商業(yè)銀行套期保值會(huì)計(jì)應(yīng)用研究

1、商業(yè)銀行套期保值會(huì)計(jì)應(yīng)用研究套期保值是企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種重要手段。近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)融入全球化程度不斷加深，我國(guó)企業(yè)面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)日益增加，套期保值越來(lái)越受到人們的重視。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本身的特性決定其本質(zhì)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的營(yíng)利組織，對(duì)金融市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的敏感性也更高。這必然要求商業(yè)銀行采用包括套期保值在內(nèi)的各種有效手段，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳配比。為全面、及時(shí)、準(zhǔn)確地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)淀實(shí)質(zhì)，向會(huì)計(jì)信息使用恍者提供有效信息，XX蹦年2月，財(cái)政部正式頒轟布了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第漆24號(hào)套期保值，豬全面規(guī)范了套期保值業(yè)胯務(wù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和碉披露，標(biāo)志著我國(guó)在套嘶期會(huì)計(jì)實(shí)踐應(yīng)用方面有措了重

2、大突破。由于商業(yè)軸銀行在套期保值（乃至燼整個(gè)金融市場(chǎng)）發(fā)展過(guò)蘸程中扮演的主導(dǎo)角色，救研究套期會(huì)計(jì)將有助于焉更好地指導(dǎo)商業(yè)銀行套炸期會(huì)計(jì)工作，為其有效猙運(yùn)用各種套期保值技術(shù)逗提供理論支持，從而推酬動(dòng)包括商業(yè)銀行在內(nèi)的嬰企業(yè)套期會(huì)計(jì)的完善，埔促進(jìn)套期保值業(yè)務(wù)的發(fā)囪展。一、商業(yè)銀行套期靡保值動(dòng)因分析商業(yè)紙銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的營(yíng)利今組織。這種本質(zhì)特性，巖決定了商業(yè)銀行具有運(yùn)景用包括套期保值在內(nèi)的枕各種有效手段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投進(jìn)行管理和控制的天然末動(dòng)機(jī)。隨著全球經(jīng)濟(jì)一厄體化程度不斷加深，國(guó)存內(nèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加剪劇，所面臨的利率、匯宇率等風(fēng)險(xiǎn)不斷增多，我拿國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始逐漸重看視套期保值業(yè)務(wù)的開(kāi)展更及管理。（一）

3、匯率風(fēng)價(jià)險(xiǎn)商業(yè)銀行面臨的焙匯率風(fēng)險(xiǎn)與我國(guó)的匯率愿政策是緊密相關(guān)的。目凄前的匯率機(jī)制下，匯率委波動(dòng)性增強(qiáng)。作為國(guó)家胎指定的外匯經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，詢商業(yè)銀行持有的外匯頭勘寸必然面臨較高的匯率戒風(fēng)險(xiǎn)。在匯率風(fēng)險(xiǎn)增加賤的情況下，其利用套期皚工具管理風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)也臺(tái)必然越來(lái)越強(qiáng)。（二）乖利率風(fēng)險(xiǎn)與西方成晶熟的利率市場(chǎng)相比，我片國(guó)利率市場(chǎng)還處于初始制建立階段。XX年我國(guó)沏中央銀行開(kāi)始推動(dòng)建立衰上海銀行間同業(yè)拆放利咀率（即Shibor）撕基準(zhǔn)體系，根據(jù)信用等顫級(jí)較高的銀行自主報(bào)出憶的人民幣同業(yè)拆出利率邪計(jì)算出算術(shù)平均利率。浮Shibor基準(zhǔn)利率隔體系的建立，使我國(guó)利惠率市場(chǎng)化程度進(jìn)一步提雨高。在利率市場(chǎng)化程度饋逐步深

4、化的環(huán)境下，商水業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)油也逐漸增強(qiáng)。如何管理吾好自身資產(chǎn)和負(fù)債利率熙風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)與收益相鑿匹配，是關(guān)系商業(yè)銀行夜未來(lái)發(fā)展的一個(gè)重要問(wèn)肖題。（三）信用風(fēng)險(xiǎn)麓金融資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)，亨是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)顧中，由于交易對(duì)手違約信或信用狀況發(fā)生不利變?yōu)H化而帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。是在金融產(chǎn)品品種紛繁復(fù)嬰雜的環(huán)境下，某種金融匪產(chǎn)品一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)雨，很有可能出現(xiàn)骨牌效斜應(yīng)，不僅會(huì)影響一家商閩業(yè)銀行，更可能對(duì)整個(gè)摘金融體系帶來(lái)嚴(yán)重沖擊櫻。這種情況下，商業(yè)銀悉行運(yùn)用各類衍生工具對(duì)抑金融產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行庚管理的動(dòng)機(jī)也越來(lái)越強(qiáng)稗。民生銀行、興業(yè)銀行芯與中信銀行在其年報(bào)中稈披露已開(kāi)展了信用衍生務(wù)金融工具交易，如

5、信用蝎違約掉期（CDS）交管易等。（四）境外經(jīng)營(yíng)嘩凈投資風(fēng)險(xiǎn)隨著全臼球經(jīng)濟(jì)一體化不斷發(fā)展賢，更多的國(guó)內(nèi)企業(yè)走出拿國(guó)門，在境外大力拓展糯市場(chǎng)。為了給境外中資架企業(yè)提供金融服務(wù)，積脹極參與全球金融市場(chǎng)交厚易，在全球金融市場(chǎng)中碾占領(lǐng)一席之地，國(guó)內(nèi)商鳥(niǎo)業(yè)銀行今后將加大境外壇業(yè)務(wù)開(kāi)展力度。目前國(guó)怖內(nèi)上市商業(yè)銀行大都在昆國(guó)外開(kāi)辦了分支機(jī)構(gòu)。烯為保障境外經(jīng)營(yíng)凈投資編收益，避免由于匯率波伯動(dòng)導(dǎo)致境外經(jīng)營(yíng)凈投資妙受損，商業(yè)銀行需采用煙各種手段對(duì)作為境外經(jīng)釁營(yíng)資本金的外匯投資頭噸寸進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，產(chǎn)生這了境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期庸的強(qiáng)烈需要。從上二述分析可看出，隨著外愉部環(huán)境的不斷變化，商讒業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)窿不斷增強(qiáng)

6、。為管理各類硝風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬水平午控制在管理層確定的范償圍內(nèi)，商業(yè)銀行采用了袁多種有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手便段，包括額度控制、信琳用等級(jí)評(píng)估控制以及風(fēng)椿險(xiǎn)套期等。其中，套期嘎作為一種有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)屜沖手段，正越來(lái)越多地這被商業(yè)銀行所采用。二瑩、商業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)需餃求研究會(huì)計(jì)，作為唉反映和監(jiān)督經(jīng)濟(jì)主體活扳動(dòng)的一項(xiàng)管理工作，必窗須真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)地幅為企業(yè)決策者和利益相液關(guān)者提供經(jīng)濟(jì)信息。商翻業(yè)銀行在使用了套期工攣具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的情吟況下，自然會(huì)產(chǎn)生應(yīng)用也套期會(huì)計(jì)真實(shí)反映這種原管理行為的需求。商業(yè)允銀行選擇運(yùn)用套期會(huì)計(jì)迅的原因主要有以下幾方沼面：（一）為經(jīng)營(yíng)蒂管理決策提供真實(shí)經(jīng)濟(jì)徒信息的需求在商業(yè)柔銀行

7、進(jìn)行公允價(jià)值套期淖的情況下，是否采用套域期會(huì)計(jì)雖然不會(huì)影響最喬終的凈利潤(rùn)數(shù)額，但會(huì)既對(duì)當(dāng)期損益表結(jié)構(gòu)產(chǎn)生秀影響；在進(jìn)行現(xiàn)金流量飾套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資慶套期時(shí)，是否采用套期兜會(huì)計(jì)，將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行齒最終的凈利潤(rùn)數(shù)額產(chǎn)生痕影響。管理當(dāng)局通常會(huì)裔根據(jù)這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作出邪經(jīng)營(yíng)管理決策，例如會(huì)話根據(jù)當(dāng)期凈利潤(rùn)數(shù)額確科定股利分配政策等。為用了向管理層提供真實(shí)的除經(jīng)濟(jì)信息，商業(yè)銀行應(yīng)膝使用套期會(huì)計(jì)，真實(shí)反吧映套期保值交易。（二切）監(jiān)管部門規(guī)范金融市沿場(chǎng)主體行為的需要度為控制風(fēng)險(xiǎn)程度，防范罕金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)集中暴露蕉，監(jiān)管部門往往對(duì)市場(chǎng)薩主體的經(jīng)營(yíng)行為提出嚴(yán)丟格的信息報(bào)送要求，近習(xí)年來(lái)隨著金融市場(chǎng)上各踐種金融創(chuàng)新的不

8、斷涌現(xiàn)腎，衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)已摯經(jīng)成為各國(guó)政府關(guān)注的損重點(diǎn)。從政府職能管理嗓的角度看，將以風(fēng)險(xiǎn)防燼范為目的的套期保值行蜒為以會(huì)計(jì)形式體現(xiàn)并輔穩(wěn)之以要求的補(bǔ)充信息，前有利于監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)般市場(chǎng)主體的監(jiān)督管理。透（三）投資人（股憚東）、債權(quán)人、社會(huì)公潘眾等利益相關(guān)者的需求剩企業(yè)的投資人、債速權(quán)人及其他利益相關(guān)者訟了解企業(yè)的途徑主要是燴其披露的包括財(cái)務(wù)報(bào)告您在內(nèi)的各種公開(kāi)信息，販財(cái)務(wù)信息披露的真實(shí)、校準(zhǔn)確、完整是保證投資鑲者、債權(quán)人等了解企業(yè)糙真實(shí)情況的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。域以往的套期保值行為往砒往通過(guò)報(bào)表附注的形式晌出現(xiàn)，并不在企業(yè)資產(chǎn)被負(fù)債表、利潤(rùn)表等主要泌報(bào)表中反映，從而不能舌將企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)的風(fēng)啊險(xiǎn)承受

9、水平與當(dāng)期損益尹建立直接的量化對(duì)照關(guān)勝系，不利于報(bào)表閱讀者沿對(duì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)水扎平作出合理的判斷。而府借助套期會(huì)計(jì)方法，將堵企業(yè)使用套期工具規(guī)避丙風(fēng)險(xiǎn)的行為反映在會(huì)計(jì)剮報(bào)表內(nèi)，能夠更加直觀噪地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中召風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的能力，對(duì)于炎投資者理性判斷投資行胸為十分必要。（四）真涵實(shí)反映部門業(yè)績(jī)的需求嬸隨著商業(yè)銀行公司艷治理架構(gòu)不斷完善，套勁期保值業(yè)務(wù)指令發(fā)出部脾門與業(yè)務(wù)實(shí)際操作部門鑿?fù)唤y(tǒng)一。交易的實(shí)致際操作一般由業(yè)務(wù)部門箱完成，但被套期項(xiàng)目風(fēng)秩險(xiǎn)的管理通常由其他資成產(chǎn)對(duì)應(yīng)的管理部門負(fù)責(zé)頹。如果不采用套期會(huì)計(jì)丟，衍生工具交易的損益殖屬于交易操作部門的業(yè)主績(jī)，而對(duì)應(yīng)被套期項(xiàng)目氫公允價(jià)值波動(dòng)的損

10、益則咖歸屬于對(duì)口管理部門，汲不能真實(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)管理泊部門的真實(shí)業(yè)績(jī)和管理庸決策。為了真實(shí)反映本寞部門的管理業(yè)績(jī)，商業(yè)螢銀行內(nèi)部會(huì)產(chǎn)生套期會(huì)潘計(jì)使用的需求。三、商蜒業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)現(xiàn)狀及荷存在的問(wèn)題如前所壓述，從理論上分析，我中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)具有較強(qiáng)耀的開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的哪動(dòng)機(jī)及使用套期會(huì)計(jì)的蒂需求。實(shí)踐中，商業(yè)銀洪行套期業(yè)務(wù)的開(kāi)展及套貢期會(huì)計(jì)使用的現(xiàn)狀又是孔怎樣的呢？為了解這些越情況，本文以A股上市儲(chǔ)商業(yè)銀行及港股上市境別外商業(yè)銀行為樣本，對(duì)呼其XX年年報(bào)中披露的誼套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)信息魁進(jìn)行了比較研究。學(xué)（一）A股上市商業(yè)銀黍行套期保值業(yè)務(wù)及會(huì)計(jì)血處理信息披露經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)邱研究截至XX年1煙1月30日，

11、我國(guó)共有粥14家A股上市商業(yè)銀有行，其中北京銀行于X侍X年9月19日上市，滾未獲取XX年年報(bào)。其家他13家上市商業(yè)銀行瘩中，有10家銀行開(kāi)展懇了套期保值業(yè)務(wù)，占全簧樣本的77%，說(shuō)明商喂業(yè)銀行套期保值業(yè)務(wù)的恨開(kāi)展程度較高，但其中鍘僅有深發(fā)展、交通銀行蝴、工商銀行和建設(shè)銀行攢披露采用了套期會(huì)計(jì)，渝套期會(huì)計(jì)的使用程度不取高。年報(bào)分析結(jié)果祿顯示，伴隨著衍生金融繹工具的發(fā)展，我國(guó)商業(yè)寶銀行套期保值業(yè)務(wù)已具毅有一定的規(guī)模，套期工缸具種類相對(duì)較為豐富，婚被套期風(fēng)險(xiǎn)主要是匯率說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和信用盅風(fēng)險(xiǎn)，套期種類一般是押公允價(jià)值套期。在橢套期會(huì)計(jì)的使用方面，犯采用了套期會(huì)計(jì)的銀行庚僅在財(cái)務(wù)報(bào)表附注重日要會(huì)計(jì)

12、政策中指出使用剝了套期會(huì)計(jì)，對(duì)套期會(huì)哎計(jì)方法進(jìn)行了文字性描粵述。但對(duì)被套期項(xiàng)目和菌套期工具均未做具體披縛露，套期用途的衍生金遙融工具與交易用途的衍若生金融工具合并在一起空披露了年末公允價(jià)值。彝其中，浦發(fā)銀行在舷其XX-XX年年報(bào)中佳披露使用了套期會(huì)計(jì)，烷而XX年年報(bào)并未披露樊任何套期會(huì)計(jì)使用的相慷關(guān)信息；工商銀行在X窩X年年報(bào)附注中披露了液套期工具的公允價(jià)值變愛(ài)化和被套期項(xiàng)目因被套潑期風(fēng)險(xiǎn)形成的凈損益，棧以反映套期活動(dòng)在期間踴內(nèi)的有效性；建設(shè)銀行張?jiān)谀陥?bào)附注會(huì)計(jì)政策部瑩分披露了套期會(huì)計(jì)的會(huì)羹計(jì)政策；交通銀行在年言報(bào)附注中披露“為特定韓外幣匯兌風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期腎而簽訂的交易合同所產(chǎn)麥生的匯兌差額按套

13、期會(huì)促計(jì)方法處理”，但也未愚單獨(dú)披露套期工具的公致允價(jià)值及被套期項(xiàng)目的鹽具體情況。（二）葛香港上市境外商業(yè)銀行瞻套期會(huì)計(jì)應(yīng)用現(xiàn)狀跌截至XX年11月30王日，共有9家在香港聯(lián)臆交所上市的境外商業(yè)銀氓行，其中除東亞銀行與熾創(chuàng)興銀行未開(kāi)展套期保鞍值業(yè)務(wù)外，剩余7家在庸年報(bào)中披露開(kāi)展了套期撣交易，且使用了套期會(huì)紀(jì)計(jì)對(duì)其進(jìn)行核算，可見(jiàn)賢套期會(huì)計(jì)使用程度較高蟲(chóng)，只要開(kāi)展了套期保值沖業(yè)務(wù)，都使用了套期會(huì)吹計(jì)對(duì)其進(jìn)行核算。拿在上述7家商業(yè)銀行財(cái)羊務(wù)報(bào)表附注中，一般披己露了以下套期會(huì)計(jì)相關(guān)褲信息：1.主要會(huì)微計(jì)政策。在主要會(huì)計(jì)政瞎策部分，上述公司披露瘦了公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方襖法、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)焚方法、境外經(jīng)營(yíng)凈

14、投資辨套期會(huì)計(jì)方法、套期有判效性評(píng)估方法以及不滿擺足套期會(huì)計(jì)使用條件的皋衍生工具會(huì)計(jì)處理方法搖。2.按照衍生金高融工具的類別，披露了猙本期及上期用作套期的陌衍生金融工具名義金額隴與公允價(jià)值。3.溉按衍生金融工具類別與燕套期類別，披露衍生金婉融工具名義金額。于4.公允價(jià)值套期具體笨交易內(nèi)容，套期工具、揚(yáng)被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變包動(dòng)情況；現(xiàn)金流量套期貌具體交易內(nèi)容，用于現(xiàn)慕金流量套期的衍生金融員工具的公允價(jià)值，被套磐期項(xiàng)目現(xiàn)金流量等信息皮。5.境外經(jīng)營(yíng)凈投資爆套期的具體內(nèi)容。6.闊現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備的金樹(shù)額。7.對(duì)利率風(fēng)儈險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期氨的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。魚(yú)（三）境內(nèi)商業(yè)銀行套逝期會(huì)計(jì)應(yīng)用中存在的問(wèn)

15、陛題與境外商業(yè)銀行的棵比較比較境內(nèi)外商由業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)應(yīng)用情叢況，可得出如下結(jié)論：幟1.境外商業(yè)銀行套期盞會(huì)計(jì)應(yīng)用程度較高巋可獲得年報(bào)信息的13鑒家A股上市商業(yè)銀行中樸，有10家披露開(kāi)展了酉套期保值業(yè)務(wù)，但僅4灶家披露使用了套期會(huì)計(jì)敲；9家樣本境外商業(yè)銀百行中，有7家披露開(kāi)展哺了套期保值業(yè)務(wù)，并且隕全部采用了套期會(huì)計(jì)。秸可見(jiàn)，境外商業(yè)銀行套臻期會(huì)計(jì)應(yīng)用程度要高于熒境內(nèi)商業(yè)銀行。2妖.境外商業(yè)銀行套期會(huì)迭計(jì)信息披露更為充分、摸規(guī)范同樣是依照國(guó)毒際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則披露財(cái)務(wù)報(bào)顆表信息，境外商業(yè)銀行湛披露的信息要比境內(nèi)商陣業(yè)銀行披露的信息更為冶充分、規(guī)范。除根據(jù)國(guó)拂際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求披露硼了套期會(huì)計(jì)政策外，境張

16、外商業(yè)銀行還披露了套宜期交易的內(nèi)容，分別公額允價(jià)值套期和現(xiàn)金流量傻套期披露了衍生金融工墮具的合約價(jià)值和公允價(jià)冶值，套期工具與被套期鉑項(xiàng)目當(dāng)期公允價(jià)值變動(dòng)盂額，現(xiàn)金流量變動(dòng)額，枉計(jì)入所有者權(quán)益的套期在工具公允價(jià)值變動(dòng)額等撇。根據(jù)這些信息，財(cái)務(wù)擂報(bào)告使用者可以較為清硯楚地了解商業(yè)銀行開(kāi)展刑的套期保值業(yè)務(wù)、套期猾有效性等。進(jìn)一步蘋(píng)分析，境內(nèi)商業(yè)銀行套院期會(huì)計(jì)使用程度較境外緝商業(yè)銀行低的原因，主酗要有以下幾個(gè)方面：檔（1）境內(nèi)商業(yè)銀行鋸雖然產(chǎn)生了使用套期會(huì)潑計(jì)的需求，但由于套期弘保值業(yè)務(wù)開(kāi)展較晚，需拷求并不十分強(qiáng)烈。A股猶上市銀行，大多是近年墑來(lái)通過(guò)股份制改造實(shí)現(xiàn)害公開(kāi)上市的。商業(yè)化改惦革后，銀行的風(fēng)

17、險(xiǎn)管理符意識(shí)和水平有了大幅度煮的提高，但由于受匯率播、利率等風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)的沖扮擊相對(duì)有限，對(duì)采用包間括套期保值在內(nèi)的各種摸風(fēng)險(xiǎn)管理手段對(duì)沖利率盒、匯率風(fēng)險(xiǎn)等動(dòng)機(jī)仍處犢于不斷提升的階段，同昧境外商業(yè)銀行相比存在賴一定差距，使用套期會(huì)由計(jì)的需求還不十分強(qiáng)烈瓶。（2）業(yè)務(wù)部門邑對(duì)套期會(huì)計(jì)缺乏足夠的丑了解與認(rèn)識(shí)。業(yè)務(wù)部門裔在開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)時(shí)痔，更多考慮的是如何進(jìn)選行風(fēng)險(xiǎn)管理，沒(méi)有考慮合未來(lái)的會(huì)計(jì)處理與信息銥披露。甚至有些業(yè)務(wù)部般門的人員并不了解套期噶?xí)?jì)準(zhǔn)則的各種規(guī)定，輛加之會(huì)計(jì)部門參與不夠穎，雖然業(yè)務(wù)管理有套期鹿保值的需要，或者已開(kāi)草展了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖交易，但虞未在交易開(kāi)始時(shí)對(duì)套期格關(guān)系進(jìn)行指定，對(duì)套期久有

18、效性進(jìn)行評(píng)估，從而輛導(dǎo)致后續(xù)無(wú)法采用套期悸會(huì)計(jì)。（3）套期矚有效性沒(méi)有滿足準(zhǔn)則要媚求。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)套期會(huì)哺計(jì)的使用設(shè)定了嚴(yán)格的宅條件，對(duì)套期工具與被虜套期項(xiàng)目之間的對(duì)沖效隅果有嚴(yán)格要求。在實(shí)際翁開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，被套期項(xiàng)衙目與套期工具之間往往覽并無(wú)嚴(yán)格的一一對(duì)應(yīng)關(guān)噓系，因此無(wú)法對(duì)套期有移效性進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，即察使有些套期保值業(yè)務(wù)能唁夠進(jìn)行有效性評(píng)估，實(shí)仲際得出的結(jié)果也可能不港滿足準(zhǔn)則的要求。焉（4）缺乏信息技術(shù)系煉統(tǒng)的有效支撐。使用套賬期會(huì)計(jì)，需要精確計(jì)算春套期工具和被套期項(xiàng)目杖的公允價(jià)值，計(jì)算頻率摟也較高，需要完備的信倉(cāng)息技術(shù)系統(tǒng)支持。我國(guó)壇企業(yè)目前尚缺乏相關(guān)應(yīng)胎用系統(tǒng)，雖然不少企業(yè)繩已經(jīng)或正著手開(kāi)展

19、相關(guān)露系統(tǒng)的建設(shè)，但仍需一糯個(gè)逐步適應(yīng)和成熟的過(guò)妓程。（5）對(duì)套期肌會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還缺乏具有實(shí)鋒踐指導(dǎo)價(jià)值的研究。與婿常規(guī)會(huì)計(jì)方法相比，套閉期會(huì)計(jì)在國(guó)內(nèi)尚屬新生庫(kù)事物，會(huì)計(jì)處理過(guò)于復(fù)野雜，對(duì)廣大會(huì)計(jì)人員來(lái)釩說(shuō)相對(duì)陌生。理解、應(yīng)瓣用套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)會(huì)活計(jì)人員的執(zhí)業(yè)水平有著面較高要求。目前，國(guó)內(nèi)瓤理論界對(duì)套期會(huì)計(jì)的研痹究主要側(cè)重于介紹或比供較國(guó)內(nèi)外相關(guān)準(zhǔn)則，實(shí)氯務(wù)應(yīng)用方面的研究較少墻，缺乏通俗易懂的、為穎眾多會(huì)計(jì)人員理解運(yùn)用那的套期會(huì)計(jì)賬務(wù)處理規(guī)間范，也沒(méi)有大量的成熟抽案例可供借鑒，從而制主約了套期會(huì)計(jì)的廣泛應(yīng)函用。四、推動(dòng)商業(yè)銀行掀套期會(huì)計(jì)應(yīng)用的建議兔（一）強(qiáng)化會(huì)計(jì)與業(yè)鑲務(wù)的聯(lián)動(dòng)管理，從源頭謊解除套期

20、會(huì)計(jì)應(yīng)用的障厲礙業(yè)務(wù)開(kāi)展與會(huì)計(jì)珍管理缺乏聯(lián)動(dòng)性，業(yè)務(wù)咽部門對(duì)套期會(huì)計(jì)缺乏足雛夠的了解與認(rèn)識(shí)，是制武約套期會(huì)計(jì)使用的一項(xiàng)鳳重要原因。為解決這一熏問(wèn)題，必須強(qiáng)化會(huì)計(jì)與犁業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)管理，讓業(yè)咽務(wù)部門了解套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)帖則的基本要求，在業(yè)務(wù)狐開(kāi)展之初，就按照準(zhǔn)則沃的要求，設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)放，提供準(zhǔn)則要求的各類均材料，滿足準(zhǔn)則對(duì)套期喘關(guān)系指定的基本要求。廳（二）提高風(fēng)險(xiǎn)管吟理水平，為套期會(huì)計(jì)的惡應(yīng)用提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)賊套期活動(dòng)是商業(yè)銀行對(duì)豫自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的一纓種行為，為按照準(zhǔn)則規(guī)仕定對(duì)這種行為進(jìn)行會(huì)計(jì)續(xù)核算，需對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)（筆包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)纜險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)窿險(xiǎn)等）進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，毒計(jì)算套期工具與被套期捌項(xiàng)目

21、各自公允價(jià)值或變貢動(dòng)情況，提供會(huì)計(jì)核算皂所需的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。這就屹需要商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)侯管理水平，細(xì)化對(duì)各類絕資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，對(duì)套淵期工具和被套期項(xiàng)目的債風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一一對(duì)應(yīng)的評(píng)渺估與計(jì)量，確保有足夠舍的數(shù)據(jù)對(duì)套期關(guān)系有效餌性進(jìn)行評(píng)估，為套期會(huì)筑計(jì)核算提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)壓。（三）加大信息步技術(shù)系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)力度，鴛為套期會(huì)計(jì)的應(yīng)用提供淌完備的技術(shù)支持套畢期會(huì)計(jì)的使用，需要完輕備的信息技術(shù)系統(tǒng)，提耘供套期工具與被套期項(xiàng)攘目?jī)r(jià)值相關(guān)信息，包括鞋產(chǎn)品定價(jià)、模型驗(yàn)證等濕，這是我國(guó)企業(yè)目前所析普遍缺乏的。雖然不少底企業(yè)已經(jīng)或正在著手開(kāi)詹展相關(guān)應(yīng)用系統(tǒng)的建設(shè)橙，但仍需一個(gè)逐步適應(yīng)然和成熟的過(guò)程。為保障陜套期會(huì)計(jì)的應(yīng)用，必

22、須谷加大信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的力汽度，確保套期會(huì)計(jì)在實(shí)慶務(wù)中被廣泛正確地應(yīng)用報(bào)。（四）理論與實(shí)痊務(wù)界加強(qiáng)合作，深化對(duì)箔套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究朵我國(guó)套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖剪然全面規(guī)范了套期保值懊業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量竿和披露，但準(zhǔn)則的條文唾是原則性的，缺乏通俗金易懂、可具體指導(dǎo)實(shí)務(wù)臼操作的應(yīng)用指南。同時(shí)質(zhì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)有著不援同于一般行業(yè)的特殊之漱處，例如，由于業(yè)務(wù)發(fā)婁展的要求，商業(yè)銀行大品多在海外設(shè)立了許多分悍行，其對(duì)海外分行撥付進(jìn)的營(yíng)運(yùn)資金面臨著匯率鏈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。為規(guī)避外匯鄂風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行通常會(huì)嫡做一筆外匯遠(yuǎn)期或掉期課交易。此項(xiàng)套期業(yè)務(wù)中侄，被套期項(xiàng)目是商業(yè)銀送行撥付的營(yíng)運(yùn)資金。商這業(yè)銀行的撥付行為雖然乖實(shí)質(zhì)上形成

23、了境外經(jīng)營(yíng)曉凈投資，但卻并未以長(zhǎng)偷期股權(quán)投資的形式確認(rèn)潛。那么對(duì)其進(jìn)行的套期吸保值行為是按照境外經(jīng)窒營(yíng)凈投資套期來(lái)進(jìn)行會(huì)溶計(jì)處理，還是按照公允抹價(jià)值套期進(jìn)行會(huì)計(jì)處理避，需要結(jié)合具體情況進(jìn)責(zé)一步研究。因此，為正暇確順利地應(yīng)用套期會(huì)計(jì)弗準(zhǔn)則，理論與實(shí)務(wù)界有約必要聯(lián)合，根據(jù)商業(yè)銀積行的特點(diǎn)，針對(duì)不同業(yè)懷務(wù)類型，對(duì)套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)倆則進(jìn)行深入研究。準(zhǔn)則喉制定部門在這一過(guò)程中識(shí)應(yīng)給予一定的理論和政帶策支持。（五）結(jié)趨合商業(yè)銀行套期業(yè)務(wù)，悄設(shè)計(jì)套期會(huì)計(jì)核算模式晰對(duì)套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺寫(xiě)乏具有實(shí)踐指導(dǎo)意義的循研究，缺乏可資借鑒的致成熟案例是制約套期會(huì)灑計(jì)廣泛應(yīng)用的另一主要因問(wèn)題。為此，我們結(jié)合壺商業(yè)銀行的具體實(shí)務(wù)，鞍設(shè)

24、計(jì)了套期會(huì)計(jì)的核算蛛模式。此處受文章篇幅鮑限制，僅以商業(yè)銀行典沾型的已確認(rèn)資產(chǎn)現(xiàn)金流履量套期為例，說(shuō)明應(yīng)如詹何進(jìn)行套期會(huì)計(jì)核算。贏例如，某商業(yè)銀行乘吸收了一筆浮動(dòng)利率存暇款，但沒(méi)有對(duì)應(yīng)的浮動(dòng)株利率資產(chǎn)，因此該銀行踩將承受現(xiàn)金流量波動(dòng)的靳風(fēng)險(xiǎn)。為規(guī)避現(xiàn)金流量粘波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行通林常會(huì)參與一項(xiàng)利率互換踏安排，將浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)變底為固定利率。假定該套于期關(guān)系滿足不存在無(wú)效趾套期的假設(shè)，即套期完集全有效。該銀行可采用岔如下模式對(duì)套期業(yè)務(wù)進(jìn)悠行會(huì)計(jì)處理：首先寓，正確計(jì)量浮動(dòng)利率每羞一重定價(jià)日利率互換合伊約的公允價(jià)值，根據(jù)公企允價(jià)值變動(dòng)數(shù)確認(rèn)套期寫(xiě)工具，同時(shí)確認(rèn)遞延套錫期儲(chǔ)備（資本公積項(xiàng)目睡）。其次，每一重定價(jià)涅日做如下會(huì)計(jì)分錄：根葉據(jù)每期應(yīng)支付的浮動(dòng)利塹息借：利息費(fèi)用貸：應(yīng)掀計(jì)利息（或現(xiàn)金）；跌根據(jù)利率互換合約中搖固定利率與浮動(dòng)利率的竟點(diǎn)差借：應(yīng)收利率互換元損益（或現(xiàn)金）貸：利耳息費(fèi)用（或）借：利息荒費(fèi)用貸：應(yīng)付利率互換鑰損益（或現(xiàn)金）根據(jù)利嬸率互換合約公允價(jià)值變庫(kù)動(dòng)數(shù)借（或）貸：套期慫工具貸（或）借：資本飛公積遞延套期儲(chǔ)備貯通過(guò)開(kāi)展此項(xiàng)套期業(yè)焚務(wù)，該商業(yè)銀行將每期育實(shí)際支付的利息數(shù)確定后成一項(xiàng)固定值，體現(xiàn)了嫉套期目的，即通過(guò)