開題報(bào)告---中小企業(yè)融資困境問題分析

1、 畢業(yè)論文(設(shè)計(jì))開題報(bào)告論文（設(shè)計(jì)）題目：浙江省中小企業(yè)融資困境問題分析本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開題報(bào)告題目浙江省中小企業(yè)融資困境問題分析專 業(yè)年 級08級開題日期2010年12月16日學(xué) 號姓 名指導(dǎo)教師1、 選題的目的和意義：選題的目的：改革開放以來，浙江省中小企業(yè)抓住機(jī)遇，快速發(fā)展，已經(jīng)成為浙江城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的主要力量和國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，但廣大中小企業(yè)資金緊張、融資難已成為制約浙江省中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙。2006年全省鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)累計(jì)完成總產(chǎn)值36261億元、實(shí)現(xiàn)增加值7205億元、實(shí)現(xiàn)利潤總額1796億元、實(shí)繳稅金1059億元、實(shí)現(xiàn)出口交貨值6196億元，全省規(guī)模以上中小型工業(yè)企業(yè)的總產(chǎn)值達(dá)到

2、23766億元，然而，浙江省的中小企業(yè)同樣面臨著融資困難，技術(shù)創(chuàng)新投入不足的難題，據(jù)統(tǒng)計(jì)在浙江省100多萬家中小企業(yè)中約有70%以上的企業(yè)存在著融資難，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。解決中小企業(yè)融資難問題已經(jīng)迫在眉急，只有切實(shí)解決中小企業(yè)融資問題，才能把中小企業(yè)發(fā)展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。選題的意義：研究浙江省中小企業(yè)融資困境(1)有利于浙江省中小企業(yè)越過融資難的“瓶頸”，為浙江省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添活力，促進(jìn)浙江省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。(2)有利于浙江省經(jīng)濟(jì)的長足發(fā)展，發(fā)揮力量為我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展作出貢獻(xiàn)。(3)有利于保持社會和諧穩(wěn)定，構(gòu)建社會主義和諧社會。2、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜

3、述： （一）、國內(nèi)研究現(xiàn)狀(1) 中小企業(yè)的企業(yè)融資渠道陳曉紅、郭聲餛主編的中小企業(yè)融資(2000)是最早研究中小企業(yè)融資問題的專著之一。該書對國內(nèi)外中小企業(yè)融資作了系統(tǒng)的比較，從直接融資和間接融資兩個(gè)方面，論及了不少中小企業(yè)可借鑒采用的融資方式。李揚(yáng)、楊思群所著的中小企業(yè)融資與銀行(2001)論述了中小企業(yè)融資所涉及的各種融資渠道，其基本觀點(diǎn)為“以自由資本精神來考慮中小企業(yè)融資”，因此發(fā)展民間金融也就成為該書順理成章的建議，另外有一些數(shù)據(jù)反映了國內(nèi)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀。林毅夫和李永軍(2001年)指出，企業(yè)僅僅靠內(nèi)部積累難以滿足全部資金需求，當(dāng)內(nèi)部資金不能滿足需求時(shí)，就必須選擇外部融資，而在信

4、息不對稱情況下，企業(yè)的融資選擇與能否解決信息不對稱問題息息相關(guān)。2002年謝朝斌、董晨在中小企業(yè)融資問題研究一文中從政府作用、間接融資、直接融資三個(gè)角度概括了中小企業(yè)融資的主要觀點(diǎn)。2003年劉曼紅的我國中小企業(yè)融資問題研究從自籌資金、間接融資、直接融資等三種渠道分析了如何解決我國中小企業(yè)融資難的問題，并從政府支持和建立中小企業(yè)擔(dān)保體系兩個(gè)方面對中小企業(yè)融資的外部條件建設(shè)進(jìn)行了研究等。 (2)銀行和企業(yè)之間的信貸關(guān)系徐洪水(2001)認(rèn)為，企業(yè)與銀行發(fā)生信貸關(guān)系，不是一次性的，實(shí)際是一種動態(tài)博弈的過程，通過分析發(fā)現(xiàn)，在有良好的政治信貸支持系統(tǒng)(擔(dān)保抵押體系)或高效的司法制度下，能有效降低銀企交

5、易成本，獲得銀企雙贏;反之，昂貴的交易費(fèi)用和低效的司法制度將增加銀企交易成本，加劇中小企業(yè)金融缺口。（3）國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款差別尹永健（2009）指出，目前在我國包括金融租賃，信托投資等非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各種金融機(jī)構(gòu)中，民生銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)提供的貸款比重較高，而四大國有商業(yè)銀行中，除中國農(nóng)業(yè)銀行向企業(yè)貸款比重比較高外，其余三家銀行貸款份額均較小，非銀行金融機(jī)構(gòu)融資性業(yè)務(wù)服務(wù)比例更低。(4)惡性循環(huán)情況普遍陳愛早（2008）指出，中小企業(yè)由于負(fù)債較多，經(jīng)營業(yè)績惡化，大多數(shù)中小企業(yè)信用急劇下降，往往形成：“資金缺乏業(yè)績惡化信用差資金缺乏”的惡性循環(huán)

6、。因此，中小企業(yè)一般需要利用商業(yè)關(guān)系和社會關(guān)系進(jìn)行短期資金籌集。（5）中小企業(yè)資金的短缺與社會資金總供給相對寬裕之間的矛盾突出揚(yáng)亞琴（2009）指出，我國現(xiàn)存的政府主導(dǎo)、間接融資為主的融資制度決定了我國目前中小企業(yè)融資渠道單一、資金供給狹窄。但中小企業(yè)金融的特殊性決定了其資金需求不易得到滿足。中小企業(yè)金融有三大特點(diǎn)：1）資金的總量需求非常龐大。面廣量大的中小企業(yè)群體決定了其總資金需求量是巨大的；2)單位金額需求較小。企業(yè)組織規(guī)模相對較小決定了其單位需求量有限；3）金融風(fēng)險(xiǎn)大。中小企業(yè)由于規(guī)模小、信用差、管理基礎(chǔ)差，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很大。而金融市場上信息不對稱又使得外部資金的供給者難以確切把握企業(yè)的發(fā)展

7、前景和財(cái)務(wù)狀況，這樣對金融機(jī)構(gòu)來說，中小企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于大企業(yè)。（二）國外研究現(xiàn)狀國外中小企業(yè)融資困境的研究現(xiàn)狀主要有以下幾點(diǎn):(l)企業(yè)融資成本與融資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)融資成本是指企業(yè)使用資金的代價(jià)，即指企業(yè)為獲得各種渠道的資金所必須支付的價(jià)格，也是企業(yè)為資金供給者支付的資金報(bào)酬率。企業(yè)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，它等同于企業(yè)在具備承受一定風(fēng)險(xiǎn)的能力時(shí)，尋求投入成本最小化的融資結(jié)構(gòu)。融資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因借款而增加的風(fēng)險(xiǎn)，是籌資決策帶來的風(fēng)險(xiǎn)。(2)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，又稱資本結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)各項(xiàng)資金來源的組合狀況，即資產(chǎn)負(fù)債表右邊各組成部分的構(gòu)成。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家大衛(wèi)戴蘭德于1952年提出，

8、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是按照下列三種方法建立的，即凈收入法、凈營運(yùn)收入法和傳統(tǒng)法，這是早期的資本結(jié)構(gòu)理論。現(xiàn)代企業(yè)融資理論是由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫迪利亞尼(francemodigliarti)和米勒(mertormiller)于1958年所創(chuàng)立，即著名的mm理論。最初的理論認(rèn)為，在不考慮公司所得稅，且企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相同而只有資本結(jié)構(gòu)不同時(shí)，公司的資本結(jié)構(gòu)與公司的市場價(jià)值無關(guān)。修正的理論(含稅條件下的資本結(jié)構(gòu)理論)，是于1963年共同發(fā)表的另一篇與資本結(jié)構(gòu)有關(guān)的論文中的基本思想。他們發(fā)現(xiàn),在考慮公司所得稅的情況下，由于負(fù)債的利息是免稅支出 ,可以降低綜合資成本，增加企業(yè)的價(jià)值。最初的理論和修正的理論是資本結(jié)

9、構(gòu)理論中關(guān)于債務(wù)配置的兩個(gè)極端看法。后來的學(xué)者對mm理論的假設(shè)條件不斷發(fā)展完善，引進(jìn)了激勵(lì)理論、信息傳遞理論及控制權(quán)理論。（3）非對稱信息下的資本結(jié)構(gòu)理論西方國家對非對稱信息下的風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)選擇作了理論探討，認(rèn)為存在交易成本的情況下，高利潤企業(yè)能有效地向市場傳遞信息，其模型的均衡取決于企業(yè)的價(jià)值與債務(wù)額度的大小。 80年代以來，非對稱信息理論在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的研究中得到廣泛應(yīng)用，其中影響最大的理論是“融資順序理論”(pecking order theory)。該理論認(rèn)為各種融資方式的信息約束條件和向投資者傳遞的信號是不同的，由此產(chǎn)生的融資成本及其對企業(yè)市場價(jià)值的影響也存在差異，企業(yè)的融資決策是根據(jù)成

10、本最小化的原則依次選擇不同的融資方式。3、選題研究內(nèi)容： 選題的研究內(nèi)容主要包括以下幾個(gè)方面：第一部分主要介紹課題的選題背景、研究意義及國內(nèi)外研究現(xiàn)狀。 第二部分 對浙江中小企業(yè)融資的環(huán)境及結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，并找出中小企業(yè)融資存在的問題以及產(chǎn)生融資難的原因。第三部分 簡單介紹浙江省中小企業(yè)最基本的融資工具。 第四部分 優(yōu)化浙江中小企業(yè)融資，對優(yōu)化中小企業(yè)融資提出具體的對策與方法。第五部分 結(jié)論與展望，總結(jié)文章中心思想以及對浙江中小企業(yè)的展望。4、論文提綱和基本框架一、前言1、選題的背景和意義2、文獻(xiàn)綜述3、研究方法與設(shè)計(jì)4、研究內(nèi)容建議加一章：中小企業(yè)融資的基本理論二、浙江省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與存在

11、的問題1、浙江省中小企業(yè)的融資環(huán)境與結(jié)構(gòu)2、浙江省中小企業(yè)的融資狀況 3、浙江省中小企業(yè)融資存在的問題三、浙江省中小企業(yè)融資難問題的解決途徑1、完善以銀行為主體的間接融資體系2、強(qiáng)化政府對浙江省中小企業(yè)融資的政策支持3、信譽(yù)工程及自身建設(shè)4、完善各種融資渠道，真正實(shí)現(xiàn)多渠道融資四、結(jié)語5、本選題研究思路、研究方法和要解決的關(guān)鍵問題（一）、本選題的研究思路本論文的研究目標(biāo)是浙江省中小企業(yè)融資困境并究其原因，針對原因提出具體有效的解決途徑。運(yùn)用比較分析法、文獻(xiàn)歸納法以及定量分析與定性分析相結(jié)合的研究方法，從浙江省中小企業(yè)融資的問題、產(chǎn)生這些問題的原因及中小企業(yè)解決這些融資問題的方法等方面對浙江省中

12、小企業(yè)融資進(jìn)行分析，最后對浙江省中小企業(yè)融資進(jìn)行預(yù)測。（二）、本選題的研究方法本文主要運(yùn)用了：（1）、比較分析的研究方法，比較分析來發(fā)現(xiàn)問題和分析問題是社會科學(xué)研究中常見的研究方法。（2）、定量分析和定性分析相結(jié)合的研究方法，通過對搜集到的各種數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)的定量分析和各種資料的定性分析相結(jié)合的方法，分析浙江中小企業(yè)融資難的成因，并針對原因提出優(yōu)化中小企業(yè)融資的具體建議。(3)、文獻(xiàn)歸納法，在閱讀大量相關(guān)文獻(xiàn)后，進(jìn)行分類整理，科學(xué)的選取了相關(guān)文獻(xiàn)資料，將各文獻(xiàn)中的資料有機(jī)結(jié)合起來，從而使對浙江中小企業(yè)融資難問題與對策的研究更加深入。（三）、本選題要解決的關(guān)鍵問題改善浙江省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，拓寬其

13、融資渠道，使融資渠道多元化，加強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)工程和自身建設(shè)等來解決浙江省中小企業(yè)融資問題，加快浙江省中小企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)浙江省經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。6、調(diào)研計(jì)劃及主要參考文獻(xiàn)（一）、調(diào)研計(jì)劃1)、相關(guān)文獻(xiàn)及數(shù)據(jù)的搜集2）、采用相關(guān)數(shù)據(jù)和文獻(xiàn)檢索的方式3）、分析資料并進(jìn)行研究綜述4）、運(yùn)用定性與定量相結(jié)合的方法進(jìn)行研究與分析5）、對策研究，提出一些解決途徑既然是對浙江省中小企業(yè)的研究，在調(diào)研的過程中應(yīng)該有對浙江省中小企業(yè)的數(shù)據(jù)搜集及相關(guān)情況的調(diào)研安排。（二）、主要參考文獻(xiàn)1 尹永健.對我國中小企業(yè)融資問題的思考 j.交通財(cái)會，2009（10）2 揚(yáng)亞琴.融資成為中小企業(yè)的桎梏 j.新理論新觀點(diǎn)新問題，20

14、09（01）3 鄭祺勇.浙江省中小企業(yè)融資困境與支持研究 n.湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)， 2008-12 4 李建軍,陸豐浙江民間借貸調(diào)查 j.環(huán)球財(cái)經(jīng)，2005，(2)：82855 史晉川等中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)發(fā)展研究 以浙江溫州、臺州地區(qū)為例 m.杭州：浙江大學(xué)出版社,2003.22256 何自力銀行中小企業(yè)貸款的效益與風(fēng)險(xiǎn)分析 j.金融論壇，2006，(1)：34387 李剛發(fā)展民間金融的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 j.商業(yè)時(shí)代，2005，(3)：53 548 李志贊.銀行結(jié)構(gòu)與中小企業(yè)融資 j.經(jīng)濟(jì)研究，2002，(6)：3845 9 余豐慧.救急中小企業(yè)僅調(diào)增信貸規(guī)模還不夠 n.上海證券報(bào)，2008-8-6(6)10 陳愛早.中小企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制 j .研究與探索，2008，（01）7、本選題的進(jìn)度安排2010.9.1-2010.12.15 查找相關(guān)資料, 進(jìn)行資料的搜集整理與分析可以合為一個(gè)時(shí)間段：開題報(bào)告的撰寫及修改201012.16-2011.1.20撰寫開題報(bào)告2011.1.21-2011.2.10開題報(bào)告的評審2011.2.11-2011.3.4開題報(bào)告的修改2011.3.5-2011.3.15開題報(bào)告的復(fù)審2011.3.16-2011.4.16撰寫論文初稿2011.4.17-2011.5交論文初稿聽取意見2