基于中小企業(yè)運用物流銀行融資問題探討

1、基于中小企業(yè)運用物流銀行融資問題探討（作者 :_單位 : _ 郵編 : _ ）摘要 物流銀行業(yè)務的出現(xiàn)有效的緩解了中小企業(yè)融資難的問題。本文分析在實踐中小企業(yè)運用物流銀行業(yè)務出現(xiàn)的問題并給出了可行性的建議。關鍵詞 中小企業(yè)物流銀行融資一、物流銀行突破中小企業(yè)融資難的困境1. 中小企業(yè)融資特點及現(xiàn)狀中小企業(yè)融資問題是世界性的難題， 各個國家無論其金融市場與金融體系發(fā)展如何， 這一難題都會成為政府和學術界關注的焦點。在我國，中小企業(yè)融資的特點是首先我國中小企業(yè)成份多種多樣，有鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、科技企業(yè)、國有工商企業(yè)、集體企業(yè)、私營企業(yè)、外商投資企業(yè)等。其次中小企業(yè)融資方式單一，自籌資金在資本結(jié)構(gòu)中所占比得

2、較大，銀行存款所占比重明顯偏小，有價證券微乎其微。再次融資市場方面，金融市場體系發(fā)育不健全，貨幣市場、資本市場、票據(jù)市場都還存在很多空白， 同時相關的法制還不健全， 道德風險普遍存在。中小企業(yè)融資實踐中最突出的問題則表現(xiàn)為企業(yè)“想貸貸不著”、銀行“想貸不敢貸” 。2. 物流銀行業(yè)務應運而出中小企業(yè)作為一個整體， 在一國經(jīng)濟發(fā)展和社會進步中的作用十分突出。但經(jīng)濟成份的復雜性總會使得作為個體存在一些自身的內(nèi)在“缺陷”，比如信息不透明，發(fā)展不確定，交易不經(jīng)濟等。而這些所謂的“缺陷”正是中小企業(yè)與生俱來的特點， 如果沒有這些“缺陷”，也就沒有中小企業(yè)相對于大企業(yè)的經(jīng)營優(yōu)勢和特點。因此，問題的關鍵不是中

3、小企業(yè)自身要改變什么， 而是我們的金融環(huán)境， 包括制度、機制和產(chǎn)品，要努力去適應中小企業(yè)的這些特點。以動產(chǎn)質(zhì)押為主體的物流銀行業(yè)務則是能很好地適應中小企業(yè)特點的金融產(chǎn)品。 從廣義的角度講， 物流企業(yè)資金運營及銀行為其提供的金融服務都可稱為物流銀行；而從狹義的角度，“物流銀行”則是專指物流質(zhì)押銀行貸款業(yè)務，它是指企業(yè)以市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)而且符合要求的產(chǎn)品抵押作為銀行授信條件，運用物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將銀行的資金流與企業(yè)的物流進行信息整合， 由商業(yè)銀行向企業(yè)提供融資、結(jié)算服務等一體化的銀行綜合業(yè)務服務。近幾年，物流銀行在我國異軍突起，被“2004 中國物流創(chuàng)新大

4、會”列為“十大物流創(chuàng)新模式”之首。物流銀行的引入，不僅有效地解決了中小型企業(yè)的資金問題， 銀行也可通過物流公司的信息平臺把資金流、 信息流和貨流統(tǒng)一起來， 達到一個銀行、生產(chǎn)方、經(jīng)銷商、物流企業(yè)的四方共贏局面。二、中小企業(yè)實踐物流銀行融資中的問題1. 中小物流企業(yè)的艱難處境物流銀行業(yè)務中的第三方物流企業(yè)并不是指所有的物流企業(yè)，中小企業(yè)所選擇的物流公司必須擁有雄厚的實力、 規(guī)范化的管理、先進的信息系統(tǒng)，銀行才會與其合作開展物流銀行服務。而中小物流企業(yè)的數(shù)量和在行業(yè)內(nèi)承擔的業(yè)務量已分別占到總量的 80%和三分之二以上?？梢哉f，中小企業(yè)已成為物流行業(yè)發(fā)展的中堅力量。但是在實踐中，與銀行進行合作的物流

5、企業(yè)往往是中外運、中儲、中遠等大型物流企業(yè)。 雖然中小企業(yè)數(shù)量及發(fā)展?jié)摿薮螅?但總體利潤率不高，大部分中小物流企業(yè)都反映企業(yè)貸款特別困難， 其中遭遇拒貸率高達 80%以上。與此同時，銀行放貸更傾向于國有大型物流企業(yè)，如中儲、中遠等， 他們從銀行取得貸款就不會有任何的障礙。這也是實踐中銀行對中小物流企業(yè)特別是民營企業(yè)放貸的條件要比對國有大型企業(yè)苛刻得多的原因。 目前短期內(nèi)銀行還是不會輕易進入專門為中小物流企業(yè)提供的信貸業(yè)務，也不會形成穩(wěn)定的合作關系。2. 大多數(shù)中小企業(yè)并不能運用物流銀行融資物流銀行業(yè)務一經(jīng)推出， 就受到中小企業(yè)及銀行界人士的熱捧。理論上完全具有必要性及可行性， 但在實踐過程中

6、卻并不是所有中小企業(yè)都能利用的工具。 能利用物流銀行業(yè)務融資的中小企業(yè)仍然有限。這是因為一方面銀行要求申請物流銀行業(yè)務的中小企業(yè)必須滿足一些硬性條件，這些硬性條件包括：產(chǎn)品銷售穩(wěn)定、業(yè)務發(fā)展迅速，而且擁有比較成熟的分銷網(wǎng)絡等。比如廣發(fā)行在審貸時 , 一般選取行業(yè)市場占有率位于前 3 位, 而且產(chǎn)品暢銷、價格穩(wěn)定、流通性好的生產(chǎn)商合作 , 同時也考慮企業(yè)的財務狀況、實力、品牌知名度等方面, 目的是為控制好信貸風險。 物流銀行剛剛面世不久, 雖然效果顯著 ,但還需要各方面配套設施的完善才能有效地控制業(yè)務風險。比如, 多數(shù)商業(yè)銀行仍然未能建立起全面、完善的中小企業(yè)信息庫, 還沒有制定出有效、合理的中

7、小企業(yè)信用評價指標體系和企業(yè)融資準入標準 , 還不完全具備市場風險預警和風險控制能力。 因此一些不能滿足條件的中小企業(yè)會被排斥在外。3. 物流銀行業(yè)務融資成本相對高由于中小企業(yè)規(guī)模小、 消息獲取能力較差， 導致其在談判中處于弱勢地位。 而在銀行信貸的支持下， 物流企業(yè)常常憑借其經(jīng)營的壟斷地位來充分利用其壟斷經(jīng)營和信息不對稱的優(yōu)勢。 物流企業(yè)一旦采用壟斷高價的短期定價策略就會大大增加中小企業(yè)的融資成本，一部分企業(yè)就會因此而退出該業(yè)務； 另一部分企業(yè)會不惜以高成本融資，然后投入高風險、高回報的項目，一旦投資失敗企業(yè)也將遭到致命打擊。這些都是中小企業(yè)在物流銀行業(yè)務中可能遇到的問題。三、給中小企業(yè)的建

8、議1. 保證資金供應的情況下努力降低成本中小企業(yè)在運用物流銀行業(yè)務中主要應考慮自身的還貸能力和資金的使用問題， 保證一個穩(wěn)定的現(xiàn)金流， 以防出現(xiàn)資金鏈的斷裂。此外，物流銀行融資的單筆業(yè)務量通常較小，但是其頻率卻比較高。因此，要將物流銀行業(yè)務系統(tǒng)化，業(yè)務操作規(guī)范化、程序化，才能有效地降低每筆業(yè)務的成本。具體來講，就是在開展物流銀行業(yè)務之前，銀行、生產(chǎn)方、經(jīng)銷商、物流企業(yè)四方要認真進行協(xié)商、談判、溝通，確定業(yè)務的具體運作方式，明確各方的權(quán)利、義務和違約責任的承擔等條款， 然后簽訂合作協(xié)議， 并將物流銀行業(yè)務各環(huán)節(jié)的分工與協(xié)作規(guī)范化、程序化、可操作化。在這些前期工作的基礎上，利用計算機信息系統(tǒng)對各業(yè)

9、務環(huán)節(jié)進行實時的跟蹤、 處理、協(xié)調(diào)與監(jiān)控。這樣才能在保證物流銀行融資安全的情況下，降低業(yè)務成本。2. 借物流銀行運作之機提升自身業(yè)務與管理水平抓住機會，建立自己的信用品牌。 由于第三方物流企業(yè)既是銀行的委托方， 又是中小企業(yè)的物流業(yè)務伙伴， 因此通過第三方物流企業(yè)，中小企業(yè)和銀行將建立長期固定的合作關系， 從而使雙方利益關系也由短期、臨時轉(zhuǎn)向長期、固定。在這種利益關系下，中小企業(yè)的信用機制將會大大加強 . 因為中小企業(yè)的信用缺失不但會影響銀行對企業(yè)今后的貸款， 而且也將影響到自己的物流業(yè)務， 從而使自身的經(jīng)營受到影響，在長期利益關系下，中小企業(yè)的“信用缺失成本”將會很高。借機提升自身管理水平。

10、 中小企業(yè)若能夠借此機會不斷苦練內(nèi)功 , 從供、產(chǎn)、銷以及技術、組織市場等各個方面提高經(jīng)營管理水平。只要這樣 , 中小企業(yè)才有可能邁進物流銀行的“門檻”, 與商業(yè)銀行一起為實現(xiàn)雙方的利益目標而建立戰(zhàn)略合作的投融資關系 , 從而讓物流銀行能夠更好地為中小企業(yè)提供金融服務。 同時與第三方物流公司的合作也能使中小企業(yè)改造升級自身的物流體系。 中小企業(yè)要改變傳統(tǒng)的物流思想，要善于借助第三方物流企業(yè)來改造升級物流體系。這樣可以減少中小企業(yè)的物流成本和增加企業(yè)的盈利能力。參考文獻 :1 唐少藝 :物流金融中小企業(yè)發(fā)展的助推器 .江蘇商論，2005 年第 12 期2 李碧珍 : 融通倉：中小企業(yè)融資的新思路 . 商業(yè)經(jīng)濟文薈，2005 年第