那里通過（）的方式全部收回。A.貸款B.租金C.分紅D.股權(quán)【正確答案】B【答案解析】在融資租賃中， 出租人為承租人購買設(shè)備所墊付的資金， 要從承租人那里通過租金的方式全部收回。在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓

8、活動的機(jī)構(gòu)，應(yīng)該滿足最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)不少于人民幣500 萬元，或管理資產(chǎn)不少于人民幣（）億元的條件。A.1B.3C.5D.2【正確答案】A【答案解析】為了滿足各類私募產(chǎn)品報價轉(zhuǎn)讓交易的復(fù)雜性，報價系統(tǒng)進(jìn)行了多項流程創(chuàng)新，比如舍棄傳統(tǒng)的會員制， 改用參與人制度。 所謂參與人制度， 主要是指最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)不少于人民幣 500 萬元、或管理資產(chǎn)不少于人民幣 1 億元的合規(guī)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)， 可以作為報價系統(tǒng)參與人進(jìn)行投資、 創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品發(fā)行、 產(chǎn)品展示與代理交易等。為了加強(qiáng)市場準(zhǔn)入管理，對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的審批管理辦法由（）制定。A.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B.商務(wù)部C.中國人民銀行D

9、.中國證券業(yè)協(xié)會【正確答案】A【答案解析】為了加強(qiáng)市場準(zhǔn)入的管理， 對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的審批管理辦法由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和有關(guān)主管部門制定。相對普通股而言，優(yōu)先股的特征不包括（）。A.股息率固定B.股息分派優(yōu)先C.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先D.具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)【正確答案】D【答案解析】優(yōu)先股的特征有：（ 1）股息率固定。（ 2）股息分派優(yōu)先。（ 3）剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先。（ 4）一般無表決權(quán)。關(guān)于在證券交易所上市股票征收印花稅的理解，下列說法正確的是（）。A.證券交易印花稅是印花稅的一部分，稅率為1B.股票交易印花稅由交易者自行繳納C.現(xiàn)行的做法是向成交雙方分別收取印花稅D.由證券經(jīng)紀(jì)商在同投

10、資者辦理交收過程中代為扣收，并由證券經(jīng)紀(jì)商統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納【正確答案】A【答案解析】我國稅收制度規(guī)定，股票成交后，國家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅。為保證稅源，簡化繳款手續(xù)， 現(xiàn)行的做法是由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收過程中代為扣收；然后，在證券經(jīng)紀(jì)商同中央結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算；最后，由中央結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。關(guān)于委托指令的分類，說法錯誤的是（）。A.根據(jù)委托訂單的數(shù)量，有整數(shù)委托和零數(shù)委托B.根據(jù)買賣證券的方向，有買進(jìn)委托和賣出委托C.根據(jù)委托目的，有停止損失委托和停止損失限價委托D.根據(jù)委托時效限制，有當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托、收市委托【正確答案】

11、C【答案解析】委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來分類：根據(jù)委托訂單的數(shù)量，有整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)買賣證券的方向，有買進(jìn)委托和賣出委托；根據(jù)委托價格限制，有市價委托、限價委托、停止損失委托和停止損失限價委托；根據(jù)委托時效限制，有當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托、收市委托等。深圳證券賬戶T 日開立，（）即可用于交易。A.T+3B.T+1C.T+2D.T【正確答案】D【答案解析】深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易有些投資者企圖投機(jī)，通過買賣時機(jī)的選擇以賺?。ǎ?。A.紅利B.市場價差C.股息D.利息【正確答案】B【答案解析】各投資者的目的各不相同， 有些意在長期投資， 以獲取高于

12、銀行利息的收益， 或意在參與股份公司的經(jīng)營管理； 有些則企圖投機(jī)， 通過買賣證券時機(jī)的選擇， 以賺取市場價差。港股通總額賬戶可用余額計算公式為（）。A.總額度余額 = 總額度 +買入成交總金額+ 賣出成交對應(yīng)的買入總金額B.總額度余額 = 總額度 -買入成交總金額+賣出成交對應(yīng)的買入總金額C.總額度余額 =總額度 -買入成交總金額-賣出成交對應(yīng)的買入總金額D.總額度余額 =總額度 +買入成交總金額- 賣出成交對應(yīng)的買入總金額【正確答案】B【答案解析】港股通總額度可用余額的計算公式為：總額度余額 =總額度 - 買入成交總金額 +賣出成交對應(yīng)的買入總金額。在 2008 年，全球金融機(jī)構(gòu)中，放大金融

13、市場風(fēng)險的因素是（）。A.資產(chǎn)證券化和杠桿B.證券援助太少C.企業(yè)并購和擴(kuò)張D.金融監(jiān)管太嚴(yán)【正確答案】A【答案解析】在 2008 年，全球金融機(jī)構(gòu)中，放大金融市場風(fēng)險的根源是由于相關(guān)衍生產(chǎn)品包裝過度以及金融機(jī)構(gòu)財務(wù)杠桿過高，即資產(chǎn)證券化和杠桿。公司制證券交易所以（）為目的，一般由金融機(jī)構(gòu)和民營公司組建。A.公益B.營利C.非營利D.交易【正確答案】B【答案解析】公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團(tuán)體， 一般由金融機(jī)構(gòu)及各類民營公司組建。下列屬于短期金融資產(chǎn)市場的是（）。A.資本市場B.貨幣市場C.股票市場D.債券市場【正確答案】B【答案解析】貨幣市場通常又稱為短期

14、金融資產(chǎn)市場， 是以期限在 1 年以內(nèi)的短期資金為交易對象的市場，屬于短期金融市場的一種。中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)自律性組織，是（）。A.企業(yè)法人B.社會團(tuán)體法人C.事業(yè)單位法人D.公益法人【正確答案】B【答案解析】中國證券業(yè)協(xié)會（ SAC），是依據(jù)中華人民共和國證券法和社會團(tuán)體登記管理條例的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券業(yè)自律性組織， 屬于非營利性社會團(tuán)體法人，接受中國證監(jiān)會和國家民政部的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督管理。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格，應(yīng)有不少于（）名注冊資產(chǎn)評估師。A.30B.10C.40D.20【正確答案】A【答案解析】按照關(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)有關(guān)管理問題的通知，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證

15、券評估資格，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一為，具有不少于 30 名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近 3 年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于 20 人。（）負(fù)責(zé)監(jiān)督證券公司按期足額繳納證券投資保護(hù)基金及報送有關(guān)證券交易的財務(wù)、業(yè)務(wù)等管理信息和資料。A.中國證券監(jiān)督管理委員會B.證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司C.中國證券業(yè)協(xié)會D.中國證券交易所【正確答案】A【答案解析】中國證券監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)監(jiān)督證券公司按期足額繳納證券投資保護(hù)基金及向基金公司報送財務(wù)、 業(yè)務(wù)等經(jīng)營管理信息和資料， 對拒絕或故意拖延繳納基金以及不按規(guī)定報送有關(guān)信息和資料的證券公司，證監(jiān)會應(yīng)按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。（）從廣義上說是指用自有資金或從

16、分散公眾手中籌資專門進(jìn)行有價證券投資的法人機(jī)構(gòu)。A.機(jī)構(gòu)投資者B.證券公司C.公募基金D.私募基金【正確答案】A【答案解析】機(jī)構(gòu)投資者從廣義上講是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價證券投資活動的法人機(jī)構(gòu)。歐洲貨幣市場是指非居民之間以（）為中介在某種貨幣發(fā)行國國境之外從事該種貨幣借貸業(yè)務(wù)的市場。A.銀行B.保險公司C.基金公司D.券商【正確答案】A【答案解析】歐洲貨幣市場是指非居民之間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國國境之外從事該種貨幣借貸的市場，又可以稱為離岸金融市場。證券公司向客戶融資融券，應(yīng)收取證券交易保證金，以（）充抵。A.收益憑證B.外匯C.期貨D.證券【正確答案】D【

17、答案解析】證券公司向客戶融資融券 , 應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金只能以標(biāo)的證券充抵。普通股股東擁有公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán)，這一權(quán)利體現(xiàn)了其在（）的要求上。A.所持股份多少B.股東義務(wù)C.經(jīng)濟(jì)利益D.股權(quán)大小【正確答案】C【答案解析】普通股股東擁有公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán)， 這一權(quán)利直接體現(xiàn)了其在經(jīng)濟(jì)利益上的要求。設(shè)立證券市場的目的是為了（）。A.提高 GDPB.加快商品銷售速度C.解決資本供求矛盾和流動性D.提高商品質(zhì)量【正確答案】C【答案解析】證券交易的目的是為了實現(xiàn)投資收益， 或為了籌集資金。 證券市場是指證券發(fā)行的買賣的場所，其實質(zhì)是資金的供給方和資金的需求方通過競爭決定證

18、券價格的場所。證券市場是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物， 是為解決資本供求矛盾和流動而產(chǎn)生的市場。投資者通過（）持有證券，記錄持有證券余額及變動情況。A.銀行賬戶B.證券賬戶C.交收賬戶D.投資賬戶【正確答案】B【答案解析】投資者在從事證券交易之前 , 必須開立證券賬戶。投資者通過證券賬戶持有證券 , 證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動情況。證券投資基金籌集的資金主要投向（）。A.實業(yè)B.有價證券C.房地產(chǎn)D.第三產(chǎn)業(yè)【正確答案】B【答案解析】股票和債券是直接投資工具， 籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)， 而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)以（）為權(quán)數(shù)，進(jìn)行加權(quán)

19、逐日連鎖計算。A.發(fā)行在外的總股本數(shù)B.可回收股本數(shù)C.可流通股本數(shù)D.剩余股本數(shù)【正確答案】C【答案解析】創(chuàng)業(yè)板指數(shù)以可流通股本數(shù)為權(quán)數(shù), 進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計算基金管理人與托管人之間是（）關(guān)系。A.相互依賴B.相互促進(jìn)C.相互競爭D.相互制衡【正確答案】D【答案解析】基金管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的?；鸸芾砣素?fù)責(zé)基金資產(chǎn)的經(jīng)營；托管人由主管機(jī)關(guān)認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管。他們的權(quán)利和義務(wù)在基金合同或基金公司章程中已預(yù)先界定清楚，任何一方有違規(guī)之處，對方都應(yīng)當(dāng)監(jiān)督并及時制止，甚至請求更換違規(guī)方。風(fēng)險控制指標(biāo)體系和風(fēng)險監(jiān)管制度的核心是（）。A.凈資本B.固定資本C.流動資本D.

20、注冊資本【正確答案】A【答案解析】2006 年 7 月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法，并于 2008 年根據(jù)實踐情況對該辦法進(jìn)行了修訂。該辦法建立了以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系和風(fēng)險監(jiān)管制度。證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，稱為（）。A.證券代銷B.證券承銷C.證券發(fā)行D.證券包銷【正確答案】B【答案解析】證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。股票賬面價值又稱為（）。A.股票凈值B.凈收益C.股票面值D.股票內(nèi)在價值【正確答案】A【答案解析】股票賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。股票是一種資本證券，它屬于（）。A.實物

21、資本B.真實資本C.虛擬資本D.風(fēng)險資本【正確答案】C【答案解析】股票是投入股份公司資本份額的證券化， 屬于資本證券。 但是，股票又不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運(yùn)的真實資本。股票獨(dú)立于真實資本之外， 在股票市場上進(jìn)行著獨(dú)立的價值運(yùn)動， 是一種虛擬資本。下列不屬于銀行承兌匯票特點(diǎn)的是（）。A.信用好，承兌性強(qiáng)B.支付需要有特定條件C.流通性強(qiáng)，靈活性高D.節(jié)約資金成本【正確答案】B【答案解析】銀行承兌匯票是商業(yè)匯票的一種，是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的， 保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。除

22、按規(guī)定分得本期固定股息外，無權(quán)再參與對本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票被稱為（）。A.非累積優(yōu)先股票B.非參與優(yōu)先股票C.可贖回優(yōu)先股票D.股息率固定優(yōu)先股票【正確答案】B【答案解析】非參與優(yōu)先股票是指除了按規(guī)定分得本期固定股息外， 無權(quán)再參與對本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。 非參與優(yōu)先股票是一般意義上的優(yōu)先股票， 其優(yōu)先權(quán)不是體現(xiàn)在股息多少上，而是在分配順序上。H 股、 N 股、 S 股等屬于（）。A.社會公眾股B.境內(nèi)上市外資股C.境外上市外資股D.紅籌股【正確答案】C【答案解析】境外上市外資股主要由H 股、 N股、 S 股等構(gòu)成。投資者在委托買賣證券時，需要支付的交易費(fèi)用不包括（）。A.增值稅B

23、.傭金C.過戶費(fèi)D.印花稅【正確答案】A【答案解析】投資者在委托買賣證券時，需要支付多項費(fèi)用和稅收，如傭金、過戶費(fèi)、印花稅等。（）負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊。A.中國銀監(jiān)會B.中國銀行間市場交易商協(xié)會C.中國人民銀行D.商務(wù)部【正確答案】B【答案解析】根據(jù)銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引 和銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則 的規(guī)定，中國銀行間市場交易商協(xié)會負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊。股票賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值等于（）。A.公司總資產(chǎn) /發(fā)行的普通股票總數(shù)B.公司凈資產(chǎn) /發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)C.（公司凈資產(chǎn)優(yōu)先股權(quán)益）

24、/發(fā)行在外的普通股股數(shù)D.（公司凈資產(chǎn)發(fā)行費(fèi)用）/發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)【正確答案】B【答案解析】股票賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。每股賬面價值是以公司凈資產(chǎn)減去優(yōu)先股賬面價值后， 除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。 在沒有優(yōu)先股的情況下， 每股賬面價值就是公司凈資產(chǎn)與發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值。一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券是（）。A.國際債券B.亞洲債券C.外國債券D.歐洲債券【正確答案】A【答案解析】國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、 向外國投資者發(fā)行的債券。亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值

25、， 并在亞洲市場發(fā)行和交易的債券。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、 不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。在公司債券有效存續(xù)期間，資信評級機(jī)構(gòu)每年至少公告（）次跟蹤評級報告。A.1B.2C.3D.5【正確答案】A【答案解析】公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法 規(guī)定，公司與資信評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定， 在債券有效存續(xù)期間，資信評級機(jī)構(gòu)每年至少公告 1 次跟蹤評級報告金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的（）。A.跨期性B.期限性C.聯(lián)動性D.不確定性或高風(fēng)險性【正確答案】C【答案解

26、析】聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系， 規(guī)則變動。通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定， 其聯(lián)動關(guān)系既可以是簡單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)。二、組合型選擇題（本大題共50 小題，每小題1 分，共 50 分。只有一個選項符合題目要求）第 1 題證券公司反洗錢工作基本制度包括（）。I. 客戶身份識別制度II. 大額交易和可疑交易報告制度III. 信息披露制度IV.交易記錄保存制度A. 、B.、C.、D.、【正確答案】D【答案解析】反洗錢內(nèi)部控制制度體系包括但不限于客戶身份識別制度、大額交易和可疑交易報告制度、客戶身份資料和交易記

27、錄保存制度、保密制度等。第 2 題系統(tǒng)風(fēng)險又稱為（）。I.可分散風(fēng)險II.不可分散風(fēng)險III. 不可回避風(fēng)險IV.交換風(fēng)險A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【答案解析】系統(tǒng)風(fēng)險是指由于多種因素的影響和變化， 導(dǎo)致投資者風(fēng)險增大， 從而給投資者帶來損失的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險又被稱為“不可分散風(fēng)險”或“不可回避風(fēng)險”。系統(tǒng)風(fēng)險包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、購買力風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、市場風(fēng)險。第 3 題下列關(guān)于股利政策與股份變動的說法中，正確的是（）。I.股利政策是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)II.股利政策是指股份公司對公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策I

28、II. 從理論上說，不論是分割還是合并，只是增加或減少股東持有股票的數(shù)量，但并不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重IV.股票拆細(xì)是將若干股股票合并為1 股A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【答案解析】股利政策是指股份公司對公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策。 股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，穩(wěn)定可預(yù)測的股利政策有利于股東利益最大化， 是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)。 股票分割又稱“拆股”“拆細(xì)”， 是將 1 股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱“并股”，是將若干股股票合并為 1 股。從理論上說，不論是分割還是合并， 只

29、是增加或減少股東持有股票的數(shù)量， 但并不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。第 4 題金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易的區(qū)別是（）。I.交易場所和交易組織形式不同II.交易的監(jiān)管程度不同III. 金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易具有較大的靈活性IV.保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【答案解析】作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間也存在以下區(qū)別：（ 1）交易場所和交易組織形式不同。（ 2）交易的監(jiān)管程度不同。（ 3）金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易， 遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定， 具有較大的靈活性。（4）保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)

30、致違約風(fēng)險不同。第 5 題影響公司經(jīng)營風(fēng)險的因素主要有（）。I.產(chǎn)品成本II.調(diào)節(jié)價格的能力III. 產(chǎn)品售價IV.產(chǎn)品需求A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【答案解析】影響公司經(jīng)營風(fēng)險的因素主要有：（ 1）產(chǎn)品需求。（ 2）產(chǎn)品售價。（ 3）產(chǎn)品成本。（ 4）調(diào)節(jié)價格的能力。（ 5）固定成本的比重。第 6 題按照不同的發(fā)行本位，國債可以分為（）。I.赤字國債II.實物國債III. 特種國債IV.貨幣國債A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【答案解析】按照不同的發(fā)行本位， 國債可以分為實物國債和貨幣國債。 按資金用途不同， 國債可以分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。第 7 題金

31、融期貨的主要交易制度包括（）。I.集中交易制度II.限倉制度III. 大戶報告制度IV.每日價格波動限制及斷路器規(guī)則A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【答案解析】金融期貨的主要交易制度包括： （ 1）集中交易制度。 （2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制。（ 3）保證金制度。（ 4）結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度。（ 5）限倉制度。（ 6）大戶報告制度。（ 7）每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。（ 8）強(qiáng)行平倉制度。（ 9）強(qiáng)制減倉制度。第 8 題下列關(guān)于歐洲債券的說法中，正確的是（）。I.由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷II.在法律上所受的限制比外國債券寬松

32、得多III. 投資者的利息收入免繳所得稅IV.債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣只能屬于同一國家A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【答案解析】歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。歐洲債券和外國債券在很多方面有一定的差異。在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官

33、方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束。在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。第 9 題根據(jù)我國企業(yè)會計準(zhǔn)則第 22 號 金融工具確認(rèn)和計量規(guī)定，衍生工具包括（）。I.互換和期權(quán)II.投資合同III. 期貨合同IV.遠(yuǎn)期合同A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【答案解析】我國企業(yè)會計準(zhǔn)則第 22 號金融工具確認(rèn)和計量規(guī)定，衍生工具主要包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。第 10 題金融債券發(fā)行的目的是（）。I.增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定II.緩解短期

34、資金周轉(zhuǎn)不靈III. 獲得長期資金來源IV.擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【答案解析】金融債券是銀行等金融機(jī)構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個人發(fā)行的一種有價證券，是表明債務(wù)、債權(quán)關(guān)系的一種憑證。金融債券的發(fā)行目的有：（ 1）增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定。（ 2）獲得長期資金來源。（ 3）擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。第 11 題封閉式基金與開放式基金的區(qū)別是（）。I.期限不同II.發(fā)行規(guī)模限制不同III. 基金份額的交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同IV.投資策略不同A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【答案解析】封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別有：（ 1）期限不同。（ 2）發(fā)行規(guī)模限制不同。（ 3）基金份額交易方

35、式不同。（ 4）基金份額的交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同。（ 5）基金份額資產(chǎn)凈值公布的時間不同。（ 6）交易費(fèi)用不同。（ 7）投資策略不同。第 12 題中央銀行主要通過（）途徑為商業(yè)銀行充當(dāng)最后貸款人。 . 票據(jù)再貼現(xiàn). 票據(jù)再質(zhì)押 . 抵押再貸款 . 票據(jù)再抵押A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【答案解析】中央銀行主要通過票據(jù)再貼現(xiàn)、票據(jù)再抵押為商業(yè)銀行充當(dāng)最后貸款人。第 13 題下列選項中，屬于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有（）。 . 資信評級機(jī)構(gòu) . 財務(wù)顧問機(jī)構(gòu) . 會計師事務(wù)所 . 投資咨詢機(jī)構(gòu)A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【答案解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。 證

36、券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、證券金融公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。第 14 題證券交易所的組織形式大致可以分為（）。 . 股份制 . 公司制 . 合伙制 . 會員制A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【答案解析】證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制。第 15 題股東權(quán)利是一種綜合權(quán)利，股東依法享有的權(quán)利包括（）。 . 資產(chǎn)收益權(quán) . 對公司財產(chǎn)的直接支配處理權(quán) . 重大決策權(quán). 選擇管理者權(quán)A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【答案解析】股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，包括資產(chǎn)收益權(quán)、重大決策權(quán)、選擇管理者權(quán)等。股

37、東雖然是公司財產(chǎn)的所有人， 享有種種權(quán)利，但對于公司的財產(chǎn)不能直接支配處理。第 16 題宏觀經(jīng)濟(jì)對股票價格影響的特點(diǎn)是（）。 . 波及范圍廣. 干擾程度深 . 作用機(jī)制復(fù)雜. 導(dǎo)致股價波動幅度較大A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【答案解析】宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價格的重要因素。 宏觀經(jīng)濟(jì)對股票價格影響的特點(diǎn)是波及范圍廣、干擾程度深、作用機(jī)制復(fù)雜并可能導(dǎo)致股價波動幅度大。第 17 題通過（）可以計算基金資產(chǎn)凈值。 . 基金負(fù)債. 基金資產(chǎn)總值 . 基金份額總值 . 基金份額凈值A(chǔ).、B.、C.、D.、【正確答案】A【答案解析】基金資產(chǎn)凈值 =基金資產(chǎn)總值 - 基金負(fù)債。第 18

38、題一般性貨幣政策工具包括（）。 . 存款準(zhǔn)備金政策 . 再貼現(xiàn)政策 . 公開市場業(yè)務(wù) . 消費(fèi)者信用控制A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【答案解析】第項屬于選擇性貨幣政策工具。第 19 題記賬式國債的承銷程序包括（）。 . 招標(biāo)發(fā)行. 遠(yuǎn)程投標(biāo) . 債券托管 . 分銷A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【答案解析】記賬式國債的承銷程序為：招標(biāo)發(fā)行遠(yuǎn)程投標(biāo)債券托管分銷。第 20 題商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略中，可以降低系統(tǒng)風(fēng)險的風(fēng)險管理策略是（）。 . 風(fēng)險分散. 風(fēng)險對沖 . 風(fēng)險轉(zhuǎn)移 . 風(fēng)險補(bǔ)償A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【答案解析】系統(tǒng)性風(fēng)險主要是由政治、經(jīng)濟(jì)及社會環(huán)境

39、等宏觀因素造成的，包括政策風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險和市場風(fēng)險等。 可以降低系統(tǒng)風(fēng)險的風(fēng)險管理策略是風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險補(bǔ)償。第 21 題貨幣市場基金利潤分配的規(guī)定有（）。 . 每日進(jìn)行收益分配. 貨幣市場基金每周五進(jìn)行利潤分配時，不包括周六和周日的利潤 . 當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益. 當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【答案解析】貨幣市場基金每周五進(jìn)行利潤分配時 , 將同時分配周六和周日的利潤；每周一至周四進(jìn)行分配時， 則僅對當(dāng)日利潤進(jìn)行分配。 投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和

40、周六、 周日的利潤；投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。故第項錯誤。第 22 題下列關(guān)于 QFII 的說法中，正確的是（）。 .QFII 以一國的貨幣管制制度被廢止為前提.QFII 指那些資本項目未完全開放的國家容許本地投資者進(jìn)行境外投資的一種機(jī)制 .QFII 是資本市場開放的最終措施. 境外機(jī)構(gòu)投資者獲得的資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種市場開放模式A.、B.、C.D.、【正確答案】C【答案解析】QFII 是以一國的貨幣管制制度的存在為前提， 境外機(jī)構(gòu)投資者獲得的資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種市場開放模式， 其實質(zhì)是一種有創(chuàng)意的資本管制。

41、 QDII 指那些資本項目未完全開放的國家容許本地投資者進(jìn)行境外投資的一種機(jī)制。只有第項說法正確。第 23 題銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括（）。 . 商業(yè)銀行. 信用合作機(jī)構(gòu) . 政策性銀行 . 郵政儲蓄銀行A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【答案解析】銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、 郵政儲蓄銀行、 城市信用合作社、 農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。第 24 題選擇滬深 300 指數(shù)作為中國金融期貨交易所首個股票指數(shù)期貨標(biāo)的的原因在于（）。 . 滬深 300 指數(shù)市場覆蓋率高，主要成分股權(quán)重比較分散，有利于防范指數(shù)操縱行為. 滬深 300 指數(shù)成分股涵蓋 10 個行業(yè)，各行業(yè)公司

42、流通市值覆蓋率相對均衡，使得該指數(shù)能夠較好地對抗行業(yè)的周期性波動. 滬深 300 指數(shù)每日價格最大波動限制較為寬松，有利于投資者獲得更為豐厚的回報，能夠有效地提高投資者的操作積極性 . 滬深 300 指數(shù)的編制吸收了國際市場成熟的指數(shù)編制理念，采用自由流通股本加權(quán)、分級靠檔、樣本調(diào)整緩沖區(qū)等先進(jìn)技術(shù)，具有較強(qiáng)的市場代表性和較高的可投資性，有利于市場功能發(fā)揮和后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【答案解析】之所以選擇滬深 300 指數(shù)作為中國金融期貨交易所首個股票指數(shù)期貨標(biāo)的，主要是基于以下三個原因：（ 1）滬深 300 指數(shù)市場覆蓋率高，主要成分股權(quán)重比較分散，有利于防范指數(shù)操縱

43、行為。（ 2）滬深 300 指數(shù)成分股涵蓋能源、原材料、工業(yè)、可選消費(fèi)等 10 個行業(yè)，各行業(yè)公司流通市值覆蓋率相對均衡，使得該指數(shù)能夠較好地對抗行業(yè)的周期性波動。（ 3）滬深 300 指數(shù)的編制吸收了國際市場成熟的指數(shù)編制理念，采用自由流通股本加權(quán)、分級靠檔、樣本調(diào)整緩沖區(qū)等先進(jìn)技術(shù)， 具有較強(qiáng)的市場代表性和較高的可投資性，有利于市場功能發(fā)揮和后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新。第 25 題開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時，將（）借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。 . 依法籌集的資金. 自有資金. 自有證券. 依法籌集的證券A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【答案解析】轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)是指證券金融公司將自有或者依法籌

44、集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動 , 可理解為證券金融公司與證券公司之間的融資融券業(yè)務(wù)。第 26 題中國銀行間金融衍生品市場集中于（）。 . 上海證券交易所. 深圳證券交易所. 全國銀行間同業(yè)拆借中心 . 上海股權(quán)托管交易中心A.B.、C.、D.、【正確答案】A【答案解析】中國銀行間衍生品市場主要集中于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心（簡稱“交易中心”）。交易中心于2005 年 6 月 15 日推出債券遠(yuǎn)期交易； 2005 年 8 月 15 日，開展銀行間遠(yuǎn)期外匯交易；2006 年 2 月 9 日開始人民幣利率掉期交易； 4 月 24 日推出外匯掉期業(yè)務(wù)；

45、 2007 年 4 月 6 日推出利率互換交易； 2011 年 4 月 1 日正式啟動人民幣對外匯期權(quán)交易。第 27 題基金托管人為基金份額持有人辦理（）業(yè)務(wù)。 . 安全保管基金財產(chǎn). 對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨(dú)立 . 依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜. 按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【答案解析】第項屬于基金管理人的職責(zé)范圍。第 28 題中央銀行的職能包括（）。 . 制定和執(zhí)行貨幣政策. 通過審慎有效的監(jiān)管，增強(qiáng)市場信心 . 防范和化解金融風(fēng)險. 維護(hù)金融穩(wěn)定A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【答案解析】中國人民銀行是中國的中央銀行， 在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下， 制定和執(zhí)行貨幣政策， 防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定，提供金融服務(wù)。第 29 題全國性社會保障基金可用于支付（）。 . 退休人員工資. 失業(yè)救濟(jì). 社會養(yǎng)老保險 . 財政補(bǔ)貼A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【答案解析】全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金 , 是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。公式 m=(C D)/(C+R) 中， m 表示貨