唐山顯示模塊項目行業(yè)調(diào)研市場分析報告

1、唐山顯示模塊項目行業(yè)調(diào)研市場分析報告規(guī)劃設(shè)計/投資分析/實施方案唐山顯示模塊項目行業(yè)調(diào)研市場分析報告目錄第一章 宏觀環(huán)境分析第二章 區(qū)域內(nèi)行業(yè)發(fā)展形勢分析第三章 重點企業(yè)調(diào)研分析第四章 重點投資項目分析第五章 總結(jié)及展望第一章 宏觀環(huán)境分析一、產(chǎn)業(yè)背景分析一般而言，顯示屏根據(jù)發(fā)光原理可分為兩類：一類的原理是有背光源的LCD/LED屏；另一類是自己發(fā)光的OLED屏，而OLED又可分為AMOLED和PMOLED。兩大類產(chǎn)品在技術(shù)支撐和應(yīng)用領(lǐng)域方面均存在顯著差異。在平板顯示器件中，LCD是近年來的主流應(yīng)用，以智能手機為例，2017年LCD手機面板出貨占比達到了76%。但是，與LCD模組相比，OLED

2、具備色彩飽和度更高、更輕薄、可視角度更大、可柔性彎曲、能耗較低等優(yōu)勢，出貨占比逐漸提升，將成為下一代主流顯示器件。以O(shè)LED面板中應(yīng)用最多的AMOLED為例，近年來，AMOLED的應(yīng)用不斷得到推廣，其收入占比不斷提升，2017年AMOLED收入占比為20.2%；預(yù)計在2018年將超過25%。此外，AMOLED的手機端滲透率也得到大幅提高，預(yù)計在2018年將達到35%。具體來看，根據(jù)全球顯示領(lǐng)域權(quán)威資訊機構(gòu)DisplaySupplyChainConsultants（DSCC）數(shù)據(jù)，2016年至今，全球OLED面板銷售額保持快速增長趨勢。2017年，AMOLE面板銷售額達到了233.39億美元，同

3、比增長了56.42%；預(yù)計2018年全年OLED整體銷售額將超過270億美元，同比增速有所下滑，但仍將保持在15%以上的增速，2016-2018年的年均復(fù)合增長率將達到34%以上，增速較快，市場空間十分廣闊。此外，從AMOLED面板的出貨量來看，基本與銷售額情況保持一致，預(yù)計2018年全球AMOLED出貨量將達到5.27億塊，2016-2018年的年均復(fù)合增長率達為14%。值得一提的是，國內(nèi)OLED面板企業(yè)維信諾在2018年一季度市場份額大幅提升，市場份額躋身全球第三，同比增長425，緊隨三星和LG之后，占據(jù)國內(nèi)面板廠商排名第一的位置。從OLED的應(yīng)用領(lǐng)域來看，智能手機仍是OLED面板的最主要

4、應(yīng)用方向。目前，智能手機OLED面板收入占OLED面板收入的88，OLED電視占7，智能手表占2.3。而根據(jù)DSCC預(yù)測數(shù)據(jù)，未來一段時間，智能手機仍將是OLED面板的主要應(yīng)用。DSCC預(yù)測未來智能手機OLED面板的滲透率將穩(wěn)步提高，在2021年OLED手機面板的出貨量將超過LCD，也就是說，彼時OLED面板智能手機的滲透率將超過50%，成為智能手機的主流面板。二、產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)展規(guī)劃（一）中國制造2025黨的十九大報告作出了“我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻關(guān)期”的重大判斷。高質(zhì)量發(fā)展，強調(diào)的是質(zhì)量而非速度，強調(diào)的是發(fā)展而非增長。進

5、入高質(zhì)量發(fā)展階段，面臨著加快發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級的雙重考驗。為推動經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展，緊扣高質(zhì)量發(fā)展要求，聚焦振興實體經(jīng)濟、強化創(chuàng)新發(fā)展等系列重大決策部署，采取多項舉措，用創(chuàng)新的思維、務(wù)實的作風(fēng)、改革的辦法，切實把高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)落得更準(zhǔn)、抓得更細、壓得更實，努力創(chuàng)造更多高質(zhì)量發(fā)展的新成果。（二）工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃推進綠色發(fā)展、建設(shè)美麗城市，要著力優(yōu)化綠色發(fā)展空間體系，構(gòu)建美麗空間。要全面落實主體功能區(qū)規(guī)劃，積極創(chuàng)建國家級生態(tài)市，構(gòu)建長江上游重要生態(tài)屏障；要完善區(qū)域發(fā)展空間布局，推動沿江地區(qū)引領(lǐng)發(fā)展，著力構(gòu)建綠色鮮明、競爭力強的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，形成引領(lǐng)全市經(jīng)濟發(fā)展的先行區(qū)；要實行差別化區(qū)域發(fā)展政策，強化

6、國土空間治理，嚴(yán)守資源環(huán)境生態(tài)紅線，將“只能更好、不能變壞”作為黨委、政府環(huán)保責(zé)任紅線。（三）xxx十三五發(fā)展規(guī)劃戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，是重大科技突破和新興社會需求二者的有機結(jié)合。在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將突破傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸，為中國提供彎道超車、在國際競爭中占據(jù)有利地位的寶貴機遇。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)代表新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的方向，其發(fā)展事關(guān)全局和長遠。必須以更大的決心和勇氣謀篇布局，確保戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成為支撐新舊增長動能轉(zhuǎn)換的新動力，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)邁向中高端和經(jīng)濟社會高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。（四）xx高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃著力構(gòu)建先進工業(yè)體系，提升新興行業(yè)發(fā)展水平，由傳統(tǒng)工業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級一直是

7、我國工業(yè)戰(zhàn)略布局的重點。技術(shù)進步、轉(zhuǎn)型升級對經(jīng)濟的帶動作用，也進一步提高了地方的積極性。從近期公布的地方政府工作計劃來看，不少地方根據(jù)實際情況提出了有針對性的方案，力圖加快破局工業(yè)轉(zhuǎn)型升級，發(fā)展壯大高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。三、鼓勵中小企業(yè)發(fā)展近年來，國家先后出臺了“非公經(jīng)濟36條”、“民間投資36條”、“鼓勵社會投資39條”、“激發(fā)民間有效投資活力10條”、關(guān)于深化投融資體制改革的意見等一系列政策措施，大力營造一視同仁的市場環(huán)境，激發(fā)民間投資活力。國家發(fā)改委會同各地方、各部門，認(rèn)真貫徹落實中央關(guān)于促進民間投資發(fā)展的決策部署，取得了明顯成效。今年以來，民間投資增速持續(xù)保持在8%以上，前7個月達到了8.8%

8、，始終高于整體投資增速，占全部投資的比重達到62.6%。四、項目必要性分析液晶顯示模組，是指將液晶顯示面板和相關(guān)的驅(qū)動電路、背光源、集成電路等組件組裝在一起而形成的模塊化組件，其結(jié)構(gòu)隨下游產(chǎn)品應(yīng)用對象的不同而有所差異。近幾年，隨著觸控技術(shù)的發(fā)展，觸摸屏在液晶顯示器中，特別是中小尺寸液晶顯示器上的應(yīng)用越來越普遍，觸控一體化液晶顯示器模組還包括觸摸屏這一結(jié)構(gòu)。液晶顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈分析：材料端盈利能力強，國產(chǎn)崛起撬動產(chǎn)業(yè)版圖從產(chǎn)業(yè)鏈來看，液晶顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游基礎(chǔ)材料、中游面板制造以及下游終端產(chǎn)品。其中，上游基礎(chǔ)材料包括：玻璃基板、彩色濾光片、偏光片、液晶材料、驅(qū)動IC、背光模組、導(dǎo)電銀膠、光

9、刻膠等;中游面板制造包括：列陣(Array)、成盒(Cell)、模組(Module);下游終端產(chǎn)品包括：液晶電視、電腦、智能手機、數(shù)碼相機、車載顯示以及醫(yī)療儀器等。從液晶顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率分析，構(gòu)成了著名的理論“微笑曲線”：產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率呈現(xiàn)U型，左邊高毛利率的是上游基礎(chǔ)材料(40%以上毛利率)，中間低毛利率的是中游面板制造(10-20%的毛利率)，右邊較高毛利率的是下游終端產(chǎn)品(毛利率20-30%)?！拔⑿η€”主要是由于技術(shù)壁壘和競爭格局而產(chǎn)生的。產(chǎn)業(yè)鏈上游基礎(chǔ)材料技術(shù)門檻極高，大多被日本、韓國、美國等少數(shù)公司壟斷，造就了產(chǎn)業(yè)鏈上游高毛利的現(xiàn)狀。而中游面板制造半壁江山被韓國掌控。從中國

10、大陸加入爭取市場份額的戰(zhàn)爭以來，中游的競爭格局變得更加激烈。下游應(yīng)用領(lǐng)域較廣，競爭格局較為分散，毛利率處于中游水平。國產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)平臺為上游原材料企業(yè)開辟出生存空間，使我國大陸自主的材料研發(fā)體系有了進入上升循環(huán)的機會。盡管目前上游材料仍然由歐美、日韓企業(yè)主導(dǎo)，我國大陸產(chǎn)品質(zhì)量與國外材料尚存在一定差距，市場份額較少，且集中于中低端領(lǐng)域，但在全產(chǎn)業(yè)鏈大力投資、國家政策支持、國產(chǎn)企業(yè)堅持研發(fā)創(chuàng)新的情況下，市場格局正在悄然改變。第二章 行業(yè)發(fā)展形勢分析國內(nèi)液晶模組企業(yè)數(shù)量眾多，與液晶面板相比，液晶模組技術(shù)壁壘較低、投資金額較少。國內(nèi)有很大一部分手機液晶模組企業(yè)分布在以深圳為代表的華南地區(qū)。2017年以來，

11、全面屏是智能手機最大亮點，很多液晶模組LCM企業(yè)都在積極投產(chǎn)，甚至已經(jīng)開發(fā)量產(chǎn)18：9全面屏。從出貨量看，2018年6月液晶模組TOP20企業(yè)出貨量超138KK，排名前三的依次是京東方、天馬、中光電。其中，京東方以26KK的出貨量占據(jù)榜單首位。從產(chǎn)能情況看，目前，我國大陸地區(qū)共有39條LCD產(chǎn)線，而自2017年以后，大陸建成或在建的LCD產(chǎn)線基本為8.5代線及以上，包括預(yù)計2020年投產(chǎn)的京東方10.5代線和預(yù)計2019年投產(chǎn)的華星光電11代線。過去幾年我國大陸產(chǎn)能擴張迅速，產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭強勁，考慮到落地產(chǎn)能的逐步爬坡和未來新建產(chǎn)能的增量，預(yù)計未來3年中國大陸LCD產(chǎn)能面積增速有望在10%以上。

12、而面板產(chǎn)能的增長料將進一步帶動材料的需求，國內(nèi)面板廠商的擴張有利于材料的國產(chǎn)化。從上市公司的營收來看，截至2018年前三季度，京東方以694.64億元繼續(xù)占據(jù)第一的位置，歐菲科技、深天馬、東山精密以及合力泰增長勢頭強勁。行業(yè)頭部效應(yīng)凸顯，排名前六企業(yè)的營業(yè)收入占比達到了86%。2017年，全球液晶電視面板平均尺寸為44.3英寸，預(yù)計至2020年，全球液晶電視面板平均尺寸將上升至48.5英寸。而更大的面板尺寸則意味著更多的材料用量。目前，三星的所有液晶面板世代線產(chǎn)能中，8代線占比高達65%，而其他地區(qū)的不同世代線產(chǎn)能中，10代及以上的世代線產(chǎn)能占比5%，8代線產(chǎn)能占比46%。未來，預(yù)計全球液晶面

13、板廠商將加大高世代線的投資建設(shè)。目前全球LCD產(chǎn)業(yè)向8.X代線和10+代線邁進，高代線的發(fā)展也為大陸工廠趕超韓、臺企業(yè)的契機。從切割效率來講，8.5代線切割65寸電視可以采用66寸+32寸電視套切，實現(xiàn)94%的切割效率;10.5代線切割55寸、65寸和75寸電視都可以達到90%以上的切割效率。隨著高清大尺寸電視的普及，55寸、65寸和75寸電視將逐步成為主流成品，而8.X代線和10+代線具備大尺寸的經(jīng)濟切割效益，因此高代線在未來競爭中更具優(yōu)勢。此外，韓國三星及LGD將重心從LCD逐步轉(zhuǎn)向OLED，因此從2017年已建成的8.X代線及未來規(guī)劃投建10+代線等高代線來看，大陸已經(jīng)占據(jù)領(lǐng)先的位置。在

14、技術(shù)發(fā)展趨勢方面，液晶顯示技術(shù)在最近十年內(nèi)成為了市場中的主流，完全代替了傳統(tǒng)的CRT顯像管技術(shù)。未來OLED和QLED或?qū)⒊蔀橐壕э@示器行業(yè)技術(shù)發(fā)展的新方向。第三章 重點企業(yè)調(diào)研分析液晶顯示模組，是指將液晶顯示面板和相關(guān)的驅(qū)動電路、背光源、集成電路等組件組裝在一起而形成的模塊化組件，其結(jié)構(gòu)隨下游產(chǎn)品應(yīng)用對象的不同而有所差異。近幾年，隨著觸控技術(shù)的發(fā)展，觸摸屏在液晶顯示器中，特別是中小尺寸液晶顯示器上的應(yīng)用越來越普遍，觸控一體化液晶顯示器模組還包括觸摸屏這一結(jié)構(gòu)。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，液晶顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游基礎(chǔ)材料、中游面板制造以及下游終端產(chǎn)品。其中，上游基礎(chǔ)材料包括：玻璃基板、彩色濾光片、偏光

15、片、液晶材料、驅(qū)動IC、背光模組、導(dǎo)電銀膠、光刻膠等;中游面板制造包括：列陣(Array)、成盒(Cell)、模組(Module);下游終端產(chǎn)品包括：液晶電視、電腦、智能手機、數(shù)碼相機、車載顯示以及醫(yī)療儀器等。從液晶顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率分析，構(gòu)成了著名的理論“微笑曲線”：產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率呈現(xiàn)U型，左邊高毛利率的是上游基礎(chǔ)材料(40%以上毛利率)，中間低毛利率的是中游面板制造(10-20%的毛利率)，右邊較高毛利率的是下游終端產(chǎn)品(毛利率20-30%)?！拔⑿η€”主要是由于技術(shù)壁壘和競爭格局而產(chǎn)生的。產(chǎn)業(yè)鏈上游基礎(chǔ)材料技術(shù)門檻極高，大多被日本、韓國、美國等少數(shù)公司壟斷，造就了產(chǎn)業(yè)鏈上游高毛利的

16、現(xiàn)狀。而中游面板制造半壁江山被韓國掌控。從中國大陸加入爭取市場份額的戰(zhàn)爭以來，中游的競爭格局變得更加激烈。下游應(yīng)用領(lǐng)域較廣，競爭格局較為分散，毛利率處于中游水平。國產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)平臺為上游原材料企業(yè)開辟出生存空間，使我國大陸自主的材料研發(fā)體系有了進入上升循環(huán)的機會。盡管目前上游材料仍然由歐美、日韓企業(yè)主導(dǎo)，我國大陸產(chǎn)品質(zhì)量與國外材料尚存在一定差距，市場份額較少，且集中于中低端領(lǐng)域，但在全產(chǎn)業(yè)鏈大力投資、國家政策支持、國產(chǎn)企業(yè)堅持研發(fā)創(chuàng)新的情況下，市場格局正在悄然改變。2014年全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模突破7500億美元。受累于產(chǎn)能的縮減以及顯示技術(shù)更新?lián)Q代，2015-2016，全球液晶顯示模組市

17、場規(guī)模有所下降，2016年全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模約為6170億美元。2017年全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模為7125億美元。隨著液晶顯示模組下游終端產(chǎn)品等產(chǎn)品的產(chǎn)量增長，對于液晶顯示模組的需求也隨之?dāng)U大，預(yù)計2018年，全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模將達到7450億美元左右。液晶顯示模組作為眾多電子產(chǎn)品的核心部件，越來越多的日本、韓國、臺灣地區(qū)的電子廠商將其液晶顯示模組的生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移到中國大陸，使得中國液晶顯示模組的產(chǎn)能每年以幾何級數(shù)在上升。2009年以來全球80%以上的液晶顯示模組產(chǎn)能由中國大陸提供，而其中華南地區(qū)扮演了為重要的角色。從國內(nèi)液晶顯示模組行業(yè)產(chǎn)量情況來看，2011-2014年

18、整體處于持續(xù)上升區(qū)間，2014年，國內(nèi)液晶顯示模組行業(yè)出貨量達到84.46億套。2016年，行業(yè)產(chǎn)能有所調(diào)整，液晶顯示模產(chǎn)量出現(xiàn)下降，為55.25億套。2017年，液晶顯示模組的產(chǎn)量略有上升，達到55.65億套。一、xxx有限責(zé)任公司本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅持“責(zé)任+愛心”的服務(wù)理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。本公司奉行“客戶至上，質(zhì)量保障”的服務(wù)

19、宗旨，樹立“一切為客戶著想” 的經(jīng)營理念，以高效、優(yōu)質(zhì)、優(yōu)惠的專業(yè)精神服務(wù)于新老客戶。 2018年，xxx有限責(zé)任公司實現(xiàn)營業(yè)收入18241.06萬元，同比增長24.23%（3557.71萬元）。其中，主營業(yè)業(yè)務(wù)OLED液晶顯示模塊生產(chǎn)及銷售收入為16272.26萬元，占營業(yè)總收入的89.21%。2018年營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入3830.625107.504742.684560.2718241.062主營業(yè)務(wù)收入3417.174556.234230.794068.0716272.262.1OLED液晶顯示模塊(A)1127.671503.56139

20、6.161342.465369.852.2OLED液晶顯示模塊(B)785.951047.93973.08935.653742.622.3OLED液晶顯示模塊(C)580.92774.56719.23691.572766.282.4OLED液晶顯示模塊(D)410.06546.75507.69488.171952.672.5OLED液晶顯示模塊(E)273.37364.50338.46325.451301.782.6OLED液晶顯示模塊(F)170.86227.81211.54203.40813.612.7OLED液晶顯示模塊(.)68.3491.1284.6281.36325.453其他業(yè)務(wù)

21、收入413.45551.26511.89492.201968.80根據(jù)初步統(tǒng)計測算，公司2018年實現(xiàn)利潤總額4142.35萬元，較去年同期相比增長1012.87萬元，增長率32.37%；實現(xiàn)凈利潤3106.76萬元，較去年同期相比增長305.84萬元，增長率10.92%。2018年主要經(jīng)濟指標(biāo)項目單位指標(biāo)完成營業(yè)收入萬元18241.06完成主營業(yè)務(wù)收入萬元16272.26主營業(yè)務(wù)收入占比89.21%營業(yè)收入增長率（同比）24.23%營業(yè)收入增長量（同比）萬元3557.71利潤總額萬元4142.35利潤總額增長率32.37%利潤總額增長量萬元1012.87凈利潤萬元3106.76凈利潤增長率1

22、0.92%凈利潤增長量萬元305.84投資利潤率43.33%投資回報率32.50%財務(wù)內(nèi)部收益率27.43%企業(yè)總資產(chǎn)萬元26493.66流動資產(chǎn)總額占比萬元26.20%流動資產(chǎn)總額萬元6940.58資產(chǎn)負債率23.02%二、xxx科技發(fā)展公司公司的能源管理系統(tǒng)經(jīng)過多年的探索，已經(jīng)建立了比較完善的能源管理體系，形成了行之有效的公司、車間和班組級能源管理體系，全面推行全員能源管理及全員節(jié)能工作；項目承辦單位成立了由公司董事長及總經(jīng)理為主要領(lǐng)導(dǎo)的能源管理委員會，能源管理工作小組為公司的常設(shè)能源管理機構(gòu)，全面負責(zé)公司日常能源管理的組織、監(jiān)督、檢查和協(xié)調(diào)工作，下設(shè)的能源管理工作室代表管理部門，負責(zé)具體

23、開展項目承辦單位能源管理工作；各車間的能源管理機構(gòu)設(shè)在本車間內(nèi)，由設(shè)備管理副總經(jīng)理、各車間主管及設(shè)備管理人為本部門的第一責(zé)任人，各部門設(shè)立專（兼）職能源管理員，負責(zé)現(xiàn)場能源的具體管理工作。公司根據(jù)市場調(diào)研，結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，在大力發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)的同時，積極實施以“節(jié)能降耗、環(huán)境保護、清潔生產(chǎn)”為重點的技術(shù)改造和產(chǎn)品升級換代，取得了較好的經(jīng)濟效益和社會效益；企業(yè)將以全國性的銷售網(wǎng)絡(luò)、現(xiàn)代化的物流運作、科學(xué)的管理、良好的經(jīng)濟效益、與客戶雙贏的經(jīng)營方針，努力把公司發(fā)展成為國內(nèi)綜合實力較強的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)之一。公司建立了產(chǎn)品開發(fā)控制程序、研發(fā)部績效管理細則等一系列制度，對研發(fā)項目立項、評審、研發(fā)經(jīng)

24、費核算、研發(fā)人員績效考核等進行規(guī)范化管理，確保了良好的研發(fā)工作運行環(huán)境。產(chǎn)品的研發(fā)效率和質(zhì)量是產(chǎn)品創(chuàng)新的保障，公司將進一步加大研發(fā)基礎(chǔ)建設(shè)。通過研發(fā)平臺的建設(shè)，使產(chǎn)品研發(fā)管理更加規(guī)范化和信息化；通過產(chǎn)品監(jiān)測中心的建設(shè)，不斷完善產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，提高專業(yè)檢測能力，提升產(chǎn)品可靠性。xxx科技發(fā)展公司2018年產(chǎn)值19230.23萬元，較上年度16385.68萬元增長17.36%，其中主營業(yè)務(wù)收入18694.90萬元。2018年實現(xiàn)利潤總額5225.56萬元，同比增長25.21%；實現(xiàn)凈利潤2233.82萬元，同比增長24.02%；納稅總額167.26萬元，同比增長16.61%。2018年底，xxx科技發(fā)展

25、公司資產(chǎn)總額23424.01萬元，資產(chǎn)負債率55.78%。第四章 重點投資項目分析一、項目承辦單位基本情況（一）公司名稱xxx集團二、項目建設(shè)符合性（一）產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策符合性由xxx集團承辦的“唐山顯示模塊項目”主要從事OLED液晶顯示模塊項目開發(fā)投資，符合產(chǎn)業(yè)政策要求。（二）項目選址與用地規(guī)劃相容性唐山顯示模塊項目選址于某某工業(yè)示范區(qū)，項目所占用地為規(guī)劃工業(yè)用地，符合用地規(guī)劃要求，此外，項目建設(shè)前后，未改變項目建設(shè)區(qū)域環(huán)境功能區(qū)劃；在落實該項目提出的各項污染防治措施后，可確保污染物達標(biāo)排放，滿足某某工業(yè)示范區(qū)環(huán)境保護規(guī)劃要求。因此，建設(shè)項目符合項目建設(shè)區(qū)域用地規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、環(huán)境保護規(guī)劃等規(guī)劃

26、要求。（三）“三線一單”符合性1、生態(tài)保護紅線：唐山顯示模塊項目用地性質(zhì)為建設(shè)用地，不在主導(dǎo)生態(tài)功能區(qū)范圍內(nèi)，且不在當(dāng)?shù)仫嬘盟磪^(qū)、風(fēng)景區(qū)、自然保護區(qū)等生態(tài)保護區(qū)內(nèi)，符合生態(tài)保護紅線要求。2、環(huán)境質(zhì)量底線：該項目建設(shè)區(qū)域環(huán)境質(zhì)量不低于項目所在地環(huán)境功能區(qū)劃要求，有一定的環(huán)境容量，符合環(huán)境質(zhì)量底線要求。3、資源利用上線：項目營運過程消耗一定的電能、水，資源消耗量相對于區(qū)域資源利用總量較少，符合資源利用上線要求。4、環(huán)境準(zhǔn)入負面清單：該項目所在地?zé)o環(huán)境準(zhǔn)入負面清單，項目采取環(huán)境保護措施后，廢氣、廢水、噪聲均可達標(biāo)排放，固體廢物能夠得到合理處置，不會產(chǎn)生二次污染。三、項目概況（一）項目名稱唐山顯示

27、模塊項目液晶顯示模組，是指將液晶顯示面板和相關(guān)的驅(qū)動電路、背光源、集成電路等組件組裝在一起而形成的模塊化組件，其結(jié)構(gòu)隨下游產(chǎn)品應(yīng)用對象的不同而有所差異。國內(nèi)液晶模組企業(yè)數(shù)量眾多，與液晶面板相比，液晶模組技術(shù)壁壘較低、投資金額較少。國內(nèi)有很大一部分手機液晶模組企業(yè)分布在以深圳為代表的華南地區(qū)。2017年以來，全面屏是智能手機最大亮點，很多液晶模組LCM企業(yè)都在積極投產(chǎn)，甚至已經(jīng)開發(fā)量產(chǎn)18：9全面屏。（二）項目選址某某工業(yè)示范區(qū)唐山，簡稱唐，河北省地級市，位于河北省東部、華北平原東北部，南臨渤海，北依燕山，毗鄰京津，地處華北與東北通道的咽喉要地，總面積為13472平方千米，是中國（河北）自由貿(mào)易

28、試驗區(qū)組成部分。唐山因唐太宗李世民東征高句麗駐蹕而得名，素有北方瓷都之稱。這里誕生了中國第一座機械化采煤礦井、第一條標(biāo)準(zhǔn)軌距鐵路、第一臺蒸汽機車、第一桶機制水泥。唐山是中國評劇的發(fā)源地，素有冀東三支花之稱的皮影、評劇、樂亭大鼓，為國家級非物質(zhì)文化遺產(chǎn)。唐山先后獲得聯(lián)合國人居獎、中國優(yōu)秀旅游城市、國家園林城市、全國雙擁模范城市等榮譽。曾于1991年舉辦第二屆中華人民共和國城市運動會，并于2016年舉辦世界園藝博覽會、金雞百花電影節(jié)、中國-中東歐國家地方領(lǐng)導(dǎo)人會議、第10屆中國-拉美企業(yè)家高峰會。截至2018年，唐山市下轄7個市轄區(qū)、3個縣級市、4個縣，另設(shè)有3個開發(fā)區(qū)、1個管理區(qū)，2019常住人

29、口796.4萬人。2019年，唐山市實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GD）6890.0億元。（三）項目用地規(guī)模項目總用地面積55027.50平方米（折合約82.50畝）。（四）項目用地控制指標(biāo)該工程規(guī)劃建筑系數(shù)51.89%，建筑容積率1.53，建設(shè)區(qū)域綠化覆蓋率7.14%，固定資產(chǎn)投資強度160.70萬元/畝。（五）土建工程指標(biāo)項目凈用地面積55027.50平方米，建筑物基底占地面積28553.77平方米，總建筑面積84192.07平方米，其中：規(guī)劃建設(shè)主體工程52011.78平方米，項目規(guī)劃綠化面積6010.26平方米。（六）設(shè)備選型方案項目計劃購置設(shè)備共計172臺（套），設(shè)備購置費5854.94萬元。（

30、七）節(jié)能分析1、項目年用電量1203403.14千瓦時，折合147.90噸標(biāo)準(zhǔn)煤。2、項目年總用水量29509.95立方米，折合2.52噸標(biāo)準(zhǔn)煤。3、“唐山顯示模塊項目投資建設(shè)項目”，年用電量1203403.14千瓦時，年總用水量29509.95立方米，項目年綜合總耗能量（當(dāng)量值）150.42噸標(biāo)準(zhǔn)煤/年。達產(chǎn)年綜合節(jié)能量52.85噸標(biāo)準(zhǔn)煤/年，項目總節(jié)能率20.22%，能源利用效果良好。（八）環(huán)境保護項目符合某某工業(yè)示范區(qū)發(fā)展規(guī)劃，符合某某工業(yè)示范區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃和國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策；對產(chǎn)生的各類污染物都采取了切實可行的治理措施，嚴(yán)格控制在國家規(guī)定的排放標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，項目建設(shè)不會對區(qū)域生態(tài)環(huán)境產(chǎn)

31、生明顯的影響。（九）項目總投資及資金構(gòu)成項目預(yù)計總投資17552.54萬元，其中：固定資產(chǎn)投資13257.75萬元，占項目總投資的75.53%；流動資金4294.79萬元，占項目總投資的24.47%。（十）資金籌措該項目現(xiàn)階段投資均由企業(yè)自籌。（十一）項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標(biāo)預(yù)期達產(chǎn)年營業(yè)收入34195.00萬元，總成本費用27281.29萬元，稅金及附加334.54萬元，利潤總額6913.71萬元，利稅總額8201.87萬元，稅后凈利潤5185.28萬元，達產(chǎn)年納稅總額3016.59萬元；達產(chǎn)年投資利潤率39.39%，投資利稅率46.73%，投資回報率29.54%，全部投資回收期4.89年，

32、提供就業(yè)職位693個。（十二）進度規(guī)劃本期工程項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。在技術(shù)交流談判同時，提前進行設(shè)計工作。對于制造周期長的設(shè)備，提前設(shè)計，提前定貨。融資計劃應(yīng)比資金投入計劃超前，時間及資金數(shù)量需有余地。四、報告說明項目報告主要是通過對項目的主要內(nèi)容和配套條件，如市場需求、資源供應(yīng)、建設(shè)規(guī)模、工藝路線、設(shè)備選型、環(huán)境影響、資金籌措、盈利能力等，從技術(shù)、經(jīng)濟、工程等方面進行調(diào)查研究和分析比較，并對項目建成以后可能取得的財務(wù)、經(jīng)濟效益及社會影響進行預(yù)測，從而提出該項目是否值得投資和如何進行建設(shè)的咨詢意見，為項目決策提供依據(jù)的一種綜合性的分析方法?？尚行匝芯烤哂蓄A(yù)見性、公正性、可靠性、科學(xué)性的特點

33、。項目報告由具有豐富報告編制案例的團隊撰寫，通過對項目的市場需求、資源供應(yīng)、建設(shè)規(guī)模、工藝路線、設(shè)備選型、環(huán)境影響、資金籌措、盈利能力等方面的分析，對項目經(jīng)濟效益及社會效益進行科學(xué)預(yù)測，從而為客戶提供全面的、客觀的、可靠的項目投資價值評估及項目建設(shè)進程等咨詢意見。報告是確定建設(shè)項目前具有決定性意義的工作，是在投資決策之前，對擬建項目進行全面技術(shù)經(jīng)濟分析論證的科學(xué)方法，在投資管理中，可行性研究是指對擬建項目有關(guān)的自然、社會、經(jīng)濟、技術(shù)等進行調(diào)研、分析比較以及預(yù)測建成后的社會經(jīng)濟效益。五、項目評價1、本期工程項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求，符合某某工業(yè)示范區(qū)及某某工業(yè)示范區(qū)OLED液晶顯示模塊

34、行業(yè)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整政策；項目的建設(shè)對促進某某工業(yè)示范區(qū)OLED液晶顯示模塊產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、xxx有限責(zé)任公司為適應(yīng)國內(nèi)外市場需求，擬建“唐山顯示模塊項目”，本期工程項目的建設(shè)能夠有力促進某某工業(yè)示范區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，為社會提供就業(yè)職位693個，達產(chǎn)年納稅總額3016.59萬元，可以促進某某工業(yè)示范區(qū)區(qū)域經(jīng)濟的繁榮發(fā)展和社會穩(wěn)定，為地方財政收入做出積極的貢獻。3、項目達產(chǎn)年投資利潤率39.39%，投資利稅率46.73%，全部投資回報率29.54%，全部投資回收期4.89年，固定資產(chǎn)投資回收期4.89年（含建設(shè)期），項目具有較強的盈利能力和抗風(fēng)險能

35、力。4、近年來，國家先后出臺了“非公經(jīng)濟36條”、“民間投資36條”、“鼓勵社會投資39條”、“激發(fā)民間有效投資活力10條”、關(guān)于深化投融資體制改革的意見等一系列政策措施，大力營造一視同仁的市場環(huán)境，激發(fā)民間投資活力。國家發(fā)改委會同各地方、各部門，認(rèn)真貫徹落實中央關(guān)于促進民間投資發(fā)展的決策部署，取得了明顯成效。今年以來，民間投資增速持續(xù)保持在8%以上，前7個月達到了8.8%，始終高于整體投資增速，占全部投資的比重達到62.6%。綜上所述，項目的建設(shè)和實施無論是經(jīng)濟效益、社會效益還是環(huán)境保護、清潔生產(chǎn)都是積極可行的。六、主要經(jīng)濟指標(biāo)主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積平方米55027

36、.5082.50畝1.1容積率1.531.2建筑系數(shù)51.89%1.3投資強度萬元/畝160.701.4基底面積平方米28553.771.5總建筑面積平方米84192.071.6綠化面積平方米6010.26綠化率7.14%2總投資萬元17552.542.1固定資產(chǎn)投資萬元13257.752.1.1土建工程投資萬元5980.512.1.1.1土建工程投資占比萬元34.07%2.1.2設(shè)備投資萬元5854.942.1.2.1設(shè)備投資占比33.36%2.1.3其它投資萬元1422.302.1.3.1其它投資占比8.10%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比75.53%2.2流動資金萬元4294.792.2.1

37、流動資金占比24.47%3收入萬元34195.004總成本萬元27281.295利潤總額萬元6913.716凈利潤萬元5185.287所得稅萬元1.538增值稅萬元953.629稅金及附加萬元334.5410納稅總額萬元3016.5911利稅總額萬元8201.8712投資利潤率39.39%13投資利稅率46.73%14投資回報率29.54%15回收期年4.8916設(shè)備數(shù)量臺（套）17217年用電量千瓦時1203403.1418年用水量立方米29509.9519總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤150.4220節(jié)能率20.22%21節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤52.8522員工數(shù)量人693第五章 總結(jié)及展望1、液晶顯示模組，是指

38、將液晶顯示面板和相關(guān)的驅(qū)動電路、背光源、集成電路等組件組裝在一起而形成的模塊化組件，其結(jié)構(gòu)隨下游產(chǎn)品應(yīng)用對象的不同而有所差異。2、項目擬建設(shè)在項目建設(shè)地內(nèi)，工程選址符合項目建設(shè)地土地利用總體規(guī)劃，保證項目用地要求，而且項目建設(shè)區(qū)域交通運輸便利，可利用現(xiàn)有公用工程設(shè)施，水、電、氣等能源供應(yīng)有保障。投資項目工藝技術(shù)成熟，并且符合產(chǎn)品制造行業(yè)技術(shù)工藝發(fā)展的方向；項目在技術(shù)上是可行的；產(chǎn)品生產(chǎn)工藝技術(shù)水平具有較強的競爭性，生產(chǎn)過程具有環(huán)境保護和安全的特點；另外，項目擬選的生產(chǎn)及配套設(shè)備技術(shù)先進，完全確保產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率；設(shè)備選型符合產(chǎn)品品種和質(zhì)量需要，能夠適應(yīng)項目生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品規(guī)劃及工藝技術(shù)方案的要

39、求，生產(chǎn)技術(shù)裝備自動化程度高，能夠大幅度提高勞動生產(chǎn)率。3、目前中國工業(yè)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境在很多方面有待進一步改善，具體表現(xiàn)在以下幾個方面。一是市場秩序仍不夠規(guī)范。知識產(chǎn)權(quán)保護力度不夠，假冒偽劣產(chǎn)品充斥市場；企業(yè)信用意識弱，商業(yè)欺詐、逃廢債現(xiàn)象日益嚴(yán)重，財務(wù)失真行為比較普遍；企業(yè)之間不公平競爭問題大量存在，很多企業(yè)熱衷于向政府尋租，以虛假經(jīng)營活動騙取國家優(yōu)惠政策等。這些問題的存在導(dǎo)致了很多企業(yè)不愿意進行技術(shù)研發(fā)，行為短期化傾向嚴(yán)重。二是經(jīng)營資源保障不足或成本過高。目前，雖然國家對資金的供給較為充裕，但銀行出于資金安全考慮，未必將資金貸給那些最需要貸款的企業(yè)，而獲得貸款的企業(yè)也未必將資金都用于生產(chǎn)性投

40、資或日常經(jīng)營。相當(dāng)一部分企業(yè)，特別是中小企業(yè)，仍然感覺資金緊缺。同時，房地產(chǎn)的利潤遠遠超出制造業(yè)的平均利潤，也必然誘導(dǎo)企業(yè)將剩余資本投向房地產(chǎn)而不去追求技術(shù)創(chuàng)新，導(dǎo)致制造業(yè)的空心化。三是稅費負擔(dān)仍然較重。近些年來中國工業(yè)企業(yè)稅費負擔(dān)不斷減輕，但與國際水平相比，稅費占企業(yè)成本的比重仍然較大。經(jīng)測算，中國的宏觀稅負水平約為16%，而美國僅為7%，表明中國的宏觀稅負水平仍有較大的降低空間。今年上半年我國經(jīng)濟穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢更趨明顯，為完成全年主要經(jīng)濟預(yù)期目標(biāo)打下了堅實的基礎(chǔ)。就目前形勢而言，實現(xiàn)全年經(jīng)濟增長6.5%左右的目標(biāo)，中國顯然是更有把握了。事實上，只要下半年能繼續(xù)做好相關(guān)工作、推動政策措施

41、有效落地，且不發(fā)生大的風(fēng)險，完成全年增長目標(biāo)應(yīng)該不會有什么問題。今年中國經(jīng)濟將完成探底檢驗期而企穩(wěn)，逐漸進入中高速增長平臺，全年實現(xiàn)6.5%以上的增長應(yīng)無懸念。需要強調(diào)的是，面對良好形勢，還需保持冷靜，注意防范風(fēng)險、應(yīng)對挑戰(zhàn)。下半年，全球市場的不確定性仍然考驗著中國外貿(mào)，防控金融風(fēng)險依舊是一項重要工作;經(jīng)濟增長的新動能還不夠強大，國內(nèi)長期積累的結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出。因此，接下來還必須繼續(xù)采取有力措施解決相關(guān)問題，推動中國經(jīng)濟實現(xiàn)更加平穩(wěn)健康的發(fā)展。4、一般而言，顯示屏根據(jù)發(fā)光原理可分為兩類：一類的原理是有背光源的LCD/LED屏；另一類是自己發(fā)光的OLED屏，而OLED又可分為AMOLED和PM

42、OLED。兩大類產(chǎn)品在技術(shù)支撐和應(yīng)用領(lǐng)域方面均存在顯著差異。附表：附表1：主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積平方米55027.5082.50畝1.1容積率1.531.2建筑系數(shù)51.89%1.3投資強度萬元/畝160.701.4基底面積平方米28553.771.5總建筑面積平方米84192.071.6綠化面積平方米6010.26綠化率7.14%2總投資萬元17552.542.1固定資產(chǎn)投資萬元13257.752.1.1土建工程投資萬元5980.512.1.1.1土建工程投資占比萬元34.07%2.1.2設(shè)備投資萬元5854.942.1.2.1設(shè)備投資占比33.36%2.1.3其它

43、投資萬元1422.302.1.3.1其它投資占比8.10%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比75.53%2.2流動資金萬元4294.792.2.1流動資金占比24.47%3收入萬元34195.004總成本萬元27281.295利潤總額萬元6913.716凈利潤萬元5185.287所得稅萬元1.538增值稅萬元953.629稅金及附加萬元334.5410納稅總額萬元3016.5911利稅總額萬元8201.8712投資利潤率39.39%13投資利稅率46.73%14投資回報率29.54%15回收期年4.8916設(shè)備數(shù)量臺（套）17217年用電量千瓦時1203403.1418年用水量立方米29509.951

44、9總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤150.4220節(jié)能率20.22%21節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤52.8522員工數(shù)量人693附表2：土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程20187.5220187.5252011.7852011.784064.071.1主要生產(chǎn)車間12112.5112112.5131207.0731207.072519.721.2輔助生產(chǎn)車間6460.016460.0116643.7716643.771300.501.3其他生產(chǎn)車間1615.001615.003016.683016.68243.842倉儲工程4283.074283.0720

45、917.1920917.191188.672.1成品貯存1070.771070.775229.305229.30297.172.2原料倉儲2227.202227.2010876.9410876.94618.112.3輔助材料倉庫985.11985.114810.954810.95273.393供配電工程228.43228.43228.43228.4314.603.1供配電室228.43228.43228.43228.4314.604給排水工程262.69262.69262.69262.6913.064.1給排水262.69262.69262.69262.6913.065服務(wù)性工程2712.61

46、2712.612712.612712.61154.155.1辦公用房1511.321511.321511.321511.3271.705.2生活服務(wù)1201.291201.291201.291201.2975.476消防及環(huán)保工程765.24765.24765.24765.2448.926.1消防環(huán)保工程765.24765.24765.24765.2448.927項目總圖工程114.22114.22114.22114.22388.877.1場地及道路硬化7352.321422.471422.477.2場區(qū)圍墻1422.477352.327352.327.3安全保衛(wèi)室114.22114.2211

47、4.22114.228綠化工程3090.67108.17合計28553.7784192.0784192.075980.51附表3：節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤150.421.1年用電量千瓦時1203403.141.2年用電量噸標(biāo)準(zhǔn)煤147.901.3年用水量立方米29509.951.4年用水量噸標(biāo)準(zhǔn)煤2.522年節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤52.853節(jié)能率20.22%附表4：項目建設(shè)進度一覽表序號項目單位指標(biāo)1完成投資萬元9560.541.1完成比例54.47%2完成固定資產(chǎn)投資萬元7089.302.1完成比例74.15%3完成流動資金投資萬元2471.243.1完成比例25.85%

48、附表5：人力資源配置一覽表序號項目單位指標(biāo)1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人4711.2人均年工資萬元5.441.3年工資額萬元2134.542工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人1042.2人均年工資萬元5.152.3年工資額萬元706.563企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人283.2人均年工資萬元6.713.3年工資額萬元199.584品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人554.2人均年工資萬元5.254.3年工資額萬元311.095其他人員工資5.1平均人數(shù)人355.2人均年工資萬元5.025.3年工資額萬元267.036職工工資總額萬元3618.80附表6：固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工

49、程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元5980.515854.94160.7013257.751.1工程費用萬元5980.515854.9426885.711.1.1建筑工程費用萬元5980.515980.5134.07%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元5854.945854.9433.36%1.2工程建設(shè)其他費用萬元1422.301422.308.10%1.2.1無形資產(chǎn)萬元692.82692.821.3預(yù)備費萬元729.48729.481.3.1基本預(yù)備費萬元354.72354.721.3.2漲價預(yù)備費萬元374.76374.762建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元

50、13257.7513257.75附表7：流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元26885.7111422.0418591.9726885.7126885.7126885.711.1應(yīng)收賬款萬元8065.713629.576452.578065.718065.718065.711.2存貨萬元12098.575444.369678.8612098.5712098.5712098.571.2.1原輔材料萬元3629.571633.312903.663629.573629.573629.571.2.2燃料動力萬元181.4881.67145.18181.48181.48181.481.2.3在產(chǎn)品萬元5565.342504.404452.275565.345565.345565.341.2.4產(chǎn)成品萬元2722.181224.982177.742722.18272