在不同的市勢下怎樣操作

1、在不同的市勢下怎樣操作（一）強市強市中，大資金是十分講究時間效率的，為了縮短個股的總體運行時間，常會選擇當日上市的新股 進行快速建倉。所需時間約一周左右，在略做調整、清洗浮籌之后便開始拉升。調整末期介入是最佳 選擇。在強勢市場中，連續(xù)的 10 萬股買單就是最好的消息和最精確的技術分析，比道聽途說的消息要可 靠得多。凡是股價上漲不多的個股，出現(xiàn)連續(xù)的大買單上拉股價，可以即時少量追進。如果這些個股漲 幅已經較大，則應立刻注意同類板塊品種。強市中，在指數出現(xiàn)較大下跌時，會有一些股票逆市上揚。這類股票或者屬于技術上已經先于大盤 進行充分調整，或者是主力進入建倉末期，或者是主力有逆市操作習慣。此類個股的

2、上漲幅度一般會 強于其他股票，其中放量大漲者極易成為黑馬，對于成為該日十分稀少的強勢飄紅者更應重點關注。在強勢市場中，一些主力為了達到建倉與出貨的目的，常常會利用業(yè)績與消息來進行先逆之后順之 的操作， 特別是在報表公布密集期。 因此對于明顯大漲大跌者需要跟蹤觀察量價關系， 分析主力是否有 后續(xù)意圖。如利用報表差于預期進行打壓，但公布當天的開盤價就成為近期的最低價。一般情況下，出 現(xiàn)此類現(xiàn)象的個股通常會成為大牛股或大熊股。 次新股突然出現(xiàn)大跌現(xiàn)象的， 多數屬于建倉陷阱； 露出 放量換莊跡象的，多數屬于出貨陷阱。強勢市場中的操作原則：以做多為主，以敏銳的量能方法追逐熱點為主，實施拋開大盤做個股的波

3、 段思維。這樣才能順應趨勢，把握住機會。那種看著指數對個股高拋低吸的操作方法非常容易產生高 買低賣的錯誤，是強勢市場中最為忌諱的。上升行情要持續(xù)，就必須有不斷能吸引投資者參與的市場熱點。直至該炒的都炒完了，沒有再可炒 的板塊或題材時，上升行情才會結束。在正常的升勢中，每個波浪的最高點應較上個波浪的最高點為高，最低點也應較上個低點為高。 在上升行情中，主力總是想辦法賺足錢，該炒的一定會炒遍，該漲的一定都讓它漲足。 一個正常的升勢，股價應在 200 天平均線之上。一些技術阻力位，歷史上的密集成交區(qū)都會不同程度的對股市的上升形成一定的反壓。 在上升行情中，個股必定都會輪漲補漲，只是先漲后漲而已。故宜

4、采取守株待兔耐心等待、賣已漲 買未漲的戰(zhàn)術，忌追漲殺跌。江恩認為，在一個升市之中，市場通常會分三段甚至四段上升。即：當上升趨勢開始時，永遠不要 以為市場中只有一浪上升便見頂；一般情況下市場會上升、調整、再上升、再調整，然后再上升一次， 才可能走完整個趨勢。第二階段的上升走勢不會像第一階段的報復性上升那樣強勁，而會以時間消化 空間的運動形式來構筑一個寬度較大、斜率較小的上升通道。在這個通道運動期間，大盤漲勢趨緩， 個股此起彼伏，資金流向分布不均，甚至有人賺到指數而沒賺到錢。在股價運動過程中， 漲局一般都要經歷相當長的時期， 也是最令投資人興奮的過程。 從漲局本身看， 大致要經過起勢、微升、上漲、

5、大漲、劇漲和最后沖刺等幾階段，同時要經常插入回落性的技術調整。（二）弱市利用個股波動周期和大盤波動周期的差異性， 選擇企穩(wěn)個股擇機介入。 一般情況下不隨大盤波動或 逆大盤波動的個股，往往有強莊。如大盤一直處于上揚或強勢狀態(tài)時，此股卻逆勢下跌，在經歷了急 跌緩跌橫盤整理的過程后，大盤進入回檔期，而此股卻成交放大，不跌反漲，這種市場信號表明 該股主力欲逆勢而動。這類主力以長莊居多。隨著大盤弱勢下跌，個股主力往往順勢展開兇猛的快速殺跌。不少個股在恐慌盤的洶涌沽壓下跌過 了頭，這就為搶反彈提供了前提條件。以強莊股、小盤股機會居多。弱勢市場的特點主要是一波比一波低。下跌時間長，反彈時間短；下跌幅度大，反

6、彈幅度小。 只有在弱市中才會出現(xiàn)大面積的逃權和貼權。 在弱市中有兩類個股可能會成為盤中的亮點：一是中低價的小盤次新股，因為這一類個股未來的發(fā) 展?jié)摿凸杀緮U張能力較大， 主力也較容易控盤， 因而往往會成為逆勢中的明星； 二是股權結構較分散， 具有資產重組和并購概念的個股，因為這一類個股在股市低迷的時候最容易成為大主力暗中吸納的對 象。覆巢之下，焉有完卵？弱市時，應退出休息一段時期。 板塊或個股輪漲補漲是強市的特征， 板塊或個股輪跌補跌是弱市的特征， 即使是績優(yōu)股和高成長股 也照跌不誤。弱市中每一次帶量的反彈，都是出貨的好機會。 如果市場出現(xiàn)弱勢特征，表明由于諸多因素的作用，大盤已進入階段性整理

7、。在市場出現(xiàn)明顯的弱 市特征后，多看少動，以空倉為主，是保護自己的最好辦法。如果倉位較重，不妨以靜制動，保持平穩(wěn)的心態(tài)。如果持倉的個股出現(xiàn)反彈，逢高應擇機離場，至 少應減半倉。對質地不佳、業(yè)績不好、被套不深的個股，必要時要適時止損。弱市市場是選擇黑馬的最佳時機，也是莊家吸貨的最好時機。對于在弱市中能保持強勢走勢的個股 要倍加留意。該跌不跌必有其深層次的理由。連續(xù)的跌勢往往是孕育黑馬的溫床。在弱市中不要輕易去搶反彈。因為跌得不透，反彈也不會有力，很容易被套。特別不要參與低級別 的反彈。弱市中個股連續(xù)走強的機會很小，在震蕩市中個股的波段性特征十分明顯。所以切忌追漲殺跌，操 作上應以短線為主，否則容

8、易來回坐滑梯，甚至被套。弱市必然伴隨著成交量的銳減，所以在弱市中應盡量回避大市值股票以及絕對價位高的個股。一般 應選擇流通股本在 6000萬股以下，絕對價位最好在 15 元以下的個股。在弱市中，新股上市后的價值往往被低估。如果把握得好，將取得事半功倍的效果。 弱市特征已非常明顯的情況下，應堅決拋掉手中 2/3 的股票，因為跌勢中賣出 70%是對的，而漲勢 中賣出 70%是錯的?，F(xiàn)實中許多散戶一旦被套不是急于補倉，就是改為長線投資，任憑手中的股票肆意 狂跌，然后待大市回暖再等慢慢漲回。而有的股票已不能回到原來的價位，投資者則慘遭損失。但是 如果敢于做空，手里持有現(xiàn)金，就會在弱市中游刃有余，再用你

9、手中的錢賺回失去的錢。不要尋底，不要隨便補倉。要把功夫用在發(fā)現(xiàn)底部、確認底部上，在轉勢時介入。一般底部的出現(xiàn) 都是在連續(xù)創(chuàng)出三次新底以后，且成交量也多次創(chuàng)出地量，此時說明這最后一跌是由于當時缺乏承接 導致的，一般不會有太大的解套盤。 這時如果出現(xiàn)大陽線，并且之后的幾個交易日內，陽線多于陰線 且重心上移，成交量日漸放大，這便是介入的好時機。在沒有同時出現(xiàn)這些信號前，切不要輕易介入 搶反彈。如果你準備以后買哪只個股，在下跌中你就要注意分析該股歷年的最高價、最低價及分別的成交量 是多少， 還要看本次下跌的支撐位和反彈的阻力位在哪里， 再將現(xiàn)在大勢及個股的基本面、 成交量與以 前進行比較，看發(fā)生了哪些

10、變化，來預測它的底部在哪里，等大勢根本逆轉后再行動不遲。重點關注累計跌幅較大的個股。在一輪下跌行情中，許多股票都會有20%以上的跌幅，而有的股票其基本面沒有實質性的改變， 累計跌幅卻高達 35%以上，且在下跌中連續(xù)放量， 給人以價跌量增的感覺， 似乎該股離底很遠，其實那就是底。歷史上的大牛股，一旦長線主力離場，股價反轉向下，等待其的將是漫漫熊途，在兩三年之內幾乎 無解套可能，必須將其盡快賣出。根據板塊輪動的次序換股。板塊輪動是深滬股市的規(guī)律，板塊啟動、拉升、見頂的時間不會一致， 應該換進那些筑底充分的個股， 而換出那些尚在下跌途中的個股。 先跌的個股先反彈， 后跌的個股后見 底。在弱市中不輕易

11、追逐熱點，因為弱市中的熱點往往曇花一現(xiàn)。今天剛是熱點明天則可能變成冰點。不要輕易換進抗跌、強莊股，一輪中級調整行情中，幾乎所有的板塊及個股都有輪跌的可能，今天 的抗跌股、強莊股很有可能成為明天的跳水明星。避免換板塊、行業(yè)、題材類似的股票。因為類似的股票走勢基本相似。 股票波動從來花樣百出，它在跌的時候，總會不時給你個小反彈，給你一線希望，讓你覺得跌勢已 開始轉頭。當股票重新下跌，準備割肉時，它又來個小反彈，重新把你拴住。股票的運動有點像推石球上山，往上推，要用很大的力量；但石球往下滾，用不著很多力氣。在股 票跌勢時，買主消失，不大的賣壓就會使股價往下跌。在正常的跌勢中，波浪應一浪低過一浪，最高

12、點較上個最高點為低，最低點也較上個最低點為低。 在下跌市道中強行炒作的莊股，最終大都以虧損而告終。 下跌越深，下跌時間越長，后市上升的空間就越大。下跌趨勢確認之后，如果沒有賣在頂部區(qū)域，越早賣出損失越小。下跌趨勢中的任何反彈都是減磅 或清倉的機會。下跌趨勢中，以前所有的支撐位都變得不堪一擊，個個均會被輕易跌破。 在下跌趨勢中，在賠錢的示范效應下，對股市過分悲觀時，即使出臺一些利好消息，投資者也僅把 它當成出貨的良機，難于激發(fā)投資熱情，要想讓股市很快上漲就較難。大多數下跌總是在恐慌性拋售中結束。 覆巢之下，焉有完卵？在下跌行情中，個股必定都會輪跌補跌，只是先跌后跌而已。故宜采取全線 空倉戰(zhàn)術，忌

13、存僥幸心理。在跌勢后期，買嚴重超跌的個股比買在跌市中不跌或逆市上漲的個股，風險更小，反彈更快。 登高需百日，跌落僅一天。止損不堅決對于手中持有的股票總是抱有幻想，當股價達到止損價位之后，反而采取觀望的態(tài)度。 實際上，止損是操作紀律上的問題，紀律是不附加任何條件的，如果以其他的理由拒絕執(zhí)行紀律，則操 作紀律就會形同虛設，起不到控制風險的作用。股指在下跌的過程中肯定是會有反復的， 在關鍵的技術點位會有超跌反彈出現(xiàn)， 但這種反彈的風險 很大，而且幅度往往很小，獲利是十分困難的。很多投資者十分注意手中套牢的個股在低位補倉。這種補倉，實際上有很多的先決條件。在股指的 下跌過程中，何時見底是很難預測的，而

14、且一只個股如果出現(xiàn)主力出貨的走勢，其在一個相當長的時 間之內都難有起色。沒有足夠的分析和準備只能是越補越套。在跌勢中持有現(xiàn)金是最安全的。在市場處調整期時，投資者不應當頻繁操作，短炒忙進忙出，極易造成不斷斬倉的后果。因為市場 波動本身較難把握，下調時大盤漲少跌多，做短線風險最大。下調時應耐心捂住自己的資金，在大盤 明顯企穩(wěn)后向上“翹頭” 、市場中空方能量大量耗盡之后投入。在大盤調整期內主要規(guī)避兩類個股：第一類是那些歷史累計升幅大、股本擴張大、不斷送增配股的 個股。許多這類個股業(yè)績增長無法與股本增長同步進行，股價也由于大漲過，一遇調整便成為大資金 平倉的對象。不少個股下調很深且價位并不高，但其實只

15、要為其復權，可發(fā)現(xiàn)這些股股價不低。第二 類股是一些流通盤巨大的個股，市場在下調之后成交量萎縮，低迷的成交量中國大市值個股尤其顯得 沉重，上升壓力比較大。在調整期內心態(tài)的調節(jié)也很重要，擁有好心態(tài)，可以變被動為主動，在市場下調時過于悲觀，反而 會被軋空。大盤在已經大調整之后極難再有大調整出現(xiàn)，因為大調整是風險的大釋放。（三）牛市 牛市中每個板塊都有機會，都會輪漲補漲，忌追漲殺跌。 大牛市中采用滾動操作方法更好。手持四五只股票，哪只升幅大就賣哪只，如已漲50%時，先行賣出，換買尚處底部未漲之股。最好是待其縮量回調后又重新放量時介入。這種方法收益更大。切忌盲目 追高。牛市進貨要快速，出貨要緩慢。牛市的

16、任何回檔，都是買進的機會。貪心的人總希望股價回到上次低點時再買入，結果踏空了。在多頭走勢中，下跌幅度 30%50%時，若基本面未明顯轉壞，可買入。在多頭市場中，價格跌回原處時，價穩(wěn)量增，即可買入。在多頭市場中，當前一天的 K線圖是一小陰線，當天是價升量增且是前一天的2倍的量，則可買入此股，日后定有長紅。當大眾未完全瘋狂，牛市還未到頂。牛市的底部，一個高于一個。在牛市后期，投資者大多被市場的持續(xù)上漲和太容易賺錢的效應沖昏了頭腦，市場近乎瘋狂，先前 傳聞的利好正一個個兌現(xiàn)， 營業(yè)部人滿為患。 該漲的板塊也都漲過了， 市場再也找不到可供炒作的題材。 在此階段買入股票，無異于刀口舔血。當牛市開始啟動時

17、，價格從谷底剛剛回升，應果斷跟進；當牛市結束時，價格剛剛開始回落，應立 即賣出。牛市頂部不斷創(chuàng)新高，直至峰頂。牛市除了在峰頂外，任何點位買入都對。牛市中 盲目逃頂 是不明智的行為，也是牛市中最大的風險 所在。當一線績優(yōu)股上漲之后，就會為二線股的上漲騰出上升空間；二線股上漲之后，必然會為三線股的 上漲騰出上升空間。這種從高到低的炒作過程符合牛市的運作特征。當然也有三線股上漲之后推動二 線股和一線股上漲的情況。牛市中可采用長短線結合的戰(zhàn)術。即：用小部分籌碼來回做短差；留大部分籌碼做底倉，不漲50%以上不出手。牛市中應堅持投資式的投機，即要有捂股的習慣。不斷搗漿糊是不會有好利潤的，因而強調牛市中 階

18、段性行情極有必要。股指若不出現(xiàn)急升，就不會產生頭部。大牛市不輕易做空，每一次短線回調都是建倉良機。小調小 買，大調大買。牛市行情，最重要的不外乎題材和籌碼兩大支點，再加上技術形態(tài)和比價的分析，確定最佳的買賣 時機。股市上漲的背景和依托是國民經濟的發(fā)展狀況， 這是一條被世界各國股市實踐反復證明了的鐵的經 濟規(guī)律。 牛市是經濟向好財富增多的股市表象。 行業(yè)復蘇和景氣回升， 以及低利率高增長為特色的經濟 擴張，已譜就了股市長期走牛的主旋律。資金推動型而非業(yè)績推動型的大牛市，一旦失去資金來源，最后的接力者必將成為犧牲品。因為只 有業(yè)績推動型的大牛市才能長久、 牢固。 真正的大牛市應該是建立在經濟良性發(fā)

19、展， 同時又能真實反映 資產運作質量和投資收益的持續(xù)性的股指上漲。大牛市不應是狂牛更不應是瘋牛，狂牛瘋牛是病牛，病牛是危險的，是不能長久的。大牛市應是慢 牛，是穩(wěn)中有漲，是波動性地上漲，其中不排除若干個短期、中期調整。要掌握牛市操作的一些規(guī)律： 有漲停板就有人氣； 有板塊效應就能推升股指； 板塊擴散是有層次的； 小盤股比大盤股狠；新股比老股兇；挖掘機會靠概念。在多頭市場初期應做投機性濃的股票，在多頭市場后期應做業(yè)績好的投資股。 在一個新的多頭市場出現(xiàn)時，必須長期抱股，才能獲得厚利。 “能讓你賺到大錢的，不是你的判斷， 而是你能耐心等待。 ”一個多頭市場的頭兩年，是最佳最安全的獲利時機。如果對某

20、一上市公司有充分 的認識，就該信心十足地耐心等待，忍受其間不可避免的回檔與徘徊，直到豐碩利潤的來臨。（四）熊市在西方國家，中央銀行的貼現(xiàn)率和證券融資比率，是度量股市的兩個重要指標，它們也是影響股市 的兩個最重要的因素。按照歷史經驗，貼現(xiàn)率連續(xù)提高 3 次后，空頭市場行情通常就此開始。而貼現(xiàn)率 一旦再調低，通常又表示空頭市場的結束。熊市進貨要小心，出貨要快速。熊市的任何反彈，都是逃命的機會。貪心的人總希望股價漲到上次高點時再賣出，結果遭套牢。 當大眾未完全灰心，熊市還未到底。熊市久盤必跌。熊市的頂部，一個低于一個。熊市底部不斷創(chuàng)新低，直至谷底。熊市除了在谷底外，任何點位買入都錯。在熊市中持幣是一

21、種最佳的選擇。在熊市末期要保持信心，不要被悲觀情緒嚇倒。在熊市中應采用投機式的投資，即以逢低分批建倉為主，而不應一次性的全進全出。在空頭市場中， 績優(yōu)股回奮力抵擋跌勢， 穩(wěn)住價格， 而使一般投資人認為， 行情已告盤穩(wěn)。 事實上， 這種抵抗只不過使崩盤延緩。當行情全面向下時，即使是績優(yōu)股，也難幸免。（五）盤整市風水輪流轉是盤整市的特色，因此等待即為成功，不要輕易割肉。盤整市不宜做死多或死空，可采取見利就滑的戰(zhàn)術。如果較前日已漲5%，應先拋出，包括還未解套的。盤整市中可采取打一槍換一處的選股戰(zhàn)術，即賣出已獲利的，換買仍未漲過且還有題材的個股。經過長期盤整，突然跳空而上，可以買進；突然跳空而下，應該

22、立即賣出。長期盤整后， “跳空而 上”或“跳空而下” ，應被視為突破盤局的明顯信號。跳空而上，顯示出股價已具漲升力道與氣勢，此 時買進，風險較小。跳空而下，顯示出股價已失卻了原有的支撐，將有一段跌幅，此時立即賣出。要掌握好持貨持幣的比例，不管突破盤局之后向何方向運行，都有較好的盈利機會。一旦向上擺脫 盤局，可加碼買入；一旦向下突破盤局的底邊，則清倉離場。股價在低位盤整越久，積蓄的能量就越大，上漲的力度就會很大，通?？梢詽q到很高的位置。股價經過盤旋之后，浮動的籌碼經過換手整理后，往往會出現(xiàn)新的變動趨勢。雖然股價高位盤旋后 偶爾會繼續(xù)上升，低位盤旋后也可能再次下挫，但在一般情況下高位盤旋后股價將趨

23、于下跌，低位盤 旋后會趨于上漲。在盤局中，股價只作幅度有限的上下波動，而未來的發(fā)展趨勢則不很明確。普通投資人對于盤局的 處置對策就是靜觀待變，待到股價走出盤局、走勢明朗后再采取行動，這樣可能少賺些或稍虧些，卻不 至于吃大虧。突破盤局，成交量乃屬關鍵因素。向上突破：上漲家數增加，成交量隨著擴增；表現(xiàn)在個股上，則 是價漲量增。向下突破：下跌家數增加，成交量大幅擴增；表現(xiàn)在個股上，則是價跌量大增。當股市或個股陷于盤局， RSI 值總在 50 上下盤旋，變化不大，但一旦開始向上或向下突破，則此指 標便會開始上升或下降，幅度較盤整期為大。從“盤勢”看未來：當股市或個股陷于長時間盤整，一旦行情突然跳空而上

24、，或跳空而下，配合成 交量擴增，顯示盤局正向上或向下突破。通常，此種現(xiàn)象發(fā)生，必有突發(fā)性利多或利空因素出現(xiàn)。否則 不致“跳空” 。但個股，則不排除主力炒作及刻意哄抬或摜壓的可能，應慎重。當股市或個股進入盤整，買進、賣出與成交筆數，彼此相差有限，僅在小幅度內變動；一旦買、賣 與成交筆數出現(xiàn)劇烈變化， 或買進筆數遠大于賣出筆數或買進與賣出筆數同時增長， 或賣出筆數超出買 進筆數， 均預示將突破盤局向上或向下發(fā)展。 如果買進筆數遠大于賣出筆數， 而成交筆數又大于賣出筆 數，則顯示主力出貨，散戶承接，此種買盤難持久。股市陷入盤局， 但如能保持適當成交量， 則盤得越久， 底也打得越扎實， 越具支撐與向上攻堅實力。 因盤得越久，在相同價位購進股票的人越多，大家持股成本相