企業(yè)兼并與收購的認(rèn)識4

1、關(guān)于企業(yè)兼并的暫行方法企業(yè)兼并是社會(huì)主義商品經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的客觀要求，是競爭機(jī) 制發(fā)揮作用的必定結(jié)果，也是深 化企業(yè)改革的重要內(nèi)容。為了 積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)兼并工作，特制定本方法。、本方法所稱企業(yè)兼并，是指一個(gè)企業(yè)購買其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，使其他企業(yè)失去法人資格 或改變法人實(shí)體的一種行為。不通過購買方式實(shí)行的企業(yè)之間的合并，不屬本方法規(guī)范。二、企業(yè)兼并的原則（一）企業(yè)兼并要以經(jīng)濟(jì)進(jìn)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策為指導(dǎo)，使資產(chǎn)存量向需要進(jìn)展的重點(diǎn)產(chǎn) 業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)和生產(chǎn)短線產(chǎn)品的 企業(yè)流淌，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合。（二）企業(yè)兼并應(yīng)遵循自愿、互利和有償?shù)脑瓌t，在競爭過程中進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。不 能用行政命令強(qiáng)制或阻止優(yōu)勢企業(yè)

2、兼并劣勢企業(yè)。三）企業(yè)兼并要注重實(shí)效，其衡量標(biāo)準(zhǔn)是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，提 高企業(yè)的整體素養(yǎng)和社會(huì)經(jīng) 濟(jì)效益。四）企業(yè)兼并除國家有專門規(guī)定者外，不受地區(qū)、所有制、行業(yè)和隸屬關(guān)系的限制。五）企業(yè)兼并既要促進(jìn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，又要防止形成壟斷，以有利于企業(yè)之間的競爭。六）商業(yè)企業(yè)的兼并，不僅要考慮經(jīng)濟(jì)效益，還要考慮方便人民生活。一些經(jīng)營蔬菜、 小百貨和從事其他生活服務(wù)的 小型商業(yè)、服務(wù)業(yè)門店，在兼并時(shí)應(yīng)統(tǒng)籌考慮經(jīng)營范圍和經(jīng)營 方 向。三、被兼并方和兼并方企業(yè)的確定全民所有制企業(yè)被兼并，由各級國有資產(chǎn)治理部門負(fù)責(zé)審 核批準(zhǔn)。尚未建立國有資產(chǎn)治理 部門的地點(diǎn)，由財(cái)政部門會(huì)同企業(yè)主管部門報(bào)同

3、級政府作出決定。為使兼并工作順利進(jìn)行， 應(yīng)征 求被兼并方企業(yè)職工的意見，并做好職工的思想工作。集 體所有制企業(yè)被兼并，由職工代表大會(huì) 討論通過，報(bào)政府主管 部門備案。 當(dāng)前被兼并的對象，重點(diǎn)應(yīng)是以下幾類企業(yè)：一）自已提出被兼并的企業(yè)； 二）資不抵債和接近破產(chǎn)的企業(yè)； 三）長期經(jīng)營性虧損或微利的企業(yè)； 四）產(chǎn)品滯銷、轉(zhuǎn)產(chǎn)沒條件，也沒有進(jìn)展前途的企業(yè)。凡屬被兼并的對象，國家不再給予減稅讓利、補(bǔ)貼或優(yōu)惠貸款 等專門照顧，以促使企業(yè)走 兼并道路。屬于新興產(chǎn)業(yè)的微利或 虧損企業(yè)，應(yīng)優(yōu)先在本行業(yè)內(nèi)實(shí)行兼并，以利于新興產(chǎn)業(yè)的發(fā) 展。差不多實(shí)行承包或租賃的企業(yè)，在確定其被兼并時(shí)，應(yīng)先 按照承包或租賃條例規(guī)定，

4、辦理中止 合同手續(xù)。四、企業(yè)兼并的形式企業(yè)兼并要緊有以下幾種形式：一）承擔(dān)債務(wù)式，即在資產(chǎn)與債務(wù)等價(jià)的情況下，兼并方以承擔(dān)被兼并方債務(wù)為條件接 收其資產(chǎn)。二）購買式，即兼并方出資購買被兼并方企業(yè)的資產(chǎn)。三）汲取股份式，即被兼并企業(yè)的所有者將被兼并企業(yè)的凈資產(chǎn)作為股金投入兼并方， 成為兼并方企業(yè)的一個(gè)股東。四）控股式，即一個(gè)企業(yè)通過購買其它企業(yè)的股權(quán)，達(dá)到控股，實(shí)現(xiàn)兼并。五、企業(yè)兼并的程序企業(yè)兼并一般按如下程序進(jìn)行：一）通過產(chǎn)權(quán)交易市場或直接洽談，初步確定兼并和被兼并方企業(yè)；二）對被兼并方企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行評估，清理債權(quán)、債務(wù)，確定資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓底價(jià)；三）以底價(jià)為基礎(chǔ)，通過招標(biāo)、投標(biāo)確定成交價(jià)，自

5、找對象的能夠協(xié)商量價(jià)。被兼并的 全民所有制企業(yè)成交價(jià)，要經(jīng) 產(chǎn)權(quán)歸屬的所有者代表確認(rèn)；四）兼并雙方的所有者簽署協(xié)議。全民所有制企業(yè)所有者代表為負(fù)責(zé)審核批準(zhǔn)兼并的機(jī) 關(guān)。五）辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的清算及法律手續(xù)。六、被兼并方企業(yè)資產(chǎn)的評估作價(jià)被兼并方企業(yè)的資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，一定要進(jìn)行評估作價(jià)，并對全部債務(wù)予以 核實(shí)。假如兼并方企業(yè)在兼并過程中轉(zhuǎn)換成股份制企業(yè)，也要進(jìn)行資產(chǎn)評估。資產(chǎn)評估組織7 / 8一定要具有公正性和權(quán)威性，有條件的可利用現(xiàn)有會(huì)計(jì)事務(wù)所 等中介機(jī)構(gòu)； 沒有條件的可由有關(guān)部門組成臨時(shí)評估組織。資產(chǎn)評估作價(jià)能夠采取以下3種方法:一）重置成本法，即按資產(chǎn)全新情況下的現(xiàn)價(jià)或重置成本減去

6、已使用年限的折舊，來確定被評估資產(chǎn)的價(jià)值；二）市場法，即按照市場上近期發(fā)生的類似資產(chǎn)的交易價(jià)來確定被評估資產(chǎn)的價(jià)值。三）收入法，即按預(yù)期利潤率計(jì)算的現(xiàn)值來確定被評估資產(chǎn)的價(jià)值。這3種方法能夠互相檢驗(yàn)，亦可單獨(dú)使用。七、企業(yè)兼并的資金來源和兼并后的產(chǎn)權(quán)歸屬企業(yè)兼并也是一種投資方式，凡是國家規(guī)定能夠用于投資的資金，都可用來兼并企業(yè)，當(dāng)前要緊有以下4項(xiàng):一）企業(yè)留用利潤； 二）企業(yè)節(jié)余的折舊基金； 三）打算內(nèi)用于投資的銀行貸款； 四）企業(yè)通過有關(guān)部門批準(zhǔn)發(fā)行債券、股票等籌集到的資金。 企業(yè)兼并后的產(chǎn)權(quán)歸屬，原則上誰出資歸誰所有。八、被兼并方企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入歸屬被兼并方企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入，歸該企業(yè)的

7、產(chǎn)權(quán)所有者： 如被兼并方企業(yè)是全民所有制， 其凈收入除國家另有規(guī)定外，由國有資產(chǎn)治理部門組織解繳國庫；未建立國有資產(chǎn)治理部門 的地 方，由財(cái)政部門組織入庫，列入專門帳戶，納入預(yù)算治 理。如被兼并方企業(yè)屬集體所有制，其凈 收入按產(chǎn)權(quán)歸屬比例 分不歸不同所有者。企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬不清的，其凈收入視同國有 資產(chǎn)治理。九、對被兼并方企業(yè)職工的安置在目前社會(huì)保險(xiǎn)制度還不健全的條件下，被兼并方企業(yè)的 職工，包括固定工、合同工和 離、退休職工，原則上由兼并方 企業(yè)接收，在確定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格時(shí)要考慮這一因素。同時(shí)，要 積 極制造條件，推進(jìn)社會(huì)保險(xiǎn)制度的配套改革，逐步過渡到由 社會(huì)汲取、消化。被兼并方企業(yè)職工 的所有制身份能夠臨時(shí)不 變。十、兼并后企業(yè)的財(cái)政稅收治理企業(yè)兼并后，假如被兼并企業(yè)喪失法人地位，按兼并方企 業(yè)的財(cái)政稅收治理方法執(zhí)行；如 果被兼并方企業(yè)仍保留法人地 位，在所有制性質(zhì)沒有變化的情況下，按被兼并方企業(yè)原來的 財(cái)政 稅收治理方