新三板上市主辦券商對申請掛牌公司風險評估表模版

1、擬推薦掛牌公司風險評估表主辦券商：xx證券股份有限公司 擬推薦掛牌公司：xx股份公司擬推薦掛牌公司基本情況設立日期2006年10月30日改制為股份有限公司日期2015年12月28日股本5,200萬股所屬行業(yè)旅行社服務業(yè)主營業(yè)務出境旅游的批發(fā)、零售業(yè)務主營產(chǎn)品出境游產(chǎn)品主要財務指標2015年度2014年度2013年度營業(yè)收入（萬元） - 歸屬于擬推薦掛牌公司股東凈利潤（萬元） - 歸屬于擬推薦掛牌公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（萬元） - 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（萬元） - 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元/每股） - 每股收益（元） - 凈資產(chǎn)收益率（%） - 主要財務指標2015年12

2、月31日2014年12月31日2013年12月31日資產(chǎn)負債率（母公司）（%）44.4398.20 - 歸屬于擬推薦掛牌公司股東的每股凈資產(chǎn)（元） 1.96 0.90 - 擬推薦掛牌公司風險事項分類事項有無說明*股權結構/股份轉讓隱名股東委托持股、信托持股涉嫌擅自公開發(fā)行股份或變相公開發(fā)行股份交叉持股股東出資/增資作為出資的知識產(chǎn)權、非專利技術權屬存在糾紛直接或間接以公司自有資產(chǎn)評估增資涉嫌出資不實資產(chǎn)權屬主要資產(chǎn)權屬不清（無形資產(chǎn)權屬不清的列于“無形資產(chǎn)”欄）持續(xù)經(jīng)營經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務的品種結構已經(jīng)或即將發(fā)生重大變化異常交易如：異常售后回購同業(yè)競爭存在同業(yè)競爭關聯(lián)方及其交易關聯(lián)方較多且關系

3、復雜關聯(lián)方交易在公司同類交易中所占比重較大，公司對關聯(lián)方交易有較重大依賴與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間存在顯失公允的關聯(lián)方交易關聯(lián)方往來余額較大無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)權屬不清直接或間接以公司自有無形資產(chǎn)評估入賬股東以無形資產(chǎn)出資，入賬價值缺乏合理性無形資產(chǎn)存在重大減值財務狀況主營業(yè)務收入不穩(wěn)定或業(yè)績不穩(wěn)定收入確認與成本結轉存在特殊性、存在異常波動存在大額即期債務需支付大量現(xiàn)金掛牌前兩年一期存在重大審計調(diào)整或財務調(diào)賬其他重大風險事項實際控制人不當控制的風險自然人xx直接持有公司x股，持股比例為x%，為公司的控股股東、實際控制人。若xx利用其實際控制人地位對公司的發(fā)展戰(zhàn)略、人事安排、公司業(yè)務

4、、財務決策等重大事項實施不當控制，則可能降低公司內(nèi)部控制的有效性、影響公司規(guī)范治理機制、合規(guī)經(jīng)營，進而對公司可持續(xù)發(fā)展造成不利影響、損害公司和中小股東的合法權益。公司治理風險有限公司階段，公司法人治理結構較為簡單，公司僅設一名執(zhí)行董事和一名 監(jiān)事。公司于 2015年12月變更為股份有限公司后，公司建立了較為健全的三會治理結構、三會議事規(guī)則及其他內(nèi)部管理制度。公司“三會”的相關人員均符合公司法的任職要求，能按照“三會”議事規(guī)則獨立、勤勉、誠信地履行職責及義務。公司股東大會和董事會能夠按期召開，對公司的重大決策事項作出決議，保證公司的正常發(fā)展。公司監(jiān)事會能夠較好地履行對公司財務狀況及董事、高級管理

5、人員的監(jiān)督職責，保證公司治理的合法合規(guī)。但由于股份公司成立時間尚短，“三會”的規(guī)范運作及相關人員的規(guī)范意識和執(zhí)行能力仍待進一步提高。對執(zhí)行更加規(guī)范的治理機制尚需逐步理解、熟悉，所以，公司存在一定的治理風險。人力資源風險出境游產(chǎn)品設計、客戶的開發(fā)與維護的發(fā)展在一定程度上依賴于核心業(yè)務運營管理人才。行業(yè)內(nèi)旅行社對優(yōu)秀人才的爭奪激烈，能否維持核心人員隊伍的穩(wěn)定，并不斷吸引優(yōu)秀人才加盟，關系到公司能否繼續(xù)保持在行業(yè)內(nèi)的領先優(yōu)勢、經(jīng)營的穩(wěn)定性及可持續(xù)發(fā)展。公司自成立以來，十分注重對人才的培養(yǎng)、儲備和激勵，并通過員工持股的方式建立利益共同體，以便留住人才。但隨著行業(yè)的快速發(fā)展和競爭的加劇，行業(yè)對優(yōu)秀從業(yè)人

6、員的需求將迅速增加，人力資源的競爭將日趨激烈，公司仍可能面臨人員流失的風險。此外，隨著資產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模的逐漸擴大，公司對人才的需求也將逐步加大。如果不能及時培養(yǎng)和引進足夠的人才，公司亦將面臨人才短缺的風險。匯率風險本公司主要業(yè)務為出境游批發(fā)業(yè)務，公司直接采購或者通過境外地接社采購旅游交通、景點、酒店、餐廳等上游資源，事先設計好旅游產(chǎn)品，然后通過全國范圍內(nèi)的經(jīng)營出境游業(yè)務的旅行社即旅游代理商，推廣并銷售給終端消費者。公司主要以美元向境外合作伙伴進行資源采購，以人民幣對客戶進行報價，可能因人民幣匯率變動導致本公司采購成本出現(xiàn)變化。因此，本公司的利潤將受到人民幣匯率波動的影響。不可抗力風險旅游行業(yè)特別

7、是出境旅游受到政治、經(jīng)濟、自然等外界因素的影響較大。無論是旅行目的地出現(xiàn)政變、戰(zhàn)爭、示威游行、罷工、騷亂、外交環(huán)境惡化、經(jīng)濟危機等人為因素，還是出現(xiàn)地震、海嘯、水災、火災、暴雪、臺風等自然災害，或者是出現(xiàn)“禽流感”、“非典”、“霍亂”、“埃博拉”這樣的流行性疾病，都會影響游客的外出旅行選擇，直接對旅行社的業(yè)務收入造成不利影響。政策風險2010 年 9 月 6 日，國家旅游局、商務部聯(lián)合發(fā)布中外合資經(jīng)營旅行社試點經(jīng)營出境旅游業(yè)務監(jiān)管暫行辦法，明確要在試點基礎上，逐步對外商投資旅行社開放經(jīng)營中國內(nèi)地居民出境旅游業(yè)務。隨著世界經(jīng)濟一體化和中國融入世界經(jīng)濟進程的加快，上述外資旅行社試點范圍可能逐步擴大

8、，現(xiàn)有限制有可能逐步取消，中國公民出境旅游的行業(yè)競爭格局可能發(fā)生變化。隨著旅游行業(yè)的競爭加劇，可能會出現(xiàn)一定程度的非正常競爭現(xiàn)象，并可能導致國家調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策、加強市場監(jiān)管，以及控制、限制一些業(yè)務的開展。因此公司面臨著國家相關政策變動的風險。生產(chǎn)經(jīng)營場所搬遷風險雖然本租賃房屋的所有權人出具房產(chǎn)聲明以及公司控股股東、實際控制人xx進一步承諾：在上述租賃物業(yè)的租賃期限內(nèi)，因租賃物業(yè)被拆遷或其他任何原因致使公司無法繼續(xù)使用上述租賃物業(yè)，給公司造成的任何損失，由xx全額承擔，且無需公司支付任何對價，但是依然存在該房產(chǎn)未能取得房屋產(chǎn)權證書帶來的搬遷的風險。對賭協(xié)議風險公司于2016年3月引進機構投資者，并

9、與之簽訂xx股份公司與xx企業(yè)管理咨詢中心（有限合伙）之附生效條件的股份認購及增資協(xié)議；2016年3月公司控股股東、實際控制人xx與xx簽訂xx股份公司與xx企業(yè)管理咨詢中心（有限合伙）之附生效條件的股份認購及增資協(xié)議之補充協(xié)議。由于正處于快速發(fā)展的階段，公司的靈活決策對于快速占領市場尤為重要。若公司不能完成2016年、2017年公司經(jīng)xx認可的、具有證券從業(yè)資格的會計師事務所審計后的稅后凈利潤（扣除非經(jīng)常性損益歸屬母公司）分別不低于8,326萬元、9,575萬元，不能實現(xiàn)公司于2016年在新三板掛牌，2017年啟動主板上市工作，則投資人有權要求xx回購xx所持發(fā)行人全部股份，股份回購價格參考

10、公司最近一期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)值確定，股份回購價款與投資人實際投資價款的差額由xx額外補足，并按照年息12.00%支付xx投資款的補償費（不計復利），補償金額按xx實際繳款日至xx回購股權付款日的實際天數(shù)計算，xx無條件執(zhí)行，這有可能導致公司股權不穩(wěn)定的風險。注：*應說明擬推薦掛牌公司是否存在相關事項，涉及數(shù)量、金額、比例等的應說明量化信息。如曾經(jīng)存在相關事項，也應說明。評定風險等級：高風險 中風險 低風險3-5-2-6（本頁無正文，為擬推薦xx股份公司掛牌風險評估表之項目小組人員簽字頁）項目負責人：_ 項目小組成員：_ _ _ xx證券股份有限公司（蓋章） 年 月 日（本頁無正文，為xx股份公司掛牌風險評估表之內(nèi)核委員對推薦掛牌公司風險情況的評估意見、內(nèi)核委員之簽字蓋章頁）內(nèi)核會議成員對擬推薦掛牌公司風險情況的評估意見：日期：內(nèi)核委員： _ _ _ _ _ _ _ xx證券股份有限公司（蓋章） 年 月 日（本頁