第4章 涉及《項目決策分析與評價》的考試要點

1、一、市場分析與戰(zhàn)略分析（頁碼：項目決策分析與評價2771）（一）市場調(diào)查（頁碼：項目決策分析與評價2730）1.市場調(diào)查的內(nèi)容（1）市場需求調(diào)查。市場需求調(diào)查包括產(chǎn)品或服務(wù)市場需求的數(shù)量、價格、質(zhì)量、區(qū)域分布等的歷史情況、現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢。市場需求的調(diào)查包括有效需求、潛在需求、需求的增長速度三個方面。（2）市場供應(yīng)調(diào)查。主要調(diào)查市場的供應(yīng)能力、主要生產(chǎn)或服務(wù)企業(yè)的生產(chǎn)能力，了解市場供應(yīng)與市場需求的差距。市場供應(yīng)調(diào)查，是要調(diào)查供應(yīng)現(xiàn)狀、供應(yīng)潛力以及正在或計劃建設(shè)的相同產(chǎn)品的項目的生產(chǎn)能力。（3）消費調(diào)查。消費調(diào)查包括產(chǎn)品或服務(wù)的消費群體、消費者購買能力和習(xí)慣、消費演變歷史和趨勢等。（4）競爭者調(diào)查

2、。競爭者調(diào)查是對同類生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平高低，經(jīng)營特點和生產(chǎn)規(guī)模，主要技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)，市場占有率以及市場集中度等市場競爭特征的調(diào)查。2.市場調(diào)查的程序（1）準(zhǔn)備階段。制訂調(diào)查工作計劃。市場調(diào)查計劃內(nèi)容一般包括：調(diào)查目的；調(diào)查內(nèi)容和范圍；調(diào)查方法；調(diào)查進(jìn)度和費用預(yù)算等。（2）調(diào)查階段。實施調(diào)查計劃、落實調(diào)查方案是市場調(diào)查的最重要環(huán)節(jié)。收集文案資料收集一手資料（3）分析總結(jié)階段。分析整理。綜合分析。資料的綜合分析是市場調(diào)查的核心。編寫調(diào)查報告。3.市場調(diào)查的方法（1）市場調(diào)查的類型。類型方法簡介特點適用情況市場普查對市場進(jìn)行逐一的、普遍的、全面的調(diào)查，以獲取全面、完整、系統(tǒng)的市場信息?？梢源_定一定

3、的市場范圍進(jìn)行普查，也可以就市場某一方面進(jìn)行專項普查。普查時間長、耗費大、難以深入市場范圍較小、母體數(shù)量較少、調(diào)查時間比較充裕，可以選用市場普查的方法重點調(diào)查在市場調(diào)查對象總體中選定一部分在總體中處于十分重要地位的企業(yè)，或者在總體某項指標(biāo)總量中占絕大比重的一些企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查。能夠以較少的人力和費用開支，較快地掌握調(diào)查對象的基本情況常用于產(chǎn)品需求和原材料資源需求的調(diào)查典型調(diào)查在調(diào)查對象總體中選擇一些具有典型意義或具有代表性的市場區(qū)域或產(chǎn)品進(jìn)行專門調(diào)查。搞好典型調(diào)查的關(guān)鍵在于把握調(diào)查對象的代表性，它直接關(guān)系到調(diào)查效果。調(diào)查企業(yè)或范圍較少，人力和費用開支較省，運用比較靈活抽樣調(diào)查從所要研究的某特定現(xiàn)

4、象之總體中，依隨機原理抽取一部分作為樣本，根據(jù)對樣本的研究結(jié)果，在抽樣置信水平上，推斷總體特性的調(diào)查方法。工作量小、耗時短、費用低、信度高應(yīng)用比較廣泛（2）市場調(diào)查的方法。選擇調(diào)查方法要考慮收集信息的能力、調(diào)查研究的成本、時間要求、樣本控制和人員效應(yīng)的控制程度。文案調(diào)查文案資料來源主要有：國際組織和政府機構(gòu)資料；行業(yè)資料；公開出版物；相關(guān)企業(yè)和行業(yè)網(wǎng)站；有關(guān)企業(yè)內(nèi)部資料。實地調(diào)查實地調(diào)查法是調(diào)查人員通過跟蹤、記錄被調(diào)查事物和人物的行為痕跡來取得第一手資料的調(diào)查方法。問卷調(diào)查問卷調(diào)查法是市場調(diào)查中常用的方法，尤其在消費者行為調(diào)查中大量應(yīng)用，其核心工作是設(shè)計問卷，實施問卷調(diào)查。實驗調(diào)查實驗調(diào)查法主

5、要應(yīng)用于消費行為的調(diào)查，企業(yè)推出新產(chǎn)品、改變產(chǎn)品外形和包裝、調(diào)整產(chǎn)品價格、改變廣告方式時，都可以采用實驗調(diào)查法。不同方法的比較文案調(diào)查是一切調(diào)查方法中最簡單、最一般和常用的方法，同時，也是其他調(diào)查方法的基礎(chǔ)。實地調(diào)查周期長、費用高。問卷調(diào)查適應(yīng)范圍廣泛、操作簡單、費用相對較低，得到了大量的應(yīng)用。（二）市場預(yù)測（頁碼：項目決策分析與評價31-53）1.市場預(yù)測的內(nèi)容（1）市場預(yù)測要解決的主要問題。投資項目的方向。投資項目的產(chǎn)品方案。投資項目的生產(chǎn)規(guī)模。（2）市場預(yù)測的內(nèi)容。市場需求預(yù)測。主要是預(yù)測需求量和銷售量。需求量是指未來市場上有支付能力的需求總量。銷售量是指擬建項目的產(chǎn)品在未來市場上的銷售

6、量。產(chǎn)品出口和進(jìn)口替代分析。進(jìn)行進(jìn)出口替代分析要一般通過項目產(chǎn)品和有代表性的國外同類產(chǎn)品進(jìn)行對比，對比的內(nèi)容包括價格、成本、生產(chǎn)效率、產(chǎn)品設(shè)計、質(zhì)量、花色、包裝以及服務(wù)等。價格預(yù)測。產(chǎn)品價格一般以均衡價格為基礎(chǔ)，供求關(guān)系是價格形成的主要影響因素。2.市場預(yù)測的程序3.市場預(yù)測的基本方法（1）預(yù)測方法分類。（項目決策分析與評價教材p33圖2-2）因果分析法：回歸分析法（一元線性回歸）、消費系數(shù)法、彈性系數(shù)法延伸預(yù)測法：移動平均法、指數(shù)平滑法定性預(yù)測法：專家會議法、德爾菲法（2）不同方法的比較。4.一元線性回歸分析（1）基本公式。y=a+bx+e其中，a和b是揭示x和y之間關(guān)系的系數(shù)，a為回歸常數(shù)

7、，b為回歸系數(shù)，e是誤差項或稱回歸余項。（2）一元線性回歸預(yù)測流程（3）回歸檢驗方差分析：可決系數(shù)r2的大小表明了y的變化用x來解釋的百分比，因此，r2是評價兩個變量之間線性關(guān)系強弱的一個指標(biāo)。相關(guān)系數(shù)檢驗：相關(guān)系數(shù)r是描述兩個變量之間的線性相關(guān)關(guān)系的密切程度的數(shù)量指標(biāo)。r=1，變量x與y完全正相關(guān)；r=-1，完全負(fù)相關(guān)；r=0，沒有線性關(guān)系；0r1，正相關(guān)；-1r0，負(fù)相關(guān)。t檢驗：即回歸系數(shù)的顯著性檢驗，以判斷預(yù)測模型變量x和y之間線性假設(shè)是否合理。（4）點預(yù)測與區(qū)間預(yù)測。5.彈性系數(shù)分析（1）收入彈性。就是商品價格保持不變時，該商品購買量變化率與消費者收入的變化率之比。收入彈性=購買量變

8、化率/收入變化率i=（q/q）/（i/i）（2）價格彈性。是指當(dāng)收入水平保持不變時，某種商品購買量變化率與價格變化率之比。價格彈性=購買量變化率/價格變化率p=（q/q）/（p/p）（3）能源需求彈性。能源的國內(nèi)生產(chǎn)總值彈性=能源消費變化率/國內(nèi)生產(chǎn)總值變化率e=（e/e）/（gdp/gdp）6.消費系數(shù)法7.簡單移動平均法（1）簡單移動平均公式。（2）n的選擇。（3）簡單移動平均的應(yīng)用范圍。移動平均法只適用于短期預(yù)測。8.指數(shù)平滑法（1）指數(shù)平滑法公式其中：平滑系數(shù)，01；xt歷史數(shù)據(jù)序列x在t時的觀測值。一次指數(shù)平滑法適用于市場觀測呈水平波動，無明顯上升或下降趨勢情況的預(yù)測。（2）平滑系數(shù)

9、。一般情況下，觀測值呈較穩(wěn)定的水平發(fā)展，值取0.10.3之間；觀測值波動較大時，值取0.30.5之間；觀測值波動很大時，值取0.50.8之間。（3）初始值的確定。當(dāng)時間序列期數(shù)在20個以上時，初始值對預(yù)測結(jié)果的影響很小，可用第一期的觀測值代替，即f0=x1；當(dāng)時間序列期數(shù)在20以下時，初始值對預(yù)測結(jié)果有一定影響，可取前35個觀測值的平均值代替，如： 。（4）指數(shù)平滑法的程序。9.類推預(yù)測法（1）產(chǎn)品類推預(yù)測法。（2）行業(yè)類推預(yù)測法。（3）地區(qū)類推預(yù)測法。10.專家會議法（1）頭腦風(fēng)暴法。也稱非交鋒式會議。任意地發(fā)表意見，沒有批評或評論，以激發(fā)靈感，產(chǎn)生創(chuàng)造性思維。（2）交鋒式會議法。取得比較一

10、致的預(yù)測結(jié)論。（3）混合式會議法。第一階段是非交鋒式會議，產(chǎn)生各種思路和預(yù)測方案；第二階段是交鋒式會議，對上一階段提出的各種設(shè)想進(jìn)行質(zhì)疑和討論，也可提出新的設(shè)想，相互不斷啟發(fā)，最后取得一致的預(yù)測結(jié)論。11.德爾菲法（1）德爾菲法的程序。建立預(yù)測工作組選擇專家設(shè)計調(diào)查表組織調(diào)查實施匯總處理調(diào)查結(jié)果（2）德爾菲法的利弊。特點：德爾菲法的匿名性、反饋性、收斂性、廣泛性特點。優(yōu)點：便于獨立思考和判斷；低成本實現(xiàn)集思廣益；有利于探索性解決問題；應(yīng)用范圍廣泛缺點：缺少思想溝通交流；易忽視少數(shù)人的意見；存在組織者主觀影響。（3）德爾菲法的運用范圍。缺乏足夠資料。如新產(chǎn)品的市場預(yù)測。長遠(yuǎn)規(guī)劃或大趨勢預(yù)測。影響

11、預(yù)測事件的因素太多。主觀因素對預(yù)測事件的影響較大。（三）市場戰(zhàn)略（頁碼：項目決策分析與評價5371）1.產(chǎn)品生命周期（1）產(chǎn)品生命周期的劃分。包括導(dǎo)入期、成長期、成熟期、衰退期。（2）各階段的主要特點。第一階段是導(dǎo)入期。企業(yè)數(shù)量少，市場需求低，產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定、批量不大、成本高、發(fā)展速度慢等。企業(yè)需要付出極大的代價來培育市場，完善產(chǎn)品。第二階段是成長期。企業(yè)數(shù)量迅速增加，行業(yè)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的地位得到提高，產(chǎn)品質(zhì)量提高，成本下降。此時是企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)的理想時機。第三階段是成熟期。產(chǎn)品定型，技術(shù)成熟，成本下降，利潤水平高，但是隨之而來的是由于需求逐漸滿足，行業(yè)增長速度減慢，行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間競爭也日趨激烈

12、。由于市場競爭激烈，企業(yè)進(jìn)入門檻很高，除非有強大的資金和技術(shù)實力，否則難以取得成功。第四階段是衰退期。可替代的新產(chǎn)品出現(xiàn)，原有產(chǎn)品的市場迅速萎縮。同時，由于技術(shù)的成熟，各企業(yè)所提供的產(chǎn)品質(zhì)量無差異，不宜選擇進(jìn)入行業(yè)。2.市場戰(zhàn)略類型（1）總體戰(zhàn)略。（2）基本競爭戰(zhàn)略。見教材項目決策分析與評價p56-57表2-123.行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)（1）行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)。行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)是指行業(yè)內(nèi)企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模的分布，理論上可以分為完全競爭、寡頭競爭、雙頭壟斷、完全壟斷四種（見下表）。表 四種行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)的特征結(jié)構(gòu)特征行業(yè)類型完全競爭寡頭壟斷雙頭壟斷完全壟斷集中度大量公司一些公司兩家公司一家公司進(jìn)入和退出障礙無障礙明

13、顯障礙嚴(yán)重障礙產(chǎn)品差異同質(zhì)產(chǎn)品有潛在產(chǎn)品差異可能信息完全信息流信息不能完全獲得（2）行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析模型。20世紀(jì)80年代，哈佛大學(xué)教授邁克爾波特在戰(zhàn)略競爭中提出“五力分析”或“五因素模型”。 見教材 圖2-7 波特的五因素模型4.競爭能力分析（1）企業(yè)競爭地位。表2-13 公司競爭地位的信號競爭強勢的信號競爭弱勢的信號重要的資源優(yōu)勢重要的資源匱乏在重要競爭價值的價值鏈環(huán)節(jié)上擁有特異能力競爭對手正在奪取企業(yè)的位置領(lǐng)先的市場份額市場占有率逐漸下降產(chǎn)品性能和品質(zhì)領(lǐng)先產(chǎn)品性能改進(jìn)落后，質(zhì)量投訴增多 客戶群壯大，客戶忠誠度高客戶萎縮超過行業(yè)平均水平的利潤率成本高細(xì)分市場目標(biāo)市場不突出差別化產(chǎn)品產(chǎn)品同質(zhì)

14、化，無特色技術(shù)創(chuàng)新能力強缺乏關(guān)鍵技術(shù)資源具有創(chuàng)新精神的管理團隊管理團隊流失財務(wù)資源豐富外部融資困難（2）競爭態(tài)勢矩陣。（重點掌握例題2-8）競爭態(tài)勢矩陣是通過行業(yè)內(nèi)關(guān)鍵戰(zhàn)略因素的評價比較，分析企業(yè)的主要競爭對手及相對于企業(yè)的戰(zhàn)略地位、所面臨的機會與風(fēng)險大小，為企業(yè)制訂戰(zhàn)略提供一種競爭優(yōu)勢分析工具。分析步驟如下：1）首先確定行業(yè)中的關(guān)鍵戰(zhàn)略因素2）根據(jù)每個因素對在該行業(yè)中成功經(jīng)營的相對重要程度，確定每個因素的權(quán)重3）篩選出主要競爭對手，按每個指標(biāo)對企業(yè)進(jìn)行評分4）將各要素的評價值與相應(yīng)的權(quán)重相乘，得出各競爭者在相應(yīng)戰(zhàn)略要素上的相對競爭力強弱的加權(quán)評分值。5）加總得到企業(yè)的總加權(quán)分（3）核心競爭力

15、分析。一是核心競爭力：是一家企業(yè)在競爭中比其他企業(yè)擁有更具有優(yōu)勢的關(guān)鍵資源或活動，它具有競爭對手難以模仿、不可移植，也不隨員工的離開而流失等特點。它對公司的競爭力、市場地位和盈利能力起著至關(guān)重要的作用。二是核心競爭力的意義：它能給公司帶來具有寶貴競爭價值的能力；具有成為公司戰(zhàn)略基石的潛力；它可能為公司帶來競爭優(yōu)勢。三是競爭成功關(guān)鍵因素分析：是指影響企業(yè)在市場上盈利能力的主要因素，是企業(yè)在特定市場獲利必須擁有的技能、條件或資產(chǎn)。5.swot分析（1）優(yōu)勢與劣勢分析。競爭優(yōu)勢是指一個企業(yè)超越其競爭對手、實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的能力，企業(yè)的主要目標(biāo)包括盈利、增長、市場份額等。競爭優(yōu)勢可以是一個企業(yè)或它的產(chǎn)品有

16、別于競爭對手的任何優(yōu)越的東西，例如產(chǎn)品質(zhì)量、可靠性、適用性、風(fēng)格和形象以及服務(wù)的及時、態(tài)度的熱情等。可采用企業(yè)內(nèi)部因素評價矩陣，通過加權(quán)計算，定量分析企業(yè)的優(yōu)、劣勢。（2）機會與威脅分析。機會與威脅分析主要著眼于企業(yè)外部環(huán)境帶來的機會和威脅。外部環(huán)境發(fā)展趨勢分為兩大類：一類表示環(huán)境威脅；另一類表示環(huán)境機會。機會與威脅分析可以采用企業(yè)外部評價矩陣。（3）企業(yè)戰(zhàn)略選擇。見下圖。2-156.投資組合分析對于有多種產(chǎn)品的企業(yè)，由于其不同的產(chǎn)品可能具有不同的市場地位和價值優(yōu)勢，要綜合評價企業(yè)的價值能力，應(yīng)進(jìn)行投資組合分析。（1）波士頓矩陣?！懊餍恰睒I(yè)務(wù)：處于第二象限，行業(yè)處于生命周期中的成長期，應(yīng)是企業(yè)

17、重點發(fā)展的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，采取追加投資、擴大業(yè)務(wù)的策略?！敖鹋！睒I(yè)務(wù)：處于第三象限，行業(yè)可能處于生命周期中的成熟期，能夠帶來大量穩(wěn)定的現(xiàn)金收益。企業(yè)通常以金牛業(yè)務(wù)，支持明星業(yè)務(wù)、問題業(yè)務(wù)或瘦狗業(yè)務(wù)。企業(yè)的策略是維持其穩(wěn)定生產(chǎn)。“瘦狗”業(yè)務(wù)：處于第四象限，行業(yè)可能處于生命周期中的成熟期或衰退期。企業(yè)應(yīng)縮小經(jīng)營范圍；進(jìn)行業(yè)務(wù)整合或退出經(jīng)營?！皢栴}”業(yè)務(wù)：處于第一象限，具有發(fā)展?jié)摿透偁幜?yōu)勢，決定是否追加投資、擴大企業(yè)市場份額。（2）戰(zhàn)略應(yīng)用：發(fā)展策略：適用于“問題”和“明星”業(yè)務(wù)。穩(wěn)定策略：適用于“金牛”、“問題”和“瘦狗”業(yè)務(wù)。撤退策略：“瘦狗”和“問題”業(yè)務(wù)。（3）通用矩陣。通用矩陣也稱ge/麥

18、肯錫矩陣或行業(yè)吸引力企業(yè)實力矩陣。通用矩陣的縱坐標(biāo)用行業(yè)吸引力代替了行業(yè)成長速度，橫坐標(biāo)用企業(yè)實力代替了相對市場份額。通用矩陣針對波士頓矩陣坐標(biāo)尺度過粗的缺陷，增加了中間等級。通用矩陣的實質(zhì)是把企業(yè)內(nèi)部實力與企業(yè)外部環(huán)境歸納在一個矩陣內(nèi)。圓圈的大小表示這些產(chǎn)品的總體市場規(guī)模，圓圈中的數(shù)字表示企業(yè)產(chǎn)品的絕對市場份額。7.營銷策略研究（1）消費分析。（2）市場營銷策略。二、產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模、場（廠）址選擇、總圖運輸方案、工程方案及配套工程（頁碼：項目決策分析與評價）（一）產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模（頁碼：項目決策分析與評價8083）1.產(chǎn)品方案（1）產(chǎn)品方案與產(chǎn)品組合。（2）產(chǎn)品方案研究應(yīng)考慮的因素。（

19、3）產(chǎn)品方案的比選。2.建設(shè)規(guī)模（1）建設(shè)規(guī)模研究的影響因素和內(nèi)容。（2）建設(shè)規(guī)模的合理性分析。（二）廠址選擇（頁碼：項目決策分析與評價9098）1.項目選址應(yīng)考慮的區(qū)域因素（1）自然因素。（2）運輸因素。（3）市場因素。（4）勞動力因素。（5）政策因素。（6）集聚因素。2.選址原則及注意事項（1）選址的基本原則和要求。（2）選址注意事項。3.廠址比選（1）建設(shè)條件比較。（2）投資費用比較。（3）運營費用比較。（4）環(huán)境保護條件比較。（5）廠址的安全條件論證比較。4.項目選址意見5.地址災(zāi)害危險性評估（三）總圖運輸（頁碼：項目決策分析與評價106111）1.總圖運輸方案（1）總體布置與廠區(qū)總平

20、面布置。（2）豎向布置。（3）運輸。（4）廠區(qū)道路。（5）綠化。（6）總圖技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)。2.總圖運輸方案比選（1）技術(shù)指標(biāo)比選。（2）總圖布置費用的比選。（3）其它比選內(nèi)容。（四）工程方案及配套工程（頁碼：項目決策分析與評價112117）1.工程方案（1）工程方案選擇的基本要求。（2）工程方案研究內(nèi)容。（3）建筑和結(jié)構(gòu)方案比選。（4）防震抗震與地震安全性預(yù)評價。2.配套工程建設(shè)項目的配套工程包括：公用工程、輔助工程和廠外配套工程。（1）給水排水工程。（2）供電工程。（3）通信工程。（4）供熱工程。（5）維修設(shè)施。（6）倉貯設(shè)施。（7）廠外配套工程。三、能源資源優(yōu)化配置與合理性分析（頁碼：項目決

21、策分析與評價129）（1）能源分類。不可再生能源，如煤、石油、天然氣、核燃料等?？稍偕茉矗顼L(fēng)能、太陽能、水能、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、海洋能等非化石能源。?）能源資源開發(fā)利用的一般原則和要求。符合規(guī)劃，根據(jù)能源資源稟賦條件確定適度開采規(guī)模利用先進(jìn)的采掘技術(shù)符合可持續(xù)發(fā)展要求全球化角度出發(fā)根據(jù)科學(xué)發(fā)展水平，按照循環(huán)經(jīng)濟的配置原則，提高能源綜合利用能力與生態(tài)環(huán)境相協(xié)調(diào)（3）能源資源開發(fā)項目的資源條件評價。（4）能源資源開發(fā)利用合理性分析。堅持開發(fā)與節(jié)約并重，把節(jié)約放在首位的方針，以提高能源利用效率為核心，以節(jié)能為重點。提出能源合理利用的優(yōu)化方案，列出提高能源資源利用率的具體措施，明確能源資源利用要

22、達(dá)到的水平。 四、環(huán)境影響評價的要求、內(nèi)容及環(huán)境影響的經(jīng)濟損益分析（頁碼：項目決策分析與評價p146159）1.建設(shè)項目環(huán)境影響評價的要求（1）建設(shè)項目環(huán)境影響評價的分類管理?？赡茉斐芍卮蟓h(huán)境影響的建設(shè)項目，編制環(huán)境影響報告書，對產(chǎn)生的環(huán)境影響應(yīng)進(jìn)行全面評價；可能造成輕度環(huán)境影響的建設(shè)項目，編制環(huán)境影響報告表，對產(chǎn)生的環(huán)境影響進(jìn)行分析或者專項評價；對環(huán)境影響很小、不需要進(jìn)行環(huán)境影響評價的建設(shè)項目，填報環(huán)境影響登記表。（2）建設(shè)項目環(huán)境影響評價的內(nèi)容。（3）建設(shè)項目環(huán)境影響評價工作程序。第一階段：準(zhǔn)備階段其主要內(nèi)容是研究有關(guān)文件，進(jìn)行初步的工程分析和環(huán)境現(xiàn)狀調(diào)查，篩選重點評價項目，確定建設(shè)項目環(huán)

23、境影響評價的工作等級，編制評價工作大綱；第二階段：正式工作階段其主要工作是進(jìn)一步做規(guī)劃方案分析或建設(shè)項目工程分析和環(huán)境現(xiàn)狀調(diào)查，并進(jìn)行環(huán)境影響預(yù)測和評價環(huán)境影響；第三階段：報告書編寫階段其主要工作是匯總、分析第二階段工作所得到的各種資料、數(shù)據(jù)，得出結(jié)論，完成環(huán)境影響報告書的編制。（4）建設(shè)項目環(huán)境影響評價文件的審批。2.規(guī)劃環(huán)境影響評價（1）規(guī)劃環(huán)境影響評價的適用范圍和要求。（2）規(guī)劃環(huán)境影響評價的基本內(nèi)容。（3）規(guī)劃環(huán)境影響評價的工作程序。3.環(huán)境影響的經(jīng)濟損益分析（p153159）（1）環(huán)境保護措施及其技術(shù)、經(jīng)濟論證。（2）環(huán)境影響經(jīng)濟損益分析。篩選環(huán)境影響量化環(huán)境影響評估環(huán)境影響的貨幣化

24、價值將貨幣化的環(huán)境影響納入項目的經(jīng)濟分析（3）環(huán)境經(jīng)濟評價方法。五、建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金估算，項目總投資與分年投資計劃（頁碼：項目決策分析與評價169194）（一）建設(shè)投資估算（頁碼：p169187）1.建設(shè)投資簡單估算法建設(shè)投資簡單估算法單位生產(chǎn)能力估算法生產(chǎn)能力指數(shù)法比例估算法系數(shù)估算法指標(biāo)估算法（1）單位生產(chǎn)能力估算法。（2）生產(chǎn)能力指數(shù)法。該方法是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項目的投資額和生產(chǎn)能力與擬建項目的生產(chǎn)能力估算擬建項目的投資額，其計算公式為：（3）比例估算法。第一種計算方法：以擬建項目的全部設(shè)備費為基數(shù)進(jìn)行估算式中c擬建項目的建設(shè)投資；e擬建項目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算

25、的設(shè)備購置費；p1 p2已建項目中建筑工程費和安裝工程費占設(shè)備購置費的百分比；f1 f2由于時間因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；i擬建項目的其他費用。第二種計算方法：以擬建項目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算計算公式：式中：已建項目各專業(yè)工程費用占工藝設(shè)備投資的百分比；e擬建項目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的工藝設(shè)備投資。（4）系數(shù)估算法第一種方法：朗格系數(shù)法。c=e（1+ki）kc式中：c-建設(shè)投資；e-設(shè)備購置費；ki管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；kc管理費、合同費、應(yīng)急費等間接費在內(nèi)的總估算系數(shù)；建設(shè)投資與設(shè)備購置費之比為郎格系數(shù)kl。即：kl=（1+ki）kc第二種方法：設(shè)備

26、及廠房系數(shù)法。該方法在擬建項目工藝設(shè)備投資和廠房土建投資估算的基礎(chǔ)進(jìn)行計算。（5）指標(biāo)估算法。2.建設(shè)投資分類估算法建設(shè)投資建筑工程費設(shè)備及工器具購置費安裝工程費工程建設(shè)其他費用基本預(yù)備費漲價預(yù)備費（1）估算步驟。（2）建筑工程費估算。建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費用。包括單位建筑工程投資估算法；單位實物工程量投資估算法；概算指標(biāo)投資估算法。（3）設(shè)備購置費估算。（4）安裝工程費估算。（5）工程建設(shè)其他費用估算。（6）基本預(yù)備費估算。（7）漲價預(yù)備費估算。（8）匯總編制建設(shè)投資估算表，并對建設(shè)投資的合理性進(jìn)行分析。（二）建設(shè)期利息估算（頁碼：p187189）1.建設(shè)期利息估

27、算的前提條件（1）建設(shè)投資估算及其分年投資計劃。（2）確定項目資本金（注冊資本）數(shù)額及其分年投入計劃。（3）確定項目債務(wù)資金的籌措方式（銀行貸款或企業(yè)債券）及債務(wù)資金成本率（銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費率等）。2.建設(shè)期利息的估算方法估算建設(shè)期利息應(yīng)按有效利率計息。項目在建設(shè)期內(nèi)如能按期支付利息，應(yīng)單利計息；在建設(shè)期內(nèi)如不支付利息，應(yīng)按復(fù)利計息。項目評價中對借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項目，為了簡化計算，通常假設(shè)借款發(fā)生當(dāng)年均在年中使用，按半年計息，其后年份按全年計息。對借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生的項目，則應(yīng)按全年計息。（三）流動資金估算（頁碼：p189193）1.擴大

28、指標(biāo)估算法流動資金年營業(yè)收入額營業(yè)收入資金率流動資金年經(jīng)營成本經(jīng)營成本資金率或流動資金年產(chǎn)量單位產(chǎn)量占用流動資金額2.分項詳細(xì)估算法流動資金流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款預(yù)付賬款存貨現(xiàn)金流動負(fù)債應(yīng)付賬款預(yù)收賬款流動資金本年增加額本年流動資金上年流動資金（1）各項流動資產(chǎn)和流動負(fù)債最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的確定。（2）年周轉(zhuǎn)次數(shù)計算。（3）流動資產(chǎn)估算。（4）流動負(fù)債估算。3.流動資金估算應(yīng)注意的問題（四）項目總投資與分年投資計劃（頁碼：p193194）1.項目總投資估算標(biāo)的編制2.分年投資計劃表的編制六、資本金籌措、債務(wù)資金籌措和融資方案設(shè)計與優(yōu)化、資金結(jié)構(gòu)、資金成本和融資風(fēng)險分析（頁碼：項目決策分析與

29、評價p202230）（一）資本金籌措（頁碼：p202205）1.項目資本金制度（1）概念投資項目資本金，是指在投資項目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額，對投資項目來說是非債務(wù)性資金，項目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。（2）資本金資金來源投資者以貨幣方式認(rèn)繳的資本金，其資金來源有：各級人民政府的財政預(yù)算內(nèi)資金，國家批準(zhǔn)的各種專項建設(shè)資金、“撥改貸”和經(jīng)營性基本建設(shè)基金回收的本息、土地批租收入，國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、地方人民政府按國家有關(guān)規(guī)定收取的各種規(guī)費及其他預(yù)算外資金。國家授權(quán)的投資機構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權(quán)益

30、（包括資本公積金、盈余公積金和未分配利潤、股票上市收益資金等）、企業(yè)折舊資金以及投資者按照國家規(guī)定從資本市場上籌措的資金。社會個人合法所有的資金。國家規(guī)定的其他可以用作投資項目資本金的資金。（3）計算基數(shù)作為計算資本金基數(shù)的總投資，是指投資項目的固定資產(chǎn)投資（指建設(shè)投資與建設(shè)期利息之和）與鋪底流動資金之和。2.對外商投資企業(yè)注冊資本的要求3.既有法人項目資本金籌措（1）內(nèi)部資金來源企業(yè)的現(xiàn)金未來生產(chǎn)經(jīng)營中獲得的可用于項目的資金企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（2）外部資金來源企業(yè)增資擴股優(yōu)先股4.新設(shè)法人項目資本金籌措新設(shè)法人項目資本金的形成分為兩種形式：一種是在新設(shè)法人設(shè)立時由發(fā)起人和投資人按項目資

31、本金額度要求提供足額資金；另一種是由新法人在資本市場上發(fā)行股票進(jìn)行融資。由初期設(shè)立的項目法人籌集資本金的形式主要有：（1）在資本市場募集股本資金。（2）合資合作。（二）債務(wù)資金籌措（頁碼：p206213）1.債務(wù)資金籌措方案研究（1）債務(wù)資金籌措應(yīng)考慮的主要方面。（2）債務(wù)資金的基本要素。時間和數(shù)量融資成本建設(shè)期利息支付附加條件債權(quán)保證利用外債的責(zé)任2.債務(wù)資金的資金來源和融資方式（1）信貸方式融資。包括商業(yè)銀行貸款；政策性銀行貸款；出口信貸；外國政府貸款；國際金融機構(gòu)貸款；銀團貸款；股東借款。（2）債券方式融資。包括企業(yè)債券；可轉(zhuǎn)換債券。（3）租賃方式融資。包括經(jīng)營租賃；融資租賃；杠桿租賃；

32、回租租賃。3.債務(wù)融資信用保證措施（1）融資信用保證方式。（2）融資信用保證結(jié)構(gòu)評價。（三）融資方案設(shè)計與優(yōu)化（頁碼：p218230）1.編制項目資金籌措方案（1）編制項目資金來源計劃表。（2）編制總投資使用計劃和資金籌措表。包括各年度的資金平衡；建設(shè)期利息。2.資金結(jié)構(gòu)分析（1）項目資本金與債務(wù)資金比例；（2）項目資本金結(jié)構(gòu)；（3）債務(wù)資金結(jié)構(gòu)。3.融資風(fēng)險分析（1）資金運用風(fēng)險。（2）項目控制風(fēng)險。（3）資金供應(yīng)風(fēng)險。（4）資金追加風(fēng)險。（5）利率及匯率風(fēng)險。包括利率風(fēng)險；匯率風(fēng)險。4.資金成本分析（1）資金成本構(gòu)成資金成本是指項目使用資金所付出的代價，由資金占用費和資金籌集費兩部分組成。

33、資金成本資金占用費資金籌集費（2）權(quán)益資金成本分析。包括優(yōu)先股資金成本；普通股資金成本。（3）債務(wù)資金成本分析。包括借款資金成本計算；債券資金成本計算；融資租賃資金成本計算。（4）所得稅后的債務(wù)資金成本。（5）扣除通貨膨脹影響的資金成本。（6）加權(quán)平均資金成本。七、資金時間價值與等值換算、現(xiàn)金流量分析方法和方案經(jīng)濟比選方法（頁碼：項目決策分析與評價p231252）（一）資金時間價值與等值換算（頁碼：p231236）1.現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量圖（1）現(xiàn)金流量。（2）現(xiàn)金流量圖。2.資金時間價值與資金等值（1）資金時間價值的概念。（2）資金時間價值的衡量。包括單利與復(fù)利；名義利率與有效利率。（3）資金

34、等值的含義。3.常用的資金等值換算公式（1）現(xiàn)值與終值的相互變換?，F(xiàn)值變換為終值（已知p求f）f=p（1+i）n一次支付終值系數(shù)（f/p，i，n）終值變換為現(xiàn)值（已知f求p）為現(xiàn)值變換為終值的逆運算：p=f（1+i）-n一次支付現(xiàn)值系數(shù)（p/f，i，n）（2）現(xiàn)值與年值的相互變換。現(xiàn)值變換為年值（已知p求a）資金回收系數(shù)（a/p，i，n）年值變換為現(xiàn)值（已知a求p）與現(xiàn)值變換為年值互為逆運算。年金現(xiàn)值系數(shù)（p/a，i，n）（3）年值與終值的相互變換。年值變換為終值（已知a求f）年金終值系數(shù)（f/a，i，n）終值變換為年值（已知f求a）與年值變換為終值互為逆運算。償債基金系數(shù)（a/f，i，n）（

35、4）資金等值換算小結(jié)。參見教材表8-1。（二）現(xiàn)金流量分析方法（頁碼：p236245）1.項目經(jīng)濟評價指標(biāo)概述（1）項目經(jīng)濟評價指標(biāo)設(shè)定的原則。（2）項目經(jīng)濟評價指標(biāo)分類。2.時間性指標(biāo)與評價方法（1）靜態(tài)投資回收期。（2）動態(tài)投資回收期。3.價值性指標(biāo)與評價方法（1）凈現(xiàn)值（npv）。（2）凈年值（nav）。4.比率性指標(biāo)與評價方法（1）內(nèi)部收益率（irr）。（2）凈現(xiàn)值率（npvr）。5.經(jīng)濟評價指標(biāo)的選擇（三）方案經(jīng)濟比選方法（頁碼：p245254）1.項目之間的關(guān)系（1）互斥型方案。（2）獨立型方案。（3）層混型方案。2.互斥型方案的比選（1）計算期相同的情況。包括凈現(xiàn)值法；費用現(xiàn)值法

36、；差額投資內(nèi)部收益率法。（2）計算期不同的情況。包括計算期統(tǒng)一法；凈年值法。3.獨立項目的比選獨立項目的比選指的是在資金約束的條件下，如何選擇一組項目組合，以便獲得最大的總體效益。參見教材例8-11。4.層混型項目方案群的比選參見教材例8-12。八、財務(wù)效益與費用估算、財務(wù)盈利能力分析、償債能力分析和財務(wù)生存能力分析（頁碼：項目決策分析與評價p261305）（一）財務(wù)效益與費用估算（頁碼：p261275）1.項目計算期的分析確定（1）建設(shè)期。（2）運營期。2.營業(yè)收入（1）合理確定運營負(fù)荷。（2）合理確定產(chǎn)品或服務(wù)的價格。（3）多種產(chǎn)品分別估算或合理折算。（4）編制營業(yè)收入估算表。3.補貼收入

37、4.成本與費用（1）成本與費用的概念。（2）成本與費用的種類。（3）成本與費用估算要求。（4）總成本費用估算。1）生產(chǎn)成本加期間費用法2）生產(chǎn)要素估算法總成本費用外購原材料、燃料及動力費工資或薪酬折舊費攤銷費修理費利息支出其他費用3）固定資產(chǎn)折舊年限平均法工作量法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法4）無形資產(chǎn)攤銷5）利息支出等額還本付息方式等額還本、利息照付方式其他還本付息方式（5）經(jīng)營成本。（6）固定成本與可變成本。（7）維持運營的投資費用。（8）成本與費用估算的有關(guān)表格。5.相關(guān)稅金估算6.改擴建項目效益和費用估算應(yīng)注意的問題（1）投資項目的分類。（2）改擴建項目的特點。（3）項目范圍的界定。（4）

38、效益與費用的數(shù)據(jù)。（5）計算期的確定。（6）沉沒成本。（7）機會成本。（二）財務(wù)盈利能力分析（頁碼：p279297）1.現(xiàn)金流量分析（1）項目投資現(xiàn)金流量分析。（2）項目資本金現(xiàn)金流量分析。（3）投資各方現(xiàn)金流量分析。（4）現(xiàn)金流量分析基準(zhǔn)參數(shù)。2.靜態(tài)分析（1）靜態(tài)分析的指標(biāo)。（2）靜態(tài)分析依據(jù)的報表。3.改擴建項目盈利能力分析的特點（1）增量分析為主。（2）輔以總量分析。（3）改擴建項目盈利能力分析報表。（4）關(guān)于改擴建項目盈利能力增量分析的簡化。（三）償債能力分析和財務(wù)生存能力分析（頁碼：p297308）1.相關(guān)報表編制（1）借款還本付息計劃表。（2）財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表。（3）資產(chǎn)負(fù)債表

39、。2.償債能力分析（1）計算指標(biāo)。包括利息備付率；償債備付率。（2）改擴建項目償債能力分析的特點。包括項目層次的借款償還能力；企業(yè)層次的借款償還能力；考察企業(yè)財務(wù)狀況的指標(biāo)。3.財務(wù)生存能力分析（1）財務(wù)生存能力分析的作用。（2）財務(wù)生存能力分析的方法。（3）既有法人改擴建項目應(yīng)編制“有項目”時的財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，進(jìn)行財務(wù)生存能力分析。九、經(jīng)濟效益與費用識別、估算，經(jīng)濟費用效益分析報表編制與指標(biāo)計算，經(jīng)濟分析中的費用效果分析和經(jīng)濟分析參數(shù)及應(yīng)用。（頁碼：項目決策分析與評價p312424）（一）經(jīng)濟效益與費用識別（頁碼：p312316）1.經(jīng)濟效益與費用識別的基本要求（1）對經(jīng)濟效益與費用進(jìn)行

40、全面識別。（2）遵循有無對比的原則。（3）合理確定經(jīng)濟效益與費用識別的時間跨度。（4）正確處理“轉(zhuǎn)移支付”。（5）遵循以本國社會成員作為分析對象的原則。2.直接效益與直接費用（1）直接效益。項目直接效益是指由項目產(chǎn)出物產(chǎn)生的并在項目范圍內(nèi)計算的經(jīng)濟效益，一般表現(xiàn)為項目為社會生產(chǎn)提供的物質(zhì)產(chǎn)品、科技文化成果和各種各樣的服務(wù)所產(chǎn)生的效益。（2）直接費用。直接費用一般表現(xiàn)為投入項目的各種物料、人工、資金、技術(shù)以及自然資源而帶來的社會資源的消耗。（3）轉(zhuǎn)移支付。項目的有些財務(wù)收入和支出，是社會經(jīng)濟內(nèi)部成員之間的“轉(zhuǎn)移支付”，從社會經(jīng)濟角度看并沒有造成資源的實際增加或減少，不應(yīng)計作經(jīng)濟效益或費用。項目的

41、轉(zhuǎn)移支付主要包括：項目（企業(yè)）向政府繳納的大部分稅費、政府給予項目（企業(yè)）的各種補貼、項目向國內(nèi)銀行貸款的利息和獲得的存款利息。在財務(wù)分析基礎(chǔ)上調(diào)整進(jìn)行經(jīng)濟分析時，要注意從財務(wù)效益和費用中剔除轉(zhuǎn)移支付的部分。3.間接效益與間接費用在經(jīng)濟分析中應(yīng)關(guān)注項目的外部性，對項目產(chǎn)生的外部效果進(jìn)行識別，習(xí)慣上把外部效果稱為間接效益和間接費用。間接效益和間接費用就是由于項目的外部性所導(dǎo)致的項目對外部的影響，而項目本身并未因此實際獲得收入或支付費用。項目的間接效益和費用通?？疾煲韵聨讉€方面：（1）環(huán)境及生態(tài)影響效果；（2）技術(shù)擴散效果；（3）“上、下游”企業(yè)相鄰效果；（4）乘數(shù)效果。（二）經(jīng)濟效益與費用估算（

42、頁碼：p316326）1.經(jīng)濟效益與費用的估算原則（1）支付意愿原則。（2）受償意愿原則。（3）機會成本原則。（4）實際價值計算原則。2.經(jīng)濟效益與費用的估算價格影子價格的概念影子價格是進(jìn)行項目經(jīng)濟分析專用的計算價格。影子價格依據(jù)經(jīng)濟分析的定價原則測定，反映項目的投入物和產(chǎn)出物的真實價值，反映市場供求關(guān)系，反映資源稀缺程度，反映資源合理配置的要求。3.貨物分類根據(jù)貨物的可外貿(mào)性，將貨物分為可外貿(mào)貨物和非可外貿(mào)貨物；根據(jù)貨物價格機制的不同，分為市場定價貨物和非市場定價貨物。4.市場定價貨物的影子價格（1）可外貿(mào)貨物影子價格。直接進(jìn)口投入物的影子價格（到廠價）到岸價（cif）影子匯率進(jìn)口費用直接出

43、口產(chǎn)出物的影子價格（出廠價）離岸價（fob）影子匯率出口費用（2）市場定價的非外貿(mào)貨物影子價格。5.不具備市場價格的產(chǎn)出效果的影子價格6.政府調(diào)控價格貨物的影子價格（1）幾種定價方法。包括成本分解法；支付意愿法；機會成本法。（2）幾種主要的政府調(diào)控價格產(chǎn)品及服務(wù)的影子價格。包括電價；鐵路運價；水價。7.特殊投入物影子價格（1）勞動力的影子價格影子工資。（2）土地影子價格。包括非生產(chǎn)性用地的土地影子價格；生產(chǎn)性用地的土地影子價格。注意土地機會成本和新增資源消耗的計算。（3）自然資源影子價格。8.人力資本和生命價值的估算（1）教育項目。（2）醫(yī)療衛(wèi)生項目。（3）衛(wèi)生保健項目。9.時間節(jié)約價值的估算

44、（1）出行時間節(jié)約的價值。（2）貨物時間節(jié)約的價值。10.環(huán)境價值的估算（三）經(jīng)濟費用效益分析報表編制與指標(biāo)計算（頁碼：p326336）1.經(jīng)濟費用效益分析指標(biāo)（1）經(jīng)濟凈現(xiàn)值（enpv）。經(jīng)濟凈現(xiàn)值是指用社會折現(xiàn)率將項目計算期內(nèi)各年的經(jīng)濟凈效益流量折算到項目建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。（2）經(jīng)濟內(nèi)部收益率（eirr）。經(jīng)濟內(nèi)部收益率是指能使項目在計算期內(nèi)各年經(jīng)濟凈效益流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。2.經(jīng)濟費用效益分析報表（1）項目投資經(jīng)濟費用效益流量表。（2）國內(nèi)投資經(jīng)濟費用效益流量表。3.報表編制的兩種方式（1）直接進(jìn)行效益和費用流量的識別和計算，并編制經(jīng)濟費用效益分析報表。（2）在財務(wù)分析基礎(chǔ)

45、上調(diào)整編制經(jīng)濟分析報表。（四）經(jīng)濟分析中的費用效果分析（頁碼p336339）1.費用效果分析概述2.費用效果分析的要求與應(yīng)用條件（1）費用效果分析的要求。（2）備選方案應(yīng)具備的條件。3.費用效果分析的基本程序4.費用估算要點5.效果計量單位的選擇6.費用效果分析基本指標(biāo)（1）效果費用比。（2）費用效果比。7.費用效果分析基本方法（1）最小費用法。（2）最大效果法。（3）增量分析法。（五）經(jīng)濟分析參數(shù)（頁碼：p339340）1.社會折現(xiàn)率2.影子匯率及影子匯率換算系數(shù)3.影子工資換算系數(shù)十、社會評價的內(nèi)容、方法及社會評價報告的編寫（頁碼：項目決策分析與評價p358387）（一）社會評價的內(nèi)容（頁

46、碼：p358361）1.社會評價的主要內(nèi)容（1）社會影響分析。項目對所在地居民收入的影響。項目對所在地區(qū)居民生活水平和生活質(zhì)量的影響。項目對所在地區(qū)居民就業(yè)的影響。項目對所在地區(qū)不同利益相關(guān)者的影響。項目對所在地區(qū)弱勢群體利益的影響。項目對所在地區(qū)文化、教育、衛(wèi)生的影響。項目對當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施、社會服務(wù)容量和城市化進(jìn)程等的影響。項目對所在地區(qū)少數(shù)民族風(fēng)俗習(xí)慣和宗教的影響。（2）互適性分析。分析預(yù)測與項目直接相關(guān)的不同利益相關(guān)者對項目建設(shè)和運營的態(tài)度及參與程度等。分析預(yù)測項目所在地區(qū)的社會組織對項目建設(shè)和運營的態(tài)度等。分析預(yù)測項目所在地區(qū)社會環(huán)境、文化狀況能否適應(yīng)項目建設(shè)和發(fā)展的需要。（3）社會風(fēng)險分析。2.社會評價的步驟（1）調(diào)查社會資料。（2）識別社會因素。（3）論證比選方案。（二）社會評價的主要方法（頁碼：p369374）1.社會評價方法概述（1）社會評價方法。定性分析和定量分析。初步社會評價和詳細(xì)社會評價。（2）社會評價指標(biāo)。社