★證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案第六章,證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)試題

1、證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案第六章,證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)試題歷年真題精選第6章證券市場(chǎng)運(yùn)行一、單選題（以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求）1 .我國(guó)證券法規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券（）超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。A .募集金額B. 超募金額C. 凈資產(chǎn)D .票面總值2 .根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法的規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股 票數(shù)量在（）億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者出售股票。A. 4B. 5C. 3D. 23 .首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，要求發(fā)行人最近（）年內(nèi)董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化。A. 3B. 2C. 1D. 44 .為政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)提供籌集資金的渠道是（）的

2、基本功能。A .同業(yè)拆借市場(chǎng)B. 回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)C. 證券流通市場(chǎng)D .證券發(fā)行市場(chǎng)5 .證券發(fā)行注冊(cè)制實(shí)行（）管理原則。A .公開(kāi)B. 公平C. 公正D .實(shí)質(zhì)6 .我國(guó)上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司（）。A .代銷B. 包銷C. 注銷D .自銷7 .首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法為創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人設(shè)置了兩項(xiàng)定量業(yè)績(jī)指標(biāo)，其中第一項(xiàng)指標(biāo)是（）A .最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不小于1000萬(wàn) 元，且持續(xù)增長(zhǎng)B. 最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不小于2000萬(wàn)元， 且持續(xù)增長(zhǎng)C. 最近3年連續(xù)盈利，最近3年

3、凈利潤(rùn)累計(jì)不小于2000萬(wàn) 元，且持續(xù)增長(zhǎng)D .最近3年連續(xù)盈利，最近3年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于3000萬(wàn) 元，且持續(xù)增長(zhǎng)8 .證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定，戰(zhàn)略投資者不得參與首 次公開(kāi)發(fā)行股票的初步底價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配 售的股票持有期限為（）。A. 6個(gè)月以上B. 12個(gè)月以上C. 1個(gè)月以上D. 3個(gè)月以上9.在下列機(jī)構(gòu)中，不符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票詢 價(jià)對(duì)象規(guī)定條件的是（）。A .商業(yè)銀行B. 財(cái)務(wù)公司C. 信托投資公司D .證券公司10 .股份有限公司溢價(jià)發(fā)行股票，募集的資金中等于面值總和的部分記人股本賬戶，超過(guò)股票面值金額的溢價(jià)款列為公司的（）。A .資本公積金

4、B. 凈資產(chǎn)C. 應(yīng)付款項(xiàng)D .留存收益11 .我國(guó)現(xiàn)行的首次公開(kāi)發(fā)行股票的定價(jià)方式是（）。A .協(xié)商定價(jià)方式B. 詢價(jià)方式C. 上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式D .市價(jià)折扣方式12 .我國(guó)證券交易所規(guī)定的A股每次申報(bào)和成交的最小數(shù)量單 位（除零股交易外）是（）股。A. 1B. 10C. 100D. 100013 .創(chuàng)業(yè)板上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在（）個(gè)月以內(nèi)不能恢復(fù)正常，深圳證券交易所對(duì)該上市公司的股票實(shí)行其 他風(fēng)險(xiǎn)警示處理。A. 4B. 5C. 3D. 214 .從2002年4月起，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)準(zhǔn)入實(shí)行（）A .備案制B. 審批制C. 核準(zhǔn)制D .注冊(cè)制15 .上海證券交易所和深圳證券交

5、易所先后于（）正式運(yùn)營(yíng)A. 1990年12月和1991年7月B. 1991年7月和1991年12月C. 1991年7月和1992年10月D. 1992年10月和1991年7月16 .中小企業(yè)板塊是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)、（）批復(fù)同意而設(shè)立的。A .證監(jiān)會(huì)B. 深交所C. 上交所D .國(guó)家發(fā)改委17 .我國(guó)證券法規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市，其公 司股本總額必須不少于人民幣（）萬(wàn)元。A. 5000B. 4000C. 3000D. 100018 .我國(guó)證券法規(guī)定，上市公司最近 3年連續(xù)虧損，由證 券交易所決定（）。A .對(duì)其股票交易做退市風(fēng)險(xiǎn)警示B. 暫停其股票上市交易C. 對(duì)其股票交易做特別處理D .終

6、止其股票上市交易19 .我國(guó)證券法規(guī)定，上市公司最近 3年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利，由證券交易所決定（）。A .暫停其股票上市交易B. 對(duì)其股票交易做退市風(fēng)險(xiǎn)警示C. 對(duì)其股票交易做特別處理D .終止其股票上市交易20 .以下（）不屬于證券交易所交易系統(tǒng)。A .撮合主機(jī)B. 柜臺(tái)終端C. 通信網(wǎng)絡(luò)D .報(bào)盤(pán)系統(tǒng)21 .我國(guó)證券法規(guī)定，證券在證券交易所上市交易，應(yīng)當(dāng) 采用（）或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式。A .公開(kāi)的分散交易方式B.非公開(kāi)的集中交易方式C.非公開(kāi)的分散交易方式D .公開(kāi)的集中交易方式22 .我國(guó)證券交易所規(guī)定的A股每次申購(gòu)和成交的最小數(shù)量單 位（除零股交

7、易外）是（）。A. 10 手B. 10 股C. 1手D. 1股23 .場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易制度通常采用（）。A .經(jīng)紀(jì)制B. 會(huì)員制C. 做市商制D .公司制24 .（）根據(jù)契約，對(duì)在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息 披露行為進(jìn)行監(jiān)管、指導(dǎo)和督促。A .交易所B. 證監(jiān)會(huì)C. 證券業(yè)協(xié)會(huì)D .證券公司25 .通常，加權(quán)股價(jià)指數(shù)是以樣本股票（）為權(quán)數(shù)加以計(jì)算。A .發(fā)行量或成交量B. 基期價(jià)格C. 計(jì)算期價(jià)格D .等同權(quán)重26. NASDAQ綜合指數(shù)是按每個(gè)公司的（）來(lái)設(shè)定權(quán)重的。A .資產(chǎn)總值B. 市場(chǎng)價(jià)值C. 票面價(jià)值D .資產(chǎn)凈值27 .香港證券市場(chǎng)的H股指數(shù)即（）。A .恒生香港中型股指數(shù)

8、B. 恒生中資企業(yè)指數(shù)C. 恒生工商業(yè)指數(shù)D .恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)28 .在計(jì)算股份指數(shù)時(shí)，先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，這是股票價(jià)格指數(shù)計(jì)算方法中的（）。A .計(jì)算期加權(quán)法B. 基期加權(quán)法C. 綜合法D .相對(duì)法29.某股價(jià)指數(shù)，按計(jì)算期加權(quán)法編制，并以樣本股的流通股 數(shù)為權(quán)數(shù)，選A、B、C三種股票為樣本股，樣本股的基期價(jià)格分別 為5. 00元、8. 00元、4 . 00元，流通股數(shù)分別為7000萬(wàn)股,9000萬(wàn)股，6000萬(wàn)股，某交易日，這三種股票的收盤(pán)價(jià)分別為 9.00元、15 . 00元、8. 00元，設(shè)基礎(chǔ)指數(shù)為1000點(diǎn)，則該日的加權(quán) 股價(jià)指數(shù)是（）。A. 1938

9、. 85B. 1877 . 86C. 2188 . 55D. 1908 . 8430 .中證100指數(shù)以（）作為樣本空間。A .滬深300指數(shù)樣本股B.根據(jù)總市值排名，挑選前100名的滬深股市上市公司股票C .滬深300工業(yè)指數(shù)樣本股D .中證500指數(shù)樣本股31 .上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本，（）。A .以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按簡(jiǎn)單平均法計(jì)算B.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算C .以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按簡(jiǎn)單平均法計(jì)算D .以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算32.我國(guó)臺(tái)灣證券交易所目前發(fā)布的股價(jià)指數(shù)中，較有代表陛 的是（）。A .發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)B.金融股發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)

10、C .電子股發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)D . 22種產(chǎn)業(yè)分類股價(jià)指數(shù)33 .上證基金指數(shù)的選樣范圍為在（）上市的所有證券投資 基金。A .上海證券交易所B. 深圳證券交易所C. 中國(guó)國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司D .中國(guó)證券結(jié)算有限責(zé)任公司34 .日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)是（）編制和公布的。A .道瓊斯公司B. 日本大藏省C. 日本經(jīng)濟(jì)新聞社D .東京證券交易所35 .經(jīng)營(yíng)鐵路、港口、水電、機(jī)場(chǎng)等業(yè)務(wù)的股份公司，為了籌 集所需資金，在公司章程中載明并獲批準(zhǔn)后，公司以一部分股本作為 股息派發(fā)給股東，稱之為（）。A .負(fù)債股息B. 財(cái)產(chǎn)股息C. 建業(yè)股息D .股票股息36 .信用風(fēng)險(xiǎn)是（）的主要風(fēng)險(xiǎn)。A .債券B.

11、股票C.衍生證券D .基金這是對(duì)（）37 .公司債券的利率比相同期限政府債券的利率高 的補(bǔ)償。A. 信用風(fēng)險(xiǎn)B. 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C. 政策風(fēng)險(xiǎn)D. 利率風(fēng)險(xiǎn)38 .一般情況下，變動(dòng)收益證券比固定收益證券（A .風(fēng)險(xiǎn)低，收益低B. 風(fēng)險(xiǎn)低，收益高C. 風(fēng)險(xiǎn)高，收益低D .風(fēng)險(xiǎn)高，收益高39 .下列哪些行為會(huì)增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ？（）A .拆股B. 發(fā)放股票股利C. 發(fā)行新債D .增發(fā)新股40 .以下哪種風(fēng)險(xiǎn)不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)？（）。A. 信用風(fēng)險(xiǎn)B. 利率風(fēng)險(xiǎn)C. 經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D .政策風(fēng)險(xiǎn)41 .不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)的金融工具有（）oA .可轉(zhuǎn)換債券B. 股票C. 無(wú)息票債券D .附息債券42 .由

12、于貨幣貶值給投資者帶來(lái)實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）oA. 經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B. 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)C. 利率風(fēng)險(xiǎn)D .違約風(fēng)險(xiǎn)43 .從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí), 給股東帶來(lái)的效應(yīng)是（）oA .資本收益B. 收益減少C. 資本損失D .收益增長(zhǎng)44 .以下風(fēng)險(xiǎn)最小的債券是（）。A .國(guó)庫(kù)券B. 長(zhǎng)期金融債券C. 短期金融債券D .短期公司債券45二、多選題（以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求 ）1.下列關(guān)于首次公司公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件，說(shuō)法正確的是（）。A .發(fā)行人應(yīng)當(dāng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上B. 發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益的重大違法 行為C. 設(shè)置了

13、兩項(xiàng)定量業(yè)績(jī)指標(biāo)，以便發(fā)行申請(qǐng)人選擇D .有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間 應(yīng)當(dāng)從變更之日起計(jì)算2 .我國(guó)現(xiàn)行股票發(fā)行市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者主要有（）A .保險(xiǎn)公司B. 政策性銀行C. 社?；餌 .證券投資基金3 .根據(jù)證券發(fā)行制度，發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行（）的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。A .企業(yè)債券B. 可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券C. 股票D .法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券4 .可以作為證券發(fā)行人的機(jī)構(gòu)主要包括（）。A .公司B. 金融機(jī)構(gòu)C. 政府和政府機(jī)構(gòu)D .慈善機(jī)構(gòu)5 .我國(guó)債券發(fā)行方式主要有（）。A .定向發(fā)行B. 承購(gòu)包銷C. 私募發(fā)行D. 招標(biāo)發(fā)

14、行6 .下列說(shuō)法中，正確的是（）。A .證券包銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束后，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式B. 全額包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入的 承銷方式C. 余額包銷是指證券公司在承銷期結(jié)束后將售后剩余證券全 部自行購(gòu)人的承銷方式D .根據(jù)證券法，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人 民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷7 .股票發(fā)行的定價(jià)方式有（）。A .協(xié)商定價(jià)方式B. 上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式C. 一般詢價(jià)方式D .累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式&證券交易所具有的特征是（）。A .投資者直接進(jìn)入交易所買賣證券B. 有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間C. 通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式

15、決定證券交易價(jià)格D .交易對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券9 .可以申請(qǐng)取得固定收益證券綜合電子平臺(tái)交易商資格的機(jī)構(gòu) 包括（）。A .基金管理公司B.證券公司C.保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司D .財(cái)務(wù)公司10 .會(huì)員制證券交易所設(shè)立以下機(jī)構(gòu)（）。A .董事會(huì)B. 理事會(huì)C. 會(huì)員大會(huì)D .監(jiān)察委員會(huì)11 .證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定（）,并報(bào)中國(guó) 證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。A .會(huì)員管理規(guī)則B. 交易規(guī)則C. 其他有關(guān)規(guī)則D .上市規(guī)則12 .我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，證券交易所對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控， 并具有以下職權(quán)（）。A .因突發(fā)性事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時(shí)，證券交易所 可以米取技術(shù)性停牌的措施B. 因不可抗

16、力的突發(fā)性事件或者維護(hù)證券交易的正常秩序，證 券交易所可以決定臨時(shí)停市C. 證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時(shí)停市，無(wú)須報(bào)告 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D .證券交易所根據(jù)需要，可以對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案13 .場(chǎng)外交易市場(chǎng)具有（）等特征。A. 掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低B. 信息披露要求較低C. 米取做市商制度D .管理比證券交易所更嚴(yán)格14 .銀行間債券市場(chǎng)中，用于回購(gòu)的債券包括（）。A .政策性金融證券B. 中央銀行票據(jù)C. 企業(yè)中期票據(jù)D .國(guó)債15 .股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟包括（）。A .選定基期并計(jì)算基期平均價(jià)B. 計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)并作必要修

17、正C. 選擇樣本股D .指數(shù)化16 .滬深300指數(shù)的成分股的選擇空間是（）。A .非ST、*ST股票、非暫停上市股票B. 公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近 1年無(wú)重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù) 報(bào)告無(wú)重大問(wèn)題C. 上市交易時(shí)間超過(guò)一季度（流通市值排名前30位除外）D .股票價(jià)格無(wú)明顯的異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱17 .深證100指數(shù)成分股的選取主要考察 A股上市公司的（） A .總市值B. 成交金額C. 市盈率D .流通市值18 .關(guān)于中證全債指數(shù)，以下說(shuō)法中正確的是（）。A .樣本債券的信用級(jí)別為投資級(jí)以上B. 債券的剩余期限為1年以上C. 指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)D .指數(shù)的基點(diǎn)為1000點(diǎn)19 .中證基金指

18、數(shù)系列包含（）。A .中證股票型基金指數(shù)B. 中證封閉式基金指數(shù)C. 中證債券型基金指數(shù)D .中證開(kāi)放式基金指數(shù)20 .國(guó)際證券市場(chǎng)上著名的股價(jià)指數(shù)有（）。A. NASDAQ 綜合指數(shù)B. 日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)C. 金融時(shí)報(bào)100指數(shù)D .道瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)21 .設(shè)甲為預(yù)期收益率，乙為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，丙為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，則三者之間的關(guān)系可以表示為（）A .甲二乙+丙B. 丙二甲-乙C. 乙二甲+丙D .丙二甲+乙22 .債券分次付息方式一般分（）。A .按年付息B. 按季付息C. 半年付息D .按月付息23 .下列有關(guān)證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的說(shuō)法中，哪些說(shuō)法是 正確的？（）A .同一主體發(fā)行的期限不同

19、的債券之所以票面利率不同，是 因?yàn)槔曙L(fēng)險(xiǎn)不同B. 期限相同的不同類型主體發(fā)行的債券的利率不同，是因?yàn)樾?用風(fēng)險(xiǎn)不同C. 同一主體發(fā)行的相同期限浮動(dòng)利率債券與固定利率債券利 率不同，是因?yàn)橘?gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)不同D .股票的收益率一般高于債券，是因?yàn)楣善泵媾R的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比債券大的多24 .下列表述正確的是（）。A .一般情況下，公司盈利增加，股息相應(yīng)增加B. 一般情況下，公司盈利增加，股息相應(yīng)減少C. 一般情況下，公司盈利增加，股票的市場(chǎng)價(jià)格降低D .公司的盈利水平是影響股票價(jià)格的基本因素之一二、判斷題(正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)1 .債券發(fā)行以價(jià)格為標(biāo)的荷蘭式招標(biāo)，以

20、募滿發(fā)行額為止中標(biāo) 者各自的投標(biāo)價(jià)格作為最終中標(biāo)價(jià)，各中標(biāo)者的認(rèn)購(gòu)價(jià)格是不同的。()2 .公司債發(fā)行試點(diǎn)辦法嚴(yán)格規(guī)定了公司債券的票面利率。()3. 在面值一定情況下，調(diào)整債券的發(fā)行價(jià)格可以使投資者的實(shí) 際收益率接近市場(chǎng)收益率的水平。()4. 我國(guó)證券發(fā)行核準(zhǔn)制實(shí)行實(shí)質(zhì)管理原則，即證券發(fā)行人不僅 要以真實(shí)狀況的充分公開(kāi)為條件，而且必須符合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的 若干適合于發(fā)行的實(shí)質(zhì)條件。（）5 .創(chuàng)業(yè)板上市公司募集資金可以用于發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的其他 業(yè)務(wù)。（）6. 在債券招標(biāo)發(fā)行中，根據(jù)中標(biāo)規(guī)則不同，單一價(jià)格中標(biāo)是美 式招標(biāo)的特點(diǎn)。（）7. 當(dāng)中小板上市公司出現(xiàn)最近連續(xù)兩年虧損的情形時(shí)， 深圳證 券

21、交易所將對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。（）8 .創(chuàng)業(yè)板上市公司存在法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)、 清算申請(qǐng)情形的，由深圳證券交易所暫停其股票上市交易。（）9.證券交易都必須按照先時(shí)間優(yōu)先，后價(jià)格優(yōu)先為序的原則進(jìn) 行。（）10 .我國(guó)證券法規(guī)定，依法公開(kāi)發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)在證券 交易所掛牌交易。（）11 .中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場(chǎng)交易系統(tǒng)的第二交 易系統(tǒng)承擔(dān)。（）12 .我國(guó)上市公司2年虧損的將被證券交易所直接摘牌處理。（）13 .我國(guó)證券交易所大宗交易的成交價(jià)格不作為該證券當(dāng)日的 收盤(pán)價(jià)，也不納入指數(shù)計(jì)算。（）14 .上海證券交易所的參與者交易業(yè)務(wù)單元是指交易參與人據(jù)此可以參加上

22、海證券交易所證券交易，享有及行使相關(guān)交易權(quán)利，并接受交易所相關(guān)交易業(yè)務(wù)管理的基本單位。（）15 .中國(guó)債券指數(shù)的樣本債券價(jià)格選取日終全價(jià)。（）16.深證成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制，對(duì)所有在深圳證 券交易所上市的公司進(jìn)行考察，按一定標(biāo)準(zhǔn)選出30家有代表性的上市公司作為成分股。（）17 .新上證綜指選擇已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本。實(shí)施股權(quán)分置改革的股票在方案實(shí)施后的第二個(gè)交易Et納入指數(shù)。（）18 .中證指數(shù)有限公司由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)共同發(fā)起設(shè)立。（）19 .中證規(guī)模指數(shù)的計(jì)算方法、修正方法、調(diào)整方法與滬深300 指數(shù)相同。（）20 .系統(tǒng)反映香港股市行情變動(dòng)最有代表性

23、的指數(shù)是恒生指 數(shù)。（）21 .上證基金指數(shù)不納入上證綜合指數(shù)的編制范圍。（）22 .我國(guó)現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒(méi)有在證券交易所上市的開(kāi)放式基金。（）23 .道瓊斯股價(jià)指數(shù)是經(jīng)過(guò)修正的簡(jiǎn)單算術(shù)平均數(shù)。（）24 .資本利得又稱資本損益，是指證券買人價(jià)與賣出價(jià)（或買人 價(jià)與到期償還額）之間的差額。（）25 .與股票和基金不同，債券的利率一般是事先確定的，所以投資債券不存在風(fēng)險(xiǎn)。（）26 .以股票方式派發(fā)股息是股東權(quán)益賬戶中不同項(xiàng)目之間的轉(zhuǎn)移，對(duì)股份公司的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益總額沒(méi)有影響。（）27 .我國(guó)公司法規(guī)定，公司法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得

24、小于轉(zhuǎn)增后公司注冊(cè)資本的25 %。（）28 .證券市場(chǎng)上投資者的收益僅僅來(lái)自于證券價(jià)格波動(dòng)的差 價(jià)。（）29 . 一般來(lái)說(shuō)，利率的升降引起證券價(jià)格的反方向變化，并直 接影響投資者的收益。（）30 .證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)以同樣的方式對(duì)所有證券的收益產(chǎn) 生影響，它無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)消除。（）31 . 一旦出現(xiàn)政策風(fēng)險(xiǎn)，幾乎所有的股票都會(huì)受到影響，因此 政策風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（）32 .投資于浮動(dòng)利率債券時(shí)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)中購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較大（）33 .非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通常是由某一特殊因素引起，與整個(gè)證券市場(chǎng) 的價(jià)格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系。（）34 .由于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可以抵消回避的，因此又稱之為非回 避風(fēng)

25、險(xiǎn)。（）/NewsFiles/2015-5/14/96458215.jpgwidth=363height=36則該交易日的加權(quán)股價(jià)指數(shù)P=(9 7000+15 9000+8 6000)1000 / (5 7000+8 9000+4 6000)=1877. 86。30 .【答案】A【解析】中證100指數(shù)以滬深300指數(shù)樣本股作為樣本空間， 樣本數(shù)量為100只，選樣方法是根據(jù)總市值對(duì)樣本空間內(nèi)股票進(jìn)行 排名，通常挑選排名前100名的股票組成樣本，但經(jīng)專家委員會(huì)認(rèn) 定不宜作為樣本的股票除外。31 .【答案】B【解析】上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布上 海證券交易所股價(jià)指數(shù)，其以199

26、0年12月19日為基期，以全部 上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按照加權(quán)平均法計(jì)算。32 .【答案】A【解析】目前我國(guó)臺(tái)灣證券交易所發(fā)布的股價(jià)指數(shù)中，以發(fā)行 股數(shù)加權(quán)計(jì)算的有26種，還有22種產(chǎn)業(yè)分類股價(jià)指數(shù)、與英國(guó)富 時(shí)（FTSE洪同編制的臺(tái)灣50指數(shù)以及以算術(shù)平均法計(jì)算的綜合股價(jià) 平均數(shù)和工業(yè)指數(shù)平均數(shù)。其中最有代表性的是臺(tái)灣證券交易所發(fā)行 量加權(quán)股價(jià)指數(shù)。33 .【答案】A【解析】我國(guó)主要的基金指數(shù)由中證基金指數(shù)系列、上證基金 指數(shù)以及深證基金指數(shù)組成。其中，上證基金指數(shù)的選樣范圍為在上 海證券交易所上市的所有證券投資基金。上證基金指數(shù)以2000年5月8日為基日，以該日所有證券投資基

27、金市價(jià)總值為基期， 設(shè)基日指 數(shù)為1000點(diǎn)，并于2000年5月9日開(kāi)始正式發(fā)布，指數(shù)代碼為 000011 。34 .【答案】C【解析】日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)是日本經(jīng)濟(jì)新聞社編制與公布的反 映日本股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的股價(jià)指數(shù)。 該指數(shù)自1950年9月開(kāi)始編 制，最初根據(jù)在東京證券交易所第一市場(chǎng)上市的225家公司的股票算出修正平均股價(jià)，稱為東證修正平均股價(jià)。35 .【答案】C【解析】建業(yè)股息又被稱為“建設(shè)股息”，是指經(jīng)營(yíng)鐵路、港口、 水電和機(jī)場(chǎng)等業(yè)務(wù)的股份公司，由于其建設(shè)周期長(zhǎng)，不可能在短期內(nèi) 開(kāi)展業(yè)務(wù)并獲得盈利，但為了籌集所需資金，在公司章程中明確規(guī)定并獲得批準(zhǔn)后，公司可以將一部分股本作為股息派發(fā)給

28、股東。36.【答案】A【解析】債券、優(yōu)先股票和普通股票都可能有信用風(fēng)險(xiǎn)，但程度均有所不同。信用風(fēng)險(xiǎn)是債券的主要風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閭切枰磿r(shí)還 本付息的要約證券。37 .【答案】A【解析】通常，在期限相同的情況下，政府債券的利率最低，地方政府債券利率稍高，其他依次是金融債券與企業(yè)債券。在企業(yè)債 券中，信用級(jí)別高的債券利率較低，信用級(jí)別低的債券利率較高，這 是因?yàn)樗鼈兊男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)不同。38 .【答案】D【解析】通常說(shuō)來(lái)，變動(dòng)收益證券比固定收益證券的收益高、 風(fēng)險(xiǎn)大，但是在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)要比變動(dòng)收益 證券大得多。39.【答案】C【解析】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資

29、者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。股份公司在營(yíng)運(yùn)中所需要的資金通常都 來(lái)自發(fā)行股票與債務(wù)兩個(gè)方面，其中債務(wù)的利息負(fù)擔(dān)是一定的，如果 公司資金總量中債務(wù)比重過(guò)大，或是公司的資金利潤(rùn)率低于利息率， 就會(huì)使股東的可分配盈利減少，股息下降，使股票投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增 加。40 .【答案】A【解析】系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種全局性的共同因素引起的投資 收益的可能變動(dòng)，這種因素以同樣的方式對(duì)所有證券的收益產(chǎn)生影 響。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及購(gòu)買 力風(fēng)險(xiǎn)等。A項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。41 .【答案】C【解析】對(duì)無(wú)息票債券而言，由于投資期間并無(wú)利息收人，因 而也不存在再投資的風(fēng)險(xiǎn)，持有無(wú)息票債券直至到

30、期所得到的收益就 等于預(yù)期的到期收益。42 .【答案】B【解析】A項(xiàng)，經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場(chǎng)行情周期性變 動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)；C項(xiàng)，利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券投資收 益變動(dòng)的可能性；D項(xiàng)，信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法 還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。題中所述的風(fēng)險(xiǎn)屬于購(gòu)買力風(fēng) 險(xiǎn)。43 .【答案】D【解析】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致 投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí)， 給股 東帶來(lái)的是收益增長(zhǎng)的效應(yīng)；相反，則是收益減少的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。44 .【答案】A【解析】國(guó)庫(kù)券是一種常見(jiàn)的短期國(guó)債，政府發(fā)行的國(guó)庫(kù)券通 ?？梢暈闊o(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券.把短期國(guó)庫(kù)

31、券利率視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。 這是因?yàn)?國(guó)庫(kù)券由政府發(fā)行，政府有征稅權(quán)與貨幣發(fā)行權(quán)，債券的還本付息有可靠保障，因此風(fēng)險(xiǎn)最小二、多選題1.【答案】ABC【解析】D項(xiàng)，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更 為股份有限公司的，而持續(xù)經(jīng)營(yíng)的時(shí)問(wèn)可以從有限責(zé)任公司成立之日 起計(jì)算。2 .【答案】ACD【解析】證券發(fā)行市場(chǎng)上的投資者包括個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資 者，機(jī)構(gòu)投資者主要是證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、社保基金、 證券投資基金、信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會(huì)團(tuán)體等。3 .【答案】BD【解析】通常情況下，發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市、 上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券或公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定

32、實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦 機(jī)構(gòu)。4 .【答案】ABC【解析】隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)行證券已成為資金需求者最 基本的籌資手段，證券發(fā)行人主要是政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。5 .【答案】ABCD【解析】債券發(fā)行有以下發(fā)行方式：定向發(fā)行，又稱私募發(fā) 行、私下發(fā)行，即面向特定投資者發(fā)行；承購(gòu)包銷，指發(fā)行人與由 商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)組成的承銷團(tuán)通過(guò)協(xié)商條件簽訂承購(gòu) 包銷合同，由承銷團(tuán)分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式；招標(biāo)發(fā)行，指通 過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。6 .【答案】BD【解析】證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部 購(gòu)人，或者在承銷期結(jié)束時(shí)

33、將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方 式。包銷有全額包銷和余額包銷兩種：全額包銷，是指由承銷商先 全額購(gòu)買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全 部風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式；余額包銷，是指承銷商按照規(guī)定的發(fā)行額和發(fā) 行條件，在約定的期限內(nèi)向投資者發(fā)售證券，到銷售截止日，如投資 者實(shí)際認(rèn)購(gòu)總額低于預(yù)定發(fā)行總額，未售出的證券由承銷商負(fù)責(zé)認(rèn)購(gòu)，并按約定時(shí)間向發(fā)行人支付全部證券款項(xiàng)的承銷方式。7 .【答案】ABCD【解析】股票發(fā)行的定價(jià)方式，可以采取協(xié)商定價(jià)方式、詢價(jià) 方式、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式等。其中，詢價(jià)方式包括一般詢價(jià)方式和累計(jì)投 標(biāo)詢價(jià)方式。我國(guó)證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行 股票以詢價(jià)方

34、式確定股票發(fā)行價(jià)格。8.【答案】BCD【解析】證券交易所的特征主要有：有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間；參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)， 交易采取經(jīng) 紀(jì)制，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會(huì)員作 為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易；通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格；交 易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券；集中了證券的供求雙方， 具有較高的成交速度和成交率；實(shí)行“公開(kāi)、公平、公正”原則， 并對(duì)證券交易加以嚴(yán)格管理。9 .【答案】ABCD【解析】固定收益證券綜合電子平臺(tái)交易商是指經(jīng)上海證券交易所核準(zhǔn)、取得資格的證券公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)資 產(chǎn)管理公司及其他交易參與人。10 .【答案】

35、BCD【解析】會(huì)員制的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)以及監(jiān)察委 員會(huì)11.【答案】ABCD【解析】我國(guó)證券法規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行 政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會(huì)員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并 報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。12 .【答案】ABD【解析】C項(xiàng)，證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時(shí)停市 的，必須及時(shí)報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。13 .【答案】ABC【解析】場(chǎng)外交易市場(chǎng)主要有以下特征：掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低， 通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情況等作要求； 信息披露要求較低，監(jiān)管 較為寬松；交易制度通常采用做市商制度。14 .【答

36、案】ABCD【解析】用于回購(gòu)的債券主要包括國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策 性金融債券以及企業(yè)中期票據(jù)。15 .【答案】ABCD【解析】股價(jià)指數(shù)的編制通常分為四步，其分別需要注意的問(wèn) 題是：選擇樣本股，選擇一定數(shù)量有代表性的上市公司股票作為編 制股價(jià)指數(shù)的樣本股；選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股 價(jià)或市值，通常選擇某一有代表性或股價(jià)相對(duì)穩(wěn)定的日期為基期，并按選定的某種方法計(jì)算這一天的樣本股平均價(jià)格或總市值；計(jì)算計(jì) 算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正，收集樣本股在計(jì)算期的價(jià)格， 并按選定的方法計(jì)算平均價(jià)格或市值； 指數(shù)化，即將基期平均股價(jià) 或市值定為某一常數(shù)（通常為100、1000或10），并據(jù)此

37、計(jì)算計(jì)算期 股價(jià)的指數(shù)值。16.【答案】ABCD【解析】滬、深300指數(shù)成分股的選擇空間為：上市交易時(shí) 間超過(guò)1個(gè)季度（流通市值排名前30位的除外）；公司經(jīng)營(yíng)狀況良 好，最近1年無(wú)重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問(wèn)題；非 ST、 *ST股票，非暫停上市股票；股票價(jià)格無(wú)明顯的異常波動(dòng)或市場(chǎng)操 縱；剔除其他經(jīng)專家委員會(huì)認(rèn)定的不能進(jìn)入指數(shù)的股票。17 .【答案】BD【解析】深證100指數(shù)成分股的選取主要考察 A股上市公司流 通市值和成交金額兩項(xiàng)指標(biāo)，若從在深交所上市的股票中選取100只A股作為成分股，以成分股的可流通 A股數(shù)為權(quán)數(shù)，則采用派許 綜合法編制。18 .【答案】ABC【解析】中證全債指數(shù)的

38、樣本債券種類是指在上海證券交易所、 深圳證券交易所及銀行間市場(chǎng)上市的國(guó)債、金融債及企業(yè)債以及債券 的信用級(jí)別為投資級(jí)以上。債券幣種為人民幣債券的剩余期限為1年以上。指數(shù)的基日為2002年12月31日，基點(diǎn)為100點(diǎn)。指數(shù) 以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算。19.【答案】ACD【解析】中證指數(shù)有限公司于 2008年2月4日正式發(fā)布中證 基金指數(shù)系列。目前該指數(shù)系列有7只指數(shù)，包括中證開(kāi)放式基金指數(shù)與3個(gè)分類指數(shù)（中證股票型基金指數(shù)、中證混合型基金指數(shù)和中 證債券型基金指數(shù)）。20 .【答案】ABCD【解析】國(guó)際主要股票市場(chǎng)及其價(jià)格指數(shù)主要包括：道瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)、金融

39、時(shí)報(bào)證券交易所指數(shù)（FTSE100指數(shù)）、日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)及 NASDAQ市場(chǎng)及其指數(shù)。21 .答案】AB【解析】收益與風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表示為：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。預(yù)期收益率是投資者承受各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng) 得的補(bǔ)償。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率是指把資金投資于某一沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資 對(duì)象而能得到的收益率，這是一種理想的投資收益，可以把這種收益 率作為一種基本收益，再考慮各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，使投資者得到相 應(yīng)的補(bǔ)償。22 .【答案】ABC【解析】債券的付息方式是指發(fā)行人在債券的有效期問(wèn)內(nèi)，何時(shí)或分幾次向債券持有者支付利息。付息方式影響債券發(fā)行人的籌資 成本和投資者的投資收益。分期付息一般分按年

40、付息、半年付息和按 季付息3種方式。23 .【答案】ABCD【解析】同一種類型的債券，長(zhǎng)期債券利率比短期債券高；不同債券的利率不同，這是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償；通常，在通貨膨脹嚴(yán)重 的情況下，債券的票面利率會(huì)提高或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券； 股票的 收益率通常高于債券，這是因?yàn)楣善泵媾R的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng) 濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比債券大得多，必須給投資者相應(yīng)的補(bǔ)償；購(gòu)買力風(fēng) 險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響是不相同的，最容易受其損害的是固定收益證 券，如優(yōu)先股票、債券。24 .【答案】AD【解析】經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是普通股票的主要風(fēng)險(xiǎn)，公司盈利的變化會(huì) 影響股息收入與股票價(jià)格。當(dāng)公司盈利增加時(shí)，股息增加，股價(jià)上漲; 當(dāng)公司盈利減少

41、時(shí)，股息減少，股價(jià)下降?？梢钥闯?，盈利水平也是 影響公司股票價(jià)格的基本因素之一。二、判斷題1.【答案】B【解析】債券發(fā)行以價(jià)格為標(biāo)的荷蘭式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額 為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價(jià)格作為最后中標(biāo)價(jià)格， 全體中標(biāo)者的中 標(biāo)價(jià)格是單一的；債券發(fā)行以價(jià)格為標(biāo)的美式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額 為止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價(jià)格作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價(jià)，各中標(biāo)者的認(rèn)購(gòu)價(jià)格是不相同的。2 .【答案】B【解析】公司債發(fā)行試點(diǎn)辦法規(guī)定公司債券發(fā)行采用核準(zhǔn)制， 實(shí)行保薦制度，發(fā)行程序簡(jiǎn)單規(guī)范。發(fā)債公司既可以無(wú)擔(dān)保，也可以 分期發(fā)行，發(fā)行條件相對(duì)比較寬松。對(duì)公司債券的票面利率沒(méi)有限制 性規(guī)定，發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)通過(guò)

42、市場(chǎng)詢價(jià)確定。3 .【答案】A【解析】債券的發(fā)行價(jià)格可以分為：平價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行。在 面值一定的情況下，調(diào)整債券的發(fā)行價(jià)格可以使投資者的實(shí)際收益率 接近市場(chǎng)收益率的水平。4 .【答案】A【解析】只有符合條件的發(fā)行人經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)才允許在證券市場(chǎng)上發(fā)行證券。5 .【答案】B【解析】在首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法中 要求發(fā)行人集中有限的資源主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)， 并強(qiáng)調(diào)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護(hù)政策。同時(shí)，要求募集資金只能用于發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)。6 .【答案】B【解析】單一價(jià)格中標(biāo)是荷蘭式招標(biāo)的特點(diǎn)；多種價(jià)格中標(biāo)則 是美式招標(biāo)的特點(diǎn)。7 .【答案】B【解析】當(dāng)主板上市公司出現(xiàn)最近兩年連續(xù)虧損

43、的情形時(shí)，上 海證券交易所和深圳證券交易所對(duì)在主板上市的股票交易實(shí)行退市 風(fēng)險(xiǎn)警示。&【答案】B【解析】創(chuàng)業(yè)板上市公司存在法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)以及清算申請(qǐng)情形的，由深圳證券交易所對(duì)在創(chuàng)業(yè)板上市的股 票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。9 .【答案】A【解析】證券交易一般都必須遵循價(jià)格優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則：價(jià)格優(yōu)先原則，即價(jià)格較高的買入申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買人 申報(bào)，價(jià)格較低的賣出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣出申報(bào)； 時(shí)間優(yōu)先 原則，即同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià) 格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按證券交易所交易主 機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。10 .【答案】A【解析】

44、我國(guó)證券法規(guī)定，依法發(fā)行的股票、公司債券和 其他證券應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓。11.【答案】A【解析】“四個(gè)獨(dú)立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場(chǎng)的組成部分， 同時(shí)實(shí)行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立和指數(shù)獨(dú)立。而運(yùn)行獨(dú)立是 指中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場(chǎng)交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng) 承擔(dān)。12 .【答案】B【解析】我國(guó)證券法規(guī)定，上市公司有下列情形之一的， 由證券交易所決定暫停其股票上市交易：公司股本總額、股權(quán)分布 等發(fā)生變化不再具備上市條件；公司有重大違法行為；公司不按 照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo) 投資者；公司最近3年連

45、續(xù)虧損；證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其 他情形。13 .【答案】A【解析】大宗交易是指一筆數(shù)額較大的證券交易，一般在機(jī)構(gòu) 投資者之間進(jìn)行。大宗交易的成交價(jià)格不作為該證券當(dāng)日的收盤(pán)價(jià)， 也不納入指數(shù)計(jì)算，不計(jì)人當(dāng)日行情，成交量在收盤(pán)后計(jì)人該證券的 成交總量。14 .【答案】A【解析】證券交易所采用的交易系統(tǒng)一般由交易主機(jī)、交易大 廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元（上海證券交易所）或交易單元（深圳證券交易 所）、報(bào)盤(pán)系統(tǒng)及相關(guān)的通信系統(tǒng)等組成。上海證券交易所的參與者 交易業(yè)務(wù)單元是指交易參與人據(jù)此可以參加上海證券交易所證券交 易，享有及行使相關(guān)交易權(quán)利，并接受交易所相關(guān)交易業(yè)務(wù)管理的基 本單位。而交易單元是指交

46、易參與人向深圳證券交易所申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的、 參與深圳證券交易所證券交易與接受深圳證券交易所監(jiān)管及服務(wù)的 基本業(yè)務(wù)單位。15 .【答案】A【解析】通常，中國(guó)債券指數(shù)系列以 2001年12月31日為基 日，基期指數(shù)為100，每個(gè)工作日計(jì)算一次。樣本債券價(jià)格選取日終全價(jià)。16 .【答案】B【解析】深證成分股指數(shù)通常由深圳證券交易所編制，通過(guò)對(duì) 所有在深圳證券交易所上市的公司進(jìn)行考察，按一定標(biāo)準(zhǔn)選出40家有代表性的上市公司作為成分股，以成分股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，采 用加權(quán)平均法編制而成。17 .【答案】A【解析】新上證綜合指數(shù)簡(jiǎn)稱“新綜指”，指數(shù)代碼是000017 , 于2006年1月4日首次發(fā)布。新綜指選擇已完成股權(quán)分置改革的滬 市上市公司組成樣本，實(shí)施股權(quán)分置改革的股票在方案實(shí)施后的第 2 個(gè)交易日納入指數(shù)。18 .【答案】B【解析】中證指數(shù)有限公司于2005年8月25日成立，是由上