銀行信用風險分析與管理

1、信用風險分析與管理信用風險分析與管理 內內 容容 綱綱 要要 n 單一客戶的信用風險分析要素 n 銀行整體的信用風險的監(jiān)督與管理 單一客戶的信用風險分析要素單一客戶的信用風險分析要素 n 5c 理論 ncondition經營環(huán)境 ncapital資本實力 ncollateral債權保障 ncapacity經營能力 企業(yè)信用風險 n character 特征/品質 單一客戶的信用風險分析要素單一客戶的信用風險分析要素 n 經營環(huán)境 一個企業(yè)能夠贏利通常不是因為它擁有超人的能力,而是因為它身處一個較為容易賺錢的經營 環(huán)境. 行業(yè)特征: volume industry, specialized in

2、dustry, fragmented industry, dead-end industry. 行業(yè)k.s.f. 競爭程度 贏利潛力 宏觀經濟環(huán)境和季節(jié)性因素對行業(yè)供需矛盾、景氣周期、商品價格的影響 單一客戶的信用風險分析要素單一客戶的信用風險分析要素 n企業(yè)特征和品質 know your customer 企業(yè)的還款意愿是信用風險考察的重要因素 海爾, 安捷聯(lián) 企業(yè)的信用紀錄是考察其還款意愿的最主要信息 貸前調查中應向企業(yè)了解其財務安排和到期還款計劃 企業(yè)的特征能提供信用風險信號 企業(yè)性質: 外商投資企業(yè),私營企業(yè),國營企業(yè),個體戶 治理結構 企業(yè)年齡 管理人背景 其它 單一客戶的信用風險分

3、析要素單一客戶的信用風險分析要素 n經營能力 企業(yè)創(chuàng)造了怎樣的經營模式以保證贏利？ 企業(yè)樹立了怎樣的壁壘或差異化優(yōu)勢以避免競爭對手對自己贏利目的的侵犯？ 成本，品牌，質量，市場份額，技術，新產品開發(fā)，專利，客戶關系，政府 關系 這些優(yōu)勢是否符合行業(yè)的k.s.f. 企業(yè)的風險管理策略和態(tài)度是怎樣的？ 企業(yè)取得了怎樣的經營業(yè)績? 單一客戶的信用風險分析要素單一客戶的信用風險分析要素 n財務實力 n首要分析原則：知道為什么比知道是什么更重要 n贏利能力分析 應著重關注企業(yè)主營業(yè)務的穩(wěn)定性和贏利能力 要聯(lián)系企業(yè)的business nature (投資機構，運營中心，生產基地，貿易平臺，利潤中心) 、成

4、長階 段（新建企業(yè)，快速增長期，穩(wěn)定經營期，萎縮期）和市場環(huán)境 n流動性分析 注意分析關聯(lián)交易對企業(yè)流動性的影響； 現(xiàn)金流的來源，主要關注經營活動產生現(xiàn)金流的能力 債務償還計劃表： 是否存在集中還款的情況？ 多少流動資金頭寸才足夠還款？ 企業(yè)采取了什么措施來保障到期還款？ 企業(yè)的再融資手段和效率。 n資產結構分析 注意表外資產：租賃、承諾和擔保等 n特別注意： 潛在的現(xiàn)金枯竭情況的發(fā)生 固定資產投資（與行業(yè)特性和公司的發(fā)展周期相關），再融資計劃， 表外負債 單一客戶的信用風險分析要素單一客戶的信用風險分析要素 n 債權保障 抵押應該尋求容易變現(xiàn)的資產，如船舶、通用設備、住宅和商業(yè)不動產 等。專

5、用設備和工業(yè)廠房等變現(xiàn)較難。 第三方擔保應區(qū)別母公司擔保和非母公司擔保 要評估被擔保公司對擔保公司的戰(zhàn)略意義 要評估擔保的有效性 銀行整體的信用風險的監(jiān)督與管理 銀行信用風險的監(jiān)督與管理銀行信用風險的監(jiān)督與管理 n 管理目的 一）信用風險的管理目的是為了提高資產健全性，根據特定的借款人、企業(yè)集團、行業(yè)等類似的 風險特征分類基準，防止信用風險的偏重，把可能導致的銀行潛在損失控制在適當的水平內。 二）在可承受的范圍內適當管理因交易方不履行債務而導致的一定時間內可能發(fā)生的金錢上的預期 損失（expected loss）及非預期損失（unexpected loss; creditvar）。 銀行信用風

6、險的監(jiān)督與管理銀行信用風險的監(jiān)督與管理 n管理指標管理指標 一）資產健全性 1. 不良資產率 = 不良信用風險資產/信用風險資產100% 2. 不良貸款率 = （次級類貸款 + 可疑類貸款 + 損失類貸款）/各項貸款100% 二）授信集中度 1. 單一集團客戶授信集中度 = 最大一家集團客戶授信總額 / 資本凈額100% 2. 單一客戶貸款集中度 = 最大一家客戶貸款總額 / 資本凈額 100% 3. 單一行業(yè)授信集中度 = 同一行業(yè)信貸 / 資本凈額100% 4. 全部關聯(lián)度 = 全部關聯(lián)方授信總額/ 資本凈額100% 三)風險遷徙 1. 正常貸款遷徙率 = (期初正常類貸款中轉為不良貸款的

7、金額+期初關注類貸款中轉為不良貸款的金額)(期初正常 類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關注類貸款余額-期初關注類貸款期間減少金額)100% 2. 正常類貸款遷徙率 = 期初正常類貸款向下遷徙金額(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金 額)100% 3. 關注類貸款遷徙率 = 期初關注類貸款向下遷徙金額(期初關注類貸款余額-期初關注類貸款期間減少金 額)100% 4. 次級類貸款遷徙率 = 期初次級類貸款向下遷徙金額(期初次級類貸款余額-期初次級類貸款期間減少金 額)100% 5. 可疑類貸款遷徙率 = 期初可疑類貸款向下遷徙金額(期初可疑類貸款余額-期初可疑類貸款期間減少金

8、 額)100% 四)預期損失和非預期損失 1. 預期信用損失 = （違約時的風險敞口（ead）x 債務人的違約概率(pd) x 違約損失率(lgd) 2. 非預期信用損失是反映信用風險價值敞口、債務人的違約概率（等級轉移行列）、回收率、同時違約相關系數而 計算。 銀行信用風險的監(jiān)督與管理銀行信用風險的監(jiān)督與管理 n預期損失預期損失(expected loss)(expected loss) el = ead x pd x lgd ead (exposure at default) (1) 一般貸款：違約時點的余額 (2) 限額交易約定：（違約時點的余額）+（違約時點的限額余額）（違約 時限額耗

9、盡率） pd (probability of default) 1.違約的定義： 違約是指借款人沒有自覺支付自己的財務的意向或喪失償還能力，若不采取持有擔保物的 處理等措施可能得不到任何借款人的償還，或借款人的債務發(fā)生90日以上逾期事實為劃分基準。 2.pd與借款人信用等級相對應 lgd (loss given default) lgd=1-recovery rate recovery rate =（違約敞口核銷金額回收率計算時點的余額）/違約敞口 lgd與擔保方法相對應 銀行信用風險的監(jiān)督與管理銀行信用風險的監(jiān)督與管理 g1g2g3g4s1s2 a1+0.00%0.01%0.01%0.01%

10、0.00%0.01% a10.00%0.01%0.02%0.02%0.00%0.02% a2+0.00%0.02%0.03%0.03%0.01%0.03% a20.00%0.05%0.05%0.06%0.01%0.05% a3+0.00%0.05%0.05%0.06%0.01%0.05% a30.00%0.15%0.17%0.19%0.04%0.17% b1+0.00%0.32%0.36%0.41%0.09%0.36% b10.00%0.58%0.66%0.74%0.17%0.66% b2+0.00%0.87%0.99%1.12%0.25%0.99% b20.00%2.01%2.30%2.59%0.58%2.30% b30.00%2.92%3.34%3.76%0.84%3.34% c10.00%6.65%7.60%8.55%1.90%7.60% c20.00%9.24%10.56%11.88%2.64%10.56% c30.00%13.48%15.40%17.33%3.85%15.40% d10.00%35.00%40.00%45.00%30.00%40.00% d20.00%35.00%40.00%45.00%30.00%40.00% d30.00%35.