個人理財服務(wù)方案

1、ai銀理財個人理財服務(wù)方案（案例八）中銀理財李婷方案概要理財目標現(xiàn)狀分析理財規(guī)劃策略資產(chǎn)配置與產(chǎn)品組合 理財效果分析方案概要:我們夫妻兩人都是醫(yī)生，人到中年，收入中等，先生每月5000元，我3500元。我們有一對令人羨慕的雙胞胎女兒，兩個孩子才上 初中，目前的開銷還不大，每月大概800元；家庭的每月基本生活開 銷維持在3000元左右；房屋貸款上個月剛還清，房屋物業(yè)管理費每 月100元。算下來，每個月還能有 4000余元的結(jié)余。年終，我和太 太還可以拿到總共6000元的獎金。雖然收入還行，但由于工作繁忙，我們平常對理財方面并不在行。 余錢方面，我們有20萬元的定期存款和5萬元的活期存款，都老老

2、實實放在銀行，沒有炒股也沒有買過基金或債券。另外，我們還有1萬元左右的美元，有人建議我們買外匯理財產(chǎn)品，但到現(xiàn)在還沒有去 買，只是放在賬戶上享受銀行利息。保險方面，我們倆沒投什么商業(yè)保險，只是給雙胞胎女兒們各投 了一份綜合險，每年的保費總支出為 5000多元，剛好把我們夫妻倆 的年終獎金用完。雖然以前基本上沒什么理財經(jīng)歷，但我們一家四口還是規(guī)劃了一 下未來10年內(nèi)的三大家庭計劃：住房方面，我們現(xiàn)在的兩室一廳的 老公房價值80萬元左右，想在這兩年換一套120萬元以內(nèi)的新房。 6年后，女兒們高中畢業(yè)，現(xiàn)在開始也要為他們準備大學費用了。另 外，因為住處離單位有些遠，先生想買部10萬元左右的車，到時汽

3、油費單位會補貼一部分。是否能順利實現(xiàn)這三大目標，怎樣才能如期 實現(xiàn)這三大目標，我很想請教各位專家、顧問。另外，我和先生兩人希望15年后都可以安安心心退休，并且至 少能維持現(xiàn)有的生活水平不變。如何合理準備退休后的養(yǎng)老基金，到 時不再增添子女的生活負擔，他們希望專家能多給意見，以便現(xiàn)在就 能行動起來，做到未雨綢繆。理財目標：通過本案例，中銀理財客戶經(jīng)理了解了客戶的短期理財目標和中長期理財目標，根據(jù)客戶自身對理財目標重要性的排序， 客戶經(jīng)理在 不對客戶意見進行重大修改的基礎(chǔ)上調(diào)整如下：（一）2年內(nèi)換房（二）4年后購車（三）6年內(nèi)準備雙胞胎女兒的大學教育費用（四）15年后退休考慮到購車會馬上消耗家庭的

4、三分之一資產(chǎn)，不利于資產(chǎn)的 增值，并且購車會增加家庭每月的支出，因此把購房的目標 放在購車之前?，F(xiàn)狀分析：家庭每月收支狀況（單位：人民幣元）收入支出本人月收入3500基本生活開銷3000配偶收入5000子女教育費800物業(yè)費100合計8500合計3900每月結(jié)余4600家庭年度收支狀況（單位：人民幣元）收入支出年終獎金6000保費支出5000其他費用2000合計6000合計7000年度結(jié)余1000家庭資產(chǎn)負債狀況（單位：人民幣元）家庭資產(chǎn)家庭負債現(xiàn)金和活存50000房屋貸款0定期存款200000外匯1萬美兀房產(chǎn)（自用）800000合計*合計0家庭資產(chǎn)凈值*客戶風險測試風險能力承受表年齡10分8

5、分6分4分2分客戶 得分40總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上 者0分35就業(yè)狀況公教醫(yī)人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)10家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)二代6置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸50%房貸50%無自宅8投資經(jīng)驗10年以上610年25年1年以內(nèi)無2投資知識有事業(yè)執(zhí)照財經(jīng)科系畢 業(yè)自修有心得懂一些一片空白4總分65風險態(tài)度評分表忍受虧損%10分8分6分4分2分客戶 得分不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍25%得50分20首要考慮賺短線差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通貨保值保本保息8認賠動作預設(shè)停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平1

6、0賠錢心理學習經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6最重要特性獲利性收益兼成長收益性流動性安全性8避免工具無期貨股票外匯不動產(chǎn)6總分58風險矩陣風險矩陣風險能力低能力中低能力中能力中高能力高能力風險態(tài)度工具0-19 分:20-39 分40-59分60-79 分80-100 分低態(tài)度0-19 分貨幣70%G50%040%G20%6 0%債券20%G40%I 40%G50%650%股票10%G10%I 20%G30%650%預期報酬率3.40%4.00% 4.80%)5.90%)7.50%標準差4.20%5.50% 8.20%)11.70%)17.50%中低態(tài)度20-39分貨幣50%G40%

7、I 20%G0%G0%債券40%G40%I 50%G50%640%股票10%G20%I 30%G50%6 60%預期報酬率4.00%4.80% 5.90%)7.50%) 8.00%標準差5.50%8.20%)11.70%)17.50%)20.00%中態(tài)度40-59 分貨幣40%G20%0%G0%G0%債券40%G50%050%G40%630%股票20%G30%I 50%G60%670%預期報酬率4.80%5.90% 7.50%) 8.00%)8.50%標準差8.20%11.70%)17.50%) 20.00%)22.40%中咼態(tài)度60-79分貨幣20%G0%0%G0%G0%債券30%G50%0

8、40%G30%6 20%股票50%G50%I 60%G70%6 80%預期報酬率5.90%7.50% 8.00%)8.50%)9.00%標準差11.70%17.50%)20.00%)22.40%)24.90%咼態(tài)度80-100分貨幣0%0 0%0 0%G0%G0%債券50%G40%030%G20%6 10%股票50%G60%70%G80%690%預期報酬率7.50%8.00% 8.50%)9.00%)9.50%標準差17.50%20.00%)22.40%)24.90%)27.50%根據(jù)對該家庭的風險承受能力和風險態(tài)度的測試，對照 風險矩陣表，可知該家庭可達到的預期年投資收益率在8% 左右。理財

9、規(guī)劃策略:相關(guān)參數(shù)設(shè)定：1、退休前報酬率8% （按以上風險測試結(jié)果得出）2、退休前通貨膨脹率3%3、退休后報酬率5%4、退休后通貨膨脹率3%5、房屋貸款利率6%6、學費成長率5%7、工資成長率3%8、房價成長率和房屋折舊率相等（一） 2年后購房計劃根據(jù)該家庭的購房目標，2年后總價在110萬的房產(chǎn)比較符 合家庭的經(jīng)濟狀況。而從家庭的財務(wù)情況看，購房款一次性 付清，會對將來子女教育金準備及其它理財目標產(chǎn)生一定的 壓力，因此建議用賣出舊屋所得80萬（假設(shè)房屋折舊與房價 增長比例相等）中的70萬做首付，其余40萬，做期限為15 年的房屋貸款（退休前還清所有貸款）。按利率6%計算，每 月還款3375元。

10、此筆款項可以從每月4600的結(jié)余中支出。 兩年后每月負債比例（貸款安全比例）為3375/9017.65（ 工 資成長率3%）=37.42%，隨著每年工資的成長,該比例會進一 步減小。賣屋所得剩余10萬元可做新居的裝修款。（二） 4年后購車計劃4年后購買10萬元左右的家庭用車，按實質(zhì)報酬率5%折現(xiàn), 得82270元，建議此筆款項從目前的家庭儲蓄中預留。（三）教育金規(guī)劃目前大學學費40,000學費成長率5%r投資報酬率8%教育支出教育資產(chǎn)教育基金余 額教育支出凈 現(xiàn)值教育支出PMT6年后大學費用-536041525149891033,7806,765.767年后大學費用-5628412761371

11、32932,8415,840.638年后大學費用-59098978253872731,9295,144.549年后大學費用-620536261556231,0424,601.11分年提撥19,250一筆提撥129,59222,352規(guī)劃說明：經(jīng)過子女教育規(guī)劃的測算（按每人每年2萬元的 現(xiàn)值、學費成長率5%計算），由于高等教育費用較高，且缺 乏時間彈性和費用彈性，通過投資來積累的穩(wěn)定性較差，需 要提前準備、寬裕準備，因此建議子女教育的學費從家庭的 存款中一次性提撥130000兀。如有子女完成咼等教育后有 預算贏余，可作為夫妻兩人今后的養(yǎng)老金準備。（四）15年后的養(yǎng)老計劃15年退休后，該家庭夫婦兩

12、人均有基本養(yǎng)老金可以維持生活 支出的一部分，設(shè)上海地區(qū)年平均月工資為2033元（2004 年數(shù)據(jù)），兩人一年的基本養(yǎng)老金為（2033*20%+個人帳戶累 積/120+過度性養(yǎng)老金）*2*12約為19200元，（假設(shè)兩人現(xiàn) 在工齡各為15年）。通脹調(diào)整15年后退休時年可領(lǐng)退休金FV（0.03 , 15, 0, 19200 , 0）=29913 元，用實質(zhì)利率 2%為折現(xiàn)率（退休后投資回報率5%-通漲率3%=2% ,領(lǐng)用25年折現(xiàn)值 PV （ 0.02 , 25, 29913 , 0, 1） =595685 元。而退休后兩人首年度需求終值FVFV（0.03,15,0,36000,0）=56087元

13、（現(xiàn)值 3000*12=36000 ,通脹 3%, 15 年），貝卩 25 年折現(xiàn) PV （ 0.02 , 25 , 56087 , 0,1） =* 元，因此到退休前該家庭應(yīng)自備的養(yǎng)老金為*-595685=521227 元。目標是否能達到：目前教育金一次性提撥130000元，購車提撥82270元，現(xiàn)有 存款余額117730元，按投資回報率8%計算，準備15年,每年需儲蓄 PMT（ 0.08 , 15, -117730 , 521227 , 0） =5442.21丿元。以上是按照55歲退休后余命25年計算結(jié)果。而(4660-3375 ) *12=15420元，該家庭從15420中儲蓄5442.2

14、1 就能完成養(yǎng) 老金的準備，剩余的資金可用于保險規(guī)劃和其它準備。當然，隨著生活水平的提高，人的壽命在不斷的延長，若按 55歲退休，余命30年計算的話，就必須提高每年的儲蓄額， 這樣可能影響到其它的理財目標。建議如果這樣的話，可把 退休后的投資報酬率從5%提高到6%,這樣同樣可以完成養(yǎng) 老金的準備又不影響其它的理財目標。家庭保險規(guī)劃：該家庭夫婦兩人沒有買過商業(yè)保險，而以上所有的家庭理財 目標均靠夫妻兩人完成，因此提高保險保障是十分有必要的 夫妻兩人需要的總體保障額度：1、子女教育金保額20萬，保障期限10年。子女教育金的 準備是缺乏時間彈性的，6年后無論家庭情況如何，孩 子的高等教育不能耽誤。因

15、此建議夫妻兩人購買保額為 20萬元左右的定期壽險以防家庭意外變故而影響子女 的高等教育。2、重大疾病附加住院醫(yī)療、意外險，保額80萬，保障期 限20年。從該家庭男女主人的年齡來看，正是疾病的 高發(fā)時間，應(yīng)該考慮購買重大疾病和住院醫(yī)療險。介于 夫妻兩人都是醫(yī)生，可能在平時的保養(yǎng)方面比較注意， 因此重疾險的保額不必太高，加上住院醫(yī)療兩人保額20 萬左右。意外險保額60萬左右，以防夫婦兩人中的一 人發(fā)生意外后，影響到另外一人的退休養(yǎng)老。3、房屋貸款保額40萬，保障期限15年。此項保險在2年后做購房貸款時購買，以定期壽險的方式購買既保人又 保財產(chǎn)的綜合險。以上1、2兩項保額相加為100萬，相當于家庭年

16、收入 的10倍左右，保費年支出在8000-9000 元左右。在購 房后另增加40萬的保額，當然4年后購車時也應(yīng)購買 車輛險。資產(chǎn)配置與產(chǎn)品組合: 以上假設(shè)了退休前投資報酬率為8%退休后為5%來達到預 定的理財目標。就目前的投資方式看該家庭的資金都是銀行 儲蓄，顯然不能達到預期的收益率目標，因此要對這部分流 動資產(chǎn)進行重新投資配置以達到目標投資報酬率。目前投資狀況調(diào)整后的投資狀況單位/萬元項目余額比例項目投資調(diào)整收益率比例活期515.2%貨幣市場22%6%定期2884.9%債券105%31%基金813%24%黃金寶515%15%外匯理財84%24%合計33100%合計33100%從而得出，調(diào)整后

17、的投資報酬率為8%,(2%*6%+5%*31%+13%*24%+15%*15%+4%*24%) 1、貨幣市場2萬元投資于貨幣市場，其中5千元存3個月定期，2.5 萬元可投資博時或易方達基金管理公司新推出的月月債券 型貨幣基金，年利率2.5%-3%,且T+1可贖回。另建議兩人申 辦人民幣貸記卡，透支額度一萬元左右，易可作為緊急預備 金應(yīng)不時之需。2、債券雖然目前中國的債券市場仍處于高位，但作為安全系數(shù) 高，投資回報固定的產(chǎn)品，還是許多家庭首選的投資品種。 明年儲蓄型國債即將發(fā)行，為喜歡債券投資的居民又提供了 新的投資渠道。建議憑證式國債、記帳式國債組合搭配。3、平衡型與股票型基金開放式基金具有集

18、合投資、專業(yè)管理、分散風險、利益共 享的特征，它的風險和收益介于債券和股票之間。從長遠來 看目前中國股市正處于較低的位置，正是逐步介入股票型基 金的時機。目前可先多投入平衡型基金，根據(jù)大盤走勢逐步 投入成長型股票基金。推薦產(chǎn)品：基金名稱單位凈值（元）取近年今年以來設(shè)立以 來最近一年風險評價總回扌報 率（%）排名總回扌報 率（%）排名總回扌報 率（%）波動幅度（%）評價晨星風險系數(shù)評 價諾安平衡 （平衡型）1.02327.0857.8759.4713.12偏低0.86低廣發(fā)穩(wěn)健增長（平衡型）1.055410.47114.38113.7914.30高1.15高易方達積極成長（平衡型）1.02463.8674.43124.4414.84中1.01偏 低易方達策略成長（股票型）1.10309.44211.1