融資途徑民間借貸

1、除銀行貸款外， 許多創(chuàng)業(yè)者在起步階段， 都是依靠的是親戚、 朋友或熟人的財(cái)力。這些資金可以采取借款和產(chǎn)權(quán)資本的形式。 不僅是個(gè)人之間， 企業(yè)之間也會(huì)有資金充裕者將錢(qián)借給短缺者進(jìn)行周轉(zhuǎn)， 收取一定的利息， 這種資金融通方式， 也就是我們通常所說(shuō)的民間借貸?？梢哉f(shuō)，有人的地方就有資金借貸存在。但以規(guī)模和組織性而論，福建、廣東、江蘇等沿海發(fā)達(dá)地區(qū)較普遍，湖南、四川、東北等內(nèi)地亦不鮮見(jiàn)。有一個(gè)湖北小業(yè)主趙先生， 干了十多年服裝生意， 就從未向銀行貸過(guò)一分錢(qián)， 做生意全靠自有資金和向朋友臨時(shí)借，或者企業(yè)之間相互拆借，最多時(shí)曾向社會(huì)上借了 100 多萬(wàn)元。 他告訴我們， 企業(yè)向社會(huì)借錢(qián)一般由他寫(xiě)張私人借據(jù)

2、即可， 一年還一次利息， 期限也很靈活， 利率則由借貸雙方自行協(xié)商， 不像銀行， 既要審查財(cái)務(wù)報(bào)表，還要半年結(jié)算本、利息。他說(shuō)：“做服裝生意講求的就是個(gè)信息靈，反應(yīng)快，耽誤不起。 現(xiàn)在社會(huì)上借給我平均利息是8 厘， 而銀行現(xiàn)在盡管利率降了， 也還有5 厘多，還要經(jīng)過(guò)多道審批，花很多的費(fèi)用，最后還不一定能夠批得下來(lái)，太折騰人了?！壁w先生的意見(jiàn)頗具代表性。 由于金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足中小企業(yè)短期、 靈活、 便捷的資金需求， 后者只好“望貸興嘆”， 轉(zhuǎn)而尋求民間資金的支持。 以我們的觀察看，目前國(guó)內(nèi)的絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)， 包括那些已經(jīng)做大的企業(yè)， 都是靠民間借貸發(fā)家的， 即便如今富豪榜上響當(dāng)當(dāng)?shù)母缓酪参幢啬?/p>

3、有例外， 當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，創(chuàng)業(yè)者才利用擴(kuò)股等其他形式籌集資金。在多年來(lái)的 福布斯 中國(guó)富豪榜上， 浙江都有不少富豪上榜， 其中浙江溫臺(tái) （溫州、臺(tái)州 ）地區(qū)的富豪尤其引人注目：一是人數(shù)多，二是財(cái)富量較大而少泡沫，不像有些人在富豪榜上坐過(guò)山車(chē)，一會(huì)兒上，一會(huì)兒下，老是讓人感覺(jué)不踏實(shí)。但在這兩個(gè)深藏在浙江南部山區(qū)的城市中， 其實(shí)真正令人吃驚的并不僅僅是民間 藏財(cái)?shù)呢S富， 還有其財(cái)富的運(yùn)作方式。 讓我們對(duì)此作一回顧， 朋友們或許能得些有益的啟示。李書(shū)福是個(gè)名人，他造的吉利車(chē)，在社會(huì)上口碑不一，但賣(mài)得一直不錯(cuò)，因?yàn)榧谴_確實(shí)實(shí)的國(guó)產(chǎn)貨，百分之百、如假包換的民族產(chǎn)業(yè)。吉利集團(tuán)遭遇的“侵占巨額財(cái)

4、產(chǎn)”事件， 曾經(jīng)引起社會(huì)廣泛關(guān)注。 據(jù)公開(kāi)報(bào)道， 事件的主人公之一李國(guó)順回憶：“年李書(shū)福要搞汽車(chē)，李書(shū)福說(shuō)你把錢(qián)投進(jìn)來(lái)， 1997我按 2 分利給你，我說(shuō)投資太大了， 李書(shū)福說(shuō)有錢(qián)的帶錢(qián)，有力的帶力，你投個(gè)1500 萬(wàn)就夠?！笔虑楹髞?lái)不了了之，像這種事，本來(lái)就是公說(shuō)公有理，婆說(shuō)婆有理，外人不便置喙，只是由此事件可以看出，在吉利的四個(gè)轱轆底下，并不只有李書(shū)福一個(gè)億萬(wàn)富翁，還匿伏著多個(gè)億萬(wàn)富翁、千萬(wàn)富翁、百萬(wàn)富翁。李書(shū)福正是集眾人之力， 依靠各種方式“集合”來(lái)的民間資本， 才得以圓了自己的汽車(chē)夢(mèng)。向親戚朋友借一些錢(qián)作為初始資金投入， 是許多創(chuàng)業(yè)者的起點(diǎn)。 只是在浙江溫州、臺(tái)州， 他們將“民間借貸”

5、這種形式發(fā)揮到了極致。 這里， 家家戶戶手里都有幾十萬(wàn)的現(xiàn)金， 但相當(dāng)一部分溫臺(tái)人手里的錢(qián)不存銀行， 不炒股票， 他們的資金在民間金融體系里快速地流動(dòng)著?！皹?biāo)會(huì)”或者“抬會(huì)”， 是這個(gè)地區(qū)普遍的現(xiàn)象。 長(zhǎng)期以來(lái)在民間形成的老百姓之間互相接濟(jì)的這種組織， 在溫州被叫做“會(huì)”。 早期的會(huì)有的不收利息， 如官會(huì)， 只是為朋友或族人解一時(shí)之急； 在做生意的人越來(lái)越多后， 溫州人開(kāi)始按月收息，民間借貸與金融機(jī)構(gòu)的貸款之間存在29 厘的利差。在某些地方，往往有一些人是當(dāng)?shù)毓J(rèn)的資金周轉(zhuǎn)人。 平時(shí)誰(shuí)手里有閑錢(qián)， 會(huì)先向他們“登個(gè)記”。如果有人要做生意， 就去找當(dāng)?shù)氐闹苻D(zhuǎn)人， 周轉(zhuǎn)人在對(duì)借錢(qián)人的以往信用非常了

6、解的情況下， 一旦確認(rèn)生意沒(méi)有太大風(fēng)險(xiǎn)， 就會(huì)把會(huì)內(nèi)其他人的錢(qián)先借給他， 幾百萬(wàn)的資金在幾個(gè)小時(shí)內(nèi)呼之即來(lái)，令人驚訝。過(guò)去民間借貸的范圍比較小，主要用于生活臨時(shí)資金急需，如結(jié)婚、建房等等，是老百姓自助互助的一種形式。 而現(xiàn)在成為投資融資的重要形式， 不僅工業(yè)、 商業(yè)，就連辦學(xué)校、辦醫(yī)院，也會(huì)采取向民間募資的辦法，綜合性的溫州大學(xué)大部分的股份都來(lái)自民間，其最大股東的投資額是5000 萬(wàn)元。有關(guān)人士表示，如果沒(méi)有民間借貸， 溫州的橋頭紐扣市場(chǎng)、 柳市的低壓電器市場(chǎng)等十大專業(yè)市場(chǎng)， 根本就不可能發(fā)展壯大。一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)表明，溫州中小企業(yè)共有16.7 萬(wàn)家，資金來(lái)源60% 靠民間借款，臺(tái)州地區(qū)的民間融資甚至

7、占到企業(yè)資金總數(shù)的 50% 左右。關(guān)于大規(guī)模、 有組織的民間借貸行為， 過(guò)去央行的態(tài)度是明確反對(duì)， 現(xiàn)在則是不置可否。由明確反對(duì)，到不置可否，已經(jīng)是一個(gè)巨大的進(jìn)步。央行對(duì)于民間借貸感到頭痛的，一個(gè)是監(jiān)督管理，一個(gè)是混亂的利率，沖擊金融市場(chǎng)。同時(shí)，在民間借款者與被借者之間引起最多矛盾的，也主要是利率，鬧不好就成了高利貸。現(xiàn)實(shí)中， 老百姓對(duì)自己手中的錢(qián)擁有自主權(quán)， 同時(shí)逐利又是資本的天性。 銀行利率高的時(shí)候， 民間資金流入銀行， 民間借貸利率隨之水漲船高， 資金又會(huì)由銀行流向“民貸”市場(chǎng)， 就好像潮水涌動(dòng)。 隨著民間對(duì)資金需求量的不斷增大， 如“抬會(huì)”、 “標(biāo)會(huì)”之類的各種“會(huì)”規(guī)模越來(lái)越大， 有

8、的最終發(fā)展為地下錢(qián)莊， 不但提供存貸服務(wù)，同時(shí)提供洗錢(qián)和境內(nèi)外的地下資金流動(dòng)，這種行為是違法的，但因?yàn)槭袌?chǎng)需求存在， 雖屢經(jīng)打壓， 但難以徹底根除。 有人將民間借貸行為定義為“草根金融”， 名其“草根”， 就意味著這種“土生土長(zhǎng)”的融資方式， 具有“野火燒不盡，春風(fēng)吹又生”的特點(diǎn)，幾經(jīng)打擊，依舊頑強(qiáng)地存在。歸根結(jié)底，是因?yàn)闆](méi)有合法的融資渠道可以滿足那些生意人的資金需求。 在調(diào)查中， 有一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者向我們反映， 企業(yè)到處借款也是“被逼出來(lái)的”， 如果有正當(dāng)?shù)馁Y金 融通渠道，誰(shuí)愿意跑來(lái)跑去，花高價(jià)去買(mǎi)罪受？他說(shuō)，現(xiàn)在搞一個(gè)技改貸款，要跑兩、三個(gè)月，還不一定能批下來(lái)，用房產(chǎn)作抵押，要打兩個(gè)“七折”

9、， 100 萬(wàn)的房產(chǎn)，評(píng)估70萬(wàn)元，銀行最后貸70（萬(wàn)元）x 70%49（萬(wàn)元），還要房產(chǎn)保險(xiǎn)。在一個(gè)“會(huì)”的周期里（一般只有幾個(gè)月）， 借款利息可能高達(dá)30 ， 但急需用錢(qián)去周轉(zhuǎn)生意的人，則心甘情愿地或者無(wú)可奈何地接受了這樣的條件。當(dāng)聽(tīng)到我們說(shuō)國(guó)家對(duì)民間借貸的利率是有規(guī)定的， 否則屬于違法時(shí)， 趙先生感到很驚訝： “我還真不知道自己這么多年一直在違法經(jīng)營(yíng)， 不過(guò)， 人家借給我錢(qián)，半年一年， 6 厘 8 厘的利息，也很正常啊，我對(duì)人家是心懷感激的，只有好朋友才這么肯幫忙。 我也一直按時(shí)還本付息， 即便有什么預(yù)料不到的事情， 我也會(huì)跟人家說(shuō)清楚。這么多年了，大家彼此信任，互相幫助。真要按規(guī)定2

10、厘 3厘利率，我還不干呢，那也顯得我太不夠意思了?！壁w先生邊說(shuō)邊搖著頭，連說(shuō)基準(zhǔn)利率不合理，“退一萬(wàn)步來(lái)說(shuō)，協(xié)商利率也沒(méi)有什么不好，愿打愿挨的事嘛?！北M管求助于親人和朋友融通的資金有限， 但仍不失為一種非常重要， 甚至是創(chuàng)業(yè)之初唯一的融資渠道。 但是又因?yàn)橘Y金需求的增大和借貸范圍的擴(kuò)大， 使錢(qián)和這種融資方式一道變得不安全。 于是， 人們借入錢(qián)創(chuàng)業(yè)和借出錢(qián)令財(cái)富增值的夢(mèng)想，連同親戚朋友熟人彼此的信賴、信用關(guān)系，一同經(jīng)受煎熬、經(jīng)受考驗(yàn)。也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，像民間借貸這類民間金融活動(dòng)在沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)無(wú)法消滅，甚至在事實(shí)上已成為當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)“必要的有益的補(bǔ)充”，不能一味采取“關(guān)門(mén)政策”，必須區(qū)別對(duì)待，

11、開(kāi)啟民間資金的多種投資“通道”，“堵”、“疏”結(jié)合，最大限度發(fā)揮其積極作用。總而言之，更好的辦法總是會(huì)有的。很多朋友做生意、創(chuàng)業(yè)，首先會(huì)想到的就是向朋友借錢(qián)。民間借貸，尤其是其中 的向親朋借貸， 其實(shí)是成本最高的一種融資方式， 卻很少有朋友會(huì)想到。 成本表現(xiàn)在三個(gè)方面， 一是開(kāi)口向親戚朋友借錢(qián)， 無(wú)論借到借不到， 都可能會(huì)引起人家的反感， 可能以后老遠(yuǎn)見(jiàn)到你就會(huì)繞著走， 為什么？因?yàn)楹ε履阍匍_(kāi)口向他借錢(qián)，借與不借都不合適。不借，得罪你；借，害怕收不回來(lái)，所以干脆躲開(kāi)你，這是一種成本。第二種成本，向親戚朋友借到錢(qián)去做生意搞事業(yè)，事業(yè)一旦成功，你給對(duì)方多少回報(bào)合適？你給的高，自己所得就少，受不了，

12、而你給的越高，對(duì)方只會(huì)認(rèn)為你賺得越多，所以，他總是嫌少，不滿意；你給的少，或者干脆就給個(gè)本錢(qián)，對(duì)方意見(jiàn)就會(huì)更大，因?yàn)樗麜?huì)想，我這錢(qián)存銀行至少還會(huì)有個(gè)利息，還不擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，他更不滿意。一般情況下，我們總是按我們所能承受的限額給，這樣，就意味著我們資金使用成本的提高。 第三種成本， 萬(wàn)一事業(yè)失敗， 你可能只向你的親戚朋友中的一個(gè)人借了錢(qián)， 消息卻會(huì)迅速傳遍所有的親友， 因?yàn)樵谥袊?guó)， 每個(gè)人的親友圈子基本都是一個(gè)封閉的圈子。封閉圈子最大的特點(diǎn)就是信息傳播快。 你其實(shí)只是借了其中一個(gè)人的錢(qián)沒(méi)還， 或者一時(shí)還不上， 但是很可能就引起所有的人都將你當(dāng)做仇人， 同仇敵愾。 親友圈子是人一生中最寶貴的軟資源， 這

13、個(gè)資源一旦遭到破壞， 就難以重新構(gòu)建， 你的“生存環(huán)境”將被嚴(yán)重毒化， 這種成本的付出才是最為可怕的。 而據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)， 中國(guó)創(chuàng)業(yè)者首次創(chuàng)業(yè)的成功率不到 30% ，五年存活率只有5%10% ，后果相當(dāng)令人恐怖。所以，我們總是同那些向我們征求意見(jiàn)的朋友反復(fù)叮矚， 除非萬(wàn)不得已， 或者是對(duì)生意確有把握， 否則，不要輕易向親友借錢(qián)開(kāi)創(chuàng)事業(yè)。民間借貸的基礎(chǔ)是信用。關(guān)于如何建立信任，曾國(guó)藩對(duì)家人有一個(gè)很好的交待，可以供我們學(xué)習(xí)。 曾國(guó)藩總是叮囑他的家人在不需要借錢(qián)的時(shí)候向人借錢(qián)， 每年都要借幾次，然后按時(shí)還上。家人都很吃驚，說(shuō)我們家里又不缺錢(qián)，而且以大人在朝中受器重的程度來(lái)看，一時(shí)半會(huì)兒也不可能家道中落，為什么要去向人借錢(qián) 呢？曾國(guó)藩說(shuō)正是因?yàn)槿绱?，我才讓你們要不時(shí)地去向人家借點(diǎn)錢(qián)， 因?yàn)槟銈冞@ 樣想，人家也是這樣想，到時(shí)候我們家里要是萬(wàn)一出了點(diǎn)事，接濟(jì)不上，需要借 錢(qián)，人家都不會(huì)相信我們的話，自然也就借不到錢(qián)，如果我們?cè)诓恍枰桢X(qián)的時(shí) 候就不時(shí)地向人家借錢(qián)，就會(huì)給別人留下一個(gè)印象，原來(lái)曾家