期貨從業(yè)人員資格考試大綱70562

1、2011年期貨從業(yè)人員資格考試大綱 第一章期貨市場(chǎng)概述 第一節(jié)期貨市場(chǎng)的形成和發(fā)展 主要掌握：期貨市場(chǎng)的形成；期貨市場(chǎng)相關(guān)范疇；期貨市場(chǎng)的發(fā)展。 第二節(jié)期貨交易的特征 主要掌握：期貨交易的基本特征；期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別；期貨交易與遠(yuǎn)期現(xiàn) 貨交易的區(qū)別；期貨交易與證券交易的區(qū)別。 第三節(jié)期貨市場(chǎng)的功能與作用 主要掌握：期貨市場(chǎng)的功能；規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能及其機(jī)理；價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能及其機(jī)理；期 貨市場(chǎng)的作用。 第四節(jié)中外期貨市場(chǎng)概況 主要掌握：外國(guó)期貨市場(chǎng)；國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)。 第二章期貨市場(chǎng)的構(gòu)成 第一節(jié)期貨交易所 主要掌握：期貨交易所的性質(zhì)與職能；會(huì)員制與公司制；我國(guó)期貨交易所概況、組 織形式與會(huì)員管理。

2、第二節(jié)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu) 主要掌握：期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與職能、組織形式；期貨結(jié)算制度；我國(guó)期貨結(jié)算 機(jī)構(gòu)與期貨結(jié)算制度。 第三節(jié)期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu) 主要掌握：期貨公司的職能、公司類型、機(jī)構(gòu)設(shè)置；我國(guó)期貨公司機(jī)構(gòu)設(shè)置、法人 治理結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)控制體系；介紹經(jīng)紀(jì)商、期貨保證金存管銀行、交割倉(cāng)庫(kù)等其他期貨中 介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用。 第四節(jié)期貨交易者 主要掌握：期貨交易者的分類；國(guó)際期貨市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資者。 第三章期貨交易制度與合約 第一節(jié)期貨合約 主要掌握：期貨合約的概念；期貨合約標(biāo)的選擇；期貨合約的主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)。 第二節(jié)期貨市場(chǎng)基本制度 主要掌握：保證金制度；當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度；漲跌停板制度；持倉(cāng)限額

3、 及大戶報(bào)告制度；強(qiáng)行平倉(cāng)制度；信息披露制度。 第三節(jié)期貨交易流程 主要掌握： 交易流程；開戶流程；交易指令的內(nèi)容；常用交易指令；指令下達(dá)方 式；競(jìng)價(jià)方式；結(jié)算的概念與程序；結(jié)算公式與應(yīng)用 ；交割的概念及作用；實(shí)物交割 方式與交割結(jié)算價(jià)的確定；實(shí)物交割的流程；標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的概念及形式；現(xiàn)金交割。 第四章套期保值 第一節(jié)套期保值概述 主要掌握：套期保值定義；套期保值的實(shí)現(xiàn)條件；套期保值者的定義；套期保值者 的特點(diǎn)；套期保值的種類。 第二節(jié)套期保值的應(yīng)用 主要掌握：賣出套期保值的應(yīng)用情形及操作；買入套期保值的應(yīng)用情形及操作。 第三節(jié)基差與套期保值效果 主要掌握：完全套期保值與不完全套期保值的含義；基差

4、的概念；影響基差的因素； 基差與正反向市場(chǎng)的關(guān)系；基差的變動(dòng)；基差變動(dòng)與套期保值效果的關(guān)系；套期保值有 效性的衡量。 第四節(jié)套期保值操作的擴(kuò)展及注意事項(xiàng) 主要掌握：套期保值操作的擴(kuò)展；期轉(zhuǎn)現(xiàn)；期現(xiàn)套利；基差交易；企業(yè)開展套期保 值業(yè)務(wù)的注意事項(xiàng)。 第五章 期貨投機(jī)與套利交易 第一節(jié) 期貨投機(jī)交易 主要掌握：期貨投機(jī)定義；期貨投機(jī)與套期保值以及股票投機(jī)的區(qū)別；期貨投機(jī)者 類型；期貨投機(jī)的作用和操作方法。 第二節(jié) 期貨套利概述 主要掌握：期貨套利的概念和分類；期貨套利與投機(jī)區(qū)別；期貨套利的作用。 第三節(jié) 期貨套利交易策略 主要掌握：期貨價(jià)差的定義；價(jià)差的變化；價(jià)差套利的盈虧計(jì)算；套利交易指令； 各

5、種價(jià)差套利的操作及分析方法；期貨套利操作的注意要點(diǎn)；程序化交易的概念；程序 化交易系統(tǒng)的形式與設(shè)計(jì)。 第六章 期貨價(jià)格分析 第一節(jié) 期貨行情解讀 主要掌握：期貨行情表解讀； K 線圖、竹線圖、分時(shí)圖等期貨行情圖解讀。 第二節(jié) 期貨價(jià)格的基本分析 主要掌握： 基本分析的含義及其特點(diǎn)； 需求分析； 供給分析； 影響供求的其他因素； 供求與均衡價(jià)格之間的關(guān)系。 第三節(jié) 期貨價(jià)格的技術(shù)分析 主要掌握：技術(shù)分析的含義； 基本分析與技術(shù)分析比較； 趨勢(shì)分析、形態(tài)分析、 主要指標(biāo)分析；成交量和持倉(cāng)量、期貨價(jià)格之間的關(guān)系；波浪理論。 第七章 外匯期貨 第一節(jié) 外匯與外匯期貨概述 主要掌握：外匯的概念；匯率及其

6、標(biāo)價(jià)方法；外匯風(fēng)險(xiǎn)的分類；外匯期貨的概念； 外匯期貨產(chǎn)生和發(fā)展的歷程；外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易；外匯保證金交易的區(qū)別與 聯(lián)系；芝加哥商業(yè)交易所主要外匯期貨合約。 第二節(jié) 影響匯率的因素 主要掌握：基本經(jīng)濟(jì)因素；宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素；中央銀行干預(yù)、政治因素、外匯儲(chǔ) 備等影響匯率走勢(shì)的各種因素。 第三節(jié) 外匯期貨交易 主要掌握外匯期貨套期保值；投機(jī)和套利的種類及其運(yùn)用方法。 第八章 利率期貨 第一節(jié) 利率期貨概述 主要掌握：利率期貨概念、標(biāo)的及種類；利率期貨的產(chǎn)生和發(fā)展；利率期貨價(jià)格波 動(dòng)影響因素；國(guó)際期貨市場(chǎng)主要利率期貨合約。 第二節(jié) 利率期貨的報(bào)價(jià)與交割 主要掌握：美國(guó)市場(chǎng)短期利率期貨報(bào)價(jià)方式；

7、美國(guó)市場(chǎng)中長(zhǎng)期利率期貨的報(bào)價(jià)與交 割。 第三節(jié) 利率期貨交易 主要掌握：利率期貨套期保值交易策略及應(yīng)用；利率期貨投機(jī)與套利交易。 第九章 股指期貨和股票期貨 第一節(jié) 股票指數(shù)與股指期貨 主要掌握： 股票指數(shù)的概念；主要股票指數(shù)； 股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；股指期貨；股指期 貨與股票交易的區(qū)別。 第二節(jié) 滬深 300 股指期貨的基本制度規(guī)則 主要掌握： 滬深 300 股指期貨合約條款內(nèi)容； 滬深 300 股票指數(shù)的編制； 滬深 300 股指期貨交易規(guī)則；股指期貨投資者適當(dāng)性制度。 第三節(jié) 股指期貨套期保值交易 主要掌握：?jiǎn)蝹€(gè)股票的B系數(shù)和股票組合的B系數(shù)；最佳套期保值比率；股指期 貨套期保值中合約數(shù)量的確定

8、； 股指期貨賣出套期保值；股指期貨買入套期保值。 第四節(jié) 股指期貨投機(jī)與套利交易 主要掌握：股指期貨投機(jī)策略；股指期貨期現(xiàn)套利；股指期貨合約的理論價(jià)格；股 指期貨期現(xiàn)套利操作；無(wú)套利區(qū)間計(jì)算；套利交易中的模擬誤差；股指期貨跨期套利。 第五節(jié) 股票期貨 主要掌握：股票期貨的含義；股票期貨合約；股票期貨交易的特點(diǎn)。 第十章 期權(quán) 第一節(jié) 期權(quán)概述 主要掌握：期權(quán)的含義及特點(diǎn)；期權(quán)的分類及各類期權(quán)的概念；期貨期權(quán)合約的主 要內(nèi)容及相關(guān)概念；期權(quán)交易指令的內(nèi)容；期權(quán)頭寸的建立與了結(jié)方式。 第二節(jié) 權(quán)利金的構(gòu)成及影響因素 主要掌握：權(quán)利金的含義及取值范圍；內(nèi)涵價(jià)值的含義及計(jì)算；實(shí)值期權(quán)、虛值期 權(quán)、平值

9、期權(quán)的含義；時(shí)間價(jià)值的含義、計(jì)算及不同期權(quán)的時(shí)間價(jià)值；影響權(quán)利金的基 本因素。 第三節(jié) 期權(quán)交易損益分析及應(yīng)用 主要掌握：期權(quán)交易的基本策略、損益分析及應(yīng)用。 第十一章 期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 第一節(jié) 期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征與類型 主要掌握：風(fēng)險(xiǎn)的含義；期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類型；期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的成因；期貨市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)管理原理；風(fēng)險(xiǎn)管理的含義；風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別；風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和度量；VaR方法；期貨市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)。 第二節(jié) 期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系 主要掌握：期貨市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)；相關(guān)行政法規(guī)和部門規(guī)章；期貨自律規(guī)則；期 貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)； 境外期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)； 中國(guó)期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)； 中國(guó)證監(jiān)會(huì)； 地方派出機(jī)構(gòu)； 中國(guó)期貨保證金監(jiān)

10、控中心；期貨市場(chǎng)行業(yè)自律組織；期貨交易所的自律監(jiān)管；期貨行業(yè) 協(xié)會(huì)自律管理；中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)。 第三節(jié) 期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 主要掌握：監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理；分類監(jiān)管的內(nèi)容；交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理；期貨公司 的風(fēng)險(xiǎn)管理；期貨公司的主要風(fēng)險(xiǎn)；期貨公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制；首席風(fēng)險(xiǎn)官；投資者 的風(fēng)險(xiǎn)管理； 投資者的風(fēng)險(xiǎn)防范措施 。 “期貨法律法規(guī)” 考試大綱 1期貨交易管理?xiàng)l例 2期貨投資者保障基金管理暫行辦法 3期貨交易所管理辦法 4期貨公司管理辦法 5期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法 6期貨從業(yè)人員管理辦法 7期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行） 8關(guān)于發(fā)布期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法的通知 9關(guān)于發(fā)布期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法的通知 10關(guān)于發(fā)布證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法的通知 11關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定（試行 ） 12期貨從業(yè)人員