《財務(wù)管理》復(fù)習(xí)題2

1、財務(wù)管理復(fù)習(xí)題一、判斷題1、在企業(yè)經(jīng)營引起的財務(wù)活動中，主要涉及的事固定資產(chǎn)和長期負(fù)債的管 理問題，其中關(guān)鍵是資本結(jié)構(gòu)的確定。 （ ）2、股東與管理層之間存在著委托代理關(guān)系，由于雙方目標(biāo)存在差異，因 此不可避免地會產(chǎn)生沖突， 一般來說， 這種沖突可以通過一套激勵、 約束和懲罰 機(jī)制來協(xié)調(diào)解決。（ ）3、當(dāng)存在控股股東時，企業(yè)的委托代理問題常常表現(xiàn)為中小股東與大股 東之間的代理沖突。 （ ）4、由現(xiàn)值求終值，稱為折現(xiàn)，折現(xiàn)時使用的利息率稱為折現(xiàn)率。 （ ）5、如果兩個項目期望報酬率相同、標(biāo)準(zhǔn)差不同，理性投資者會選擇標(biāo)準(zhǔn)差 較大，即風(fēng)險較小的那個。 （ ）6在其他因素不變的情況下，風(fēng)險報酬取決于證

2、券組合的B系數(shù)，B系數(shù)越大，風(fēng)險報酬就越小。 （）7、企業(yè)用銀行存款購買一筆期限為 3 個月、隨時可以變現(xiàn)的國債，會降低 現(xiàn)金比率。（ ）8、企業(yè)以經(jīng)營租賃方式租入資產(chǎn)，雖然其租金不包括在負(fù)債中，但是也會影響到企業(yè)的償債能力。 （）9、市盈率越高的股票，七投資的風(fēng)險越大。 （）10、 如果企業(yè)負(fù)債資金的利息率低于其資產(chǎn)報酬率，則提高資產(chǎn)負(fù)債率可以增加所有者權(quán)益報酬率。 （）11、處于成長期的企業(yè)，當(dāng)面臨資金短缺時，大多都選擇內(nèi)部籌資以減少籌 資費用。（ ）12、根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)制度，企業(yè)的肌權(quán)資本由投入資本（或股本） 、資本公積和未分配利潤三部分組成。 （）13、籌集國家的投入資本主要是通過獲

3、取國家銀行的貸款。 （）14、股票按發(fā)行時間的先后可分為始發(fā)股和新股。 兩者的股東權(quán)利和義務(wù)都 是一樣的。（ ）15、股票發(fā)行價格如果過低， 可能加大投資者的風(fēng)險； 增大承銷機(jī)構(gòu)的發(fā)行風(fēng)險和發(fā)行難度，抑制投資者的認(rèn)購熱情。 （ ）16、發(fā)行公司債券所籌集到的資金， 公司不得隨心所欲地使用， 必須按審批 機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。 （ ）17、債券的發(fā)行價格與股票的發(fā)行價格一樣， 只允許平價或溢價發(fā)行， 不允 許折價發(fā)行。（ ）18、融資租賃的固定資產(chǎn)視為企業(yè)自有固定資產(chǎn)管理， 因此，這種籌資方式 必然會影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。 （ ）19、企業(yè)的整個經(jīng)營業(yè)績可以用企業(yè)全部

4、投資的利潤率來衡量，并可與企業(yè)全部資本的成本率相比例， 如果利潤高于成本率， 可以認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營有利。（ ）20、 F公司準(zhǔn)備發(fā)行一批優(yōu)先股，每股發(fā)行價格 6元，發(fā)行費用0.3元，預(yù)計年股利為每股 0.8 元，則其資本成本率約為 14.04%。（）21、當(dāng)資本結(jié)構(gòu)不變時，個別資本成本率越低，則綜合資本成本率越高；反之，個別資本成本率越高，則綜合資本成本率越低。 （）22、在一定的產(chǎn)銷規(guī)模內(nèi)， 固定成本總額相對保持不變。 如果產(chǎn)銷規(guī)模超出 了一定的限度，固定資本總額也會發(fā)生一定的變動。 （）23、凈營業(yè)收益觀點認(rèn)為，在公司的資本結(jié)構(gòu)中，債務(wù)資本的比例越高，公 司的價值就越高。（ ）24、對內(nèi)投資都

5、是直接投資，對外投資都是間接投資。 （ ）25、在互斥選擇決策中， 凈現(xiàn)值法有時會作出錯誤的決策， 內(nèi)含報酬率法則 始終能得出正確的答案。 （）26、進(jìn)行長期投資決策時， 凈現(xiàn)值法有時會作出錯誤的決策， 內(nèi)含報酬率法 則始終能得出正確的答案。 （ ）27、由于獲利指數(shù)是用相對數(shù)來表示， 因此獲利指數(shù)法優(yōu)于凈現(xiàn)值法。（ ）28、如果一個企業(yè)的短期資產(chǎn)比較多， 短期負(fù)債比較少， 說明短期償債能力 較弱。（ ）29、在存貨模型中， 使現(xiàn)金持有成本與現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本之和最小的現(xiàn)金余額即 為最佳現(xiàn)金余額。（ ）30、企業(yè)控制應(yīng)收賬款的最好方法是拒絕向具有潛在風(fēng)險的客戶賒銷商品， 或?qū)①d銷的商品作為附屬擔(dān)保品

6、進(jìn)行有擔(dān)保銷售。 （）31、賒銷是擴(kuò)大銷售的有力手段之一， 企業(yè)應(yīng)盡可能放寬信用條件， 增加賒 銷量。（ ）32、訂貨成本的高低取決于訂貨的數(shù)量。 （）33、信用額度是指商業(yè)銀行和企業(yè)之間商定的在未來一段時間內(nèi)銀行必須向 企業(yè)提供的無擔(dān)保貸款。 （ ）34、商業(yè)信用籌資的優(yōu)點是使用方法、 成本低、限制少、缺點是時間短。（）35、由于放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本很高， 因此購買單位應(yīng)該盡量爭取獲得此 項折扣。（ ）36、利用商業(yè)信用籌資的限制較多， 而利用銀行信用籌資的限制較少。（）二、單項選擇題1、股份公司財務(wù)管理的最佳目標(biāo)是（ ）A、總產(chǎn)值最大化B、利潤最大化C、收入最大化D、股東財富最大化2、

7、企業(yè)通其所有者之間的財務(wù)關(guān)系反映的事（）A、經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)關(guān)系B、債權(quán)債務(wù)關(guān)系C、投資與受資關(guān)系D、債務(wù)債權(quán)關(guān)系3、下列項目中的（ ）稱為普通年金。A、先付年金 B、后付年金 C、延期年金D永續(xù)年金4、 已知某證券的B系數(shù)等于2,則該證券（）。A、無風(fēng)險 B、有非常低的風(fēng)險C、與金融市場所有證券的平均風(fēng)險一致D、是金融市場所有證券的平均風(fēng)險的 2倍5、 無風(fēng)險利率為6%,市場上所有股票的平均報酬率為10%，某種股票的B 系數(shù)喂 1.5,則該股票的報酬率為（）A、7.5% B、 12% C、 14% D、 16%6、 資產(chǎn)負(fù)債表不提供的財務(wù)信息是（）A、資產(chǎn)結(jié)構(gòu) B、負(fù)債水平C、經(jīng)營成果 D、所

8、有者權(quán)益總額7、 下列財務(wù)比率中,反映企業(yè)短期償債能力的是（）A、現(xiàn)金流量比率 B、資產(chǎn)負(fù)債率 C、償債保障比率 D、利息保障倍數(shù)8、 下列各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中,不會影響流動比率的是（）A、賒購原材料 B、用現(xiàn)金購買短期債券C、用存貨對外進(jìn)行長期投資 D、向銀行借款9、企業(yè)大量增加速動資產(chǎn)可能導(dǎo)致的結(jié)果是（）A、減少資金的機(jī)會成本B、增加資金的機(jī)會成本C、增加財務(wù)風(fēng)險D、提高流動資產(chǎn)報酬率10某公司年末會計報表上的部分?jǐn)?shù)據(jù)為： 流動負(fù)債 60 萬元，流動比率為 2， 速動比率為 1.2，銷售成本 100萬元，年初存貨為 52 萬元，則本年度存貨周轉(zhuǎn)次 數(shù)為（ ）次。A、1.65 B、 2 C、 2.

9、3 D、 1.4511、ABC 公司無優(yōu)先股，去年每股利潤為 4 元，每股發(fā)放股利 2 元，留用 利潤在過去一年中增加了 500 萬元，年底每股賬面價值為 30元，負(fù)債總額為 5000 萬元，則該公司的資產(chǎn)負(fù)債率為（ ）A 、 30% B、 33% C、 40% D、 44%12、 企業(yè)外部籌資的方式很多，但不包含（）方式。A、投入資本籌資B、企業(yè)利潤再投入C、發(fā)行股票籌資D、長期借款籌資13、 籌資股權(quán)資本是企業(yè)籌集（）的一種重要方式。A、長期資本B、短期資本C、債權(quán)資本D、以上都不是14、 根據(jù)公司法的規(guī)定，我國市場上的股票不包括（）。A、記名股票 B、無面額股票C、國家股D、個人股15、

10、 借款合同所規(guī)定的保證人，在借款方不履行償付義務(wù)時，負(fù)有（） 責(zé)任。A、監(jiān)督借貸雙方嚴(yán)格遵守合同條款B、催促借款方償付C、連帶償付本息D、以上都不對16、 根據(jù)公司法的規(guī)定，不具備債券發(fā)行資格和條件的公司是（）。A、股份有限公司B、國有獨資公司C、兩個以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司D、國有企業(yè)和外商共同投資設(shè)立的有限責(zé)任公司17、如果企業(yè)一定時期內(nèi)的固定生產(chǎn)成本和固定財務(wù)費用均不為零， 則由上述因素共同作用而導(dǎo)致的杠桿效應(yīng)屬于（）。A、經(jīng)營杠桿效應(yīng)B、財務(wù)杠桿效應(yīng)C、聯(lián)合杠桿效應(yīng)D、風(fēng)險杠桿效應(yīng)18、一般來說，在企業(yè)的各種資金來源中，資本成本最高的是（）。A、優(yōu)先股B、普通股C、債券

11、D、長期借款19、在籌資總額和籌資方式一定的條件下， 為使資本成本適應(yīng)投資報酬率的 要求，決策者應(yīng)進(jìn)行（ ）。A、追加籌資決策B、籌資方式比較決策C、資本結(jié)構(gòu)決策D、投資可行性決策20、某股票當(dāng)前的市場價格為 20 元/股，每股股利 1 元，預(yù)期股利增長率為4%，則其資本成本率為（）。A、4%B、 5%C、 9.2% D、 9%21、如果企業(yè)的股東或經(jīng)理人員不愿承擔(dān)風(fēng)險， 則股東或管理人員可能盡量 采用的增資方式是（ ）。A、發(fā)行債券B、融資租賃C、發(fā)行股票D、向銀行借款22、 經(jīng)營杠桿產(chǎn)生的原因是企業(yè)存在（）。A、固定營業(yè)成本B、銷售費用C、財務(wù)費用D、管理費用23、 根據(jù) MM 資本結(jié)構(gòu)的

12、基本理論，企業(yè)總價值不受（）影響。A、財務(wù)結(jié)構(gòu)B、資本結(jié)構(gòu)C、負(fù)債結(jié)構(gòu)D、經(jīng)營風(fēng)險24、E 公司全部長期資本為 5 000 萬元，債務(wù)資本比率為 0.3，債務(wù)年利率 為 7% ，公司所得稅稅率為 25%。在息稅利潤為 600 萬元時，稅后利潤為 300 萬 元。則其財務(wù)杠桿系數(shù)為（ ）。A、1.09B、 1.21C、 1.32D、 1.4525、 某企業(yè)欲購進(jìn)一套新設(shè)備，要支付 400 萬元，該設(shè)備的使用壽命為 4 年，無殘值，采用直線法計提折舊。預(yù)計每年可產(chǎn)生稅前利潤 140 萬元，如果所 得稅稅率為 40%，則回收期為（）。A、4.5B、 2.9C、 2.2D、 3.226、 當(dāng)折現(xiàn)率與內(nèi)

13、含報酬率相等時（）。A、凈現(xiàn)值小于零B、凈現(xiàn)值等于零C、凈現(xiàn)值大于零D、凈現(xiàn)值不一定27、當(dāng)一項長期投資的凈現(xiàn)值大于零時，下列說法中不正確的是（）。A、該方案不可投資B、該方案未來報酬的總現(xiàn)值大于初始投資的現(xiàn)值C、該方案獲利指數(shù)大于1D、該方案的內(nèi)含報酬率大于其資本成本率28、 投資決策評價方法中，對于互斥方案來說，最好的評價方法是（）。A、凈現(xiàn)值法B、獲利指數(shù)法C、內(nèi)含報酬率法D、平均報酬率法29、 下列關(guān)于投資回收期的說法中，不正確的是（）。A、它忽略了貨幣的時間價值B、它需要一個主觀上確定的最長的可接受的回收期作為評價的依據(jù)C、 它不能測試項目的盈利性D、它不能測度項目的流動性30、 下

14、列說法中不正確的是（）。A、當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時，獲利指數(shù)小于 1B、當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時，說明該方案可行C、當(dāng)凈現(xiàn)值為零時，說明此時的折現(xiàn)率為內(nèi)含報酬率D、凈現(xiàn)值是未來現(xiàn)金流量的的總現(xiàn)值與初始投資額現(xiàn)值之差31、 緊縮的短期資產(chǎn)持有政策要求企業(yè)在一定的銷售水平上保持（ ）的 短期資產(chǎn)，這種政策的特點是（ ）。A、較多；報酬高，風(fēng)險大B、較少；報酬高。風(fēng)險大C、較多；報酬低，風(fēng)險小D、較少；報酬低，風(fēng)險小32、 下列關(guān)于信用期限的描述中，正確的是（）。A、縮短信用期限，有利于銷售收入的擴(kuò)大B、信用期限越短，企業(yè)壞賬風(fēng)險越大C、信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越D、信用期限越短，應(yīng)收賬款的機(jī)會成

15、本越高33、 下列各項中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會成本的是（）。A、壞賬損壞B、收賬費用C、對客戶信用進(jìn)行調(diào)查的費用D、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息34、企業(yè)如果采用較積極的收賬政策， 可能會（ ）應(yīng)收賬款投資，（ ） 壞賬損失，（ ）收賬成本。A、增加，增加，減少B、減少，減少，增加C、增加，減少，減少D、減少，增加，增加35、 在對存貨采用 ABC 法進(jìn)行控制時，應(yīng)當(dāng)重點控制的是（）。A、數(shù)量較大的存貨B、占用資金較多的存貨C、品種多的存貨D、價格昂貴的存貨36、某公司每天正常耗用甲零件 10 件，訂貨提前期為 10 天，預(yù)計最大日耗 用量為 20 件，預(yù)計最長收貨時間為 20天，則該公司的保險儲備

16、和再訂貨點分別 為（ ）件。A、150；250B、 100；400C、 200；250 D、 250；15037、 當(dāng)公司采用寬松的短期資產(chǎn)持有政策時，采用（）短期籌資政策， 可以在一定程度上平衡公司持有過多短期資產(chǎn)帶來的低風(fēng)險、低報酬。A、配合型B、激進(jìn)型C、穩(wěn)健型D、任何一種38、如果某企業(yè)的信用條件是“ 2/10, n/30”，則放棄該現(xiàn)金折扣的資本成本 率為（ ）。A、 36%B、 18% C、 35.29% D、 36.73%39、 下列關(guān)于信用借款的說法中，正確的是（）。A、信用借款是指信用額度借款B、信用借款一般都是由貸款人給予借款人一定的信用額度或雙方簽訂循環(huán) 貸款協(xié)議C、信用

17、額度的期限，一般半年簽訂一次D、信用額度具有法律的約束力，構(gòu)成法律責(zé)任40、 下列關(guān)于銀行短期借款的說法中，錯誤的是（）。A、銀行資金充足，實力雄厚，能隨時為企業(yè)提供多的短期貸款B、銀行短期借款的限制條件比較多，會構(gòu)成對企業(yè)的限制C、銀行短期借款的彈性較差，借款期限太短D、銀行短期借款的資本比較高三、多項選擇題1、企業(yè)的財務(wù)活動包括（ ）A、企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動B、企業(yè)投資引起的財務(wù)活動C、企業(yè)經(jīng)營引起的財務(wù)活動D、企業(yè)分配引起的財務(wù)活動 E、企業(yè)管理引起的財務(wù)活動2、 企業(yè)的財務(wù)關(guān)系包括（）A、企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系B、企業(yè)同其債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系C、企業(yè)同其被投資單位之間的財務(wù)關(guān)系

18、D、企業(yè)同其債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系E、企業(yè)同稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系3、 關(guān)于證劵組合的風(fēng)險，以下說法中正確的有（）A、利用某些有風(fēng)險的單項資產(chǎn)組成一個完全無風(fēng)險的投資組合是可能的B、由兩只完全正相關(guān)的股票組成的投資組合與單只股票具有相同的風(fēng)險C、若投資組合由完全正相關(guān)的股票組成，則無法分散風(fēng)險D、由兩只完全正相關(guān)的股票組成的投資組合比單只股票具有更小的風(fēng)險E、當(dāng)報酬率完全負(fù)相關(guān)時，所有的風(fēng)險都能被分散掉4、 下列關(guān)于B系數(shù)的說法中正確的有（）A、B系數(shù)度量了股票相對于平均股票的波動程度B、當(dāng)3=2,則說明股票的波動程度也將為平均組合的 2倍C、當(dāng)3=0.5,則說明股票的波動性僅為市場波動水平的一

19、半D、證券組合的3系數(shù)是單個證券3系數(shù)的加權(quán)平均，權(quán)數(shù)為各種股票在證 劵組合中所占的比重E、3系數(shù)一半不需要投資者自己計算，而由一些投資服務(wù)機(jī)構(gòu)定期計算并 公布5、 對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析的主要目的有（）A、評價企業(yè)的償債能力B、評價企業(yè)運營能力 C、評價企業(yè)的盈利能力D、評價企業(yè)的發(fā)展能力E、評價企業(yè)投資項目的可行性6、 下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中，會影響流動比率的有（）A、銷售產(chǎn)成品B、償還應(yīng)付賬款C、用銀行存款購買固定資產(chǎn)D、用銀行存款購買短期有價證券E、用固定資產(chǎn)對外進(jìn)行長期投資7、下列各項因素中，會影響企業(yè)的償債能力的有（）A、已貼現(xiàn)未到期的商業(yè)承兌匯票B、經(jīng)濟(jì)訴訟案件 C、為其他企業(yè)的銀行借款提供

20、擔(dān)保D、經(jīng)營租賃固定資產(chǎn) E、可動用的銀行貸款指標(biāo)8、 企業(yè)財務(wù)狀況的趨勢分析常用的方法有（）A、比較財務(wù)報表法B、比較百分比財務(wù)報表法C、比較財務(wù)比率法D、圖解法E、杜邦分析法9、在其他條件不變的情況下，下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中，會引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo) 上升的有（ ）A、用現(xiàn)金償還負(fù)債B、銷售一批產(chǎn)品C、用銀行存款購入一臺設(shè)備D、用銀行存款支付職工工資E、向銀行借款10、 下列關(guān)于市盈率的說法中，不正確的有（）A、市場對公司資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行評價時通常使用市盈率指標(biāo)B、如果市盈率為25,則屬于正常的市盈率 C、市盈率可用于任何企業(yè)之 間的比較D、市盈率可用于估計股票的投資報酬和風(fēng)險E、市盈率越高，說明該股票

21、越具有投資價值11、企業(yè)需要長期資本的原因主要有（ ）。A、購建固定資產(chǎn)B、取得無形資產(chǎn)C、 支付職工的月工資D、墊支長期性流動資產(chǎn)等12、 企業(yè)的長期籌資渠道包括（）。A、政策財政資本B、銀行信貸資本C、非銀行金融機(jī)構(gòu)資本D、其他法人資本E、民間資本13、 籌資投入資本，（）應(yīng)該采用一定的方法重新估值。A、存貨B、無形資產(chǎn) C、固定資產(chǎn)D、應(yīng)收賬款E、現(xiàn)金14、 股票按發(fā)行對象和上市地區(qū)的不同，可以分為（）。A、A 股B、ST 股C、B 股D、N 股E、H 股15、 股票按股東權(quán)利和義務(wù)的不同可分為（）。A、始發(fā)股B、新股C、普通股D、優(yōu)先股E、法人股16、 與股票相比，債券的特點包括（）。

22、A、債券代表一種債權(quán)關(guān)系B、債券的求償權(quán)優(yōu)先于股票C、債券持有人無權(quán)參與企業(yè)決策D、債券投資的風(fēng)險小于股票17、 資本結(jié)構(gòu)分析所指的資本包括（）。A、長期債務(wù) B、優(yōu)先股 C、普通股D、短期借款18、 資本結(jié)構(gòu)決策的每股收益分析法體現(xiàn)的目標(biāo)包括（）。A、股東權(quán)益最大化B、股票價值最大化C、公司價值最大化D、利潤最大化E、資金最大化19、 下列關(guān)于財務(wù)杠桿的論述中，正確的有（）。A、在資本總額及負(fù)債比率不變的情況下，財務(wù)杠桿系數(shù)越高，每股收益增 長越快B、財務(wù)杠桿效益指利用債務(wù)籌資給企業(yè)自有資金帶來的額外收益C、與財務(wù)風(fēng)險無關(guān)D、財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險越大E、財務(wù)風(fēng)險是指全部資本中債務(wù)資本比

23、率的變化帶來的風(fēng)險20、 下列關(guān)于聯(lián)合杠桿的描述中，正確的有（）。A 、用來估計銷售量變動對息稅前利潤的影響B(tài)、用來估計營業(yè)收入變動對每股收益造成的影響C、揭示經(jīng)營杠桿與財務(wù)杠桿之間的相互關(guān)系D、為達(dá)到某一個既定的總杠桿系數(shù)，經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿可以有很多不同 的組合21、在單一方案決策中，與凈現(xiàn)值評估結(jié)論可能發(fā)生矛盾的評價指標(biāo)有 （ ）。A、獲利指數(shù) B、平均報酬率C、投資回收期D、內(nèi)部報酬率 E、內(nèi)含報酬率22、 在投資決策分析中使用的折現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)有（）。A、凈現(xiàn)值B、內(nèi)含報酬率C、投資回收期D、獲利指數(shù)E、平均報酬率23、 長期投資決策中的初始現(xiàn)金流量包括（）。A、固定資產(chǎn)上的投資B、

24、流動資產(chǎn)上的投資C、原有固定資產(chǎn)的變價收入D、其他投資費用E、營業(yè)費用24、 下列關(guān)于營運資本的說法中正確的有（）。A、營運資本有廣義和狹義之分 B、通常所說的營運資本多指廣義營運資本C、廣義的營運資本是指在生產(chǎn)經(jīng)營活動中的短期資產(chǎn)D、狹義的營運資本是指短期資產(chǎn)減去短期負(fù)債后的余額E、營運資本的管理既包括短期資產(chǎn)的管理，又包括短期負(fù)債的管理25、 企業(yè)進(jìn)行營運資本管理，應(yīng)該遵循的原則有（）。A、認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理確定營運資本的需要數(shù)量B、在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的提前下，節(jié)約使用資金C、企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確確認(rèn)短期資產(chǎn)和短期負(fù)債的數(shù)量，以正確確認(rèn)營運資本的數(shù)量D、加速營運資本周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效率E

25、、合理安排短期資產(chǎn)與短期負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的短期償債 能力26、為了提高現(xiàn)金的使用效率，企業(yè)應(yīng)盡量加速收款，為此，必須滿足的要 求有（ ）。A、盡量使顧客早付款B、盡量使用預(yù)收賬款等方法C、減少顧客付款的郵寄時間D、減少顧客付款的郵寄時間27、現(xiàn)金預(yù)算的編制方法有（）。A、收支預(yù)算法 B、直接法C、調(diào)整收益法D、間接法 E、成本分析法28、提供比較優(yōu)惠的信用條件，可增加銷售量，但可能會付出一定的代價， 包括（ ）。A、應(yīng)收賬款機(jī)會成本B、壞賬成本C、收賬費用D、現(xiàn)金折扣成本E、賬薄的記錄費用29、應(yīng)收賬款的管理成本主要包括（）A、調(diào)查顧客信用情況的費用B、收集各種信息的費用C、賬薄

26、的記錄費用D、應(yīng)收賬款的壞賬損失E、收賬費用30、確定再訂貨點，需要考慮的因素有（ ）。A、平均每天的正確耗用量B、預(yù)計每天的最大耗用量C、 提前時間D、預(yù)計最長收貨時間E、保險儲備31、下列各項中屬于商業(yè)信用籌資形式的有（）。A、分期收款售貨B、賒購商品C、委托代銷商品D、預(yù)收貨款D、預(yù)付貨款32、 關(guān)于商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點，下列說法中正確的有（）。A、商業(yè)信用籌資使用方便B、商業(yè)信用籌資限制少且具有彈性C、商業(yè)信用籌資成本較高D、商業(yè)信用籌資成本較高E、如果沒有現(xiàn)金折扣，或公司不放棄現(xiàn)金折扣，則利用商業(yè)信用籌資沒有 實際成本33、 關(guān)于短期貸款的歸還，下列說法中正確的有（）。A、借款企業(yè)應(yīng)

27、按借款合同的規(guī)定按時、足額支付借款本息B、不能按期歸還借款的，借款人應(yīng)該在借款到期日向貸款人申請貸款展期C、只要借款人申請貸款展期，銀行一般都會同意D、貸款銀行在短期貸款到期一個星期之前，應(yīng)當(dāng)向貸款企業(yè)發(fā)送還本付息 通知單E、申請保證借款、抵押借款、質(zhì)押借款展期的，應(yīng)當(dāng)由保證人、抵押人、 出質(zhì)人出具同意的書面證明34、 關(guān)于短期借款的優(yōu)缺點，下列說法中正確的有（）。A、銀行短期借款具有較好的彈性，可以根據(jù)需要增加或減少借款B、 短期借款的資本成本較高C、向銀行借款的限制較少D、與商業(yè)信用籌資相比，短期借款的資本成本較低E、當(dāng)企業(yè)需要資金時，隨時都能得到銀行的短期借款 四、計算題1、時代公司需用

28、一臺設(shè)備，買價為 1600元，可用 10 年。如果租用，則每 年年初需付租金 200 元。除此以外，買與租的其他情況相同。假設(shè)利率為 6%。要求：用數(shù)據(jù)說明購買欲租用何者為優(yōu)。2、國庫券的利息率為 4%，市場證券組合的報酬率為 12%。 要求：（1）計算市場風(fēng)險報酬率。（2）計算B值為1.5時的必要報酬率(3) 如果一項投資計劃的B值為0.8,期望報酬率為9.8%,判斷是否應(yīng)當(dāng) 進(jìn)行投資。(4) 如果某只股票的必要報酬率為11.2%，計算其B值。3、 某公司持有由甲、乙、丙三種股票構(gòu)成的證券組合，它們的 B系數(shù)分別 為2.0、1.0、和0.5,它們都在證券組合中所占的比重分別為 60%、30%

29、和10%, 股票的市場報酬率為14%，無風(fēng)險報酬率為10%。要求：試確定這種組合的風(fēng)險報酬率。4、某企業(yè)有關(guān)財務(wù)信息如下：(1) 速動比率為2;(2) 長期負(fù)債是短期投資的4倍；(3) 應(yīng)收賬款為4,000,000元，是速動資產(chǎn)的50%，流動資產(chǎn)的25%,并同固定資產(chǎn)價值相等；(4)所有者權(quán)益總額等于營運資本，實收資本是未分配利潤的2倍要求：根據(jù)以上信息，將下列資產(chǎn)負(fù)債表的空白處列完整。資產(chǎn)金 額負(fù)債及所有者權(quán)益金 額現(xiàn)金應(yīng)付賬款短期投資長期負(fù)債應(yīng)收賬款實收資本存貨未分配利潤固定資產(chǎn)合計合計5、某公司有A、B兩種備選的現(xiàn)金持有方案。A方案現(xiàn)金持有量為2 000 元，機(jī)會成本率為12%，短缺成本

30、為300元；B方案現(xiàn)金持有量為3 000元，機(jī) 會成本率為12%，短缺成本為100元。要求：確定該公司應(yīng)采用哪種方案。&某公司的銷售全部為賒銷，銷售毛利率保持不變，應(yīng)收賬款機(jī)會成本率 為15%，當(dāng)前信用政策以及建議的信用政策相關(guān)情況分別如下：當(dāng)前信用政策建議信用政策信用條件：30天付清信用條件：2/10, n/30銷售收入：20萬元銷售收入：25萬元銷售毛利：4萬元享受現(xiàn)金折扣的比例：60%平均壞賬損失率：8%平均壞賬損失率：6%平均收現(xiàn)期：50天平均收現(xiàn)期：25天要求：試判斷建議的信用政策是否可行。7、萬泉公司最近從寶達(dá)公司購進(jìn)原材料一批，合同規(guī)定的信用條件是“ 2/10, n/40 “，如

31、果萬泉公司由于流動資金緊張，不準(zhǔn)備取得現(xiàn)金折扣，在第40天按時付款。要求：計算萬泉公司放棄現(xiàn)金折扣的資本成本率。&某公司擬新建設(shè)一生產(chǎn)線，需投資固定資產(chǎn) 240 000元，需墊支流動資金 200 000元，該生產(chǎn)線壽命期為5年，壽終殘值為20 000元。投產(chǎn)后，預(yù)計每年 銷售收入可達(dá)240 000元，每年需支付的直接材料、直接人工等變動成本為128000元，每年的設(shè)備維修費為10 000元。該公司預(yù)計的加權(quán)平均資本成本為 10%。要求：（1）計算該投資項目各年凈現(xiàn)金流量；（2）分別采用凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法和內(nèi)含報酬率法幫助該公司做出是否 投資決策；（3）簡要闡述上述三種方法在投資決策評價時內(nèi)在聯(lián)系。附：