深交所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法、業(yè)務(wù)指南48頁

1、深證上2012130 號深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法第一章 總則第一條 為了規(guī)范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)，拓寬中小微型企業(yè)融資渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)公司法、證券法等法律、行政法規(guī)以及深圳證券交易所（以下簡稱“ 本所”）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。第二條 本辦法所稱中小企業(yè)私募債券（以下簡稱“ 私募債券” ），是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限還本付息的公司債券。第三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以非公開方式向具備相應(yīng)風(fēng)險識別和承擔(dān)能力的合格投資者發(fā)行私募債券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期私募債券的投資者合計不得超過200 人。第四條

2、 發(fā)行人應(yīng)向投資者充分揭示風(fēng)險，并制定償債保障等投資者保護(hù)措施，加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行文件及信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第五條 私募債券應(yīng)由證券公司承銷。證券公司和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)為私募債券相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、誠實(shí)守信的原則，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。第六條 私募債券在本所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，在發(fā)行前應(yīng)當(dāng)向本所備案。本所接受備案并不表明對發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險、償債風(fēng)險、訴訟風(fēng)險以及私募債券的投資風(fēng)險或收益等作出判斷或保證。私募債券的投資風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)。第七條 本所為私募債券的信息披露和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)，并實(shí)施自

3、律管理。第八條 私募債券的登記和結(jié)算，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司按其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。第二章 備案及發(fā)行第九條 在本所備案的私募債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）發(fā)行人是中國境內(nèi)注冊的有限責(zé)任公司或股份有限公司；（二）發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所規(guī)定的其他條件。第十條 證券公司開展承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān)監(jiān)管規(guī)定和中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)規(guī)定。第十一條 私募債券發(fā)行前，承銷商應(yīng)將私募債券發(fā)行材料報送本所備案。備案材料包含以下內(nèi)容：（一）備案登記表；（二）發(fā)行人公司章程及營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（三）發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期

4、私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；（四）私募債券承銷協(xié)議；（五）私募債券募集說明書；（六）承銷商的盡職調(diào)查報告；（七）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會議規(guī)則；（八）發(fā)行人經(jīng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的最近兩個完整會計年度的財務(wù)報告；（九）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書；（十）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行申請文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書；（十一）本所規(guī)定的其他文件。第十二條 私募債券募集說明書應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：（一） 發(fā)行人基本情況；（二） 發(fā)行人財務(wù)狀況；（三） 本期私募債券發(fā)行基本情況及發(fā)行條款，包括私募債券名稱、本期發(fā)行總額、期限、票

5、面金額、發(fā)行價格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等；（四） 承銷機(jī)構(gòu)及承銷安排；（五） 募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程序；（六） 私募債券轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；（七） 信息披露的具體內(nèi)容和方式；（八） 償債保障機(jī)制、股息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人會議等投資者保護(hù)機(jī)制安排；（九） 私募債券擔(dān)保情況（若有）；（十） 私募債券信用評級和跟蹤評級的具體安排（若有）；（十一） 本期私募債券風(fēng)險因素及免責(zé)提示；（十二） 仲裁或其他爭議解決機(jī)制；（十三） 發(fā)行人對本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；（十四） 發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行文件真實(shí)

6、性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾；（十五） 其他重要事項(xiàng)。第十三條 本所對備案材料進(jìn)行完備性核對。備案材料完備的，本所自接受材料之日起10 個工作日內(nèi)出具接受備案通知書。發(fā)行人取得接受備案通知書后，應(yīng)在6個月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案。第十四條 兩個或兩個以上的發(fā)行人可以采取集合方式發(fā)行私募債券。第十五條 發(fā)行人可為私募債券設(shè)置附認(rèn)股權(quán)或可轉(zhuǎn)股條款，但應(yīng)符合法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關(guān)非上市公眾公司管理的規(guī)定。第十六條 合格投資者認(rèn)購私募債券應(yīng)簽署認(rèn)購協(xié)議。認(rèn)購協(xié)議應(yīng)包括本期債券認(rèn)購價格、認(rèn)購數(shù)量、認(rèn)購人的權(quán)利義務(wù)及其他聲明或承諾等內(nèi)容。第十七條 私募債券發(fā)行后，發(fā)行人應(yīng)在中國證券登記結(jié)算有

7、限責(zé)任公司辦理登記。第三章 投資者適當(dāng)性管理第十八條 參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的合格投資者，應(yīng)符合下列條件：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等；（二）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;（三）注冊資本不低于人民幣1000 萬元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000 萬元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000 萬元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。

8、第十九條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的發(fā)行認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。第二十條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性制度，確認(rèn)參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的投資者為具備風(fēng)險識別與承擔(dān)能力的合格投資者。證券公司應(yīng)當(dāng)了解和評估投資者對私募債券的風(fēng)險識別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險。證券公司應(yīng)要求合格投資者在首次認(rèn)購或受讓私募債券前，簽署風(fēng)險認(rèn)知書，承諾具備合格投資者資格，知悉私募債券風(fēng)險，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險。第四章 轉(zhuǎn)讓服務(wù)第二十一條 私募債券以現(xiàn)貨及本所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓。采取其他方式

9、轉(zhuǎn)讓的，須報經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。第二十二條 發(fā)行人申請私募債券在本所轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)提交以下材料，并在轉(zhuǎn)讓前與本所簽訂私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議：（一）轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請書；（二）私募債券登記證明文件；（三）本所要求的其他材料。第二十三條 合格投資者可通過本所綜合協(xié)議交易平臺或通過證券公司進(jìn)行私募債券轉(zhuǎn)讓。通過綜合協(xié)議交易平臺進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，參照本所現(xiàn)有規(guī)則辦理；通過證券公司轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓達(dá)成后，證券公司須向本所申報，并經(jīng)本所確認(rèn)后生效。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險控制制度，遵循誠實(shí)信用原則，不得進(jìn)行虛假申報、不得誤導(dǎo)投資者。第二十四條 本所按照申報時間先后順序?qū)λ侥紓D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)，對導(dǎo)致私募債券投資者超過200 人的

10、轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。第二十五條 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)本所發(fā)送的私募債券轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)進(jìn)行清算交收。第二十六條 私募債券轉(zhuǎn)讓信息在綜合協(xié)議交易平臺或本所網(wǎng)站專區(qū)進(jìn)行披露。第五章 信息披露第二十七條 發(fā)行人、承銷商及其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照本辦法及募集說明書的約定履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。承銷商應(yīng)當(dāng)指定專人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。信息披露應(yīng)在本所網(wǎng)站專區(qū)或以本所認(rèn)可的其它方式向合格投資者披露。第二十八條 發(fā)行人應(yīng)在完成私募債券登記后3 個工作日內(nèi)，披露當(dāng)期私募債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、利率、期限以及募集說明書等文件。第二十九條 發(fā)行人應(yīng)及時披露其在私募債券存

11、續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項(xiàng)。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：（一） 發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；（二） 發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)20%；（三） 發(fā)行人放棄債權(quán)或財產(chǎn)超過上年末凈資產(chǎn)10%；（四） 發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；（五） 發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；（六） 發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰；（七） 發(fā)行人高級管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查。第三十條 在私募債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)按照本所規(guī)定披露本金兌付、付息事項(xiàng)。第三十一條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員

12、及持股比例超過5%的股東轉(zhuǎn)讓私募債券的，應(yīng)當(dāng)及時通報發(fā)行人，并通過發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后3 個工作日內(nèi)進(jìn)行披露。第六章 投資者權(quán)益保護(hù)第三十二條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人聘請私募債券受托管理人。私募債券受托管理人可由本次發(fā)行的承銷商或其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為私募債券發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該私募債券的受托管理人。第三十三條 在私募債券存續(xù)期限內(nèi)，由私募債券受托管理人依照約定維護(hù)私募債券持有人的利益。私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人的最大利益行事，不得與私募債券持有人存在利益沖突。第三十四條 私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大

13、權(quán)益的事項(xiàng)時，召集私募債券持有人會議；（二）發(fā)行人為私募債券設(shè)定抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，私募債券受托管理人應(yīng)在私募債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；（三）在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù)；（四）監(jiān)督發(fā)行人對募集說明書約定的應(yīng)履行義務(wù)（包括募集資金用途、提取償債保障金）的執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務(wù)報告；（五）預(yù)計發(fā)行人不能償還債務(wù)時，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，或者依法申請法定機(jī)關(guān)采取財產(chǎn)保全措施； （六）發(fā)行人不能償還債務(wù)時，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；（七）私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。第三十五條 發(fā)行人應(yīng)

14、當(dāng)與私募債券受托管理人制定私募債券持有人會議規(guī)則，約定私募債券持有人通過私募債券持有人會議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。存在下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開私募債券持有人會議：（一）擬變更私募債券募集說明書的約定；（二）擬變更私募債券受托管理人；（三）發(fā)行人不能按期支付本息；（四）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)；（五）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；（六）發(fā)生對私募債券持有人權(quán)益有重大影響的其他事項(xiàng)。第三十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。發(fā)行人應(yīng)在募集說明書中承諾，在私募債券付息日的10 個工作日前，將應(yīng)付利息全額存入償債保障金專戶；在本金到期日30個

15、自然日前累計提取的償債保障金余額不低于私募債券余額的20%。第三十七條 發(fā)行人應(yīng)在募集說明書中約定采取限制股息分配措施，以保障私募債券本息按時兌付，并承諾若未能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤分配。第三十八條 發(fā)行人可采取其他內(nèi)外部增信措施，提高償債能力，控制私募債券風(fēng)險。增信措施包括但不限于下列方式：（一）限制發(fā)行人將資產(chǎn)抵押給其他債權(quán)人；（二）第三方擔(dān)保和資產(chǎn)抵押、質(zhì)押；（三）商業(yè)保險。第七章 自律監(jiān)管和紀(jì)律處分措施第三十九條 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級管理人員，違反本辦法、募集說明書約定、本所其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的，本所可采取約見談話、通報批評、公開譴責(zé)、暫?；蚪K止為其

16、債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)等措施。第四十條 證券公司、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員違反本辦法規(guī)定，未履行信息披露義務(wù)或所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的，本所可采取約見談話、通報批評、公開譴責(zé)等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可上報相關(guān)主管機(jī)關(guān)查處。第四十一條 證券公司未按照投資者適當(dāng)性管理的要求遴選確定具有風(fēng)險識別和風(fēng)險承受能力的合格投資者的，本所可責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的自律監(jiān)管或紀(jì)律處分等措施。第四十二條 私募債券轉(zhuǎn)讓雙方轉(zhuǎn)讓行為違反本辦法、本所其他相關(guān)規(guī)定的，本所可責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分措施。第四十三條 前述主體被本所采取紀(jì)律處分措施的，本所將其記入誠信檔案。第八

17、章 附則第四十四條 本辦法經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效，修改時亦同。第四十五條 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。第四十六條 本辦法自發(fā)布之日起施行。深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)指南第一章概述第二章備案與發(fā)行第三章產(chǎn)品設(shè)計與投資者權(quán)益保護(hù)第四章投資者適當(dāng)性管理第五章轉(zhuǎn)讓服務(wù)第六章信息披露第七章自律監(jiān)管和紀(jì)律處分措施第八章其他事項(xiàng)附件1：中小企業(yè)私募債券備案登記表附件2：中小企業(yè)私募債券募集說明書內(nèi)容與格式要求附件 3：董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股5%以上股東名冊報送格式附件4：中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險認(rèn)知書模板附件5：XX證券中小企業(yè)私募債券合格投資者名單報送格式附件6：深圳證券交易所中小企業(yè)

18、私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議附件7：中小企業(yè)私募債券發(fā)行結(jié)果公告內(nèi)容與格式要求附件8：關(guān)于XX在深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺進(jìn)行轉(zhuǎn)讓公告書的內(nèi)容與格式要求附件9：關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知2為推動中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)順利開展，根據(jù)深圳證券交易所交易規(guī)則（2011年修訂）、深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則和深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法（以下簡稱“試點(diǎn)辦法”）等有關(guān)規(guī)定，制定本指南。第一章 概述本指南所稱中小企業(yè)私募債券（以下簡稱“私募債券”），是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限還本付息的公司債券。試點(diǎn)期間，私募債券發(fā)行人范圍僅限符合關(guān)于

19、印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知【工信部聯(lián)企業(yè)（2011）300 號】（詳見附件9）規(guī)定的，未在上海、深圳證券交易所上市的中小微型企業(yè)，但暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。私募債券應(yīng)當(dāng)由具有承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司（以下簡稱“會員”）承銷。證券公司開展中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行中國證券業(yè)協(xié)會證券公司開展中小企業(yè)私募債券承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法的規(guī)定，承銷發(fā)行私募債券。私募債券發(fā)行后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則，在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司（以下簡稱“中國結(jié)算深圳分公司”）辦理私募債券的集中登記。在本所進(jìn)行的中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)，適

20、用本指南。本指南未做規(guī)定的，適用試點(diǎn)辦法和本所其他有關(guān)規(guī)定。第二章 備案與發(fā)行私募債券在本所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，在發(fā)行前應(yīng)當(dāng)在本所備案。本所接受備案并不對私募債券的投資價值、風(fēng)險或者收益作出判斷。發(fā)行人發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險、償債風(fēng)險及訴訟等重大問題，由發(fā)行人自行處理。私募債券投資風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)，本所不承擔(dān)責(zé)任。一、備案條件在本所備案的私募債券應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（一）發(fā)行人是中國境內(nèi)注冊的有限責(zé)任公司或者股份有限公司；（二）發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的三倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所規(guī)定的其他條件。二、備案申請私募債券的備案申請，應(yīng)當(dāng)通過本所會員業(yè)務(wù)專區(qū)辦理。私募債券承銷商登錄本所會

21、員業(yè)務(wù)專區(qū)，通過“公文及報表上傳中小企業(yè)私募債試點(diǎn)業(yè)務(wù)備案材料提交”欄目提交備案材料，備案材料應(yīng)當(dāng)包括下列文件：（一）備案登記表（內(nèi)容與格式見附件1）；（二）發(fā)行人公司章程及營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（三）發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；（四）私募債券承銷協(xié)議；（五）私募債券募集說明書（內(nèi)容與格式見附件2）；（六）承銷商的盡職調(diào)查報告，包括但不限于以下內(nèi)容：1、發(fā)行人的基本情況和實(shí)際控制人情況；2、經(jīng)營范圍和主營業(yè)務(wù)情況；3、公司治理和內(nèi)部控制情況；4、財務(wù)狀況及償債能力；5、信用記錄調(diào)查；6、所募資金用途；7、增信措施安排和提供信用增進(jìn)服務(wù)的機(jī)構(gòu)資信狀況（若有）；8、或有事項(xiàng)

22、及其他重大事項(xiàng)情況。（七）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會議規(guī)則；（八）發(fā)行人經(jīng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的最近兩個完整會計年度的財務(wù)報告；（九）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書；（十）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員對備案申請文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書；（十一）承銷商通過中國證券業(yè)協(xié)會備案的文件；（十二）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股5%以上股東名冊（內(nèi)容與格式見附件3）；（十三）本所規(guī)定的其他文件。三、備案流程本所對備案材料的完備性進(jìn)行核對，備案材料不齊全的，將要求承銷商重新提交；備案材料齊全的，本所確認(rèn)接受材料。本所自接受材料之

23、日起十個工作日內(nèi)決定接受備案或者要求重新補(bǔ)充材料，并出具接受備案通知書或者補(bǔ)充材料通知書。承銷商可以通過本所會員業(yè)務(wù)專區(qū)查詢備案核對過程的各項(xiàng)工作進(jìn)度。私募債券發(fā)行人取得接受備案通知書后，應(yīng)當(dāng)在六個月內(nèi)完成發(fā)行。接受備案通知書自出具之日起六個月后自動失效，對于失效后發(fā)行的私募債券，中國結(jié)算深圳分公司將不予辦理登記。四、發(fā)行認(rèn)購合格投資者認(rèn)購私募債券時，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽署認(rèn)購協(xié)議。認(rèn)購協(xié)議應(yīng)當(dāng)至少包括本期債券認(rèn)購價格、認(rèn)購數(shù)量、認(rèn)購人的權(quán)利義務(wù)及其他聲明或者承諾等內(nèi)容。第三章 產(chǎn)品設(shè)計與投資者權(quán)益保護(hù)一、產(chǎn)品設(shè)計私募債券可以采用非標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品設(shè)計。（一）私募債券可以由發(fā)行人單獨(dú)發(fā)行，或者由兩個及以

24、上發(fā)行人集合發(fā)行；（二）私募債券的計息方式可以選擇采用貼現(xiàn)式或者附息式固定利率、附息式浮動利率等方式；（三）私募債券可以設(shè)置附認(rèn)股權(quán)或者可轉(zhuǎn)股條款，但是應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關(guān)非上市公眾公司管理的規(guī)定；（四）私募債券可以設(shè)置附發(fā)行人贖回、上調(diào)票面利率選擇權(quán)或者投資者回售選擇權(quán)。試點(diǎn)期間，私募債券的轉(zhuǎn)股、回售、贖回業(yè)務(wù)暫不通過本所交易系統(tǒng)提供服務(wù)，由承銷商通過場外方式自行處理，并向中國結(jié)算深圳分公司辦理變更登記。若私募債券在轉(zhuǎn)股、回售、贖回業(yè)務(wù)完成后，發(fā)行人可申請終止轉(zhuǎn)讓服務(wù)。二、投資者權(quán)益保護(hù)（一）受托管理人發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人聘請私募債券受托管理人。私募債券受托管理人可由本期

25、發(fā)行的承銷商或者商業(yè)銀行等其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為私募債券發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本期私募債券的受托管理人。在私募債券存續(xù)期限內(nèi)，由私募債券受托管理人依照約定維護(hù)私募債券持有人的利益。私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人的最大利益行事，不得與私募債券持有人存在利益沖突。私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：1、持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時，召集私募債券持有人會議；2、發(fā)行人為私募債券設(shè)定抵押或者質(zhì)押擔(dān)保的，私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)在私募債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或者其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；3、在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人

26、之間的談判或者訴訟事務(wù)；4、監(jiān)督發(fā)行人對募集說明書約定的應(yīng)履行義務(wù)（包括提取償債保障金）的執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務(wù)報告；5、預(yù)計發(fā)行人不能償還債務(wù)時，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，或者依法申請法定機(jī)關(guān)采取財產(chǎn)保全措施；6、發(fā)行人不能償還債務(wù)時，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；7、私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。（二）債券持有人會議發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與私募債券受托管理人制定私募債券持有人會議規(guī)則，約定私募債券持有人通過私募債券持有人會議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開私募債券持有人會議：1、擬變更私募債券募集說明書的約定；2、擬變更私募債券受托管理人；3、發(fā)行

27、人不能按期支付本息；4、發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)；5、保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；6、發(fā)生對私募債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。（三）償債保障金發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。在私募債券付息日十個工作日前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將應(yīng)付利息全額存入償債保障金專戶；在本金到期日三十日前累計提取的償債保障金余額不低于私募債券余額的20%。償債保障金自存入償債保障金專戶之日起，僅能用于兌付私募債券本金及利息。私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)監(jiān)督發(fā)行人償債保障金專戶的設(shè)立和資金使用情況。（四）限制股息分配措施發(fā)行人應(yīng)當(dāng)采取限制股息分配措施，以保障私募債券本息按時兌付，并承諾若未

28、能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤分配。（五）增信措施私募債券增信措施以及信用評級安排由買賣雙方自主協(xié)商確定。發(fā)行人可采取其他內(nèi)外部增信措施，提高償債能力，控制私募債券風(fēng)險。增信措施包括但不限于下列方式：1、限制發(fā)行人將資產(chǎn)抵押給其他債權(quán)人；2、第三方擔(dān)保和資產(chǎn)抵押、質(zhì)押；3、商業(yè)保險。第四章 投資者適當(dāng)性管理一、合格投資者參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的合格投資者，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等；（二）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公

29、司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;（三）注冊資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000 萬元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000 萬元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購，但僅允許通過承銷商交易單元進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。有關(guān)法律法規(guī)或者監(jiān)管部門對上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。二、投資者適當(dāng)性管理會員應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性管理制度，確認(rèn)參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的投資者為具備風(fēng)險識別與承擔(dān)能力的合格投資者。會員應(yīng)當(dāng)了解和評估

30、投資者對私募債券的風(fēng)險識別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險。投資者適當(dāng)性管理具體流程和要求如下：（一）會員在接收投資者申請開通私募債券認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓權(quán)限時，應(yīng)當(dāng)通過現(xiàn)場詢問、提交證明文件等方式，收集投資者相關(guān)信息，甄別其是否具備一定的風(fēng)險識別和承擔(dān)能力。（二）若符合合格投資者條件，會員應(yīng)當(dāng)要求合格投資者在首次認(rèn)購或者受讓私募債券前，簽署風(fēng)險認(rèn)知書（詳見附件4），承諾具備合格投資者資格，知悉并自行承擔(dān)私募債券風(fēng)險。（三）會員可以在合格投資者簽署風(fēng)險認(rèn)知書的下一工作日，為其開通私募債券認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓權(quán)限。合格投資者于開通權(quán)限之日起可參與私募債券的認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓。直接持有或租用本所交易單元的合格投資者，可以不簽署風(fēng)險認(rèn)

31、知書，直接參與私募債券的認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓。（四）會員在合格投資者開通權(quán)限的當(dāng)日，向本所上報已開通權(quán)限的所有合格投資者情況。會員登錄本所會員業(yè)務(wù)專區(qū)，通過“公文及報表上傳中小企業(yè)私募債試點(diǎn)業(yè)務(wù)合格投資者適當(dāng)性管理”欄目，上傳Excel 格式的xx 證券公司中小企業(yè)私募債券合格投資者名單（內(nèi)容與格式見附件5）進(jìn)行報備。對于新增開通權(quán)限的合格投資者，會員應(yīng)當(dāng)及時更新上述名單，以全量形式覆蓋原同名文件上傳。（五）對于跨會員轉(zhuǎn)托管的，投資者在向甲公司提出申請但未開通權(quán)限期間發(fā)生的轉(zhuǎn)托管，該投資者須到乙公司重新提出申請辦理開通權(quán)限；對于已經(jīng)開通權(quán)限后的轉(zhuǎn)托管，投資者可向乙公司出具在甲公司簽署的風(fēng)險認(rèn)知書復(fù)本，乙

32、公司在復(fù)核簽署時間等內(nèi)容后，可以為其開通轉(zhuǎn)讓權(quán)限。（六）會員不得接受合格投資者名單之外的投資者認(rèn)購或轉(zhuǎn)讓私募債券。（七）會員應(yīng)當(dāng)以電子或者書面的方式，妥善保存投資者相關(guān)證明文件和已簽署的風(fēng)險認(rèn)知書等資料。第五章 轉(zhuǎn)讓服務(wù)私募債券以現(xiàn)貨及本所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓。采取其他方式轉(zhuǎn)讓的，須報經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。一、轉(zhuǎn)讓服務(wù)準(zhǔn)備流程發(fā)行人完成私募債券的集中登記后，應(yīng)當(dāng)委托轉(zhuǎn)讓服務(wù)推薦人向本所提出私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請。（一）轉(zhuǎn)讓服務(wù)推薦人發(fā)行人申請私募債券在本所轉(zhuǎn)讓前，須委托承銷商作為其轉(zhuǎn)讓服務(wù)推薦人，并出具轉(zhuǎn)讓服務(wù)推薦書。轉(zhuǎn)讓服務(wù)推薦人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行人向本所提交的轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請材料、轉(zhuǎn)讓服務(wù)公告書等沒有虛假記

33、載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并保證對其承擔(dān)連帶責(zé)任。轉(zhuǎn)讓服務(wù)推薦人不得利用其在推薦過程中獲得的內(nèi)幕信息進(jìn)行內(nèi)幕交易，為自己或者他人牟取利益。（二）提交申請材料與簽訂協(xié)議發(fā)行人申請私募債券在本所轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)通過本所會員業(yè)務(wù)專區(qū)辦理。私募債券承銷商登錄本所會員業(yè)務(wù)專區(qū)，通過“公文及報表上傳中小企業(yè)私募債試點(diǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請”欄目提交轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請材料。申請材料應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：1、轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請書；2、私募債券登記證明文件（須提供原件）；3、轉(zhuǎn)讓服務(wù)推薦書；4、本所要求的其他材料，包括發(fā)行人信息披露事務(wù)專員和主承銷指定督導(dǎo)員聯(lián)系信息等。私募債券轉(zhuǎn)讓前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與本所簽訂深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券

34、轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議（內(nèi)容與格式見附件6）。二、轉(zhuǎn)讓服務(wù)平臺與相關(guān)規(guī)定私募債券投資者通過本所綜合協(xié)議交易平臺（以下簡稱“協(xié)議平臺”）進(jìn)行私募債券轉(zhuǎn)讓。在協(xié)議平臺進(jìn)行私募債券轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)遵循以下規(guī)定：1、轉(zhuǎn)讓私募債券投資者，應(yīng)當(dāng)持有中國結(jié)算深圳分公司人民幣普通股票賬戶（A股證券賬戶）。2、本所私募債券代碼區(qū)間為“118001-118999”，私募債券代碼按順序編制。3、協(xié)議平臺接受私募債券投資者申報的時間為每個交易日9:15至11:30、13:00至15:30，申報當(dāng)日有效。4、私募債券面值為人民幣100 元，價格最小變動單位為人民幣0.001 元。私募債券成交價格由買賣雙方在前收盤價的上下30%之間自

35、行協(xié)商確定。私募債券當(dāng)日收盤價為債券當(dāng)日所有轉(zhuǎn)讓成交的成交量加權(quán)平均價；當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。5、私募債券單筆現(xiàn)貨交易數(shù)量不得低于5000張或者交易金額不得低于人民幣50萬元。6、試點(diǎn)初期，協(xié)議平臺僅接受私募債券投資者“成交申報”指令，不接受“意向申報”和“定價申報”指令?！俺山簧陥蟆敝噶畎ㄗC券賬號、證券代碼、買賣方向、交易價格、交易數(shù)量和對手方交易單元代碼等內(nèi)容。“成交申報”指令在協(xié)議平臺確認(rèn)成交前可以撤銷。7、私募債券按全價方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。私募債券轉(zhuǎn)讓可以當(dāng)日回轉(zhuǎn)。8、本所按照申報時間先后順序?qū)λ侥紓D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)，對導(dǎo)致私募債券持有賬戶數(shù)超過200 人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。9、

36、承銷商可以通過協(xié)議平臺對私募債券轉(zhuǎn)讓進(jìn)行做市。三、轉(zhuǎn)讓成交信息披露私募債券轉(zhuǎn)讓成交信息在協(xié)議平臺即時披露，并于每日收市后通過本所網(wǎng)站-綜合協(xié)議平臺欄目（/main/ints/）向市場披露。成交信息內(nèi)容包括：證券名稱、證券代碼、成交價格、成交數(shù)量、買賣雙方交易單元名稱和代碼等。四、暫停、恢復(fù)及終止提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)（一）暫停、恢復(fù)提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)本所會員專區(qū)以外的公共媒體中出現(xiàn)發(fā)行人發(fā)布的尚未披露的私募債券相關(guān)信息，可能或者已經(jīng)對私募債券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生重大影響的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向本所申請暫停提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)，直至按規(guī)定在會員專區(qū)發(fā)布相關(guān)公告后予以恢復(fù)轉(zhuǎn)讓服務(wù)。本所可根據(jù)

37、市場需要對私募債券及其衍生品種采取臨時停止提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的措施，相關(guān)情形消除后予以恢復(fù)。發(fā)行人有下列情形之一的，本所對私募債券臨時停止提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)，并在十五個工作日內(nèi)決定是否暫停提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)：1、發(fā)行人有重大違法行為；2、未按照私募債券募集說明書要求履行義務(wù)；3、本所規(guī)定的其他情形。本所暫停提供私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)后，上述所列情形消除的，發(fā)行人可向本所提出恢復(fù)提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的申請，本所在收到申請后十五個工作日內(nèi)決定是否恢復(fù)提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。（二）終止提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)私募債券出現(xiàn)下列情況之一的，本所終止提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)：1、發(fā)行人有上述暫停提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)中第1、2項(xiàng)所列情形之一經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的；2、發(fā)行人解散或者被宣

38、告破產(chǎn)的；3、債券到期的。屬于終止提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)第1、2 項(xiàng)所列情形之一的，由本所作出是否終止提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的決定。屬于終止提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)第3項(xiàng)情形的，本所于私募債券到期前五個工作日終止提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。第六章 信息披露一、信息披露義務(wù)私募債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。私募債券承銷商應(yīng)當(dāng)指定專人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。發(fā)行人董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并就其保證承擔(dān)個別和連帶的責(zé)任。在私募債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)履行以下信息披露義務(wù)：1、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在完成私募債券登記后三個工作日內(nèi)，披露私募債券發(fā)行結(jié)果公告（內(nèi)

39、容與格式見附件7）與私募債券募集說明書。2、本所對私募債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)前五個工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露關(guān)于在深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的公告書（內(nèi)容與格式見附件8）。3、私募債券付息兩個工作日前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露私募債券付息公告。私募債券付息公告應(yīng)當(dāng)至少包括發(fā)行人名稱、私募債券簡稱和代碼、債券發(fā)行總額、債券存續(xù)期間、票面利率、債權(quán)登記日、除息日、派息日、派息金額以及稅務(wù)處理等內(nèi)容。4、私募債券兌付五個工作日前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露私募債券兌付公告。私募債券兌付公告應(yīng)當(dāng)至少包括發(fā)行人名稱、私募債券簡稱和代碼、債券發(fā)行總額、債券存續(xù)期間、票面利率、債權(quán)登記日、摘牌日、到期兌付日以及兌付金額等內(nèi)容

40、。5、私募債券轉(zhuǎn)股、回售或者贖回業(yè)務(wù)申報起始日前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)至少披露三次私募債券轉(zhuǎn)股/回售/贖回業(yè)務(wù)提示性公告；私募債券轉(zhuǎn)股、回售或者贖回業(yè)務(wù)實(shí)施完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露私募債券轉(zhuǎn)股/回售/贖回結(jié)果公告。私募債券轉(zhuǎn)股/回售/贖回業(yè)務(wù)提示性公告應(yīng)當(dāng)至少包括發(fā)行人名稱、私募債券簡稱和代碼、轉(zhuǎn)股/回售/贖回申報期間、申報方式、轉(zhuǎn)股/回售/贖回價格、股權(quán)分配日或者回售/贖回資金到賬日等內(nèi)容。私募債券轉(zhuǎn)股/回售/贖回結(jié)果公告應(yīng)當(dāng)至少包括發(fā)行人名稱、私募債券簡稱和代碼、轉(zhuǎn)股/回售/贖回業(yè)務(wù)發(fā)生前后對債券托管額的影響以及新增轉(zhuǎn)股數(shù)量等內(nèi)容。6、發(fā)行人可以根據(jù)私募債券募集說明書的規(guī)定，選擇是否披露定期報告。7、

41、發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東轉(zhuǎn)讓私募債券的，當(dāng)事人與承銷商應(yīng)當(dāng)及時通報發(fā)行人。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后三個工作日內(nèi)，披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東轉(zhuǎn)讓私募債券相關(guān)情況。8、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時披露其在私募債券存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項(xiàng)。重大事項(xiàng)包括但不限于以下內(nèi)容：（1）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；（2）發(fā)行人新增借款或者對外提供擔(dān)保超過上年末凈資產(chǎn)20%；（3）發(fā)行人放棄債權(quán)或者財產(chǎn)超過上年末凈資產(chǎn)10%；（4）發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；（5）發(fā)行人作出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；（6）發(fā)行人涉

42、及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或者受到重大行政處罰；（7）發(fā)行人高級管理人員涉及重大民事或者刑事訴訟，或者已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查。三、信息披露方式與流程上述發(fā)行人應(yīng)當(dāng)履行的信息披露義務(wù)中，除私募債券募集說明書和定期報告可以通過本所會員業(yè)務(wù)專區(qū)向合格投資者披露或者由承銷商向指定合格投資者披露外，其他信息披露均應(yīng)當(dāng)在本所會員業(yè)務(wù)專區(qū)向私募債券持有人等合格投資者披露。在本所會員業(yè)務(wù)專區(qū)的信息披露具體流程如下：（一）承銷商登錄本所會員業(yè)務(wù)專區(qū)，通過“公文及報表上傳中小企業(yè)私募債試點(diǎn)業(yè)務(wù)信息披露申請”欄目進(jìn)入信息披露頁面；（二）承銷商在線選擇信息披露類別后，提交信息披露文件。第七章 自律監(jiān)管和紀(jì)律處分措

43、施發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級管理人員，違反試點(diǎn)辦法、募集說明書約定、本所其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的，本所可采取約見談話、通報批評、公開譴責(zé)、暫停或者終止為其債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)等措施。會員、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員違反試點(diǎn)辦法規(guī)定，未履行信息披露義務(wù)或者所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的，本所可采取約見談話、通報批評、公開譴責(zé)等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可上報相關(guān)主管機(jī)關(guān)查處。會員未按照投資者適當(dāng)性管理的要求遴選確定具有風(fēng)險識別和風(fēng)險承受能力的合格投資者的，本所可責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的自律監(jiān)管或者紀(jì)律處分等措施。私募債券轉(zhuǎn)讓雙方轉(zhuǎn)讓行為違反試點(diǎn)辦法、本所其他相關(guān)規(guī)定的，本所可責(zé)令

44、其改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。前述主體被本所采取紀(jì)律處分措施的，本所將其記入誠信檔案。第八章 其他事項(xiàng)試點(diǎn)期間，本所暫免向發(fā)行人收取轉(zhuǎn)讓服務(wù)費(fèi)用；私募債券轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費(fèi)等，參照公司債券標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。本指南并非本所業(yè)務(wù)規(guī)則或?qū)σ?guī)則的解釋，本所將根據(jù)需要隨時進(jìn)行修訂，恕不另行通知本所保留對本指南的最終解釋權(quán)。附件1：中小企業(yè)私募債券備案登記表提交申請備案時間：【】年【】月【】日發(fā)行方式 單獨(dú)發(fā)債 集合發(fā)債，發(fā)行人數(shù)量：【】個名稱公司類型 境內(nèi)股份有限公司(非上市) 境內(nèi)有限責(zé)任公司（非上市）經(jīng)營范圍主營業(yè)務(wù)內(nèi)容行業(yè)類型農(nóng)林牧漁業(yè) 工業(yè) 建筑業(yè) 批發(fā)業(yè) 零售業(yè)交通運(yùn)輸業(yè) 倉儲業(yè) 郵政業(yè) 住宿業(yè) 餐

45、飲業(yè)信息傳輸業(yè) 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營物業(yè)管理 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) 其他未列明行業(yè)從業(yè)人數(shù) 【 】（若不適用，則填N/A）營業(yè)收入 【 】（若不適用，則填N/A）符合中小微企業(yè)范疇的依據(jù)資產(chǎn)總額【 】（若不適用，則填N/A）計劃發(fā)行金額募集資金用途行業(yè)風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險管理風(fēng)險政策風(fēng)險【 】（若不適用，則填N/A）匯率風(fēng)險 【 】（若不適用，則填N/A）發(fā)行人風(fēng)險提示其他風(fēng)險【 】（若不適用，則填N/A）發(fā)行人相關(guān)信息其他信息 【 】（若不適用，則填N/A）債券全稱債券承銷商承銷商聯(lián)系人計劃發(fā)行總額債券期限【 】年計息方式選擇貼現(xiàn)式零息式利隨本清式附息式固定利率附息式浮動利率，【

46、具體條款】其他，【具體條款】付息次數(shù)選擇無每年付息一次每年付息兩次每年付息多次，【】次/年還本方式選擇到期還本并支付最后一期利息到期一次還本付息到期按面值償付提前還本方式，【具體條款】利率風(fēng)險流動性風(fēng)險償付風(fēng)險債券風(fēng)險提示資信風(fēng)險20其他風(fēng)險【 】（若不適用，則填N/A） 聘請債券受托管理人，受托管理人為：【】 制定私募債券持有人會議規(guī)則償債保障金專戶開戶銀行名稱償債保障金專戶賬戶號碼限制股息分配措施投資者保護(hù)機(jī)制其他措施【 】（若不適用，則填N/A）附發(fā)行人或者投資 是 【具體條款】者選擇權(quán)條款 否附認(rèn)股權(quán)或者可轉(zhuǎn) 是 【具體條款】股條款 否資信評級機(jī)構(gòu) 是是否經(jīng)資信評級主體評級 債項(xiàng)評級

47、否擔(dān)保方式 信用保證質(zhì)押抵押其它擔(dān)保物/擔(dān)保機(jī) 是 構(gòu)【擔(dān)保具體條款】是否附擔(dān)保措施 否是否附其他增信措 是 【具體條款】施 否仲裁或者其他爭議解決機(jī)制備案材料是否完備是否募集說明書內(nèi)容是否按規(guī)定完整編制是否其他重要信息【 】（若不適用，則填N/A）承銷商簽章欄聲明：本公司作為本期中小企業(yè)私募債券的承銷商，已取得中國證券業(yè)協(xié)會認(rèn)定的中小企業(yè)私募債券承銷業(yè)務(wù)資格，并完成對發(fā)行人及相關(guān)當(dāng)事人的盡職調(diào)查。本公司現(xiàn)代表發(fā)行人向深圳證券交易所申請本期中小企業(yè)私募債券備案發(fā)行，并承諾將按照深圳證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，履行為本期中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)開展的相關(guān)責(zé)任和義

48、務(wù)。【承銷商簽章處】【簽署日期】注：若是兩個及以上發(fā)行人以集合方式發(fā)行私募債券，應(yīng)當(dāng)分別列出各發(fā)行人相關(guān)信息，且所列出的發(fā)行人數(shù)量與第一欄“發(fā)行方式-集合發(fā)債-發(fā)行人數(shù)量”勾稽一致；各發(fā)行人計劃發(fā)行金額合計與下一欄計劃發(fā)行總額勾稽一致。21擔(dān)保具體條款包括：具體擔(dān)保情況、擔(dān)保期限、擔(dān)保范圍、擔(dān)保人資信評級機(jī)構(gòu)和評級情況、擔(dān)保人累計對外擔(dān)保情況、擔(dān)保物評估機(jī)構(gòu)和評估價值、擔(dān)保物權(quán)屬情況、擔(dān)保責(zé)任及擔(dān)保附加條款等。本表格所有項(xiàng)目都是必填內(nèi)容，請?zhí)顚懲暾筇峤弧?2附件2：中小企業(yè)私募債券募集說明書內(nèi)容與格式要求一、總則（一）為規(guī)范公司發(fā)行中小企業(yè)私募債券（以下簡稱“私募債券”）的信息披露行為，保護(hù)

49、投資者合法權(quán)益，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法等有關(guān)規(guī)定，制定本指南。（二）發(fā)行中小企業(yè)私募債券的公司(以下簡稱“發(fā)行人”)，應(yīng)當(dāng)按本指南的要求編制中小企業(yè)私募債券募集說明書（以下簡稱“募集說明書”），作為向深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）備案的必備文件，并按規(guī)定披露。（三）本指南的規(guī)定是對募集說明書信息披露的最低要求。不論本指南是否有明確規(guī)定，凡對投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)披露。（四）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書扉頁作如下聲明：“發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)，本募集說明書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性

50、陳述或者重大遺漏，并保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)行人負(fù)責(zé)人、主管會計工作負(fù)責(zé)人及會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會計主管人員）保證募集說明書中財務(wù)會計報告真實(shí)、完整。凡欲認(rèn)購本期私募債券的投資者，請認(rèn)真閱讀本募集說明書及其有關(guān)的信息披露文件，并進(jìn)行獨(dú)立投資判斷。深圳證券交易所對本次發(fā)行所作的任何決定，均不表明其對發(fā)行人所發(fā)行私募債券的投資價值或者投資人的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。凡認(rèn)購、受讓并持有本期私募債券的投資者，均視同自愿接受本募集說明書對本期私募債券各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定。本期私募債券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行承擔(dān)。投資者在評價和購

51、買本期私募債券時，應(yīng)當(dāng)特別審慎地考慮本募集說明書下文所述的各項(xiàng)風(fēng)險因素。投資者認(rèn)購本期私募債券，視作同意私募債券受托管理協(xié)議和私募債券持有人會議規(guī)則。私募債券受托人管理協(xié)議、私募債券持有人會議規(guī)則及私募債券受托管理人報告置備于私募債券受托管理人處，投資者有權(quán)隨時查閱?！?3（五）募集說明書的編制應(yīng)當(dāng)遵循以下要求：1、募集說明書全文文本封面應(yīng)當(dāng)標(biāo)有“XXX 公司非公開發(fā)行年中小企業(yè)私募債券募集說明書”字樣，并應(yīng)當(dāng)載明發(fā)行人及承銷商的名稱和住所，還應(yīng)當(dāng)載明正式申報的募集說明書簽署日期；2、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對可能對投資者理解有障礙及有特定含義的術(shù)語作出釋義，募集說明書的釋義應(yīng)當(dāng)在目錄次頁排印；3、引用的數(shù)

52、據(jù)應(yīng)當(dāng)提供資料來源，事實(shí)依據(jù)應(yīng)充分、客觀；4、引用的數(shù)字應(yīng)當(dāng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說明外，應(yīng)當(dāng)指人民幣金額，并以元、千元、萬元或者億元為單位。二、募集說明書（一）發(fā)行概況1、發(fā)行的基本情況及發(fā)行條款，包括但不限于以下內(nèi)容：（1）接受私募債券備案的單位、時間、文號以及備案規(guī)模；（2）私募債券發(fā)行相關(guān)情況，包括私募債券名稱、發(fā)行總額、發(fā)行方式和發(fā)行對象；若分次發(fā)行的，披露各期發(fā)行安排；（3）私募債券產(chǎn)品設(shè)計，包括債券票面面額、發(fā)行價格、存續(xù)期限、票面利率、計息方式、還本付息方式、付息日和本金兌付日、提前償還本金安排（如有）、發(fā)行人或者投資者選擇權(quán)條款（如有）、認(rèn)股權(quán)或者可轉(zhuǎn)股條款（如有）、

53、擔(dān)保措施及擔(dān)保方式（如有）、私募債券受托管理人、償債保障機(jī)制以及限制股息分配措施等；（4）私募債券募集資金用途；（5）私募債券資信評級機(jī)構(gòu)與信用級別（如有）；（6）承銷商及承銷安排。2、本期私募債券認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓服務(wù)安排（1）認(rèn)購期限；（2）發(fā)行結(jié)果公告日期；（3）申請?zhí)峁┺D(zhuǎn)讓服務(wù)的地點(diǎn)與平臺；（4）投資者適當(dāng)性管理與200 人投資者的約束條件。243、披露下列機(jī)構(gòu)的名稱、法定代表人、住所、聯(lián)系電話、傳真，同時應(yīng)當(dāng)披露有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名：（1）發(fā)行人；（2）承銷商；（3）律師事務(wù)所；（4）會計師事務(wù)所；（5）私募債券受托管理人；（6）擔(dān)保人(如有)；（7）資信評級機(jī)構(gòu)（如有）；（8）收款銀行；（9

54、）申請?zhí)峁┧侥紓D(zhuǎn)讓服務(wù)的證券交易所；（10）私募債券登記機(jī)構(gòu)；（11）其他與_發(fā)行相關(guān)的機(jī)構(gòu)。（二）風(fēng)險因素1、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或者間接對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和私募債券償付能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險因素。2、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)有針對地披露與本期私募債券相關(guān)的、可能影響私募債券本息償付的具體風(fēng)險因素，對這些風(fēng)險因素能作出定量分析的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行定量分析；不能作出定量分析的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行定性描述。3、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露下列風(fēng)險因素：（1）本期私募債券的投資風(fēng)險：利率風(fēng)險。市場利率變化對本期私募債券收益的影響；流動

55、性風(fēng)險。本期私募債券因市場交易不活躍而可能受到的不利影響；償付風(fēng)險。本期私募債券本息可能不能足額償付的風(fēng)險；本期私募債券安排所特有的風(fēng)險。本期私募債券有關(guān)約定潛在的風(fēng)險，如償債保障措施可能存在的風(fēng)險、提前償付安排可能對投資人利益的影響等；資信風(fēng)險。發(fā)行人最近兩年內(nèi)資信狀況及存在的問題和可能出現(xiàn)的資信風(fēng)險；25擔(dān)保風(fēng)險(如有)。擔(dān)保人資信或者擔(dān)保物的現(xiàn)狀及可能發(fā)生的重大變化對本期債券本息償還的影響等。（2）發(fā)行人的相關(guān)風(fēng)險：行業(yè)風(fēng)險。發(fā)行人因行業(yè)所在的階段、行業(yè)所面臨的困境而可能存在的風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險。發(fā)行人因資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和其他財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而形成的財務(wù)風(fēng)險，對外擔(dān)保等導(dǎo)致發(fā)行人整體變現(xiàn)能力差等風(fēng)險；經(jīng)營風(fēng)險。發(fā)行人的產(chǎn)品或者服務(wù)的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或者產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和或者市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等風(fēng)險；管理風(fēng)險。發(fā)行人管理制度存在的問題及可能誘發(fā)的私募債券本息償付風(fēng)險，如因內(nèi)部控制不健全等可能對發(fā)行人產(chǎn)生直接和間接的經(jīng)濟(jì)損失，及其可能對私募債券本息償付的影響；政策風(fēng)險。因國家法律、法規(guī)、政策的可能變化對發(fā)行人產(chǎn)生的具體政策性風(fēng)