金融學(xué)概論 張曉宇西南政法大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院

1、 張曉宇 西南政法大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 第一章 貨幣學(xué)習(xí)目標(biāo) 本章學(xué)習(xí)要求： -了解貨幣的起源 -理解貨幣的本質(zhì) -熟悉貨幣的職能 -掌握貨幣的計量 主要內(nèi)容:貨幣質(zhì)的規(guī)定性貨幣量的規(guī)定性貨幣流通貨幣質(zhì)的規(guī)定性價值形式的四個階段（一）簡單的偶然的價值形式 最初的交換帶有偶然的性質(zhì)，一種商品的價值偶然地、簡單地由另一種商品來表示。 1只綿羊2把石斧綿羊的價值通過石斧表現(xiàn)出來。綿羊處于相對價值形式地位，石斧處于等價形式地位，成了等價物。處于相對價值形式的商品價值量是通過和等價物交換所形成的量的比例表現(xiàn)出來的。 隨著商品交換種類和范圍的擴大，出現(xiàn)了擴大的價值形式。（二） 總和

2、的或擴大的價值形式 但總和的或擴大的價值形式仍然是不完全、不成熟的。這是因為： 一是各種商品都由許多商品共同表現(xiàn)其價值，各種商品的價值表現(xiàn)又都不一樣;二是交換過程迂回復(fù)雜，增加了交易的困難，還沒有一種統(tǒng)一的價值表現(xiàn)形式能夠順利地媒介商品交換，必須向一般價值形式過渡。 （三） 一般價值形式 一般價值形式是各種商品的價值統(tǒng)一地由同一種商品表現(xiàn); 一般價值形式表現(xiàn)為商品交換是通過一般等價物媒介的間接交換，即綿羊已不是普通商品，而是媒介商品交換的特殊商品。 當(dāng)然，一般價值形式雖克服了直接物物交換的種種困難，促進了商品交換的發(fā)展，但并沒有完全固定在某一種商品上，這妨礙了商品交換的進一步發(fā)展，有必要向貨幣

3、價值形式過渡。（四）貨幣價值形式在貨幣真正出現(xiàn)之前，一般等價物雖然已成了商品交換的媒介，但它又是不固定的。一般等價物在不同時期、不同地區(qū)是不相同的。由于許多充當(dāng)一般等價物的商品難以分割、價值不統(tǒng)一、難以保存等缺點，使得貴金屬最終成為最適合充當(dāng)一般等價物的商品。當(dāng)人們選擇貴金屬作一般等價物時，貨幣就產(chǎn)生了。 一切商品的價值固定地由一種特殊商品（黃金、白銀來表現(xiàn)，它是價值形式的最高階段。具體的歷史分析 馬克思運用具體的歷史分析方法，通過考察商品內(nèi)在矛盾的發(fā)展去揭示貨幣的產(chǎn)生，側(cè)重于說明貨幣產(chǎn)生的根源在于商品本身。交換過程中，生產(chǎn)者側(cè)重商品的價值，購買者側(cè)重商品的使用價值（商品的內(nèi)在矛盾，也即私人勞

4、動和社會勞動的矛盾） 解決這一矛盾的惟一途徑就是交換。貨幣究竟是什么？請問：如何理解特殊商品？特殊商品的演變貨幣的種類 實物貨幣 實物貨幣是直接從普通商品中分離出來的，它本身具有相應(yīng)的價值和特定的使用價值。 實物貨幣的流通一般分兩個階段：一是初級階段，為非金屬（如牲畜、皮毛、布帛、貝殼等）的實物貨幣流通階段；二是高級階段，為金屬（起初是銅、鐵、錫等賤金屬，后來發(fā)展到金、銀等貴金屬）貨幣流通階段。 一般認(rèn)為，當(dāng)金、銀等貴金屬充當(dāng)貨幣材料時，貨幣正式產(chǎn)生。 代用貨幣 作為實物貨幣的替代物，一般形態(tài)是紙制的憑證，故稱紙幣。可兌換的銀行券是它的典型代表，發(fā)行銀行保證隨時按面額兌付金幣。 其特點有：代表

5、貴金屬的價值、避免了金屬貨幣在流通中的磨損和有意削割、成本較低。信用貨幣 基于銀行信用而產(chǎn)生的,主要包括銀行券和銀行存款。 其特點是：本身的價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其作為貨幣的價值，不再直接代表任何貴金屬。當(dāng)今世界各國幾乎都采取這一貨幣形態(tài)。信用貨幣由一國政府發(fā)行，其發(fā)行量要求控制在經(jīng)濟發(fā)展的需要之內(nèi)。包括輔幣、現(xiàn)金、銀行存款、電子貨幣。問題：一般商品的價值由勞動時間決定，貨幣也是商品，那么實物貨幣、代用貨幣、信用貨幣的價值分別由什么確定？三、貨幣的職能前提：貴金屬充當(dāng)貨幣（一）價值尺度 貨幣用來表現(xiàn)、衡量其它一切商品的價值量時，就執(zhí)行著貨幣的價值尺度職能。 價值尺度是貨幣最重要、最基本的職能。問題 一、

6、為何貨幣可以衡量其他一切商品的價值？ 二、真正衡量其他一切商品價值的是什么？ 三、人民幣能否發(fā)揮此職能？請說明原因？ 四、貨幣如何表現(xiàn)其他一切商品價值？信用貨幣能否發(fā)揮價值尺度職能？兩種學(xué)說觀點價值說：不能！商品說：能！作為價值尺度職能的貨幣具有兩個特點：（1）貨幣在執(zhí)行價值尺度職能時，只是觀念上的、想像的、思維的貨幣，不一定要現(xiàn)實的貨幣。（2）執(zhí)行價值尺度職能的貨幣本身須具有價值。兩個派生職能 貨幣在發(fā)揮價值尺度職能時又產(chǎn)生了派生職能：一是價格，二是價格標(biāo)準(zhǔn)。價格是商品價值的貨幣表現(xiàn)，價格標(biāo)準(zhǔn)是國家通過法律規(guī)定含有一定量的金屬重量的貨幣單位及其等分部分。價值尺度和價格標(biāo)準(zhǔn)之間的關(guān)系：1）價值

7、尺度職能是通過價格標(biāo)準(zhǔn)來實現(xiàn)的。2）價值尺度職能和價格標(biāo)準(zhǔn)是不同的概念，二者與勞動生產(chǎn)率的關(guān)系不同。補充概念一、商品的絕對價格 單位商品的價值量/單位貨幣的價值量“商品價格圍繞價值上下波動”規(guī)律二、商品的相對價格 通過貨幣，借助價格標(biāo)準(zhǔn)進行比較（二）流通手段 貨幣的流通手段職能是指貨幣在商品流通過程中起媒介作用時所發(fā)揮的職能。 W1G2W2G3W3GnWn 在此過程中，貨幣充當(dāng)待實現(xiàn)商品價值的替代，發(fā)揮流通手段職能。貨幣作為流通手段的特點1、作為流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣，但不一定是足值的貨幣。2、貨幣在此過程中是交換的手段而不是目的。帶來的現(xiàn)實問題 貨幣在執(zhí)行流通手段職能時發(fā)揮了重要的作

8、用，它解決了物物交換的局限性矛盾，促進了商品經(jīng)濟的發(fā)展。但同時，商品交換也被分為賣和買兩個獨立的行為，這就孕育了商品買賣可能脫節(jié)的矛盾。 引發(fā)了商品生產(chǎn)者之間的“競爭” 為獲取一般等價物而競爭貨幣流通規(guī)律貨幣流通規(guī)律就是貨幣流通必須適應(yīng)商品流通的規(guī)律。用公式表示如下：結(jié)論：一定時期流通中所需貨幣量與待實現(xiàn)的商品價格總額成正比，與貨幣流通速度成反比。（三）貯藏手段貨幣的貯藏手段職能是指貨幣退出流通領(lǐng)域，作為社會財富的一般代表被保存起來時執(zhí)行的一種職能。執(zhí)行貯藏手段職能的貨幣主要是金屬貨幣。對貯藏手段職能的補充 1、特點：作為貯藏手段的貨幣必須具有價值，并且必須是現(xiàn)實的貨幣。 2、標(biāo)志：一是貨幣退

9、出流通；二是在貯藏中實現(xiàn)保值。 3、作用蓄水池 貨幣發(fā)揮貯藏手段職能時，可以起到自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量的作用。 4、問題：信用貨幣能否發(fā)揮該職能？（四）支付手段 貨幣的支付手段職能是指貨幣作為交換價值的獨立形態(tài)進行單方面轉(zhuǎn)移時所發(fā)揮的職能。 w1 （G1）w2（G1+g） w1對支付手段職能的補充1、特點：貨幣讓渡與商品讓渡在時間上相分離了，貨幣在此過程中是交換的目的而不是手段。2、作用：1）擴大商品流通，2）節(jié)約現(xiàn)金流通3、影響： 產(chǎn)生了信用流通中所必需的貨幣量一定時期內(nèi)流通中所必需的貨幣量區(qū)別概念： 貨幣需要量、貨幣必要量 貨幣流通量、貨幣供給量貨幣需要量 ： 貨幣需要量，或稱貨幣必要量，它表

10、現(xiàn)在一定時期內(nèi)，為保證生產(chǎn)和流通正常運行所需要的貨幣量。 流通中貨幣必要量取決于三個因素：待實現(xiàn)的商品總量、單位商品價格和單位貨幣平均流通速度。用公式表示： 流通中的貨幣必要量（M）= PQ/ V或 M=f(P,Q,V)貨幣必要量是指流通過程對貨幣的客觀需要量，不取決于人們的主觀意志；貨幣流通量則是流通中實際存在的貨幣數(shù)量，通常稱為貨幣供應(yīng)量。 （五）世界貨幣 貨幣在世界市場作為一般等價物發(fā)揮作用時，我們稱其為世界貨幣。作為世界貨幣，必須有十足的價值。目前發(fā)揮世界貨幣職能的一般就是金塊和銀塊。幾個重要概念國際貨幣：是國際經(jīng)濟交往中，廣泛使用的貨幣，是特定國國內(nèi)貨幣國際化的表現(xiàn)。世界貨幣：在國際

11、市場上發(fā)揮四種貨幣職能的貨幣關(guān)鍵貨幣：用以確定各國基本匯率（與套算匯率區(qū)別）的主要貨幣復(fù)合貨幣： 其價值由多種貨幣的匯率加權(quán)確定的，用于國家間債務(wù)支付和儲備資產(chǎn)的貨幣。外匯： 以外幣表示的，用于進行國際間清算的支付手段。思考：以國際貨幣為中心，分析其與四種貨幣的區(qū)別國際貨幣與世界貨幣1、性質(zhì)不同2、價值確定不同3、表現(xiàn)形式不同4、流通條件不同國際貨幣與外匯1、使用范圍不同2、研究的角度和內(nèi)容不同國際貨幣和關(guān)鍵貨幣：多元化和一元化的條件下，有所不同。國際貨幣和復(fù)合貨幣：價值確定不同、使用范圍不同。案例：物物交換與貨幣 若干年以前，巴黎的拉利克戲院的歌手塞利小姐曾在社會群島作一次演出。作為演出的報

12、酬，她得到門票收入的1/3。經(jīng)過清點以后，她的報酬包括3口豬、23只火雞、44只雞、5000個椰子，還有很多香蕉、檸檬和桔子。在巴黎，這些家畜和水果可能值4000法郎，這是唱5支歌的很優(yōu)厚的報酬。然而，在社會群島，貨幣是稀缺的。由于塞利小姐自己無法消費掉她的任何一項收入，她只好用水果去喂豬和家禽。 - WS杰文斯，1898：貨幣與交換機制P1貨幣在經(jīng)濟中的作用：貨幣是提高社會資源配置效率的工具貨幣是傳遞信息的重要工具貨幣是實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟調(diào)控的工具 貨幣在微觀經(jīng)濟活動中的作用：貨幣是商品生產(chǎn)的第一推動力和持續(xù)推動力貨幣是實行經(jīng)濟核算的工具貨幣是實現(xiàn)收入分配的工具 關(guān)于“貨幣面紗觀” 貨幣能否對經(jīng)濟

13、發(fā)生實質(zhì)性的影響呢？ 大衛(wèi)李嘉圖和薩伊等認(rèn)為，貨幣只是一種便利的交易工具，是覆蓋在經(jīng)濟活動上的一層面紗?！柏泿琶婕営^”認(rèn)為貨幣是中性的，它不會對實際產(chǎn)出、就業(yè)水平和支出等發(fā)生影響，貨幣數(shù)量的變化只會影響物價水平。魏克賽爾認(rèn)為，貨幣并不是掩蓋在實際經(jīng)濟上的一層面紗。貨幣在充當(dāng)交換媒介的同時，也會促進儲蓄的投資轉(zhuǎn)化。凱恩斯認(rèn)為，通過貨幣數(shù)量的變化影響利率變動，進而影響投資和消費，使社會總需求變動，從而可使生產(chǎn)產(chǎn)量和就業(yè)水平發(fā)生變化。弗里德曼認(rèn)為雖然貨幣數(shù)量在長期內(nèi)主要影響物價，但短期而言，貨幣數(shù)量的變動也會影響產(chǎn)出。貨幣的計量 對貨幣有兩種理解，一是從理論上來定義貨幣，二是從經(jīng)驗統(tǒng)計上定義貨幣。前

14、者從理論上回答：貨幣是什么；后者從經(jīng)驗統(tǒng)計上顯示：什么是貨幣。大多數(shù)國家都認(rèn)同，現(xiàn)金和存款都是貨幣，并根據(jù)它們的主要職能和流動性差異給出了不同層次的貨幣定義。貨幣層次存款的概念 定義：商業(yè)銀行的負(fù)債是商業(yè)銀行在經(jīng)營活中尚未償還的經(jīng)濟義務(wù)。 傳統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù) 所謂狹義貨幣，是指那些流動性最強，其承擔(dān)的職能主要是充當(dāng)交換媒介即流通手段的那部分貨幣，包括流通中的現(xiàn)金和銀行活期存款。 所謂廣義貨幣，它既包括高流動性的現(xiàn)金、活期存款，又包括流動性稍差、但有收益的存款貨幣。 最廣義貨幣中還包括那些經(jīng)過一定程序可以變現(xiàn)的非存款性金融資產(chǎn)。 我國從20世紀(jì)80年代后期開始采用這種定義貨幣的方法。我國的統(tǒng)計口徑如

15、下：二、貨幣存量與貨幣流量 貨幣存量是指某一時點上的貨幣總量，貨幣流量是指一定時期內(nèi)的貨幣周轉(zhuǎn)總額。兩者的區(qū)別是：（1）兩者的考察的時間范圍不同。（2）兩者的數(shù)量不相等。（3）兩者的變動狀況不相同。 通常，我們可以把一定時期內(nèi)貨幣流量看作是實現(xiàn)的交易總額，而把貨幣存量看作是某個時點上的貨幣供應(yīng)量。案例電子貨幣的應(yīng)用 有關(guān)電子貨幣至今尚無統(tǒng)一定義。國際清算銀行（BIS）1996年10月的報告和歐洲央行（ECB）1998年的報告較具代表性，體現(xiàn)了電子貨幣的若干基本特點：1、由電子儲存的貨幣價值；2、 代表向發(fā)行者的索償權(quán)； 3、 具有一定的儲值上限； 4、 可在發(fā)行者業(yè)務(wù)系統(tǒng)之外廣泛用于支付；5、

16、在支付過程中無卷入銀行賬戶或發(fā)行方系統(tǒng)的必要。 電子貨幣的確用于電子支付，然而并非所有用于電子支付的手段都是電子貨幣。電子商務(wù)的迅猛發(fā)展促使傳統(tǒng)支付手段電子化，走向互聯(lián)網(wǎng)、移動通訊網(wǎng)和數(shù)字電視網(wǎng)。例如，用普通的信用卡可以在網(wǎng)上購物。但與在商場購物一樣，使用者必須提交信用卡號碼并需通過信用卡系統(tǒng)的授權(quán)，方可支付。另外，電子支票也繼電腦銀行（PC Banking）和網(wǎng)上銀行（Internet Banking）之后出現(xiàn)。然而，電子支票的支付需要收款人將其銀行賬號和支票路徑序碼通知付款人。付款方只能在本銀行網(wǎng)頁或本電腦銀行軟件上付款。電子貨幣的出現(xiàn)力求克服即便電子化、仍舊依循傳統(tǒng)付款方式的局限。因此，

17、電子貨幣直接與非傳統(tǒng)支付手段相聯(lián)。 經(jīng)過10多年的發(fā)展，電子貨幣在整個支付系統(tǒng)中僅占微小份額這一事實，令急于宣告電子貨幣時代到來的人們大失所望。但對了解電子貨幣的微型付款屬性的人來說，這些尚屬意料之中。事實是，物理現(xiàn)金與錢夾均未消失，但人們正逐漸認(rèn)識到生活質(zhì)量可以通過減少等待取款付款、尋找購物停車位、湊零錢付停車費等等得以提高。看來，更為重要的是電子貨幣所帶來的付款文化上的變化。 思考題1.貨幣的職能都有哪些？貨幣在發(fā)揮各種職能時各具有什么特點？2.貨幣在經(jīng)濟活動中的作用是什么？3.貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)是什么?不同層次貨幣定義的具體內(nèi)容是什么？劃分貨幣層次的意義何在?本章小結(jié)1.貨幣是充當(dāng)一般等

18、價物的特殊商品，是商品經(jīng)濟發(fā)展的結(jié)果。貨幣產(chǎn)生后使商品的內(nèi)在矛盾轉(zhuǎn)化為外部的貨幣與商品的對立。2.貨幣具有價值尺度、流通手段兩項基本職能，并具有貯藏手段、支付手段等派生職能。3.貨幣在宏觀經(jīng)濟中具有提高資源效率，傳遞信息和有助于實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟調(diào)控的作用。4.貨幣在微觀經(jīng)濟中具有推動生產(chǎn)發(fā)展，實行經(jīng)濟核算和實現(xiàn)收入分配的作用。5.根據(jù)經(jīng)驗統(tǒng)計，貨幣可分為M0、 M1和M2等多個層次， M0和 M1為狹義貨幣， M2為廣義貨幣。貨幣還有存量和流量之分。參考文獻1.米什金：貨幣金融學(xué)（中譯本），中國人民大學(xué)出版社2000年版。2.馬克思，恩格斯：資本論，人民出版社1975年版。3.弗里德曼：資本主義與

19、自由（中譯本），商務(wù)印書館1986年版。4.J. Tobin： The Monetary Interpretation of History, American Economic Review,Vol6, 1965.第二章 貨幣制度 學(xué)習(xí)目標(biāo) 本章學(xué)習(xí)要求： -了解貨幣制度的形成 -理解貨幣制度的內(nèi)容 -熟悉貨幣制度的類型 -掌握我國信用貨幣制度 自從產(chǎn)生了貨幣，貨幣在人類經(jīng)濟生活中就扮演著重要角色，并在商品經(jīng)濟中發(fā)揮著難以取代的作用。為了更好地發(fā)揮貨幣的作用，就需要對貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式進行規(guī)范。這種規(guī)范在資本主義制度建立后，資產(chǎn)階級政府通過立法形式將其確定下來，便產(chǎn)生了貨幣制度。貨幣制

20、度及其構(gòu)成要素一、前資本主義社會的貨幣流通 最初，黃金和白銀以條、塊形式充當(dāng)貨幣。由于交易時須稱量，鑒別以及分割，使得商品交易和貨幣流通存在較大的不便。隨后出現(xiàn)了標(biāo)明重量和成色的金銀條塊，這種鑄幣的雛形的流通范圍有限。最后，當(dāng)國家以自己的權(quán)威集中鑄幣以進一步推動商品交易的發(fā)展時，真正的鑄幣就出現(xiàn)了。 稱量貨幣富賈證明國家證明 所謂鑄幣，是指按照國家的法律規(guī)定，用一定重量的金屬，以一定的形式鑄造以后，并標(biāo)明其重量和成色的金屬塊。我國是最早出現(xiàn)鑄幣的國家。 前資本主義社會的貨幣流通的特征： 1.鑄造權(quán)分散。這和封建制度有關(guān)。 2.鑄幣不斷貶值。即鑄幣重量減輕，成色降低。二、資本主義貨幣制度的建立

21、取得政權(quán)的資產(chǎn)階級為了發(fā)展資本主義，對貨幣制度提出三個要求：1.要求一個統(tǒng)一的貨幣制度。貨幣制度統(tǒng)一的標(biāo)志就是把分散的貨幣鑄造權(quán)集中起來由國家壟斷。2.要求有穩(wěn)定的貨幣流通。貨幣流通的基本條件是幣值穩(wěn)定。3.要求貨幣流通具有較大的彈性。貨幣流通的彈性是指貨幣流通規(guī)模適應(yīng)國民經(jīng)濟的周期性變化而能進行擴張和收縮。三、貨幣制度的構(gòu)成要素（一）規(guī)定貨幣材料 就是規(guī)定一國貨幣用什么材料制成。如果用黃金作為本位貨幣材料，就是金本位制度。用白銀就是銀本位。用紙幣就是紙幣制度。（二）規(guī)定貨幣單位 一是規(guī)定貨幣的名稱; 二是規(guī)定單位貨幣的價值。貨幣材料和名稱u 英國的貨幣單位定名為“磅”，根據(jù)1816年5月的金

22、幣本位法案規(guī)定，1英鎊含成色11/12的黃金123.274 47格令（含7.97克）。u 美國的貨幣單位定名為“元”，根據(jù)1934年1月的法令規(guī)定的，其含金量為0.888 671克。u 中國1914年的“國幣條例”中規(guī)定貨幣單位名稱為“圓”，每圓含純銀庫平6錢4分8厘（含23.977克）。（三）規(guī)定各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序 通貨：就是流通中的現(xiàn)金，包括金屬貨幣、紙幣和銀行券。l 基本通貨：是指一個國家的計價標(biāo)準(zhǔn)單位。l 本位幣：是一國的主幣，是用貨幣金屬按規(guī)定的貨幣單位鑄造的鑄幣。 本位幣的基本特征是名義價值和實際價值基本一致。 問題：名義價值？實際價值？本位幣的三個“自由” 自由鑄造

23、自由融化 自由輸出入作用：幣值、匯率自 輔幣：是本位幣單位以下的小額通貨，主要供小額周轉(zhuǎn)使用。輔幣與本位幣有固定的兌換比例。 鑄造輔幣一般用不易磨損的銅、鎳、鋁等賤金屬。 輔幣按照其名義價值而不是實際價值流通國家關(guān)于輔幣的鑄造和流通有三個規(guī)定： 1.規(guī)定輔幣限制鑄造。 2.規(guī)定輔幣有限法償。 3.規(guī)定輔幣可以與本位幣自由兌換。（四）準(zhǔn)備金制度準(zhǔn)備金制度就是國家規(guī)定把貴金屬集中到國庫或中央銀行，其主要目的是將貴金屬作為世界貨幣的準(zhǔn)備金，作為國內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金，以及作為支付存款和銀行券的準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備制度主要是建立國家的黃金儲備。其用途有三：作為國際支付的準(zhǔn)備金；作為擴大和收縮國內(nèi)金屬流通的準(zhǔn)

24、備金；作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。 當(dāng)今各國都實行不兌現(xiàn)的信用貨幣流通制度，金銀已退出貨幣流通領(lǐng)域，黃金準(zhǔn)備的后兩個作用已消失。黃金作為國際支付準(zhǔn)備金作用依然存在，形式卻發(fā)生變化：當(dāng)一個國家出現(xiàn)國際收支逆差時，以黃金換取自由外匯，平衡國際收支。 目前，各國發(fā)行的信用貨幣雖不能兌換黃金，但仍然保留著發(fā)行準(zhǔn)備制度。各國準(zhǔn)備制度不一致，但歸納起來，作為發(fā)行準(zhǔn)備金的有：黃金、國家債券、商業(yè)票據(jù)、外匯等。 貨幣制度的演變 貨幣制度發(fā)展史上曾存在四種不同的貨幣制度，依次為銀單本位制、金銀復(fù)本位制、金單本位制和紙幣制度。 一、銀單本位制 銀單本位制是以白銀為貨幣金屬，以銀幣為本位幣的一種貨幣制度。它是

25、歷史上最早出現(xiàn)，實施時間最長的一種貨幣制度。 銀單本位制最大的缺點是白銀價值不穩(wěn)定。由于白銀產(chǎn)量較多，容易貶值，因而不能保持其價值的相對穩(wěn)定。到了20世紀(jì)初，主要資本主義國家都已經(jīng)放棄了這種貨幣制度。二、金銀復(fù)本位制 在金銀復(fù)本位制下，法律規(guī)定金銀都是鑄造本位幣的材料。金幣和銀幣可以同時流通，都可以自由鑄造，都具有無限法償力。金銀都可以自由輸入輸出。金銀復(fù)本位制的三種形態(tài)：（一）平行本位幣制 平行本位幣制就是金幣和銀幣按照它們所包含的金銀實際價值進行流通，也即金幣和銀幣是按市場比價進行交換。其缺點是金銀市場比價的波動會導(dǎo)致商品雙重價格比例的波動，不利于商品交易。格雷欣法則（二）雙本位幣制 雙本

26、位幣制是指國家以法律規(guī)定金幣和銀幣之間的固定比價，即金幣和銀幣按照法定比率進行流通和交換。雙本位制用法律規(guī)定金銀比價，與價值規(guī)律的自發(fā)作用相矛盾，于是就出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。 所謂“劣幣驅(qū)逐良幣”，又稱為“格雷欣法則”，是指在金屬貨幣流通條件下，當(dāng)一個國家同時流通兩種實際價值不同，但法定比價固定的貨幣時，實際價值高的貨幣（良幣）必然被人們?nèi)刍?、收藏或輸出而退出流通，而實際價值低的貨幣（劣幣）反而充斥市場。（三）跛行本位制 跛行本位制是指，金銀幣都是本位幣，但國家規(guī)定金幣能自由鑄造，銀幣不能自由鑄造，并限制每次支付銀幣的最高額度。金銀幣按法定比價交換。三、金單本位制 金幣本位制是典型的金

27、幣本位制，其特點有：金幣可以自由鑄造，保證了貨幣的儲藏手段職能的正常發(fā)揮；價值符號（輔幣、銀行券）可自由兌換成金幣，使之不會發(fā)生貶值現(xiàn)象；黃金可以自由輸出輸入，保證了外匯行市的相對穩(wěn)定。 金單本位制的穩(wěn)定性表現(xiàn)在以下2個方面：（1）在實行金單本位制的國家內(nèi)，貨幣數(shù)量適當(dāng)。（2）在實行金單本位制的國家內(nèi)，貨其幣的對外匯率相對穩(wěn)定。 金單本位制的優(yōu)點：（1）促進商品流通，有利于生產(chǎn)發(fā)展。（2）促進信用關(guān)系和信用制度的發(fā)展。（3）有利于發(fā)展國際貿(mào)易、資本輸出，穩(wěn)定國際經(jīng)濟關(guān)系。 金單本位制的缺點： 黃金存量有限，各國擁有的黃金不均衡，價值符號無法兌現(xiàn)，無法滿足商品經(jīng)濟規(guī)模日益擴大對黃金的需求。（到1

28、913年末，美、英、法、德、俄五國占有世界貨幣黃金存量的2/3）、政府集中黃金儲備用于備戰(zhàn)、取消金幣的自由鑄造與銀行券的自由兌換、限制黃金的自由輸出輸入等原因，金幣本位制崩潰。四、金塊本位制和金匯兌本位制金塊本位制又稱生金本位制，是沒有金幣流通的金本位制度。它廢除了金幣可以自由鑄造，自由流通的規(guī)定。銀行券代替金幣流通。銀行券可以兌換為金塊，但兌換的起點很高。實行金塊本位可以節(jié)約黃金的使用，暫時緩解黃金短缺與商品經(jīng)濟發(fā)展之間的矛盾，但沒有從根本上解決問題。 金匯兌本位制又稱虛金本位制。銀行券不能直接兌換黃金，只能與外匯兌換，然后用外匯在外國兌換黃金。從本質(zhì)上講，金匯兌本位制是一種附庸的貨幣制度，

29、一般為殖民地和附屬國所采用。 “布雷頓森林體系”實際上是一種全球范圍的金匯兌本位制度。這一體系規(guī)定的“各國貨幣與美元掛鉤，美元與黃金掛鉤”以美元為中心的貨幣制度。直到1973年，美國宣布美元與黃金脫鉤，金匯兌本位制正式停止。五、紙幣制度 紙幣制度是指以不兌現(xiàn)紙幣為主幣的貨幣制度。（一）實行紙幣制度的原因1.金屬貨幣制度本身具有難以克服的缺陷 首先，金屬貨幣制度需要有足夠的貴金屬作為貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金和貨幣流通基礎(chǔ)。 其次，在金屬貨幣制度下，一國經(jīng)濟受國外影響太大。（二）紙幣的產(chǎn)生首先,鑄幣的自然磨損給人們提供了啟示。其次,人們意識到不足值貨幣可以同樣流通。最后,發(fā)行沒有內(nèi)在價值的紙幣來擺脫貨幣發(fā)行

30、金屬準(zhǔn)備金的要求和束縛。紙幣發(fā)行的兩個前提條件：1.要有集權(quán)的民族國家。2.要有廣闊的民族市場。紙幣不具有金屬貨幣的貯藏手段職能和世界貨幣職能。發(fā)行紙幣的目的是為了解決幣材不足的問題。紙幣實質(zhì)上是國家強制發(fā)行和流通的，不能和金屬相交換的貨幣符號。（三）紙幣制度的內(nèi)容與流通規(guī)律1.紙幣制度的主要內(nèi)容（1）紙幣發(fā)行權(quán)由國家壟斷；（2）中央銀行發(fā)行的紙幣是法定貨幣；（3）紙幣不能兌現(xiàn)；（4）廣泛實行非現(xiàn)金結(jié)算方法。2.紙幣流通規(guī)律紙幣的流通規(guī)律用公式可以表示為：不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，是以紙幣作為本位幣，具有無限法償能力，且紙幣不能兌換黃金的貨幣制度，這是當(dāng)今世界各國普遍實行的一

31、種貨幣制度。 其特點有：1、黃金非貨幣化，即黃金從流通中退出，僅作為彌補國際收支逆差的最后清償手段； 2、貨幣供給的信用化，即貨幣通過信用程序投入流通領(lǐng)域； 3、貨幣的多樣化，即流通中的通貨除了現(xiàn)金，還有存款、票據(jù)等存在形態(tài)。 4、是一種管理貨幣制度補充：我國的貨幣制度（一）我國貨幣制度的內(nèi)容 我國人民幣制度始建于1948年12月。通過半個世紀(jì)多的發(fā)展、改革與完善，目前已發(fā)展到了貨幣制度的當(dāng)代形式不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。 1997年7月1日，我國的貨幣制度改為實行一個主權(quán)國家兩種社會制度下的兩種貨幣、兩種貨幣制度并存的貨幣制度。大陸的貨幣制度 1、人民幣是信用貨幣 2、人民幣是我國的法定貨幣 3

32、、人民幣是我國惟一的合法通貨 4、人民幣的發(fā)行權(quán)集中于中央 5、人民幣有發(fā)行保證 6、人民幣實行有管理的貨幣制度 7、人民幣成為可兌換貨幣1、人民幣是信用貨幣 我國人民幣產(chǎn)生的程序是： 中央銀行通過它的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行提供基礎(chǔ)貨幣，其中主要是再貸款；商業(yè)銀行通過它的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對顧客派生存款，其中主要也是貸款。所以，從整個銀行系統(tǒng)來說，先是有貸款，后有存款和現(xiàn)金。 中央銀行對商業(yè)銀行貸款是對商業(yè)銀行提供信用，商業(yè)銀行將貸款轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵畲嫒胫醒脬y行是對中央銀行提供信用。 如果人民幣以基礎(chǔ)貨幣的形式存在則是持有者的資產(chǎn)、中央銀行的負(fù)債；如果人民幣以派生存款的形式則是持有者的資產(chǎn)、商業(yè)銀行的負(fù)債。 這就

33、是說人民幣是存在于資產(chǎn)持有者與負(fù)債承擔(dān)者的信用關(guān)系中。2、人民幣是我國法定貨幣 人民幣是中國人民銀行發(fā)行的信用貨幣，是我國無限法償貨幣，沒有法定含金量，也不能自由兌換黃金。 人民幣的單位為“元”，元是本位幣（即主幣）。輔幣的名稱為“角”和“分”。人民幣的票券、鑄幣種類由國務(wù)院決定。人民幣以“￥”為符號。3、人民幣是我國唯一的合法通貨 國家規(guī)定了人民幣限額出入國境的制度，金銀和外匯不得在國內(nèi)商品市場計價結(jié)算和流通。 人民幣的匯率，實行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的有管理的浮動匯率制度。 人民幣在經(jīng)常項目下可兌換外匯，在國家統(tǒng)一規(guī)定下的國內(nèi)外匯市場可買賣外匯。4、人民幣的發(fā)行權(quán)集中于中央 在我國，人民

34、幣發(fā)行權(quán)掌握在國家手里，國家授權(quán)中國人民銀行具體掌管貨幣發(fā)行工作。中國人民銀行是貨幣發(fā)行的唯一機關(guān)，并集中管理貨幣發(fā)行基金。中國人民銀行根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要，在由國務(wù)院批準(zhǔn)的額度內(nèi)，組織年度的貨幣發(fā)行和貨幣回籠。5、人民幣的發(fā)行保證 人民幣的發(fā)行是根據(jù)商品生產(chǎn)的發(fā)展和流通的擴大對貨幣的需要發(fā)行的，這種發(fā)行有商品物資作基礎(chǔ)，可以穩(wěn)定幣值，這是人民幣發(fā)行的首要保證； 其次，人民幣的發(fā)行還有大量的信用保證，包括政府債券、商業(yè)票據(jù)、商業(yè)銀行票據(jù)等； 再次，黃金、外匯儲備也是人民幣發(fā)行的一種保證。6、人民幣實行有管理的貨幣制度 作為我國市場經(jīng)濟體制構(gòu)成部分的貨幣體制必須是國家宏觀調(diào)節(jié)和管理下的體制，包括貨

35、幣發(fā)行、貨幣流通、外匯價格等都不是自發(fā)的，而是有管理的貨幣制度形式。在總結(jié)歷史經(jīng)驗和逐步認(rèn)識客觀經(jīng)濟規(guī)律的基礎(chǔ)上，運用市場這只無形的手和計劃這只有形的手來靈活有效地引導(dǎo)、組織貨幣運行。7、人民幣成為可兌換貨幣 貨幣的可兌換性是貨幣制度的內(nèi)容之一。 我國實行人民幣的可兌換采取的是一個漸進過程。在1996年底已實現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項目的可兌換。實現(xiàn)人民幣的完全自由可兌換(經(jīng)常項目和資本項目均可兌換)是人民幣制度改革的目標(biāo)。貨幣自由兌換的條件 國際貨幣基金組織協(xié)定第八條 一、不得對國際經(jīng)常性往來的國際收支實施限制； 二、不得施行歧視性貨幣措施； 三、在另一國的要求下，隨時有義務(wù)換回本國在國際交往中結(jié)存的

36、本國貨幣。 第八條款國（二）一國兩制下香港的貨幣制度 1997年7月1日起，在內(nèi)地仍然繼續(xù)實行人民幣制度，在香港實行獨立的港幣制度，在貨幣發(fā)行、流通與管理等方面分別自成體系，人民幣和港幣分別作為內(nèi)地和香港的法定貨幣在兩地流通。 由于香港仍然實行資本主義制度，因此，按照我國目前外匯管理規(guī)定，港幣仍然屬于外匯，港幣在內(nèi)地以外幣對待；同樣人民幣在香港也以外幣對待。港幣制度的基本內(nèi)容 1、根據(jù)中華人民共和國香港特別行政區(qū)基本法規(guī)定，港元為香港的法定貨幣。港幣的發(fā)行權(quán)屬于香港特別行政區(qū)政府，中國銀行、匯豐銀行、渣打銀行為港幣發(fā)行的指定銀行，港幣的發(fā)行須有百分之百的準(zhǔn)備金。 2、香港貨幣單位為“元”，簡稱

37、港元，用符號“HK$”表示。 紙幣有：10元、50元、100元、500元和1000元等面額；硬幣有：5分、10分、20分、50分，及1元、2元和5元等面額。1元為100分 3、香港特別行政區(qū)不實行外匯管制，港幣可以自由兌換，外匯、黃金、證券、期貨市場完全放開。 4、港元實行與美元聯(lián)系的匯率制度，即7.8港元兌換1美元。 “港元實行與美元聯(lián)系的匯率制度 ”介紹 目前香港實行的港元兌美元的聯(lián)系匯率制始于1983年。這一制度要求發(fā)鈔銀行按1美元兌7.8港元的固定匯率，向外匯基金提交百分之百的美元作為發(fā)鈔準(zhǔn)備。其他商業(yè)銀行也必須以同樣的方式向發(fā)鈔銀行換取港幣鈔票。而超出這個范圍以外的港元匯率則由市場供

38、求決定。 所以，1:7.8的匯率水平一方面規(guī)定了發(fā)鈔準(zhǔn)備的水平，同時，也為市場匯率的變動提供了坐標(biāo)。而保證市場匯率不過多偏離這個水平，就成為香港貨幣政策的核心目標(biāo)。 盡管固定匯率和百分之百的發(fā)鈔準(zhǔn)備當(dāng)今已被世界大多數(shù)國家所放棄，但實際上，實行這一制度的最大優(yōu)點是，它可以避免鈔票的超經(jīng)濟發(fā)行，從而杜絕因超經(jīng)濟發(fā)行而造成的金融危機。因此對于香港這樣一個小型的開發(fā)經(jīng)濟地區(qū)來說，聯(lián)系匯率制對于經(jīng)濟、貿(mào)易和金融的穩(wěn)定發(fā)展，都具有十分重要的意義。第三節(jié) 貨幣流通 一、貨幣流通的含義 貨幣流通是指在商品交換過程中，貨幣作為流通手段和支付手段所形成的連續(xù)不斷的運動。貨幣流通是商品流通的結(jié)果，商品流通是貨幣流通的前提。二、貨幣流通的形式 現(xiàn)代的貨幣流通有兩種形式：現(xiàn)金流通和非現(xiàn)金流通（即轉(zhuǎn)賬結(jié)算流通）。 現(xiàn)金流通是指以紙幣和鑄幣作為流通手段和支付手段，即以現(xiàn)款直接完成的貨幣收付行為; 非現(xiàn)金流通是指各經(jīng)濟主體在銀行存款的基礎(chǔ)上，通過在銀行存款賬戶上轉(zhuǎn)移存款的辦法來進行的貨幣收付行為。*現(xiàn)金流通和非現(xiàn)金流通的關(guān)系 1、兩者都是在