寶懿水泥制品有限公司流動資金運營中的問題與對策

1、寶懿水泥制品有限公司流動資金運營中的問題與對策摘 要水泥制品行業(yè)經(jīng)歷長久的發(fā)展，已經(jīng)取得了很大成果，產(chǎn)品制造和銷售渠道不斷更新，逐步成為促進我國建筑行業(yè)發(fā)展的主要產(chǎn)業(yè)。但是流動資金作為財務風險的部分卻沒有被很多公司足夠的重視。在國外，很多公司對于財務風險和流動資金風險都有一定的理論基礎和防控體系，但是在我國，由于各種理論沒有被足夠得到重視，所以流動資金風險一直沒有被提到很高的位置。近年來，受國際經(jīng)濟大環(huán)境的影響，公司出現(xiàn)流動資金短缺、緊張，流動資金鏈斷裂的問題。從銷售找原因，從內(nèi)控找原因，進行各種費用壓縮，卻并沒有在流動資金風險上進行足夠的重視。本文通過對寶懿水泥制品有限公司的調查分析，發(fā)現(xiàn)公

2、司在流動資金方面存在流動資金管控不合理，應收賬款流程不嚴謹，產(chǎn)成品積壓導致的存貨變現(xiàn)難等問題。本文針對寶懿水泥制品有限公司的這幾點問題，提出加強流動資金的計劃和管理，加強公司應收賬款的風險控制，加大對存貨的管理力度等一系列具有針對性的解決方法，目的是提高寶懿水泥制品有限公司的流動資金能力，使得寶懿水泥制品有限公司能夠長遠穩(wěn)定的發(fā)展，并利用各項流動資金活動提高公司的經(jīng)濟效益。 關鍵詞：流動資金；運營能力；風險控制目 錄1 緒論 11.1 研究背景 11.2 研究目的及意義 11.2.1 研究目的 11.2.2 研究意義 21.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 21.3.1 國外研究現(xiàn)狀 21.3.2 國內(nèi)研究

3、現(xiàn)狀 21.4 研究內(nèi)容及方法 31.4.1 研究內(nèi)容 31.4.2 研究方法 31.5 本文擬解決的問題 42 流動資金相關理論概述 52.1 流動資金的概念 52.2 流動資金特點及作用 52.2.1流動資金的特點 52.2.2流動資金的作用 52.3 流動資金管理的意義和要求 62.3.1 流動資金管理的意義 62.3.2 流動資金管理的要求 63 寶懿水泥制品有限公司流動資金運營存在的問題 73.1 寶懿水泥制品有限公司簡介 73.2 寶懿水泥制品有限公司流動資金運營的現(xiàn)狀 73.3 寶懿水泥制品有限公司流動資金運營存在的問題 93.3.1 流動資金的管控不合理 93.3.2 應收賬款

4、催收管理不完善 93.3.3 產(chǎn)成品積壓導致的存貨變現(xiàn)難 104 提高寶懿水泥制品有限公司流動資金運營能力的對策 124.1 加強流動資金的計劃和管理 124.1.1 建立嚴格的流動資金管控和調配管理 124.1.2 建立合理的費用控制機制 124.2 加強公司應收賬款的風險控制 134.2.1 完善客戶信用評價機制 134.2.2 實行應收賬款催收獎勵制度 134.3 加大對存貨的管理力度 144.3.1 完善存貨管理制度 144.3.2 提高存貨管理人員的綜合素質 15結論 16致謝 17參考文獻 18寶懿水泥制品有限公司流動資金運營中的問題與對策1 緒論1.1 研究背景房地產(chǎn)業(yè)的迅速崛起

5、、不斷發(fā)展、壯大和整合，為提高我國經(jīng)濟發(fā)揮了舉足輕重的作用。而作為房地產(chǎn)企業(yè)的衍生品，水泥制品行業(yè)也迅速地發(fā)展壯大，成為市場經(jīng)濟體制下不可忽視的一個重要環(huán)節(jié)。水泥制品產(chǎn)業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，與人民生活密切聯(lián)系，對市場經(jīng)濟有著突出的貢獻，可以說水泥制品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展關系著國計民生。近幾年來，水泥制品行業(yè)發(fā)展快速，但是大多數(shù)水泥制品公司普遍都存在著流動資金運營能力不足的問題，主要表現(xiàn)在流動資金的管控不合理、應收賬款催收管理不完善、產(chǎn)成品積壓導致的存貨變現(xiàn)難等問題，這些問題對水泥制品公司的財務管理及公司的未來發(fā)展有著重要的影響。而且水泥制品行業(yè)的特點是經(jīng)營周期較長，收入確認、成本結轉不及時，

6、這些特點加劇了水泥制品公司在流動資金運營上的風險。水泥制品公司若想得到長遠的發(fā)展，必須具有良好的風險預防意識，同時要存在行之有效的流動資金風險監(jiān)控及控制系統(tǒng)。本文對寶懿水泥制品有限公司當前的經(jīng)營現(xiàn)狀進行了深入研究，分析該公司流動資金運營能力所存在的問題并提出相對的解決措施。為了寶懿水泥制品有限公司的深遠發(fā)展，對流動資金運營能力的分析是必不可少的。1.2 研究目的及意義1.2.1 研究目的研究公司的流動資金運營能力在很大的程度上幫助公司利潤最大化，完善的流動資金管理制度和流動資金監(jiān)管制度，會盡可能的減少流動資金運營能力有限帶來的問題。隨著國內(nèi)外經(jīng)濟的不斷發(fā)展，在當前激烈的市場競爭中，水泥制品公司

7、若想得到良好發(fā)展，必定要重視公司的流動資金運營能力。本文研究的主要目的是為了解決寶懿水泥制品有限公司流動資金運營能力方面存在的問題，針對存在的問題，為寶懿水泥制品有限公司提出有效的解決措施，提高寶懿水泥制品有限公司的效益，讓寶懿水泥制品有限公司健康穩(wěn)定發(fā)展。1.2.2 研究意義水泥制品行業(yè)是我國經(jīng)濟的重要組成部分，水泥制品公司在發(fā)展中面臨著各種資金問題。流動資金運營能力上存在的問題將會造成水泥制品公司的巨大損失，流動資金運營能力越差就代表著對我國的市場經(jīng)濟會帶來更多的風險，所以流動資金運營能力是十分重要的。水泥制品公司若是想要有長遠的發(fā)展就需要制定合理的防范措施，加強流動資金管理制度，減小給水

8、泥制品公司帶來的損失。本文通過對寶懿水泥制品有限公司的流動資金運營能力進行分析，提出了寶懿水泥制品有限公司在流動資金運營能力上存在的問題，并針對問題提出具體對策，進而促進其流動資金運營能力的提升，保證寶懿水泥制品有限公司經(jīng)濟效益持續(xù)穩(wěn)定增長，促進寶懿水泥制品有限公司長遠發(fā)展。1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1 國外研究現(xiàn)狀Bendavid I, Herer Y T, Ycesan E（2017）在Inventory management under working capital constraints研究過程中明確指出，財務困境就是公司在對業(yè)務進行履行的時候受到阻礙，也就是流動資產(chǎn)嚴重缺乏、權

9、益嚴重失衡、流動資金存在嚴重匿乏及債務拖欠問題1。Polancich S, James D H, Miltner R S, et al（2017）在Building DNP Essential Skills in Clinical Data Management and Analysis研究過程中指出：公司如同蓄水池一樣，流動資金就好比出入如同水流出及流進。在蓄水池里面的水位降低的時候，公司就會出現(xiàn)一定的資金運營風險2。Oliver Brett（2017）在Misfits in Fin-de-Sicle France and Italy: Anatomies of Difference該著作中

10、主要就流動資產(chǎn)管理展開了系統(tǒng)研究，并將投資和融資政策在流動資金的范圍內(nèi)相聯(lián)系，進而就資金運營政策的研究和制定展開敘述，并將公司流動資金的管理同公司生產(chǎn)中的供應價值鏈向結合3。1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀孫震（2017）在中小公司流動資金管理存在的問題與對策分析一文中為做好流動資金風險控制除了健全指標體系以外還必須有效結合流動資金風險預警系統(tǒng)對流動資金風險加以評化、防范及研究4。李振宇（2017）在對解決公司流動資金緊缺問題的探討中提出流動資產(chǎn)與負債之間的存續(xù)關系是流動資金管理的起點，在研究與把握的過程中應當將流動資金源頭與現(xiàn)有的流動資金存量向結合5。馮伯涵（2018）在其財務視角下的上市公司定向增

11、發(fā)行為研究中提出流動資金管理須以流動資金營運的界定和分類為切入點創(chuàng)新流動資金管理的理論內(nèi)涵，并在此基礎上建立新型化的流動資金管理的績效考核體系和評價體系6。賈燕燕（2017）在G公司流動資產(chǎn)管理研究一文中認為流動資金渠道的有效控制是跨地區(qū)公司實施流動資金管理的重要核心，此外跨地區(qū)公司還需重視供應鏈條、公司源頭管理、客戶培養(yǎng)等方面的問題，并且將三者在流動資金管理中做到有機的結合7。李偉和彭建強（2017）在基于供應鏈創(chuàng)新的資金運營影響分析中指出，資產(chǎn)周轉率、資產(chǎn)周轉天數(shù)是分析企業(yè)資金運營能力的重要指標8。劉曉峰（2017）在淺談企業(yè)集團資金運營風險的防范中指出，利用5C理論，能夠較為準確的分析企

12、業(yè)的信用等級，進而評價其資產(chǎn)質量，5C主要包括品質、能力、資本、抵押和經(jīng)濟條件9。張錦波（2017）在企業(yè)資金運營的稅收籌劃問題討論中指出，資金是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的命脈，因此企業(yè)在開展資金運營過程中，應當充分發(fā)揮整體優(yōu)勢，充分調動企業(yè)員工的積極性，加強資金運營管理的全面性10。1.4 研究內(nèi)容及方法1.4.1 研究內(nèi)容本篇論文在國內(nèi)外學者的研究成果的基礎之上，對寶懿水泥制品有限公司的流動資金做出一個全面系統(tǒng)的概述。通過對寶懿水泥制品有限公司經(jīng)營情況分析，來判斷寶懿水泥制品有限公司的流動資金的現(xiàn)狀，以此來明確該流動資金中存在的問題，并且結合公司具體的管理情況制定一系列的解決措施。1.4.2 研究方法

13、（1）文獻資料法：通過在圖書館查閱到的文獻資料，來證明所要研究對象。本論文在查詢大量國內(nèi)外文獻的基礎上對寶懿水泥制品有限公司流動資金進行分析，通過其分析得出寶懿水泥制品有限公司流動資金環(huán)節(jié)上存在的各種問題，并針對這些問題提供相應的解決對策與建議。（2）實證分析相結合的方法。本文通過閱讀大量文獻，結合寶懿水泥制品有限公司目前的財務狀況，對寶懿水泥制品有限公司的流動資金風險進行分析，提出對寶懿水泥制品有限公司流動資金風險的改善建議。（3）數(shù)據(jù)分析法。本文在對寶懿水泥制品有限公司資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表等進行數(shù)據(jù)分析來為公司流動資金風險提供依據(jù)。1.5 本文擬解決的問題本文以寶懿水泥制品有限公

14、司為例，進行了相關的流動資金分析，闡述了該公司在流動資金中存在的問題，然后針對上述問題提出了要加強日常管理，制定風險控制以及加強管理力度等方式來改善寶懿水泥制品有限公司在流動資金中存在的問題。從而提高寶懿水泥制品有限公司的流動資金運營能力，使得公司能夠長遠穩(wěn)定的發(fā)展。2 流動資金相關理論概述2.1 流動資金的概念流動資金亦稱營業(yè)周轉資金。流動資金是指項目運營期內(nèi)長期占用并周轉使用的營運資金，不包括運營中臨時性需要的資金。流動資金是公司流動資產(chǎn)總額減流動負債總額后的凈額，即公司在經(jīng)營中可供運用、周轉的流動資金凈額。由于流動資金是流動資產(chǎn)減去流動負債后的凈額，因此，流動資產(chǎn)和流動負債的變化，都會引

15、起流動資金的增減變化。流動資金在資產(chǎn)負債表上主要包括以下項目：貨幣流動資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款、預付費用和存貨11。2.2 流動資金特點及作用2.2.1流動資金的特點（1）周轉時間短。根據(jù)這一特點，說明流動資金不足可以通過短期籌資方式加以解決。（2）非現(xiàn)金形態(tài)的流動資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現(xiàn)，這一點對公司應付臨時性的流動資金需求有重要意義。（3）數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)或流動負債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動往往很大。（4）來源具有多樣性。流動資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)

16、等多種方式12。2.2.2流動資金的作用流動資金可以用來衡量公司的短期償債能力，其金額越大，代表該公司對于支付義務的準備越充足，短期償債能力越好13。當流動資金出現(xiàn)負數(shù)，也就是一家公司的流動資產(chǎn)小于流動負債時，這家公司的營運可能隨時因周轉不靈而中斷。一家公司的流動資金到底多少才算足夠，才稱得上具備良好的償債能力，是決策的關鍵。償債能力的數(shù)值若是換成比例或比值進行比較，可能會出現(xiàn)比較具有意義的結論。流動資金是對公司流動資產(chǎn)及流動負債的管理。一個公司要維持正常的運轉就必須要擁有適量的流動資金。可以說，流動資金管理是公司財務管理的重要組成部分14。2.3 流動資金管理的意義和要求2.3.1 流動資金

17、管理的意義加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉，減少流動資金占用，促進公司生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展。加強流動資金管理，有利于促進公司加強經(jīng)濟核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。2.3.2 流動資金管理的要求根據(jù)流動資金的性質和社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，結合我國流動資金管理工作的經(jīng)驗看，要管好用好流動資金，必須認真貫徹執(zhí)行以下要求：既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金。管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結合。保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律。流動資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉的需要，不能用于基本建設和其他開支15。3 寶懿水泥制品有限公司流動資金運營存在的問題3

18、.1 寶懿水泥制品有限公司簡介寶懿水泥制品有限公司是集生產(chǎn)制造、安裝、市場推廣為一體的創(chuàng)新型公司。法定代表人魏福龍，公司于2008年5月19在哈爾濱雙城區(qū)市場監(jiān)督管理局登記成立，注冊資本500萬元。自2008年成立以來，公司的成長是基于對各行業(yè)的考察和合作下，從一個小型公司成長為中型公司。廠占地面積32000平方米，公司坐落于哈爾濱雙城區(qū)新興工業(yè)園區(qū)企興路，公司的產(chǎn)品遍布哈爾濱市區(qū)。另外，由于哈牡高鐵的需要，公司2016年在牡丹江由設立分廠，位于牡丹江市陽明區(qū)鐵嶺河鎮(zhèn)，公司努力實行清潔生產(chǎn)，努力將資源使用完全，緊跟國家建材產(chǎn)業(yè)政策導向積極促進產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。寶懿水泥制品有限公司主要生產(chǎn)各種

19、水泥預制構件，水泥類制品、砌塊石、路沿石、排水管、蓄水池、水泥涵管、檢查井、化糞池、消防池、水泥電線桿、植草磚、路板磚、閥門井、隔油池、花瓶柱等產(chǎn)品專業(yè)生產(chǎn)加工的公司，擁有完整、科學的質量管理體系，各種型號的水泥管、雨水井、六件套立式雨水井、檢查井（方式、圓式、電纜井）、給水和供熱一體閥門井、排水和排污一體檢查井。同時根據(jù)客戶要求，公司也可定制各種水泥制品構建（按用戶圖紙制作），規(guī)?；a(chǎn)，流水作業(yè)，設備先進，產(chǎn)品一次性澆注成型，不滲漏，安裝方便，施工速度快，安全高效，公司在水泥制品行業(yè)有較高的評價。寶懿水泥制品有限公司是專業(yè)從事水泥制品的水泥管廠家，公司集生產(chǎn)、加工、銷售于一體，公司致力于走

20、新型工業(yè)化道路，積極應用先進、適用技術改造傳統(tǒng)水泥制造產(chǎn)業(yè)，以提高公司的水泥制品生產(chǎn)效率。3.2 寶懿水泥制品有限公司流動資金運營的現(xiàn)狀寶懿水泥制品有限公司的應收賬款對流動資金有著較大影響，寶懿水泥制品有限公司的應收賬款如能及時收回，其流動資金使用效率將會大幅提高。反之，則會增加流動資金的風險。表3-1 寶懿水泥制品有限公司應收賬款周轉率表 單位：萬元項目2015年2016年2017年應收賬款余額106816872643周轉率3.983.743.37周轉天數(shù)90.4296.09106.72通過觀察表3-1寶懿水泥制品有限公司應收賬款周轉率表可以發(fā)現(xiàn)，寶懿水泥制品有限公司應收賬款的周轉天數(shù)隨應收

21、賬款余額2015年的1068萬元到2016年1687萬元到2017年的2643萬元逐年增加而增加，而周轉率隨之從2015年的3.98減少到2017年的3.37，究其原因可以發(fā)現(xiàn)寶懿水泥制品有限公司短期應收賬款支付滯后，長期應付賬款無法收回進入壞賬的現(xiàn)象普遍存在，說明寶懿水泥制品有限公司在應收賬款管理方面存在很大的問題。雖然公司每年的銷售額很大，但很多應收賬款無法收回，特別是長期應收，更是難上加難，這就直接導致寶懿水泥制品有限公司的流動資金周轉速度減慢。表3-2 寶懿水泥制品有限公司營業(yè)收入及流動比率一覽表 單位：萬元項目2015年2016年2017年營業(yè)收入425263208916流動資金10

22、68193149223存貨232135204446流動負債187524233248流動比率5.703.842.84由表3-2可以看出寶懿水泥制品有限公司流動比率隨營業(yè)收入從2015年4252萬元到2016年6320萬元到2017年8916萬元的逐年增加而逐年下降。說明近3年期間，隨營業(yè)收入逐年遞增的同時，存貨絕對數(shù)值增加較大，并且從相對數(shù)值上存貨占整個流動資產(chǎn)的比例較大，這一變化與寶懿水泥制品有限公司承擔的合同項目金額越來越大相吻合。寶懿水泥制品有限公司對于水泥制品收款的具體流程是：銷售員在與客戶簽訂合同后，客戶會支付一定的定金，定金確定后確認訂單生效。寶懿水泥制品有限公司正式進入生產(chǎn)環(huán)節(jié)。水

23、泥制品生產(chǎn)完畢，驗收合格后收尾款。但是很多合同在簽訂合同后預付一部分排產(chǎn)款后不再履行合同，使得寶懿水泥制品有限公司半成品、產(chǎn)成品庫存積壓，直接導致公司在營業(yè)收入上升的同時流動比率下降，進而影響公司流動資金的運營阻礙公司發(fā)展。3.3 寶懿水泥制品有限公司流動資金運營存在的問題3.3.1 流動資金的管控不合理寶懿水泥制品有限公司現(xiàn)階段，在經(jīng)營管理中，僅重視生產(chǎn)任務的完成，而忽視流動資金的監(jiān)管，認為只要完成了生產(chǎn)任務，公司就能獲得良好的經(jīng)濟效益，即便流動資金周轉緩慢，也不會影響各項工作的開展。這樣的觀念導致了寶懿水泥制品有限公司沒有制定相關的流動資金管理辦法，對流動資金的管控極為不合理，造成寶懿水泥

24、制品有限公司流動資金混亂，耗費大量的人力物力。表3-3 寶懿水泥制品有限公司流動資金變化表 單位：萬元項目2015年2016年2017年營業(yè)收入425263208916存貨232135204446流動資金1068193149223由表3-3可以看出寶懿水泥制品有限公司存貨從2015年2321萬元到2017年4446萬元有大幅度的增長，但是流動資金由2015年10681萬元降到2016年9314萬元再降到2017年到9223萬元。寶懿水泥制品有限公司的流動資金管理的不合理導致了其流動資金大量減少，并且沒有被充分利用到公司購置固定資產(chǎn)或者增加盈利能力上面。寶懿水泥制品有限公司對流動資金的管控不嚴格

25、，流動資金管理制度不完善，導致大量資金浪費或損失。寶懿水泥制品有限公司在生產(chǎn)經(jīng)營中，忽視對流動資金的管理，進而增加了生產(chǎn)消耗成本，造成不必要的浪費。而且，在流動資金的使用上，也缺乏相對完善的制度，很多環(huán)節(jié)都是憑感覺、經(jīng)驗進行的，出現(xiàn)效益低、高投入的情況，使環(huán)節(jié)各自為政，長此以往加劇流動資金緊張，降低了寶懿水泥制品有限公司的總體效益。3.3.2 應收賬款催收管理不完善寶懿水泥制品有限公司的產(chǎn)品無論是成本、技術還是外觀在市場競爭中沒有明顯優(yōu)勢，導致該公司的產(chǎn)品銷售不暢，但又不想積壓產(chǎn)品，寶懿水泥制品有限公司就采用賒銷方式進行銷售，這會造成大量的應收賬款。然而寶懿水泥制品有限公司的應收賬款催收管理體

26、系不完善，給公司帶來了不利的影響。寶懿水泥制品有限公司目前沒有專門的信用部門去對客戶的信用進行跟蹤、整理、調查，較為隨意的賒銷行為導致了公司應收賬款逐年增多。寶懿水泥制品有限公司沒有根據(jù)信用評估機構、銀行、工商管理部門等保留的原始記錄和財務數(shù)據(jù)等資料來獲得主要客戶的信用資料，沒有將各客戶之間的信用好壞程度與重要性進行比較，更沒有根據(jù)所處行業(yè)的市場競爭的需要、自身承擔風險的能力以及公司能夠承擔的違約風險，對不同客戶分別制定不同等級的信用政策。寶懿水泥制品有限公司應收賬款管理制度不規(guī)范，員工沒有受過專門的培訓，在實際操作中容易出現(xiàn)錯誤，催款不及時和力度不夠，從而導致公司的業(yè)績水平下降，使寶懿水泥制

27、品有限公司產(chǎn)生很大的經(jīng)濟損失。寶懿水泥制品有限公司應收賬款管理主要由銷售部和財務部兩個部門負責。銷售部門除一般的銷售外并未對主要客戶進行資信評估。財務部除了記賬和日常核算之外還沒有及時的分析應收賬款賬齡及對應收賬款定期的進行核對，并且未及時對沒有收回的應收賬款告知銷售部門等相關部門進行催收。銷售部沒有針對應收賬款管理等問題定期的向財務部門匯報，而財務部門也沒有對未及時的應收賬款告知銷售部門進行催收。這樣，部門之間沒有明確的分工協(xié)作、相互配合的不緊密，也會對應收賬款的催收造成影響。3.3.3 產(chǎn)成品積壓導致的存貨變現(xiàn)難寶懿水泥制品有限公司目前的生產(chǎn)模式是按訂單生產(chǎn)，采購部門也是按照訂單來進行備件

28、采購，所以公司應該是一種零庫存的生產(chǎn)模式。但是目前公司存貨周轉水平卻連年下滑，如下表3-4所示：表3-4寶懿水泥制品有限公司近三年存貨周轉率趨勢表 單位：萬元項目2015年2016年2017年營業(yè)成本315447005762存貨232135204446存貨周轉率1.361.341.30存貨周轉天數(shù)264.92269.62277.78通過觀察寶懿水泥制品有限公司近三年存貨周轉率趨勢表可以發(fā)現(xiàn)，寶懿水泥制品有限公司2015年的的存貨周轉率為1.36，2016年的存貨周轉率為1.34，2017年的存貨周轉率為1.30，存貨周轉率是逐年下降的，而2015年的存貨周轉天數(shù)為264.92，2016年的存貨

29、周轉天數(shù)為269.62，2017年的存貨周轉天數(shù)為277.78，周轉天數(shù)逐年增加，也意味著公司在存貨上的成本逐漸增加。寶懿水泥制品有限公司的管理層沒有根據(jù)市場的需求以及經(jīng)濟形勢的發(fā)展來制定合理的生產(chǎn)計劃，為了擴大市場占有率，提高銷售量，采購了大量的產(chǎn)成品原材料并盲目生產(chǎn)了大量產(chǎn)品，導致了原材料以及產(chǎn)品過剩，大量的原料和產(chǎn)品成為了存貨。與此同時，寶懿水泥制品有限公司由于經(jīng)營不善，市場沒有被充分開發(fā)，導致產(chǎn)品滯銷，這更加加劇了存貨的囤積，進一步降低了寶懿水泥制品有限公司存貨周轉率。寶懿水泥制品有限公司自2015年后銷售門店迅速增加，為了避免因缺貨而不能滿足顧客需求的情況出現(xiàn)或者為了保證生產(chǎn)不會因為

30、缺少原材料中斷大量購進貨物，同時生產(chǎn)了大量的產(chǎn)成品，使得日常資金被大量占用，導致產(chǎn)成品存貨大量囤積。同時，由于近幾年的經(jīng)濟低迷，很多客戶在簽訂訂單后就杳無音訊，可能公司倒閉也可能項目停工，導致寶懿水泥制品有限公司目前積壓很多半成品或產(chǎn)成品的存貨。產(chǎn)成品和半成品的保管需要采取一定的措施，保管不當極易造成產(chǎn)品損壞，而長期的保管同樣需要一定的費用，這種積壓不僅造成寶懿水泥制品有限公司的存貨沒有變現(xiàn)，反而增加了保管成本，給公司的流動資金造成了很大的風險。4 提高寶懿水泥制品有限公司流動資金運營能力的對策4.1 加強流動資金的計劃和管理4.1.1 建立嚴格的流動資金管控和調配管理寶懿水泥制品有限公司在收

31、款問題的管控上應該建立收款責任制度，將收款責任具體到某一個部門甚至于某一個人。加強應付賬款付款速度的管控，寶懿水泥制品有限公司對于應付的材料款和其他款項是采用部門申請、部門領導審批、財務部門審批、其他相關領導審批的方式來進行的。應付賬款在寶懿水泥制品有限公司流程較長，涉及的人員比較多。所以，公司應在符合公司內(nèi)控政策的基礎上縮短付款流程，或者將責任具體到某個人，對于付款處理滯后的給予一定的懲罰措施，建立嚴格的流動資金管控制度。寶懿水泥制品有限公司目前應該改進制度，即對公司的流動資金由公司財務部門協(xié)同公司領導層根據(jù)每個分公司的實際情況進行分析，做出具體的預算計劃，然后根據(jù)計劃由公司流動資金部門按月

32、調配，統(tǒng)一管理。4.1.2 建立合理的費用控制機制寶懿水泥制品有限公司應加強費用內(nèi)控針對銷售員在合同考察期間發(fā)生的差旅和交通費用建立控制機制，而不是一味的從單張發(fā)票的金額上控制，應根據(jù)銷售員考察的項目地點的消費狀況，發(fā)生費用的總金額建立機制，逐條控制。首先寶懿水泥制品有限公司應在銷售費用控制上加強內(nèi)控，建立合理的控制機制來避免因為費用過高而導致的財務風險。其次，寶懿水泥制品有限公司還應在個人報銷審核的單據(jù)上建立考核，強制審核的銷售費用小于固定上限，對于某些區(qū)域的銷售費用做出統(tǒng)計，最后對統(tǒng)計結果進行分析，結合分析結果對公司進行考核，如果費用節(jié)儉則獎勵，費用超額則處罰，如表4-1所示。最后建立監(jiān)督

33、委員會，監(jiān)督委員會不用特別成立部門，可以從財務部門、銷售部門、企劃部門中抽調。監(jiān)督委員會需要對每月公司的費用進行審核，抽查個人費用報銷申請，對月度報銷數(shù)據(jù)進行整合、分析，各個部門從不同角度發(fā)掘銷售費用過高的問題來規(guī)避財務風險。表4-1寶懿水泥制品有限公司針對費用節(jié)儉程度的獎勵處罰機制表 單位:元節(jié)省金額獎勵措施超額金額懲罰措施100500取消一次遲到記錄50200打掃部門衛(wèi)生三日5001000帶薪休假一日200500當月加班一日10002000獎勵3005001000罰款2002000以上獎勵5001000以上取消當月全勤獎資格4.2 加強公司應收賬款的風險控制4.2.1 完善客戶信用評價機制

34、目前寶懿水泥制品有限公司應建立專門的信用管理部門，該部門是與公司經(jīng)營過程中的產(chǎn)品銷售、財務管理、信息處理等涉及到的銷售部門、合同管理部門、財務部門、法務部門互相合作和監(jiān)督來執(zhí)行的。其主要職能是：合同簽訂前期的客戶調查、客戶信用分析、合同履行過程中的應收賬款監(jiān)控、合同后期的欠款追收及日常的客戶信息管理。信用部門中必須有相應的法務專員對最后的長期應收賬款進行催收控制，因為他們對法律的了解更加有利于公司后期款項的催收。同時，公司應對于信用管理部門實施部分特權，并下達到相關部門，如要求銷售部門提供全部客戶資料，合同管理部門解釋合同審批的原因，法務部門提供特殊合同條款設立的依據(jù)，財務部門提供所有付款和應

35、收賬款數(shù)據(jù)等。公司同時應定期對客戶信用情況進行抽查，對應收賬款狀況進行了解，對信用管理部門實行獎懲政策來激勵員工對客戶信用調查的積極性，從而避免最終導致的應收賬款財務風險的發(fā)生。4.2.2 實行應收賬款催收獎勵制度寶懿水泥制品有限公司可以采取以下措施加強對應收賬款催收力度（1）使用賬齡分析法監(jiān)視應收賬款的回收情況。由于每個項目簽署的時間不同，付款方式不同，客戶對于貨物到達工地的時間需求也不同，所以公司要加強應收賬款的核算和管理，收款后及時登記，定期對賬，嚴密監(jiān)督貨款的收回情況?？梢岳霉粳F(xiàn)有系統(tǒng)中導出每個項目未收款項的賬齡，編制賬齡表格，通過對表格的分析和賬齡的長短，來進行貨款催收或者計提壞

36、賬準備。（2）制定適當?shù)膽召~款政策。公司需要對不同拖欠時間的欠款，匹配客戶的信用程度采用不同的收賬方法。如對于信用狀況較差的客戶，在貨款的到期前進行電話或郵件提醒；對于超期10天的可以采用致電或郵件的方式委婉的催款；對于超期一個月以上的，應發(fā)函催款，且語氣嚴厲；對于逾期4個月以上的，需要派專人收款；對于超期超過120天的可在不斷的催款后提起訴訟。（3）制定收款績效激勵機制。為了提高賬款回收率，公司可以將應收賬款的回收率和收款人員的經(jīng)濟利益相掛鉤，如果收款機人員完成的回收率，可以給與相應的物質獎勵，如果完成的賬款回收率過低，便采取相應的懲罰措施。這樣將賬款回收責任落實到具體的人員頭上，便可促使

37、收款人更好地履行自己的職責。表4-2就反映了應收賬款收款績效激勵機制，對于那些回收率高的收款人員，給予工資獎勵，提高其工作積極性。對于那些收款率低于50%的員工，給予罰款或者加班的處罰，來起到懲戒的作用。表4-2寶懿水泥制品有限公司應收賬款收款績效激勵機制表 單位：元應收賬款回收率（大于50%部分）獎勵措施應收賬款回收率（小于50%部分）懲罰措施50-60月工資提高1000-10罰款100060-70月工資提高20010-20罰款50070-80月工資提高30020-30罰款30080-90月工資提高40030-40加班5天90-100月工資提高50040-50加班3天4.3 加大對存貨的管理

38、力度4.3.1 完善存貨管理制度寶懿水泥制品有限公司的財務部門要加強對公司存貨的購進、發(fā)出和庫存的日常核算，定期將采購部提供的送料單、領料單和相關賬目與倉庫方面進行核對，及時掌握公司的存貨情況。另外，財務人員要定期檢查存貨的賬面價值，然后對存貨風險可能造成的損失進行合理估算，預留出相應的流動資金用來應急。寶懿水泥制品有限公司目前的存貨周轉率下降，存貨增加，是因為客戶沒有及時的支付出廠前款項造成的，這種情況的發(fā)生公司應加強對目前存貨狀況的跟蹤，而不是等待客戶支付貨款或者說等待營業(yè)人員找客戶催款。寶懿水泥制品有限應建立對庫存管理人員的機制，要求庫存管理人員定期對庫存進行盤點，盤點后根據(jù)項目所在區(qū)域

39、聯(lián)系各區(qū)域的營業(yè)負責人員，然后通知相關負責人員對相應負責的部分進行完工提醒和催款，而不是庫存人員就單純的管理好庫存，這樣做相當于增加了存貨變現(xiàn)的能力。對于那些長期存貨，和銷售確認是否是客戶己經(jīng)不存在需要做報廢處理，報廢處理還有殘值，相對來說會減少流動資金的風險。4.3.2 提高存貨管理人員的綜合素質寶懿水泥制品有限公司一定要仔細劃分存貨管理崗位，明確工作崗位和工作任務。各個崗位之間保持相互聯(lián)系、相互監(jiān)督、相互制約的關系，嚴防跨部門插手存貨管理問題。寶懿水泥制品有限公司各部門之間保持相互聯(lián)系、相互制約、相互監(jiān)督的關系可以很好地避免徇私舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。寶懿水泥制品有限公司應根據(jù)本公司員工素質的情況

40、對他們進行培訓，對其進行職業(yè)化教育，可以定期邀請財務界的專業(yè)人士前來演講，也可以采用鼓勵員工考證，考取陳宮實行獎勵機制的方式促進員工提升職業(yè)技能的積極性，從而提高他們的職業(yè)素質，如表4-3所示。其次，寶懿水泥制品有限公司內(nèi)部應形成培訓小組，對加入的每一位員工進行培訓，提高勞動效率，從而提高公司利潤。存貨管理者還要提高自身的職業(yè)道德素質，客觀公正地選用人才，打破任人唯親的狀態(tài)，選用德才兼?zhèn)涞娜瞬?，一切以公司利益為基礎。所有會計工作者都要有存貨管理及會計核算的理念。表4-3寶懿水泥制品有限公司提高存貨管理人員綜合素質培訓表實行計劃優(yōu)良中差獎勵3000元整實行否否否聽講座否實行實行否公司內(nèi)部培訓否否

41、實行實行考取相關證件否否否實行結論流動資金是一個公司發(fā)展與生存的必要因素，在目前的市場經(jīng)濟環(huán)境下，市場形式在不斷的變化，公司的發(fā)展與生存也遭受各種的考驗，而流動資金則決定了一個公司的生存與否。一個公司從成立開始，不論是生產(chǎn)還是其它的環(huán)節(jié)，小到報銷日常經(jīng)營費用，大到拓展經(jīng)營生產(chǎn)的規(guī)模，都與公司的流動資金支持密不可分。公司的流動資金管理作為日常管理工作中主要組成之一，特別是流動資金風險的管控，被越來越多的公司所注重。如果一個公司的流動資金管理上出現(xiàn)了問題，就會導致公司的正常經(jīng)營發(fā)展受到影響，嚴重的情況則會使公司破產(chǎn)，所以對于一個公司來說，非常需要制定完善的流動資金風險管理相關對策。通過對寶懿水泥制

42、品有限公司的流動資金風險管理的分析與研究，可以得出以下結論： （1）寶懿水泥制品有限公司流動資金管理中重點涉及到了公司組織的架構與流動資金管理的制度、目前公司的流動資金管控不合理，缺少流動資金預算的管理與銀行賬戶的管理，以及結算的流程，所以公司應該建立嚴格的流動資金管控調配制度，并且使用合理的費用控制機制管理流動資產(chǎn)。（2）寶懿水泥制品有限公司流動資金風險管控的目的是控制在公司的供銷環(huán)節(jié)，但是公司現(xiàn)行的應收賬款催收管理不完善，所以公司應當完善應收賬款管理的各個流程，如客戶信用和應收賬款催收環(huán)節(jié)，同時防止流動資金在使用過程中產(chǎn)生舞弊的現(xiàn)象，另外就是要保證現(xiàn)金的使用有效性，以提升公司流動資金的運作效益。（3）寶懿水泥制品有限公司在構建與完善內(nèi)部控制制度體系方面，應當實行內(nèi)部監(jiān)督責任制，加大對存貨的管理力度，提高公司存貨管理人員的素質，以達到優(yōu)化流動資產(chǎn)的管理模式的效果。 本文的目的是提高寶懿水泥制品有限公司的流動資金能力，試圖為寶懿水泥制品有限公司找到一條建立在實踐基礎上能夠提高公司流動資金效果的，具有較高實際操作可能性的