互助財團——民營銀行的一種過渡形式

1、互助財團民營銀行的一種過渡形式 摘要：本文在分析我國銀行業(yè)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上提出了民營銀行的一種過渡形式互助財團。首先，針對目前民營銀行設(shè)立所面臨的問題以及互助財團設(shè)立的初衷，我們給出了設(shè)立互助財團應(yīng)遵循的幾條原則；然后又討論了互助財團設(shè)立的現(xiàn)實依據(jù)。在此基礎(chǔ)上，我們對互助財團的發(fā)展前景作了進一步的探討，認(rèn)為作為民營銀行的過渡形式，互助財團對民間資本進入銀行業(yè)、推動我國銀行業(yè)改革、緩解中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀等方面而言都是一種有益的嘗試。 一、我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀 當(dāng)前，我國已形成以國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行為主體的銀行體系。 1.國有商業(yè)銀行現(xiàn)狀 （1）國有商業(yè)銀行自成立以來，就承擔(dān)了大量

2、的政策性貸款。而這些貸款大多貸給了經(jīng)營低效的國有企業(yè)，最終難以收回，形成國有商業(yè)銀行不良貸款的主要來源。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，銀行流動資金貸款中99%時代給國有企業(yè)的。截至2001年9月末，中國四大國有獨資商業(yè)銀行本外幣貸款折合人民幣總額為6.8萬億元,其中不良貸款為1.8萬億元,占全部貸款總額的26%，實際已經(jīng)形成的損失約占全部貸款的7%左右。當(dāng)然，這還并不包括四大國有商業(yè)銀行已經(jīng)劃轉(zhuǎn)給四家資產(chǎn)管理公司的1.3萬億元不良貸款。 （2）雖然我國近幾年的貨幣政策一直比較寬松，廣義貨幣1998-2001年四年的平均增長率是14.6%，將近我國gdp增長率的兩倍。但是，中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)狀依然存在。造成國家

3、的貨幣政策傳導(dǎo)不暢，資源配置低效。 （3）金融創(chuàng)新一直處于被動模仿的地位，利潤來源非常單一。目前國有商業(yè)銀行的主要利潤來源仍然是以存款、貸款、結(jié)匯等傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)收入為主，金融產(chǎn)品品種非常少，利潤來源非常單一，缺乏應(yīng)有的核心競爭力。 2.非國有商業(yè)銀行現(xiàn)狀 非國有商業(yè)銀行包括股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，其成立之初衷，就是與國有商業(yè)應(yīng)行相互呼應(yīng)，互為補充。而目前看來，非國有商業(yè)銀行日益“工農(nóng)中建化”，逐步淪為國有商業(yè)銀行的分支，難以達(dá)到與國有商業(yè)應(yīng)行互補的目的，中小企業(yè)的貸款難的問題就很好地說明了這一點。至于對國有銀行形成有效的外部競爭壓力，使雙方在相互競爭中不斷改革創(chuàng)新、發(fā)展壯大，現(xiàn)在看來已經(jīng)不

4、太可能。 因此，學(xué)界人士紛紛指出，銀行業(yè)改革勢在必行，民間資本進入銀行業(yè)是大勢所趨。但是，目前由于相關(guān)的法律制度還不完善，國家對銀行業(yè)的控制還是比較嚴(yán)格的，民營銀行短時間內(nèi)還難以出現(xiàn)。但是，對應(yīng)于目前銀行業(yè)的現(xiàn)狀，要促進我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展，尤其是銀行業(yè)的發(fā)展；同時也滿足民營企業(yè)，尤其是中小型民營企業(yè)的融資需求，就必須有新的金融機構(gòu)出現(xiàn)。據(jù)東方網(wǎng)8月16日消息，在浙江有9家和6家民營企業(yè)相繼聯(lián)合創(chuàng)建“中瑞財團”和“中馳財團”。財團向外宣稱，企業(yè)的運作模式是“集金融、實業(yè)和貿(mào)易為一體”，在企業(yè)融資方面具有互助性質(zhì)。民間財團的腳步似乎已直逼民營銀行。因此，筆者設(shè)想，以互助財團形式出現(xiàn)的金融機構(gòu)，未

5、嘗不是解決當(dāng)前矛盾、替代民營銀行部分功能的一種有效嘗試。 此處所說的互助財團與歐美日本等傳統(tǒng)意義上的財團是不同的。傳統(tǒng)意義上的財團其經(jīng)營范圍并不局限于金融業(yè)，而本文所說的互助財團其經(jīng)營范圍主要是企業(yè)融資，“中瑞財團”和“中馳財團”的性質(zhì)相對而言較為接近互助財團。但是互助財團的確切內(nèi)涵還需要在現(xiàn)實經(jīng)營活動中予以充實，畢竟互助財團是筆者的一種設(shè)計構(gòu)想，它是具有成長性的，因而不宜限定得過死。所以在此筆者不對這一概念做深入的界定。 二、互助財團的設(shè)立原則互助財團是過渡性質(zhì)的，因此其設(shè)立原則首先要考慮其成長性，也就是說互助財團在設(shè)立之初其功能不必同銀行一樣完備，必須為他留下成長的空間；由于互助財團還具有

6、試驗性質(zhì)，所以其風(fēng)險性必須是可控的；作為金融機構(gòu)，其經(jīng)營行為必須受到嚴(yán)格的監(jiān)管；同時，互助財團的本質(zhì)是企業(yè)法人，不是政府機構(gòu)，因此政企必須分開。在此前提下，我們將認(rèn)為互助財團應(yīng)遵循如下設(shè)立原則： 1互助財團應(yīng)由民間資本自愿、自由設(shè)立的具有獨立法人資格的互助性金融機構(gòu)。主要調(diào)節(jié)企業(yè)間資金余缺，為企業(yè)、尤其是中小型企業(yè)提供融資便利。也就是說互助財團是市場化條件下的產(chǎn)物，完全按照現(xiàn)代企業(yè)制度設(shè)立，從而脫離以前金融機構(gòu)政企不分的現(xiàn)象，按市場化原則，嚴(yán)格依法準(zhǔn)人與退出。但是，由于該機構(gòu)是過渡性的，因此其經(jīng)營范圍必須受到一定的約束。 2.互助財團的服務(wù)對象僅限于入股的企業(yè)，即實行會員制。企業(yè)按其入股比例享

7、有相應(yīng)的特別提款權(quán)比例?；ブ攬F實行會員制主要是出于控制風(fēng)險的考慮，防止經(jīng)營失敗，成本外化。 3.互助財團的業(yè)務(wù)范圍僅限于企業(yè)會員間的融資借貸，不從事普通的人民幣存貸業(yè)務(wù)。這主要是出于金融安全性考慮。 4.互助財團的設(shè)立應(yīng)以經(jīng)濟區(qū)域為范圍，而不是以行政區(qū)域為范圍。因為同一行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r未必一致，而且在同一行政區(qū)域內(nèi)設(shè)立互助財團也難免不受地方政府的干預(yù)。同一經(jīng)濟區(qū)域內(nèi)設(shè)立互助財團，使之與該區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，從而促進該地區(qū)的發(fā)展。 5互助財團的經(jīng)營行為受中央銀行的指導(dǎo)與監(jiān)管。這是為了使互助財團的發(fā)展沿著我們所預(yù)期的方向進行。民間資本進入銀行業(yè)是遲早的事情，互助財團就是一個過渡橋梁。

8、因此，互助財團就是民營銀行的前身，所以其行為須受中央銀行指導(dǎo)與監(jiān)管。同時這也在一定程度上能夠避免地方政府對互助財團的行政干預(yù)。 6互助財團的設(shè)立由中央銀行審批。 三、互助財團設(shè)立的依據(jù) 首先這種互助財團是過渡性質(zhì)的，是在國有商業(yè)銀行尚未完全市場化、而國有與民營企業(yè)市場化程度已經(jīng)很高的情況下，一種暫時滿足企業(yè)金融需求、彌補國有商業(yè)銀行供給不足的金融機構(gòu)。國有銀行成立之初就是在計劃經(jīng)濟體制下，為國有企業(yè)提供金融服務(wù)的機構(gòu)。其微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)是計劃經(jīng)濟體制下的國有企業(yè)。在國有企業(yè)由計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟的變革中，國有商業(yè)銀行的改革并不是同步的，而是大大滯后于國有企業(yè)的市場化進程。這樣，處于不同體制下的企業(yè)

9、與銀行之間的博弈，國有商業(yè)銀行無疑是處于不利地位的。大量大壞賬的形成與此不無關(guān)系。 與此同時，在國有企業(yè)改革的過程中，民營企業(yè)大量興起，統(tǒng)計數(shù)字表明：2002年上半年，我國私營企業(yè)增長到221.52萬戶，從業(yè)人員增長到2930.61萬人，注冊資金增長到21042.79億元，產(chǎn)值增長到7371.83億元。四項指標(biāo)分別比1996年增長了170%、150%、461%和28%。而民營企業(yè)的投資貸款卻幾乎為零，與之相對應(yīng)的能夠為之提供金融服務(wù)的金融機構(gòu)亦鮮見。雖然幾乎所有競爭性領(lǐng)域都已向民營經(jīng)濟開放，但銀行領(lǐng)域依然由政府嚴(yán)格控制，因為發(fā)展民營銀行的相關(guān)配套政策尚未到位。 （1）利率尚未市場化。在我國目前

10、的金融抑制特別是現(xiàn)行金融管制情況下，民營銀行是很難通過價格（利率）同國有銀行競爭的。國有銀行的信譽實際上是國家信譽，在這方面民營銀行是無法與之競爭的。民營銀行只有通過價格優(yōu)勢來贏得客戶。在利率尚未市場化的情況下，這是不可能的。 （2）存款保險制度尚未建立。在當(dāng)前的一行業(yè)體系中，基本不存在獨立的商業(yè)信用，國家是最后擔(dān)保人。因此，存款保險制度是多余的。但是，對民營銀行而言，其本身是一個追求利潤的企業(yè)，存在不確定的經(jīng)營風(fēng)險，一旦經(jīng)營失敗，企業(yè)破產(chǎn)，其成本就會外化，必然會對經(jīng)濟運行產(chǎn)生沖擊。 （3）金融監(jiān)管水平還有待進一步提高。目前銀行監(jiān)管的法律制度過于原則化，側(cè)重于業(yè)務(wù)監(jiān)管，相關(guān)配套法律法規(guī)不完善，

11、執(zhí)行過程中主觀性、隨意性很大。 這樣，一方面是國有商業(yè)銀行不能滿足民營企業(yè)的金融需求，另一方面，民間資本又不能進入銀行業(yè)。這在一定程度上阻礙了經(jīng)濟發(fā)展。 因此，國有商業(yè)銀行的改革勢在必行，中國建設(shè)銀行股份有限公司的成立就是一個開端?！跋裙煞?，后上市”的思路是目前各方普遍認(rèn)為最為穩(wěn)妥的步驟。但是，我們應(yīng)當(dāng)明白，同我們的經(jīng)濟體制改革一樣，國有商業(yè)銀行的的改革也必然是一個不斷試錯的漫長過程，不可能一蹴而就，對于目前存在的問題而言也不可能一改就靈。這樣，民營企業(yè)、尤其是中小型的民營企業(yè)，其融資需求在短時間內(nèi)仍然得不到有效的滿足。 面對這樣一種困境，我們認(rèn)為允許民間資本設(shè)立互助財團作為解決當(dāng)前矛盾的一種

12、過渡性金融機構(gòu)不失為一個權(quán)宜之計。這一方面解決了民營企業(yè)的融資問題，促進了經(jīng)濟發(fā)展；另一方面又對國有商業(yè)銀行形成了有效的外部競爭，使其具有了改革的外部壓力。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國民間資本大約有12萬億以上，僅在浙江省，“十五”期間民間資本就多達(dá)8300億元。因此，從資金方面來看也是非常充足的。同時，由于互助財團是實行現(xiàn)代公司制的獨立法人，是完全市場化的，而且不開展普通的人民幣存貸業(yè)務(wù)，其金融安全性應(yīng)該是可控的。 四、互助財團的發(fā)展前景 同國有商業(yè)銀行改革一樣，互助財團也必然是在不斷試錯中發(fā)展的。如果互助財團發(fā)展健康，那么讓其逐步進入銀行業(yè)，從而與國有商業(yè)應(yīng)行形成全面有效的競爭；同時亦可對國外的銀行

13、資本形成有效的競爭。這也正是我們們所希望看到的。如果說在發(fā)展中出現(xiàn)了這樣那樣的問題，由于其風(fēng)險的可控性強，亦不會對金融市場造成太大影響。 首先，我們可以明確地說，互助財團的設(shè)立就是為了逐步演化為民營商業(yè)銀行。互助財團的設(shè)立是在目前考慮到金融風(fēng)險和金融穩(wěn)定的需要而選擇的一種過渡形式。主要是為了滿足目前一部分企業(yè)的貸款難問題。但是，隨著自身的發(fā)展，互助財團在逐步完善其現(xiàn)有業(yè)務(wù)的同時，也會逐步擴大其業(yè)務(wù)范圍，從而對現(xiàn)有的銀行業(yè)形成有的競爭，迫使整個行業(yè)不得不進行創(chuàng)新，不得不進行改革。這樣我們設(shè)立互助財團的目的就算達(dá)到了，互助財團就可以演化為商業(yè)銀行。由于設(shè)立之初就有種種涉及金融風(fēng)險、金融穩(wěn)定、自身發(fā)

14、展等方面的考慮，其發(fā)展的方向性十分明確，措施也相當(dāng)完備，可控性很強。因此，互助財團的最終歸宿就是銀行業(yè)。 當(dāng)然，互助財團不排除失敗的可能性?？v然我們的措施非常完備，但一些突發(fā)性因素還是在我們的可控范圍之外。我們之所以設(shè)立互助財團而不是民營銀行，其原因之一就在于此?；ブ攬F是過渡形式，是用來試錯的，因此風(fēng)險性較小，可控性強，即是出現(xiàn)問題，我們的回旋余地也很大，不會使成本外化，造成大規(guī)模的社會資源浪費。而且，即使互助財團失敗了，也只能說明本文提出的互助財團的概念失敗了。民間資本進入銀行業(yè)的步伐不會停止，進入形勢也會是多樣的。 民間資本進入銀行也只是個時間問題。因此早準(zhǔn)備要比晚準(zhǔn)備好。互助財團作為一

15、種過渡形式是目前民間資本的一個重要選擇，也是銀行業(yè)改革的一種必要嘗試。 五、小結(jié) 民間資本的活力取決于區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的程度和獨特的信用鏈。體制外循環(huán)的資金流既是對體制內(nèi)金融功能不足的補充,也是對體制內(nèi)金融制度改進的外部推力。中國二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和發(fā)展中國家普遍存在的金融抑制(mckinnon ,shaw,1973),給民間借貸活動提供了生存空間。一味地把地下金融合法化,或一味地取締地下金融活動,有可能影響民間融資活動過程中形成的長期的獨特的信用關(guān)系,中斷有效的信用鏈,產(chǎn)生不良的社會后果。民營銀行的產(chǎn)生、發(fā)展是市場選擇的自然演進結(jié)果。林毅夫指出，民營銀行市場準(zhǔn)入的路徑選擇應(yīng)該遵循自

16、下而上、自小而大、符合經(jīng)濟發(fā)展自身規(guī)律要求的原則,其機構(gòu)設(shè)置和規(guī)模升級的基礎(chǔ)是具有自生能力的自我擴張。互助財團正是基于此種考慮而設(shè)計的。因此，筆者認(rèn)為，對于目前學(xué)界討論十分激烈的民營銀行設(shè)立問題，我們可以選擇一個變通的方式，在可控的環(huán)境中設(shè)立一種中間形式互助財團，通過對其可控性的發(fā)展，逐步解決目前爭論的問題。作為對目前銀行業(yè)的一種補充，也是對銀行業(yè)改革的推動，民間資本在目前看來是我們的最優(yōu)選擇。作為民間資本進入銀行業(yè)的過渡形式，互助財團一方面繞開了國家相關(guān)的規(guī)定；另一方面也確實是民間資本的一種創(chuàng)新，是民間資本發(fā)展的一種需要；同時也避免了不必要的爭論，是邊實踐邊爭論，而不是只爭論不實踐。互助財團

17、的優(yōu)勢就在于它的中間過渡形式，即它的可成長性，在它的發(fā)展過程中可以不斷的修正。在本文討論當(dāng)中，一定會存在諸多的不足，畢竟互助財團還是新生事物；但是，作為一種有益的嘗試，互助財團的現(xiàn)實意義是非常巨大的。 參考資料： 1易綱.中國銀行業(yè)改革思路j.中宏網(wǎng)，2004.06.08 2崔殿成.銀行業(yè)重組的制度約束與改革j.重慶金融，2004,4 3樊綱.發(fā)展民間金融推動金融改革中國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略問題思考之九j.中國經(jīng)濟時報,2000.09.12 4徐諾金.關(guān)于我國民營銀行的發(fā)展問題j.金融研究,2003.12 5董紅蕾.民營銀行市場準(zhǔn)入的路徑選擇臺灣的經(jīng)驗與啟示j.財經(jīng)論叢,2003.2 6陳峰燕.我國開放民營銀行的制約因素及其對策j.南通論壇，2003.6 7邱兆祥.關(guān)于民營銀行問題的若干思考j.金時網(wǎng),2003.10.13 8徐滇慶、巴曙松.我們呼喚什么樣的民營銀行j，中國改革，2002.10 9王自力.民營銀行準(zhǔn)入:目前還宜緩行兼與部分呼吁開放民營銀行的同志商榷j，南方金融，2002.8 10林玲.民營銀行的發(fā)展與監(jiān)管之我見j,武漢大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2003.9