“兩法”合并的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析

1、人們對(duì)內(nèi)外資兩套企業(yè)所得稅制的合并企盼已久，現(xiàn)在 終于“千呼萬(wàn)喚始出來(lái)”。那么，“兩法”合并后會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生 什么影響呢？可以從以下幾方面進(jìn)行分析。對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響。企業(yè)所得稅“兩法”合并是進(jìn)一步 完善 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重大舉措，這是由我國(guó)企業(yè)所得稅的地位 和作用決定的。在我國(guó)的稅收體系中，企業(yè)所得 稅是僅次于增值稅 的第二大稅種。2006年企業(yè)所得稅收入7080. 7億元，占稅收總 收入的18.8%。從調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用來(lái)看，增值稅雖然是第一大稅 種，但它屬于流轉(zhuǎn)課稅，應(yīng)保持中性，其調(diào)節(jié)作用是有限的；個(gè)人 所得稅是調(diào)節(jié)收入的重要 稅種，但目前所占比重過(guò)小，2006年 僅占稅收總收入的6.5%

2、。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)追求利潤(rùn) 最大化，但不是稅前利潤(rùn)最大化，而是稅后利潤(rùn)最大化，因此企業(yè) 所得稅是影響企業(yè)稅后利潤(rùn)水平的重要因素。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的根本原則 是公平競(jìng)爭(zhēng)，但在實(shí)行內(nèi)外兩套企業(yè)所得稅制的條件下，由于存在 著稅法不統(tǒng)一、稅率不統(tǒng)一、稅基不統(tǒng)一和優(yōu)惠政策不統(tǒng)一的四個(gè) 不統(tǒng)一，造成內(nèi)外資企業(yè)之間稅負(fù)不平，苦樂(lè)不均，內(nèi)資企業(yè)實(shí)際 稅負(fù)25%,外資企業(yè)只有15%,相差10個(gè)百分點(diǎn)。于是乎就出 現(xiàn)了 “假外資”、“假合資”和“翻牌”注冊(cè)新公司等現(xiàn)象?！皟煞ā辈⒋媾で似髽I(yè)經(jīng)營(yíng)行為，造成國(guó)家稅款的流失，增加了 征管難度和征收成本。因此，“兩法”合并的最大好處，就是有利 于統(tǒng)一、規(guī)范、公平競(jìng)爭(zhēng)的

3、市場(chǎng)環(huán)境的建立，使我國(guó)的社會(huì)主義市 場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制更加成熟、完善，其意義相當(dāng)深遠(yuǎn)。對(duì)內(nèi)資企業(yè)的影響?！皟煞ā焙喜?duì)內(nèi)資企業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè) 利好 的信息，有利于提高內(nèi)資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。由于技術(shù)水平、創(chuàng)新能 力和經(jīng)營(yíng)管理水平等的不同，外資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益要 好于內(nèi)資企 業(yè)。我們?cè)x取了總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 和全員勞動(dòng)生產(chǎn)率四個(gè)指標(biāo)，比較了 2000年2003年間國(guó)有及 國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)和三資”工業(yè)企業(yè)各自的經(jīng)濟(jì)效益。通過(guò)比較看出，外資工業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)貢獻(xiàn) 率、流 動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和全員勞動(dòng)生產(chǎn)率都比內(nèi)資工業(yè)企業(yè)要高，意味著 外資工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益較高；外資工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率低于內(nèi) 資工業(yè)企業(yè)

4、，意味著內(nèi)資工業(yè)企業(yè)債務(wù) 負(fù)擔(dān)較重，面臨著較大的財(cái) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另?yè)?jù)中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部（2004）根據(jù)外部環(huán)境、 經(jīng)營(yíng)狀況、業(yè)務(wù)拓展能力等五大類指標(biāo)，對(duì)北京的37家中外資商 業(yè)銀行進(jìn)行的比較，無(wú)論是單家銀行排名還是分類考察，北京外資 銀行的競(jìng)爭(zhēng)力都高于中資銀行。綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名的前12位沒(méi)有一 家中資 銀行。在外資企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益普遍高于內(nèi)資企業(yè)的狀況下，實(shí) 行內(nèi)外有別的兩套企業(yè)所得稅制，對(duì)外資優(yōu)惠而對(duì)內(nèi)資歧視，必然使內(nèi)資企業(yè)雪上加霜，影響了內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新能力和 競(jìng)爭(zhēng)能 力的提高，不利于我國(guó)民族產(chǎn)業(yè)和幼稚產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?！皟煞ā焙喜⒑?，這一局面將會(huì)得到很大改善，內(nèi)資企業(yè)的實(shí)際稅 負(fù)將會(huì)降低，據(jù)測(cè)算會(huì)減負(fù)約

5、1340億元，這必將會(huì) 有利于提髙 內(nèi)資企業(yè)的創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，促其健康穩(wěn)定發(fā)展。另外，由于 “兩法”合并后的新稅法，實(shí)行“產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主、地區(qū)優(yōu)惠為輔” 的新稅收優(yōu)惠體系，有利于推動(dòng)產(chǎn) 業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步，優(yōu)化國(guó)民經(jīng) 濟(jì)結(jié)構(gòu)，那些新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)將會(huì)得到更快發(fā) 展。據(jù)高盛發(fā)表的研 究報(bào)告，如果內(nèi)外資企業(yè)所得稅實(shí)現(xiàn)了統(tǒng)一， 絕大部分的國(guó)內(nèi)上市公司將受益匪淺，特別是電信、能源、金融及 原材料上市公司將大大受益。對(duì)外資企業(yè)的影響?！皟煞ā焙喜⒑?，對(duì)利用外資影響 不 大。這是由以下幾個(gè)因素決定的：一是新稅法的設(shè)計(jì)，實(shí)際上執(zhí)行 的是內(nèi)資企業(yè)所得稅制向外資企業(yè)所得稅制靠攏的辦法，名義稅率

6、有較大幅度降低，由33%降到25%,降低了 8個(gè)百分點(diǎn)，這就考慮到了外資企業(yè)的承受能力，使其 稅負(fù) 增加有限，據(jù)測(cè)算由此會(huì)增加外資企業(yè)所得稅約410億元，同原 稅負(fù)比約提高15%左右。在稅前列支扣除方面，則是在保留原外 資企業(yè)所得稅制規(guī)定的基礎(chǔ)上，略作調(diào)整。二是新稅法中產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠 政策有保留甚至擴(kuò)大，高新技術(shù)企業(yè)和小型微利企業(yè)有稅率優(yōu)惠， 這些規(guī)定，一部分外資企業(yè)可以繼續(xù)享受。三是有過(guò)渡期的規(guī)定， 可以進(jìn)一步減輕外資企業(yè)的負(fù)擔(dān)。四是中國(guó)投資環(huán)境在不斷改善， 政局穩(wěn)定，市場(chǎng)潛力巨大，軟硬件環(huán)境明顯改善，國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì) 頭強(qiáng)勁，這些條件對(duì)外商，特別是跨國(guó)公司的投資有極強(qiáng)的吸引 力。目前，稅收因素在吸

7、引外商投資方面的作用有限，并在不斷下 降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，每?jī)|元稅收優(yōu)惠引進(jìn)外資的數(shù)量，1993年為511. 01億元，2004年降為12. 96億元。如果說(shuō)“兩法”合并 會(huì)對(duì)外資企業(yè)產(chǎn)生一些影響的話，則主要是對(duì)小型外資企業(yè)，而這 有利于優(yōu)化外資結(jié)構(gòu)，有利于減輕人民幣升值壓力和外貿(mào)磨擦。對(duì)財(cái)政收入的影響。據(jù)稅務(wù)部門測(cè)算，“兩法”合并后，如 果2008年實(shí)行新稅法，與現(xiàn)行稅法的口徑相比，內(nèi)資企 業(yè)所得 稅減收約1340億元，外資企業(yè)所得稅增收410億元，兩相抵 后，財(cái)政收入凈減少約930億元。這一減收規(guī)模，對(duì) 于年收入增 加七八千億元的財(cái)政來(lái)說(shuō)，是承受得了的。應(yīng)該指出的是，這只是 就賬算賬，未來(lái)的財(cái)政收

8、入還是會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)的，只是會(huì)降低增長(zhǎng)速 度，而這有利于使財(cái)政收入的增長(zhǎng)速度與GDP的增長(zhǎng)速度相適 應(yīng)，這不見得不是一件好事。因?yàn)樨?cái)稅收入增速長(zhǎng)時(shí)間超過(guò)GDP 的增速，會(huì)影響居民收入的增長(zhǎng)，這是目前我國(guó)消費(fèi)不足，投資和 消費(fèi)關(guān)系失調(diào)的一個(gè)重要原因。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1991年2005年，我國(guó) 人均名義GDP年均增長(zhǎng)15.3%,同期農(nóng)村人均純收入年均增長(zhǎng)10.9%, 城鎮(zhèn)人均可支配收入增長(zhǎng)13.8%,分別比GDP增長(zhǎng)率低4.4和 1.5個(gè)百分點(diǎn)。1998年2003年，在國(guó)民收入初次分配中，勞動(dòng) 者報(bào)酬占GDP比重，從53 . 1 4%下降到49.62%,而美 國(guó)接 近于70%,其他國(guó)家和地區(qū)普遍在54%65%。在再分配中，由于政府財(cái)稅收入增速大大高于GDP增速，其結(jié)果是居 民在國(guó)民收入分配格局中所占份額不斷下降