《營運資本管理》復習資料

1、營運資本管理課程期末復習資料營運資本管理課程講稿章節(jié)目錄：第一章營運資本管理概述第一節(jié)營運資本的概念與特點第二節(jié)營運資本管理的意義、目標及原則第三節(jié)企業(yè)籌資組合第四節(jié)企業(yè)資產組合第二章流動資產管理第一節(jié)現金管理第二節(jié)應收賬款管理第三節(jié)存貨管理第三章流動負債管理第一節(jié)短期借款第二節(jié)商業(yè)信用第三節(jié)應付費用第四節(jié)短期融資券第四章流動資產評估第一節(jié)流動資產評估概述第二節(jié)實物類流動資產的評估第三節(jié)債權類及貨幣類流動資產評估一、客觀部分：（單項選擇、多項選擇、判斷）（一）單選部分1企業(yè)資金總額中短期資本和長期資本各自占有的比例，稱為企業(yè)的（）。A資產組合B投資組合C籌資組合D資本結構考核知識點 :營運資本

2、的概念和特點2將部分長期資產由短期資本來融通，這便屬于（）。A正常的籌資組合B冒險的籌資組合C保守的籌資組合D短期資金籌資考核知識點 :籌資組合3.企業(yè)資產總額中流動資產和非流動資產各自占有的比例稱為企業(yè)的（）。A資產組合B債務組合C籌資組合D資本結構考核知識點 :資產組合4為了應付一些突發(fā)事件和偶然情況而持有的現金是 （ ）要求的現金持有量。A交易動機 B 補償動機 C 謹慎動機 D 投資動機考核知識點 : 現金管理5通常情況下，企業(yè)持有現金的持有成本（）。A與現金余額成反比B與持有時間成反比C與有價證券的利息率成正比D是決策的無關成本考核知識點 : 現金管理6 因投放于應收賬款而放棄的其他

3、收入是應收賬款的（）。A機會成本B管理成本C 壞賬成本D短缺成本考核知識點 : 應收賬款管理7( )是企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用而提出的基本要求，通常以預期的壞賬損失率作為判別標準。A信用條件B收賬政策C確定訂貨點D 信用標準考核知識點 :應收賬款管理8某企業(yè)年賒銷額600 萬元，應收賬款周轉次數為9 次，資金成本率為10%，則應收賬款的機會成本為（）萬元。A5.56B6.67C3.74D 6.11考核知識點 :應收賬款管理9企業(yè)的下列做法中，能降低存貨儲存成本的是（）。A提早采購B低價采購C小批量采購D 大批量采購考核知識點 : 存貨管理10某企業(yè)每天正常耗用甲材料36 噸，一次訂貨成本為9

4、00 元，訂貨提前期為20 天，每噸材料年儲存成本30 元，單位缺貨成本為6 元，則再訂貨點為（）噸。A216B720C900D1080考核知識點 :存貨管理11. 在允許缺貨的情況下，經濟訂貨批量是使（）的進貨批量。A訂貨成本與儲存成本之和最小B訂貨成本等于儲存成本C訂貨成本、儲存成本與短缺成本之和最小D訂貨成本等于儲存成本與短缺成本之和考核知識點 :存貨管理12在以貼現利率方式貸款時，借款人的借款實際利率會（）名義利率。A低于B等于C高于D不確定考核知識點 :短期借款13（）是大型工商企業(yè)或金融企業(yè)為籌措短期資金而發(fā)行的無擔保短期本票。A大額可轉讓定期存單B混合短期投資工具C政府債券D商業(yè)

5、票據考核知識點 :商業(yè)信用14（）又稱商業(yè)票據、短期債券，是由大型工商企業(yè)或金融企業(yè)發(fā)行的短期無擔保本票。A銀行短期借款B 商業(yè)信用C流動負債D短期融資券考核知識點 :短期融資券15下列各項中，不屬于債權類流動資產的是（）。A應收賬款B固定資產C預付賬款D應收票據考核知識點 :流動資產評估概述（二）多選部分1下列關于流動資產特點的表述，正確的有（）。A流動性差B流動性強C周轉速度快D 形態(tài)多樣性考核知識點 :營運資本的概念和特點2下列屬于企業(yè)籌資組合策略的有（） 。A短期資金籌資B正常的籌資組合C冒險的籌資組合D保守的籌資組合考核知識點 :籌資組合3下列各項中，屬于加速收款方法的有（）。A集中

6、銀行B鎖箱系統(tǒng)C對于金額較大的貨款可采用直接派人前往收取支票并送存銀行D公司內部各單位之間的現金往來不需嚴加控制考核知識點 : 現金管理4 應收賬款的管理成本包括（）。A調查顧客信用情況的費用B 收集各種信息的費用C賬簿的記錄費用D收賬費用考核知識點 :應收賬款管理5營運資金周轉數額的多少，受下列（）因素影響。A現金循環(huán)周期B 償債風險C收益要求D成本約束考核知識點 : 應收賬款管理6預計交貨期內原材料的用量為 1200 千克，每天消耗的原材料數量為300 千克，原材料的在途時間為 6 天。下列說法中正確的有（）。A再訂貨點為 1880 千克B再訂貨點為 1200 千克C訂貨提前期為 4 天D

7、訂貨提前期為 6 天考核知識點 :存貨管理7存貨質量控制的措施包括有（）。A權衡利弊，靈活進行削價處理B建立存貨減值準備制度CABC分類管理D完善責任控制措施考核知識點 :存貨管理8擔保借款包括（）。A保證借款B抵押借款C信用借款D質押借款考核知識點 : 短期借款9商業(yè)信用條件的形式包括（）。A預付貨款B延期付款，但不提供現金折扣C延期付款，但早付有現金折扣D 短期融資券考核知識點 : 商業(yè)信用10下列關于短期融資券籌資缺點的表述正確的有()。A籌資的成本低B發(fā)行短期融資券的風險比較大C發(fā)行短期融資券的彈性比較小D 發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格考核知識點 :短期融資券（三）判斷部分1 通常營運

8、資金越多，企業(yè)的違約風險越小，舉債融資能力就強?？己酥R點 : 營運資本的概念和特點2企業(yè)籌資時必須在風險和報酬之間進行認真的權衡，選取最優(yōu)的籌資組合，以實現企業(yè)財務管理目標?？己酥R點 : 籌資組合3采用冒險的資產組合策略時，企業(yè)的投資報酬率一般較低但風險較小?？己酥R點 : 資產組合4用存貨模式分析最佳現金持有量時，應予考慮的成本費用包括項目有持有現金的機會成本和短缺成本?？己酥R點 : 現金管理5因為現金的管理成本相對固定，在確定現金最佳持有量時，可以不考慮它的影響?？己酥R點 : 現金管理6用成本分析模式分析最佳現金持有量時，持有現金的相關成本包括持有現金的機會成本和短缺成本?？己酥R

9、點 : 現金管理7信用條件是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表示?？己酥R點 : 應收賬款管理8賒銷是擴大銷售的有力手段之一，企業(yè)應盡可能放寬信用條件，增加賒銷量?？己酥R點 : 應收賬款管理9賬齡分析表能夠反映出企業(yè)所提供的信用條件、顧客的付款習慣以及最近的銷售趨勢?？己酥R點 : 應收賬款管理10隨著訂購批量的變化，存貨的儲存成本和訂貨成本同向變化?？己酥R點 : 存貨管理11在存貨的 ABC分類管理法下， 應當重點管理的是雖然品種數量少，但金額較大的存貨?？己酥R點 : 存貨管理12按照復利計算利息，短期借款人實際負擔負擔的利率要低于名義利率?？己酥R點 :

10、 短期借款13商業(yè)信用是企業(yè)之間基于金融機構為中介而產生的一種信用關系?？己酥R點 : 商業(yè)信用14由于應付費用的資本成本通常為零， 企業(yè)可以自由無限制地利用這種籌資方式?？己酥R點 : 應付費用15近期購進的庫存材料， 在市場價格變化不大的情況下，評估時可以采用成本法或市場法?？己酥R點 : 實物類流動資產的評估二、主觀部分：（名詞解釋、簡答題、計算題）( 一)名詞解釋1. 營運資本考核知識點：營運資本的概念2. 籌資組合考核知識點：籌資組合的概念3. 冒險的籌資組合策略考核知識點：冒險的籌資組合策略的概念4. 現金預算考核知識點 : 現金預算的概念5. 現金的浮游量考核知識點 : 現金的浮

11、游量的概念6. 應收賬款的機會成本考核知識點 :應收賬款的機會成本的概念7. 信用政策考核知識點 :信用政策的概念8. 5C信用評估法考核知識點 : 5C 信用評估法的概念9. 賬齡分析表考核知識點 :賬齡分析表的概念10. 存貨的訂貨成本考核知識點 :存貨的訂貨成本的概念11. 5C信用評估法考核知識點 : 5C 信用評估法的概念12. 存貨 ABC分類管理考核知識點 :存貨 ABC分類管理的概念( 二)簡答題1. 簡述營運資本的概念和特點?？己酥R點 : 營運資本的概念和特點2. 簡述影響企業(yè)籌資組合的因素有哪些？考核知識點：企業(yè)籌資組合的影響因素3. 簡述企業(yè)不同籌資組合策略的內容考核知

12、識點：籌資組合策略的內容4. 簡述企業(yè)為什么要持有現金？考核知識點：持有現金的動機5. 簡述現金預算的兩種編制方法?？己酥R點：現金預算的編制方法6. 如何做好現金的日?？刂??？己酥R點：現金的日?？刂?. 簡述應收賬款的功能?？己酥R點：應收賬款的功能8. 簡述存貨成本的內容?？己酥R點：存貨成本的內容9. 簡述商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點?？己酥R點：商業(yè)信用籌資的內容10. 簡述流動資產評估的一般方法?？己酥R點：流動資產評估的方法( 三)計算題1. 某企業(yè)現金收支平穩(wěn)，預計全年（按 360 天計算）現金需要量為 250000 元，現金與有價證券的轉換成本為每次 500 元，有價證券年利率為 1

13、0%。要求：基于存貨模型計算（ 1）最佳現金持有量；（2）最佳現金持有量下的全年現金管理總成本、 全年現金轉換成本和全年現金持有機會成本； （3）最佳現金持有量下的全年有價證券交易次數和有價證券交易間隔期?？己酥R點：現金2. 某公司在當前信用政策下的經營情況如下表所示。項目數據銷售收入（元）100 000銷售利潤率（ %）20平均收現期（天）45平均壞賬損失率（ %）6應收賬款占用資金的機會成本率（%）15該公司準備對信用標準進行修訂， 預計新方案下銷售收入和應收賬款可能發(fā)生的變化如下。銷售收入減少 10 000 元收現期銷售收入減少部分的平均收現期為90 天，剩余 90 000 元的平均收

14、現期降為 40 天。壞賬損失率銷售收入減少部分的壞賬損失率為8.7%，剩余 90 000 元的平均壞賬損失率降為 5.7%。要求計算分析新方案是否可行?？己酥R點：信用標準3. 某公司在當前信用政策下的經營情況如下表所示。項目數據銷售收入（元）100 000銷售利潤率（ %）20平均收現期（天）45平均壞賬損失率（ %）6應收賬款占用資金的機會成本率（%）15該公司準備對信用條件進行修訂，預計新信用條件下有關資料如下。信用條件n/45銷售收入增加 20 000元平均收現期60 天壞賬損失率全部銷售收入的平均壞賬損失率為8%。折扣收入百分比需付現金折扣的銷售收入占總銷售收入的百分比為0。要求計算

15、分析新信用條件是否可行?？己酥R點：信用條件4. 某公司全年需用甲材料 360000 千克，該材料的單位采購成本為 100 元，每次訂貨成本為 400 元。單位材料的年儲存成本 8 元。公司每天正常耗用乙零件10 件，訂貨的提前期為20 天。預計公司的最大日消耗量為12 件，預計最長收貨時間為 25 天。要求：（ 1）計算經濟訂貨批量、年度最佳訂貨次數、經濟訂貨批量的存貨相關總成本。（2）計算其保險儲備和再訂貨點。考核知識點：存貨5.某公司現有總資產100 000 元，有兩種籌資組合方案如下?；I資組合一籌資組合二短期資金20 000短期資金50 000長期資金80 000長期資金50 000合

16、計100 000合計100 000公司當前的息稅前利潤為20 000 元，公司短期資本成本率為4%，長期資金成本率為 15%。不考慮所得稅的影響。要求：確定兩種不同籌資組合對其風險和報酬的影響?？己酥R點：籌資組合6.公司擬采購價值10 000元的原材料，現有甲供應商提供“3/10 ，n/30 ”的信用條件，乙供應商提供“2/20 ，n/50 ” 的信用條件。兩供應商提供的其余條件相同。公司的資金成本率為12%。要求：確定該公司應該選擇哪家供應商以及應否享受現金折扣?？己酥R點：籌資組合7. 某公司的賬齡分析表如下表所示。假設賬齡在0-30 天的應收賬款的賬齡為15 天，賬齡在 30-60 天的應收賬款的賬齡為45 天，賬齡在 60-90 天的應收賬款的賬齡為 75 天。賬齡金額（元）0-30 天2 00030-60 天1 25060-90 天50090 天以上0合計3 750要求：計算該公司應收賬款的平均賬齡?？己酥R點：應收賬款8. 某公司以貼現方式借入 1 年期貸款 15 萬元，名義利率為 10%。如果公司以分期付款方式借入這筆貸款，分 12 個月等額償還。要求：分別計算以貼現方式和分期付款方式貸款的有效利率?？己酥R點：短期借款9. 現有在產品 10 件。在產品生產用材料已經投入 7