中小企業(yè)融資存在的問題研究論文設(shè)計

1、本科畢業(yè)設(shè)計（論文）( 2014屆 ) 題 目： 中小企業(yè)融資存在的問題研究 分 院： 商學(xué)分院 專 業(yè)： 金融學(xué) 目 錄摘要1關(guān)鍵詞1英文摘要1英文關(guān)鍵詞1前言1一 中小企業(yè)融資的概述2（一）融資的定義2（二）中小企業(yè)的界定21 國外對于中小企業(yè)的界定22 我國對于中小企業(yè)的界定3（三）中小企業(yè)的融資渠道31 信貸支持32 證券市場33 融資租賃44 基金資助45 民間資本5二 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀5（一）外部融資困難5（二）民間資本充足，但民間融資有待規(guī)范5（三）內(nèi)部融資為中小企業(yè)的主要方式5（四）中小企業(yè)融資成本較高5三 中小企業(yè)融資存在的問題及原因分析6（一）中小企業(yè)融資存在的問題61

2、企業(yè)資本金嚴(yán)重不足62 缺乏完善的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)體系63 信貸管理辦法不適應(yīng)64 抵押和擔(dān)保難以落實65 部分企業(yè)自身經(jīng)營狀況差，誠信度較低，貸款風(fēng)險大7（二）中小企業(yè)融資問題的原因分析71 融資渠道狹窄，成本過高72 企業(yè)直接融資難度大73 企業(yè)間接融資也困難重重74 缺乏長期穩(wěn)定的資金來源85 缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系8四 解決中小企業(yè)融資問題的對策8（一）政府提供相關(guān)扶持計劃81 構(gòu)建完善的政策和法律保障體系82 建立和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系93 建立財政有限補(bǔ)償機(jī)制及各種優(yōu)惠政策94 建立多層次資本市場體系，為中小企業(yè)直接融資創(chuàng)造條件95 以規(guī)范管理拓寬

3、民間資本市場，使民間融資合法化9（二）提高中小企業(yè)自身素質(zhì)101 深化改革，切實提高中小企業(yè)自身素質(zhì)102 科學(xué)合理地利用金融工程技術(shù)提高企業(yè)的融資能力103 中小企業(yè)間加大整合和兼并的力度10（三）建立與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融體系101 與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)金融體系的組成102 構(gòu)筑與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融體系的思路113 加快建設(shè)支持中小企業(yè)發(fā)展的綜合服務(wù)體系11（四）改進(jìn)銀行業(yè)服務(wù)水平111 提高對中小企業(yè)金融扶持重要性認(rèn)識112 加大中央銀行貨幣政策支持力度123 設(shè)立專業(yè)的中小企業(yè)銀行124 逐步完善銀行業(yè)的服務(wù)水平12結(jié)束語12參考文獻(xiàn)13中小企業(yè)融資存在的問題研究摘要：隨著我國社會主

4、義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)得到了飛速的發(fā)展，然而，中小企業(yè)融資困難這個世界性的問題在我國中小企業(yè)的發(fā)展中尤為突出。融資難的問題現(xiàn)在已經(jīng)成為中小企業(yè)快速、健康發(fā)展的“瓶頸”，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。本文就目前我國中小企業(yè)融資中存在的問題及成因進(jìn)行了分析，并積極研究解決的對策，這對于中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著非常重要意義。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資問題；融資方式；問題原因；解決措施 research questions the existence of sme financing zeng qunlong director：lin cong(finance, xingzhi college, zhejia

5、ng normal university )abstract：along with the development of socialist market economy, small and medium-sized enterprises have rapid development, however, small and medium-sized enterprise financing difficulties of the global problem in our country is particularly small and medium-sized enterprise d

6、evelopment. financing the difficult question has now become the rapid and healthy development of small and medium-sized enterprises of the bottleneck, hindered the development of small and medium-sized enterprises. in this paper the financing of small and medium enterprises in china, such as the pro

7、blems and the causes were analyzed, and the countermeasures study actively, this to the sustainable development of small and medium-sized enterprises have very important significance.key words：small and medium-sized enterprise; financing problems; financing ways; the cause of the problem; measures前言

8、中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在國民經(jīng)濟(jì)中占有非常重要的地位。中小企業(yè)在保證國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展中發(fā)揮了越來越重要的作用。但是，我國中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中出現(xiàn)了困難，中小企業(yè)融資難、貸款難、擔(dān)保難的問題顯得越來越突出，我國的中小企業(yè)融資更加困難，其原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因，又有銀行和國家政策的原因，中小企業(yè)資信狀況不佳、企業(yè)規(guī)模偏小、經(jīng)濟(jì)效益較低等問題限制了其融資渠道，使其無法利用大型企業(yè)的傳統(tǒng)融資方式進(jìn)行有效籌資。這些問題都嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的健康發(fā)展。到目前為止，這些問題仍未得到根本解決，由于新形勢下中小企業(yè)融資的重要性，所以探索中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題，發(fā)現(xiàn)融

9、資難的根源并找到解決問題的對策仍具有重要的現(xiàn)實意義。一、中小企業(yè)融資的概述（一）融資的定義從狹義上講，融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營管理活動需要的理財行為。公司籌集資金的動機(jī)應(yīng)該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進(jìn)行。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當(dāng)事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況看，作為企業(yè)需要比以往任何時候都更加深

10、刻，全面地了解金融知識、了解金融機(jī)構(gòu)、了解金融市場，因為企業(yè)的發(fā)展離不開金融的支持，企業(yè)必須與之打交道。（二）中小企業(yè)的界定1.國外對于中小企業(yè)的界定中小企業(yè)的靈活性和創(chuàng)新性，使其無論是在企業(yè)數(shù)量還是提供就業(yè)機(jī)會上，都對國民經(jīng)濟(jì)做出了重要的貢獻(xiàn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)生活中的作用日趨重要。但是關(guān)于究竟什么樣的企業(yè)可以稱之為中小企業(yè)，目前世界各國并沒有去得共識，沒有一個通用或公認(rèn)的界定。多數(shù)國家在統(tǒng)計上采用定量的方式予以確認(rèn)。定量的標(biāo)準(zhǔn)主要包括企業(yè)雇傭員工人數(shù)、企業(yè)資產(chǎn)總量、企業(yè)年銷售額等。歐盟對中小企業(yè)的定義為；雇員不超過10名為微型企業(yè)，10-50為小型企業(yè)，51-2

11、50為中型企業(yè)，但同時必須附加年銷售額和資產(chǎn)負(fù)債額的標(biāo)準(zhǔn)。日本根據(jù)中小企業(yè)基本法，在制造業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、服務(wù)業(yè)等不同行業(yè)分別以不同的注冊資本與員工人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)定義中小企業(yè)。制造業(yè)中從業(yè)人員在300人以下或資本金一億日元以下的為中小企業(yè)；批發(fā)業(yè)中從業(yè)人員在100人以下或資本金3000萬日元以下的為中小企業(yè)；零售、服務(wù)業(yè)中從業(yè)人員在50人以下或資本金100萬日元以下的為中小企業(yè)。法國對中小企業(yè)定義為：在制造業(yè)和服務(wù)業(yè)中從業(yè)人員在11人以上，500人以下的為小型企業(yè)；從業(yè)人員500人以下，投入資本金栽億里拉以下為中型企業(yè)。新西蘭對中小企業(yè)的定義是從業(yè)人員少于20人的企業(yè)。其中，從業(yè)人員為0-5人的是

12、小型企業(yè)，6=19人的是中型企業(yè)。希臘對中小企業(yè)的定義是過去3年雇傭的工薪員工數(shù)在100人以下且銷售額為240萬歐元以下的企業(yè)；如為資本密集型企業(yè)，其過去3年雇用人數(shù)為50人以下，銷售額也在240萬歐元一下。韓國對中小企業(yè)定義為：制造業(yè)、運輸業(yè)中從業(yè)人員在300人以下或資產(chǎn)總額在5億韓元以下的為中小企業(yè)。商業(yè)、服務(wù)業(yè)中從業(yè)人員在50人以下或資產(chǎn)總額在5000萬韓元以下的為中小企業(yè)；批發(fā)業(yè)中從業(yè)人員在300人以下或資產(chǎn)總額在2億韓元以下的為中小企業(yè)。2.我國對于中小企業(yè)的界定中小企業(yè)不是一個絕對的概念，它是對應(yīng)于大型企業(yè)而言的，是一個相對的、比較模糊的概念。理論上講，中小企業(yè)一般是指規(guī)模較小的或

13、處于成長階段的企業(yè)。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的不同，各個國家和地區(qū)對中小企業(yè)有著不同的界定標(biāo)準(zhǔn)，即便同一個國家和地區(qū)在不同時期、不同行業(yè)，也有著不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)。目前，國際上還沒有一個普遍接受或一致認(rèn)同的定義和標(biāo)準(zhǔn)。我國對于中小企業(yè)的界定，在中小企業(yè)促進(jìn)法作了如下說明；“本法所稱中小企業(yè)，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。中小企業(yè)的劃分標(biāo)磚由國務(wù)院負(fù)責(zé)企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等治標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點指定，報國務(wù)院批準(zhǔn)?！惫I(yè)，中小行企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)2000人以下，或銷售額3

14、0000萬元以下，或資產(chǎn)總額為40000萬元以下。建筑業(yè)，中小型企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額40000萬元以下。批發(fā)和零售業(yè)，零售業(yè)中小型企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)500人以下，或銷售額15000萬元以下。批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)200人以下，或銷售額30000萬元以下。交通運輸和郵政業(yè)，交通運輸業(yè)中小企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬元以下。郵政業(yè)中小型企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)1000人以下，或銷售額30000萬元以下。住宿和餐飲業(yè)，中小型企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)800人

15、以下，或銷售額15000萬元以下。（三）中小企業(yè)的融資渠道在中小企業(yè)發(fā)展過程中，資金相對不足而融資又十分困難是制約其發(fā)展的主要因素之一。而造成中小企業(yè)融資不暢的原因是多方面的。1.信貸支持向銀行貸款是中小企業(yè)的主要途徑。然而，由于體制方面的種種原因，加上受“抓大放小”思想的影響，我國的商業(yè)銀行一直以來把國有大中型企業(yè)作為主要的服務(wù)對象，忽視了與中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)溝通和聯(lián)系。近年來，隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，國家對中小企業(yè)的重視程度明顯提高，中國人民銀行先后頒布了關(guān)于進(jìn)一步改善中小企業(yè)金融服務(wù)的意見和關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見。各商業(yè)銀行也結(jié)合各自具體情況，制定出相應(yīng)的辦法和措施，

16、積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)信貸管理，主動聯(lián)系、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企業(yè)客戶群。2.證券市場證券市場是企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑。然而，對于絕大多數(shù)的中小企業(yè)來說傳統(tǒng)的證券市場門檻實在是太高，而主要面向中小企業(yè)尤其是具有高成長性的高科技企業(yè)的香港創(chuàng)業(yè)板市場的要求則相對較低，它在服務(wù)對象、上市標(biāo)準(zhǔn)、交易制度等許多方面都不同于主板市場，具體來說它對于企業(yè)的股本總額的要求可以少于5000萬港元；開業(yè)時間可以少于3年；不設(shè)最低盈利要求；最低公眾持股量為總股本的10%等。據(jù)統(tǒng)計，2001年中國內(nèi)地企業(yè)香港上市集資180億港元，其中中小型企業(yè)包括民營企業(yè)在內(nèi)占了一半以上的份額，超過了內(nèi)地股市

17、的同期集資額。3.融資租賃在國外較為普遍，而我國目前這方面的業(yè)務(wù)量還很小，在資本市場中所占的份額不及美國的1%，約為韓國的1/10.簡單說，融資租賃是設(shè)備購買企業(yè)向租賃公司提出融資申請，由租賃公司進(jìn)行融資，向供應(yīng)廠商購買相應(yīng)設(shè)備然后將設(shè)備租給企業(yè)使用，從而以“融物”代替“融資”，承租人按期交納租金，在整個租賃期間，承租人享有使用權(quán)，同時承擔(dān)維修和保養(yǎng)義務(wù)。由于在多數(shù)情況下出租人在整個租賃過融資租賃程中就可以收回全部的成本、利息和利潤，所以在租賃期結(jié)束后，承租人一般可以通過名義貨價的形式花少量資金就能夠獲得設(shè)備的所有權(quán)。在融資性租賃中，還有一種特殊形式返租式租賃：企業(yè)將其所擁有的設(shè)備出售給租賃公

18、司，獲得企業(yè)發(fā)展所急需的流動資金，再與租賃公司簽訂租賃合同，將設(shè)備租回來繼續(xù)使用。這實質(zhì)上是企業(yè)通過暫時出讓固定資產(chǎn)所有權(quán)作為抵押而獲得信貸資金的一種新的融資方式?？傊?，融資租賃是一種以融資為直接目的的信用方式，它表面上是借物，而實質(zhì)上是借資，并將融資與融物二者結(jié)合在一起。它既不像一般的銀行信用那樣借錢還錢，也不同于一般的商業(yè)信用，而是借物還錢，以租金的方式分期償還。4.基金資助國務(wù)院于1998年7月提出要建立以促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，引導(dǎo)社會支持企業(yè)創(chuàng)新為主要目的的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金。1999年5月21日，科技部、財政部聯(lián)合制定了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定，并于1999年6月25

19、日正式啟動了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，它是一項專門用于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動的政府專項基金。許多中小企業(yè)往往處于創(chuàng)業(yè)初期，無論從企業(yè)結(jié)構(gòu)、規(guī)模、財務(wù)狀況等各個方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到證券市場的要求，這些企業(yè)的融資要求往往更為迫切，然而其融資渠道卻并不多?？萍夹椭行∑髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金是一項政策性風(fēng)險基金，它不以自身盈利為目的，它在企業(yè)發(fā)展和融資過程中主要起一個引導(dǎo)作用。該項基金重點支持處在產(chǎn)業(yè)化初期，技術(shù)含量較高，市場前景較好，風(fēng)險較大，商業(yè)性資金尚不具備進(jìn)入條件，最需要政府支持的科技型中小企業(yè)。我國創(chuàng)新基金總額超過10億元，首批支持項目125個，總投入過億元，其中電子信息領(lǐng)域占32%，生物醫(yī)藥領(lǐng)域

20、24%，新材料占20%，光機(jī)電一體化18%.要申請創(chuàng)新基金，企業(yè)應(yīng)當(dāng)至少具備以下一些基本條件：公司人員結(jié)構(gòu)合理，要求大專以上學(xué)歷的員工超過30%，其中研發(fā)人員至少為10%；科技水平至少在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位；公司財務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負(fù)債率不超過70%；每年用于新產(chǎn)品開發(fā)及生產(chǎn)改進(jìn)方面的科研經(jīng)費不低于3%（新開業(yè)除外）。到目前為止，創(chuàng)新基金已扶持中小企業(yè)風(fēng)險投資項目1770多個，投入財政資金13億元。5.民間資本2011年12月，國家計委在中國正式加入世貿(mào)組織的同一天下發(fā)了國家計委關(guān)于促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資的若干意見的文件，首次明確提出了“一放三改”的思路，即放寬民間投資范圍、改進(jìn)民間投資的服務(wù)環(huán)境、審批

21、環(huán)境與融資環(huán)境。目前，我國民間資本總額十分龐大，僅浙江一省民間資本已達(dá)5000億元，其中3500億元因缺乏市場準(zhǔn)入通道而不得不滯留銀行。由于國家宏觀調(diào)控及相關(guān)政策制度的滯后，再加上融資渠道不暢、法律保障不明確等原因，使得在福建、廣東、浙江等私營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份，以民間融資為特征的地下金融市場異?；钴S，甚至成為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的主要方式。民間資本介入融資市場一方面豐富了中小企業(yè)的融資渠道，并且具有融資速度快、資金調(diào)動方便、門檻低等優(yōu)勢；但另一方面由于現(xiàn)階段各種相關(guān)制度和法律法規(guī)的不完善，也加大了民間融資行為的金融風(fēng)險和金融欺詐的可能。二、中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀（一）外部融資困難銀行貸款是外部融資的重要

22、渠道。雖然中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間普遍建立起了較為穩(wěn)定的合作關(guān)系,但由于中小企業(yè)規(guī)模相對較小、經(jīng)營變數(shù)多、風(fēng)險大、信用能力較低等一系列原因,使得中小企業(yè)外部融資約束強(qiáng)于大企業(yè)。 證券市場的門檻較高,上市成本較高,市場風(fēng)險大使得中小企業(yè)通過有價證券方式獲得外源性資金的比例下降。不過正在推出的創(chuàng)業(yè)板將為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境,中小企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會爭取外源性資金。（二）民間資本充足，但民間融資有待規(guī)范我國的社會體系和人們的消費習(xí)慣,導(dǎo)致我國存在高儲蓄率。高居民儲蓄使得我國的民間資本充裕,尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū),如浙江、廣東,民間借貸市場十分活躍,在相當(dāng)程度上取代了銀行的功能。但是,民間融資活動基

23、本上處于地下或半地下狀況,缺少法律和制度的規(guī)范,高利貸等違法活動相對普遍。因此,民間融資有待規(guī)范,從而真正發(fā)展市場化的融資活動。（三）內(nèi)部融資為中小企業(yè)的主要方式我國大多數(shù)中小企業(yè)屬于技術(shù)和市場相對成熟、發(fā)展較穩(wěn)定的勞動密集型企業(yè),其競爭優(yōu)勢來自于低廉的勞動成本。所以,一般企業(yè)的發(fā)展主要靠自身積累。但是,企業(yè)內(nèi)部留存收益的積累是有限的,隨著企業(yè)的不斷擴(kuò)大再生產(chǎn),內(nèi)部融資只能極大地制約企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。根據(jù)有關(guān)資料表明,依靠內(nèi)部留存收益積累資金的企業(yè)占我國私營企業(yè)資金來源的26%,公司債券和外部股權(quán)融資不足1%。（四）中小企業(yè)融資成本較高根據(jù)中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查報告顯示,目前中小企業(yè)

24、融資成本一般包括:貸款利息,包括基本利息和浮動部分,浮動幅度一般在20%以上;抵押物登記評估費用,一般占融資成本的20%;擔(dān)保費用,一般年費率在3%;風(fēng)險保證金利息,絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時,以預(yù)留利息名義扣除部分貸款本金,中小企業(yè)實際得到的貸款只有本金的80%,以1年期貸款為例,中小企業(yè)實際支付的利息在9%左右,約高出銀行貸款率的40%以上。由此,高融資成本對中小企業(yè)融資造成了一定的影響。三、中小企業(yè)融資存在的問題及原因分析（一）中小企業(yè)融資存在的問題1.企業(yè)資本金嚴(yán)重不足與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)具有初始資本投入不足的特征。改革開放之前，我國的中小企業(yè)多為城鎮(zhèn)集體企業(yè)和地方國有企業(yè)，改革開放

25、過程中，又涌現(xiàn)出大量的中小規(guī)模鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營企業(yè)和三資企業(yè)等。地方財力的分散性、鄉(xiāng)鎮(zhèn)財力有限性、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期資本原始積累的不足以及吸引外商投資的結(jié)構(gòu)特征，都決定了我國的中小企業(yè)在創(chuàng)辦之初的資本投入是不充足的，即資本金不足。總而言之，我國現(xiàn)在中小企業(yè)所擁有的資本金是相對匱乏的，從而在一定程度上導(dǎo)致了中小企業(yè)資金流動難現(xiàn)象的發(fā)生。2.缺乏完善的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)體系目前，國有獨資商業(yè)銀行擁有龐大的分支機(jī)構(gòu)，是我國信貸資金的主要供給者。國有獨資商業(yè)銀行的主要職能是為國有大型企業(yè)服務(wù)，其貸款的支持重點主要放在效益好的大型企業(yè)。地方商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社本應(yīng)該是中小企業(yè)資金的主要供給者，但其機(jī)

26、構(gòu)數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模與中小企業(yè)的資金需求相距甚遠(yuǎn)，使中小企業(yè)融資難問題一直未能得到有效解決。3.信貸管理辦法不適應(yīng)現(xiàn)行信貸管理辦法，大多是針對國有大型企業(yè)制定的，缺少適應(yīng)不同類型中小企業(yè)的信貸管理辦法，從而造成金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小企業(yè)時無辦法可依，無程序可循，導(dǎo)致對中小企業(yè)的信貸支持力度被削弱。我國目前絕大部分中小企業(yè)集中在縣、鄉(xiāng)兩級，但是，由于近年來銀行內(nèi)部貸款權(quán)限的逐步上收，基層分支機(jī)構(gòu)尤其是縣級支行基本沒有放款權(quán)，出現(xiàn)了一個信息與權(quán)力不對稱的矛盾。即基層行對于中小企業(yè)的資信狀況比較了解，但卻缺乏相應(yīng)的貸款權(quán)限，上級機(jī)構(gòu)雖然擁有較大的權(quán)限，但對于企業(yè)的情況卻并不了解，這種授信體制實際上限制了對中

27、小型企業(yè)的信貸支持。4.抵押和擔(dān)保難以落實為了防范和化解金融風(fēng)險，按照國家擔(dān)保法的規(guī)定，各金融機(jī)構(gòu)在貸款營銷中，全面推行了抵押擔(dān)保貸款。目前銀行貸款抵押物僅限于土地、房地產(chǎn)、機(jī)器及設(shè)備。中小企業(yè)不僅缺乏有效的抵押物，更難找到有實力的企業(yè)為其提供擔(dān)保。同時，中小企業(yè)辦理擔(dān)保、抵押、評估業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)多，收費高，且收費標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，隨意性較大，使中小企業(yè)的實際借貸成本居高不下。在中國，為了貸款安全，銀行開始在貸款中減少信用貸款的比例，而增加抵押和擔(dān)保貸款的比重。銀行對抵押品的要求條件也比較苛刻，除了土地和房地產(chǎn)外，很少接受其他形式的抵押品。由于只有大企業(yè)才擁有土地或房地產(chǎn)的使用權(quán)，因而中國目前流行的可接

28、受抵押品的形態(tài)，實際上阻礙了中小企業(yè)獲得銀行貸款。目前，中小企業(yè)抵押難主要表現(xiàn)在：一是中小企業(yè)的可抵押物少，抵押物折扣率高。二是評估登記部門分散、收費高昂、手續(xù)繁瑣。三是資產(chǎn)評估中介服務(wù)不規(guī)范，還屬于部門壟斷服務(wù)，對抵押物的評估隨意性很大。擔(dān)保難主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人。因此，各家銀行都打算進(jìn)一步減少擔(dān)保貸款的比重，增加抵押貸款的比重。5.部分企業(yè)自身經(jīng)營狀況差，誠信度較低，貸款風(fēng)險大中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營狀況差、信譽低、貸款風(fēng)險大的問題，因而開戶難、貸款難、結(jié)算難就自然成為長期困繞中小企業(yè)的主要問題之一。中小企業(yè)成分比較復(fù)雜，部分中小企業(yè)缺乏長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)和主導(dǎo)產(chǎn)品，經(jīng)營前景不確定

29、，致使企業(yè)經(jīng)營效益參差不齊，財務(wù)管理水平低下，導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險加大，即銀行所取得的收益和所承擔(dān)的風(fēng)險形成較大的反差，使銀行在支持中小企業(yè)發(fā)展方面顧慮重重，進(jìn)而影響了銀行對中小企業(yè)信貸投入的積極性。目前，中小企業(yè)健康地發(fā)展也受到這個問題的威脅，在整個社會正處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的階段，監(jiān)督機(jī)制尚不健全，市場發(fā)育不夠成熟，信用體系也不完善，不少中小企業(yè)在這種情況下，對自己要求不嚴(yán)，缺乏信用觀念，誠信度不高。（二）中小企業(yè)融資問題的原因分析1.融資渠道狹窄，成本過高 目前，中小企業(yè)融資渠道主要還是以傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu)貸款為主，其中特別是以國有銀行為主要來源，貸款來源過于集中，不利于銀行的風(fēng)險防范。另一方面，改

30、革開放30年多來，我國中小企業(yè)數(shù)量猛增，而包括城鄉(xiāng)信用社在內(nèi)的地方性金融機(jī)構(gòu)增長相對緩慢，僧多粥少也是造成融資困難的原因之一。從貸款條件來看，大多數(shù)企業(yè)貸款利率在5%8%之間，貸款期限在612個月，總貸款額不超過500萬元。而且貸款期限過短，貸款額相對較低，貸款成本偏高，不利于中小企業(yè)發(fā)展回報期長、收益高的項目。2.企業(yè)直接融資難度大從中小企業(yè)的總體情況來看，能夠上市的中小企業(yè)，多是規(guī)模相對較大，技術(shù)或產(chǎn)品較為成熟，經(jīng)營管理較規(guī)范，經(jīng)濟(jì)效益較好，發(fā)展前景較好的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)類產(chǎn)業(yè)中的中型企業(yè)，而大部分中小企業(yè)離我國對上市企業(yè)的政策法律要求還相距甚遠(yuǎn)，上市的可能性極小，不能如愿通過股權(quán)融資的

31、方式獲得發(fā)展所需要的資金。而面向中小企業(yè)尤其是高科技中小企業(yè)的二板市場還不夠發(fā)達(dá)，使得部分中小企業(yè)只能“望股興嘆”。 3.企業(yè)間接融資也困難重重相對于大企業(yè)而言，中小企業(yè)規(guī)模小，自有資金不足，抗擊市場風(fēng)險的能力弱，企業(yè)資信較差，而且能按銀行要求提供的貸款抵押的質(zhì)押資產(chǎn)有限，也沒有足夠資信等級的第三方企業(yè)愿意提供擔(dān)保。而作為銀行貸款的第二還款來源，有效的抵押和擔(dān)保是銀行貸款時要求企業(yè)必須承諾的。所以，中小企業(yè)在融資擔(dān)保系統(tǒng)缺位的情況下，要獲得銀行貸款是很困難的；即使得到銀行的貸款，因其風(fēng)險過高，融資成本也必然很高。4.缺乏長期穩(wěn)定的資金來源銀行與企業(yè)間存在信息不對稱，使銀行貸款面臨著企業(yè)逃債的道

32、德風(fēng)險，銀行獲得企業(yè)信息狀況的難易成都和掌握的多少就成為選擇貸款對象的一個標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)信息狀況的獲取對于銀行來講存在成本大收益小的問題，因此很難獲得信貸支持。銀行即使為中小企業(yè)提供貸款，也只是提供短期流動資金，很少提供長期信貸。5.缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系就中小企業(yè)自身來講，一方面，固定資產(chǎn)少，不足以抵押，貸款收到限制；另一方面，一些中小企業(yè)常存在逃廢、懸空銀行債務(wù)等行為，損害了自身的信用度。我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)等社會中介機(jī)構(gòu)。對中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障，法律對銀行債權(quán)的保護(hù)能力低，加劇了金融機(jī)構(gòu)的“

33、恐貸”心理。四、解決中小企業(yè)融資問題的對策（一）政府提供相關(guān)扶持計劃中小企業(yè)在一國經(jīng)濟(jì)中的重要地位使政府必須采取支持的態(tài)度，以促進(jìn)其發(fā)展，而其自身的不足或弱點又使政府必須實施保護(hù)措施，以維護(hù)經(jīng)濟(jì)活動中的機(jī)會均等和公平競爭。政府對中小企業(yè)的保護(hù)和支持具有兩個方面的考慮：第一，在某些地方適宜中小企業(yè)存在的領(lǐng)域采取保護(hù)措施，分散資本，防止壟斷集中，維護(hù)公平競爭；第二，某些新興產(chǎn)業(yè)的初期發(fā)展階段往往以中小企業(yè)形式存在，保護(hù)與支持這些中小企業(yè)的不斷成長和壯大有助于新興產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)機(jī)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。1.構(gòu)建完善的政策和法律保障體系我國雖然對中小企業(yè)發(fā)展制定并出臺了一系列的政策和法規(guī)

34、支持，但是從現(xiàn)實的情況看來明顯滯后于中小企業(yè)發(fā)展的步伐和需求，特別是在法律方面，現(xiàn)有的針對中小企業(yè)的法律條文如中小企業(yè)促進(jìn)法以及與之相關(guān)的反不正當(dāng)競爭法和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法等法律條文，雖然在一定程度上保護(hù)了中小企業(yè)的利益，促進(jìn)了其發(fā)展，但這些條文在針對中小企業(yè)融資這一切實問題上沒有相應(yīng)的具體措施。特別是在金融信貸、融資引資方面更是缺乏相應(yīng)的實施細(xì)則和保護(hù)措施。而為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。所以必須加快有關(guān)中小企業(yè)信貸制度和融資方面的立法，盡快指定有關(guān)部門組織制定中小企業(yè)融資信貸的法律法規(guī)。并可以從以下幾個方面進(jìn)行考慮：首先，要劃分中小企業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)，明確中小企業(yè)的界定方法。

35、其次，要明確各類金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能，制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵措施。再次，要落實政府支持中小企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機(jī)構(gòu)及管理辦法。2.建立和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系應(yīng)根據(jù)我國的實際情況以及國外的先進(jìn)經(jīng)驗和做法，堅持“政策化資金、法人化管理、市場化運作”的基本原則。形成一個以政府擔(dān)保為主，其他擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系。成立多種形式的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開辟多種渠道籌集擔(dān)?；穑挥烧?、社會中介組織、企業(yè)和銀行共同建立中小企業(yè)貸款擔(dān)?；穑⒄J款擔(dān)?；?，為經(jīng)過其評估發(fā)展良好的中小企業(yè)提供政府擔(dān)保；建立中小企業(yè)共同擔(dān)?；?，由政府加以引導(dǎo)，調(diào)劑

36、各企業(yè)間的擔(dān)保資源。鼓勵企業(yè)間實行會員制的聯(lián)保，從而形成完善的中小企業(yè)擔(dān)保體系。同時，金融機(jī)構(gòu)要改進(jìn)服務(wù)，簡化中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)，降低標(biāo)準(zhǔn)和條件，可適當(dāng)擴(kuò)大有效財產(chǎn)的抵押范圍允許以固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)為抵押。擔(dān)保資金實行政府財政啟動，各方出資，風(fēng)險共擔(dān)，利益共享。3.建立財政有限補(bǔ)償機(jī)制及各種優(yōu)惠政策中央和地方政府應(yīng)該依法運用積極的財政扶持政策，確保對中小企業(yè)的財政投資的力度并且使其逐年增加。政府應(yīng)每年從財政預(yù)算中劃撥一定的資金，作為企業(yè)融資和風(fēng)險補(bǔ)償專項基金，主要用于對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款，對銀行及擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償以及對出現(xiàn)資金危急的企業(yè)進(jìn)行應(yīng)急性救助。還可以將來自

37、于中小企業(yè)稅收總額一定比例的資金用于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險補(bǔ)償基金，形成一種扶持征收扶持的良性循環(huán)，更好地服務(wù)于中小企業(yè)的健康發(fā)展。尤其是在目前小企業(yè)生存艱難的環(huán)境下，政府應(yīng)該盡快出臺相關(guān)的優(yōu)惠和減免的具體政策，放大政府的輸血功能并“放水養(yǎng)魚”。讓企業(yè)可以很好地活起來。4.建立多層次資本市場體系，為中小企業(yè)直接融資創(chuàng)造條件不同規(guī)模的企業(yè)有不同的資金需求。一個完善的資本市場應(yīng)該能覆蓋不同發(fā)展規(guī)模的企業(yè)，滿足各類企業(yè)不同數(shù)量的融資要求和提供多樣化的融資方式，以促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定的發(fā)展，所以應(yīng)該盡快建立一個多元化的資本市場來適應(yīng)不同發(fā)展規(guī)模的企業(yè)融資要求。同時，一個企業(yè)在不同的發(fā)展階段，有不同的融資策略，

38、在不同時期需求要不同的資本市場來提供多樣化的融資服務(wù)。這種不僅滿足了企業(yè)發(fā)展對資金的需求，也保證了社會資金的高效配置和利用。從成熟市場模式來看，一個完善的資本市場體系應(yīng)包括主板市場、二板市場在內(nèi)的多層次的資本市場體系，以滿足不同規(guī)模的企業(yè)和企業(yè)在不同成長階段對融資的要求。5.以規(guī)范管理拓寬民間資本市場，使民間融資合法化正視地方金融機(jī)構(gòu)和民間借貸市場的合法化和存在的合理性和必要性，進(jìn)一步解放思想，勇于創(chuàng)新，大力發(fā)展地方性金融機(jī)構(gòu)和逐步放開民間借貸市場，拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道。在政策和法律允許的范圍之內(nèi)，依托政府政策指導(dǎo)，宏觀管理，強(qiáng)化監(jiān)督，規(guī)范經(jīng)營的基礎(chǔ)之上，鼓勵其進(jìn)入資本市場參與競爭，從而

39、形成一個多種金融形式并存的多層次、立體式的金融格局。以聚集更多性質(zhì)的資金，進(jìn)一步解決中小企業(yè)融資難的問題，支持中小企業(yè)的健康發(fā)展。建立中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會或聯(lián)盟，實行互助性的會員制管理。協(xié)會或聯(lián)盟內(nèi)的會員共同出資成立一個互助管理基金，主要用于解決會員間資金短缺時的困難。當(dāng)互助管理基金無法滿足會員的資金需要時，還可以通過會員間的貸款擔(dān)保等方式予以解決。（二）提高中小企業(yè)自身素質(zhì)1.深化改革，切實提高中小企業(yè)自身素質(zhì)從總體上來看，中小企業(yè)在我國還處在弱小階段。除了制度上、政策上的原因外，其自身存在若干不足之處，也是造成我國中小企業(yè)融資能力低下的一個重要原因。因此，要提高融資能力，中小企業(yè)就必須從目前中

40、國信用體系的狀況和資本市場的發(fā)展?fàn)顟B(tài)出發(fā)，從提高自身的融資能力著眼，給出相應(yīng)的對策。建立科學(xué)的管理體系，逐步實現(xiàn)由粗放型、無序性向集約型和標(biāo)準(zhǔn)化的過渡轉(zhuǎn)換。在融資方面，尤其要規(guī)范企業(yè)是財務(wù)管理與監(jiān)督制度，以保證相關(guān)信息的真實性、準(zhǔn)確性，提高企業(yè)有關(guān)信息的透明度以及企業(yè)法人對貸款的擔(dān)保力度，使企業(yè)合法經(jīng)營，并通過企業(yè)再造、激活企業(yè)競爭機(jī)制、提升企業(yè)競爭力。2.科學(xué)合理地利用金融工程技術(shù)提高企業(yè)的融資能力隨著金融市場和金融衍生工具的發(fā)展和金融工程技術(shù)的不斷完善，金融工程在企業(yè)融資中發(fā)揮越來越重要的作用，它可以為企業(yè)融資提供非常規(guī)的解決方案。中小企業(yè)可以合理地運用金融工程技術(shù)在中國現(xiàn)有的資本市場中提

41、高自己的融資能力。金融工程，普遍的定義是指“應(yīng)用各種金融工具，將現(xiàn)在的金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組以獲得人們所期望的結(jié)果”。金融工程需要用到的金融工具有很多，如期貨、期權(quán)、利率掉期、互換等等。其中，資產(chǎn)證券化則是近30年來金融領(lǐng)域最重大的金融創(chuàng)新和發(fā)展最快的金融工具，是衍生證券技術(shù)和金融工程技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物。資產(chǎn)證券化，就是將某種收入流量，重新包裝成可以交易的證券并向投資人出售以獲得資金的融資過程。除資產(chǎn)證券化外，我國中小企業(yè)還可結(jié)合我國國情，嘗試采用幾種新的融資模式，拓寬融資領(lǐng)域，來解決中小企業(yè)融資問題:債券融資 可轉(zhuǎn)換債券 風(fēng)險投資 項目融資 民間融資 上市融資 利用外資 鼓勵中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者向親朋好

42、友借資。需指出的是，上述投資方式和融資工具并非獨立存在的，投資主體也并不是一成不變，必須根據(jù)國家法律、法規(guī)、政策及經(jīng)濟(jì)環(huán)境和項目實際情況靈活運用，進(jìn)行合理的組合配置，發(fā)揮最大的投資效益。3.中小企業(yè)間加大整合和兼并的力度在當(dāng)前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢面前，中小企業(yè)應(yīng)該拋棄傳統(tǒng)保守的思想觀念，把企業(yè)的現(xiàn)實生存和未來發(fā)展放在首要位置，通過優(yōu)勢互補(bǔ)、強(qiáng)弱互補(bǔ)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合等方式，在解決融資困難的同時，最大限度地實現(xiàn)管理、技術(shù)、市場、人才、信息、物流等資源共享和優(yōu)化配置，增強(qiáng)中小企業(yè)的競爭能力和抗風(fēng)險能力。（三）建立與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融體系1.與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)金融體系的組成中小企業(yè)作為一種以規(guī)模劃分的企業(yè)組織

43、形態(tài)，它本身就是一個復(fù)雜的集合體，它的行業(yè)遍布于各行各業(yè)中。中小企業(yè)的復(fù)雜性質(zhì)，再加上其生命周期的不同發(fā)展階段，決定了其金融的復(fù)雜多樣性。因此，一個有效的中小企業(yè)金融體系，應(yīng)當(dāng)是一個多元化、多層次的復(fù)合型金融體系。這樣一個金融體系一般應(yīng)當(dāng)包括：數(shù)量眾多的民營中小銀行、金融公司和其他從事信貸業(yè)務(wù)的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，這一部分贏利性的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是中小企業(yè)金融體系的主干。由城鄉(xiāng)社區(qū)或者中小企業(yè)自發(fā)組建的合作金融組織，這些組織主要為其成員提供金融服務(wù)，不以贏利為目的，各社區(qū)的合作組織之間還可以建立聯(lián)合關(guān)系。以民間資本為主體的創(chuàng)業(yè)投資公司、創(chuàng)業(yè)板市場和場外交易市場等面向高成長中小企業(yè)的小型資本市場體系，

44、以解決創(chuàng)新型中小企業(yè)的直接融資需求。政策性、商業(yè)性和互助性的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。少量以地方政府作為出資和營運主體的政策性中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，解決具有較大外部性的中小企業(yè)融資問題。信用征集評估機(jī)構(gòu)和法律、會計、咨詢等面向中小企業(yè)的社會中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。除了以上金融機(jī)構(gòu)外，還可以允許一些規(guī)范的民間金融活動存在。中小企業(yè)金融體系能否有效而健康的運轉(zhuǎn)，不僅取決于自身的制度安排，還取決于外部制度環(huán)境，如政府的相關(guān)政策、法律和監(jiān)管體制，主流金融與非主流金融的關(guān)系，中小企業(yè)的發(fā)展水平和社會化的自身組織程度等等。2.構(gòu)筑與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融體系的思路在中國，中小企業(yè)金融遭遇到前所未有的困難。因此，我國在建立中小企業(yè)

45、金融體系的過程中，如何處理好發(fā)展與穩(wěn)定、效率與公平、參與全球經(jīng)濟(jì)與發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、發(fā)揮市場機(jī)制與運用政策扶持等基本關(guān)系，是關(guān)系到中小企業(yè)和中小企業(yè)金融能否得到健康發(fā)展的核心。（1）構(gòu)筑中央與地方分權(quán)的二元金融管理體制（2）構(gòu)筑為中小企業(yè)直接融資服務(wù)的資本市場體系（3）構(gòu)筑正規(guī)金融與民間金融互補(bǔ)共存的金融體系（4）構(gòu)筑以信用擔(dān)保體系為核心的中小企業(yè)政策金融體系3.加快建設(shè)支持中小企業(yè)發(fā)展的綜合服務(wù)體系按照社會化、專業(yè)化、市場化的原則，積極支持發(fā)展各類社會中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，重點推動創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、信用擔(dān)保、公共信息、技術(shù)創(chuàng)新和維護(hù)權(quán)益“五大”服務(wù)平臺建設(shè)。充分發(fā)揮其連接政府與企業(yè)的橋梁紐帶作用，加強(qiáng)與社會各類

46、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，組織和引導(dǎo)服務(wù)機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，改進(jìn)服務(wù)方式，降低服務(wù)成本，從而形成多層次、全方位的社會化服務(wù)體系，為中小企業(yè)提供公益性、扶持性的服務(wù)。（四）改進(jìn)銀行業(yè)服務(wù)水平1.提高對中小企業(yè)金融扶持重要性認(rèn)識目前，金融業(yè)在支持中小企業(yè)的發(fā)展中，雖然有可能導(dǎo)致風(fēng)險的擴(kuò)大，但同時也給金融業(yè)的發(fā)展帶來了良好的發(fā)展機(jī)遇，因而準(zhǔn)確的把握住金融業(yè)發(fā)展與中小企業(yè)發(fā)展的定位，有助于金融企業(yè)培植新的業(yè)務(wù)增長點和效益增長點。各金融部門要增強(qiáng)主動性和創(chuàng)造性，更新觀念，解放思想，一切從實際出發(fā)。在貸款政策上要一視同仁，不講成分和規(guī)模，只講效益；在對大型企業(yè)與中小企業(yè)、國有經(jīng)濟(jì)與個體私營經(jīng)濟(jì)上實行一樣的貸款

47、條件，建立正常的貸款關(guān)系，對貸款發(fā)放中出現(xiàn)的問題要與同等對待，正確分析原因。2.加大中央銀行貨幣政策支持力度人民銀行應(yīng)靈活運用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，加大支持金融機(jī)構(gòu)的力度。第一，要增強(qiáng)“窗口”指導(dǎo)工具約束力，防止商業(yè)銀行的非理性行為對貨幣政策工具作用的抵消。第二，要發(fā)揮再貸款的作用，增加再貸款規(guī)模，增強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的資金實力。第三，要增加中小金融機(jī)構(gòu)再貼現(xiàn)數(shù)額，加強(qiáng)對中小企業(yè)的宣傳，使其熟悉并選用票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)融資。第四，降低再貸款的利率，并增強(qiáng)對中小企業(yè)貸款利率的彈性，調(diào)動金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信貸投入的積極性。3.設(shè)立專業(yè)的中小企業(yè)銀行從國際上成熟的經(jīng)驗和操作層面看，設(shè)立專業(yè)

48、服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)融資難的行之有效的方法之一。根據(jù)我國的實際情況，在政府的指導(dǎo)下設(shè)立中小企業(yè)政策性和商業(yè)性銀行。政策性銀行主要解決中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期發(fā)展過程中和固定資產(chǎn)投資等方面對中長期貸款的需求，對該類企業(yè)發(fā)放免息、低息和貼息貸款。同時還可在政府指導(dǎo)下由股份制銀行、城市合作發(fā)展銀行和城鄉(xiāng)信用合作社改制組建商業(yè)性銀行。充分發(fā)揮和運用這些區(qū)域性銀行經(jīng)營機(jī)制靈活，經(jīng)營方式的多樣性、實用性和對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)比較熟悉的優(yōu)勢，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。金融管理部門應(yīng)該從我國中小企業(yè)的實際狀況出發(fā)，科學(xué)制訂信貸管理制度和信用評級體系，既要建立嚴(yán)格的對融資主體信用度、風(fēng)險控制能力和還債能力等的信貸審

49、查、信貸發(fā)放和信貸責(zé)任追究制度，避免權(quán)力關(guān)系貸款和盲目放貸等造成的損失，也要相應(yīng)建立信貸激勵獎賞機(jī)制和適當(dāng)?shù)姆艡?quán)讓利機(jī)制，改變目前銀企之間這種不敢貸，不愿貸和不能貸的現(xiàn)狀。4.逐步完善銀行業(yè)的服務(wù)水平（1）根據(jù)中小企業(yè)的特點，開辦電子金融業(yè)務(wù)、企業(yè)銀行業(yè)務(wù)等，為企業(yè)提供全天候的查詢、咨詢、轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)；在健全中小企業(yè)客戶信用評估體系的基礎(chǔ)上，簡化貸款審批手續(xù)。（2）把貸款融資和企業(yè)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)結(jié)合起來，逐步將貸款業(yè)務(wù)融入企業(yè)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)中。（3）進(jìn)行金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。（4）積極為中小企業(yè)提供快捷、方便、小額結(jié)算服務(wù)工具。結(jié)束語總之，中小企業(yè)融資是一個系統(tǒng)工程，需要相關(guān)各方的協(xié)調(diào)、配合。合理解決融資問題是當(dāng)前我國促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要一環(huán)。中小企業(yè)融資難問題事關(guān)當(dāng)前保增長、保民生、保穩(wěn)定大局，中小企業(yè)金融服務(wù)的可持續(xù)，需要政府高