怎么看財務(wù)報表分析方法

1、怎么看財務(wù)報表分析方法 精品資料網(wǎng)( )25 萬份精華管理資料， 2 萬多集管理視頻講座1主要目標(biāo)與功能。財務(wù)報表分析的目的是為有關(guān)各方提供可以用來作決策的信息。具體說，使 用財務(wù)報表的主體有三類：(1)公司的經(jīng)營管理人員。( 2)公司的現(xiàn)有投資者及潛在投資者。(3)公司的債權(quán)人。財務(wù)報表分析的功能有三點(diǎn)：通過分析資產(chǎn)負(fù)債表， 可以了解公司的財務(wù)狀況， 對公司的償債能力、 資本結(jié) 構(gòu)是否合理、流動資金是否充足作出判斷。通過分析損益表， 可以了解分析公司的盈利能力、 盈利狀況、經(jīng)營效率， 對公 司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。通過分析財務(wù)狀況變動

2、表， 了解公司營運(yùn)資金管理能力， 判斷公司合理運(yùn)用資 金的能力以及支持日常周轉(zhuǎn)的資金來源是否充分并且有可持續(xù)性。 2財務(wù)報表分析的基本方法：財務(wù)報表分析的方法主要有： 比率分析、 水平分析、共同比報表分析三種。 財 務(wù)比率是指企業(yè)報表中有重要或內(nèi)在聯(lián)系的指標(biāo)間所形成的比率。 在這里，必 須注意：在運(yùn)用比率分析方法進(jìn)行分析時，在某一特定比率中涉及的各項(xiàng)目之 間必須有聯(lián)系。把互不相聯(lián)的兩個財務(wù)數(shù)據(jù)放在一起所計(jì)算出來的比率無任何 意義。水平分析有時又可以被稱為趨勢分析，它是最簡單的一種分析方法。具體分 析方法為：將某特定企業(yè)連續(xù)若干會計(jì)年度的報表資料在不同年度間進(jìn)行橫向 對比，確定不同年度間的差異額

3、或差異率，以分析企業(yè)各報表項(xiàng)目的變動情況 及變動趨勢。 共同比報表分析方法具體地說：只對當(dāng)期損益表或資產(chǎn)負(fù)債表作 縱向分析而不司橫跨幾年進(jìn)行分析。3. 財務(wù)報表分析的要點(diǎn)： 財務(wù)分析的對象是財務(wù)報表，財務(wù)報表主要包括 資產(chǎn) 負(fù)債表、財務(wù)狀況變動表和利潤及利潤分配表。從這三種表中應(yīng)著重分析以下 四項(xiàng)主要內(nèi)容： (1)公司的獲利能力。公司利潤的高低、利潤額的增長速度是 其有無活力、管理效能優(yōu)劣的標(biāo)志。作為投資者，購買股票時，當(dāng)然首先是考精品資料網(wǎng)( )專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料 慮選擇利潤豐厚的公司進(jìn)行投資。所以，分析財務(wù)報表，先要著重分析公司當(dāng) 期投入資本的收益性

4、。 （2）公司的償還能力。目的在于確保投資的安全。具體 從兩個方面進(jìn)行分析：一是分析其短期償債能力，看其有無能力償還到期債務(wù)， 這一點(diǎn)須從分析、檢查公司資金流動狀況來下判斷；二是分析其長期償債能力 的強(qiáng)弱。這一點(diǎn)是通過分析財務(wù)報表中不同權(quán)益項(xiàng)目之間的關(guān)系、權(quán)益與收益 之間的關(guān)系，以及權(quán)益與資產(chǎn)之間的關(guān)系來進(jìn)行檢測的。 （ 3）公司擴(kuò)展經(jīng)營的 能力。即進(jìn)行成長性分析，這是投資者選購股票進(jìn)行長期投資最為關(guān)注的重要 問題。（ 4）公司的經(jīng)營效率。 主要是分析財務(wù)報表中各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)速度的快慢， 以檢測股票發(fā)行公司各項(xiàng)資金的利用效果和經(jīng)營效率。4. 評價企業(yè)財務(wù)狀況的指標(biāo)：（ 1）銷售利潤率：反映企業(yè)銷

5、售收入的獲利水平。計(jì)算公式： 銷售利潤率 = 利 潤總額 /產(chǎn)品銷售凈收入 100% 產(chǎn)品銷售凈收入：指扣除銷售折讓、銷售折扣 和銷售退回之后的銷售凈額。（ 2）總資產(chǎn)報酬率：用于衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力。計(jì)算公式為：總資產(chǎn)報酬率 = （利潤總額 +利息支出） /平均資產(chǎn)總額 100% （3）資本收益率：是指企業(yè)運(yùn)用投資者投入資本獲得收益的能力。 計(jì)算公式： 資 本收益率 = 凈利潤/實(shí)收資本 100%（ 4）資本保值增值率：主要反映投資者投入企業(yè)的資本完整性和保全性。計(jì)算 公式： 資本保值增值率 = 期末所有者權(quán)益總額 /期初所有者權(quán)益總額 100% 資 本保值增值率 = 100% ，

6、為資本保值；資本保值增值率大于 100%，為資本增值。 （ 5）資產(chǎn)負(fù)債率：用于衡量企業(yè)負(fù)債水平高低情況。 計(jì)算公式： 資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù) 債總額 /資產(chǎn)總額 100%（ 6）流動比率：衡量企業(yè)在某一時點(diǎn)償付即將到期債務(wù)的能力，又稱短期償債 能力比率。計(jì)算公式： 流動比率 = 流動資產(chǎn) /流動負(fù)債 100% 速動比率：是指 速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，它是衡量企業(yè)在某一時點(diǎn)運(yùn)用隨時可變現(xiàn)資產(chǎn)償 付到期債務(wù)的能力。速動比率是對流動比率的補(bǔ)充。計(jì)算公式： 速動比率 = 速 動資產(chǎn) /流動負(fù)債 100%（7）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：也稱收帳比率，用于衡量企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)快慢。計(jì)算 公式： 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 = 賒銷凈額/平均應(yīng)收帳款余額 100% 賒銷凈額 = 銷售 收入 - 現(xiàn)銷收入 - 銷售退回、折讓、折扣。由于企業(yè)賒銷資料作為商業(yè)機(jī)密不對 外公布，所以，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率一般用賒銷和現(xiàn)銷總額，即銷售凈收入。 平均 應(yīng)收帳款余額 = （期初應(yīng)收帳款余額 + 期末應(yīng)收帳款余額） 2（ 8）存貨周轉(zhuǎn)率：用于衡量企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，反映企業(yè) 購、產(chǎn)、銷平衡的效率的一種尺度。計(jì)算公式： 存貨周轉(zhuǎn)率 = 產(chǎn)品銷售成本 /平 均存貨成本 100% 平均存貨成本 = （起初存貨成本 + 期末存貨成本） 2（ 9）社會貢獻(xiàn)率：是衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)為國家或社會創(chuàng)造或