非上市股份有限公司股權(quán)變更需要辦理工商變更登記嗎？

1、需辦理公司變更登記的總共涉及七個條款，具體如下：1)非上市股份有限公司股權(quán)變更需要辦理工商變更登記嗎？公司股權(quán)變更是否需要工商變更登記，乍一聽，像是常識問題。在公司法上，無論是有限責任公司還是股份有 限責任公司，就股權(quán)轉(zhuǎn)讓都進行了專章規(guī)范，這說明股權(quán)轉(zhuǎn) 讓屬于公司的重大變更事項，而工商不就是管公司這點事的 嗎。所以，非上市股份有限公司股權(quán)變更應(yīng)該要辦工商變更 登記似乎是理所當然的?？墒聦嵳娴娜绱藛?？我們不妨來檢 視一下現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定。公司法中有關(guān)公司變更登記的規(guī)定中，明文規(guī)定涉及在 2013 年 12 月 28 日發(fā)布的公司法辦理變更登記。 未經(jīng)登記或者變更登記的， 不得對抗第三人。5)第

2、一百三十六條股份有限公司發(fā)行新股募足股款第七條第三款 公司營業(yè)執(zhí)照記載的事項發(fā)生變更的，公司應(yīng)當依法辦理變更登記，由公司登記機關(guān)換發(fā)營業(yè)執(zhí)照。2) 第十二條第一款公司的經(jīng)營范圍由公司章程規(guī)定，并依法登記。公司可以修改公司章程，改變經(jīng)營范圍，但是 應(yīng)當辦理變更登記。3) 第十三條公司法定代表人變更， 應(yīng)當辦理變更登記。4)第三條第三款有限責任公司應(yīng)當將股東的姓名或者名稱向公司登記機關(guān)登記；登記事項發(fā)生變更的，應(yīng)當6）第一百七十九條后，必須向公司登記機關(guān)辦理變更登記，并公告。公司合并或者分立，登記事項發(fā)生變更的，應(yīng)當依法向公司登記機關(guān)辦理變更登記；公司解散 的，應(yīng)當依法辦理公司注銷登記；設(shè)立新公司

3、的，應(yīng)當依法 辦理公司設(shè)立登記。公司增加或者減少注冊資本，應(yīng)當依法向公司登記機關(guān)辦理變更登記。7） 第二百條第二款公司登記事項發(fā)生變更時，記事項看，非上市股份有限公司股權(quán)變更并不屬于變更登記未依照本法規(guī)定辦理有關(guān)變更登記的，由公司登記機關(guān)責令 限期登記；逾期不登記的，處以一萬元以上十萬元以下的罰款。分析以上條款，可以看出在公司法中，明文規(guī)定必須辦理公司變更登記的事項如下： 1）營業(yè)執(zhí)照記載事項的變更，根據(jù)公司法規(guī)定及實踐中營業(yè)執(zhí)照一般形式，該等記載 事項包括：公司名稱、類型、住所、法定代表人、注冊資本、 營業(yè)期限、經(jīng)營范圍等； 2）經(jīng)營范圍變更； 3）法定代表人變更； 4）有限責任公司股東變更

4、； 5）股份有限公司發(fā)行新股募足股款； 6）公司合并、分立以及增減注冊資本。就以內(nèi)容看，目前公司法僅就有限責任公司股東變更有辦 理變更登記的要求，但對于非上市股份有限公司的股權(quán)變更 是否需要辦理變更，并無明文規(guī)定。公司登記管理條例中有關(guān)公司變更登記的規(guī)定既然在公司法中沒有找到明確答案，我們再看一下行政 法規(guī)的規(guī)定。 2014 年 2 月 19 日發(fā)布的 公司登記管理條例以下簡稱“條例”)是專門規(guī)范公司登記行為的行政法 規(guī)，該條例第二條明文規(guī)定，有限責任公司和股份有限 公司(以下統(tǒng)稱“公司” )設(shè)立、變更、終止，應(yīng)當依照本 條例辦理公司登記。同時，第四條明文規(guī)定工商行政管理機 關(guān)是公司登記機關(guān)。

5、那么，能否以此認定非上市股份有限公 司的股權(quán)變更就需要辦理工商變更登記。不急，我們再仔細 看看條例是如何規(guī)定的： 公司的登記事項條例 第九條規(guī)定： 公司的登記事項包括如下： 1) 名稱；2) 住所； 3) 法定代表人姓名； 4) 注冊資本； 5) 公司 類型； 6) 經(jīng)營范圍； 7) 營業(yè)期限； 8) 有限責任公司股東或者股份有限公司發(fā)起人的姓名或者名稱。對比上文所分析的公司法項下必須的變更登記事項可以發(fā)現(xiàn)，條例中所列的登記事項與公司法項下規(guī)定的變更登記事項基 本是一致的，區(qū)別僅在于： 公司法規(guī)定股份有限公司發(fā)行新股募足股款，必須向公司登記機關(guān)辦理變更登記并公告，而條例并未涉及該內(nèi)容。同時條例

6、第8)項則多了股份有限公司發(fā)起人姓名和名稱變更的規(guī)定。但就以上的登事項。公司的變更登記該條例第五章專章規(guī)定有關(guān)公司變更登記。在各項變更中關(guān)于股權(quán)變更的明文規(guī)定如下：第三十四條有限責任公非上市股份有限公司股權(quán)變更實務(wù)司變更股東的，應(yīng)當自變更之日起 30 日內(nèi)申請變更登記， 并應(yīng)當提交新股東的主體資格證明或者自然人身份證明。有限責任公司的自然人股東死亡后，其合法繼承人繼承股東 公司的股東或者股份有限公司的發(fā)起人改變姓名或者名稱 的，應(yīng)當自改變姓名或者名稱之日起 30 日內(nèi)申請變更登記。資格的，公司應(yīng)當依照前款規(guī)定申請變更登記。有限責任從以上規(guī)定可以看出，僅有限責任公司的股東變更需要辦理 工商變更登

7、記，而對于股份有限公司而言（包括本文討論的 非上市股份有限公司）僅規(guī)定了股份有限公司發(fā)起人姓名或 名稱變更，并不涉及股權(quán)變更的規(guī)定。結(jié)合該章其他條款， 在規(guī)定名稱變更（ A28 ）、住所變更 （A29 ）、法定代表人變更A30 ）、注冊資本變更（ A31 ）時，行文上并不區(qū)分有限和 股份，均統(tǒng)一表述為公司（按照該條例第二條，稱公司 時包括有限和股份） ，僅在有關(guān)股權(quán)變更規(guī)定時特別寫明是 有限責任公司。據(jù)此再聯(lián)系上文所述的公司登記事項，不難 看出，條例之所以如此行文表述，意在明確股份公司的 股權(quán)變更（當然包括非上市股份有限責任公司）不屬于公司 登記事項，不需要辦理工商。通過上文分析可知，在就公司

8、法及公司登記管理條例 的規(guī)定而言，非上市股份有限公司的股權(quán)變更時并不需要辦 理工商變更登記。但問題是，如果沒有工商變更登記，非 市股份有限公司的股權(quán)變更當如何操作，該等股權(quán)變更登記 是否還存在可供公開查詢的機構(gòu)，其變更行為的公示公信又如何體現(xiàn)。對此，公司法就股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)定如下：第一百八條股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當在依法設(shè)立的證券交易場所進行或者按照國務(wù)院規(guī)定的其他方式進行。第一百三十九條第一款記名股票，由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受 讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊。第一百四十條無記名股票的轉(zhuǎn)讓，由股東將該股票交付 給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。

9、就上市公司而言，其股權(quán)轉(zhuǎn) 讓在證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理，并不存在股權(quán)變更的公示公信 問題。對于非上市股份有限公司而言， 就目前法律法規(guī)定看， 并未見統(tǒng)一規(guī)定的證券交易場所或國務(wù)院明文規(guī)定的其他 方式。實務(wù)中，如果該非上市股份有限公司屬于新三板掛牌企業(yè)（即在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)上市的），則按照全 國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)規(guī)則進行股份轉(zhuǎn)讓和信息披 露；如果該非上市股份有限公司屬于地方股權(quán)托管企業(yè)，則 按當?shù)毓蓹?quán)托管機構(gòu)場內(nèi)交易規(guī)則進行股份轉(zhuǎn)讓和信息披露。除此之外，目前全國許多省份都多地都設(shè)有產(chǎn)權(quán)交易所 為非上市股份有限公司提供股權(quán)托管、登記、代辦轉(zhuǎn)讓等服 務(wù)，因此非上市股份有限公司也可以通過產(chǎn)權(quán)

10、交易所場內(nèi)交 易進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。當然，還有的非上市股份有限公司即非新 三板掛牌企業(yè)，也沒有進行股權(quán)托管，由于入產(chǎn)交所交易在法律法規(guī)層面并非強制性規(guī)定（國有情形除外），已因此也 存在場外交易情形。而按照上文分析，對于此種情形的非上 市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并不需要辦理工商變更登記，只需公司完 成股東名稱變更（記名股票）或股票交付（不記名股票）即 可。不過需注意注意的是，根據(jù)公司登記管理條例第三六條規(guī)定，公司章程修改未涉及登記事項的，公司應(yīng)當將 修改后的公司章程或者公司章程修正案送原公司登記機關(guān) 備案的規(guī)定，如非上市股份有限公司股權(quán)變更中因股東名稱 變更而導(dǎo)致需修改公司章程的（實踐中有的地方規(guī)定股份公 司需將股東名稱直接記載于章程上），則需要