保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法

1、保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法第一章總則第一條 為了規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用行為，防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人合法權(quán)益，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展，根據(jù)中華人民共和國保險(xiǎn)法（以下簡稱保險(xiǎn)法）等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。第二條 在中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動(dòng)適用本辦法規(guī)定。第三條 本辦法所稱保險(xiǎn)資金，是指保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司以本外幣計(jì)價(jià)的資本金、公積金、未分配利潤、各項(xiàng)準(zhǔn)備金及其他資金。第四條 保險(xiǎn)資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則，符合償付能力監(jiān)管要求，根據(jù)保險(xiǎn)資金性質(zhì)實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)集約化、專業(yè)化、規(guī)范化和市場化。第五條 中國保險(xiǎn)

2、監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國保監(jiān)會(huì)）依法對保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。第二章資金運(yùn)用形式第一節(jié)資金運(yùn)用范圍第六條 保險(xiǎn)資金運(yùn)用限于下列形式：（一）銀行存款；（二）買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；（三）投資不動(dòng)產(chǎn)；（四）國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。保險(xiǎn)資金從事境外投資的，應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會(huì)有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。第七條 保險(xiǎn)資金辦理銀行存款的，應(yīng)當(dāng)選擇符合下列條件的商業(yè)銀行作為存款銀行：（一）資本充足率、凈資產(chǎn)和撥備覆蓋率等符合監(jiān)管要求；（二）治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、內(nèi)控體系健全、經(jīng)營業(yè)績良好；（三）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為；（四）連續(xù)三年信用評級在投資級別以上。第八條 保險(xiǎn)資金投資的債券，應(yīng)

3、當(dāng)達(dá)到中國保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的信用評級機(jī)構(gòu)評定的、且符合規(guī)定要求的信用級別，主要包括政府債券、金融債券、企業(yè)（公司）債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具以及符合規(guī)定的其他債券。第九條 保險(xiǎn)資金投資的股票，主要包括公開發(fā)行并上市交易的股票和上市公司向特定對象非公開發(fā)行的股票。投資創(chuàng)業(yè)板上市公司股票和以外幣認(rèn)購及交易的股票由中國保監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。第十條 保險(xiǎn)資金投資證券投資基金的，其基金管理人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）公司治理良好，凈資產(chǎn)連續(xù)三年保持在人民幣一億元以上；（二）依法履行合同，維護(hù)投資者合法權(quán)益，最近三年沒有不良記錄；（三）建立有效的證券投資基金和特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的防火墻機(jī)制；（四）投資團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，

4、歷史投資業(yè)績良好，管理資產(chǎn)規(guī)?；蛘呋鸱蓊~相對穩(wěn)定。第十一條 保險(xiǎn)資金投資的不動(dòng)產(chǎn)，是指土地、建筑物及其它附著于土地上的定著物。具體辦法由中國保監(jiān)會(huì)制定。第十二條 保險(xiǎn)資金投資的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)為境內(nèi)依法設(shè)立和注冊登記，且未在證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責(zé)任公司的股權(quán)。第十三條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司不得使用各項(xiàng)準(zhǔn)備金購置自用不動(dòng)產(chǎn)或者從事對其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資。第十四條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司對其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)滿足有關(guān)償付能力監(jiān)管規(guī)定。保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司的保險(xiǎn)子公司不符合中國保監(jiān)會(huì)償付能力監(jiān)管要求的，該保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司不得向非保險(xiǎn)類金融企業(yè)投資

5、。實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)限于下列企業(yè)：（一）保險(xiǎn)類企業(yè)，包括保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)以及保險(xiǎn)專業(yè)代理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)；（二）非保險(xiǎn)類金融企業(yè)；（三）與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)。第十五條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用，不得有下列行為：（一）存款于非銀行金融機(jī)構(gòu)；（二）買入被交易所實(shí)行“特別處理”、“警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理”的股票；（三）投資不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報(bào)預(yù)期或者資產(chǎn)增值價(jià)值、高污染等不符合國家產(chǎn)業(yè)政策項(xiàng)目的企業(yè)股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)；（四）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)；（五）從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資；（六）將保險(xiǎn)資金運(yùn)用形成的投資資產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)?；蛘甙l(fā)放貸款，個(gè)人保單質(zhì)押貸款除外；（

6、七）中國保監(jiān)會(huì)禁止的其他投資行為。中國保監(jiān)會(huì)可以根據(jù)有關(guān)情況對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的禁止性規(guī)定進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。第十六條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)符合下列比例要求：（一）投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不低于本公司上季末總資產(chǎn)的5；（二）投資于無擔(dān)保企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20；（三）投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20；（四）投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5；投資于未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額

7、，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的4，兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5；（五）投資于不動(dòng)產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10；投資于不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的3，兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10；（六）投資于基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資計(jì)劃的賬面余額不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10;（七）保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司對其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計(jì)投資成本不得超過其凈資產(chǎn)。前款（一）至（六）項(xiàng)所稱總資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)扣除債券回購融入資金余額、投資連結(jié)保險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)非預(yù)定收益投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)；保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司總資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)為集團(tuán)母公司總資產(chǎn)。非金融企業(yè)債務(wù)融資工具是指具有

8、法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券；未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品是指股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行的以未上市企業(yè)股權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的投資計(jì)劃或者投資基金等；不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品是指不動(dòng)產(chǎn)投資管理機(jī)構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行的以不動(dòng)產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的投資計(jì)劃或者投資基金等；基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資計(jì)劃是指保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等專業(yè)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，發(fā)行投資計(jì)劃受益憑證，向保險(xiǎn)公司等委托人募集資金，投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目等，按照約定支付本金和預(yù)期收益的金融工具。保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)控制投資工具、單一品種、單一交易對手、關(guān)聯(lián)企業(yè)以及集團(tuán)內(nèi)各公司

9、投資同一標(biāo)的的比例，防范資金運(yùn)用集中度風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)資金運(yùn)用的具體管理辦法，由中國保監(jiān)會(huì)制定。中國保監(jiān)會(huì)可以根據(jù)有關(guān)情況對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的投資比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。第十七條 投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品和非壽險(xiǎn)非預(yù)定收益投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)隔離、資產(chǎn)配置、投資管理、人員配備、投資交易和風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)，獨(dú)立于其他保險(xiǎn)產(chǎn)品資金，具體辦法由中國保監(jiān)會(huì)制定。第二節(jié)資金運(yùn)用模式第十八條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照“集中管理、統(tǒng)一配置、專業(yè)運(yùn)作”的要求，實(shí)行保險(xiǎn)資金的集約化、專業(yè)化管理。保險(xiǎn)資金應(yīng)當(dāng)由法人機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理和運(yùn)用，分支機(jī)構(gòu)不得從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。第十九條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)

10、當(dāng)選擇符合條件的商業(yè)銀行等專業(yè)機(jī)構(gòu)，實(shí)施保險(xiǎn)資金運(yùn)用第三方托管和監(jiān)督，具體辦法由中國保監(jiān)會(huì)制定。托管的保險(xiǎn)資產(chǎn)獨(dú)立于托管機(jī)構(gòu)固有資產(chǎn)，并獨(dú)立于托管機(jī)構(gòu)托管的其他資產(chǎn)。托管機(jī)構(gòu)因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，托管資產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。第二十條 托管機(jī)構(gòu)從事保險(xiǎn)資金托管的，主要職責(zé)包括：（一）保險(xiǎn)資金的保管、清算交割和資產(chǎn)估值；（二）監(jiān)督投資行為；（三）向有關(guān)當(dāng)事人披露信息；（四）依法保守商業(yè)秘密；（五）法律、法規(guī)、中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。第二十一條 托管機(jī)構(gòu)從事保險(xiǎn)資金托管，不得有下列行為：（一）挪用托管資金；（二）混合管理托管資金和自有資金或者混合管理不同

11、托管賬戶資金；（三）利用托管資金及其相關(guān)信息謀取非法利益；（四）其他違法行為。第二十二條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司的投資管理能力應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司根據(jù)投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，可以自行投資或者委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。第二十三條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投資的，應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，約定雙方權(quán)利與義務(wù)，確保委托人、受托人、托管人三方職責(zé)各自獨(dú)立。保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)履行制定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置指引、選擇受托人、監(jiān)督受托人執(zhí)行情況、評估受托人投資績效等職責(zé)。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)執(zhí)行委托人資產(chǎn)配置指引，根據(jù)保險(xiǎn)資

12、金特性構(gòu)建投資組合，公平對待不同資金。第二十四條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投資的，不得有下列行為：（一）妨礙、干預(yù)受托機(jī)構(gòu)正常履行職責(zé)；（二）要求受托機(jī)構(gòu)提供其他委托機(jī)構(gòu)信息；（三）要求受托機(jī)構(gòu)提供最低投資收益保證；（四）非法轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)利潤；（五） 其他違法行為。第二十五條 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)受托管理保險(xiǎn)資金的，不得有下列行為：（一）違反合同約定投資；（二）不公平對待不同資金；（三）混合管理自有、受托資金或者不同委托機(jī)構(gòu)資金；（四）挪用受托資金；（五）向委托機(jī)構(gòu)提供最低投資收益承諾；（六）以保險(xiǎn)資金及其投資形成的資產(chǎn)為他人設(shè)定擔(dān)保；（七）其他違法行為。第二十六條 保險(xiǎn)資產(chǎn)

13、管理機(jī)構(gòu)根據(jù)中國保監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，可以將保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍的投資品種作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，開展保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司委托投資或者購買保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)合同約定，及時(shí)向有關(guān)當(dāng)事人披露資金投向、投資管理、資金托管、風(fēng)險(xiǎn)管理和重大突發(fā)事件等信息，并保證披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)受托資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)類別、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征、投資業(yè)績等因素，按照市場化原則，以合同方式與委托或者投資機(jī)構(gòu)，約定管理費(fèi)收入計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)，是指由保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)為發(fā)行人和管理人，向保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司以及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等投資人發(fā)售

14、產(chǎn)品份額，募集資金，并選聘商業(yè)銀行等專業(yè)機(jī)構(gòu)為托管人，為投資人利益開展的投資管理活動(dòng)。第三章決策運(yùn)行機(jī)制第一節(jié) 組織結(jié)構(gòu)與職責(zé)第二十七條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全公司治理，在公司章程和相關(guān)制度中明確規(guī)定股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營管理層的保險(xiǎn)資金運(yùn)用職責(zé)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用決策權(quán)、運(yùn)營權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離，相互制衡。第二十八條 保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)行董事會(huì)負(fù)責(zé)制。保險(xiǎn)公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對資產(chǎn)配置和投資政策、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理承擔(dān)最終責(zé)任，主要履行下列職責(zé)：（一）審定保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理制度；（二）確定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的管理方式；（三）審定投資決策程序和授權(quán)機(jī)制；（四）審定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃、年度投

15、資計(jì)劃和投資指引及相關(guān)調(diào)整方案；（五）決定重大投資事項(xiàng)；（六）審定新投資品種的投資策略和運(yùn)作方案；（七）建立資金運(yùn)用績效考核制度；（八）其他相關(guān)職責(zé)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)（投資決策委員會(huì)）和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。第二十九條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司決定委托投資，以及投資無擔(dān)保債券、股票、股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)等重大保險(xiǎn)資金運(yùn)用事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過。第三十條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理層根據(jù)董事會(huì)授權(quán)，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的日常運(yùn)營和管理工作；（二）建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用與財(cái)務(wù)、精算、產(chǎn)品和風(fēng)控等部門之間的協(xié)商機(jī)制；（三）審議資產(chǎn)管理部門擬定的保險(xiǎn)資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)

16、劃和年度資產(chǎn)配置策略，并提交董事會(huì)審定；（四）控制和管理保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)；（五）執(zhí)行經(jīng)董事會(huì)審定的資產(chǎn)配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略；（六）提出調(diào)整資產(chǎn)戰(zhàn)略配置調(diào)整方案；（七）其他職責(zé)。第三十一條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理部門，并獨(dú)立于財(cái)務(wù)、精算、風(fēng)險(xiǎn)控制等其他業(yè)務(wù)部門，履行下列職責(zé)：（一）擬定保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理制度；（二）擬定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略；（三）擬定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置調(diào)整方案；（四）執(zhí)行年度資產(chǎn)配置計(jì)劃；（五）實(shí)施保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理措施；（六）其他職責(zé)。保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司自行投資的，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)日常投資和交易管理；委托投資的

17、，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)履行委托人職責(zé)，監(jiān)督投資行為和評估投資業(yè)績等職責(zé)。第三十二條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)在投資研究、資產(chǎn)清算、風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)績評估、相關(guān)保障等環(huán)節(jié)設(shè)置崗位，建立防火墻體系，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、規(guī)范化、程序化運(yùn)作。保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司自行投資的，資產(chǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)設(shè)置投資、交易等與資金運(yùn)用業(yè)務(wù)直接相關(guān)的崗位。第三十三條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門以及具有相應(yīng)管理職能的部門，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）擬定保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理制度；（二）審核和監(jiān)控保險(xiǎn)資金運(yùn)用合法合規(guī)性；（三）識別、評估、跟蹤、控制和管理保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)；（四）定期報(bào)告資金運(yùn)用

18、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況；（五）其他職責(zé)。第三十四條 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官。首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官為公司高級管理人員，負(fù)責(zé)組織和指導(dǎo)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，履職范圍應(yīng)當(dāng)包括保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，獨(dú)立向董事會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)報(bào)告有關(guān)情況，提出防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn)建議。首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官不得主管投資管理。如需更換，應(yīng)當(dāng)于更換前至少五個(gè)工作日向中國保監(jiān)會(huì)書面說明理由和其履職情況。第二節(jié) 資金運(yùn)用流程第三十五條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全保險(xiǎn)資金運(yùn)用的管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制， 明確各個(gè)環(huán)節(jié)、有關(guān)崗位的銜接方式及操作標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格分離前、中、后臺(tái)崗位責(zé)任，定期檢查和評估制度執(zhí)

19、行情況，做到權(quán)責(zé)分明、相對獨(dú)立和相互制衡。相關(guān)制度包括但不限于：（一）資產(chǎn)配置相關(guān)制度；（二）投資研究、決策和授權(quán)制度；（三）交易和結(jié)算管理制度；（四）績效評估和考核制度；（五）信息系統(tǒng)管理制度；（六）風(fēng)險(xiǎn)管理制度等。第三十六條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以獨(dú)立法人為單位，統(tǒng)籌境內(nèi)境外兩個(gè)市場，綜合償付能力約束、外部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)偏好和監(jiān)管要求等因素，分析保險(xiǎn)資金成本、現(xiàn)金流和期限等負(fù)債指標(biāo)，選擇配置具有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)收益特征、期限及流動(dòng)性的資產(chǎn)。第三十七條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立專業(yè)化分析平臺(tái)，并利用外部研究成果，研究制定涵蓋交易對手管理和投資品種選擇的模型和制度，構(gòu)建投資池、

20、備選池和禁投池體系，實(shí)時(shí)跟蹤并分析市場變化，為保險(xiǎn)資金運(yùn)用決策提供依據(jù)。第三十八條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全相對集中、分級管理、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策和授權(quán)制度，明確授權(quán)方式、權(quán)限、標(biāo)準(zhǔn)、程序、時(shí)效和責(zé)任，并對授權(quán)情況進(jìn)行檢查和逐級問責(zé)。第三十九條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立和完善公平交易機(jī)制，有效控制相關(guān)人員操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，防范交易系統(tǒng)的技術(shù)安全疏漏，確保交易行為的合規(guī)性、公平性和有效性。公平交易機(jī)制至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）實(shí)行集中交易制度，嚴(yán)格隔離投資決策與交易執(zhí)行；（二）構(gòu)建符合相關(guān)要求的集中交易監(jiān)測系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)；（三）建立完善的交易記錄制度

21、；（四）在賬戶設(shè)置、研究支持、資源分配、人員管理等環(huán)節(jié)公平對待不同資金等。第四十條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立以資產(chǎn)負(fù)債管理為核心的績效評估體系和評估標(biāo)準(zhǔn)，定期開展保險(xiǎn)資金運(yùn)用績效評估和歸因分析，推進(jìn)長期投資、價(jià)值投資和分散化投資，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用總體目標(biāo)。第四十一條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)，減少或者消除人為操縱因素，自動(dòng)識別、預(yù)警報(bào)告和管理控制資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)，確保實(shí)時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)狀況。信息管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)設(shè)定合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)閥值，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的各項(xiàng)要素固化到相關(guān)信息技術(shù)系統(tǒng)之中，降低操作風(fēng)險(xiǎn)、防止道德風(fēng)險(xiǎn)。信息管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫，收集和

22、整合市場基礎(chǔ)資料，記錄保險(xiǎn)資金管理和投資交易的原始數(shù)據(jù)，保證信息平臺(tái)共享。第四章風(fēng)險(xiǎn)管控第四十二條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立全面覆蓋、全程監(jiān)控、全員參與的保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和運(yùn)行機(jī)制，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和信息技術(shù)系統(tǒng)，通過管理系統(tǒng)和稽核審計(jì)等手段，分類、識別、量化和評估各類風(fēng)險(xiǎn)，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。第四十三條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)管理和控制資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，以償付能力約束和保險(xiǎn)產(chǎn)品負(fù)債特性為基礎(chǔ)，加強(qiáng)成本收益管理、期限管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，確定保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)限額，采用缺口分析、敏感性和情景測試等方法，評估和管理資產(chǎn)錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。第四十四條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司

23、應(yīng)當(dāng)管理和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，測試不同狀況下可以承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第四十五條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)管理和控制市場風(fēng)險(xiǎn)，評估和管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及金融市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的市場風(fēng)險(xiǎn)評估和管理機(jī)制，實(shí)行市場風(fēng)險(xiǎn)限額管理。第四十六條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)管理和控制信用風(fēng)險(xiǎn)，建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，及時(shí)跟蹤評估信用風(fēng)險(xiǎn)，跟蹤分析持倉信用品種和交易對手，定期組織回測檢驗(yàn)。第四十七條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)同業(yè)拆借、債券回購和融資融券業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)格控制融資規(guī)模

24、和使用杠桿，禁止投機(jī)或者用短期拆借資金投資高風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性差的資產(chǎn)。保險(xiǎn)資金參與衍生產(chǎn)品交易，僅限于對沖風(fēng)險(xiǎn)，不得用于投機(jī)和放大交易，具體辦法由中國保監(jiān)會(huì)制定。第四十八條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)發(fā)揮內(nèi)部稽核和外部審計(jì)的監(jiān)督作用，每年至少進(jìn)行一次保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部全面稽核審計(jì)。內(nèi)控審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)揭示保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理的合規(guī)情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況。主管投資的高級管理人員、保險(xiǎn)資金運(yùn)用部門負(fù)責(zé)人和重要崗位人員離職前，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行離任審計(jì)。保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)定期向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)告保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部稽核審計(jì)結(jié)果和有關(guān)人員離任審計(jì)結(jié)果。第四十九條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)

25、處置機(jī)制，制定應(yīng)急預(yù)案，及時(shí)控制和化解風(fēng)險(xiǎn)隱患。投資資產(chǎn)發(fā)生大幅貶值或者出現(xiàn)債權(quán)不能清償?shù)?，?yīng)當(dāng)制定處置方案，并及時(shí)報(bào)告中國保監(jiān)會(huì)。第五十條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)確保風(fēng)險(xiǎn)管控相關(guān)崗位和人員具有履行職責(zé)所需知情權(quán)和查詢權(quán)，有權(quán)查閱、詢問所有與保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù)、資料和細(xì)節(jié)，并列席與保險(xiǎn)資金運(yùn)用相關(guān)的會(huì)議。第五章監(jiān)督管理第五十一條 中國保監(jiān)會(huì)對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)督管理，采取現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的方式。第五十二條 中國保監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司治理結(jié)構(gòu)、償付能力、投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，對保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)行分類監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管和動(dòng)態(tài)評估。中國保監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)

26、強(qiáng)化對保險(xiǎn)公司的資本約束，確定保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系，并根據(jù)評估結(jié)果，采取相應(yīng)監(jiān)管措施，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。第五十三條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司分管投資的高級管理人員、資產(chǎn)管理部門的主要負(fù)責(zé)人、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應(yīng)當(dāng)在任職前取得中國保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的任職資格。第五十四條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司的重大股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行或者發(fā)起設(shè)立的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，實(shí)行初次申報(bào)核準(zhǔn)，同類產(chǎn)品事后報(bào)告。中國保監(jiān)會(huì)按照有關(guān)規(guī)定對上述事項(xiàng)進(jìn)行合規(guī)性、程序性審核。重大股權(quán)投資，是指對擬投資非保險(xiǎn)類金融企業(yè)或者與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)實(shí)施控制的投資行為。第

27、五十五條 中國保監(jiān)會(huì)有權(quán)要求保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司提供報(bào)告、報(bào)表、文件和資料。提交報(bào)告、報(bào)表、文件和資料，應(yīng)當(dāng)及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第五十六條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司的股東大會(huì)、股東會(huì)、董事會(huì)的重大投資決議，應(yīng)當(dāng)在決議作出后5個(gè)工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)告，中國保監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。第五十七條 中國保監(jiān)會(huì)有權(quán)要求保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)資金運(yùn)用的有關(guān)數(shù)據(jù)與中國保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管信息系統(tǒng)動(dòng)態(tài)連接。第五十八條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司和保險(xiǎn)公司的償付能力狀況不符合中國保監(jiān)會(huì)要求的，中國保監(jiān)會(huì)可以限制其資金運(yùn)用的形式、比例。第五十九條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司違反資金運(yùn)用形式和

28、比例有關(guān)規(guī)定的，由中國保監(jiān)會(huì)責(zé)令限期改正。第六十條 中國保監(jiān)會(huì)有權(quán)對保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行監(jiān)管談話，要求其就保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部管理等有關(guān)重大事項(xiàng)作出說明。第六十一條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司嚴(yán)重違反資金運(yùn)用有關(guān)規(guī)定的，中國保監(jiān)會(huì)可以責(zé)令調(diào)整負(fù)責(zé)人及有關(guān)管理人員。第六十二條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司嚴(yán)重違反保險(xiǎn)資金運(yùn)用有關(guān)規(guī)定，被責(zé)令限期改正逾期未改正的，中國保監(jiān)會(huì)可以決定選派有關(guān)人員組成整頓組，對公司進(jìn)行整頓。第六十三條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司違反本規(guī)定運(yùn)用保險(xiǎn)資金的，由中國保監(jiān)會(huì)依法給予行政處罰。第六

29、十四條 保險(xiǎn)資金運(yùn)用的其他當(dāng)事人在參與保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動(dòng)中，違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)記錄其不良行為，并將有關(guān)情況通報(bào)其行業(yè)主管部門；情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會(huì)可以通報(bào)保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司3年內(nèi)不得與其從事相關(guān)業(yè)務(wù)，并商有關(guān)監(jiān)管部門依法給予行政處罰。第六十五條 中國保監(jiān)會(huì)工作人員濫用職權(quán)、玩忽職守，或者泄露所知悉的有關(guān)單位和人員的商業(yè)秘密的，依法追究法律責(zé)任。第六章附則第六十六條 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)管理運(yùn)用保險(xiǎn)資金參照本辦法執(zhí)行。第六十七條 保險(xiǎn)公司繳納的保險(xiǎn)保障基金等運(yùn)用，從其規(guī)定。第六十八條 中國保監(jiān)會(huì)對保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司資金運(yùn)用另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第六十九

30、條 本辦法由中國保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂。第七十條 本辦法自2010年8月31日起施行。原有的有關(guān)政策和規(guī)定，凡與本辦法不一致的，一律以本辦法為準(zhǔn)。保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法第一章 總 則第一條 為規(guī)范保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)行為，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，保障資產(chǎn)安全，維護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人合法權(quán)益，依據(jù)中華人民共和國保險(xiǎn)法、中華人民共和國信托法、中華人民共和國物權(quán)法、中華人民共和國公司法及保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法等規(guī)定，制定本辦法。第二條 保險(xiǎn)資金投資的不動(dòng)產(chǎn)，是指土地、建筑物及其它附著于土地上的定著物。保險(xiǎn)資金可以投資基礎(chǔ)設(shè)施類不動(dòng)產(chǎn)、非基礎(chǔ)設(shè)施類不動(dòng)產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品。保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施類不動(dòng)產(chǎn)，遵照保險(xiǎn)資金

31、間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法及有關(guān)規(guī)定。投資非基礎(chǔ)設(shè)施類不動(dòng)產(chǎn)及相關(guān)金融產(chǎn)品，遵照本辦法。第三條 本辦法所稱不動(dòng)產(chǎn)投資管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱投資機(jī)構(gòu)），是指在中華人民共和國（以下簡稱中國）境內(nèi)依法注冊登記，從事不動(dòng)產(chǎn)投資管理的機(jī)構(gòu)。本辦法所稱專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)（以下簡稱專業(yè)機(jī)構(gòu)），是指經(jīng)國家有關(guān)部門認(rèn)可，具有相應(yīng)專業(yè)資質(zhì)，為保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)提供法律服務(wù)、財(cái)務(wù)審計(jì)和資產(chǎn)評估等服務(wù)的機(jī)構(gòu)。第四條 保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品形成的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于投資機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)機(jī)構(gòu)的固有財(cái)產(chǎn)及其管理的其他財(cái)產(chǎn)。投資機(jī)構(gòu)因投資、管理或者處分不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品取得的財(cái)產(chǎn)和收益，應(yīng)當(dāng)歸入不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)

32、。第五條 保險(xiǎn)公司（含保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司，下同）投資不動(dòng)產(chǎn)，必須遵循穩(wěn)健、安全原則，堅(jiān)持資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，審慎投資運(yùn)作，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。第六條 保險(xiǎn)公司、投資機(jī)構(gòu)及專業(yè)機(jī)構(gòu)從事保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法規(guī)定，恪盡職守，勤勉盡責(zé)，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、守法的義務(wù)。第七條 中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國保監(jiān)會(huì)）負(fù)責(zé)制定保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)的政策法規(guī)，依法對保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。第二章 資格條件第八條 保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內(nèi)控機(jī)制；（二）實(shí)行資產(chǎn)托管機(jī)制，資產(chǎn)運(yùn)作規(guī)范透明；（三）資產(chǎn)管理部門擁有不少于8名具

33、有不動(dòng)產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，具有3年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名；（四）上一會(huì)計(jì)年度末償付能力充足率不低于150，且投資時(shí)上季度末償付能力充足率不低于150；（五）上一會(huì)計(jì)年度盈利，凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣（貨幣單位下同）;（六）具有與所投資不動(dòng)產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品匹配的資金，且來源充足穩(wěn)定；（七）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為；（八）中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。投資不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的，除符合前款第（一）、（二）、（四）、（五）、（六）、（七）、（八）項(xiàng)規(guī)定外，資產(chǎn)管理部門還應(yīng)當(dāng)擁有不少于2名具有3年以上不動(dòng)產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員。保險(xiǎn)公司聘

34、請投資機(jī)構(gòu)提供不動(dòng)產(chǎn)投資管理服務(wù)的，可以適當(dāng)放寬專業(yè)人員的數(shù)量要求。第九條 為保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)提供投資管理服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）在中國境內(nèi)依法注冊登記，具有國家有關(guān)部門認(rèn)可的業(yè)務(wù)資質(zhì)；（二）具有完善的公司治理，市場信譽(yù)良好，管理科學(xué)高效，投資業(yè)績穩(wěn)定；（三）具有健全的操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制及稽核制度，且執(zhí)行有效；（四）注冊資本不低于1億元；（五）管理資產(chǎn)余額不低于50億元，具有豐富的不動(dòng)產(chǎn)投資管理和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)；（六）擁有不少于15名具有不動(dòng)產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，具有3年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于4名；（七）接受中國保監(jiān)會(huì)涉及保險(xiǎn)資金

35、投資的質(zhì)詢，并報(bào)告有關(guān)情況；（八）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為；（九）中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。符合上述條件的投資機(jī)構(gòu)，可以為保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)提供有關(guān)專業(yè)服務(wù)，發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品。投資機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)資金發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃的規(guī)則，由中國保監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。第十條 為保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)提供有關(guān)服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）具有經(jīng)國家有關(guān)部門認(rèn)可的業(yè)務(wù)資質(zhì)；（二）具有完善的管理制度、業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控機(jī)制；（三）熟悉保險(xiǎn)資金不動(dòng)產(chǎn)投資的法律法規(guī)、政策規(guī)定、業(yè)務(wù)流程和交易結(jié)構(gòu)，具有承辦投資不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)和能力，且商業(yè)信譽(yù)良好；（四）與保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)的相關(guān)當(dāng)

36、事人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（五）接受中國保監(jiān)會(huì)涉及保險(xiǎn)資金投資的質(zhì)詢，并報(bào)告有關(guān)情況；（六）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為；（七）中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。為保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)提供資產(chǎn)托管服務(wù)的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)接受中國保監(jiān)會(huì)涉及保險(xiǎn)資金投資的質(zhì)詢，并報(bào)告有關(guān)情況。第三章 投資標(biāo)的與投資方式第十一條 保險(xiǎn)資金可以投資符合下列條件的不動(dòng)產(chǎn)：（一）已經(jīng)取得國有土地使用權(quán)證和建設(shè)用地規(guī)劃許可證的項(xiàng)目；（二）已經(jīng)取得國有土地使用權(quán)證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證的在建項(xiàng)目；（三）取得國有土地使用權(quán)證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證及預(yù)售許可證或者銷售許可證的可轉(zhuǎn)讓

37、項(xiàng)目；（四）取得產(chǎn)權(quán)證或者他項(xiàng)權(quán)證的項(xiàng)目；（五）符合條件的政府土地儲(chǔ)備項(xiàng)目。保險(xiǎn)資金投資的不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)產(chǎn)權(quán)清晰，無權(quán)屬爭議，相應(yīng)權(quán)證齊全合法有效；地處直轄市、省會(huì)城市或者計(jì)劃單列市等具有明顯區(qū)位優(yōu)勢的城市；管理權(quán)屬相對集中，能夠滿足保險(xiǎn)資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)控制要求。第十二條 保險(xiǎn)資金可以投資符合下列條件的不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品：（一）投資機(jī)構(gòu)符合第九條規(guī)定；（二）經(jīng)國家有關(guān)部門認(rèn)可，在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行，由專業(yè)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)管理；（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)或者投資的不動(dòng)產(chǎn)位于中國境內(nèi)，符合第十一條第一款第（一）項(xiàng)至第（五）項(xiàng)的規(guī)定；（四）實(shí)行資產(chǎn)托管制度，建立風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制；（五）具有明確的投資目標(biāo)、投資方案、后續(xù)管

38、理規(guī)劃、收益分配制度、流動(dòng)性及清算安排；（六）交易結(jié)構(gòu)清晰，風(fēng)險(xiǎn)提示充分，信息披露真實(shí)完整；（七）具有登記或者簿記安排，能夠滿足市場交易或者協(xié)議轉(zhuǎn)讓需要；（八）中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品屬于固定收益類的，應(yīng)當(dāng)具有中國保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的aa級或者相當(dāng)于aa級以上的長期信用級別，以及合法有效的信用增級安排；屬于權(quán)益類的，應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的投資權(quán)益保護(hù)機(jī)制。保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的規(guī)則，由中國保監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。第十三條 保險(xiǎn)資金可以采用股權(quán)方式投資第十一條第一款第（一）項(xiàng)至第（四）項(xiàng)規(guī)定的不動(dòng)產(chǎn)，采用債權(quán)方式投資第十一條第一款第（一）項(xiàng)至第（五）項(xiàng)規(guī)定的不動(dòng)

39、產(chǎn)，采用物權(quán)方式投資第十一條第一款第（三）、（四）項(xiàng)規(guī)定的不動(dòng)產(chǎn)。保險(xiǎn)資金采用債權(quán)、股權(quán)或者物權(quán)方式投資的不動(dòng)產(chǎn)，僅限于商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)、辦公不動(dòng)產(chǎn)、與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等不動(dòng)產(chǎn)及自用性不動(dòng)產(chǎn)。保險(xiǎn)資金投資醫(yī)療、汽車服務(wù)等不動(dòng)產(chǎn)，不受第十一條第一款第（二）項(xiàng)至第（五）項(xiàng)及區(qū)位的限制；投資養(yǎng)老不動(dòng)產(chǎn)、購置自用性不動(dòng)產(chǎn)，不受第十一條第一款第（一）項(xiàng)至第（五）項(xiàng)及區(qū)位的限制；本款前述投資必須遵守專地專用原則，不得變相炒地賣地，不得利用投資養(yǎng)老和自用性不動(dòng)產(chǎn)（項(xiàng)目公司）的名義，以商業(yè)房地產(chǎn)的方式，開發(fā)和銷售住宅。投資養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等不動(dòng)產(chǎn)，其配套建筑的投資額不得超過該項(xiàng)目投資總額的30

40、。保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，除政府土地儲(chǔ)備項(xiàng)目外，可以采用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)物權(quán)或者股權(quán)轉(zhuǎn)物權(quán)等方式。投資方式發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定調(diào)整管理方式。保險(xiǎn)資金以多種方式投資同一不動(dòng)產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分別遵守本辦法規(guī)定。第十四條 保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)（不含自用性不動(dòng)產(chǎn)），應(yīng)當(dāng)符合以下比例規(guī)定：（一）投資不動(dòng)產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季度末總資產(chǎn)的10，投資不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季度末總資產(chǎn)的3；投資不動(dòng)產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季度末總資產(chǎn)的10。（二）投資單一不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃的賬面余額，不高于該計(jì)劃發(fā)行規(guī)模的50，投資其他不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的，不高于該產(chǎn)品發(fā)

41、行規(guī)模的20。第十五條 保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)合理安排持有不動(dòng)產(chǎn)的方式、種類和期限。以債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)方式投資的不動(dòng)產(chǎn)，其剩余土地使用年限不得低于15年，且自投資協(xié)議簽署之日起5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。保險(xiǎn)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓自用性不動(dòng)產(chǎn)，或者委托投資機(jī)構(gòu)以所持有的不動(dòng)產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的除外。第十六條 保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)，不得有下列行為：（一）提供無擔(dān)保債權(quán)融資；（二）以所投資的不動(dòng)產(chǎn)提供抵押擔(dān)保；（三）投資開發(fā)或者銷售商業(yè)住宅；（四）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)（包括一級土地開發(fā)）；（五）投資設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)公司，或者投資未上市房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)（項(xiàng)目公司除外），或者以投資股票方式控股房

42、地產(chǎn)企業(yè)。已投資設(shè)立或者已控股房地產(chǎn)企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)限期撤銷或者轉(zhuǎn)讓退出；（六）運(yùn)用借貸、發(fā)債、回購、拆借等方式籌措的資金投資不動(dòng)產(chǎn)，中國保監(jiān)會(huì)對發(fā)債另有規(guī)定的除外；（七）違反本辦法規(guī)定的投資比例；（八）法律法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制第十七條 保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范有效的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控機(jī)制，涵蓋項(xiàng)目評審、投資決策、合規(guī)審查、投資操作、管理運(yùn)營、資產(chǎn)估值、財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，形成風(fēng)險(xiǎn)識別、預(yù)警、控制和處置的全程管理體系，并定期或者不定期進(jìn)行壓力測試，全面防范和管理不動(dòng)產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)。第十八條 保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定和內(nèi)控要求，規(guī)范完善決策程序和授權(quán)

43、機(jī)制，確定股東（大）會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)營管理層的決策權(quán)限及批準(zhǔn)權(quán)限。決策層和執(zhí)行層應(yīng)當(dāng)各司其職，謹(jǐn)慎決策，勤勉盡責(zé)，充分考慮不動(dòng)產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)，按照資產(chǎn)認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)和資本約束，審慎評估不動(dòng)產(chǎn)投資對償付能力和收益水平的影響，嚴(yán)格履行相關(guān)程序，并對決策和操作行為負(fù)責(zé)。保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)不得采用非現(xiàn)場表決方式。第十九條 保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)聘請符合第十條規(guī)定條件的專業(yè)機(jī)構(gòu)，提供盡職調(diào)查報(bào)告和法律意見書，制定有效的投資方案、經(jīng)營計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算，并通過科學(xué)的交易結(jié)構(gòu)和完善的合約安排，控制投資管理和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。第二十條 保險(xiǎn)資金以股權(quán)方式投資不動(dòng)產(chǎn)，擬投資的項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)為不動(dòng)產(chǎn)的直接所有權(quán)人，且該不動(dòng)產(chǎn)為項(xiàng)目公司的

44、主要資產(chǎn)。項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)無重大法律訴訟，且股權(quán)未因不動(dòng)產(chǎn)的抵押設(shè)限等落空或者受損。以股權(quán)方式投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)向項(xiàng)目公司派駐董事、高級管理人員及關(guān)鍵崗位人員，并對項(xiàng)目公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)出售、擔(dān)保抵押、資金融通等重大事項(xiàng)發(fā)表意見，維護(hù)各項(xiàng)合法權(quán)益。第二十一條 保險(xiǎn)資金以債權(quán)方式投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在合同中載明還款來源及方式、擔(dān)保方式及利率水平、提前或者延遲還款處置等內(nèi)容。債務(wù)人應(yīng)當(dāng)具有良好的財(cái)務(wù)能力和償債能力，無重大違法違規(guī)行為和不良信用記錄。第二十二條 保險(xiǎn)資金以物權(quán)方式投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)完成不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、限制、變更和注銷等權(quán)屬登記，防止因漏登、錯(cuò)登造成權(quán)屬爭議或者法律風(fēng)險(xiǎn)。對權(quán)證手續(xù)設(shè)限的不

45、動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)通過書面合同，約定解限條件、操作程序、合同對價(jià)支付方式等事項(xiàng)，防范和控制交易風(fēng)險(xiǎn)。第二十三條 保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)對該產(chǎn)品的合法合規(guī)性、基礎(chǔ)資產(chǎn)的可靠性和充分性，及投資策略和投資方案的可行性，進(jìn)行盡職調(diào)查和分析評估。持有產(chǎn)品期間，應(yīng)當(dāng)要求投資機(jī)構(gòu)按照投資合同或者募集說明書的約定，嚴(yán)格履行職責(zé)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)投資人權(quán)益。第二十四條 保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)實(shí)行資金專戶管理，督促開戶銀行實(shí)行全程監(jiān)控，嚴(yán)格審查資金支付及相關(guān)對價(jià)取得等事項(xiàng)。保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)合理確定交易價(jià)格。保險(xiǎn)公司、投資機(jī)構(gòu)與托管機(jī)構(gòu)、專業(yè)機(jī)構(gòu)不得存在關(guān)聯(lián)交易。保險(xiǎn)公司與投資機(jī)構(gòu)存在關(guān)聯(lián)交易的，

46、不得偏離市場獨(dú)立第三方的價(jià)格或者收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，不得通過關(guān)聯(lián)交易或者其他方式侵害保險(xiǎn)公司利益。第二十五條 保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)后續(xù)管理，建立和完善管理制度，設(shè)置專門崗位，配置管理人員，監(jiān)測不動(dòng)產(chǎn)市場情況，評估不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)價(jià)值和質(zhì)量，適時(shí)調(diào)整不動(dòng)產(chǎn)投資策略和業(yè)態(tài)組合，防范投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。出現(xiàn)重大投資風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，并向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)原因、損失狀況、處置措施及后續(xù)影響等情況。第二十六條 保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)聘請符合第十條規(guī)定條件的專業(yè)機(jī)構(gòu)，按照審慎原則，綜合考慮不動(dòng)產(chǎn)所處區(qū)位、市場及其他相關(guān)因素，采用成本法、市場比較法和收益還原法等評估方法，合理評估不動(dòng)產(chǎn)資

47、產(chǎn)價(jià)值。第二十七條 保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)明確相關(guān)人員的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任和崗位職責(zé)，并建立責(zé)任追究制度。保險(xiǎn)公司的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員，在職期間或者離任后，發(fā)現(xiàn)其在該公司工作期間，存在違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定投資不動(dòng)產(chǎn)行為的，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)依法追究其責(zé)任。第二十八條 保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)要求投資機(jī)構(gòu)按照法律法規(guī)、有關(guān)規(guī)定及合同約定，履行信息披露義務(wù)，并對所披露信息的及時(shí)性、真實(shí)性、完整性和合法性負(fù)責(zé)。投資機(jī)構(gòu)所披露信息，應(yīng)當(dāng)滿足保險(xiǎn)公司了解不動(dòng)產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)程度及投資管理的需要。所披露信息內(nèi)容至少應(yīng)當(dāng)包括不動(dòng)產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的投資規(guī)模、運(yùn)作管理、資產(chǎn)

48、估值、資產(chǎn)質(zhì)量、投資收益、交易轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險(xiǎn)程度等事項(xiàng)。第五章 監(jiān)督管理第二十九條 保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)，投資余額超過20億元或者超過可投資額度20的，應(yīng)當(dāng)在投資協(xié)議簽署后5個(gè)工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)告；對已投資不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目追加投資的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議，并在投資協(xié)議簽署后5個(gè)工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)告。前款規(guī)定的報(bào)告，應(yīng)當(dāng)至少包括董事會(huì)或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)決議、可行性研究報(bào)告、資產(chǎn)配置計(jì)劃、合法合規(guī)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告、關(guān)聯(lián)交易說明、償付能力分析、后續(xù)管理方案、法律意見書、投資協(xié)議書等。保險(xiǎn)資金投資養(yǎng)老項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)在確定投資意向后，通報(bào)中國保監(jiān)會(huì)，并在簽署投資協(xié)議后5個(gè)工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)告。

49、除本條第二款規(guī)定內(nèi)容之外，還應(yīng)當(dāng)說明經(jīng)營目的和發(fā)展規(guī)劃，并提交整體設(shè)計(jì)方案和具體實(shí)施計(jì)劃等材料。中國保監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司投資行為違反法律法規(guī)或者本辦法規(guī)定的，有權(quán)責(zé)令其改正。第三十條 保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后的15個(gè)工作日內(nèi)和每年3月31日前，向中國保監(jiān)會(huì)提交季度報(bào)告和年度報(bào)告，至少包括以下內(nèi)容：（一）投資總體情況；（二）資本金運(yùn)用情況；（三）資產(chǎn)管理及運(yùn)作情況；（四）資產(chǎn)估值；（五）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及質(zhì)量；（六）重大突發(fā)事件及處置情況；（七）中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。除上述內(nèi)容外，年度報(bào)告還應(yīng)當(dāng)說明投資收益及分配、資產(chǎn)認(rèn)可及償付能力、投資能力變化等情況，并附經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)審計(jì)的相關(guān)報(bào)告

50、。第三十一條 投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年3月31日前，就保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品情況，向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)告，至少包括以下內(nèi)容：（一）保險(xiǎn)資金投資情況；（二）產(chǎn)品運(yùn)作管理、主要風(fēng)險(xiǎn)及處置、資產(chǎn)估值及收益等情況；（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)或者資產(chǎn)池變化、產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓或者交易流通等情況；（四）經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)審計(jì)的產(chǎn)品年度財(cái)務(wù)報(bào)告；（五）中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。除上述內(nèi)容外，投資機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)報(bào)告專業(yè)團(tuán)隊(duì)和投資能力變化、監(jiān)管處罰、法律糾紛等情況。不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品為公開發(fā)行或者募集的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定披露相關(guān)信息。第三十二條 托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后的15個(gè)工作日內(nèi)和每年3月31日前，向中國保監(jiān)會(huì)提交季度報(bào)告和年度報(bào)告，

51、至少包括以下內(nèi)容：（一）保險(xiǎn)資金投資情況；（二）投資合法合規(guī)情況；（三）異常交易及需提請關(guān)注事項(xiàng)；（四）資產(chǎn)估值情況；（五）主要風(fēng)險(xiǎn)狀況；（六）涉及的關(guān)聯(lián)交易情況；（七）中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。第三十三條 中國保監(jiān)會(huì)制定不動(dòng)產(chǎn)投資能力標(biāo)準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司及相關(guān)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)自行評估，并向中國保監(jiān)會(huì)提交評估報(bào)告。中國保監(jiān)會(huì)將檢驗(yàn)并跟蹤監(jiān)測保險(xiǎn)公司及相關(guān)投資機(jī)構(gòu)的不動(dòng)產(chǎn)投資管理能力及變化情況。中國保監(jiān)會(huì)可以根據(jù)市場需要，適當(dāng)調(diào)整投資比例、相關(guān)當(dāng)事人的資質(zhì)條件和報(bào)送材料等事項(xiàng)。保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的相關(guān)當(dāng)事人，向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)送的材料，應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管規(guī)定，并對材料的真實(shí)性負(fù)

52、責(zé)。第三十四條 中國保監(jiān)會(huì)依法對保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管，必要時(shí)可以聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助檢查。保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)，出現(xiàn)償付能力不足、重大經(jīng)營問題、存在重大投資風(fēng)險(xiǎn)，或者可能對金融體系、金融行業(yè)和金融市場產(chǎn)生不利影響的，中國保監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)采取有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的停止投資業(yè)務(wù)、限制投資比例、調(diào)整投資人員、責(zé)令處置不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)、限制股東分紅和高管薪酬等監(jiān)管措施。保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)后，不能持續(xù)符合第八條規(guī)定的，中國保監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)責(zé)令予以改正。違規(guī)投資的不動(dòng)產(chǎn)或者超比例投資的不動(dòng)產(chǎn)，中國保監(jiān)會(huì)按照有關(guān)規(guī)定不計(jì)入認(rèn)可資產(chǎn)范圍。突發(fā)事件或者市場變動(dòng)等非主觀因素，造成不動(dòng)產(chǎn)投資比例超過本辦法規(guī)定的，保險(xiǎn)公司

53、應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)，按照規(guī)定調(diào)整投資比例。保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)的資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)和方法及風(fēng)險(xiǎn)因子的規(guī)則，由中國保監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。第三十五條 投資機(jī)構(gòu)和專業(yè)機(jī)構(gòu)參與保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)活動(dòng)，違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會(huì)有權(quán)記錄其不良行為，并將違法違規(guī)情況通報(bào)其監(jiān)管或者主管部門。情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會(huì)將責(zé)令保險(xiǎn)公司不得與該機(jī)構(gòu)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，并商有關(guān)監(jiān)管或者主管部門依法給予行政處罰。保險(xiǎn)公司不得與列入不良記錄名單的投資機(jī)構(gòu)和專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來。第六章 附 則第三十六條 保險(xiǎn)公司投資購置辦公用房、培訓(xùn)中心、后援中心、災(zāi)備中心等自用性不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用資本金。保險(xiǎn)公司投資購置自用性不動(dòng)產(chǎn)的賬面余

54、額，不得高于該公司上年末凈資產(chǎn)的50。保險(xiǎn)公司投資的同一不動(dòng)產(chǎn)，含自用性不動(dòng)產(chǎn)和投資性不動(dòng)產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定，分別確定運(yùn)用資本金和保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的比例，分別核算成本和投資收益并進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。第三十七條 保險(xiǎn)資金投資境外不動(dòng)產(chǎn)，按照保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法和中國保監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，保險(xiǎn)資金投資境內(nèi)和境外的不動(dòng)產(chǎn)及相關(guān)金融產(chǎn)品，投資比例合并計(jì)算。保險(xiǎn)資金以取得不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)為目的投資項(xiàng)目公司股權(quán)，不適用保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法的有關(guān)規(guī)定。第三十八條 本辦法由中國保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起實(shí)施。 羂肁莂袀螅蒀莁蝕肀莆莀螂袃節(jié)荿裊聿膈莈薄袁肄莈蚇肇莂蕆蝿袀羋蒆袁肅膄蒅薁袈膀蒄螃膃肆蒃裊

55、羆蒞蒂薅膂芁蒂蚇羅膇蒁螀膀肅薀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈芄薇袆螄腿薆薆聿肅薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆蚃薂肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄莇蝕罿袇芃蝕蠆膃腿芆螁羅肅芅襖膁莃芄薃羄艿莄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅蒀莁蝕肀莆莀螂袃節(jié)荿裊聿膈莈薄袁肄莈蚇肇莂蕆蝿袀羋蒆袁肅膄蒅薁袈膀蒄螃膃肆蒃裊羆蒞蒂薅膂芁蒂蚇羅膇蒁螀膀肅薀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈芄薇袆螄腿薆薆聿肅薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆蚃薂肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄莇蝕罿袇芃蝕蠆膃腿芆螁羅肅芅襖膁莃芄薃羄艿莄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅蒀莁蝕肀莆莀螂袃節(jié)荿裊聿膈莈薄袁肄莈蚇肇莂蕆蝿袀羋蒆袁肅膄蒅薁袈膀蒄螃膃肆蒃裊羆蒞蒂薅膂芁蒂蚇羅膇蒁螀膀肅薀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈芄薇袆螄腿薆薆聿肅薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆蚃薂肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄莇蝕罿袇芃蝕蠆膃腿芆螁羅肅芅襖膁莃芄薃羄艿莄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅蒀莁蝕肀莆莀螂袃節(jié)荿裊聿膈莈薄袁肄莈蚇肇莂蕆蝿袀羋蒆袁肅膄蒅薁袈膀蒄螃膃肆蒃裊羆蒞蒂薅膂芁蒂蚇羅膇蒁螀膀肅薀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈芄薇袆螄腿薆薆聿肅薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆蚃薂肆肂螞蚅衿莁蟻螇肄莇蝕罿袇芃蝕蠆膃腿芆螁羅肅芅襖膁莃芄薃羄艿莄蚆腿膅莃螈羂肁莂袀螅蒀莁蝕肀莆莀螂袃節(jié)荿裊聿膈莈薄袁肄莈蚇肇莂蕆蝿袀羋蒆袁肅膄蒅薁袈膀蒄螃膃肆蒃裊羆蒞蒂薅膂芁蒂蚇羅膇蒁螀膀肅薀袂羃莂蕿薂螆羋薈蚄羈芄薇袆螄腿薆薆聿肅薆蚈袂莄薅螁肈芀薄袃袁膆蚃薂肆肂