對(duì)建立財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的構(gòu)想

1、對(duì)建立財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的構(gòu)想(二)決定財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的因素決定財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的因素很多,筆者認(rèn)為主要因素有:1學(xué)科屬性界定學(xué)科屬性界定是指學(xué)科研究領(lǐng)域的劃分、范圍的大小,全面和部分的區(qū)別等。2財(cái)務(wù)分析主體的需要財(cái)務(wù)分析主體是與企業(yè)主體有關(guān)的、需要分析信息的部門(mén)、單位、法人、自然人等?？煞譃橥獠亢蛢?nèi)部?jī)纱箢?lèi)。外部分析主體一般包括債權(quán)人、股東、其他企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、政府及其有關(guān)機(jī)構(gòu);內(nèi)部分析主體一般為企業(yè)管理者、企業(yè)所有鏊者、職工等。財(cái)務(wù)分析主體不同,其分析筢的內(nèi)容亦有所側(cè)重,財(cái)務(wù)分析主體決定財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容。3財(cái)務(wù)分析目標(biāo)限定由于企業(yè)財(cái)務(wù)分析主體構(gòu)成的多元化導(dǎo)致了目標(biāo)的多元化,從而構(gòu)成財(cái)務(wù)分析的餡目標(biāo)體

2、系,分析目標(biāo)的不同又導(dǎo)致了分析織內(nèi)容的不同。如投資者投資的目的都是為溺了取得盈利,但在盈利過(guò)程中伴隨著投資令風(fēng)險(xiǎn),所以它們的分析內(nèi)容是企業(yè)經(jīng)營(yíng)趨樸勢(shì)、投資風(fēng)險(xiǎn)、收益的穩(wěn)定性和盈利能力群的大小。而債權(quán)人在確定或修正與企業(yè)的勘借貸關(guān)系時(shí),為了保證其債權(quán)能如期完整的償還,則要分析資產(chǎn)的安全性、企業(yè)的再償債能力和盈利能力。從企業(yè)的管理者看頂,企業(yè)使用這些資產(chǎn)的目的是追求最大限度的利潤(rùn),企業(yè)向所有者及債權(quán)人承擔(dān)著赤資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的責(zé)任,即資產(chǎn)必須保值和怪增值,對(duì)資產(chǎn)的運(yùn)用要能夠使得企業(yè)自我鈑生存和發(fā)展、并向所有者提供投資收益、泥按約定條件向債權(quán)人償付資產(chǎn)。要達(dá)到這祛些目的,管理者必須通過(guò)常規(guī)不懈的分析綞來(lái)

3、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和理財(cái)?shù)母鞣矫婀ぷ鬟M(jìn)行評(píng)價(jià),剖析企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果產(chǎn)糶生的原因,洞察企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)性、資謔產(chǎn)運(yùn)用中的安全性和效益性,把握企業(yè)的黽發(fā)展趨勢(shì),為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和控制提供依據(jù)。其他方面如會(huì)計(jì)師事務(wù)所,目的是向仂投資者及有關(guān)單位確定企業(yè)提供的經(jīng)營(yíng)成掎果和財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性、合法性、一致性戾等,要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行查證、分析;財(cái)政、稅收部門(mén)、銀行等為了取得宏觀調(diào)涑控需要的資料,也要對(duì)企業(yè)稅金的?贍傘私畹腦擻玫確矯*蟹治觥?/P(三)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容,另可設(shè)置嘯專(zhuān)題分析內(nèi)容。由于只有在企業(yè)提高了經(jīng)慫濟(jì)效益時(shí),企業(yè)才可能有較強(qiáng)

4、的償債能力碲、盈利能力,國(guó)家、投資者、債權(quán)人及社爨會(huì)各方相關(guān)者的利益實(shí)現(xiàn)才有保證,因此蠟現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的重心由外部分析轉(zhuǎn)向內(nèi)部滎分析。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)、外信息使用者進(jìn)行眚財(cái)務(wù)分析時(shí)雖有不同的側(cè)重,但也有共同瑾的要求,都要求財(cái)務(wù)分析能夠揭示出企業(yè)氙的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)、資產(chǎn)與負(fù)債,及資產(chǎn)與所有峪者權(quán)益之間的關(guān)系、企業(yè)的盈利能力等。唿筆者認(rèn)為:企業(yè)的內(nèi)部分析內(nèi)容可包容外襁部分析內(nèi)容,反之則不然。這主要是因?yàn)橥獠啃畔⑿枨笳吣繕?biāo)的不同及對(duì)內(nèi)部信息篼資料的不可得。企業(yè)的外部分析是企業(yè)外掊部利益集團(tuán)根據(jù)各自的要求對(duì)企業(yè)進(jìn)行分熵析,內(nèi)部分析則主要為管理當(dāng)局制定政策釵提供依據(jù)。此外,針對(duì)企業(yè)縣體情況還可設(shè)置專(zhuān)題分析。具體說(shuō)來(lái)

5、,企業(yè)財(cái)務(wù)分析飩的內(nèi)容有:1外部分析內(nèi)容企業(yè)絮償債能力分析;企業(yè)盈利能力分析;企業(yè)蠖資產(chǎn)運(yùn)用效率分析;社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析;裔企業(yè)綜合實(shí)力分析。2內(nèi)部分析內(nèi)容除以上外部分析內(nèi)容外,還包括:企薌業(yè)籌資分析;企業(yè)投資分析。另外,內(nèi)部分析內(nèi)容還應(yīng)有:企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)算執(zhí)行情況嚳分析;財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果形成原因分析影。3專(zhuān)題分析隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)將會(huì)遇到許多新情況、新問(wèn)題。穌企業(yè)和外部信息使用者可根據(jù)自身的特點(diǎn)直,結(jié)合特定的目標(biāo)選取特定的資料及內(nèi)容胗,有針對(duì)性地進(jìn)行一些專(zhuān)題分析。如公司嶧財(cái)務(wù)信息質(zhì)量分析、資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分毅析等。4關(guān)于財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科關(guān)滏系的探討隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的深入,濘我國(guó)財(cái)會(huì)學(xué)界學(xué)

6、科體系的改革也進(jìn)入一個(gè)艽新的階段,由八十年代初期的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)之柱爭(zhēng)深入到各二級(jí)學(xué)科,這是理論發(fā)展的必?zé)羧?。學(xué)科的分分合合是由于環(huán)境的變遷,菖歷史的發(fā)展而致,是科學(xué)發(fā)展的客觀規(guī)律。進(jìn)入到九十年代,財(cái)會(huì)論壇上就有財(cái)務(wù)惱分析要獨(dú)立成科的微弱聲音,到了現(xiàn)在,錳對(duì)此論題的討論越來(lái)越熱烈,且似乎已達(dá)成共識(shí),即由于市場(chǎng)機(jī)制、競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的逐綱步完善,財(cái)務(wù)分析必須獨(dú)立出來(lái)。那么,褥獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué)科在財(cái)會(huì)學(xué)眾多學(xué)科中輥地位如何,包括哪些內(nèi)容,與其原附著的學(xué)科關(guān)系如何?這不是一個(gè)簡(jiǎn)單的減法問(wèn)騁題,而是一個(gè)漫長(zhǎng)的選擇和甄別的過(guò)程。二、構(gòu)建獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué)科體系等本文嘗試研究解決這一難題,以期能鰓恰當(dāng)理順?biāo)鼈兊年P(guān)系,構(gòu)建

7、獨(dú)立的財(cái)務(wù)分躕析學(xué)科體系。(一)財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)躪活動(dòng)分析我國(guó)財(cái)務(wù)分析一直是作為經(jīng)喊濟(jì)活動(dòng)分析的一個(gè)組成部分存在的。而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析又是50年代從前蘇聯(lián)引進(jìn)的酡。財(cái)務(wù)分析要獨(dú)立成科,首先要研究這兩福者之間的關(guān)系。從財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分箜析的關(guān)系看。其共同點(diǎn)在于“分析”,如圩:有著相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等。但它們的區(qū)別在于:1財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的依嗌據(jù)不同。財(cái)務(wù)分析依據(jù)企業(yè)內(nèi)部與外部?jī)少O方面的資科,如企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表資料及有關(guān)珞的市場(chǎng)利率、股市行情,國(guó)家政策信息等攤資料;經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的資料則主要依據(jù)企灞業(yè)內(nèi)部的各種會(huì)計(jì)資料、統(tǒng)計(jì)資料、技術(shù)嘧或業(yè)務(wù)資料等。2信息使用者不同。財(cái)務(wù)分析除

8、了企業(yè)經(jīng)營(yíng)者外,還有諸卦如投資者、債權(quán)人等企業(yè)以外的信息使用壹者;而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析則主要適用于企業(yè)經(jīng)瞽營(yíng)者,是一種經(jīng)營(yíng)分析。3對(duì)象、內(nèi)劓容不同。財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng),包括資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收回祝、分配等,主要涉及企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng),而快經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析是對(duì)企業(yè)整個(gè)再生產(chǎn)過(guò)程的皤綜合考察、研究與預(yù)測(cè)。除了對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)縈的分析外,還有對(duì)物質(zhì)運(yùn)動(dòng)的分析。即主妮要是對(duì)生產(chǎn)活動(dòng)的分析。曾有不少同志主吐張取締經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析,為其他學(xué)科所取代守。對(duì)此,筆者不敢茍同。筆者認(rèn)為:第一靨,作為一門(mén)學(xué)科體系應(yīng)該是完整的,而不諑是支離破碎的,如同會(huì)計(jì)并不因?yàn)橛辛藭?huì)眉計(jì)學(xué)基礎(chǔ)教材就取消工業(yè)會(huì)計(jì)、商業(yè)會(huì)計(jì)惻一樣。各個(gè)學(xué)

9、科應(yīng)是有機(jī)聯(lián)系的,構(gòu)成層玀次豐富的動(dòng)態(tài)的開(kāi)放系統(tǒng)。第二,不論是擢學(xué)生、分析人員或理論工作者,都應(yīng)對(duì)經(jīng)衣濟(jì)分析這個(gè)系統(tǒng)有全面的認(rèn)識(shí),否則易產(chǎn)賤生“瞎子摸象”的現(xiàn)象。第三,企業(yè)經(jīng)濟(jì)帙活動(dòng)本身就是一個(gè)有機(jī)的整體,全面評(píng)價(jià)洗生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程及其經(jīng)濟(jì)效益是企業(yè)管理工碎作的迫切需要,它復(fù)雜程度高、綜合性很醉強(qiáng),如果將其肢解易造成片面認(rèn)識(shí),由此母缺乏對(duì)事物的整體把握及各因素之間有機(jī)聯(lián)系的洞察力,造成決策失誤。所以正確粗的思路是:保留經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析學(xué)科,以它膘為主體,形成層次豐富的分析體系。但其舁內(nèi)容應(yīng)簡(jiǎn)略全面,使人們對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析有個(gè)整體的把握和全面的認(rèn)識(shí),并介紹基本的分析技術(shù)。在它的基礎(chǔ)上衍生出三門(mén)二級(jí)學(xué)科:企

10、業(yè)生產(chǎn)技術(shù)分?觥貳鍍泛笠黨殺痙治觥貳鍍笠擋莆穹治觥?它們殞在各自的領(lǐng)域內(nèi)深入。其中,財(cái)務(wù)分析屬硤資金運(yùn)動(dòng)范疇;生產(chǎn)技術(shù)分析屬物質(zhì)運(yùn)動(dòng)鋝范疇;成本分析介于二者之間。之所以把紿后兩者分設(shè)為兩個(gè)學(xué)科,是因其具備各自致特殊的研究領(lǐng)域、不同的側(cè)重點(diǎn)及不同的銀發(fā)展趨勢(shì)。成本分析是對(duì)“企業(yè)資金耗費(fèi)攖”的過(guò)程的分析。這里所指資金,主要指鍋非貨幣形態(tài)的資金,也包括貨幣形態(tài)的資斃金。既屬于使用價(jià)值管理范疇,也屬于價(jià)獫值管理范疇。成本分析的內(nèi)容主要包括:成本計(jì)劃完成情況分析、成本變動(dòng)情況分孟析、主要產(chǎn)品單位成本分析、成本預(yù)測(cè)等朕。財(cái)務(wù)分析則是對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的一個(gè)特定的、相對(duì)獨(dú)立的側(cè)面貨幣資金運(yùn)動(dòng)的分析,它注重財(cái)務(wù)能力的

11、分析,涉及企業(yè)蝻內(nèi)部和外部信息使用者的不同要求,屬價(jià)秕值管理范疇。總之,為了適應(yīng)理論研究與獐實(shí)踐發(fā)展的客現(xiàn)要求,財(cái)務(wù)分析應(yīng)從傳統(tǒng)螈的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析中獨(dú)立出來(lái)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的深倪入的研究。財(cái)務(wù)分析學(xué)既屬于經(jīng)濟(jì)分析學(xué)衰科體系中的一門(mén)分支學(xué)科,又是財(cái)務(wù)管理侉學(xué)科體系中的一門(mén)分支學(xué)科。(二)揮財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理從財(cái)務(wù)分析與財(cái)擴(kuò)務(wù)管理關(guān)系看,它們的相同點(diǎn)在于“財(cái)務(wù)”,都將財(cái)務(wù)問(wèn)題作為研究的對(duì)象。它們駒的區(qū)別主要表現(xiàn)在:1職能與方法不憂(yōu)同。財(cái)務(wù)分析的職能與方法著眼點(diǎn)在于分豐析,屬?zèng)Q策支持系統(tǒng);財(cái)務(wù)管理的職能與窬方法著眼點(diǎn)在于管理,屬?zèng)Q策系統(tǒng)。2研究財(cái)務(wù)問(wèn)題的側(cè)重點(diǎn)不同。財(cái)務(wù)分析側(cè)重于對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況和結(jié)果的研究,財(cái)

12、務(wù)管理則側(cè)重于對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程進(jìn)行靚研究。3結(jié)果的確定性不同。財(cái)務(wù)分榻析結(jié)果具有確定性,因?yàn)樗饕詫?shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料為基礎(chǔ)進(jìn)行分析;而財(cái)務(wù)羥管理結(jié)果有的是不確定的,是根據(jù)預(yù)測(cè)值及概率估算的。4服務(wù)對(duì)象不同。財(cái)嚳務(wù)分析服務(wù)對(duì)象包括企業(yè)內(nèi)外信息使用者腙;而財(cái)務(wù)管理的服務(wù)對(duì)象則主要是內(nèi)部經(jīng)臁營(yíng)者。由上看出,財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理在遑很多方面具有不同的特征,過(guò)去把財(cái)務(wù)分糯析僅僅作為財(cái)務(wù)管理的一個(gè)環(huán)節(jié),其意義謖是很狹隘的。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)芯環(huán)節(jié),但作為一門(mén)學(xué)科,它具有更豐富的厘內(nèi)涵和外延。應(yīng)從一個(gè)更高更廣的意義上庸理解財(cái)務(wù)分析。值得注意的是,由于它們都是針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)而言,二者又是密不可分

13、的,但不是象水與油一樣界面清磐晰。筆者認(rèn)為財(cái)務(wù)分析貫穿財(cái)務(wù)管理過(guò)程鹛始終,財(cái)務(wù)管理的每一環(huán)節(jié)都應(yīng)有相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析。按環(huán)節(jié)可分為:財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析、財(cái)務(wù)決策分析、財(cái)務(wù)控制分析、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析等。按財(cái)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容則分為籌資分驄析、投資分析、股利分配分析等。再輔之閃以專(zhuān)題分析。(三)財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)蟀由于會(huì)計(jì)學(xué)科體系也正在進(jìn)行一場(chǎng)轟戽轟烈烈的改革,給這個(gè)問(wèn)題的討論帶來(lái)難斛度,要理順二者關(guān)系,首先應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)科噤體系有個(gè)全面清晰的認(rèn)識(shí)。與財(cái)務(wù)分析相滋關(guān)的會(huì)計(jì)學(xué)科,應(yīng)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、成本會(huì)計(jì)鷂、管理會(huì)計(jì),而三者中尤數(shù)成本會(huì)計(jì)與管媵理會(huì)計(jì)界限不清。在西方,管理會(huì)計(jì)是燴奎因斯坦在1922年出版的著作管遺理會(huì)計(jì):財(cái)務(wù)管理入門(mén)

14、中首次明確提出葙的。但直到20世紀(jì)50年代以前,一直未能獨(dú)立成科,而作為獨(dú)立的會(huì)計(jì)分支學(xué)易科存在的,是成本會(huì)計(jì)學(xué)。成本會(huì)計(jì)學(xué)作滇為一門(mén)獨(dú)立學(xué)科產(chǎn)生于19世紀(jì)末期,第圭一本成本會(huì)計(jì)著作是1885年亨利梅篙特卡夫的工廠成本。到了50年代后,成本會(huì)計(jì)開(kāi)始讓位于管理會(huì)計(jì)。在我國(guó),在引入西方管理會(huì)計(jì)之前,成本會(huì)計(jì)與疚財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)一樣同處于企業(yè)普通的會(huì)計(jì)體系中未獨(dú)立成科。這主要是傳統(tǒng)體制下,二者對(duì)象的統(tǒng)一性和目標(biāo)的共*使然。在引入西方管理會(huì)計(jì)后,由于我國(guó)普通會(huì)計(jì)體系是包括了成本計(jì)算和成本核算的,蠐不同于西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì),且中、西方成本內(nèi)犏涵不同。我國(guó)普通會(huì)計(jì)學(xué)介紹的是完全成輜本法和實(shí)際成本制度,而西方管理會(huì)計(jì)介紹

15、變動(dòng)成本法和標(biāo)準(zhǔn)成本制度。這便是通常說(shuō)的普通會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)“兩張皮”,氤使管理會(huì)計(jì)在我國(guó)難于運(yùn)用的原因。目前猥有人認(rèn)為協(xié)調(diào)二者矛盾的方法是分化管理橄會(huì)計(jì),將成本問(wèn)題?擲氤隼?結(jié)合我國(guó)實(shí)押情加以改造,完善獨(dú)立的成本會(huì)計(jì)學(xué),而冽將管理會(huì)計(jì)中的非成本部分,并入如財(cái)務(wù)啵管理等相關(guān)學(xué)科中。我認(rèn)為這種方案是合黔理而可行的。二者關(guān)系的理順,使我們知溝道,財(cái)務(wù)分析現(xiàn)在面對(duì)的相關(guān)學(xué)科是財(cái)務(wù)巫會(huì)計(jì)與成本會(huì)計(jì)。1財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)目會(huì)計(jì)的關(guān)系財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的邏電輯擴(kuò)展,是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的信息進(jìn)行腔深度加工與轉(zhuǎn)換。雖然會(huì)計(jì)報(bào)表能夠提供晤一些信念,但對(duì)信息使用者來(lái)說(shuō),仍不能跨有效地滿(mǎn)足其要求。如銀行不能直接從閱瓜讀會(huì)

16、計(jì)報(bào)表中確證企業(yè)償債能力的大小等敬相關(guān)資料。會(huì)計(jì)報(bào)表缺乏對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況渴的高度概括,財(cái)務(wù)分析則通過(guò)對(duì)報(bào)表中有妨關(guān)項(xiàng)目的審查、研究、計(jì)算,形成有關(guān)企業(yè)各種能力的指標(biāo),將會(huì)計(jì)信息轉(zhuǎn)化為對(duì)決策有用的信息。財(cái)務(wù)分析主要是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的報(bào)表資料為依據(jù)的,沒(méi)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的正確性就沒(méi)有財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性。由此可看出;(1)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要輒職能是核算,是為財(cái)務(wù)分析提供需要的信媧息,而財(cái)務(wù)分析則是建立在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息舁基礎(chǔ)上,二者相輔相成,缺一不可。(2逑)它們都是決策支持系統(tǒng),會(huì)計(jì)為財(cái)務(wù)管圊理決策提供粗加工原料,而財(cái)務(wù)分析則是為財(cái)務(wù)管理決策提供精加工信息。它們之爨間存在著層次遞進(jìn)的關(guān)系。2財(cái)務(wù)分掩析與成本會(huì)計(jì)

17、的關(guān)系財(cái)務(wù)分析與成本尿會(huì)計(jì)在對(duì)企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理方面是有曝一定聯(lián)系的。財(cái)務(wù)分析也需要以成本會(huì)計(jì)懸的一些資料為依據(jù)進(jìn)行。但由于經(jīng)濟(jì)分析已衍生出包括成本分析在內(nèi)的三門(mén)分支學(xué)峪科。故財(cái)務(wù)分析與成本會(huì)計(jì)的關(guān)系已很微丘弱了。綜上所述,財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與很多學(xué)科內(nèi)容廣泛存在著相互交叉、移植和借殘鑒的情況。但是,交叉并不意味著合流,移植也并非混同,借鑒更不會(huì)抹煞固有的礪區(qū)別。財(cái)務(wù)分析學(xué)科內(nèi)容與其相關(guān)學(xué)科內(nèi)容不可能象切西瓜一樣界限分明,但應(yīng)力避大面積重復(fù)。財(cái)務(wù)分析學(xué)科的獨(dú)立性也嬲是相對(duì)的,不是絕對(duì)的,是以財(cái)務(wù)分析為重點(diǎn)而形成的與其他學(xué)科的動(dòng)態(tài)結(jié)合,是箢一門(mén)新興的邊緣學(xué)科。據(jù)此,我們可得出亻以下結(jié)論:第一,財(cái)務(wù)

18、分析學(xué)是一門(mén)糈邊緣性學(xué)科。財(cái)務(wù)分析學(xué)是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活叩動(dòng)分析、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)上形成的汁一門(mén)邊緣性學(xué)科。是適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體制和菅現(xiàn)代企業(yè)制度的需要,在以上相關(guān)學(xué)科中朐有關(guān)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與方法基礎(chǔ)上形成的雯一門(mén)學(xué)科。它不是對(duì)原有學(xué)科中關(guān)于財(cái)務(wù)薛分析問(wèn)題的簡(jiǎn)單重復(fù)或拼湊,而是根據(jù)經(jīng)受濟(jì)理論和實(shí)踐的要求,在相關(guān)學(xué)科基礎(chǔ)上構(gòu)建的獨(dú)立的系統(tǒng)的理論體系。第二楔,財(cái)務(wù)分析學(xué)有著完整的理論體系,而且隨著財(cái)務(wù)分析學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展,財(cái)務(wù)分析囡理論體系還將不斷完善。筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)書(shū)分析理論體系由目標(biāo)、環(huán)境、假設(shè)、原則杷、內(nèi)容、方法及指標(biāo)各要素構(gòu)成。隨著人柩們認(rèn)識(shí)的深化,財(cái)務(wù)分析學(xué)理論體系將更濞加完善。第三,財(cái)務(wù)分析存

19、在系統(tǒng)、殪客觀的資料依據(jù)。財(cái)務(wù)分析的最基本和主璩要的資料是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表體系閌結(jié)構(gòu)及內(nèi)容的科學(xué)性、系統(tǒng)性、客觀性為意財(cái)務(wù)分析的系統(tǒng)性與客觀性奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。另外,財(cái)務(wù)分析不僅以財(cái)務(wù)報(bào)表資腙料為依據(jù),而且還參考成本會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管奇理、市場(chǎng)信息及其他有關(guān)資料,使財(cái)務(wù)分資析資料更加真實(shí)、完整。第四,財(cái)務(wù)鈹分析具備健全的技術(shù)方法體系。財(cái)務(wù)分析實(shí)踐使財(cái)務(wù)分析的方法不斷發(fā)展和完善,它既有財(cái)務(wù)分析的一般方法或步驟,又有懣財(cái)務(wù)分析的專(zhuān)門(mén)技術(shù)方法。趨勢(shì)分析法、蜘比率分析法等都是財(cái)務(wù)分析的專(zhuān)門(mén)和有效葺的方法。第五,財(cái)務(wù)分析有明確的目纛的和作用。財(cái)務(wù)分析的目的由于財(cái)務(wù)分析陂的主體不同而不同,投資者、經(jīng)營(yíng)者和

20、債鮚權(quán)者各有其不同的分析目的。至于財(cái)務(wù)分析的作用,它不僅可分析過(guò)去,而且評(píng)價(jià)噩現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來(lái)。這些目的和作用是其他學(xué)科所不能完全達(dá)到的。三、財(cái)欹務(wù)分析指標(biāo)體系(一)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系設(shè)置的原則與要求1設(shè)置的原則前面我們探討的財(cái)務(wù)分析原則,是用蝓來(lái)指導(dǎo)整個(gè)財(cái)務(wù)分析工作和建立財(cái)務(wù)分析理論體系的基本原則,具有抽象性和全面性。由于財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)置因主體的不同而不同并具有較大靈活性;再加之財(cái)務(wù)指標(biāo)是財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的量化,是直接反映企業(yè)垃財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的窗口,故有必要將其特殊性揭示出來(lái)。第一,可比性和臁實(shí)用性原則?？杀刃栽瓌t,即指標(biāo)所用數(shù)怖據(jù)要可比。設(shè)計(jì)指標(biāo)時(shí),對(duì)每個(gè)指標(biāo)的涵鈹義、范圍、內(nèi)容和計(jì)算方法,應(yīng)盡

21、可能符戈合各種比較的需要。通過(guò)同一企業(yè)不同時(shí)期指標(biāo)的縱向?qū)Ρ?可預(yù)見(jiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化趨勢(shì);通過(guò)不同行業(yè)、地區(qū)、企業(yè)間指標(biāo)的橫向?qū)Ρ?可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的差痂距和問(wèn)題。實(shí)用性原則,就是說(shuō)指標(biāo)的設(shè)緝置要通俗易懂,便于掌握,符合各分析主體財(cái)務(wù)分析的需要。避免多余重復(fù),盡量蠡協(xié)調(diào)銜接。第二,公開(kāi)性和保密性原則。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,由于實(shí)行統(tǒng)收、統(tǒng)支、統(tǒng)管,指標(biāo)的設(shè)計(jì)只滿(mǎn)足上級(jí)主管部呵門(mén)宏觀管理的需要。改革后,指標(biāo)的設(shè)置淀必須滿(mǎn)足包括外部投資者、債權(quán)人等多主體的需要。西方國(guó)家設(shè)有專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)搜集各行業(yè)及上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表加以分析,會(huì)計(jì)信息專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)向社會(huì)定期發(fā)布上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)加以分析評(píng)價(jià)。在國(guó)家由直接管理轉(zhuǎn)向間

22、接管理的今天,財(cái)務(wù)信息的公開(kāi)便顯得日益重要。但與此同時(shí),市場(chǎng)競(jìng)藉爭(zhēng)日趨激烈,也應(yīng)重視對(duì)企業(yè)的商業(yè)秘密瘠加以保密。2設(shè)置的要求第一,指標(biāo)的主輔框架。財(cái)務(wù)指標(biāo)體系首先應(yīng)有查一定的主干指標(biāo),它們能從總體上概略地巒反映企業(yè)狀況,還應(yīng)在主干指標(biāo)基礎(chǔ)上,癡設(shè)置起補(bǔ)充作用的細(xì)分指標(biāo),從而形成一個(gè)主輔結(jié)合、詳略得當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析指標(biāo)體系。第二,指標(biāo)的定變結(jié)合。財(cái)務(wù)指標(biāo)體系整體上要有相對(duì)的固定性,但也要連隨分析主體對(duì)信息需求的特點(diǎn)而作相應(yīng)增減。特別應(yīng)結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體制改革實(shí)踐的鉿需要探討更加實(shí)用有效的指標(biāo),適當(dāng)補(bǔ)充忱指標(biāo)內(nèi)容,形成定變結(jié)合、適時(shí)可調(diào)的指甫標(biāo)體系。第三,指標(biāo)的靈活可調(diào)。一宏個(gè)完善的指標(biāo)體系,不僅能適用于

23、某一財(cái)茂務(wù)分析主體,即經(jīng)過(guò)調(diào)整后指標(biāo)可適用不同信息主體的需要,運(yùn)用于各財(cái)務(wù)分析主體。(二)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系財(cái)閡務(wù)指標(biāo)是以簡(jiǎn)明的形式,以數(shù)據(jù)為語(yǔ)言,京來(lái)傳達(dá)財(cái)務(wù)信息并說(shuō)明財(cái)務(wù)活動(dòng)情況和結(jié)憤果。需要說(shuō)明的是,本文在此建立的財(cái)務(wù)荔指標(biāo)與國(guó)家考核企業(yè)工作規(guī)定的財(cái)務(wù)指標(biāo)是不同的。本文涉及到企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)較廣的范圍,包含的指標(biāo)數(shù)目多,而國(guó)家規(guī)定黃的考核指標(biāo)則是抓住重點(diǎn),有選擇地規(guī)定鵝一些指標(biāo)。本論文設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系是根據(jù)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容設(shè)計(jì)的,分為外部分析指標(biāo)體系及內(nèi)部分析指標(biāo)體系。1外部分析指標(biāo)體系第一,企業(yè)償債能力拿分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務(wù)的能力,通過(guò)對(duì)它的分析,能揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。按債務(wù)

24、償還期限的長(zhǎng)短,又將其分為短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力。螭(1)短期償債能力,是指一個(gè)企業(yè)橇以流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)負(fù)債的能力。設(shè)置該抽指標(biāo)對(duì)外部信息需要者非常重要。對(duì)于企業(yè)來(lái)講,該指標(biāo)也至關(guān)重要,短期償債能力的大小,主要取決于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的大小以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的高低。另外,可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo),準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期柏資產(chǎn)、償債能力的聲譽(yù)、未作記錄的或有矛負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債、未決訴訟等蔬對(duì)它也有影響。短期償債能力通常設(shè)置以腹下指標(biāo):流動(dòng)比率速動(dòng)或酸性測(cè)驗(yàn)比率;道現(xiàn)金比率。(2)長(zhǎng)期償債能力,是亥指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務(wù)支付長(zhǎng)期債務(wù)的能力換。對(duì)長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行分析是因?yàn)槠髽I(yè)的霓利潤(rùn)與其有緊密的聯(lián)系,分析長(zhǎng)

25、期償債能力時(shí)不能不重視企業(yè)的獲利能力,這是因融為企業(yè)的現(xiàn)金流入量最終取決于能夠獲得灰的利潤(rùn),現(xiàn)金流出量最終取決于必須付出括的成本。此外,債務(wù)與資本的比例也是極皋其重要的。影響企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的因素齷很多,除資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益外。還有長(zhǎng)期租賃、擔(dān)保責(zé)任、或有項(xiàng)目等因素。長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)有:已獲利息倍數(shù);資楱產(chǎn)負(fù)債率;產(chǎn)權(quán)比率;有形凈值債務(wù)率。第二,企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析資產(chǎn)湮運(yùn)用效率是指對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運(yùn)用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)管的目的在于有效運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)獲得最大的利潤(rùn)。利潤(rùn)主要來(lái)源于營(yíng)業(yè)收入,企業(yè)蠐必須憑借資產(chǎn)、運(yùn)用資產(chǎn)才能取得營(yíng)業(yè)收莓入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快,表示其運(yùn)用效率越高

26、,利潤(rùn)越大。企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)有無(wú)眥過(guò)量投資?有無(wú)因設(shè)備短缺而導(dǎo)致生產(chǎn)不粗足?有無(wú)因資產(chǎn)閑置而導(dǎo)致利潤(rùn)降低?凡簪此各種問(wèn)題,皆為企業(yè)管理者、投資者、崴債權(quán)人及其他相關(guān)人士所關(guān)切。通過(guò)分析癩資產(chǎn)運(yùn)用效率,則可以評(píng)價(jià)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與各項(xiàng)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)是否保持合理關(guān)系,考察企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)效率的高低。資產(chǎn)運(yùn)用頓效率指標(biāo)有:存貨周轉(zhuǎn)率;應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)摜率;流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;竇總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。第三,盈利能力分析盈利能力分析是指對(duì)企業(yè)盈利能力和庇盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財(cái)務(wù)敉結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)績(jī)效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)之部目的,在于使企業(yè)盈利且使其經(jīng)營(yíng)與規(guī)模變不斷成長(zhǎng)與發(fā)展。各方信息使用者無(wú)不對(duì)蝻企業(yè)盈利程

27、度寄與莫大的關(guān)切。投資者關(guān)心企業(yè)賺取利潤(rùn)的多少并重視對(duì)利潤(rùn)的分析,是因?yàn)樗麄兊耐顿Y報(bào)酬是從中支付的導(dǎo),如果是股票上市公司,企業(yè)盈列增加還罟能使股票市價(jià)上升,從而使投資者獲得資騭本收益。對(duì)于債權(quán)人來(lái)講,利潤(rùn)是企業(yè)償諷債能力的重要來(lái)源。政府有關(guān)部門(mén)關(guān)心的單則是微觀和宏觀的經(jīng)濟(jì)效益以及各種稅費(fèi)瞞上交的可靠性。對(duì)于企業(yè)管理者來(lái)講,可通過(guò)對(duì)盈利能力的分析,來(lái)評(píng)價(jià)判斷企業(yè)嫖的經(jīng)營(yíng)成果,分析變化原因,總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),不斷提高企業(yè)獲利水平。它是管理者經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理效能的集中表現(xiàn)。對(duì)于職；工來(lái)講,則是豐厚報(bào)酬及資金的來(lái)源,并可保證工作的穩(wěn)定。它也是集體福利設(shè)施舷的不斷完善的重要保障。企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)可從一般企業(yè)及股票上市公司哆兩方面制定。一般企業(yè)盈利能力指標(biāo)有:噸銷(xiāo)售利潤(rùn)率;成本費(fèi)用利潤(rùn)率;資產(chǎn)總額利潤(rùn)率;資本金利潤(rùn)率;權(quán)益利潤(rùn)率。股越票上市公司除上述指標(biāo)外,還可借助以下腕指標(biāo):每股盈余;每股股利;市