財(cái)務(wù)管理第六章習(xí)題

1、第十章營運(yùn)資金概論（六章上）一、判斷題。1. 營運(yùn)資本有廣義和狹義之分， 狹義的營運(yùn)資金又稱凈營運(yùn)資金， 是指流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債 后的余額。2. 一般而言，短期資金的籌集風(fēng)險(xiǎn)要比長期資金風(fēng)險(xiǎn)小。3. 擁有大量現(xiàn)金的企業(yè)具有較強(qiáng)的償債能力和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，因此， 企業(yè)應(yīng)該盡量多的擁有現(xiàn)金。4. 企業(yè)進(jìn)行有價(jià)證券投資，既能帶來較多的收益，又能增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，降低企業(yè)的 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5. 如果一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比較多，流動(dòng)負(fù)債比較少，說明償債能力較弱。6. 當(dāng)長期資金的利息率和短期資金的利息率相差較少時(shí)，企業(yè)一般會較多地利用長期資金， 較少地使用流動(dòng)負(fù)債。7. 保守型籌資組合策略是將部分長期資產(chǎn)

2、由短期資金來融通。8. 在資產(chǎn)總額和籌資組合都保持不變的情況下。9. 影響資產(chǎn)組合的因素有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬、企業(yè)所處的行業(yè)、經(jīng)營規(guī)模及利息率的變化等。10. 在資金總額不變的情況下，如果流動(dòng)負(fù)債的水平保持不變，則流動(dòng)資產(chǎn)的增加會使流動(dòng) 比率下降，從而增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。11. 在季節(jié)性企業(yè)中，流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化二變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很 大，而在非季節(jié)性企業(yè)則不是這樣。12. 人為的流動(dòng)負(fù)債是指由于企業(yè)的客戶或內(nèi)部職工故意拖欠而形成的企業(yè)的負(fù)債。13. 企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債率越高越好，因此，應(yīng)該盡量使流動(dòng)資產(chǎn)較多，流動(dòng)負(fù)債較少。14. 一般來說，企業(yè)所用資金的到期日越短，其不能償付本金和利

3、息的風(fēng)險(xiǎn)就較大；繁殖， 資金到期日越長，企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)就越小。15. 短期資金的風(fēng)險(xiǎn)比長期資金小，而長期資金的成本比短期資金更高。、單項(xiàng)選擇題1. 下列表述中不屬于營運(yùn)資金特點(diǎn)的是（）。A. 企業(yè)籌集營運(yùn)資金的方式一般比較少B. 營運(yùn)資金一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力C. 企業(yè)營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)是經(jīng)常變化的D. 企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金周轉(zhuǎn)一次所需的時(shí)間較短2. 下列屬于流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)的是（）A. 占用時(shí)間長、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)B. 占用時(shí)間段、周轉(zhuǎn)慢、易變現(xiàn)C占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)D.占用時(shí)間長、周轉(zhuǎn)快、不易變現(xiàn)3. 在資產(chǎn)總額和籌資組合都保持不變的情況下，如果固定資產(chǎn)增加，流動(dòng)資產(chǎn)減少，而企業(yè)的

4、風(fēng)險(xiǎn)和盈利（）A. 不變B. 增加C. 一個(gè)增加，另一個(gè)減少D. 不確定4. 下列關(guān)于現(xiàn)金的說法不正確的是（）A. 現(xiàn)金是指可以用來購買武平、支付各項(xiàng)費(fèi)用或用來償還債務(wù)的交換媒介或支付手段B. 現(xiàn)金主要包括庫存現(xiàn)金和銀行存款及定期存款C現(xiàn)金是流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，可直接支用，也可以立即投入流通D.擁有現(xiàn)金較多的企業(yè)具有較強(qiáng)的償債能力和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力5. 下列關(guān)于短期投資的說法正確的是（）A. 短期投資主要包括應(yīng)收賬款和有價(jià)證券投資B. 企業(yè)進(jìn)行短期投資，雖然能帶來較好的收益，但會增加該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C. 短期投資是指各種準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的有價(jià)證券以及不超過1年的其他投資D. 企業(yè)對于短期投資

5、的持有越多越好6. 在企業(yè)做出籌資組合決策時(shí)，需要考慮的因素有（）A. 風(fēng)險(xiǎn)與成本、行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營規(guī)模、利息率狀況B. 風(fēng)險(xiǎn)與成本、企業(yè)收益、經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率大小C. 風(fēng)險(xiǎn)成本、行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營水平、資產(chǎn)負(fù)債率大小D. 風(fēng)險(xiǎn)與成本、企業(yè)收益、經(jīng)營規(guī)模、利息率狀況7. 下列關(guān)于短期資金的長期資金的有關(guān)說法正確的是（）A. 一般短期資金的風(fēng)險(xiǎn)比長期資金要小B. 公司采用無到期日的普通股來融資，風(fēng)險(xiǎn)較小C長期資金的利息率較高，所以在利息成本方面具有較大的不確定性D. 長期資金的成本比短期資金要低三.多項(xiàng)選擇題1. 營運(yùn)資金的特點(diǎn)有（）A. 營運(yùn)資金的來源較固定，比較有保證B. 營運(yùn)資金的數(shù)量具有波

6、動(dòng)性C. 營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性D. 營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性E. 營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性2. 下列關(guān)于營運(yùn)資金的說法正確的是（）A. 營運(yùn)資金是企業(yè)占有流動(dòng)資產(chǎn)上的資金B(yǎng). 營運(yùn)資金就是毛營運(yùn)資金，是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額C. 營運(yùn)資金有廣義和狹義之分D. 狹義的營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的余額E. 營運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理，又包括流動(dòng)負(fù)債的管理3. 企業(yè)資產(chǎn)組合應(yīng)該考慮的因素有（）A. 風(fēng)險(xiǎn)B. 利息率變化C. 經(jīng)營規(guī)模對資產(chǎn)組合的影響D .企業(yè)所處的行業(yè)E.報(bào)酬的高低4. 企業(yè)進(jìn)行營運(yùn)資金管理，應(yīng)遵循的原則有（）A. 認(rèn)真分析成產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理確定營運(yùn)資金的需

7、要數(shù)量B在保證成產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，節(jié)約使用資金C. 企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確確認(rèn)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量，以正確確認(rèn)營運(yùn)資金的數(shù)量D. 加速營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效果E. 合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力5. 利息率狀況對企業(yè)籌資組合的影響是（）A .一般來說， 由于長期資金的利息率高， 因此企業(yè)較少使用長期資金， 使用短期資金較 多B. 當(dāng)長期資金的利息率和短期資金的利息率相差較少時(shí)，企業(yè)一般會較多地利用長期資金，而較少使用流動(dòng)負(fù)債C. 短期資金和長期資金利息率的波動(dòng)都很大，不易確定D. 當(dāng)長期資金利息率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于短期資金利息率時(shí)，會促使企業(yè)較多地利用流動(dòng)負(fù)債，以降

8、低資金成本E. 利息率對企業(yè)的籌資組合沒有影響6. 企業(yè)的籌資組合策略有（）A. 長期的籌資組合B. 正常的籌資組合C. 冒險(xiǎn)的籌資組合D. 短期的籌資組合E報(bào)仇的籌資組合長期資產(chǎn)由長期資金來7. 關(guān)于籌資組合的策略說法正確的是（）A. 正常情況下的籌資組合遵循的是短期資產(chǎn)由短期資金來融通,融通的原則B. 冒險(xiǎn)的籌資組合策略的資金成本較低，能減少利息支出，增加企業(yè)收益C. 保守的籌資組合是將部分長期資產(chǎn)由短期資金來融通D. 保守的籌資組合是將部分長期資產(chǎn)由長期資金來融通E 保守的籌資組合風(fēng)險(xiǎn)較小，但成本較高，會使企業(yè)的利潤減少8. 下列關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)組合說法正確的是（）A. 持有大量流動(dòng)資產(chǎn)可以

9、降低風(fēng)險(xiǎn)B流動(dòng)資產(chǎn)持有太多，會降低企業(yè)的投資報(bào)酬率C. 持有大量的固定資產(chǎn)可以降低風(fēng)險(xiǎn)D. 固定資產(chǎn)持有太多，會降低企業(yè)的投資報(bào)酬率E風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)資產(chǎn)組合，可能的投資報(bào)酬率也較大；風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)資產(chǎn)組合，可能的 投資報(bào)酬率也比較小9. 企業(yè)的資產(chǎn)組合的策略一般有（）A. 簡單的資產(chǎn)組合B. 適中的資產(chǎn)組合C. 冒險(xiǎn)的資產(chǎn)組合D. 保守的資產(chǎn)組合E復(fù)雜的資產(chǎn)組合10. 假設(shè)某企業(yè)根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，流動(dòng)資產(chǎn)的正常需要量一般占銷售額的40% ，正常的保險(xiǎn)儲備量占銷售額的 10% ，則根據(jù)適中的資產(chǎn)組合策略，當(dāng)銷售額為200 萬元時(shí)，下列說法正確的是（）A. 企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)為 100萬元B. 企業(yè)的流動(dòng)

10、資產(chǎn)應(yīng)為 50萬元C. 企業(yè)的保險(xiǎn)儲備量應(yīng)為 40萬元D. 企業(yè)的保險(xiǎn)儲備量應(yīng)為 20 萬元1 1 .不同的資產(chǎn)組合對企業(yè)報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)的影響主要有（）A. 較多地投資于流動(dòng)資產(chǎn)可以降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，但會減少企業(yè)的盈利B. 流動(dòng)資產(chǎn)投資過多，而固定資產(chǎn)又相對不足，會使企業(yè)成產(chǎn)能力減少C如果企業(yè)的固定資產(chǎn)增加，會造成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)增加，盈利減少D. 企業(yè)采用比較冒險(xiǎn)的資產(chǎn)組合，會使企業(yè)的投資報(bào)酬率上升第十章營運(yùn)資金概論答案一、判斷題1. v2. X3. X4. v5. X6. v7. x8. v9. vlo. xil. X12. X13. X14. Vl5. x二、單項(xiàng)選擇題1. A2.C3.B4.B5.

11、C6.A7.B三、多項(xiàng)選擇題1. BCDE2.ACDE3.ABCDE4.ABDE5.BD6.BCE7.ABDE8.ABE9.BCD1o.ADE11.ABE第十一章流動(dòng)資產(chǎn)（六章下）一、判斷題1 、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要是交易的動(dòng)機(jī)和謹(jǐn)慎的動(dòng)機(jī)。2、現(xiàn)金管理的目的是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需要的現(xiàn)金的同時(shí)，盡可能降低現(xiàn)金的占有 量，并從暫時(shí)閑置的資金中獲得最大的投資收益。3、當(dāng)企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額與最佳現(xiàn)金余額不一致時(shí)，可采用短期融資策略或采用歸還借款和 投資于有價(jià)證券等策略來達(dá)到理想狀況。4、往往一筆現(xiàn)金余額只能服務(wù)于一個(gè)動(dòng)機(jī)。5、現(xiàn)金預(yù)算管理是現(xiàn)金管理的核心環(huán)節(jié)和方法。6、現(xiàn)金預(yù)算的準(zhǔn)確性在很大程度

12、上依賴于銷售和采購預(yù)測的準(zhǔn)確程度。7、現(xiàn)金持有成本與現(xiàn)金持有量成正比變化，而現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量成反比例變化。8、在存貨模型中現(xiàn)金持有成本和現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本的合計(jì)最低條件下的現(xiàn)金余額即為最佳現(xiàn) 金余額。9、成本分析模型假定每日現(xiàn)金流量為正態(tài)分布。10 、企業(yè)加速收款的任務(wù)不僅是盡量使顧客早付款，而且要盡快使這些付款轉(zhuǎn)化為可用現(xiàn) 金。11 、賒銷是擴(kuò)大銷售的有力手段之一，企業(yè)應(yīng)盡可能放寬信用條件，增加舍銷量。12 、在采用集中銀行方法的企業(yè)里，收款中心將每天收到的匯款匯入集中銀行，以加速賬 款回收。13 、采用鎖箱系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)是大大地縮短了公司辦理收款、存儲手續(xù)的時(shí)間；缺點(diǎn)是需要支 付額外的費(fèi)用。

13、14 、應(yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)，就是盡量減少應(yīng)收賬款的數(shù)量，降低應(yīng)收賬款的投資成本。15 、一般而言，收賬費(fèi)用越多支出越多，壞賬損失越少，但這兩者并不一定存在線性關(guān)系。16 、訂貨成本的高低取決于訂貨的數(shù)量與質(zhì)量。17 、要制定最優(yōu)的信用政策，應(yīng)把信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策結(jié)合起來，考慮其變化 對銷售額、應(yīng)收賬款機(jī)會成本、壞賬成本和收賬成本的影響。二、單項(xiàng)選擇1 、在采用 5C 評估法進(jìn)行信用評估時(shí)，最終的因素是（）A 品德 B 能力 C 資本 D 抵押品2、經(jīng)濟(jì)批量是指（）A 采購成本最低的采購批量 B 訂貨成本最低的采購批量C 儲存成本最低的采購批量 D 存貨總成本最低的采購批量3、下列

14、對信用期限的描述正確的是（）A 縮短信用期限，有利于銷售收入的擴(kuò)大B 信用期限越短，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越大C 信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越D 信用期限越短，應(yīng)收賬款的機(jī)會成本越高4 、信用的 5C 評估法中的“能力”是指（）A 顧客愿意履行期付款義務(wù)的可能性B 顧客的經(jīng)營狀況和經(jīng)營規(guī)模，表明顧客可能償還貨款的能力C 企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例D 顧客能否為獲取商業(yè)信用提供擔(dān)保資產(chǎn)5 在下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會成本的是（）A 壞賬損失 B 收賬費(fèi)用C 對客戶信用進(jìn)行調(diào)查的費(fèi)用 D 應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息6、信用條件“ 1/10 ， n/30 ”表示（）A 信用期

15、限為 10 天，折扣期限為 30 天B 如果在開票后 10 天 -30 天內(nèi)付款可享受 10% 的折扣C 信用期限為 30 天，現(xiàn)金折扣為 10%D 如果在 10 天內(nèi)付款，可享受 1% 的現(xiàn)金折扣，否則應(yīng)在 30 天內(nèi)全額付款7 、在對存貨采用 ABC 法進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是（）A 數(shù)量較大的存貨 B 占用資金較多的存貨C 品種多的存貨 D 價(jià)格昂貴的存貨8 、某企業(yè)每年需要某種原料 10000 噸，每次訂貨的固定成本為 1 萬元，每噸原材料年儲存保管費(fèi)用為 5000 元，則該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量是（）A100B200C500D10009、現(xiàn)金余缺是指（）與最佳現(xiàn)金余額相比之后的差額。

16、A 預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入 B 預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出C 計(jì)劃期現(xiàn)金期末余額 D 計(jì)劃期現(xiàn)金期初余額10 、下列關(guān)于信用標(biāo)準(zhǔn)的說法不正確的是（）A 信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用而提出的基本要求B 信用標(biāo)準(zhǔn)主要是規(guī)定企業(yè)只能對信譽(yù)很好、壞賬損失率很低的顧客給予賒銷C 如果企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)較嚴(yán)格，則會減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款的機(jī)會成本D 如果信用標(biāo)準(zhǔn)較寬，雖然會增加銷售，但會相應(yīng)增加壞賬損失和應(yīng)收賬款的機(jī)會成本11 、關(guān)于現(xiàn)金管理的目的說法不正確的是（）A 現(xiàn)金管理的目的，是盡量節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的資金中獲得最多的利息收入B 現(xiàn)金管理應(yīng)使企業(yè)的現(xiàn)金非常充足，不出現(xiàn)短缺的情況C 現(xiàn)金管理應(yīng)做到保證企業(yè)交

17、易所需要的資金D 現(xiàn)金管理應(yīng)不使企業(yè)有過多的閑置資金12 、應(yīng)收賬款的功能是（）A 增強(qiáng)競爭力，減少損失 B 向顧客提供商業(yè)信用C 加強(qiáng)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn) D 增加銷售、減少存貨13 、存貨質(zhì)量控制不需要（）A 建立減值準(zhǔn)備制度 B 按重要性程度將存貨分類C 完善責(zé)任控制措施 D 靈活進(jìn)行削價(jià)處理三、多項(xiàng)選擇1、確定建立保險(xiǎn)儲備量時(shí)的訂貨點(diǎn)，需要考慮的因素有（）A 交貨時(shí)間 B 平均庫存量 C 保險(xiǎn)儲備量D 平均日需求量 E 預(yù)計(jì)日最大需求量2、提供比較優(yōu)惠的信用條件，可增加銷售量，但也會付出一定的代價(jià)，主要有（）A 應(yīng)收賬款機(jī)會成本 B 壞賬損失C 收賬費(fèi)用 D 現(xiàn)金折扣成本 E 顧客信用調(diào)查費(fèi)

18、用3、評價(jià)顧客信用的 5C 評估法中的“ 5C ”包括（）A 品德 B 能力 C 利潤 D 資本 E 情況4、以下對企業(yè)持有先進(jìn)的動(dòng)機(jī)描述正確的是（）A 基于企業(yè)購產(chǎn)銷行為需要的現(xiàn)金，就是投資動(dòng)機(jī)所要求的現(xiàn)金持有B 出于銀行的要求而保留在企業(yè)銀行賬戶中的存款就是補(bǔ)償動(dòng)機(jī)所要求的現(xiàn)金余額C 謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)要求企業(yè)盡量多的持有現(xiàn)金D 投資動(dòng)機(jī)的基礎(chǔ)是要保證生產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行E一筆現(xiàn)金余額可以服務(wù)于多個(gè)動(dòng)機(jī)5、現(xiàn)金成本包括（）A 變動(dòng)成本 B 固定成本 C 持有成本D 轉(zhuǎn)換成本 E 短缺成本6、現(xiàn)金管理的內(nèi)容包括（）A 編制現(xiàn)金收支計(jì)劃，以便合理的估計(jì)未來的現(xiàn)金需求B 節(jié)約使用資金，從暫時(shí)閑置的資金中獲得最

19、多的利息收入C 對日常的現(xiàn)金收支進(jìn)行控制，力求加速收款，延緩付款D 既保證企業(yè)交易所需資金，降低風(fēng)險(xiǎn)，又不使企業(yè)有過多的閑置資金，以增加收益E 用特定的方法確定最佳的現(xiàn)金余額， 當(dāng)企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金余額與最佳現(xiàn)金余額不一致時(shí)， 設(shè)法達(dá)到理想狀況7、現(xiàn)金預(yù)算的制定步驟是（）A 銷售預(yù)測 B 估計(jì)現(xiàn)金流入量 C 估計(jì)現(xiàn)金流出量D 估計(jì)月末現(xiàn)金和貸款余額 E 采購預(yù)測8、為了提高現(xiàn)金的使用效率，企業(yè)應(yīng)盡量加速收款，為此，必須滿足的要求有（）A 盡量使顧客早付款 B 盡量使用預(yù)收賬款等方法C 減少顧客付款的郵寄時(shí)間D 減少企業(yè)收到顧客開來支票與支票兌現(xiàn)之間的時(shí)間E 加速資金存入自己往來銀行的過程9、對于企

20、業(yè)設(shè)立集中銀行的利弊，下列說法正確的是（）A 設(shè)立集中銀行可以使賬單和貨款有機(jī)的時(shí)間大大縮短B 設(shè)立集中銀行可以縮短支票兌現(xiàn)的時(shí)間C 開設(shè)的收款中心越多，要求的補(bǔ)償余額也越多，企業(yè)的保險(xiǎn)系數(shù)更大D 設(shè)立收款中心需要一定的人力和物力，花費(fèi)較大E設(shè)立集中銀行可能使企業(yè)增加大量閑置不用的資金10 、關(guān)于使用鎖箱系統(tǒng)利弊的說法正確的是（）A 大大縮短了公司辦理收款、存儲手續(xù)的時(shí)間B 使公司從收到支票到這些支票完全存入銀行之間的時(shí)間差消失了C 有利于節(jié)約費(fèi)用支出，如果平均匯款數(shù)額較小，則更加有利D 費(fèi)用支出與存入支票張數(shù)成一定比例E 是否使用鎖箱系統(tǒng)方法要看節(jié)約資金帶來的收益與額外支出的費(fèi)用孰大孰小11

21、 、在西方財(cái)務(wù)管理中，控制現(xiàn)金支出的方法A 運(yùn)用浮游量，以節(jié)約資金B(yǎng) 控制支出的時(shí)間，以最大限度的利用現(xiàn)金而不喪失現(xiàn)金折扣C 運(yùn)用適當(dāng)?shù)墓べY支出模式 D 建立嚴(yán)格的現(xiàn)金支出審核制度E 削減不必要的現(xiàn)金支出額12 、現(xiàn)金支出的綜合控制手段有（）A 力爭現(xiàn)金流入與流出同步 B 實(shí)行內(nèi)部牽制制度C 即使進(jìn)行現(xiàn)金的清理 D 遵守國家規(guī)定的庫存現(xiàn)金的使用范圍E 做好銀行存款的管理13 、應(yīng)收賬款的管理成本主要包括（）A 調(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用 B 收集各種信息的費(fèi)用C 賬簿的記錄費(fèi)用 D 應(yīng)收賬款的壞賬損失E 收賬費(fèi)用14 、為了評價(jià)兩個(gè)可選擇的信用標(biāo)準(zhǔn)孰優(yōu)孰劣，必須計(jì)算來年各個(gè)方案各自帶來的利潤和成本

22、，為此應(yīng)測試的項(xiàng)目有（）A 信用條件的變化情況 B 銷售量變化對利潤銷售的影響C 應(yīng)收賬款投資及其機(jī)會成本的變化 D 壞賬成本的變化E干李晨笨的變化15 、信用條件是指企業(yè)要求顧客支付賒銷款項(xiàng)的條件，包括（）A 信用期限 B 現(xiàn)金折扣 C 折扣期限 D 機(jī)會成本E 壞賬成本16 、現(xiàn)金折扣是在顧客提前付款時(shí)給予的優(yōu)惠， “2/10 ，n/30 ”含義是（）A 如果在發(fā)票開出 10 天內(nèi)付款，可以享受 2% 的折扣B 如果在發(fā)票開出 10 天內(nèi)付款，可以享受 20% 的折扣C 如果不想取得折扣，這筆貨款必須在 30 天內(nèi)付清D 如果不想取得折扣，這筆貨款必須在 20 天內(nèi)付清E 如果不想取得折扣

23、，這筆貨款必須在 20 天內(nèi)付清，利率另議17 、按照收賬費(fèi)用與壞賬損失的關(guān)系，可以得出（）A 收賬費(fèi)用支出越多，壞賬損失越多，兩者呈反比例關(guān)系B 開始花費(fèi)一些收賬費(fèi)用，應(yīng)收賬款的壞賬損失有小幅度降低C 收賬費(fèi)用繼續(xù)增加，應(yīng)收賬款和壞賬損失明顯減少D 達(dá)到飽和點(diǎn)時(shí)，應(yīng)收賬款和壞賬損失的減少就不再明顯了E 隨著收賬費(fèi)用的增加，壞賬損失成遞減變化18 、確定訂貨點(diǎn)時(shí)，必須考慮的因素有（）A 平均每天的正常耗用量 B 預(yù)計(jì)每天的最大耗用量C 提前時(shí)間 D 預(yù)計(jì)最長提前時(shí)間E 保險(xiǎn)儲備四、計(jì)算與分析題（一）最佳現(xiàn)金余額的確定資料某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金 8000 元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 40

24、0 元，有價(jià) 證券的利息率為 25% 。要求試求該企業(yè)的最佳現(xiàn)金余額。（二）凈現(xiàn)金流量的計(jì)算資料】某企業(yè)預(yù)計(jì) 12 月份的營業(yè)現(xiàn)金收入為 100 萬元，其他現(xiàn)金收入為 50 萬元；營業(yè) 現(xiàn)金支出為 80 萬元，其他現(xiàn)金支出為 20 萬元?！疽蟆吭嚽笤撈髽I(yè) 12 月份的凈現(xiàn)金流量。（三）最佳現(xiàn)金持有量的確定某公司有價(jià)證券的年利率為 10.8% ，每次證券交易成本 5000 元，公司認(rèn)為任何時(shí)候其銀行 或活期存款及現(xiàn)金余額不能低于 2000 元，又根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)測算出現(xiàn)金余額波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差為 100 元?！疽蟆孔钭罴熏F(xiàn)金持有量米勒 - 歐爾模型中的最佳現(xiàn)金持有量和現(xiàn)金持有量的最高上限分 別為多少？

25、（四）信用條件【資料】公司的銷售全部為賒銷，銷售毛利率保持不變，應(yīng)收賬款機(jī)會成本率為 15%, 現(xiàn)金 信用條件及相關(guān)情況如下：信用條件： 30 天付清銷售收入： 20 萬元銷售毛利： 4 萬元平均壞賬損失率： 8% 平均收現(xiàn)期： 50 天 建議的信用條件及相關(guān)情況為： 信用條件： 2/10,n/30 銷售收入： 25 萬元平均壞賬損失率： 6% 平均收現(xiàn)期： 25 天 享受現(xiàn)金折扣的比例： 60%五、簡答題1、簡述企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)。2、簡述現(xiàn)金管理的目標(biāo)和內(nèi)容。3、簡述應(yīng)收賬款的功能和成本。4、什么是5C評估法。5、簡述存貨的功能和成本。第十一章：二判斷題1、X2、V3、V4、X5、V6、X

26、7、X8、v9、X10、/1、X12、X13、/4、X15、/6、X17、“三、單項(xiàng)選擇題1.A2.D3.C4.B5.D6.D7.B8.B9.C10.B11.B12.D13.B四、多項(xiàng)選擇題1.ACDE2.ABCDE3.ABDE4.BDE5.CDE6.ACE7.ABCD8.CDE9.ABD10.ABDE11.ABC12.ABCDE13.ABCE14.BCDE15.ABC16.AC17.BCD18.ABCDE五、計(jì)算與分析題（一）解:2 8000 40025%=5060(元)該企業(yè)的最佳現(xiàn)金余額為 5060元。（二）解：該企業(yè)的凈現(xiàn)金流量為: 凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出=(100+50 )

27、- (80+20 )=50 （萬元）因此，該企業(yè)的凈現(xiàn)金流量為50萬元。（三）解：（1 ）投資日收益率：i=10.8% +360=0.03%（2）最佳現(xiàn)金持有量:Z*=L+-2000 (0.75 5000 10020.03%-7000(元)（3）現(xiàn)金持有量最高上限:2 1,0.75b二、3( )3 =YU*=L+3 X2000+3 X5000=17000(元)(四) 解：銷售毛利率=4/20=20%銷售毛利=(25-20) X20%=1(萬元)252550(5+20) 15%=-0.16 (萬元)機(jī)會成本=360n360壞賬成本=5 X6%+20 X(6%-8%)=-0.1( 萬元)折扣成本=

28、25 X60% X2%=0.3(萬元)凈利潤=1+0.16+0.1-0.3=0.96( 萬元)所以,建議的信用條件可行.六、簡答題1. 答：企業(yè)持有現(xiàn)金往往是出于以下考慮：(1 )交易動(dòng)機(jī)?；谄髽I(yè)購、產(chǎn)、銷行為需要的現(xiàn)金，就是交易動(dòng)機(jī)要求的現(xiàn)金持有。(2 )補(bǔ)償動(dòng)機(jī)。出于銀行要求而保留在企業(yè)銀行賬戶中的存款就是補(bǔ)償動(dòng)機(jī)要求的現(xiàn)金余 額。(3 )謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)。為了應(yīng)付一些突發(fā)事件和偶然情況，企業(yè)必須持有一定的現(xiàn)金余額來保證 生產(chǎn)經(jīng)營的安全順利進(jìn)行，這就是謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)要求的現(xiàn)金持有量。(4 )投資動(dòng)機(jī)。企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行的基礎(chǔ)上，還希望有一些可用的現(xiàn)金余額來保證生產(chǎn)經(jīng)營的安全順利進(jìn)行，這就是投資動(dòng)機(jī)對先進(jìn)的要求。2. 答：現(xiàn)金管理的目的在于如何在現(xiàn)金的流動(dòng)性和收益性之間進(jìn)行合理選擇，即在保證正常業(yè)務(wù)經(jīng)營需要的同時(shí)，盡可能降低現(xiàn)金的占用量，并從暫時(shí)閑置的資金中獲得最大的投資收益?，F(xiàn)金管理的主要內(nèi)容包括：編制現(xiàn)金收支計(jì)劃，以便合理估計(jì)未來的現(xiàn)金需求；對日 常的現(xiàn)金收支進(jìn)行控制，力求加速收款，延緩付款；用特定的方法確定最佳現(xiàn)金余額，當(dāng)企業(yè)實(shí)際的現(xiàn)金余額與最佳的現(xiàn)金余額不一致時(shí)，采用短期融資策略或采用歸還借款和投資于 有價(jià)證券等策略以達(dá)到理想狀態(tài)。3. 答：應(yīng)收賬款是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的一個(gè)重要項(xiàng)目。企業(yè)提供商業(yè)信用，采用賒銷、分期收款 等銷售方式可以擴(kuò)大銷售， 增加利潤。 但應(yīng)收賬款