商業(yè)銀行同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

1、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 2/20 目 錄 同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展綜述 同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展方向 同業(yè)與資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題 同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征 建立非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制 同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的監(jiān)管建議 目 錄 1 2 3 4 5 6 3/20 1、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展綜述 4/20 能為商業(yè)銀行帶來（或有）現(xiàn)金流的大 資金類業(yè)務(wù)，包括: 一是標(biāo)準(zhǔn)化拆借、回購、存放及證券投 資業(yè)務(wù)； 二是以spv類形態(tài)出現(xiàn)的同業(yè)投資業(yè)務(wù)； 三是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)； 四是表外業(yè)務(wù)，包括衍生金融工具類等。 同業(yè)業(yè)務(wù)與資管業(yè)務(wù)均屬于狹義的非信貸業(yè)務(wù) 狹義的非信貸業(yè)務(wù)廣義的非信貸業(yè)務(wù) 1.0 同業(yè)與資管業(yè)務(wù)界定 除了信貸業(yè)

2、務(wù)之外的其他業(yè)務(wù)。 具體包括：抵債資產(chǎn)、應(yīng)收欠 息、掛賬等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同業(yè) 拆借、買入返售資產(chǎn)、衍生品 交易、債券投資和股權(quán)投資、 直投非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)、資產(chǎn)證券化 產(chǎn)品等大資金類業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)，固定資 產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等非非 經(jīng)營性資產(chǎn)。經(jīng)營性資產(chǎn)。 5/20 1 1 增信措施要求的趨同增信措施要求的趨同 投資范圍的趨同投資范圍的趨同 風(fēng)控要求略有差異風(fēng)控要求略有差異 其他差異： 各自優(yōu)勢：自營優(yōu)勢：利差較高/理財(cái)優(yōu)勢：資本節(jié)約 2 2 3 3 4 4 1.1 同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的比較 期限偏好不完全一樣 ,投資額度和時(shí)間要求不一樣 ,資 金來源不同 5 5 8號文和 127號文規(guī)范了理財(cái)非

3、標(biāo)投資以及同業(yè)投資。 分別從最終標(biāo)的和交易模式兩個(gè)不同角度界定和規(guī)范。 在業(yè)務(wù)中，理財(cái)與同業(yè)業(yè)務(wù)的主流投資標(biāo)的、交易模式 、增信措施限制已無顯著界限。 資管投資標(biāo)的分為債權(quán)和非債權(quán)；同業(yè)分為標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)和非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán) 資管非標(biāo)投資與同業(yè)投資基本雷同，財(cái)金31號文后，銀行可直接投資于股權(quán) “8號文”要求資管非標(biāo) “比照自營貸款流程”進(jìn)行盡調(diào)、 投中和投后管理，同業(yè)自營尚無明確要求。 商業(yè)銀行授信工作盡職指引等要求表內(nèi)外授信進(jìn)行統(tǒng) 一管理，但資管是否、如何占用授信額度并無明確規(guī)定。 6/20 （1）標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)（在銀行間市場和交易所市場）：同業(yè)拆借；同業(yè) 回；存放同業(yè)；同業(yè)借款；信貸資產(chǎn)支持證券 （2

4、）非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)（場外）：票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；同業(yè)投資（直投信托 、銀行理財(cái)投資、直投券商、直投基金 、spv投資）；信托貸 款；委托債權(quán)等 （3）表外或有業(yè)務(wù)（表外）：信用證；保函 ；承兌；承諾等 1.2 同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的分類 7/20 1.3 總體概述：高速發(fā)展與管理滯后 銀行總資產(chǎn) 非信貸資 產(chǎn)合計(jì) 非信貸資 產(chǎn)占比 其中： 拆出資金 存放同業(yè) 和其它金 融機(jī)構(gòu)款 項(xiàng) 交易性金 融資產(chǎn) 可供出售 金融資產(chǎn) 持有至到 期投資 應(yīng)收款項(xiàng) 類投資 買入返售 金融資產(chǎn) 工商銀行206,10058,04528.2%4,7853,0433,46811,88325,6643,3174,685 建設(shè)銀行167,4

5、4145,78327.3%2,4852,6653,3229,26222,9871,7082,738 農(nóng)業(yè)銀行159,74250,92331.9%4,0715,7284,1479,27917,1105,2215,094 中國銀行152,51440,83126.8%2,9917,2791,0457,50714,2454,3071,032 郵儲銀行62,97132,10451.0%1,1489,571991,3836,6157,7085,575 交通銀行62,68316,98627.1%1,7231,7431,0572,1006,3562,1161,785 招商銀行47,31815,36532.5%

6、1,2415604022,7852,5944,0883,450 興業(yè)銀行44,06422,36150.7%5111,0084444,0811,9787,0847,128 浦發(fā)銀行41,95916,28738.8%2201,4233282,2221,2178,7721,962 中信銀行41,38813,74733.2%6829402752,0941,7806,5331,358 民生銀行40,15115,54838.7%1,7647552721,5971,7682,3446,759 光大銀行27,37010,49438.3%1,327403441,3861,1173,3392,867 平安銀行21

7、,8658,22437.6%458670258152,0792,4631,786 華夏銀行18,5166,15533.2%191627916341,3632,0111,231 2014年末部分商業(yè)銀行表內(nèi)非信貸資產(chǎn)規(guī)模與占比 8/20 高速發(fā)展：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理規(guī)模突破15萬億 銀行銀行 總資產(chǎn)總資產(chǎn)理財(cái)余額理財(cái)余額理財(cái)理財(cái)/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn) 工商銀行 206,100 19,825 9.62% 建設(shè)銀行 167,441 11,467 6.85% 農(nóng)業(yè)銀行 159,742 11,575 7.25% 郵儲銀行 62,980 2,471 3.92% 中國銀行業(yè)1,723,355 150,200150

8、,200 8.70% 9/20 銀行自身：管理滯后與快速擴(kuò)張并存 （1）風(fēng)險(xiǎn)管理文化尚未形成 （2）部分管理制度仍處空白 （3）組織模式仍需探討 監(jiān)管方面 ：過度與缺位并存 （1）部分創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 （2）授信額度的占用 （3）資本占用的明確 。 管理滯后：與規(guī)模的快速擴(kuò)張不匹配 10/20 1.4 風(fēng)險(xiǎn)揭示與風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)問題 產(chǎn)品組合的風(fēng)險(xiǎn)識別 產(chǎn)品組合 面臨的 風(fēng)險(xiǎn) 1 2 3 信用風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 11/20 預(yù)期損失/非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ) 對于表外業(yè)務(wù)中的融資性理財(cái)、資管計(jì)劃等具有信貸替換性 質(zhì)的委托代理業(yè)務(wù)，雖然銀行在協(xié)議中明確不為產(chǎn)品本金及收益 提供任何擔(dān)保，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，

9、但部分銀行在實(shí)際操作中為了維護(hù) 聲譽(yù)而間接或直接向投資者進(jìn)行了剛性兌付，承擔(dān)了委托資金的 損失。 銀行因維護(hù)聲譽(yù)等原因而進(jìn)行的剛性兌付行為與委托代理業(yè) 務(wù)性質(zhì)相違背，銀行為此承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)屬于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)范疇，不宜通 過計(jì)提撥備的方式覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，而適宜采用計(jì)提資本或利潤中留存 更多一般準(zhǔn)備的方式解決。 預(yù)期損失補(bǔ)償：撥備不足問題 非預(yù)期損失補(bǔ)償：剛性兌付的聲譽(yù)資本計(jì)提 12/20 1.5 發(fā)展與管理中的困惑與問題 13/20 2、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的發(fā)展方向 14/20 2.1 市場環(huán)境的影響 （1 1） 利率市場化利率市場化 利率市場化結(jié)果：存款成本提高、大客戶脫媒和利差縮窄。 金融體系內(nèi)在關(guān)聯(lián)性和金融風(fēng)

10、險(xiǎn)空間傳染性急劇提升， 利率市場化將促使其回歸同業(yè)流動(dòng)性管理工具同業(yè)流動(dòng)性管理工具本質(zhì)。 同 業(yè) 業(yè) 務(wù) 理 財(cái) 業(yè) 務(wù) 逐步回歸代客理財(cái)?shù)谋举|(zhì)，逐漸弱化理財(cái)高息攬 儲和表外授信功能； 銀行業(yè)存款利率面臨全面上浮，將打破負(fù)債低息 成本，推動(dòng)銀行理財(cái)產(chǎn)品打破剛性兌付現(xiàn)狀。 15/20 （2）baseliii新資本協(xié)議 biii的核心：一是提高資本要求；二是不鼓勵(lì)開展同業(yè)批發(fā)性業(yè)務(wù)。 巴塞爾委員會公布的測量及控制大額風(fēng)險(xiǎn)敞口的監(jiān)管 框架建議中要求最大單家同業(yè)敞口不得高于銀行一級 資本（或核心一級資本）的25%。 lcr的監(jiān)管要求限制同業(yè)期限錯(cuò)配。 同 業(yè) 業(yè) 務(wù) lcr 流動(dòng)性比 例 流動(dòng)性缺口

11、率 同業(yè)1個(gè)月凈 流入 核心負(fù)債比nsfr lcr0.87 0.850.95 0.010.52 流動(dòng)性比例0.87 0.92 0.94 -0.270.33 短期流動(dòng)性指標(biāo)與同業(yè)短期流動(dòng)性指標(biāo)與同業(yè)1個(gè)月凈流入波動(dòng)高度相關(guān)（相關(guān)性如下表）個(gè)月凈流入波動(dòng)高度相關(guān)（相關(guān)性如下表） 理 財(cái) 業(yè) 務(wù) 通過嚴(yán)格的制度設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，理財(cái)業(yè)務(wù)在資本計(jì) 量風(fēng)險(xiǎn)模型中所占風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較小，屬于低資本消耗業(yè) 務(wù)。 16/20 （3）存貸比弱化與金融脫媒 銀行業(yè)差異化變明顯。銀行業(yè)差異化變明顯。部分銀行會往交易型銀行、混業(yè)經(jīng)營 方向轉(zhuǎn)型，部分銀行可能會繼續(xù)存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)； 鼓勵(lì)融資走鼓勵(lì)融資走貸款貸款的正路。的正路。

12、在一定程度上弱化同業(yè)、理財(cái) 等影子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展動(dòng)力； 純粹為降低存貸比而出表的動(dòng)力會消失。純粹為降低存貸比而出表的動(dòng)力會消失。但銀行其他出表動(dòng) 力并不會減弱，尤其是資本充足率和損失計(jì)提（不良率）； 同業(yè)負(fù)債與一般負(fù)債的區(qū)別弱化，同業(yè)負(fù)債將更多地負(fù)擔(dān)起一 般貸款的負(fù)債來源； 商業(yè)銀行將發(fā)力資產(chǎn)管理、存量盤活、混業(yè)經(jīng)營等藍(lán)海領(lǐng)域。 17/20 2.2 監(jiān)管新規(guī)的影響 （1 1）同業(yè)監(jiān)管新規(guī)）同業(yè)監(jiān)管新規(guī) 同業(yè)監(jiān)管同業(yè)監(jiān)管127號文號文（規(guī)范了同業(yè)業(yè)務(wù)的分類和核算標(biāo)準(zhǔn)）： （1）非標(biāo)只能進(jìn)投資科目 （2）同業(yè)負(fù)債不超總負(fù)債的三分之一 （3）對單家機(jī)構(gòu)的同業(yè)融出資金凈額不超一級資本50% 同業(yè)監(jiān)管同

13、業(yè)監(jiān)管140號文號文： （1）專營部門，不能再轉(zhuǎn)授權(quán) （2）逐筆審批 （3）總行記賬 （4）總行承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任 同業(yè)監(jiān)管同業(yè)監(jiān)管178號文號文，總體延續(xù)了“上收同業(yè)業(yè)務(wù)權(quán)限”的思路 18/20 （2） 理財(cái)監(jiān)管新規(guī) 理財(cái)監(jiān)管8號文：明確對銀行的非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)產(chǎn)品做出了規(guī)模上 的限定：對于部分非標(biāo)資產(chǎn)比重占比較大的銀行，要么整理資 產(chǎn)池，要么將超出部分的非標(biāo)債權(quán)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，納入監(jiān) 管考核。 理財(cái)業(yè)務(wù)全面登記申報(bào)。 理財(cái)監(jiān)管35號文： （1）事業(yè)部制改革，時(shí)間表 （2）理財(cái)產(chǎn)品間不得相互交易，調(diào)劑收益 19/20 2.3 同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展方向 （1 1）回歸負(fù)債管理（組合管理）回歸負(fù)債

14、管理（組合管理） 同業(yè)負(fù)債總體規(guī)模上升趨勢減緩，但是從長期來看，直接融 資市場的發(fā)展將會推動(dòng)銀行同業(yè)負(fù)債占比持續(xù)上升；（以美 國為例，1973-2008，銀行業(yè)同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債2%-22%；存 款占總資產(chǎn)94%-65%） 來自資本市場的沉淀資金主要是結(jié)算資金，成本較低，且粘 性較強(qiáng)；（據(jù)估算，新增納入存款項(xiàng)下的同業(yè)存款目前存量 規(guī)模約為8萬億元） 理財(cái)產(chǎn)品形態(tài)將打破同質(zhì)化。（凈值型產(chǎn)品、個(gè)性化產(chǎn)品） 20/20 （2）實(shí)質(zhì)資本占用 非標(biāo)資產(chǎn)已經(jīng)難以作為難以作為銀行同業(yè)資產(chǎn)，也無法再享受較低的 資本占用； 開展同業(yè)投資業(yè)務(wù)，表明監(jiān)管層防范風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)管理意圖，將 直接增加銀行的資本消耗資本消耗。

15、按照監(jiān)管“實(shí)質(zhì)重于形式”的要求，按照資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上占用 資本。 21/20 （3）加快產(chǎn)品創(chuàng)新 同業(yè)創(chuàng)新方面：同業(yè)創(chuàng)新方面：標(biāo)準(zhǔn)化工具方向。 同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)除了拆借、回購、存放以外，將大力發(fā)展大額可 轉(zhuǎn)讓存單等產(chǎn)品；“非標(biāo)資產(chǎn)”則可能逐步被資產(chǎn)證券化等標(biāo) 準(zhǔn)化產(chǎn)品替代。 資管創(chuàng)新方面：資管創(chuàng)新方面： 凈值型、開放類、委托管理類產(chǎn)品將是創(chuàng)新方向。 加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的信息披露，提高市場化透明度。 提高管理能力，避免風(fēng)險(xiǎn)傳遞，真正履行好資產(chǎn)管理責(zé)任。 拓寬思路，發(fā)展綜合理財(cái)和咨詢服務(wù)，立足于資產(chǎn)管理平臺 和高粘性的增值服務(wù)，為客戶提供多元化的金融服務(wù)。 22/20 （4）拓展合作渠道 隨著利率市場化進(jìn)程的

16、加快，同業(yè)合作將逐步繼續(xù)深入， 從分散的、單點(diǎn)的合作轉(zhuǎn)變?yōu)橄到y(tǒng)的、戰(zhàn)略性合作，通過 資本、業(yè)務(wù)、服務(wù)等關(guān)系形成錯(cuò)綜復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)。 搭建互聯(lián)網(wǎng)+同業(yè)合作渠道，組建富有粘著力的客戶分層 體系、產(chǎn)品營銷體系、信息快速共享體系，以資金、渠道 、服務(wù)為支撐，拓展同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新盈利能力。 23/20 3、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征 24/20 3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)主體日益復(fù)雜 由融資方式創(chuàng)新融資方式創(chuàng)新、資產(chǎn)形式轉(zhuǎn)換資產(chǎn)形式轉(zhuǎn)換帶來的資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)性同業(yè)業(yè)務(wù)快速增長。 信用風(fēng)險(xiǎn)主體信用風(fēng)險(xiǎn)主體由同業(yè)機(jī)構(gòu) 向融資主體、融資項(xiàng)目轉(zhuǎn) 變。 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體由單一同業(yè) 機(jī)構(gòu)向銀行、非銀機(jī)構(gòu)、 融資

17、主體、融資主體關(guān)聯(lián) 方等多元主體轉(zhuǎn)變。 資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)性同業(yè)業(yè)務(wù)多 交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，投資方 需與多元風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體 互相協(xié)作，共同控制互相協(xié)作，共同控制信 用風(fēng)險(xiǎn)。 信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的自 控性與同業(yè)業(yè)務(wù)信用風(fēng) 險(xiǎn)的他控性。 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體多元化風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體多元化 信用風(fēng)險(xiǎn)的他控性信用風(fēng)險(xiǎn)的他控性 25/20 3.2 交易對手風(fēng)險(xiǎn)呈多元化發(fā)展 非銀金融機(jī)構(gòu)參與增加，其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，但普遍整體 實(shí)力不強(qiáng)； 存款保險(xiǎn)制度推出，銀行破產(chǎn)清算可能成為現(xiàn)實(shí)； 為運(yùn)用信用杠桿，獲得超額信用溢價(jià)，主動(dòng)選擇風(fēng)險(xiǎn)評級較 低金融機(jī)構(gòu)。 26/20 3.3 簡單業(yè)務(wù)復(fù)雜化，操作風(fēng)險(xiǎn)增大 交易結(jié)構(gòu)中多個(gè)交易主體，需簽署多個(gè)法律

18、文件，原銀行 與融資人之間的直接借貸關(guān)系，轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行與通道結(jié)構(gòu)之 間的契約關(guān)系，對融資人的約束力下降，操作風(fēng)險(xiǎn)上升。 收益權(quán)的再轉(zhuǎn)移或再結(jié)構(gòu)化后，法律主體、法律文件之間 的依賴或關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜化，操作風(fēng)險(xiǎn)上升。 簡單業(yè)務(wù)復(fù)雜化后，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)藏在法律文件 中，法律風(fēng)險(xiǎn)成為同業(yè)及資管業(yè)務(wù)的第一風(fēng)險(xiǎn)。 27/20 （1 1）期限錯(cuò)配）期限錯(cuò)配 短期資金配置長期資產(chǎn)，獲取更高息差。 同業(yè)業(yè)務(wù)。同業(yè)業(yè)務(wù)。同業(yè)資產(chǎn)占負(fù)債比例過高，導(dǎo)致資金運(yùn)行穩(wěn)定性脆弱， 潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力增大；追逐高收益從而不由自主擴(kuò)大期限錯(cuò) 配程度，蘊(yùn)含潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。截至2014年末，銀行理財(cái)產(chǎn)

19、品加權(quán)平均期限3.19 個(gè)月，1年期以上理財(cái)產(chǎn)品占比僅為1.23%。投資長期限非標(biāo)資產(chǎn) 存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 -中國銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告（2014） 3.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日益增加 28/20 （2）產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，風(fēng)險(xiǎn)暗藏 同業(yè)、資管原債券、票據(jù)、同業(yè)負(fù)債等高流動(dòng)性資產(chǎn)投資占比 逐步降低，讓位于應(yīng)收款類投資，導(dǎo)致銀行流動(dòng)性管理壓力加 大，產(chǎn)品轉(zhuǎn)換中暗藏信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升。 29/20 3.5 市場風(fēng)險(xiǎn)日益上升 期限錯(cuò)配導(dǎo)致 利率風(fēng)險(xiǎn)，資 產(chǎn)負(fù)債重定價(jià) 過程將可能產(chǎn) 生損失，導(dǎo)致 成本大于收益。 業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu) 復(fù)雜，沒有充 分辨識底層標(biāo) 的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)， 未充分計(jì)量風(fēng) 險(xiǎn)溢價(jià)。 市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn) 資金價(jià)

20、格風(fēng)險(xiǎn)資金價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 30/20 3.6 風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)性、發(fā)散性增加 銀行同業(yè)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)跨越信貸市場、貨幣市場、 資本市場等多個(gè)領(lǐng)域，局部風(fēng)險(xiǎn)事件通過鏈條擴(kuò)散鏈條擴(kuò)散的可 能性顯著上升。 銀行向金融控股集團(tuán)轉(zhuǎn)型，母行運(yùn)用各種金融杠桿做大 金融資產(chǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)可能在母行與控股金融機(jī)構(gòu)母行與控股金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn) 行傳導(dǎo)。 31/20 4、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題 32/20 4.1 風(fēng)險(xiǎn)偏好不正確 33/20 4.2 風(fēng)險(xiǎn)政策不明晰 34/20 4.3 風(fēng)險(xiǎn)治理不完善 35/20 4.4 風(fēng)險(xiǎn)識別劃分標(biāo)準(zhǔn)不健全 36/20 4.5 缺乏先進(jìn)、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù) 3

21、7/20 5、建立非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制 38/20 5.1 非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的四大體系 1 3 2 4 建立“自上而下”的非信貸 類業(yè)務(wù)決策審批組織體系 1.設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)決策審批委 員會 2.審議中心 3.風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì) 建立“流程優(yōu)化、高效有序”的 非信貸類業(yè)務(wù)決策審批內(nèi)部運(yùn)行 體系 1.盡職調(diào)查階段 2.審查階段 3.審批階段 建立“分門別類、全面統(tǒng)一” 的非信貸類業(yè)務(wù)債項(xiàng)評價(jià)體系 建立“內(nèi)控嚴(yán)密、穩(wěn)健集 中”的風(fēng)險(xiǎn)管理體系 1.統(tǒng)一管理 2.逐級授權(quán) 3.會計(jì)核算 4.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提 5.后續(xù)管理 1.標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的打分卡債項(xiàng)評價(jià)體系 2.非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)打分卡債項(xiàng)評價(jià)體系 39/20 （1）

22、建立自上而下的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批組織體系 設(shè)立非信貸 類業(yè)務(wù)決策 審批委員會 123 設(shè)立非信貸 類業(yè)務(wù)審議 中心 設(shè)立非信貸 類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理團(tuán)隊(duì) n 審委會作為非信貸類 業(yè)務(wù)決策審批組織體系 中最高決策和議事機(jī)構(gòu)， 負(fù)責(zé)對相關(guān)業(yè)務(wù)的審批 決策，并對該業(yè)務(wù)產(chǎn)品 具體授權(quán)至不同層級。 n 審委會下設(shè)非信貸 類投資業(yè)務(wù)決策審批 審議中心，進(jìn)行分層、 分權(quán)、分級管理和決 策審批。 n 總行風(fēng)險(xiǎn)管理 部向金融市場部 派駐風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán) 隊(duì)。 40/20 （2）建立流程優(yōu)化、高效有序的非信貸類業(yè)務(wù)決策審 批內(nèi)部運(yùn)行體系 盡 職 調(diào) 查 階 段 123 審 查 階 段 審 批 階 段 p若業(yè)務(wù)在金融市 場

23、部有效授權(quán)范圍 內(nèi)，則直接對業(yè)務(wù) 進(jìn)行審批。若業(yè)務(wù) 超出其授權(quán)范圍， 則根據(jù)相關(guān)審批體 系的授權(quán)和職責(zé)范 圍，對應(yīng)提交至審 委會或?qū)徸h中心進(jìn) 行快速審批。 p金融市場部相關(guān) 處室對項(xiàng)目審議后， 將相關(guān)材料報(bào)送總 行風(fēng)險(xiǎn)管理派駐團(tuán) 隊(duì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審查， 并由其出具審查報(bào) 告。 p相關(guān)營銷團(tuán)隊(duì)須 充分挖掘交易結(jié)構(gòu) 中可能包括的風(fēng)險(xiǎn) 點(diǎn)，在快速、準(zhǔn)確 的撰寫完成項(xiàng)目盡 職調(diào)查報(bào)告后直接 報(bào)送總行金融市場 部相關(guān)處室。 41/20 （3）建立分門別類、全面統(tǒng)一的非信貸類業(yè)務(wù)債項(xiàng) 評價(jià)體系 123 審 查 階 段審 批 階 段 準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 盡職調(diào)查 打分卡債項(xiàng)評價(jià)體系 以現(xiàn)場調(diào)查和披露信息調(diào)查相結(jié)合的方式進(jìn)行

24、盡 職調(diào)查。披露信息來源主要由相關(guān)通道金融機(jī)構(gòu)和 實(shí)際融資方提供，并要求相關(guān)主體保證披露信息的 真實(shí)可靠?，F(xiàn)場調(diào)查應(yīng)通過查看現(xiàn)場生產(chǎn)經(jīng)營情況、 高管訪談、調(diào)查上下游情況等方式，全方位了解掌 控融資主體的整體情況以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)情況，形成完 整的盡調(diào)報(bào)告。 鑒于非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性及多樣性，建議按行業(yè) 分別設(shè)定不同的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并將“兩高一?！毙袠I(yè) 以及“平臺名單”內(nèi)企業(yè)納入黑名單制管理。 此業(yè)務(wù)的債項(xiàng)評價(jià)模型主要是從客戶主體（項(xiàng)目） 風(fēng)險(xiǎn)、通道金融機(jī)構(gòu)資質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)緩釋等三個(gè)緯度入 手，配以不同的系數(shù)權(quán)重，并采取定性和定量相結(jié) 合的方式，綜合設(shè)定非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的債項(xiàng)評價(jià)體系。 42/20 （4）建立內(nèi)控嚴(yán)密

25、、穩(wěn)健集中的風(fēng)險(xiǎn)管理體系 設(shè) 立 審 委會 盡 職 調(diào) 查 階 段 123 審 查 階 段審 批 階 段 非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)項(xiàng)評價(jià)體系 統(tǒng)一管理 123 逐級授權(quán)會計(jì)核算 45 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提后續(xù)管理 p在滿足監(jiān)管要求、會計(jì) 核算要求基礎(chǔ)上，相關(guān)部 門明晰會計(jì)分錄和會計(jì)核 算工作； p每筆業(yè)務(wù)在劃款后按照 會計(jì)核算相關(guān)要求同步做 好非信貸類業(yè)務(wù)會計(jì)核算。 p行內(nèi)高級管理層授權(quán)至 審委會主任委員 p審委會根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和 交易復(fù)雜狀況向?qū)徸h中心、 業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人轉(zhuǎn)授權(quán) p部門負(fù)責(zé)人在一定授權(quán) 范圍內(nèi)進(jìn)行業(yè)務(wù)審批； p實(shí)施非信貸類業(yè)務(wù) 營銷、審查審批、授 信、風(fēng)險(xiǎn)的“四個(gè)統(tǒng) 一”集中管理 p完善管理制度、操 作

26、流程，嚴(yán)格控制風(fēng) 險(xiǎn)。 p業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理 部、資產(chǎn)負(fù)債部根據(jù)監(jiān) 管要求，明晰每類、每 筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提原則、 比例，確保風(fēng)險(xiǎn)與收益 匹配。 p經(jīng)營機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)本 息兌付前，督促融資 主體將兌付資金足額 劃入我行指定賬戶。 p相關(guān)部門應(yīng)按照行 內(nèi)檔案管理相關(guān)規(guī)定， 整理保存非信貸類業(yè) 務(wù)全部項(xiàng)目資料，并 將其復(fù)制、整理成冊 存檔。 43/20 5.2 調(diào)整并設(shè)立合理的風(fēng)險(xiǎn)偏好 調(diào)整并設(shè) 立合理的 風(fēng)險(xiǎn)偏好 1 2 3 遵循高風(fēng)險(xiǎn)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)低收益規(guī)則 提高非信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度 正視高收益非信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成本 44/20 5.3 制定系統(tǒng)、完善的非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策 45/20 5.4 加

27、強(qiáng)非信貸業(yè)務(wù)的治理體系建設(shè) 46/20 5.5 研究制定非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法標(biāo)準(zhǔn) （1）非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則 47/20 （2）非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn) 監(jiān)管的非標(biāo)債權(quán)分類監(jiān)管的非標(biāo)債權(quán)分類： （1）本行持有且承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)； （2）本行持有但不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)； （3）本行持有但無法有效確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)銀行； （4）本行不持有但承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 1 2 3 48/20 （3）非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估值 賬面價(jià)值法。 攤余成本法。cbrc規(guī)定，非標(biāo)債權(quán)采用攤余成本計(jì) 量，禁止使用公允價(jià)值法。 可變現(xiàn)凈值法。 壓力測試法。是評估非信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效工具和手段 。關(guān)鍵在于評估其多風(fēng)險(xiǎn)反饋和第二輪效應(yīng)，并通 過反向壓力測試完善風(fēng)險(xiǎn)防控手段和措施。 49/20 6、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)