2010年5月證券從業(yè)資格考試《市場(chǎng)基礎(chǔ)》考試題及答案

1、2010年5月證券從業(yè)資格考試市場(chǎng)基礎(chǔ)考試題及答案一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。) 1、目前，我國(guó)地方政府不得發(fā)行地方政府債券是基于我國(guó)（）的規(guī)定。 A.財(cái)政法 B.證券法 C.稅法 D.預(yù)算法 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：中華人民共和國(guó)預(yù)算法第二十八條明文規(guī)定：“除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券”。 2、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（）。 A.紐約 B.倫敦 C.巴黎 D.阿姆斯特丹 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票交易所。 3、股份有限

2、公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的（）。 A.10% B.15% C.20% D.25% 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：2005年修訂、2006年1月1日起施行的新公司法第一百六十九條規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五。 4、反映了凈資產(chǎn)中的高流動(dòng)性部分，表明證券公司變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資金數(shù)的是（）。 A.凈資本 B.凈利潤(rùn) C.票面利率 D.交易價(jià)格 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時(shí)到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額。 5、（）是我國(guó)主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。 A.中國(guó)投資有

3、限公司 B.中國(guó)國(guó)際金融有限公司 C.QFII D.QDII www.xamda.CoM考試就上考試大標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告威立，注冊(cè)資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國(guó)有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實(shí)現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。 6、下列關(guān)于股票的清算價(jià)值的說法，正確的是（）。 A.股票清倉(cāng)時(shí)，股票所能獲得的出售價(jià)值 B.股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值相等 C.股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值 D.公司破產(chǎn)清算時(shí)，其發(fā)行的股票的交易價(jià)值 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 解析：股

4、票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上講，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)陌出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致.但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價(jià)值往往小于賬面價(jià)值。 7、下列關(guān)于基金的說法，正確的是（）。 A.國(guó)債基金是以國(guó)債為主要投資對(duì)象的證券投資基金，其風(fēng)險(xiǎn)較高 B.貨幣市場(chǎng)基金是以全球的貨幣市場(chǎng)為投資對(duì)象的一種基金 C.黃金基金是以黃金或其他貴金屬及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要投資對(duì)象的基金;收益率一般隨貴金屬的價(jià)格波動(dòng)而變化，不穩(wěn)定 D.指數(shù)基金的特點(diǎn)是它的投資組合等同于市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)

5、的權(quán)數(shù)比例 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 來源：考試大解析：國(guó)債基金以國(guó)家信用作為保證，風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資者，尉以A項(xiàng)錯(cuò)誤;貨幣市場(chǎng)基金是以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限在1年以內(nèi)，包括銀行存款、國(guó)庫(kù)券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)爭(zhēng)，所以B項(xiàng)錯(cuò)誤指數(shù)基金的特點(diǎn)不是它的投資組合等同于市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例，而是模仿某一股槲指數(shù)或債券指數(shù)，所以D項(xiàng)錯(cuò)誤。 8、無(wú)國(guó)籍債券是指（）。 A.外國(guó)債券 B.揚(yáng)基債券 C.歐洲債券 D.武士債券 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 解析：歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國(guó)家，由于它不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值，故也

6、稱無(wú)國(guó)籍債券。 9、股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的（）。 A.產(chǎn)權(quán) B.債券 C.物權(quán) D.所有權(quán) 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會(huì)并行使自己的權(quán)利。 10、有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票是（）。 A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票 B.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票 C.參與優(yōu)先股票 D.非參與優(yōu)先股票 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 解析：參與優(yōu)先股票是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。11、公司以貨幣形式支付的股息，稱為（）。 A.現(xiàn)金股息 B.股票股息 C.財(cái)產(chǎn)股息 D.

7、負(fù)債股息 來源：考試大標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：現(xiàn)金股息是以貨幣形式支付的股息和紅利，是最普通、最基本的用息形式。分派現(xiàn)金股息，既可以滿足股東預(yù)期的現(xiàn)金收益目的，又有助于提高股票的市場(chǎng)價(jià)格，以吸引更多的投資者。 12、下列關(guān)于債券的說法，錯(cuò)誤的是（）。 A.債券票面利率與期限成正比，所以不可能存在短期債券票面利率高而長(zhǎng)期債券票面利率低的現(xiàn)象 B.債券和股票都屬于有價(jià)證券 C.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段 D.憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺(tái)發(fā)行，不能上市流通 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：通常情況下，期

8、限較長(zhǎng)的債券，流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，票面利率應(yīng)該定得高一些;期限較短的債券，流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，票面利率可以定得低一些。不過，債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，加上其他因素的影響，有時(shí)，也能見到短期債券票面利率高而長(zhǎng)期債券票面利率低的現(xiàn)象。 13、金融期貨一般不包括（）。 A.利率期貨 B.貨幣期貨 C.期權(quán)期貨 D.股票指數(shù)期貨 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 解析：金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競(jìng)價(jià)的形式達(dá)成的，在將來某一特定時(shí)間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。主要包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨三種。 14、以下不可能成為詢價(jià)對(duì)象的是（）。 A.證券公司 B.財(cái)務(wù)公司 C.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投

9、資者 D.股份有限公司 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：詢價(jià)對(duì)象是指符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者或其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者。 15、資產(chǎn)證券化是（）。 A.風(fēng)險(xiǎn)管理型創(chuàng)新的重要成果 B.增強(qiáng)流動(dòng)性型創(chuàng)新的重要成果 C.信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要成果 D.股票創(chuàng)新型創(chuàng)新的重要成果 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解析：通過資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資。因此，資產(chǎn)證券化是增強(qiáng)流動(dòng)性型創(chuàng)新的重要成果。 16、兼有債權(quán)和股權(quán)雙重性質(zhì)

10、的公司債券是（）。 請(qǐng)?jiān)L問考試大網(wǎng)站/A.優(yōu)先股 B.可轉(zhuǎn)換公司債券 C.收益公司債券 D.信用公司債券 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解析：可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券，兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢(shì)。 17、利率期貨以（）作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。 A.浮動(dòng)利率 B.固定利率 C.市場(chǎng)利率 D.各類固定收益金融工具 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：利率是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個(gè)金融期貨類別，其基礎(chǔ)資產(chǎn) 是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。 18、上海證券交易所選擇已經(jīng)完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本計(jì)算的指數(shù)是（）。 A.上證

11、綜合指數(shù) B.新上證綜合指數(shù) C.上證公司治理指數(shù) D.上證成分股指數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解析：新上證綜合指數(shù)簡(jiǎn)稱“新綜指”，以2005年12月30日為基日，基點(diǎn)為1000點(diǎn)，新上市綜指的樣本選取是已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司的股票。 19、外國(guó)債券的發(fā)行一般由（）的金融機(jī)構(gòu)、證券公司承銷。 A.投資者所在國(guó) B.發(fā)行人所在國(guó) C.發(fā)行地所在國(guó) D.第三國(guó) 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 解析：外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷。 20、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（）。 A.債權(quán) B.資金使用

12、權(quán) C.財(cái)產(chǎn)支配權(quán) 轉(zhuǎn)載自:考試大 - Examda.ComD.資產(chǎn)所有權(quán) 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：債券是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾一定利率定期支付并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。21、基金持有人與托管人之間的關(guān)系是（）。 A.所有人與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系 B.經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管的關(guān)系 C.持有與監(jiān)管的關(guān)系 D.委托與受托的關(guān)系 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：基金持有人和基金托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系?；鸢l(fā)起人代表基金持有人把基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。 22、證券市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)，這反映了證券市場(chǎng)的（）。 A.交易結(jié)構(gòu) B.層次結(jié)構(gòu) C.品種結(jié)構(gòu) D.主體結(jié)構(gòu) 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解

13、析：層次結(jié)構(gòu)通常是指按證券進(jìn)入市場(chǎng)的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系劃分，證券市場(chǎng)的構(gòu)成可分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)。按證券市場(chǎng)的交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)，證券市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng);按品種結(jié)構(gòu)，證券市場(chǎng)可分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)等。 23、QFII制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)? )，其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。 A.證券市場(chǎng) B.基金市場(chǎng) C.信托市場(chǎng) D.房地產(chǎn)市場(chǎng) 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：QFII制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度

14、的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)，其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。 24、根據(jù)證券投資基金管理暫行辦法的規(guī)定，基金收益分配采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，分配比例不得少于基金凈收益的（）。 A.50% B.60% 考試大論壇C.80% D.90% 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：根據(jù)證券投資基金管理暫行辦法有關(guān)條文的規(guī)定，基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%。 25、提前兌取憑證式債券時(shí)，除償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的(.)收取手續(xù)費(fèi)。 A.1 B.2 C.3

15、D.4 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解析：提前兌取憑證式債券時(shí)，除償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的2收取手續(xù)費(fèi)。 26、下列關(guān)于基金份額持有人大會(huì)的說法，錯(cuò)誤的是（）。 A.代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)有權(quán)要求召開基金份額持有人大會(huì) B.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案 C.基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時(shí)，由基金托管人召集 D.一般由基金管理人召集 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：代表基金份額l0%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金

16、托管人都不召集的，代表基金份額l0%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，所以A項(xiàng)錯(cuò)誤。 27、在股份有限公司中，簽署公司股票是（）的職權(quán)。 A.董事會(huì) B.股東會(huì) C.監(jiān)事會(huì) D.董事長(zhǎng) 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：我國(guó)公司法第一百二十九條規(guī)定，股票由法定代表人(董事長(zhǎng))簽名，公司蓋章。 28、證券公司開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的（），供委托人使用。 A.交割單 B.證券買賣委托書 考試大論壇C.指定交易協(xié)議書 D.買賣成交報(bào)告單 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解析：證券公司開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的證券買賣委托書，供委托人使用?？蛻舻淖C券買賣委托不論是否成立，其委托記錄應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的期限保存于證券公司。

17、 29、若期貨交易保證金為合約金額的6%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。 A.5.7 B.lO.7 C.16.7 D.20.0 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 解析：金融衍生工具具有杠桿性，一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，即1/6%16.7(倍)。 30、由于貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。 A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) D.違約風(fēng)險(xiǎn) 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 解析：購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是指基金的利潤(rùn)將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因?yàn)橥ㄘ?/p>

18、膨脹、貨幣貶值的影響導(dǎo)致購(gòu)買力下降，從而使基金的實(shí)際收益下降，給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。31、目前，最大的衍生交易品種為（）。 A.按名義金額計(jì)算的互換交易 B.按實(shí)際金額計(jì)算的互換交易 C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議 D.金融期貨合約 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：自1981年美國(guó)所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務(wù)以來，互換市場(chǎng)的發(fā)展非常迅猛。目前，按名義金額計(jì)算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。 32、在債券的招標(biāo)發(fā)行中，如果采用的是以價(jià)格為標(biāo)的的美式招標(biāo)，則（）。 A.以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價(jià)格作為最后中標(biāo)價(jià)格 B.全體中標(biāo)者的中標(biāo)價(jià)格是單

19、一的 C.以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價(jià)格的平均價(jià)作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價(jià) D.各中標(biāo)者的認(rèn)購(gòu)價(jià)格是不相同的 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：荷蘭式招標(biāo)以價(jià)格為標(biāo)的，是以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價(jià)格作為最后中標(biāo)價(jià)格，全體中標(biāo)者的中標(biāo)價(jià)格是單一的;美式招標(biāo)同樣以價(jià)格為標(biāo)的，是以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價(jià)格作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價(jià)，各中標(biāo)者的認(rèn)購(gòu)價(jià)格是不相同的。 33、證券投資基金管理人與托管人之間是（）關(guān)系。 A.所有者和經(jīng)營(yíng)者 來源：考試大的美女編輯們B.相互制衡 C.委托與受托 D.債權(quán)與債務(wù) 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解析：管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。 34、證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)是指（）

20、。 A.為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu) B.從事證券的發(fā)行與交易的機(jī)構(gòu) C.為證券的發(fā)行與交易提供政策的監(jiān)管部門 D.通過證券市場(chǎng)籌集資金的公司 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)。在證券市場(chǎng)起中介作用的機(jī)構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機(jī)構(gòu)。 35、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是（）。 A.逃避金融管制 B.金融機(jī)構(gòu)的利益驅(qū)動(dòng) C.避險(xiǎn) D.存在套利機(jī)會(huì) 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 解析：金融衍生工具又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融工具相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)金融變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。金融

21、衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)。 36、下列屬于存托憑證業(yè)務(wù)中，托管銀行所提供的服務(wù)是（）。 A.按照ADR持有人的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國(guó) B.負(fù)責(zé)ADR的注冊(cè)和過戶 C.負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券 D.負(fù)責(zé)對(duì)公司管理監(jiān)督 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 解析：在ADR的有關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)中，托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國(guó)安排的銀行。托管銀行主要負(fù)責(zé)：(1) ADR所代表的基礎(chǔ)證券的保管;(2)根據(jù)存券銀行的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于投資或匯回ADR發(fā)行國(guó);(3)向存券銀行提供當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)信息。 37、指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與（）的選擇有密切關(guān)系。 A.成分股票 B.基礎(chǔ)指數(shù) C.受

22、托人 來源：D.投資人 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解析：指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎(chǔ)指數(shù)的選擇有密切的關(guān)系?；A(chǔ)指數(shù)應(yīng)該是有大量的市場(chǎng)參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動(dòng)性，同時(shí)基礎(chǔ)指數(shù)的調(diào)整頻率不宜過于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎(chǔ)指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性。 38、無(wú)面額股票的價(jià)值與公司資產(chǎn)價(jià)值（）。 A.同方向變化 B.反方向變化 C.相等 D.無(wú)關(guān) 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：無(wú)面額股票是指股票票面不記載金額的股票.只記載股數(shù)以及占總股本的比例，又被稱為比例股票或股份股票。這種股票并非沒有價(jià)值，而是不在票面上標(biāo)明固定的金額，只記載其為幾股或股本總額的若干分之幾。因此，無(wú)面額股票

23、的價(jià)值將隨股份公司資產(chǎn)的增減而相應(yīng)增減，公司資產(chǎn)增加，每股價(jià)值上升;反之，公司資產(chǎn)減少，每股價(jià)值下降。 39、國(guó)家股、法人股的持有者放棄配股權(quán)，將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他法人或社會(huì)公眾，法人或社會(huì)公眾行使相應(yīng)的配股權(quán)時(shí)所認(rèn)購(gòu)的新股，叫做（）。 A.配股 B.轉(zhuǎn)配股 C.除權(quán)股 D.除息股 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解析：本題是對(duì)轉(zhuǎn)配股定義的考查。轉(zhuǎn)配股是我國(guó)股票市場(chǎng)特有的產(chǎn)物。40、某股價(jià)平均數(shù)，按簡(jiǎn)單算術(shù)平均法計(jì)算，選擇A、B、C三種股票為樣本股。某計(jì)算三種股票的收盤價(jià)分別為8.00元、9.00元、7.60元，當(dāng)天B股票拆為3股，次日為股動(dòng)日。次日，這三種股票的收盤價(jià)分別為8.20元、3.40元、7.80元

24、。計(jì)算該日修正平均數(shù)為( )元。 A.8.37 B.8.45 C.8.55 D.8.85 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 解析：具體計(jì)算如下：(1)計(jì)算第一日三種股票的簡(jiǎn)單算術(shù)平均股價(jià)為： (8.00+9.00+7.60)3=8.20(元);(2)計(jì)算B股票拆股后的新除數(shù)：新除數(shù)=拆股后的總價(jià)格拆股前的平均數(shù)=(8.00+3.00+7.60)8.20=2.27(元);(3)計(jì)算第二日的修正股價(jià)平均數(shù)：修正股價(jià)平均數(shù)一拆股后的總價(jià)格新除數(shù)=(8.20+3.40+7.80)2.27=8.55(元)。41、（）是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品。 A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具 B.貨幣衍生工具 C.利率衍生

25、工具 D.信用衍生工具 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生產(chǎn)品。 42、下列關(guān)于實(shí)物國(guó)債的說法中，正確的是（）。 A.實(shí)物國(guó)債是以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行 B.實(shí)物國(guó)債是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券 C.實(shí)物國(guó)債是債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債券的一種收款憑證 D.實(shí)物國(guó)債是以貨幣為本位而發(fā)行的債券 考試大中國(guó)教育考試門戶網(wǎng)站(wwwE)標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：B項(xiàng)是實(shí)物債券的定義;C項(xiàng)是憑證式債券的定義;D項(xiàng)是貨幣國(guó)債的定義。 43、深證綜合指數(shù)（）。 A.以

26、1992年2月28日為基期 B.以全部H股為樣本股 C.以全部S股為樣本股 D.以全部上市股票為樣本股 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：深證綜合指數(shù)包括：深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)和深證B股指數(shù)，分別以在深圳證券交易所上市的全部股票、全部A股、全部B股為樣本股，以1991年4月3日為綜合指數(shù)和A股指數(shù)的基期，以指數(shù)股計(jì)算日股份數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算。 44、可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的（）。 A.遠(yuǎn)期合約 B.期貨合約 C.看跌期權(quán) D.看漲期權(quán) 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券?？赊D(zhuǎn)換公司債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票

27、，當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。因此，可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)。 45、債券發(fā)行的定價(jià)方式以（）最為典型。 A.累積投標(biāo)詢價(jià) B.上網(wǎng)競(jìng)價(jià) C.公開招標(biāo) D.協(xié)商定價(jià) 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 解析：債券發(fā)行的定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為經(jīng)典。按照招標(biāo)標(biāo)的的分類分為有價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo);按價(jià)格方式分類分為美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。 46、期權(quán)的權(quán)利期間與期權(quán)的時(shí)間價(jià)值存在（）的影響。 A.同方向但非線性 B.同方向線性 C.反方向但非線性 D.反方向線性 來源：考試大標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：權(quán)利期間越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大，隨著權(quán)利期間縮短，時(shí)間價(jià)值也逐漸減少，在期權(quán)

28、的到期日，權(quán)利期間為零，時(shí)間價(jià)值也為零。因此，兩者屬于同方向但非線性關(guān)系。 47、有限責(zé)任公司的經(jīng)理對(duì)（）負(fù)責(zé)。 A.董事會(huì) B.股東會(huì) C.董事長(zhǎng) D.公司全體員工 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：公司法第五十條規(guī)定，有限責(zé)任公司可以設(shè)經(jīng)理。經(jīng)理是公司的雇員，是董事會(huì)的輔助執(zhí)行機(jī)構(gòu)，由董事會(huì)決定聘任或者解聘，在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下工作，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。 48、下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的說法，錯(cuò)誤的是（）。 A.是法人 B.以營(yíng)利為目的 C.為證券交易提供集中的登記、存管與結(jié)算服務(wù) D.設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn) 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解析：證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服

29、務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。 49、（）是證券法律制度的核心任務(wù)。 A.保證證券發(fā)行人能夠籌集到所需資金 B.保證證券交易價(jià)格的穩(wěn)定 C.促進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的不斷壯大 D.保護(hù)投資者的合法權(quán)益 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：證券法律制度的核心任務(wù)是保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。 50、美國(guó)和日本的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的類型為（）。 A.分離型 B.綜合型 C.中間型 D.集中型 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的類型可分為：以美國(guó)、日本等為代表的，將銀行與證券業(yè)施行較為嚴(yán)格的分業(yè)管理，并設(shè)立專門機(jī)構(gòu)從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的分離型;以德國(guó)等歐洲大陸國(guó)家為代表的，不區(qū)分銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)，也不設(shè)立專門機(jī)構(gòu)從事證券經(jīng)

30、營(yíng)業(yè)務(wù)的綜合型。51、下列關(guān)于證券業(yè)務(wù)管理的基本原則的說法，錯(cuò)誤的是（）。 A.業(yè)務(wù)實(shí)行分層管理 B.依法合規(guī)，加強(qiáng)內(nèi)控，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)客戶資產(chǎn)的安全 C.開展業(yè)務(wù)需經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活提供任何便利和服務(wù) D.證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，故A項(xiàng)錯(cuò)誤。 52、下列關(guān)于債券發(fā)行方式的說法，錯(cuò)誤的是（）。 A.定向發(fā)行屬直接發(fā)行 B.承購(gòu)包銷，指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)組成的承銷團(tuán)通過協(xié)商件簽訂承購(gòu)包

31、銷合同，由承銷團(tuán)分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式 C.招標(biāo)發(fā)行，指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式 D.根據(jù)招標(biāo)規(guī)則不同，可分為美式招標(biāo)(單一價(jià)格中標(biāo))和荷蘭式招標(biāo)(多種價(jià)格中標(biāo) 標(biāo)準(zhǔn)答案：d 解析：根據(jù)價(jià)格決定方式分類，債券發(fā)行的招標(biāo)方式可分為荷蘭式招標(biāo)(單一價(jià)格中標(biāo))和美式招標(biāo)(多種價(jià)格中標(biāo))。 53、開放式基金、封閉式基金的費(fèi)率由（）確定。 A.基金托管人 B.基金管理人 來源：考試大C.基金份額持有人 D.證監(jiān)會(huì) 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解析：開放式基金、封閉式基金的費(fèi)率由基金管理人確定，并在招募說明書上予以公布說明。 54、證券交易所的監(jiān)察系統(tǒng)中的日常監(jiān)控不包括（）。 A.行情監(jiān)控 B.

32、交易監(jiān)控 C.機(jī)構(gòu)監(jiān)控 D.證券監(jiān)控 標(biāo)準(zhǔn)答案：c 解析：監(jiān)察系統(tǒng)中的日常監(jiān)控包括以下四個(gè)方面：(1)行情監(jiān)控，對(duì)交易行情進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，如果出現(xiàn)異常波動(dòng)，監(jiān)控人員可立即掌握情況，作出判斷;(2)交易監(jiān)控，對(duì)異常交易進(jìn)行跟蹤調(diào)查;(3)證券監(jiān)控，對(duì)證券賣出情況進(jìn)行監(jiān)控，若出現(xiàn)違規(guī)賣空， 則對(duì)相應(yīng)證券商進(jìn)行處罰;(4)資金監(jiān)控，對(duì)證券交易和新股發(fā)行的資金進(jìn)行監(jiān)控。若證券商未及時(shí)補(bǔ)足清算頭寸，監(jiān)控系統(tǒng)可及時(shí)發(fā)現(xiàn)，作出判斷。 55、現(xiàn)階段指導(dǎo)我國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的八字方針是（）。 A.公開、公平、公正、守信 B.法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范 C.公開、公平、公正、自律 D.法律、監(jiān)管、規(guī)范、發(fā)展 標(biāo)準(zhǔn)答案：

33、b 解析：“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的八字方針，就是要求在法制的基礎(chǔ)上通過監(jiān)管、自律達(dá)到證券市場(chǎng)規(guī)范化的目的，促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，使之更好地多我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。 56、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，可以派出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控現(xiàn)場(chǎng)工作組對(duì)證券公司進(jìn)行專項(xiàng)檢查，并及時(shí)向（）通報(bào)情況。 A.有關(guān)地方人民政府 B.國(guó)務(wù)院 C.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) D.證券公司 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例第六條規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，可以派出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控現(xiàn)場(chǎng)工作組對(duì)證券公司進(jìn)行專項(xiàng)利查，對(duì)證券公司劃撥資金、處置資產(chǎn)、調(diào)配人員、使用印章、訂立以及履行合同

34、等經(jīng)營(yíng)、管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控，并及時(shí)向有關(guān)地方人民政府通報(bào)情況。 57、某投資者買了1張年利率為10%的國(guó)債，其名義收益率為10%。若1年中通貨膨脹率為5%，則該國(guó)債的實(shí)際收益率為（）。 A.0 B.5% C.10% 來源：考試大D.15% 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解析：實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%。 58、債券按計(jì)息方式有多種分類方法，其中按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，這種債券叫（）。 A.單利債券 B.復(fù)利債券 C.貼現(xiàn)債券 D.累進(jìn)利率債券 標(biāo)準(zhǔn)答案：b 解析：本題是對(duì)復(fù)利債券定義的考查。復(fù)利債券是指計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券

35、，復(fù)利債券的利息包含了貨幣印時(shí)間價(jià)值。 59、在計(jì)算股價(jià)指數(shù)時(shí)，先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，是股價(jià)指數(shù)計(jì)算方法中的（）。 A.相對(duì)法 B.綜合法 C.基期加權(quán)法 D.計(jì)算期加權(quán)法 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：相對(duì)法是簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)的一種。掌握簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)的互一種方法綜合法以及加權(quán)股價(jià)指數(shù)的計(jì)算方法。 60、下列不屬于證券投資咨詢公司的業(yè)務(wù)人員禁止的行為是（）。 A.提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù) B.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失 C.買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票 D.代理委托人從事證券投資 標(biāo)準(zhǔn)答案：a 解析：提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)屬于正常業(yè)務(wù)，因此不符合題意。二、多選

36、題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。) 61、有權(quán)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有（）。 A.指定商業(yè)銀行 B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) C.資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) D.證券交易所 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c 解析：證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)鋁行、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委隸資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國(guó)務(wù)院證劣監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券

37、的存管或者動(dòng)用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。 62、依據(jù)我國(guó)證券法規(guī)定，下列說法中符合公開發(fā)行的特點(diǎn)的是（）。 A.向不特定對(duì)象發(fā)行證券 B.向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過200人 C.行政法規(guī)規(guī)定的其他屬于公開發(fā)行的行為 D.向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過500人 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c 解析：我國(guó)證券法規(guī)定，公開發(fā)行股票、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券，必須依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)。公開發(fā)行是指向不特定對(duì)象發(fā)行證券、向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過200人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。 63、我國(guó)股票按投資主體來分，可以分為（）不同的類型。 A.國(guó)家股 B.法人股 C.社會(huì)公眾股

38、 D.外資股 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d 解析：在我國(guó)，按照投資主體性質(zhì)分類，股票分為國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股。 64、下列屬于債券與股票的相同點(diǎn)是（）。 A.發(fā)行目的相同 B.兩者的收益率相互影響 C.兩者都是籌措資金的手段 D.兩者都屬于有價(jià)證券 來源：考試大標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d 解析：債券與股票的相同點(diǎn)有：(1)債券與股票都屬于有價(jià)證券。(2)債券與股票都是籌措資金的手段。(3)債券與股票收益率相互影響。債券與股票的區(qū)別之一是目的不同，即發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金;發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。 65、證券交易所

39、主要的交易規(guī)則包括（）。 A.交易時(shí)間 B.價(jià)位 C.報(bào)價(jià)方式 D.價(jià)格決定 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d 解析：證券交易所主要的交易規(guī)則包括：(1)交易時(shí)間;(2)交易單位;(3)價(jià)位;(4)報(bào)價(jià)方式;(5)價(jià)格決定;(6)漲跌幅限制。 66、有關(guān)虛擬資本定義的描述，正確的是（）。 A.是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，其本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用 B.是指以有價(jià)證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本 C.虛擬資本是有價(jià)證券的一種形式 D.虛擬資本的價(jià)格總額并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格，甚至與真實(shí)資本的重置價(jià)格也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b

40、,d 解析：有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式。 67、與銀行存款相比，金融債券具有（）特征。 A.利率較低 B.專用性 C.集中性 D.流通性 標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d 解析：與銀行存款相比，金融債券的特征有：專用性、集中性、利率較高和流通性。 68、股東大會(huì)可以行使的職權(quán)有（）。 A.修改公司章程 B.選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事，決定有關(guān)董事的報(bào)酬事項(xiàng) C.審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案 D.審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的2%以上的股東的提案 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c 解析：股東大會(huì)是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成。股東大會(huì)依法行使以下職權(quán)：(1)決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃

41、;(2)選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng);(3)審議批準(zhǔn)董事會(huì)報(bào)告;(4)審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事的報(bào)告;(5)審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案;(6)審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案;(7)對(duì)公司增加或減少注冊(cè)資本作出決議;(8)對(duì)發(fā)行公司債券作出決議;(9)對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議;(10)修改公司章程;(11)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。 69、下列屬于金融互換的是（）。 A.貨幣互換 B.利率互換 C.股權(quán)互換 考試大論壇D.信用互換 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d 解析：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條

42、件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。 70、我國(guó)股份有限公司首次公開發(fā)行股票采?。ǎ┫嘟Y(jié)合的方式。 A.對(duì)公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行 B.對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售 C.定向發(fā)行 D.招標(biāo)發(fā)行 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b 解析：本題是對(duì)證券發(fā)行與承銷管理辦法的相關(guān)規(guī)定的考查。C、D兩項(xiàng)是債券的發(fā)行方式。71、下列關(guān)于外資股的表述，正確的有（）。 A.外資股的發(fā)行對(duì)象限于外國(guó)和我國(guó)香港、澳門地區(qū)投資者 B.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成 C.B股以人民幣標(biāo)明面值 D.境外上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu) 標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d 解

43、析：外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。 72、股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要有（）。 A.票面金額 B.股票的編號(hào) C.公司名稱 D.公司成立的日期 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d 解析：股票應(yīng)栽明的事項(xiàng)主要有：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號(hào)。 73、普通股股東的權(quán)利是（）。 A.公司重大決策參與權(quán) B.公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán) C.優(yōu)先分配公司盈余和剩余資產(chǎn)權(quán) D.對(duì)公司財(cái)產(chǎn)有直接支配權(quán) 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b 解析：優(yōu)先分配公司盈余和剩余資產(chǎn)權(quán)是優(yōu)先股股東的權(quán)利;股東不具有對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的直接支配權(quán)。 74、下列關(guān)于國(guó)債基金的說法，正確的是（

44、）。 A.國(guó)債基金是一種以國(guó)債為唯一投資對(duì)象的證券投資基金 B.風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健投資者 C.收益率會(huì)受貨幣市場(chǎng)利率的影響 D.當(dāng)貨幣市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益將上升 標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d 解析：國(guó)債基金是一種以國(guó)債為主要投資對(duì)象的證券投資基金。 75、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，正確的是（）。 A.當(dāng)股票價(jià)格下跌時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利 B.可以轉(zhuǎn)換成普通股票 C.是一項(xiàng)看跌期權(quán) D.是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券 標(biāo)準(zhǔn)答案：b,d 解析：可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利，所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上是嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，所

45、以C選項(xiàng)錯(cuò)誤。 76、金融期貨的基本功能有（）。 A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能 B.套期保值功能 C.投機(jī)功能 D.套利功能 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d 解析：金融期貨具有四項(xiàng)基本功能：套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。 77、與一般債券不同，收益公司債券（）。 A.有固定到期日 B.清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票 C.利息只在公司有盈利時(shí)才支付 請(qǐng)?jiān)L問考試大網(wǎng)站/D.如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā) 標(biāo)準(zhǔn)答案：c,d 解析：收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，它與一般債券相似，有固定到期日，清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票。但另一方面它又與一般債券不同，其利息只在公司有盈利

46、時(shí)才支付，即發(fā)行公司的利潤(rùn)扣除各項(xiàng)固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對(duì)股東分紅。 78、金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)包括（）。 A.商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn) B.債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn) D.貿(mào)易性匯率風(fēng)險(xiǎn) 標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c 解析：A選項(xiàng)中的商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)與金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成外匯風(fēng)險(xiǎn)，所以兩者不是包括與被包括的關(guān)系;沒有D選項(xiàng)中的貿(mào)易性匯率風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)概念。 79、傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，則（）。 A.本幣升值 B.本幣貶值 C.不利于出口而利于進(jìn)口 D.不利于進(jìn)口而利于出口 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c 解析：傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，即

47、本幣升值，不利于出口而有利于進(jìn)口匯率上升，即本幣貶值，不利于進(jìn)口而有利于出口。 80、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，正確的有（）。 A.收益隨證券價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng) B.始終保持即期的市場(chǎng)平均收益水平 C.可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D.可以消除一部分投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c 解析：指數(shù)基金的特點(diǎn)是：投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)。當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益增加;反之，收益減少。基金因始終保持即期的市場(chǎng)平均收益水平，因而收益不會(huì)太高，也不會(huì)太低。由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而且可以避免由于基金持股集中帶來的流

48、動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。指數(shù)基金可以作為避險(xiǎn)套利的工具，特別適于社保基金等數(shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。81、證券交易內(nèi)幕知情人包括（）。 A.發(fā)行人的高級(jí)管理人員 B.股東 C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員 D.保薦人 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,c,d 解析：根據(jù)我國(guó)證券法第七十四條規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人主要之一是持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。 82、下列關(guān)于我國(guó)刑法對(duì)證券犯罪規(guī)定的敘述，不正確的有（）。 A.欺詐發(fā)行股票、債券罪，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處以10年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以

49、上5%以下罰金 B.以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貨款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)胸，處以3年以下有期徒刑或拘役 C.操縱證券、期貨市場(chǎng)情節(jié)嚴(yán)重的，處5年以下有期徒刑或者拘役 D.編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)，造成嚴(yán)重后果的，處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰金 標(biāo)準(zhǔn)答案：b,c,d 解析：欺詐發(fā)行股票、債券罪，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。 83、有價(jià)證券有廣義與狹義之分，廣義的有價(jià)證券包括（）。 A.商品證券 B.貨幣證券 C.資本證券 D.憑證證券 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c 解析：廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券，狹義有價(jià)證券即為資本證券。 84、證券市場(chǎng)監(jiān)管的對(duì)象包括（）。 A.證券發(fā)行人 B.個(gè)人投資者 C.機(jī)構(gòu)投資者 D.證券中介機(jī)構(gòu) 標(biāo)準(zhǔn)答案：a,b,c,d 解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。所以，證券的發(fā)行人、個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和證券中介機(jī)構(gòu)都是監(jiān)管對(duì)象. 85、證券公司不需要經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批的事項(xiàng)有( A.設(shè)立或撤銷分支機(jī)構(gòu)