新三板上市主辦券商對(duì)申請(qǐng)掛牌公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表模版

1、擬推薦掛牌公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表主辦券商：xx證券股份有限公司 擬推薦掛牌公司：xx股份公司擬推薦掛牌公司基本情況設(shè)立日期2006年10月30日改制為股份有限公司日期2015年12月28日股本5,200萬(wàn)股所屬行業(yè)旅行社服務(wù)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)出境旅游的批發(fā)、零售業(yè)務(wù)主營(yíng)產(chǎn)品出境游產(chǎn)品主要財(cái)務(wù)指標(biāo)2015年度2014年度2013年度營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元） - 歸屬于擬推薦掛牌公司股東凈利潤(rùn)（萬(wàn)元） - 歸屬于擬推薦掛牌公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元） - 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（萬(wàn)元） - 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元/每股） - 每股收益（元） - 凈資產(chǎn)收益率（%） - 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)2015年12

2、月31日2014年12月31日2013年12月31日資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）（%）44.4398.20 - 歸屬于擬推薦掛牌公司股東的每股凈資產(chǎn)（元） 1.96 0.90 - 擬推薦掛牌公司風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)分類事項(xiàng)有無(wú)說(shuō)明*股權(quán)結(jié)構(gòu)/股份轉(zhuǎn)讓隱名股東委托持股、信托持股涉嫌擅自公開發(fā)行股份或變相公開發(fā)行股份交叉持股股東出資/增資作為出資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)權(quán)屬存在糾紛直接或間接以公司自有資產(chǎn)評(píng)估增資涉嫌出資不實(shí)資產(chǎn)權(quán)屬主要資產(chǎn)權(quán)屬不清（無(wú)形資產(chǎn)權(quán)屬不清的列于“無(wú)形資產(chǎn)”欄）持續(xù)經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或即將發(fā)生重大變化異常交易如：異常售后回購(gòu)?fù)瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)聯(lián)方及其交易關(guān)聯(lián)方較多且關(guān)系

3、復(fù)雜關(guān)聯(lián)方交易在公司同類交易中所占比重較大，公司對(duì)關(guān)聯(lián)方交易有較重大依賴與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間存在顯失公允的關(guān)聯(lián)方交易關(guān)聯(lián)方往來(lái)余額較大無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)權(quán)屬不清直接或間接以公司自有無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估入賬股東以無(wú)形資產(chǎn)出資，入賬價(jià)值缺乏合理性無(wú)形資產(chǎn)存在重大減值財(cái)務(wù)狀況主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不穩(wěn)定或業(yè)績(jī)不穩(wěn)定收入確認(rèn)與成本結(jié)轉(zhuǎn)存在特殊性、存在異常波動(dòng)存在大額即期債務(wù)需支付大量現(xiàn)金掛牌前兩年一期存在重大審計(jì)調(diào)整或財(cái)務(wù)調(diào)賬其他重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)實(shí)際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險(xiǎn)自然人xx直接持有公司x股，持股比例為x%，為公司的控股股東、實(shí)際控制人。若xx利用其實(shí)際控制人地位對(duì)公司的發(fā)展戰(zhàn)略、人事安排、公司業(yè)務(wù)

4、、財(cái)務(wù)決策等重大事項(xiàng)實(shí)施不當(dāng)控制，則可能降低公司內(nèi)部控制的有效性、影響公司規(guī)范治理機(jī)制、合規(guī)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而對(duì)公司可持續(xù)發(fā)展造成不利影響、損害公司和中小股東的合法權(quán)益。公司治理風(fēng)險(xiǎn)有限公司階段，公司法人治理結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，公司僅設(shè)一名執(zhí)行董事和一名 監(jiān)事。公司于 2015年12月變更為股份有限公司后，公司建立了較為健全的三會(huì)治理結(jié)構(gòu)、三會(huì)議事規(guī)則及其他內(nèi)部管理制度。公司“三會(huì)”的相關(guān)人員均符合公司法的任職要求，能按照“三會(huì)”議事規(guī)則獨(dú)立、勤勉、誠(chéng)信地履行職責(zé)及義務(wù)。公司股東大會(huì)和董事會(huì)能夠按期召開，對(duì)公司的重大決策事項(xiàng)作出決議，保證公司的正常發(fā)展。公司監(jiān)事會(huì)能夠較好地履行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及董事、高級(jí)管理

5、人員的監(jiān)督職責(zé)，保證公司治理的合法合規(guī)。但由于股份公司成立時(shí)間尚短，“三會(huì)”的規(guī)范運(yùn)作及相關(guān)人員的規(guī)范意識(shí)和執(zhí)行能力仍待進(jìn)一步提高。對(duì)執(zhí)行更加規(guī)范的治理機(jī)制尚需逐步理解、熟悉，所以，公司存在一定的治理風(fēng)險(xiǎn)。人力資源風(fēng)險(xiǎn)出境游產(chǎn)品設(shè)計(jì)、客戶的開發(fā)與維護(hù)的發(fā)展在一定程度上依賴于核心業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理人才。行業(yè)內(nèi)旅行社對(duì)優(yōu)秀人才的爭(zhēng)奪激烈，能否維持核心人員隊(duì)伍的穩(wěn)定，并不斷吸引優(yōu)秀人才加盟，關(guān)系到公司能否繼續(xù)保持在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性及可持續(xù)發(fā)展。公司自成立以來(lái)，十分注重對(duì)人才的培養(yǎng)、儲(chǔ)備和激勵(lì)，并通過(guò)員工持股的方式建立利益共同體，以便留住人才。但隨著行業(yè)的快速發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，行業(yè)對(duì)優(yōu)秀從業(yè)人

6、員的需求將迅速增加，人力資源的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，公司仍可能面臨人員流失的風(fēng)險(xiǎn)。此外，隨著資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，公司對(duì)人才的需求也將逐步加大。如果不能及時(shí)培養(yǎng)和引進(jìn)足夠的人才，公司亦將面臨人才短缺的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)本公司主要業(yè)務(wù)為出境游批發(fā)業(yè)務(wù)，公司直接采購(gòu)或者通過(guò)境外地接社采購(gòu)旅游交通、景點(diǎn)、酒店、餐廳等上游資源，事先設(shè)計(jì)好旅游產(chǎn)品，然后通過(guò)全國(guó)范圍內(nèi)的經(jīng)營(yíng)出境游業(yè)務(wù)的旅行社即旅游代理商，推廣并銷售給終端消費(fèi)者。公司主要以美元向境外合作伙伴進(jìn)行資源采購(gòu)，以人民幣對(duì)客戶進(jìn)行報(bào)價(jià)，可能因人民幣匯率變動(dòng)導(dǎo)致本公司采購(gòu)成本出現(xiàn)變化。因此，本公司的利潤(rùn)將受到人民幣匯率波動(dòng)的影響。不可抗力風(fēng)險(xiǎn)旅游行業(yè)特別

7、是出境旅游受到政治、經(jīng)濟(jì)、自然等外界因素的影響較大。無(wú)論是旅行目的地出現(xiàn)政變、戰(zhàn)爭(zhēng)、示威游行、罷工、騷亂、外交環(huán)境惡化、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等人為因素，還是出現(xiàn)地震、海嘯、水災(zāi)、火災(zāi)、暴雪、臺(tái)風(fēng)等自然災(zāi)害，或者是出現(xiàn)“禽流感”、“非典”、“霍亂”、“埃博拉”這樣的流行性疾病，都會(huì)影響游客的外出旅行選擇，直接對(duì)旅行社的業(yè)務(wù)收入造成不利影響。政策風(fēng)險(xiǎn)2010 年 9 月 6 日，國(guó)家旅游局、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布中外合資經(jīng)營(yíng)旅行社試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)出境旅游業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法，明確要在試點(diǎn)基礎(chǔ)上，逐步對(duì)外商投資旅行社開放經(jīng)營(yíng)中國(guó)內(nèi)地居民出境旅游業(yè)務(wù)。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化和中國(guó)融入世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的加快，上述外資旅行社試點(diǎn)范圍可能逐步擴(kuò)大

8、，現(xiàn)有限制有可能逐步取消，中國(guó)公民出境旅游的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局可能發(fā)生變化。隨著旅游行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，可能會(huì)出現(xiàn)一定程度的非正常競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，并可能導(dǎo)致國(guó)家調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，以及控制、限制一些業(yè)務(wù)的開展。因此公司面臨著國(guó)家相關(guān)政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所搬遷風(fēng)險(xiǎn)雖然本租賃房屋的所有權(quán)人出具房產(chǎn)聲明以及公司控股股東、實(shí)際控制人xx進(jìn)一步承諾：在上述租賃物業(yè)的租賃期限內(nèi)，因租賃物業(yè)被拆遷或其他任何原因致使公司無(wú)法繼續(xù)使用上述租賃物業(yè)，給公司造成的任何損失，由xx全額承擔(dān)，且無(wú)需公司支付任何對(duì)價(jià)，但是依然存在該房產(chǎn)未能取得房屋產(chǎn)權(quán)證書帶來(lái)的搬遷的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)賭協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)公司于2016年3月引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者，并

9、與之簽訂xx股份公司與xx企業(yè)管理咨詢中心（有限合伙）之附生效條件的股份認(rèn)購(gòu)及增資協(xié)議；2016年3月公司控股股東、實(shí)際控制人xx與xx簽訂xx股份公司與xx企業(yè)管理咨詢中心（有限合伙）之附生效條件的股份認(rèn)購(gòu)及增資協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議。由于正處于快速發(fā)展的階段，公司的靈活決策對(duì)于快速占領(lǐng)市場(chǎng)尤為重要。若公司不能完成2016年、2017年公司經(jīng)xx認(rèn)可的、具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后的稅后凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益歸屬母公司）分別不低于8,326萬(wàn)元、9,575萬(wàn)元，不能實(shí)現(xiàn)公司于2016年在新三板掛牌，2017年啟動(dòng)主板上市工作，則投資人有權(quán)要求xx回購(gòu)xx所持發(fā)行人全部股份，股份回購(gòu)價(jià)格參考

10、公司最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值確定，股份回購(gòu)價(jià)款與投資人實(shí)際投資價(jià)款的差額由xx額外補(bǔ)足，并按照年息12.00%支付xx投資款的補(bǔ)償費(fèi)（不計(jì)復(fù)利），補(bǔ)償金額按xx實(shí)際繳款日至xx回購(gòu)股權(quán)付款日的實(shí)際天數(shù)計(jì)算，xx無(wú)條件執(zhí)行，這有可能導(dǎo)致公司股權(quán)不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。注：*應(yīng)說(shuō)明擬推薦掛牌公司是否存在相關(guān)事項(xiàng)，涉及數(shù)量、金額、比例等的應(yīng)說(shuō)明量化信息。如曾經(jīng)存在相關(guān)事項(xiàng)，也應(yīng)說(shuō)明。評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：高風(fēng)險(xiǎn) 中風(fēng)險(xiǎn) 低風(fēng)險(xiǎn)3-5-2-6（本頁(yè)無(wú)正文，為擬推薦xx股份公司掛牌風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表之項(xiàng)目小組人員簽字頁(yè)）項(xiàng)目負(fù)責(zé)人：_ 項(xiàng)目小組成員：_ _ _ xx證券股份有限公司（蓋章） 年 月 日（本頁(yè)無(wú)正文，為xx股份公司掛牌風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表之內(nèi)核委員對(duì)推薦掛牌公司風(fēng)險(xiǎn)情況的評(píng)估意見、內(nèi)核委員之簽字蓋章頁(yè)）內(nèi)核會(huì)議成員對(duì)擬推薦掛牌公司風(fēng)險(xiǎn)情況的評(píng)估意見：日期：內(nèi)核委員： _ _ _ _ _ _ _ xx證券股份有限公司（蓋章） 年 月 日（本頁(yè)