上市案例研習(xí)(25)：職工持股會(huì)和工會(huì)持股解決示例

1、xx 案例研習(xí)25）：職工持股會(huì)和工會(huì)持股解決示例案例情況】、 xx 建設(shè)柘中電氣職工持股會(huì)系經(jīng)奉賢縣人民政府下發(fā)的關(guān)于同意成立上海柘中電氣股份有限公司職工持股會(huì)的批復(fù)（奉府批 199757 號(hào)）批準(zhǔn)設(shè)立的，于1997年 12月在上海市奉賢縣總工會(huì)（已變更為上海市奉賢區(qū)總工會(huì)）登 記。經(jīng)上海市人民政府下發(fā)的關(guān)于同意設(shè)立上海柘中電氣股份有限公司的批 復(fù)（滬府體改審（ 1998）008號(hào)）批準(zhǔn)作為柘中電氣的發(fā)起人之一。根據(jù)上海新誠(chéng)審計(jì)事務(wù) 所出具的驗(yàn)資報(bào)告（新審編號(hào) 248），審驗(yàn)證明柘中電氣股本總額 3,600 萬(wàn) 元，其中職工持股會(huì)以貨幣出資 1,559 萬(wàn)元，占股本總額的 43.31%。19

2、98年 7月柘中電氣成立，經(jīng)全體股東批準(zhǔn)的公司章程中明確規(guī)定， 職工持股會(huì)會(huì)員大會(huì)為柘中電氣職工持股會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，有權(quán)決議職工持 股會(huì)的解散并進(jìn)行清算和分配剩余財(cái)產(chǎn)。 2003年 2月 18日柘中電氣召開(kāi)股東大 會(huì)，通過(guò)決議以未分配利潤(rùn)送股及資本公積轉(zhuǎn)增的形式將總股本從 3,600 萬(wàn)股增 為 7,200 萬(wàn)股。根據(jù)上海新正光會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告（正光會(huì)驗(yàn)資 2003 第 364 號(hào)），審驗(yàn)證明柘中電氣職工持股會(huì)持有 3,118 萬(wàn)股股份，占股本 總額的 43.31%。2003年2月 28日，上海市奉賢區(qū)人民政府下發(fā)上海市奉賢區(qū)人民政府關(guān) 于同意撤銷(xiāo)上海柘中電氣股份有限公司職工持股會(huì)

3、的批復(fù)（滬奉府 20035 號(hào)），同意撤銷(xiāo)上海柘中電氣股份有限公司職工持股會(huì)。 2003年 3月 13日，柘 中電氣職工持股會(huì)召開(kāi)全體會(huì)員大會(huì)，經(jīng)全體會(huì)員討論，審議并通過(guò)決議，一 致同意職工持股會(huì)分別向康峰投資、上海索邦商貿(mào)有限公司轉(zhuǎn)讓其持有的柘中 電氣 2,016萬(wàn)股股份及 1,102 萬(wàn)股股份，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為經(jīng)審計(jì)每股凈資產(chǎn) 1.315 元；并同意在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，注銷(xiāo)職工持股會(huì)。前述決議經(jīng)全體職工持 股會(huì)成員簽字確認(rèn)。 2003年 3月，柘中電氣職工持股會(huì)按照前述職工持股會(huì)決 議分別與康峰投資、上海索邦商貿(mào)有限公司簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，股權(quán)轉(zhuǎn)讓 價(jià)款分別為 2,651.04萬(wàn)元和 1,449

4、.13 萬(wàn)元。2003年3月 17日柘中電氣召開(kāi)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。 2003年3 月 18 日，上海市人民政府經(jīng)濟(jì)體制改革辦公室下發(fā)滬府體改批字（2003）第 006 號(hào)文關(guān)于同意上海市柘中電氣股份有限公司增資擴(kuò)股及部分股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的批復(fù)批準(zhǔn)了前述柘中電氣增資股權(quán)變更。xx 投資與 xxxx 商貿(mào)有限公司于2003年4月 23xx2003年4月 25日支付了本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)共計(jì) 4,100.17萬(wàn)元。前述股權(quán) 轉(zhuǎn)讓所得款均作為職工持股會(huì)會(huì)員的退股款，按持股會(huì)會(huì)員繳納出資額的比例 分配給全體成員。 2003年 6月 20日柘中電氣在上海市工商行政管理局辦理了股 東變更手續(xù)。 2003

5、年 12 月，柘中電氣職工持股會(huì)在上海市奉賢區(qū)總工會(huì)注銷(xiāo)登 記。保薦機(jī)構(gòu)東方證券認(rèn)為：經(jīng)核查，柘中電氣職工持股會(huì)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、解散和注銷(xiāo)，經(jīng)職工持股會(huì)會(huì) 員大會(huì)批準(zhǔn)，相關(guān)決議由全體職工持股會(huì)成員簽字確認(rèn)，符合公司章程規(guī)定， 并經(jīng)上海市奉賢區(qū)人民政府下發(fā)的滬奉府 20035 號(hào)及上海市人民政府經(jīng)濟(jì)體制 改革辦公室下發(fā)的滬府體改批字2003）第 006 號(hào)文批準(zhǔn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓全部所得均作為職工持股會(huì)會(huì)員的退股款按繳納出資額的比例支 付給全體持股會(huì)會(huì)員。所有持股會(huì)會(huì)員在退股領(lǐng)款時(shí)均簽字確認(rèn)，認(rèn)可退股款 金額及確認(rèn)已全額收到退股款。柘中電氣職工持股會(huì)的解散和注銷(xiāo)履行了必要 的程序、合法、有效，不存在潛在糾紛

6、。二、桂林三金 1997年 12月，經(jīng)桂林市人民政府市政函 199755號(hào)文市 人民政府關(guān)于桂林三金藥業(yè)集團(tuán)公司職工購(gòu)買(mǎi)國(guó)有資產(chǎn)并組建股份合作制實(shí)施 方案的批復(fù)與桂林市經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)市體改字(1997)70號(hào)文關(guān)于同意桂林三金藥業(yè)集團(tuán)公司改制為股份合作制企業(yè)的 批復(fù)批準(zhǔn)，本公司改制成為股份合作制企業(yè)。改制完成后，本公司實(shí)收股本 5,000萬(wàn)股，由全體 563名職工人持有，人均持有 8.9萬(wàn)股。 1998年至 2000年 期間，由于職工崗位變動(dòng)、死亡、退休、調(diào)離、辭職或者被企業(yè)辭退、除名、 開(kāi)除等本公司實(shí)收股本發(fā)生了變化，截止2000年12月 31日，本公司實(shí)收股本 49,198,860元，

7、股東人數(shù) 554名。根據(jù)國(guó)家體改委關(guān)于企業(yè)集團(tuán)建立母子公司體制的指導(dǎo)意見(jiàn)、桂工商 企字1998)108號(hào)關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家工商行政管理局工商企字1998)第 59 號(hào)和企指字7/ 71998)5 號(hào)文件的通知規(guī)定，已經(jīng)注冊(cè)登記的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)在規(guī)定期限 內(nèi)依照公司法進(jìn)行規(guī)范，并辦理重新登記。2001年2月 9日，本公司 2000年度股東會(huì)審議通過(guò)公司由股份合作制改 制變更為有限責(zé)任公司，根據(jù)公司法規(guī)定有限責(zé)任公司的股東不能超過(guò) 50 人，而本公司當(dāng)時(shí)有 554名股東，鑒于上述原因， 2000 年度股東會(huì)同時(shí)審議通 過(guò)，股東所持股份由公司工會(huì)委員會(huì)代管的議案。除鄒節(jié)明先生持有的 5,786,219 股、

8、王許飛先生持有的 1,704,258股、謝元鋼先生持有的 821,782股股 份以外，其他 551 名股東持有的共計(jì) 40,886,601股股份由本公司工會(huì)委員會(huì)代 為持有和管理，以 “桂林三金藥業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司工會(huì)委員會(huì) ”名義承擔(dān)民事 責(zé)任。根據(jù)中華全國(guó)總工會(huì)的意見(jiàn)、中華人民共和國(guó)工會(huì)法及中國(guó)證監(jiān)會(huì)法 律部( 2000) 24 號(hào)文關(guān)于工會(huì)及工會(huì)能否作為上市公司股東的復(fù)函的有關(guān) 規(guī)定，工會(huì)委員會(huì)作為上市公司的股東，其身份與工會(huì)委員會(huì)的設(shè)立和活動(dòng)不 一致，可能會(huì)對(duì)工會(huì)委員會(huì)的正?；顒?dòng)產(chǎn)生不利影響。本公司工會(huì)委員會(huì)對(duì)所 持股份進(jìn)行了清理。 2001年 12月15日，本公司職工代表大會(huì)審議通過(guò)

9、，同意 對(duì)工會(huì)所持股權(quán)作如下處置：將 3,400 萬(wàn)股公司股權(quán)按 2.4 元/ 股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給三金集團(tuán)；將768.7741萬(wàn)股公司股權(quán)按 2.4 元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給孫家琳等 39人。同日，本 公司 2001 年臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議作出決議，同意本公司工會(huì)委員會(huì)將其代為持有的 公司 68%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給三金集團(tuán)， 15.38%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給孫家琳等 39 名自然人。 2001年 12月16日，本公司工會(huì)委員會(huì)與三金集團(tuán)及孫家琳等 39名自然人簽 訂股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其代為持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給三金集團(tuán)及孫家琳等 39 名自然人，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格依據(jù)2001年8月 31日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值確定，即 2.4元/股。

10、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的 轉(zhuǎn)讓方本公司工會(huì)委員會(huì)代表的職工與受讓方發(fā)起設(shè)立三金集團(tuán)的本公司 541 名職工基本重合，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是由直接持股轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接持股，轉(zhuǎn)讓的股權(quán)不 存在潛在糾紛。發(fā)起人各股東均已簽署承諾：“持有的桂林三金藥業(yè)股份有限公司的股份，不存在被質(zhì)押及權(quán)屬糾紛或潛 在權(quán)屬糾紛的情況。 ”發(fā)行人律師認(rèn)為，上述股東轉(zhuǎn)股行為，獲得了股東會(huì)的批準(zhǔn)，辦理了工商 變更登記，是合法、有效的。反饋意見(jiàn) “工會(huì)委員會(huì)、持股職工和公司現(xiàn)有的股東之間是否存在尚未 解決的糾紛或潛在糾紛，請(qǐng)保薦人和發(fā)行人律師予以核查并補(bǔ)充發(fā)表意見(jiàn)。 ”根據(jù)發(fā)行人于2007年8月 7日提供的關(guān)于桂林三金藥業(yè)集團(tuán)公司改制為有限責(zé)任公司后

11、工會(huì)委員會(huì)持有 68%股權(quán)的有關(guān)情況的說(shuō)明及我們的核查，2001 年 4 月，桂林三金藥業(yè)集團(tuán)公司變更為桂林三金藥業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公 司時(shí)，除鄒節(jié)明先生持有的 5,786,219 股、王許飛先生持有的 1,704,258 股、謝元鋼先生持有的 821,782 股股份以外，其他職工持有的共計(jì) 40,886,601股股份 通過(guò)公司工會(huì)委員會(huì)代為持有和管理，該行為獲得公司 2000 年度股東會(huì)的審議 通過(guò)。xxxx會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司于2001年2月 20日出具了信所變驗(yàn)字(2001)005號(hào)驗(yàn)資報(bào)告，并同時(shí)辦理了工商變更登記手續(xù)。39 名自然 將其持有的公2001年12月 15日，公司召開(kāi)的 2

12、001年臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議作出決議，同意 公司工會(huì)委員會(huì)將其持公司 68%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給桂林三金集團(tuán)股份有限公司 (以下 簡(jiǎn)稱 “三金集團(tuán) ”，)將其持有的公司 15.38%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給孫家琳等 人；同意股東鄒節(jié)明將其持有的公司 0.85%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給孫家琳， 司0.44%的股權(quán)0.66%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李榮群；同意股東王許飛將其持有的公司 轉(zhuǎn)讓給湯一鋒；同意股東謝元?jiǎng)倢⑵涑钟械墓?.21%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給寧炳炎；審議通過(guò)了新的有限公司章程；同意增加有限公司注冊(cè)資本。同日，公司召開(kāi)的 職工代表大會(huì)作出決議，同意將公司工會(huì)委員會(huì)持有的股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給三金集 團(tuán)和 39 名自然人，相關(guān)各方于2001年 12月于

13、2001 年 12 月15 日出具了立信所變驗(yàn)字16 日簽署了轉(zhuǎn)股協(xié)議。廣西立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司(2001)101號(hào)驗(yàn)資報(bào)告，并辦理了工商變更登記手續(xù)。根據(jù)發(fā)行人于2007年8月 7日提供的關(guān)于桂林三金藥業(yè)集團(tuán)公司改制為有限責(zé)任公司 后工會(huì)委員會(huì)持有 68%股權(quán)的有關(guān)情況的說(shuō)明及我們的核查，截至目前，工 會(huì)委員會(huì)、當(dāng)時(shí)的持股職工和公司現(xiàn)有股東之間從未因上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為而有 過(guò)任何糾紛，并且也未發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的潛在糾紛。此外，公司現(xiàn)有 39 名自然人 股東出具了關(guān)于所持股份不存在糾紛的承諾。綜上，我們認(rèn)為，公司的工會(huì)委員會(huì)和持股職工以及公司現(xiàn)有股東之間的 股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得了公司股東會(huì)和職工代表

14、大會(huì)的通過(guò)，履行了必要的法定程序， 公司工會(huì)委員會(huì)、持股職工和公司現(xiàn)有的股東之間不存在尚未解決的糾紛或潛 在糾紛。案例關(guān)注】1、證監(jiān)會(huì)法律部（2000）24 號(hào)文明確規(guī)定工會(huì)和職工持股會(huì)不能成為擬上市公司的股東， 而上個(gè)世紀(jì) 90 年代由于集體企業(yè)和股份合作制企業(yè)很多，通過(guò)工會(huì)和職工持股 會(huì)代持股份的現(xiàn)象很普通。因此，該類問(wèn)題在IPO實(shí)際操作過(guò)程中還是很普遍的。2、有位專業(yè)的網(wǎng)友曾經(jīng)就該問(wèn)題做過(guò)很詳細(xì)的總結(jié)，根據(jù)這份資料我們還 了解塔牌集團(tuán)、海亮股份、恩華藥業(yè)、華昌集團(tuán)、辰州礦業(yè)、宏達(dá)經(jīng)編、云海 金屬、江陰港、云變電器等企業(yè)存在工會(huì)持股或職工持股會(huì)的情況。小兵再次 增補(bǔ)兩個(gè)相對(duì)還比較新的案例，

15、主要是要關(guān)注該類問(wèn)題的處理方式。3、通過(guò)總結(jié)我們發(fā)現(xiàn)，從具體操作方式上并不復(fù)雜，一般通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的 方式就可以解決該問(wèn)題，然后一般情況下職工持股會(huì)注銷(xiāo)而工會(huì)不再承擔(dān)股東 的角色；當(dāng)然，如果股東人數(shù)并不違反法律法規(guī)，直接顯化量化至個(gè)人也沒(méi)有 問(wèn)題。而具體到法律程序方面，通過(guò)柘中建設(shè)我們可以總結(jié)以下幾個(gè)方面： 詳細(xì)介紹職工持股會(huì)或工會(huì)持股的形成背景和過(guò)程； 由當(dāng)?shù)刂鞴懿块T(mén) 批復(fù)同意撤銷(xiāo)職工持股會(huì)或工會(huì)持股； 召開(kāi)全體職工大會(huì)或職工代表大會(huì)就 處理方案進(jìn)行表決； 簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或其他處理協(xié)議； 取得當(dāng)?shù)伢w改辦 或其他主管部門(mén)同意調(diào)整的批復(fù)； 股權(quán)受讓方支付股權(quán)對(duì)價(jià)然后按照持股比 例分配給職工，定價(jià)依據(jù)一般為每股凈資產(chǎn)。4、另外，還要重點(diǎn)關(guān)注以下事項(xiàng)： 在處理過(guò)程中一定要制定盡量周全的方案，以免引起不必要的糾紛和舉 報(bào)，這也是證監(jiān)會(huì)最為關(guān)注的問(wèn)題。 在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中職工應(yīng)當(dāng)承擔(dān)納稅義 務(wù)，小兵同意網(wǎng)友的意見(jiàn)，應(yīng)該以職工名義交納個(gè)人所得稅由工會(huì)或持股會(huì)代 扣代繳，由于以前處理的方案對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅問(wèn)題并沒(méi)有關(guān)注，因此尚沒(méi)有 明確的案例。當(dāng)然，平安稅務(wù)門(mén)也是一個(gè)很好的警示案例，不過(guò)其還是更加特 殊些。曾有項(xiàng)目通過(guò)公開(kāi)拍賣(mài)進(jìn)行了清理，具體程序是：首先確認(rèn)職工股股數(shù)、人數(shù)及具體持股職工身份；其次進(jìn)行了股權(quán)登記