【推薦】短期融資券與融券交易業(yè)務核算差異

1、短期融資券與融券交易業(yè)務核算差異金融負債作為企業(yè)負債的重要組成部分，通常包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他單位， 或在潛在不利的條件下與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務。企業(yè)的短期融資 券與融券交易業(yè)務都會形成金融負債，但目前注會教材對這兩者的核算都沒有明確闡述， 以致很多人產(chǎn)生模糊認識，認為兩種業(yè)務的核算方法相同。本文結(jié)合案例對短期融資券與 融券交易業(yè)務的核算進行辨析，提出個人觀點。一、短期融資券與融券交易業(yè)務形成的金融負債是否都劃分為以公允價值計量且其變動計 入當期損益的金融負債？企業(yè)會計準則第22號一一金融工具確認和計量（CAS22規(guī)定，企業(yè)應當結(jié)合自身業(yè)務 特點和風險管理要求，將

2、金融負債在初始確認時分為兩類：以公允價值計量且其變動計 入當期損益的金融負債； 其他金融負債。短期融資券和融券交易業(yè)務都會形成金融負債， 但兩者具有截然不同的融資目的：短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債 券市場發(fā)行的、約定在一年內(nèi)還本付息的債務融資工具。企業(yè)發(fā)行短期融資券的目的是補 充生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，如購買原材料、置換原有銀行借款等，并不是為了近期內(nèi)出售或回 購，而只是企業(yè)的一種經(jīng)營籌資行為，與短期借款、長期借款、應付債券一樣屬于其他金 融負債；而融券交易業(yè)務屬于證券信用交易，它是企業(yè)的一種投資行為，由于其看空后市， 在向證券公司繳納了一定數(shù)量的保證金后，從證券公司借入股票賣出

3、，在約定期限前（最 長6個月）再歸還證券公司相同品種、相同數(shù)量的股票。所以，企業(yè)承擔融券業(yè)務負債不 是為生產(chǎn)經(jīng)營籌措資金，而是為賺取證券買賣差價而近期內(nèi)出售及回購，滿足交易性金融 負債的確認條件。由此可見，企業(yè)的短期融資券與融券交易業(yè)務由于融資目的顯著不同， 在初始確認時應分別劃分為其他金融負債和交易性金融負債。二、企業(yè)發(fā)行短期融資券和融券交易業(yè)務中的手續(xù)費、傭金、利息等費用是資本化還是費 用化？如果是費用化，應記入哪個賬戶？企業(yè)在發(fā)行短期融資券和向證券公司融券過程中，不可避免會發(fā)生手續(xù)費、傭金等相關(guān)交 易費用和利息費用。注會教材對這部分交易費用的歸屬交代得不甚明確，只提到以公允價 值計量且其

4、變動計入當期損益的金融負債的相關(guān)交易費用應當在發(fā)生時直接計入當期損 益。對該問題筆者是這樣理解的：承前所述，企業(yè)的融券交易主要是一項投資業(yè)務，我們 認定其形成企業(yè)的交易性金融負債，它與交易性金融資產(chǎn)的核算原理相同，因此融券過程 中發(fā)生的相關(guān)交易費用、利息支出直接計入當期損益，記入“投資收益”科目的借方；而 企業(yè)發(fā)行短期融資券是籌措流動資金的一種融資方式，且這種融資方式的期限最長不超過 一年，為簡化核算，相關(guān)交易費用不需資本化分期攤銷計入損益，只需在發(fā)生時一次性計 入當期損益，但記入的是“財務費用”科目的借方，利息支出也是如此。例1： 2012年9月1日，為籌集購買生產(chǎn)經(jīng)營所需的原材料及配套件所

5、需資金，A公司經(jīng)批準在全國銀行間債券市場按面值發(fā)行1億元人民幣短期融資券，期限為 1年，票面年利率為12%每季末付息，到期還本。假定發(fā)行短期融資券相關(guān)的交易費用為100萬元。2013年8月31日如期兌付。分析：企業(yè)發(fā)行短期融資券是為了籌措生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，并不是為了在證券市場上低買 高賣賺取差價收益。而金融負債的分類取決于管理層的意圖。因此短期融資券不屬于以公 允價值計量且變動計入當期損益的金融負債，我們應將其界定為其他金融負債， 可增設(shè)“應付短期融資券”科目進行核算，發(fā)行短期融資券時相關(guān)交易費用、利息支出直接計入財務 費用，即使是溢折價發(fā)行，由于融資期限短，為簡化核算，溢折價也不需分期攤銷，

6、直接 計入財務費用即可(1) 發(fā)行短期融資券時：借：銀行存款99000000財務費用1000000貸：應付短期融資券 100000000(2) 每月計提利息：借：財務費用 1000000 (100000000X 12滄 12)貸：應付利息1000000例2:假設(shè)2012年6月1日甲公司預期大盤會進一步下跌，因此向乙證券公司融券A股票25萬股，此時A股票市價8元/股，約定3個月后于2012年8月31日甲公司歸還乙證券 公司A股票25萬股，并按年利率12%支付利息，同時按照股票市值的60%繳納保證金120萬元。假定融券當日出售 A股票相關(guān)交易費用3萬元。分析：由于甲公司看空 A股票，向乙證券公司融

7、券 25萬股進行高賣低買操作，目的是賺取差價收益，這是一種典型的投資行為。并且由于A股票存在活躍市場，公允價值能夠持續(xù)可靠取得。因此融券交易業(yè)務形成的負債可以認定為交易性金融負債，相關(guān)交易費用、利息費用記入“投資收益”科目的借方。目前，企業(yè)從事融資融券交易業(yè)務會被要求在證券公司另外幵立信用資金戶和信用證券戶，前者用于存放融資融券資金，后者用于存放融資融券證券。因此甲公司相關(guān)會計分錄如下：(1) 從自有資金賬戶中劃轉(zhuǎn)融券業(yè)務保證金：借：其他貨幣資金一一融券存款1200000貸：其他貨幣資金一一存出投資款1200000(2) 向證券公司融券25萬股A股票:借：交易性金融資產(chǎn)融券成本2000000

8、(250000X 8)貸：交易性金融負債一一融券成本2000000(3) 融券當日按8元/股出售25萬股A股票：借：其他貨幣資金一一融券存款1970000投資收益30000貸：交易性金融資產(chǎn)融券成本2000000(4) 月末計息時：借：投資收益 20000 (2000000X 12% 12)貸：應付利息20000三、短期融資券與融券交易業(yè)務期末是否都需要調(diào)整公允價值變動？雖說企業(yè)短期融資券與融券交易業(yè)務都會形成金融負債，而金融負債是以公允價值進行初 始計量的，但企業(yè)在這兩類業(yè)務中具有不同的融資目的，相應承擔了不同的現(xiàn)時義務：如 短期融資券籌措的是生產(chǎn)經(jīng)營資金，企業(yè)具有真實的融資目的，不論短期融

9、資券市場價格 如何波動，企業(yè)承擔的都只是到期還本、按期支付利息的現(xiàn)時義務，公允價值的變動對其 承擔義務并沒有實質(zhì)影響；而融券交易業(yè)務是基于企業(yè)看空后市的一項投資活動，最終要 歸還證券公司同等數(shù)量、同樣品種的股票。借入股票(企業(yè)承擔的金融負債)的公允價值 變動直接決定了企業(yè)投資的損益，也影響了其要承擔的現(xiàn)實義務。按照相關(guān)性、及時性會 計核算要求，我們必須及時確認公允價值變動對企業(yè)負債及損益的影響。例3:承例2,假定2012年6月30日A股票市價為7元/股，2012年7月31日A股票市 價為7.5元/股，2012年8月31日A股票市價6元/股。分析：前已述及，融券交易業(yè)務會形成企業(yè)的交易性金融負債

10、，借入股票公允價值的變動 既影響了企業(yè)的投資損益，也決定了其承擔的現(xiàn)時義務，為提高會計信息的相關(guān)性和及時性，對此公允價值變動金額我們要及時確認。(1) 2012 年 6 月 30 日：借：交易性金融負債一一融券公允價值變動250000貸：公允價值變動損益 250000(2) 2012 年 7 月 31 日：借：公允價值變動損益 125000貸：交易性金融負債一一融券公允價值變動125000(3) 2012 年 8 月 31 日：借：交易性金融負債一一融券公允價值變動375000貸：公允價值變動損益 375000四、短期融資券與融券交易業(yè)務到期時的核算有無差異？短期融資券到期時，企業(yè)承擔的是還本

11、付息義務，償還的金額是確定的，會計分錄比較簡單；而融券交易業(yè)務到期，企業(yè)承擔的是還券義務，隨著股票市值的變化，企業(yè)為歸還同等數(shù)量股票所需支付的貨幣資金會有所不同，會計分錄也會相應改變。例4:承例1, 2013年8月31日，短期融資券到期兌付時：借：應付短期融資券 100000000應付利息 2000000 (1000000X 2)財務費用1000000貸：銀行存款103000000例5:承例2、例3,融券期限到期時，假定企業(yè)以6元/股的價格購入25萬股A股票歸還證券公司，相關(guān)交易費用為 2萬元。(1)購入25萬股A股票歸還證券公司:借：交易性金融資產(chǎn)融券成本1500000 (250000X 6)投資收益20000貸：其他貨幣資金融券存款1520000借：交易性金融負債一一融券成本2000000貸：交易性金融負債一一融券公允價值變動500000