財務(wù)管理復(fù)習(xí)題目

1、財務(wù)管理復(fù)習(xí)題目一、名詞解釋1. 財務(wù)的定義2. 財務(wù)管理環(huán)境3. 資金的時間價值4. 年金5. 永續(xù)年金6. 投資風(fēng)險價值7. 杜邦分析8. 資金成本9. 不對稱信息理論10 、最佳資本結(jié)構(gòu)11 、可轉(zhuǎn)換公司債券12. 、內(nèi)含報酬率13 、股利政策14 、財務(wù)管理體制 p1215 、普通年金16 、營運能力17 、營業(yè)風(fēng)險18 、財務(wù)風(fēng)險19 、資本金20 、商業(yè)信用21 、信用政策22 、信用條件23 、現(xiàn)金流量24 、現(xiàn)值指數(shù)25 、目標利潤26 、公司合并二、簡答題1. 股票原則2. 股票的特點3. 長期借款籌資的優(yōu)缺點4. 債券特點5. 企業(yè)投資原則6.5c 評估法7. 短期有價證券

2、的特點和企業(yè)持有的原因8. 股票投資風(fēng)險9. 跨國公司的籌資特點10. 國際直接投資概念及特點11 、企業(yè)的財務(wù)關(guān)系12 、財務(wù)管理概念及其特點13 、資本結(jié)構(gòu)理論14 、 5c 評估法15 、存貨的功能及管理目的16 、固定資產(chǎn)投資特點17 、股票投資風(fēng)險18 、股利政策及股利各類19 、企業(yè)兼并的形式20 、國際直接投資概念及特點三、選擇判斷題1. 公司制是最能體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度的基礎(chǔ)特征的組織形式2. 財務(wù)目標對理財主體起制約、激勵、導(dǎo)向作用，理財主體是企業(yè)，所有參與理財?shù)娜苏呤秦攧?wù)管理主體。經(jīng)營者的財務(wù)目標是保持利潤持續(xù)增長。3 財務(wù)管理理論基礎(chǔ)是經(jīng)濟學(xué)理論、金融學(xué)理論、管理學(xué)理論、財務(wù)

3、會計學(xué)理論。4 我國貨款依復(fù)利計算5 貨幣時間價值只是正數(shù)一種形式，而投資風(fēng)險價值有正數(shù)（風(fēng)險收益）或負數(shù)（風(fēng)險損失）6市盈率 = 某證券市價 / 每股利潤。表現(xiàn)為某證券投資所要回收的年限。其逆指標是投資報酬率 = 每股利潤 / 每股市價7償債能力分析： （ 1）流動比率 = 流動資產(chǎn) / 活動負債，流動比率越大，則償債能力越強，財務(wù)運行狀況越好，但不意味收益起高。 （ 2 ）速動比率 = 速動資產(chǎn)流動負債，分子中去除了變現(xiàn)差的存貨，可以反映即期償債能力。（ 3 ）資產(chǎn)負債率 = 負債總額 / 資產(chǎn)總額8存貨周轉(zhuǎn)率 = 年銷綱總成本 / 平均存貨。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明企業(yè)

4、催款速度越快，減少壞賬損失，資產(chǎn)流動性越強。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 年銷售收入 / 平均資產(chǎn)總額9投資報酬率、資產(chǎn)收益率 = 息稅后利潤/ 平均資產(chǎn)總額；資本金報酬率= 稅后利潤 / 實收資本10 銷售收入利潤率；成本費用利潤率= 利潤總額 / 成本費用總額；每股盈利11 資金成本既包括資金的時間價值，包含投資風(fēng)險價值12 存量調(diào)整可以提前還舊債，適時舉新債，增量調(diào)整可以配發(fā)新股，回購注銷流通股份。13 實收資本制與注冊資本一致，法定資本金又稱法寶量低資本多，其中科技開發(fā)、咨詢、服務(wù)性公司人民幣10 萬元。14 企業(yè)財務(wù)通則規(guī)定，企業(yè)籌集的資本金，企業(yè)依法享有經(jīng)營權(quán)，在經(jīng)營范圍內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不

5、可以抽回。15 發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)，非專利出資的金額不能起過注冊資本的20%16 股票分類： （ 1 ）按股東權(quán)利、義務(wù)分為普通股和優(yōu)先股，優(yōu)先股股票是公司在取得股利和剩余財產(chǎn)時有優(yōu)先權(quán)。（ 2 ）按不同投資主體分為國家股、法人股、個人股和外資股。17 向公眾發(fā)行的部分不少于擬發(fā)行股票總數(shù)的25%18 我國規(guī)定股票發(fā)行價值不能低于票面金額，即不可折價發(fā)行19 股份有限公司凈資產(chǎn)不少于人民幣3000 萬元，有限責任公司凈資產(chǎn)不少于人民幣6000 萬元，累計債券總數(shù)不超過公司凈資產(chǎn)的40% 。20 市場理論的核心是“有”和“效”二字21 系統(tǒng)性風(fēng)險對所有證券均有影響，企業(yè)無法控制；非系統(tǒng)性風(fēng)險存在于

6、每個具體的證券品種，且風(fēng)險大小不等無法消除，可以算出其風(fēng)險系數(shù)。22 期權(quán)定價理論中“事先約好的價格”叫執(zhí)行價格23 貨幣資金特點：流動性強，收益最低24 根據(jù)客戶的應(yīng)收賬款可能發(fā)生的呆賬率劃分等級。25 信用客戶：是客戶在任何時候可以賒欠的最大額度，實際代表企業(yè)對客戶愿意承擔的最高風(fēng)險。26 abc 控制法： 根據(jù)存貨的品種及資金占用額劃分為abc 三類， a 類品種少但所占資金多，屬于“關(guān)鍵少數(shù)”27 加速折舊法是提前計提折舊的方法，包含雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法、余額遞減法28 期權(quán)交易是一種權(quán)利，買方可以履行也可以放棄，期權(quán)也稱選擇權(quán)29 成本費用分成直接費用，間接費用（制造費用），期

7、間費用30 國際債券市場包括歐洲債券市場和外國債券市場。其中外國債券的發(fā)行受本國金融管理部門的管制。四、多選題（練習(xí)冊）1 p5 （ 2 、 3 ） 2.p13(2 、 3、 6)3.p39(1 、 4、 12 、15)4.p51(1、 14)5.p62(13)6.p80(2 、 6 、 8 、 9)7.p97(4 、 5 、 7)8.p111(3)9.p133(5)10.(1、 6 、 8)五、計算題目1 、投資風(fēng)險價值的計算某企業(yè)準備以100 萬元投資創(chuàng)辦服裝廠，根據(jù)生產(chǎn)規(guī)模和市場情況，對未來收益作如下估計，要求在銀行年利率 10% 的情況下，對投資風(fēng)險價值進行估算。2 、個別資金成本的計

8、算（ 1 ）長期債券成本某企業(yè)發(fā)行長期債券1000 萬元，籌資費率為1% 債券利息為6% ，所得稅率為33% 。則長期債券成本率為？（ 2 ）商業(yè)信用成本在 3/20 ， n/60 的銷貨條件下，計算購貨方未取得現(xiàn)金折扣的商業(yè)信用成本。（ 3 ）優(yōu)先股成本某股份有限公司發(fā)行優(yōu)先股500 萬股，籌資費用率為3% ，公司每年需向優(yōu)先股股東支付股息為15% ，計算優(yōu)先股的成本。（ 4 ）普通股的成本某企業(yè)發(fā)行普通股正常市價為8000 萬元，籌資費率為2% ，下一年的股利率為10% ，以后每年增長4% 。則資金成本率為？（ 5 ）留用利潤成本某企業(yè)留用利潤為100 萬元，下一年的股利率為12% ，以后

9、每年增長5% 。則留用利潤成本率為？3 、利息保障倍數(shù)= 息稅前利潤 / 利息費用p704 、營業(yè)杠桿系數(shù)=1+ 固定資本 / 息稅前利潤p103 財務(wù)杠桿系數(shù)=1+ 利息 / 息稅前利潤 - 利息 p1045 、債券發(fā)行價格p1716 p201 例題，最佳貨幣持有量7 p213 例題，將1。 5% 變?yōu)?2% ，其余不變8 p225 原材料資金占用量的計算9 p242 存貨經(jīng)濟采購量10現(xiàn)金流量 p253 ，凈現(xiàn)值法p253 ，現(xiàn)值指數(shù)法 p25711 p260 原題必考（內(nèi)含報酬率）12債券投資直接收益率的計算p2911、某企業(yè)欲存入銀行一筆錢，以便今后10年中每年年底提出 1 萬元，利率

10、為 12% ，那么現(xiàn)在存款額應(yīng)該是多少？2、某人購買了利率為14% 的國庫券，此人要在3 年后得到 1 萬元，問他現(xiàn)在需要購買多少國庫券？3、某公司擬投資 10萬元從事經(jīng)營，希望在3年內(nèi)收回投資并盈利 5 萬元（現(xiàn)值），在利率 10% 的情況下，公司每年應(yīng)收回多少錢？4、某工廠準備購買一臺設(shè)備，需價款50 萬元，現(xiàn)從企業(yè)盈余公積中提取30 萬元存入銀行，若銀行復(fù)利率為10% ，根據(jù)上述資料確定需要將上筆款項存多少年才能足夠支付上述設(shè)備款？5、某企業(yè)擬在5 年后動用一筆20 萬元資金購買設(shè)備，在銀行利率為12% 的情況下，現(xiàn)需要存入多少錢才能滿足上述要求？6、某人 1999年 10 月 1 日以

11、1050元購買一張面值 1000 元的債券，票面利率為 10%，票面計息期為 1999年 1 月 1 日至 1999 年 12 月 1日，求該人購買債券的實際利率。7、某企業(yè)擬購買一臺柴油機，用于更新目前的汽油機。柴油機價格較汽油機高出2000元，但每年可節(jié)約燃料費用 500 元，若利率為10% ，則柴油機應(yīng)至少使用多少年對企業(yè)而言才有利。8 、某企業(yè)1996年實現(xiàn)銷售收入1000萬元，預(yù)計50% 可以隨時取得貨款。銷售過程中發(fā)生5% 的銷售折扣，另有部分產(chǎn)品因質(zhì)量不合格，已由購貨單位退回，價值30 萬元，該企業(yè)年初應(yīng)收賬款余額120 萬元，年末160萬元。請計算該企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（全年36

12、0 天計算）9 、某企業(yè)有關(guān)財務(wù)信息如下：（ 1 ）速動比率為2 ： 1（ 2 ）長期負債是短期投資的4 倍；（ 3 ）應(yīng)收賬款4000 元，是速動資產(chǎn)的50% ，流動資產(chǎn)的25% ，同固定資產(chǎn)價值相等；（ 4 ）所有者權(quán)益總額等于營運資金，實收資本是未分配利潤的2 倍。根據(jù)以上信息，將下列資產(chǎn)負債表的空白處填列完整。資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金應(yīng)付賬款短期投資長期負債應(yīng)收賬款實收資本存貨未分配利潤固定資產(chǎn)合計合計10 、某公司為生產(chǎn)和攤銷一種新產(chǎn)品，現(xiàn)著手預(yù)測新的流動資金需求，需建立一個1999年 12 月 31 日預(yù)計資產(chǎn)負債表， 1999 年預(yù)計銷售額為2000000元，該公司所處待

13、業(yè)的平均財務(wù)比率如下：流動比率為2.2 ，資本報酬率為 25% ，權(quán)益乘數(shù)為1.8 ，銷售凈利率為5% ，短期貸款與股東權(quán)益比為1 ：2 ，應(yīng)收賬款與銷售額之比為1：10 ，速動比率為1.2 ，資產(chǎn)負債率為49% 。試計算：（ 1 ）完成下列建議資產(chǎn)負債表（設(shè)該公司維持行業(yè)平均水平，且不存在無形資產(chǎn)）資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金短期流動負債應(yīng)收賬款長期負債存貨總負債流動資產(chǎn)合計股東權(quán)益凈額固定資產(chǎn)合計合計合計（ 2 ）計算該公司預(yù)計的資產(chǎn)凈利率。11 、某企業(yè)發(fā)行面值為1000 元，票面利率為6% 、償還期為8 年的長期債券，該債券的籌資費率為3% ，所得稅率為 33% ，試計算長期債券的

14、資金成本率。12 、某企業(yè)發(fā)行面值為500 元、年股息率為5% 的優(yōu)先股股票，發(fā)行該優(yōu)先股股票的籌資費率為2% ，試計算優(yōu)先股的資金成本率。13、某企業(yè)發(fā)行普通股股票，每股的發(fā)行價格為10 元，籌資費率為5% ，第一年年末每股股利為2 。5 元，股利的預(yù)計年增長率為4% ，試計算普通股的資金成本率。14、某企業(yè)共募集資金1000 萬元，各種來源資金的數(shù)額和資金成本率如下表：項目資金數(shù)額 / 萬元資金成本率長期債券3004%優(yōu)先股10085普通股50012%留存收益10011%要求：計算該公司加權(quán)平均的資金成本率。15 、某企業(yè)創(chuàng)辦初期需籌資2000 萬元，現(xiàn)有三個籌資方案可供選擇，有關(guān)資料如下

15、表：籌資方案 1籌資方案 2籌資方案 3籌資方式資金成本資金成本資金成本籌資額籌資額籌資額率 %率 %率 %長期借款16072007 53208長期債券400960094809 5優(yōu)先股240124001220012普通股1200580015100015要求：根據(jù)上述資料，分別計算三個方案加權(quán)平均的資金成本率，并確定最佳籌資方案。16、某企業(yè)的長期資本總額為8000 萬元，債務(wù)成本占總資本的50% ，債務(wù)成本的利率為 12% ，企業(yè)的稅息盈余為 1600 萬元，請計算財務(wù)杠桿系數(shù)。17、某公司發(fā)行面值為 1000元，票面利率為 10% 、期限為 10年的債券，每年末付息一次，債券發(fā)行時若市場利

16、率分別是 8% 、 10% 和 12% ，請計算該債券的發(fā)行價格。18、某公司發(fā)行面值為 100元、票面利率為 12% 、期限為 10年的債券，每年末付息一次，債券發(fā)行時若市場利率分別為 10% 、12% 和 15% ，請計算債券的發(fā)行價格。19 、最佳貨幣持有量某公司預(yù)計全年貨幣資金需求量為500000元，每次買賣證券的費用為80 元，證券年利率為10% ，則最佳貨幣持有量為20 、某企業(yè)某種外購材料全年需求量為10000千克，預(yù)計每次訂貨費用為100 元，單位儲存費用為2 元。試確定最佳采購批量及批數(shù)。21 、公司的有關(guān)資料如下表：項目第 0 年第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年甲方案固定資產(chǎn)投資-120000營業(yè)現(xiàn)金流量4000040000400004000040000現(xiàn)金流量合計-1200004000040000400004000040000乙方案固定資產(chǎn)投資-120000營業(yè)資金墊支-10000營業(yè)現(xiàn)金流量