銀行新員工崗前培訓(xùn)：金融基礎(chǔ)知識(shí)1

1、 2014年新員工崗前培訓(xùn) 貨幣與貨幣政策 利率與利率市場(chǎng)化改革 金融體系概覽 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與發(fā)展趨勢(shì) 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 一、金融體系的作用 二、金融體系的結(jié)構(gòu) 三、金融機(jī)構(gòu) 四、金融工具 資金資金 借款人借款人 1.工商企業(yè)工商企業(yè) 2. 政府政府 3.家庭家庭 4.外國(guó)人外國(guó)人 資金資金資金資金金融市場(chǎng)金融市場(chǎng) 資金資金 金融中介金融中介 資金資金 貸款人儲(chǔ)蓄存款人貸款人儲(chǔ)蓄存款人 1.家庭家庭 2.工商企業(yè)工商企業(yè) 3.政府政府 4.外國(guó)人外國(guó)人 間接融資（indirect finance） 直接融資（direct finance） 金融體系的作用金融體系的作用

2、金融（金融（fiancefiance）：資金的融通。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。）：資金的融通。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。 第三章第三章 金融體系概金融體系概 覽覽 金融體系的結(jié)構(gòu)金融體系的結(jié)構(gòu) （一）直接金融與間接金融（一）直接金融與間接金融(direct finance and indirect finance) 直接金融:借款人通過(guò)在金融市場(chǎng)上出售證券 （或稱金融工具），直接從貸款者手中獲取資金。 這些證券事實(shí)上是對(duì)借款人未來(lái)收入和資產(chǎn)的索取 權(quán)。證券是購(gòu)買(mǎi)者的資產(chǎn)，是出售（發(fā)行）證券的 公司或個(gè)人的負(fù)債（liabilities）。 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 間接金融(indirec

3、t finance):通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu) 實(shí)現(xiàn)資金融通。 金融機(jī)構(gòu)通常分為銀行金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī) 構(gòu)兩大部分。 各種類(lèi)型銀行的總體，就構(gòu)成了一個(gè)國(guó)家的銀行 體系。大體上，就其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特點(diǎn)來(lái)劃分，一個(gè)國(guó) 家的銀行體系一般包括四大部分：中央銀行、商業(yè)銀 行、各類(lèi)專(zhuān)業(yè)銀行和政策性銀行。 除了銀行金融機(jī)構(gòu)以外，各國(guó)通常還有各種類(lèi)型 的非銀行金融機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)主要有：信托投資公司 、證券公司、基金公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司等。 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 （二）債務(wù)市場(chǎng)和股權(quán)市場(chǎng)（debt and equity markets） 企業(yè)和個(gè)人可以通過(guò)兩種途徑在金融市場(chǎng)上融 入資金：出售債務(wù)工

4、具和發(fā)行股票。 債務(wù)工具：債務(wù)工具本質(zhì)上是一種契約協(xié)定， 借款人承諾按期向債務(wù)工具持有人支付固定的金額( 即利息支付)，直至一個(gè)確定的日期(到期日)支付最 后一筆金額。常見(jiàn)的包括債券（bond）、抵押貸款 （mortgage）等。 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 債券（bond）：是用來(lái)表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系，證 明債權(quán)人有按約定的條件取得利息和收回本金權(quán)利 的債權(quán)資本證券。 債券的分類(lèi)： 政府債券（government bond） 公司債券（corporate bond） 金融債券（financial bond） 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 股權(quán)（equities）工具。股權(quán)工

5、具（股票）本質(zhì) 上是分享企業(yè)凈收入(扣除稅收和費(fèi)用)和資產(chǎn)權(quán)益的 憑證。 持有股票通?？梢缘玫焦九砂l(fā)的紅利(股利)； 股票沒(méi)有到期日，可以看作是長(zhǎng)期證券；持有股票意 味著擁有公司一部分所有權(quán)，因而擁有公司重大事務(wù) 和選擇管理者的投票權(quán)。 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 普通股與優(yōu)先股 普通股 （common stock） 經(jīng)營(yíng)管理權(quán) 分紅權(quán) 風(fēng)險(xiǎn)大 優(yōu)先股 （preferred stock） 股息優(yōu)先權(quán) 剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先清償權(quán) 股息固定 一般沒(méi)有投票表決權(quán) 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 （三）一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng) 一級(jí)市場(chǎng)（primary market）是籌集資金的公 司或政府機(jī)

6、構(gòu)將其新發(fā)行的股票或債券等證券銷(xiāo)售 給最初購(gòu)買(mǎi)者的金融市場(chǎng)。 二級(jí)市場(chǎng)（secondary market）是交易已經(jīng)發(fā) 行的證券的金融市場(chǎng)。 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 一級(jí)市場(chǎng)中的主要參與者包括：發(fā)行人 (issuer)、投資者（主要是機(jī)構(gòu)投資者）和投資銀 行(investment bank)。 二級(jí)市場(chǎng)中的主要參與者包括：賣(mài)方（證券出 售者）、買(mǎi)方（證券購(gòu)買(mǎi)者）和經(jīng)紀(jì)人/交易商。二 級(jí)市場(chǎng)按照交易的場(chǎng)所、規(guī)則等，可以分為交易所 (exchanges)和場(chǎng)外市場(chǎng)(out-the-counter market ，otc)。 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 金融中介機(jī)構(gòu) 西方

7、國(guó)家的金融中介機(jī)構(gòu)體系 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 銀行體系：中央銀行、商業(yè)銀行、專(zhuān)業(yè)銀銀行體系：中央銀行、商業(yè)銀行、專(zhuān)業(yè)銀 行和政策性銀行四類(lèi)。行和政策性銀行四類(lèi)。 非銀行金融中介體系：保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基非銀行金融中介體系：保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基 金、投資信托類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、投資銀行、合作金、投資信托類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、投資銀行、合作 金融機(jī)構(gòu)、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司。金融機(jī)構(gòu)、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司。 專(zhuān)業(yè)銀行 主要負(fù)債 主要資產(chǎn) 儲(chǔ)蓄銀行 儲(chǔ)蓄存款不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款； 消費(fèi)信貸；證券投資 不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行 股票、債券、票據(jù)不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款 開(kāi)發(fā)銀行財(cái)政撥款/官方投資； 金融債券；建設(shè)債券 長(zhǎng)期開(kāi)發(fā)貸款

8、進(jìn)出口銀行官方投資/財(cái)政撥款； 金融債券 出口信貸； 貸款擔(dān)保 農(nóng)業(yè)銀行財(cái)政撥款； 金融債券 農(nóng)業(yè)信貸 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 中國(guó)的金融中介機(jī)構(gòu)體系 中央銀行：中國(guó)人民銀行 1948年：成立 1984年：專(zhuān)門(mén)行使中央銀行職能 1992年：剝離證券業(yè)監(jiān)管職能證券委、證監(jiān)會(huì)成立 1993年：職能界定貨幣政策、金融監(jiān)管 1995年：法律明確央行職能，堵財(cái)政透支和借款 1998年：剝離保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管職能保監(jiān)會(huì)； 1999年：按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃設(shè)置9大分行，兩個(gè)營(yíng)業(yè)部(京、渝) 2003年：剝離銀行業(yè)監(jiān)管職能銀監(jiān)會(huì) 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 銀行類(lèi)金融結(jié)構(gòu) 全國(guó)性大型 銀行 中國(guó)銀行

9、，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行(1996年，去 “人民”)，中國(guó)工商銀行，交通銀行,郵政儲(chǔ)蓄銀行, 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 股份制 商業(yè)銀行 深圳發(fā)展銀行；中信銀行；中國(guó)光大銀行；華夏銀行； 民生銀行；招商銀行，廣東發(fā)展；浦發(fā)銀行等12家 城商行北京銀行、南京銀行、寧波銀行等140多家 農(nóng)村銀行類(lèi) 金融機(jī)構(gòu) 農(nóng)村信用合作社 農(nóng)商行 村鎮(zhèn)銀行 政策性 銀 行 中國(guó)進(jìn)出口銀行：政策性金融債券+國(guó)際市場(chǎng)融資 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：央行再貸款+政策性金融債券 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 非銀行金融機(jī)構(gòu) 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)） 證券機(jī)構(gòu)（證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)） 信托投資公司 財(cái)務(wù)公司 金融

10、租賃 汽車(chē)租賃 投資基金 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 中國(guó)金融體系的“銀行主導(dǎo)型”特征： 以19902009年的平均值計(jì)算，存款銀行資產(chǎn) 與股票市場(chǎng)市值之比達(dá)到了2.9，這一比例顯著高 于美國(guó)、英國(guó)等典型的“市場(chǎng)主導(dǎo)型”國(guó)家。 19972010年，銀行長(zhǎng)期貸款占到全社會(huì)融資 的80%左右。 金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)：中國(guó)金融體系發(fā)展的重要趨 勢(shì) 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 金融工具 金融工具的種類(lèi)很多，廣義的金融工具既包括 股票、債券等有價(jià)證券，也包括存款、貸款等各種 金融資產(chǎn)。 交易各種金融工具的市場(chǎng)就是金融市場(chǎng)。 第三章第三章 金融體系概覽金融體系概覽 金融市場(chǎng)（financial market），是指貨幣資 金融通和金融工具交易的場(chǎng)所與行為的總和 標(biāo)志 分類(lèi) 構(gòu) 成 /說(shuō) 明 交易 期限 貨幣市場(chǎng) 資本市場(chǎng) 同業(yè)拆借、短期證券、商業(yè)票據(jù)、cd、回購(gòu) 中長(zhǎng)期存貸、證券市場(chǎng)股票、債券 交割 期限 現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng) 成交后立即交割，或3個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)交割 先成交，后交割(按約定的價(jià)格、數(shù)量